એફએનઓ 360 નો પરિચય

1.1.What શું FnO360 શું બધું આ વિશે છે?

FnO 360 એ ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ (F&O) સહિત ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ માટે 5paisa દ્વારા ડિઝાઇન કરેલ એક વિશેષ ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ છે

મુખ્ય સુવિધાઓ

• ઍડ્વાન્સ્ડ એનાલિસિસ ટૂલ્સ: FnO360 ટ્રેડર્સને માર્કેટનું અસરકારક રીતે વિશ્લેષણ કરવામાં મદદ કરવા માટે રિયલ-ટાઇમ માર્કેટ ડેટા અને બહુવિધ સાધનો પ્રદાન કરે છે. આમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વિશ્લેષણ, શક્તિશાળી સ્ક્રીનર અને સ્ટ્રેટેજી ચાર્ટ શામેલ છે.
• આકર્ષક ઑર્ડરબુક અને પોઝિશન બુક: આ પ્લેટફોર્મ ઑર્ડરબુક અને પોઝિશન બુકનો ઝડપી ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જે ઝડપી ઑર્ડર પુષ્ટિકરણ અને ટ્રેડ અમલીકરણની ખાતરી કરે છે.
• કોમ્પ્રિહેન્સિવ માર્કેટ ડેટા: યૂઝર ટ્રેડિંગ વ્યૂ અને ચાર્ટIQ દ્વારા સંચાલિત ચાર્ટ્સ જોઈ શકે છે, જે રિયલ-ટાઇમ પ્રાઇસ પ્લોટ અને વિગતવાર માર્કેટ ડેટા પ્રદાન કરે છે.
• ઍડ્વાન્સ્ડ ઑપ્શન ચેન ફંક્શનાલિટી: FnO360 કિંમત, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI), સ્ટ્રૅડલ અને ગ્રીક સહિત ઑપ્શન ચેઇન માટે વિવિધ વ્યૂઇંગ મોડ ઑફર કરે છે.
• સુવિધાજનક ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ: આ પ્લેટફોર્મમાં ઝડપી રોલઑવર, રિવર્સ કન્વર્ઝન અને ઉચ્ચ-પરિમાણના ટ્રેડ માટે બલ્ક ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ જેવી સુવિધાઓ શામેલ છે.
• વન-ક્લિક વ્યૂહરચનાઓ: વપરાશકર્તાઓ માત્ર એક ક્લિક સાથે ઍડવાન્સ્ડ જટિલ વ્યૂહરચનાઓ મૂકી શકે છે, મહત્તમ નફા, નુકસાન અને અન્ય મહત્વપૂર્ણ ડેટા પૉઇન્ટ્સમાં દૃશ્યતા મેળવી શકે છે.
• સ્વચાલિત વ્યૂહરચનાઓ: FnO360 યૂઝરને નિર્ધારિત એન્ટ્રી અને બહાર નીકળવાના પરિમાણો સાથે તેમની ડેરિવેટિવ વ્યૂહરચનાઓને સ્વચાલિત વ્યૂહરચનાઓમાં બદલવાની મંજૂરી આપે છે.

લાભો

• જાણકારી ટ્રેડિંગ નિર્ણયો: રિયલ-ટાઇમ ડેટા અને ઍડવાન્સ્ડ ટૂલ્સ સાથે, વેપારીઓ વધુ માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે.
• કાર્યક્ષમ ટ્રેડ અમલીકરણ: આ પ્લેટફોર્મ લાઇટનિંગ-ફાસ્ટ ટ્રેડિંગ અને સરળ ટ્રેડ અમલીકરણની ખાતરી કરે છે.
• કસ્ટમાઇઝેશન: વપરાશકર્તાઓ તેમની વૉચલિસ્ટને કસ્ટમાઇઝ કરી શકે છે અને ડેરિવેટિવ્સ ટ્રેડિંગ માટે તૈયાર કરેલી વિશેષતાઓની શ્રેણીને ઍક્સેસ કરી શકે છે

FnO360 ને કોણ ઍક્સેસ કરી શકે છે?

બે સરળ પગલાંઓને અનુસરીને ડિમેટ એકાઉન્ટ ધરાવતા 5Paisa ના હાલના ગ્રાહકો દ્વારા FnO360 ઍક્સેસ કરી શકાય છે: 

• સંબંધિત ક્રેડેન્શિયલની મદદથી તમારા 5paisa એકાઉન્ટમાં લૉગ ઇન કરો
• ઉપર જમણી બાજુ ખૂણામાં સ્થિત FnO360 વિકલ્પ પર ક્લિક કરો

FnO360 ને કેવી રીતે ઍક્સેસ કરવું?

FnO 360 ને ઍક્સેસ કરવું ખૂબ જ સરળ છે, હું તમને પગલાં અનુસાર તે વિશે જણાવું છું-

1. 5paisa વેબ ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ પર લૉગ ઇન કરો 
2. તમે સ્ક્રીનની ઉપર જમણી બાજુ "FnO360" બટન જોઈ શકશો
3. તે બટન પર ક્લિક કરો 
4. ક્લિક કરીને, તમને એક નવી વિન્ડો પર લઈ જવામાં આવશે જે તમને ખાસ કરીને ડેરિવેટિવ ટ્રેડર્સ માટે ડિઝાઇન કરેલ FnO 360 ડોમેન પર સરળતાથી નેવિગેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. 

5Paisa વેબ પોર્ટલની અંદર FnO360 પર માર્કેટનું વિશ્લેષણ કરવા માટે, તમે વિવિધ એકીકૃત સાધનોનોનો લાભ લઈ શકો છો જે ડેરિવેટિવ માર્કેટ પર વ્યાપક કવરેજ અને અપ-ટુ-ડેટ માહિતી પ્રદાન કરે છે. અહીં સંપૂર્ણ ઓવરવ્યૂ આપેલ છે:

વિકલ્પ ચેઇન: કોઈ ચોક્કસ સુરક્ષા માટે તમામ હાલના ઓપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટની પરીક્ષા કરો, જેમાં સ્ટ્રાઇક કિંમતો, પ્રીમિયમ, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને અતિરિક્ત વિગતો શામેલ છે.

ઑપ્શન ચેઇનને મિની ઑપ્શન ચેઇન તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. તેમાં ત્રણ વિભાગો છે

1. નિફ્ટી
2. બેંક નિફ્ટી
3. ફિનિફ્ટી

ડ્રોપ ડાઉનમાં કિંમત વિભાગમાં ત્રણ વધુ વિકલ્પો છે

1. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ
2. સ્ટ્રેડલ
3. ગ્રીક્સ

2. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એનાલિસિસ:

• OI મૂલ્યાંકન: માર્કેટ ટ્રેન્ડ વિશે જાણકારી મેળવવા માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ માહિતીનું વિશ્લેષણ કરો.
• બહુવિધ હડતાલ OI: વિવિધ હડતાલ કિંમતો પર ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ તપાસો.
• એકંદર OI: ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડેટાનો એકીકૃત દ્રષ્ટિકોણ મેળવો.
• મહત્તમ દુખાવો: કયા સ્તર પર વિકલ્પ લેખકો સૌથી વધુ નુકસાનનો સામનો કરે છે તે નક્કી કરો.

3. FnO આંકડાઓ:

• એફએનઓ ઍક્ટિવિટી: પ્રાઇસ ગેઇનર્સ/લૂઝર, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ગેઇનર્સ/લૂઝર, લોંગ/શૉર્ટ બિલ્ડુપ, લૉન્ગ અનવાઇંડિંગ અને શોર્ટ કવરિંગની દેખરેખ રાખો.
• FnO સ્ક્રીનર: વિવિધ પરિમાણોના આધારે ચોક્કસ ટ્રેડિંગ તકોને નિર્ધારિત કરવા માટે ફિલ્ટર લાગુ કરો.
• હીટમેપ: માર્કેટ મૂવમેન્ટ અને ટ્રેન્ડનું ગ્રાફિકલ ચિત્રણ.
• MWPL બેંકલિસ્ટ: એવી સિક્યોરિટીઝ પર નજર રાખો કે જે બજાર-વ્યાપી સ્થિતિની મર્યાદાને વટાવી ગયા છે.
• ફ્યૂચર્સ ઇન્ટ્રાડે બિલ્ડુપ: ફ્યુચર્સ માટે ઇન્ટ્રાડે પ્રવૃત્તિઓ વિશે જાણકારી પ્રદાન કરો.
• ઇન્ડેક્સ યોગદાનકર્તાઓ: ઇન્ડેક્સ પરફોર્મન્સમાં સ્ટૉક યોગદાનનું મૂલ્યાંકન કરો.
• અસ્થિરતા વિરુદ્ધ સૂચકાંકો: ઇન્ડેક્સની કામગીરીના સંબંધમાં અસ્થિરતાના ડેટાનું મૂલ્યાંકન કરો.

