इक्विटी रेशिओ किंवा आरओई वरील रिटर्न हा एक नफा गुणोत्तर आहे जो कंपनीमध्ये त्याच्या शेअरहोल्डर इन्व्हेस्टमेंटमधून नफा निर्माण करण्याची फर्मची क्षमता मोजतो. दुसऱ्या शब्दांत, इक्विटी रेशिओवरील रिटर्न दर्शविते की सामान्य स्टॉकहोल्डर्सच्या इक्विटीच्या प्रत्येक रुपयाला किती नफा मिळतो. त्यामुळे 1 वर रिटर्न म्हणजे सामान्य स्टॉकहोल्डर्सच्या इक्विटीच्या प्रत्येक रुपयामुळे निव्वळ उत्पन्नाचे 1 रुपये उत्पन्न होते. संभाव्य इन्व्हेस्टरसाठी हे एक महत्त्वाचे मोजमाप आहे कारण ते पाहू इच्छितात की कंपनी निव्वळ उत्पन्न निर्माण करण्यासाठी त्यांचे पैसे किती कार्यक्षमतेने वापरेल.
आरओई हे फंड ऑपरेशन्स आणि ग्रो कंपनीसाठी इक्विटी फायनान्सिंगचा वापर कसा प्रभावी मॅनेजमेंट करत आहे हे देखील सूचक आहे.
फॉर्म्युला
आरओई = निव्वळ उत्पन्न / शेअरहोल्डर्स इक्विटी
इन्व्हेस्टमेंट रिटर्नचे मूल्यांकन करण्यासाठी आरओई एक सोपा मेट्रिक प्रदान करते. कंपनीच्या आरओईची उद्योगाच्या सरासरीशी तुलना करून, कंपनीच्या स्पर्धात्मक फायद्याबद्दल काहीतरी सूचित केले जाऊ शकते. व्यवसाय वाढविण्यासाठी कंपनी व्यवस्थापन इक्विटीमधून वित्तपुरवठा कसा वापरत आहे याबद्दल आरओई माहिती देखील प्रदान करू शकते.
शाश्वत आणि वाढीव आरओई म्हणजे कंपनी शेअरहोल्डर मूल्य निर्माण करण्यासाठी चांगली असू शकते कारण त्याला त्याची कमाई सुज्ञपणे कशी पुन्हा इन्व्हेस्ट करावी हे माहित आहे, जेणेकरून उत्पादकता आणि नफा वाढविणे. याउलट, घटत्या आरओईचा अर्थ असा असू शकतो की मॅनेजमेंट अनप्रोडक्टिव्ह ॲसेट्समध्ये कॅपिटल रिइन्व्हेस्ट करण्यावर खराब निर्णय घेत आहे.
विश्लेषण
नफा निर्माण करण्यासाठी आणि कंपनी वाढविण्यासाठी फर्म शेअरधारकांकडून किती कार्यक्षमतेने पैसे वापरू शकते हे इक्विटी उपायांवर रिटर्न. इन्व्हेस्टमेंट रेशिओवरील इतर रिटर्नप्रमाणेच, आरओई हा इन्व्हेस्टरच्या व्ह्यू-नॉट कंपनीचा नफा रेशिओ आहे. दुसऱ्या शब्दांमध्ये, हा रेशिओ कंपनीमधील इन्व्हेस्टरच्या इन्व्हेस्टमेंटवर आधारित किती पैसे कमवले जातात, ॲसेटमध्ये कंपनीची इन्व्हेस्टमेंट किंवा इतर काहीतरी नाही हे कॅल्क्युलेट करतो.
असे म्हटले जात आहे की, इन्व्हेस्टरला इक्विटी रेशिओवर उच्च रिटर्न पाहायचा आहे कारण हे सूचित करते की कंपनी त्यांच्या इन्व्हेस्टरच्या फंडचा प्रभावीपणे वापर करीत आहे. उच्च गुणोत्तर नेहमीच कमी गुणोत्तरापेक्षा चांगले असतात, परंतु उद्योगातील इतर कंपन्यांच्या गुणोत्तराच्या तुलनेत असणे आवश्यक आहे. प्रत्येक उद्योगात गुंतवणूकदार आणि उत्पन्नाचे वेगवेगळे स्तर असल्याने, आरओईचा वापर त्यांच्या उद्योगाबाहेरील कंपन्यांची खूपच प्रभावीपणे तुलना करण्यासाठी केला जाऊ शकत नाही.
आरओईचे उदाहरण
उदाहरणार्थ, फेसबुकच्या (एफबी) अलीकडील SEC फाईलिंगनुसार, 2020 मध्ये त्याचे निव्वळ उत्पन्न जवळपास $29.15 अब्ज होते. एकूण स्टॉकहोल्डर्स इक्विटी जवळपास $128.29 अब्ज होती.
फेसबुकचे आरओई = $29.15 अब्ज/$128.29 अब्ज = 0.227 x 100 = 22.7%
याचा अर्थ असा की त्याचे वार्षिक निव्वळ उत्पन्न त्याच्या शेअरधारकांच्या इक्विटीच्या जवळपास 22.7% आहे.
इक्विटीवर रिटर्नची मर्यादा (आरओई)
उच्च आरओई नेहमीच सकारात्मक असू शकत नाही. आऊटसाईझ आरओई अनेक समस्यांचे सूचक असू शकते-जसे की विसंगत नफा किंवा अतिरिक्त कर्ज. तसेच, नेट लॉस किंवा नेगेटिव्ह शेअरहोल्डर्स इक्विटी असलेल्या कंपनीमुळे नकारात्मक आरओईचा वापर कंपनीचे विश्लेषण करण्यासाठी केला जाऊ शकत नाही किंवा पॉझिटिव्ह आरओई सह कंपन्यांशी तुलना करण्यासाठी त्याचा वापर केला जाऊ शकत नाही.