3. F&O મોમેન્ટમ: લાઇવ માર્કેટ મોમેન્ટમનું વિઝ્યુઅલ રિપ્રેઝેન્ટેશન, જે સકારાત્મક અથવા નકારાત્મક રીતે અને કઈ રેન્જમાં સ્ટૉક ટ્રેડિંગની સંખ્યા દર્શાવે છે.

2. FII-DII ઍક્ટિવિટી

• જો તમે વિસ્તૃત સેક્શન પર ક્લિક કરો છો તો તમને FII અને DII નું વિગતવાર વિશ્લેષણ મળશે
• વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો (એફઆઈઆઈ) અને ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો (ડીઆઇઆઇ) ની ટ્રેડિંગ પ્રવૃત્તિને ટ્રૅક કરો, જે મુખ્ય બજાર ચાલક છે.
• આ ટૂલ્સ ચોક્કસ, વાસ્તવિક સમયની માહિતી પ્રદાન કરે છે, જે વેપારીઓને બજારનું કાર્યક્ષમ રીતે વિશ્લેષણ કરવામાં અને માહિતગાર ટ્રેડિંગ નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે​

તમે બાસ્કેટ કેવી રીતે બનાવી શકો છો અને FnO360 માં બાસ્કેટમાં ઑર્ડર ઉમેરી શકો છો?

FnO360 માં તમારા બાસ્કેટને કેવી રીતે બનાવવું અને પરફેક્ટ ઑર્ડર કેવી રીતે ઉમેરવા તે અહીં આપેલ છે:

બાસ્કેટ સેક્શન પર નેવિગેટ કરો અને ટોચના ડાબી ખૂણામાં નવી બાસ્કેટ પસંદ કરો.

તમે FnO360 માં બાસ્કેટ ઑર્ડરને કેવી રીતે ઍક્સેસ કરી શકો છો?

બાસ્કેટ ઑર્ડરનો ઉપયોગ સમગ્ર સેગમેન્ટમાં બહુવિધ ઑર્ડરને અમલમાં મુકવાની એક સુવિધાજનક રીત છે. દરેક ઑર્ડર આરએમએસ મૂલ્યાંકનને આધિન છે, અને માત્ર નિરીક્ષણ પાસ કરનાર જ એક્સચેન્જમાં સબમિટ કરવામાં આવશે. પ્લેસમેન્ટની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ ન કરનાર કોઈપણ ઑર્ડરને નકારવામાં આવશે. તમે 5Paisa પ્લેટફોર્મ જોઈને બાસ્કેટ ઑર્ડર શોધી શકો છો. માત્ર નીચેના મેનુ પર જાઓ અને બાસ્કેટ પસંદ કરો. બાસ્કેટ વિસ્તાર માટે એક નવી વિન્ડો દેખાશે, જે તમને તમામ ઉપલબ્ધ બાસ્કેટ જોવાની મંજૂરી આપે છે. તમારી પાસે તમે ઇચ્છો તેમ બાસ્કેટ બનાવવાની, ફેરફાર કરવાની અને હટાવવાની સુવિધા છે.

હું FnO 360 પર કેટલી વૉચલિસ્ટ બનાવી શકું છું?

તમે FnO360 પર કુલ 5 વૉચલિસ્ટ અને ત્રણ કસ્ટમાઇઝ કરી શકાય તેવી વૉચલિસ્ટ ઍક્સેસ કરી શકો છો.

કોઈપણ સમયે FnO360 પ્લેટફોર્મ પર વૉચલિસ્ટ ઍક્સેસ કરી શકાય છે. FnO360 પર વૉચલિસ્ટ ઍક્સેસ કરવા માટે, નીચેના મેનુ પર નેવિગેટ કરો અને વૉચલિસ્ટ પર ક્લિક કરો.

5Paisa પરની વૉચલિસ્ટ તમામ પ્લેટફોર્મ પર સિંક કરવામાં આવે છે, જે તેને તમામ બનાવેલ વૉચલિસ્ટમાં ઍક્સેસ કરી શકાય છે.

યૂઝર FnO360 નો ઉપયોગ કરીને કયા સેગમેન્ટમાં ટ્રેડ કરી શકે છે?

FnO 360 માત્ર વિશેષતાઓ અને વિકલ્પો (F&O) સુધી જ મર્યાદિત નથી. 5paisa યૂઝર માટે ઉપલબ્ધ ટ્રેડિંગ સેગમેન્ટનું લિસ્ટ અહીં આપેલ છે: 

• ઇક્વિટી (NSE અને BSE)
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ
• ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ (NSE અને BSE)
• કરન્સી ડેરિવેટિવ્સ
• કમોડિટી ડેરિવેટિવ્સ

FNO/ડેરિવેટિવ સેગમેન્ટને ઍક્ટિવેટ કરવા માટે જરૂરી દસ્તાવેજોની સૂચિ શું છે?

તમારું એકાઉન્ટ ઍક્ટિવેટ થયા પછી, જો તમે FNO અથવા ડેરિવેટિવ સેગમેન્ટને સક્ષમ કરવા માંગો છો, તો તમારે ફાઇનાન્શિયલ પુરાવો પ્રદાન કરવાની જરૂર પડશે.

સેગમેન્ટ ઍક્ટિવેટ કરવા માટે, આ પગલાંઓને અનુસરો:

એપ દ્વારા:

1. 5paisa એપમાં લૉગ ઇન કરો.
2. મેનુ > મારી પ્રોફાઇલ પર જાઓ.
3. ઉપર જમણા ખૂણામાં ફેરફાર કરો પર ક્લિક કરો.
4. સેગમેન્ટની વિગતો પસંદ કરો > સેગમેન્ટ ઉમેરો. 

વેબ દ્વારા:

1. 5paisa વેબસાઇટ પર લૉગ ઇન કરો.
2. મેનુ > મારી પ્રોફાઇલ > સેગમેન્ટની વિગતો પર નેવિગેટ કરો.
3. સેગમેન્ટ ઉમેરો પર ક્લિક કરો.

સેગમેન્ટ ઉમેરો પર ક્લિક કર્યા પછી, તમારી આવકની શ્રેણી પસંદ કરો અને જરૂરી નાણાંકીય પુરાવો સબમિટ કરો.

નોંધ: કેટલાક યૂઝરને માત્ર આવકની રેન્જ પસંદ કરવાની જરૂર પડી શકે છે. આંતરિક માપદંડના આધારે, અમે કેટલાક સેગમેન્ટમાં ફેરફારની વિનંતીઓને ઑટોમેટિક રીતે મંજૂરી આપી શકીએ છીએ.

અન્ય કિસ્સાઓમાં, નાણાંકીય પુરાવાની જરૂર પડશે, જે નીચેની પદ્ધતિઓ દ્વારા સબમિટ કરી શકાય છે:

સબમિશનના વિકલ્પો:

1. ઑનલાઇન અપલોડ (ઑટો બેંક સ્ટેટમેન્ટ મેળવો):
   યૂઝરને થર્ડ-પાર્ટી પેજ પર લઈ જવામાં આવશે જ્યાં તેઓ તેમની બેંક પસંદ કરી શકે છે. છેલ્લા 6 મહિનાનું બેંક સ્ટેટમેન્ટ ઑટોમેટિક રીતે મેળવવામાં આવશે.
2. ઑફલાઇન અપલોડ કરો:
   વપરાશકર્તા સૂચિમાંથી એક દસ્તાવેજ પસંદ કરી શકે છે:

• લેટેસ્ટ ઇન્કમ ટૅક્સ રિટર્ન (ITR)
• બેંક સ્ટેટમેન્ટ (છેલ્લા 6 મહિના)
• ડિમેટ હોલ્ડિંગ્સ (છેલ્લા 6 મહિના)
• પગારની સ્લિપ
• નેટ વર્થ સર્ટિફિકેટ
• ફોર્મ 16 ની કૉપી
• વાર્ષિક એકાઉન્ટની કૉપી
• ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (₹50,000 અથવા તેનાથી વધુ).

1.2.FnO360 પ્લેટફોર્મમાં સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ શું છે?

સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ એક સાધન છે જે વપરાશકર્તાઓને તેમની વ્યૂહરચનાઓ બનાવવા અને તેમના અમલીકરણને સ્વચાલિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ સાથે, તમે પૂર્વ-નિર્ધારિત એન્ટ્રી અને બહાર નીકળવાના પરિમાણો સાથે તમારી ઓપ્શન્સ સ્ટ્રેટેજીને અમલમાં મૂકી શકો છો. પૂર્વ-નિર્ધારિત શબ્દનો અર્થ એ છે કે વ્યૂહરચનાઓ તેમના અમલીકરણ પહેલાં તૈયાર કરી શકાય છે, જ્યાં ટ્રેડમાં પ્રવેશ કરતા પહેલાં તમે તમારા ઇચ્છિત પ્રીમિયમને મૂકી શકો છો અને તમારા ટ્રેડનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે ટાર્ગેટ/સ્ટૉપ લૉસ મૂકીને બહાર નીકળી શકો છો.

તમારી વ્યૂહરચનાઓ બનાવવા માટે તમારે જે પરિમાણો ભરવાની જરૂર છે તે નીચે મુજબ છે- 

1. તમારા મનપસંદ સ્ક્રિપ્ટનું નામ શોધો.
2. પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓમાંથી પસંદ કરો અથવા તમારી પોતાની વ્યૂહરચના બનાવો.
3. તમે તે ચોક્કસ સ્ટ્રેટેજી માટે સ્ટ્રેટેજી અમલમાં મૂકવા માંગો છો તે ઇચ્છિત પ્રીમિયમ જણાવો (જો ઉક્ત સ્ટ્રેટેજી જરૂરિયાતને પૂર્ણ કરતી નથી, તો ઑર્ડર આપવામાં આવશે નહીં).
4. ટાર્ગેટ કિંમત અને ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ જેવા બહાર નીકળવાના પરિમાણો જણાવો (તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે શ્રેષ્ઠ સુવિધા)
5. ત્યારબાદ તમે વ્યૂહરચના P&L સેક્શનમાં તમારી સબમિટ કરેલી વ્યૂહરચના તપાસી શકો છો.

તે યૂઝર માટે કેવી રીતે લાભદાયક છે?

વિકલ્પોમાં સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ માત્ર વ્યૂહરચનાને લાગુ કરતી નથી, પરંતુ તે તેના વિશે પણ સંક્ષિપ્ત માહિતી આપે છે, જેમ કે તમે માર્જિનની જરૂરિયાતો, બ્રીકવેન રેન્જ, પ્રાપ્ત કરવાના પ્રીમિયમ વગેરે જેવા પોઝિશન સારાંશ સહિત પેઑફ ગ્રાફ, ફ્યુચર્સ ચાર્ટ, ગ્રીક્સ અને P&L તપાસી શકો છો.

જ્યારે તમે ચોક્કસ ટ્રેન્ડ વિશે જાણો છો ત્યારે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ચા એક કપ બની જાય છે. તેવી જ રીતે, પૂર્વનિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓ માત્ર ત્યારે જ કામ કરશે જ્યારે તમે બજારનું વિશ્લેષણ કરો છો અને પછી નફાની સંભાવના વધારવા માટે સ્ટ્રૅડલ, સ્ટ્રેન્ગલ, બુલ કૉલ સ્પ્રેડ વગેરે જેવી વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરશે. 

અહીં કેટલીક સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ અને સુવિધાઓ છે જે તમને ટ્રેડ કરતા પહેલાં બજારનું વિશ્લેષણ કરવામાં મદદ કરે છે-

• પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓ - પૂર્વ-નિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓ એવી રીતે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે જે તમારા માટે તમારી આંગળીઓના લીધે તૈયાર કરવાની વ્યૂહરચના મેળવવાનું સરળ બનાવે છે. અહીં, ગ્રાહક પાસે સમાન સ્ટ્રેટેજીને અનુસરવાની અથવા તેને કસ્ટમાઇઝ કરવાની પસંદગી છે.
• પેઑફ ગ્રાફ - પેઑફ ગ્રાફ એ નફા અને નુકસાનનો ચાર્ટ છે જે વિકલ્પ અથવા વિકલ્પોના સંયોજનનું જોખમ/રિવૉર્ડ પ્રોફાઇલ દર્શાવે છે, જેના આધારે તમે સ્ક્રિપ્ટ સાથે આગળ વધવા નક્કી કરી શકો છો અથવા નહીં.
• ફ્યૂચર્સ ચાર્ટ્સ- એકીકૃત વ્યૂ માટે અને સ્ટૉક રિસ્કને ટાળવા માટે, ફ્યુચર્સ ચાર્ટ્સ તમને પસંદ કરેલ ઇન્ડેક્સ/સ્ટૉક માટે ચાલુ માર્કેટ ટ્રેન્ડનું ઓવરવ્યૂ આપશે.
• ગ્રીક્સ - વિકલ્પ ગ્રીક એ એવા વેરિએબલ છે જે દર્શાવે છે કે પ્રીમિયમ અને કિંમતની હિલચાલ કેવી રીતે સંબંધિત છે અને સ્ક્રિપ/ઇન્ડેક્સમાં ભવિષ્યના ફેરફારોને કેવી રીતે માપવું તે નક્કી કરે છે.
• પી એન્ડ એલ ગ્રાફ- તમે આ ગ્રાફ જોઈને ટ્રેડના જોખમો અને રિવૉર્ડ માટે તાત્કાલિક પ્રતિસાદ મેળવી શકો છો.
• બ્રેકવેન રેન્જની- બ્રીકવેન રેન્જ તમને બ્રીકવેન પોઇન્ટ રેન્જ સાથે નફો મેળવશે કે નહીં તેનું વિશ્લેષણ કરવામાં મદદ કરે છે. 
• માર્જિન જરૂરિયાતો- ડેશબોર્ડ તમને પહેલાંથી ઑર્ડર વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકવા માટે માર્જિનની જરૂરિયાત બતાવશે.
• ટ્રેડ પ્રીમિયમ- તમે વ્યૂહરચના કરતી વખતે ઑપ્શન્સ ટ્રેડ પર તમને પ્રાપ્ત થનાર સંભવિત પ્રીમિયમ નિર્ધારિત કરી શકો છો.
• વ્યૂહાત્મક ઇચ્છિત પ્રીમિયમ - આ સુવિધા તમને વ્યૂહરચનાના સંયુક્ત પ્રીમિયમના આધારે પ્રવેશ નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરશે. 
• વ્યૂહાત્મક નિકાસ પરિમાણો- વ્યૂહરચના બહાર નીકળવાના પરિમાણો સંપૂર્ણ વ્યૂહરચનાના ઑટો સ્ક્વેર ઑફમાં મદદ કરે છે. તમે સંપૂર્ણ વ્યૂહરચના માટે નિશ્ચિત લક્ષ્ય અથવા સ્ટૉપલૉસને વ્યાખ્યાયિત કરી શકો છો. તમે પદ્ધતિ દ્વારા ટ્રેલનો ઉપયોગ કરીને મૂલ્ય અથવા ટકાવારી દ્વારા તમારા નફા/નુકસાનનો પણ અભ્યાસ કરી શકો છો.

5paisa વેબ પોર્ટલ પર સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી શોધવાનો માર્ગ-

1. 5paisa પોર્ટલમાં લૉગ ઇન કરો.
2. ઉપર જમણી બાજુ ખૂણામાં દેખાતા FnO360 બટન પર ટૅપ કરો
3. તમારી સ્ક્રીનની ડાબી બાજુમાં સ્થિત નેવિગેશન બારમાંથી સ્ટ્રેટેજી આઇકન પર ટૅપ કરો 
4. હવે, તમે તમારા ઑપ્શન ટ્રેડિંગ માટે પૂર્વનિર્ધારિત સ્ટ્રેટેજીને કસ્ટમાઇઝ અથવા ઉપયોગ કરી શકો છો

ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગમાં, સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં નિર્ધારિત એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ પેરામીટર્સ અને ટેકનિક્સ જેમ કે કવર કરેલા કૉલ્સ, પ્રોટેક્ટિવ પુટ્સ અને આયરન કન્ડર્સનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યૂહરચનાઓ અભિગમોને સતત સુધારવા અને જોખમોનું સંચાલન કરીને પરફોર્મન્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરે છે. સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓના લાભોમાં બજારની સ્થિતિઓને બદલવાની કાર્યક્ષમતા, અસરકારકતા અને અનુકૂળતા શામેલ છે, જે વધુ સારી રીતે માહિતગાર નિર્ણય લેવા અને એકંદર પરિણામોમાં સુધારો કરે છે.

તમે 5paisa પર સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી ક્યાં શોધી શકો છો?

5paisa વેબ પોર્ટલ પર સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીનો ઍક્સેસ પાથ નીચે મુજબ છે:

• 5paisa પર લૉગ ઇન કરો
• ઉપર જમણી બાજુ ખૂણામાં દેખાતા FnO360 બટન પર ટૅપ કરો.
• તમારી સ્ક્રીનની ડાબી બાજુમાં સ્થિત નેવિગેશન બારમાંથી સ્ટ્રેટેજી આઇકન પર ટૅપ કરો.
• હવે, તમે ટ્રેડિંગ વિકલ્પો માટે પૂર્વનિર્ધારિત સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીને કસ્ટમાઇઝ અથવા ઉપયોગ કરી શકો છો.

સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરીને કઈ સ્ટ્રેટેજી અમલમાં મુકી શકાય છે?

5paisa તમને સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી સાથે બે વિકલ્પોમાંથી પસંદ કરવાની સુવિધા પ્રદાન કરે છે:

• પૂર્વનિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓ :5paisa પૂર્વનિર્ધારિત વ્યૂહરચનાઓની પસંદગી પ્રદાન કરે છે જે તમે સરળતાથી તૈનાત કરી શકો છો. 
• કસ્ટમ વ્યૂહરચનાઓ: તમે તમારી પસંદગીઓના આધારે તમારી પોતાની કસ્ટમ વ્યૂહરચના પણ બનાવી શકો છો. એકવાર તમે તમારી વ્યૂહરચનાનું નિર્માણ કર્યા પછી, તમે 5paisa FnO 360 પોર્ટલ પર સીધા ટ્રેડ કરી શકો છો.

સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં ઇચ્છિત પ્રીમિયમ વિભાગ શું છે?

સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં "નિષ્ક્રિય પ્રીમિયમ" વિભાગ તમને તે ચોક્કસ કિંમત બિંદુ (પ્રીમિયમ) વ્યાખ્યાયિત કરવાની મંજૂરી આપે છે જેના પર તમે તમારી વ્યૂહરચનાને ટ્રેડમાં દાખલ કરવા માંગો છો. જ્યારે માર્કેટ પ્રીમિયમ તમારા ઇચ્છિત લેવલ પર પહોંચી જાય ત્યારે જ તમારા વ્યૂહરચના ઑર્ડર આપવામાં આવશે.

બહાર નીકળવાના પરિમાણો વિભાગમાં સ્માર્ટ વ્યૂહરચના પ્લેટફોર્મ પર શું શામેલ છે?

સ્માર્ટ વ્યૂહરચના પ્લેટફોર્મ પર "એક્સિટ પરિમાણો" વિભાગ તમને તમારી વ્યૂહરચના માટે બહાર નીકળવાના માપદંડ સ્થાપિત કરવામાં સક્ષમ બનાવે છે.

અહીં કેટલીક ટિપ્સ છે જે તમે બહાર નીકળવાના પરિમાણોનો ઉપયોગ કરીને રૂપરેખાંકિત કરી શકો:

• લક્ષિત કિંમતો તે નફા લક્ષ્યોને દર્શાવે છે જેના પર તમે તમારી સ્થિતિઓ બંધ કરવા માંગો છો.
• જો માર્કેટ અયોગ્ય રીતે ખસેડવામાં આવે તો તમારા ટ્રેડમાંથી ઑટોમેટિક રીતે બહાર નીકળવા માટે સ્ટૉપ-લૉસ થ્રેશહોલ્ડ સેટ કરો.
• ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ (વૈકલ્પિક) માર્કેટના અનુકૂળ મૂવમેન્ટના પ્રતિસાદમાં તમારી સ્ટૉપ-લૉસ કિંમતને ઍડજસ્ટ કરવા માટે ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસનો ઉપયોગ કરો. આ પદ્ધતિ સંભવિત નુકસાનને ઘટાડવાની સાથે નફોને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.

જો તમે સ્માર્ટ વ્યૂહરચના દ્વારા માર્કેટ કલાકો પછી વ્યૂહરચના સબમિટ કરો છો તો શું થશે?

માર્કેટ બંધ થયા પછી તમે વ્યૂહરચનાઓ સબમિટ કર્યા પછી, નીચેની બાબતો થશે:

• તમારી વ્યૂહરચનાનું ઍક્ટિવેશન આગામી દિવસે સવારે 9:15 વાગ્યે કાર્યરત થશે, ધારો કે તમે સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં લૉગ ઇન થયા છો. જો તમે તે સમયે લૉગ ઇન થયા નથી, તો તમે આગામી વખતે લૉગ ઇન કરો ત્યારે સ્ટ્રેટેજી ઍક્ટિવેટ કરશે.
• એકવાર તમારી વ્યૂહરચના ચાલુ થઈ જાય પછી ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ, તે તમે સેટ કરેલા એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ માપદંડના આધારે આપોઆપ ઑર્ડરને અમલમાં મુકશે.
• માર્કેટ ઑર્ડર જો તમારી વ્યૂહરચના પ્રવેશ માટે "માર્કેટ ઑર્ડર" નિર્દિષ્ટ કરે છે, તો જ્યારે માર્કેટ 9:15 am પર ખુલે ત્યારે ટ્રેડ અમલમાં મુકવામાં આવશે.

નોંધ: કલાકો પછી સબમિટ કરવાનો અર્થ એ છે કે તમારી વ્યૂહરચના લાભદાયી એન્ટ્રી પૉઇન્ટ ચૂકી શકે છે જે માર્કેટ 9:15 am પર શરૂ થાય તે પહેલાં ઉદ્ભવી શકે છે.

જો તમે પોઝેશન સ્ટ્રેટેજી માટે લૉગ ઇન કરવાનું ચૂકી ગયા છો તો શું થશે?

જો તમે પોઝિક સ્ટ્રેટેજી ચાલુ હોય ત્યારે સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં લૉગ ઇન કરવાની અવગણના કરો છો, તો તમે નીચેના પરિણામોની અપેક્ષા રાખી શકો છો:

• જો તમે લૉગ ઇન ન કર્યું હોય, તો તમારી વ્યૂહરચના અમલમાં મૂકવામાં આવેલ ન હોય તો તમારી વ્યૂહરચના આપોઆપ નવા ઑર્ડર શરૂ કરશે નહીં, ભલે પછી તમારા નિર્દિષ્ટ પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાના માપદંડ સંતુષ્ટ હોય તો પણ.
• સક્રિય હાલની સ્થિતિઓ વ્યૂહરચના દ્વારા શરૂ કરવામાં આવેલી કોઈપણ હાલની સ્થિતિઓ સક્રિય રહેશે. જો કે, જો તમારા બહાર નીકળવાના માપદંડને પૂર્ણ કરવામાં આવે તો તમારે આ પોઝિશનને મૅન્યુઅલી બંધ કરવું પડશે (ચોરસ ઑફ).
• જો તમારી પ્રારંભિક વ્યૂહરચના તમારી ગેરહાજરીને કારણે સ્થિતિ દાખલ ન કરી હોય, તો તમારે વેપાર શરૂ કરવા માટે નવી વ્યૂહરચના બનાવવાની જરૂર પડશે.

ધ્યાનમાં રાખો: નિયમિત લૉગ-ઇન સુનિશ્ચિત કરે છે કે તમારી સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ તમારા ટ્રેડિંગ પ્લાનને કાર્યક્ષમ રીતે કરી શકે છે.

 શું સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરીને કરેલી ડીલની મૅન્યુઅલી દેખરેખ રાખવી શક્ય છે?

તમારા નિર્દિષ્ટ વિશિષ્ટતાઓ અનુસાર સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા ઑર્ડર પ્લેસમેન્ટ સ્વયંસંચાલિત કરવામાં આવે છે. તમારી વેપારની મેન્યુઅલ સહભાગિતા કેવી રીતે અસર કરી શકે છે તે જાણવું મહત્વપૂર્ણ છે:

વેપારનું મિસમેનેજમેન્ટ

• સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ દ્વારા હાથ દ્વારા કરવામાં આવેલા વેપારને બદલવું, જેમ કે લાંબા સ્થાનને સ્ક્વેર કરવું, અણધાર્યા પરિણામ હોઈ શકે છે.
• તમારી પ્રારંભિક સેટિંગના આધારે, સ્ટ્રેટેજી હજુ પણ પોતાની બહાર નીકળવાનો તર્ક કરી શકે છે, જેના પરિણામે નિરર્થક અથવા વિરોધક આદેશો થઈ શકે છે.

સૂચવેલ પદ્ધતિ

• 5paisa આ સમસ્યાઓને રોકવા માટે પ્લેટફોર્મના નિર્દિષ્ટ "સ્ક્વેર-ઑફ" ટૂલ (જો ઉપલબ્ધ હોય તો) દ્વારા સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી દ્વારા શરૂ કરાયેલ ઓપન પોઝિશનને મેનેજ કરવાની સલાહ આપે છે.
• શ્રેષ્ઠ કાર્યક્ષમતા માટે, સામાન્ય રીતે સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ માનવ ક્રિયાપ્રતિક્રિયાની જરૂરિયાત વિના તમારા નિર્દિષ્ટ વિશિષ્ટતાઓ અનુસાર વેપારને હેન્ડલ કરવા માટે આદર્શ છે.

શું એકવાર સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરીને અભિગમ બદલવું શક્ય છે?

સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓ અનુકૂળ છે. વાસ્તવિકતામાં, તમારો અભિગમ સબમિટ કર્યા પછી પણ, તમે તેની બહાર નીકળવાની સેટિંગ્સમાં ફેરફાર કરવા માટે સ્વતંત્ર છો. વધુમાં, તે તમને તમારી ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ સેટિંગ્સ, સ્ટૉપ-લૉસ લેવલ અને જરૂરી મુજબ પ્રોફિટ ઉદ્દેશોને ઍડજસ્ટ કરવાની સુવિધા આપે છે.

નોંધ: એકવાર વ્યૂહરચના મૂકવામાં આવે પછી, એન્ટ્રી પરિમાણો બદલવું શક્ય નથી (જેમ કે કિંમત બિંદુઓ કે જેના પર ટ્રેડ શરૂ કરવામાં આવે છે). જો તમારે પ્રવેશની જરૂરિયાતોમાં ફેરફાર કરવાની જરૂર હોય તો તમારે વર્તમાન વ્યૂહરચનાને દૂર કરવી આવશ્યક છે અને જરૂરી ફેરફારો સાથે નવું વિકસિત કરવું આવશ્યક છે.

શું વ્યૂહરચનાને રોકવું શક્ય છે?

હા, તમે તમારી 5paisa સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીને હોલ્ડ પર મૂકી શકો છો. જો તમારી નિર્દિષ્ટ જરૂરિયાતો સંતુષ્ટ હોય, તો પણ એકવાર તમે તેને અટકાવો છો અને કોઈ વધુ એન્ટ્રી અથવા એક્ઝિટ ઑર્ડરને અમલમાં મૂકશે નહીં તો પણ વ્યૂહરચના નિષ્ક્રિય થઈ જશે. જો માર્કેટની સ્થિતિ બદલાય છે અથવા તમારે તમારા ટ્રેડિંગ પ્લાનમાં ફેરફાર કરવાની જરૂર છે, તો તે તમને સ્ટ્રેટેજીની ઍક્ટિવિટીને અસ્થાયી રૂપે રોકવામાં સક્ષમ બનાવશે.

શું તમે વ્યૂહરચના ચાલુ રાખી શકો છો?
અગાઉ રોકવામાં આવેલી સ્માર્ટ વ્યૂહરચના ખરેખર ફરીથી ઍક્ટિવેટ કરી શકાય છે. તમારા રિટર્ન પછી, તમારી વ્યૂહરચના ફરીથી એકવાર સક્રિય થશે અને તમે સેટ કરેલા પરિમાણોમાં પ્રવેશ શોધવા અને બહાર નીકળવાની સંભાવનાઓ શોધવા માટે તમે માર્કેટની પરિસ્થિતિઓ પર નજર રાખવી શરૂ કરશો.

જો તમારી પાસે ખાતામાં પૂરતું માર્જિન ન હોય તો શું થશે?

જો તમે સ્માર્ટ વ્યૂહરચના દ્વારા ટ્રેડ કરવાનો પ્રયત્ન કરો છો પરંતુ તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતા માર્જિનનો અભાવ છે, તો 5paisa ટ્રેડને નકારશે અને તમને "અપર્યાપ્ત માર્જિન" મેસેજ સાથે સૂચિત કરશે.

 દેખરેખ વ્યૂહરચના લૉગ્સ

તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી ઍક્ટિવિટીનો ઇતિહાસ જોવા માટે, 5paisa પ્લેટફોર્મ પર સ્ટ્રેટેજી P&L પેજ પરના "હિસ્ટ્રી" આઇકન પર ક્લિક કરો. માર્જિન સમસ્યાઓને કારણે કોઈપણ નકારવામાં આવેલ ટ્રેડ તમને કોઈપણ માર્જિનની કમીઓને ઓળખવામાં મદદ કરશે જે તમારી વ્યૂહરચનાઓને આયોજિત રીતે અમલમાં મૂકવાથી અટકાવી શકે છે.

તમારી સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં વેપારના અસ્વીકાર અને સંભવિત અવરોધોને ટાળવા માટે તમારા ખાતામાં પર્યાપ્ત માર્જિન જાળવવું મહત્વપૂર્ણ છે. કૃપા કરીને તમારી વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં તમારી માર્જિનની જરૂરિયાતો અને ઉપલબ્ધ બૅલેન્સની સમીક્ષા કરવાનું વિચારો.

તમે સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી દ્વારા મૂકવામાં આવેલા ટ્રેડને ક્યાં જોઈ શકો છો?

તમે તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી દ્વારા બે રીતે મૂકવામાં આવેલા ટ્રેડ જોઈ શકો છો:

1. ઑર્ડર બુક 5paisa પ્લેટફોર્મના ઑર્ડર બુકમાં ટ્રેડ શોધો. તેને એક વિશેષ ટૅગ (જેમ કે "એસએસ") સાથે ઓળખવામાં આવશે જેમાં તેઓ સ્માર્ટ વ્યૂહરચના દ્વારા શરૂ કરવામાં આવ્યા હતા તે દર્શાવવામાં આવશે.
2. વ્યૂહરચના P&L પેજ આ 5paisa પ્લેટફોર્મ પર એક સમર્પિત પેજ છે જે તમારા સ્માર્ટ વ્યૂહરચના પ્રદર્શનોના વિગતવાર વિવરણ પ્રદાન કરે છે. તમે આ પેજ પર વ્યૂહરચના દ્વારા અમલમાં મુકવામાં આવેલા તમામ ટ્રેડના રેકોર્ડ શોધી શકો છો.

તમે વ્યૂહરચના P&L ક્યાં જોઈ શકો છો?

તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીના નફા અથવા નુકસાન (P&L) ની દેખરેખ રાખવાની બે સુવિધાજનક રીતો છે:

1. વ્યૂહરચના P&L પેજ

વ્યૂહરચના P&L પેજ 5paisa પ્લેટફોર્મમાં એક સમર્પિત પેજ છે જે તમારી વ્યૂહરચનાની કામગીરી માટે વિશિષ્ટ વાસ્તવિક સમયની P&L માહિતી પ્રદાન કરે છે. તે તમારી વ્યૂહરચનાની પ્રવૃત્તિ અને વર્તમાન નફાકારકતાનું સ્પષ્ટ દૃશ્ય પ્રદાન કરે છે.

2. 5paisa નેટ પોઝિશન ટૅબ

 વેબ પ્લેટફોર્મ

• 5paisa વેબસાઇટ પર લૉગ ઇન કરો અને ડાબી બાજુના મેનુમાંથી "ઑર્ડર અને પોઝિશન" સેક્શન પર નેવિગેટ કરો.
• ત્યારબાદ, તમારા એકંદર પોઝિશન ઓવરવ્યૂને ઍક્સેસ કરવા માટે "પોઝિશન્સ" પર ક્લિક કરો. 

તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીના પી એન્ડ એલ તમારા અન્ય હોલ્ડિંગ્સ સાથે પ્રદર્શિત કરવામાં આવશે.

1. મોબાઈલ એપ

• 5paisa મોબાઇલ એપમાં "આઇડિયાઝ સેક્શન" ઍક્સેસ કરો.
• "ઍડ્વાન્સ્ડ સ્ટ્રેટેજી" પર નેવિગેટ કરો અને "મેનેજ અથવા લાઇવ સ્ટ્રેટેજી" લિંક પસંદ કરો. 

તે તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજીની સમર્પિત P&L માહિતી પ્રદર્શિત કરશે.

જો તમારી પાસે ખાતામાં પૂરતું માર્જિન ન હોય તો શું થશે?

જો તમે સ્માર્ટ વ્યૂહરચના દ્વારા ટ્રેડ કરવાનો પ્રયત્ન કરો છો પરંતુ તમારા એકાઉન્ટમાં પૂરતા માર્જિનનો અભાવ છે, તો 5paisa ટ્રેડને નકારશે અને તમને "અપર્યાપ્ત માર્જિન" મેસેજ સાથે સૂચિત કરશે.

દેખરેખ વ્યૂહરચના લૉગ્સ

તમારી સ્માર્ટ સ્ટ્રેટેજી ઍક્ટિવિટીનો ઇતિહાસ જોવા માટે, 5paisa પ્લેટફોર્મ પર સ્ટ્રેટેજી P&L પેજ પરના "હિસ્ટ્રી" આઇકન પર ક્લિક કરો. માર્જિન સમસ્યાઓને કારણે કોઈપણ નકારવામાં આવેલ ટ્રેડ તમને કોઈપણ માર્જિનની કમીઓને ઓળખવામાં મદદ કરશે જે તમારી વ્યૂહરચનાઓને આયોજિત રીતે અમલમાં મૂકવાથી અટકાવી શકે છે.

ભલામણ

તમારી સ્માર્ટ વ્યૂહરચનાઓમાં વેપારના અસ્વીકાર અને સંભવિત અવરોધોને ટાળવા માટે તમારા ખાતામાં પર્યાપ્ત માર્જિન જાળવવું મહત્વપૂર્ણ છે. કૃપા કરીને તમારી વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરતા પહેલાં તમારી માર્જિનની જરૂરિયાતો અને ઉપલબ્ધ બૅલેન્સની સમીક્ષા કરવાનું વિચારો.

1.3.ઓપન ઇન્ટરેસ્ટને સમજવું

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટમાં એક મહત્વપૂર્ણ વિચાર છે, જે ઍક્ટિવ અને સેટલ ન હોય તેવા બાકી કોન્ટ્રાક્ટ-ફ્યુચર અથવા ઑપ્શનની કુલ સંખ્યાનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે. તે બજારની પ્રવૃત્તિના મુખ્ય સૂચક તરીકે કાર્ય કરે છે અને બજારના વલણો, લિક્વિડિટી અને ભાવના વિશે મૂલ્યવાન માહિતી સાથે વેપારીઓ, રોકાણકારો અને વિશ્લેષકોને પ્રદાન કરે છે. ઓઆઈને ઊંડાણપૂર્વક સમજવા માટે, તેની વ્યાખ્યા, તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે, વૉલ્યુમ અને કિંમત સાથેનો સંબંધ, બજારના વલણો માટે તેની અસરો અને તેની વ્યવહારિક એપ્લિકેશનો શોધવો જરૂરી છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ સ્ટૉક ફ્યૂચર્સ ટ્રેડર્સ તેમજ ઑપ્શન્સ ટ્રેડર્સ બંને માટે મહત્વપૂર્ણ છે. આ વિભાગ તમને ડેરિવેટિવ્સ સેગમેન્ટમાં આંકડાકીય રીતે અનન્ય પરિમાણનો યોગ્ય વિચાર આપે છે. OIને ગ્રાફના સ્વરૂપ સાથે એકીકૃત કરવામાં આવ્યું છે, જેનો ઉપયોગ કરીને વપરાશકર્તા રોકાણકારના હિતના આધારે બજારની ચળવળનું વિશ્લેષણ કરી શકે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની વ્યાખ્યા અને પ્રકાર

સરળ શબ્દોમાં, ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એટલે હાલમાં માર્કેટમાં ખુલ્લા ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટની સંચિત સંખ્યા. ડેરિવેટિવ કોન્ટ્રાક્ટ, ભલે ભવિષ્ય હોય કે ઑપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટ હોય, તે બે પક્ષો વચ્ચેનો એગ્રીમેન્ટ છે: ખરીદદાર અને વિક્રેતા. OI માટે, દરેક કોન્ટ્રાક્ટને એકવાર ગણવામાં આવે છે, ભલે તે કેટલી વખત ટ્રેડ કરવામાં આવ્યું હોય. OI સહભાગીઓ અથવા વેપારની સંખ્યાને બદલે ઍક્ટિવ પોઝિશનની કુલ સંખ્યાને માપે છે.

ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમથી વિપરીત, જે દરેક ટ્રેડિંગ સત્રની શરૂઆતમાં શૂન્ય સુધી પહોંચે છે અને આપેલ સમયગાળા દરમિયાન ટ્રેડ કરેલા કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યાને માપે છે, OI એક રનિંગ ટૅલી છે. જ્યારે નવા કોન્ટ્રાક્ટ બનાવવામાં આવે છે ત્યારે તે વધે છે અને જ્યારે હાલના કોન્ટ્રાક્ટ બંધ થાય છે ત્યારે તેમાં ઘટાડો થાય છે. આ ચાલુ પ્રકૃતિ OI ને એક ગતિશીલ અને વિકસતી મેટ્રિક બનાવે છે જે કોઈ ચોક્કસ ડેરિવેટિવમાં બજારમાં સહભાગીઓના સંચિત હિતને દર્શાવે છે.

ઓપન વ્યાજની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની ગણતરીને સમજવામાં કોન્ટ્રાક્ટ બનાવવાની અને બંધ કરવાની ગતિશીલતાને સમજવું શામેલ છે:

1. ઓપન વ્યાજમાં વધારો: જ્યારે નવા ખરીદદાર અને વિક્રેતા કરાર બનાવે છે, ત્યારે OI એક દ્વારા વધે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ટ્રેડર લાંબા સમય સુધી પોજીશન લે છે, અને અન્ય ટ્રેડર સંબંધિત ટૂંકા પોજીશન લે છે, તો નવો કોન્ટ્રાક્ટ OI માં ઉમેરવામાં આવે છે.
2. ઓપન વ્યાજમાં ઘટાડો: જ્યારે કોઈ વર્તમાન ખરીદદાર અને વિક્રેતા તેમની સ્થિતિઓ બંધ કરે છે, ત્યારે OI ઘટે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો લાંબા પોજીશન ધરાવનાર ટ્રેડર તેમની ટૂંકા પોજીશન બંધ કરનાર ટ્રેડરને વેચે છે, તો કરાર OI માંથી દૂર કરવામાં આવે છે.
3. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટમાં કોઈ ફેરફાર નથી: જો સહભાગીઓ વચ્ચે કરાર ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે, તો OI માં કોઈ ફેરફાર નથી. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે કોઈ વેપારી લાંબા પદ પર પ્રવેશ કરતા અન્ય વેપારીને લાંબા સમય સુધી વેચે છે, ત્યારે ઓઆઈને અસર કર્યા વિના કરાર ચાલુ રહે છે.

સમય જતાં આ ફેરફારોનો સારાંશ આપીને, OI કોઈપણ સમયે સક્રિય કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યાનો સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ વિરુદ્ધ ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ

ખુલ્લા વ્યાજ અને ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ સંબંધિત હોવા છતાં, તેઓ માર્કેટ ઍક્ટિવિટીના વિવિધ પાસાઓને માપે છે. ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ ચોક્કસ સમયસીમાની અંદર ટ્રેડ કરેલ કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યાને કૅપ્ચર કરે છે, જેમ કે એક દિવસ, અને દરરોજ ફરીથી સેટ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, OI કુલ બાકી કરારોને પ્રતિબિંબિત કરે છે અને સમય જતાં એકત્રિત થાય છે. એક સત્રમાં વૉલ્યુમ ઉચ્ચ હોઈ શકે છે, પરંતુ જો મોટાભાગના વેપારમાં વર્તમાન કોન્ટ્રાક્ટ બંધ અથવા ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે તો OI નોંધપાત્ર રીતે બદલાઈ શકશે નહીં.

OI અને વૉલ્યુમ વચ્ચેના ઇન્ટરપ્લે મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિઓ પ્રદાન કરે છે:

• વધારેલી ઓઆઈ સાથે ઉચ્ચ વૉલ્યુમ: નવા કોન્ટ્રાક્ટની રચનાને સૂચવે છે, જે બજારમાં વધતી ભાગીદારીને દર્શાવે છે.
• ઓઆઇ ઘટાડવા સાથે ઉચ્ચ વૉલ્યુમ: પોઝિશન્સના લિક્વિડેશનને સૂચિત કરે છે, જે પોઝિશન્સને જાળવવામાં ઓછા વ્યાજને સૂચવે છે.
• ફ્લેટ OI સાથે ઓછું વૉલ્યુમ: વેપારીઓ વચ્ચે નવી ભાગીદારી અથવા સંકોચનો અભાવ દર્શાવે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ્સ

કિંમતના વલણો સાથે જોડાણમાં ઓઆઈનું વિશ્લેષણ કરવું બજારના વર્તન અને ભાવના વિશે મહત્વપૂર્ણ માહિતી પ્રદાન કરે છે. પ્રાઇસ મૂવમેન્ટ અને OI ફેરફારો વચ્ચેનો સંબંધ વલણની શક્તિ અને દિશાને સૂચવે છે:

1. કિંમતમાં વધારો સાથે વધતા OI: નવા સહભાગીઓ લાંબી સ્થિતિઓમાં પ્રવેશ કરે છે, જે ઉપરના વલણને સમર્થન આપે છે, તેથી બુલિશ ભાવનાને સૂચવે છે.
2. કિંમતમાં ઘટાડા સાથે વધતા OI: વહન ભાવનાને પ્રતિબિંબિત કરે છે કારણ કે વધુ વેપારીઓ ટૂંકી સ્થિતિઓમાં પ્રવેશ કરે છે, જે નીચે તરફના વલણને મજબૂત બનાવે છે.
3. કિંમતમાં વધારો સાથે OI ઘટવું: નવી ખરીદીને બદલે ટૂંકા કવરને સૂચવે છે, જે સંભવિત રીતે નબળા બુલિશ વલણને સૂચવે છે.
4. કિંમતમાં ઘટાડો સાથે OI ગિરવી રહ્યા છીએ: નવા વેચાણને બદલે પોઝિશન લિક્વિડેશનને સૂચવે છે, સંભવત: બિયરિશ ટ્રેન્ડનો અંત ચિહ્નિત કરે છે.
5. કિંમત મૂવમેન્ટ સાથે ફ્લેટ OI: બજારમાં સહભાગીઓ વચ્ચે ભેદભાવ અથવા ઓછી વિશ્વાસની સલાહ આપે છે, ઘણીવાર એકત્રીકરણ તબક્કા પહેલાં.

આ પેટર્નને અર્થઘટન કરીને, વેપારીઓ તકોને ઓળખી શકે છે અને સંભવિત રિવર્સલ અથવા ટ્રેન્ડની ચાલુતાની અપેક્ષા રાખી શકે છે.

માર્કેટ એનાલિસિસમાં ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની ભૂમિકા

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ એ બજાર વિશ્લેષણ માટે એક મહત્વપૂર્ણ સાધન છે, જે બજારની લિક્વિડિટી, ભાગીદારી અને ભાવના વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે. અહીં તેની કેટલીક મુખ્ય ભૂમિકાઓ છે:

1. લિક્વિડિટી ઇન્ડિકેટર:

ઉચ્ચ OI વધુ લિક્વિડિટી સાથે સંકળાયેલ છે, જે વેપારીઓ માટે નોંધપાત્ર કિંમતની અસર વિના પદોમાં પ્રવેશ કરવાનું અથવા બહાર નીકળવાનું સરળ બનાવે છે. લિક્વિડ માર્કેટ સામાન્ય રીતે વધુ કાર્યક્ષમ હોય છે અને વધુ સહભાગીઓને આકર્ષિત કરે છે.

2. માર્કેટ પાર્ટિસિપેશન ગેજ:

વધતા OI બજારમાં વધેલી ભાગીદારી અને હિતને સૂચવે છે. તેનાથી વિપરીત, ઓઆઈ ઘટાડવાથી વ્યાજ અથવા નવા સહભાગીઓનો અભાવ સૂચવે છે.

3. ટ્રેન્ડ કન્ફર્મેશન:

OI ટ્રેન્ડ કિંમતના હલનચલનની શક્તિ અથવા નબળાઈની પુષ્ટિ કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉપરની કિંમતના વલણ સાથે વધતા ઓઆઈ મજબૂત બુલિશ ભાવના અને ટકાઉક્ષમતાનું સંકેત આપે છે.

4. ભાવનાનું વિશ્લેષણ:

OI વેપારીઓ મુખ્યત્વે બુલિશ અથવા બેરીશ છે કે નહીં તે વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે. કિંમતમાં ઘટાડા દરમિયાન ઓઆઈમાં વધારો એ બિયરિશની ભાવના વધારવાનું સૂચવે છે, જ્યારે કિંમતમાં વધારો કરતી વખતે ઓઆઈમાં વધારો થાય છે તે આત્મવિશ્વાસને ઉજાગર કરે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનું ઉદાહરણ

સ્પષ્ટીકરણ:

1. 1 દિવસ:

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ કરવું: 500 કોન્ટ્રાક્ટ.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: 100 કોન્ટ્રાક્ટ (60 નવું, 40 બંધ).
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સમાપ્ત: 500 + 60 - 40 = 520 કોન્ટ્રાક્ટ.

2. 2 દિવસ:

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ કરવું: 520 કોન્ટ્રાક્ટ.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: 150 કોન્ટ્રાક્ટ (100 નવું, 50 બંધ).
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સમાપ્ત: 520 + 100 - 50 = 570 કોન્ટ્રાક્ટ.

3. 3 દિવસ:

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ કરવું: 570 કોન્ટ્રાક્ટ.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: 200 કોન્ટ્રાક્ટ (80 નવું, 120 બંધ).
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સમાપ્ત: 570 + 80 - 120 = 530 કોન્ટ્રાક્ટ.

4. 4 દિવસ:

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ કરવું: 530 કોન્ટ્રાક્ટ.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: 180 કોન્ટ્રાક્ટ (60 નવું, 120 બંધ).
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સમાપ્ત: 530 + 60 - 120 = 470 કોન્ટ્રાક્ટ.

5. 5 દિવસ:

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શરૂ કરવું: 470 કોન્ટ્રાક્ટ.
• ટ્રેડિંગ વૉલ્યુમ: 220 કોન્ટ્રાક્ટ (160 નવું, 60 બંધ).
• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ સમાપ્ત: 470 + 160 - 60 = 570 કોન્ટ્રાક્ટ.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની પ્રેક્ટિકલ એપ્લિકેશનો

વેપારીઓ અને વિશ્લેષકો બજારની ગતિશીલતાની ઊંડાણપૂર્વક સમજણ મેળવવા માટે તેમની નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયાના ભાગ રૂપે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટનો ઉપયોગ કરે છે. કેટલીક વ્યવહારુ એપ્લિકેશનોમાં શામેલ છે:

1. બ્રેકઆઉટની ઓળખ: નોંધપાત્ર કિંમતના હલનચલન સાથે વધતા OI મજબૂત વલણની શરૂઆતને સંકેત આપી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એકત્રીકરણ તબક્કામાંથી કિંમતના બ્રેકઆઉટ દરમિયાન ઓઆઈ વધારવાથી નવી ભાગીદારીની પુષ્ટિ થાય છે.
2. રિવર્સલ શોધવું: ટકાઉ કિંમતની હિલચાલ સાથે OI જાહેર કરવાથી ટ્રેન્ડ સમાપ્ત થઈ શકે છે, સંભવિત રિવર્સલના ટ્રેડર્સની ચેતવણી મળી શકે છે.
3. માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટનું મૂલ્યાંકન: OI ટ્રેન્ડનું વિશ્લેષણ કરીને, વેપારીઓ બજાર મુખ્યત્વે બુલિશ અથવા બેરીશ છે કે નહીં તેનું અનુમાન લગાવી શકે છે, જે ભાવના-આધારિત વ્યૂહરચનાઓમાં મદદ કરે છે.
4. જોખમનું મૂલ્યાંકન: કોઈ ચોક્કસ કરાર અથવા સ્ટ્રાઇક કિંમતમાં ઉચ્ચ OI કૉન્સન્ટ્રેટેડ પોઝિશનને સૂચવી શકે છે, જે તીવ્ર કિંમતના મૂવમેન્ટ દરમિયાન અસ્થિરતા તરફ દોરી શકે છે.

ઓપન ઇન્ટરેસ્ટની મર્યાદાઓ

જ્યારે OI એક મૂલ્યવાન મેટ્રિક છે, ત્યારે તેની મર્યાદાઓ છે અને તેનો ઉપયોગ અન્ય સૂચકો સાથે સંયોજનમાં કરવો જોઈએ:

1. લેગિંગ ઇન્ડિકેટર: ટ્રેડિંગ સત્રના અંતે OI ફેરફારો રિપોર્ટ કરવામાં આવે છે, જે તેને રિયલ-ટાઇમ માર્કેટ ઍક્ટિવિટીનું લેગિંગ ઇન્ડિકેટર બનાવે છે.
2. પરિસ્થિતિની નિર્ભરતા: OI નું મહત્વ બજારો અને સાધનોમાં અલગ-અલગ હોય છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇક્વિટી વિકલ્પોમાં ઉચ્ચ OI ની કમોડિટી ફ્યૂચર્સની જેમ સમાન અસરો ન હોઈ શકે.
3. સ્ટેન્ડઅલોન મેટ્રિક નહીં: માત્ર OI પર આધાર રાખવાથી અપૂર્ણ નિષ્કર્ષ થઈ શકે છે. તેને વૉલ્યુમ, કિંમતની કાર્યવાહી અને અન્ય ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સાથે જોડવાથી વધુ વ્યાપક વિશ્લેષણ પ્રદાન કરે છે.

1.4 અલ્ગોરિદમિક વ્યૂહરચનાઓ માટે બૅક ટેસ્ટિંગ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) વિશ્લેષણ

અલ્ગોરિધમિક વ્યૂહરચનાઓ માટે બૅક ટેસ્ટિંગ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ (OI) વિશ્લેષણમાં અન્ય સંબંધિત બજાર ડેટા જેમ કે કિંમત અને વૉલ્યુમ. ઓઆઈ-આધારિત વ્યૂહરચનાઓ માટે બૅક ટેસ્ટિંગ કરવા માટે અહીં એક સંરચિત અભિગમ છે:

1. ઉદ્દેશને વ્યાખ્યાયિત કરો

વ્યૂહરચનાનું વર્ણન: તમે પરીક્ષણ કરવા માંગો છો તે પરિકલ્પના અથવા વ્યૂહરચનાની સ્પષ્ટપણે રૂપરેખા આપો. ઉદાહરણ તરીકે:

• કિંમતમાં વધારાના સંકેતો સાથે ઓઆઈમાં વધારો.
• કિંમતમાં વધારો સાથે OI માં ઘટાડો એ ટૂંકા કવરને સૂચવે છે.

માપવા માટેના મેટ્રિક્સ: નફા/નુકસાન, શાર્પ રેશિયો, જીત દર, ડ્રોડાઉન વગેરે જેવા પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સને નક્કી કરો.

2. ઐતિહાસિક ડેટા એકત્રિત કરો

• ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ ડેટા: તમારા પસંદ કરેલા સાધનો માટે ઐતિહાસિક OI ડેટા મેળવો (દા.ત., ફ્યુચર્સ અથવા વિકલ્પો).
• માર્કેટ ડેટા: ઐતિહાસિક કિંમત ડેટા (ઓપન, હાઇ, લો, ક્લોઝ) અને વૉલ્યુમ ડેટા એકત્રિત કરો.

ગ્રાન્યુલરિટી: તમારી વ્યૂહરચનાના આધારે ડેટાની ફ્રીક્વન્સી (દા.ત., દૈનિક, કલાક અથવા મિનિટ મુજબ) પસંદ કરો.

3. ડેટા પૂર્વપ્રક્રિયા

• ડેટા ગોઠવો: ખાતરી કરો કે OI, કિંમત અને વૉલ્યુમ ડેટાને સમાન ટાઇમસ્ટેમ્પ સાથે સિંક્રોનાઇઝ કરવામાં આવે છે.
• ડેટા ફિલ્ટર કરો: ખૂટતા મૂલ્યો અથવા ભૂલો જેવી વિસંગતિઓને દૂર કરો.

સૂચક બનાવો: જરૂરી સૂચકો મેળવો, જેમ કે:

• OI ટકાવારી બદલો.
• કિંમત બદલવાની ટકાવારી.
• સૂચિત અસ્થિરતા (જો વિકલ્પો શામેલ હોય તો).

4. વ્યૂહાત્મક લોજિક લાગુ કરો

         OI સિગ્નલ્સના આધારે તમારી સ્ટ્રેટેજીના પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાની સ્થિતિઓને કોડ કરો. ઉદાહરણ તરીકે:

• લોંગ એન્ટ્રી: જો OI 10% કરતાં વધુ વધે છે અને આપેલ સમયગાળામાં કિંમત 2% સુધી વધે છે.
• શૉર્ટ એન્ટ્રી: જો OI 10% કરતાં વધુ ઘટાડો થાય છે જ્યારે કિંમત 2% સુધી ઘટે છે.
• પ્રસ્થાન: સ્પષ્ટ સ્ટૉપ-લૉસ, ટાર્ગેટ અથવા ટ્રેલિંગ સ્થિતિઓને વ્યાખ્યાયિત કરો.

5. ટ્રેડ્સ સિમ્યુલેટ કરો

          વ્યૂહરચના તર્કના આધારે ટ્રેડને સિમ્યુલેટ કરવા માટે ઐતિહાસિક ડેટાનો ઉપયોગ કરો.ટ્રેક:

• એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ પૉઇન્ટ.
• વેપાર દીઠ નફા અને નુકસાન.
• સંચિત રિટર્ન.

6. પરિણામોનું મૂલ્યાંકન કરો

          બૅકટેસ્ટેડ પરફોર્મન્સનું વિશ્લેષણ કરો:

• મેટ્રિક્સ: કુલ રિટર્ન, ટ્રેડ દીઠ સરેરાશ રિટર્ન, જીત/નુકસાન રેશિયો, મહત્તમ ડ્રોડાઉન વગેરેની ગણતરી કરો.
• વિઝ્યુલાઇઝેશન: વધુ સારી આંતરદૃષ્ટિ માટે પ્લોટ ઇક્વિટી કર્વ્સ, કિંમતો સાથે OI ટ્રેન્ડ અને PnL સમય જતાં.

7. પરિમાણોને ઑપ્ટિમાઇઝ કરો

• પરફોર્મન્સને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે OI અથવા કિંમત બદલવાની ટકાવારી જેવા થ્રેશહોલ્ડને ઍડજસ્ટ કરો.
• ઑપ્ટિમાઇઝેશન માટે ગ્રિડ શોધ અથવા આનુવંશિક એલ્ગોરિધમ્સ જેવી તકનીકોનો ઉપયોગ.

8. વ્યૂહરચનાને માન્ય કરો

• જોયા ન હોય તે ડેટા પર સારી રીતે પ્રદર્શન કરે તેની ખાતરી કરવા માટે આઉટ-ઑફ-સેમ્પલ ડેટા પરની વ્યૂહરચનાને ટેસ્ટ કરો.
• વિવિધ માર્કેટની સ્થિતિઓ પર તેની અનુકૂળતાનું પરીક્ષણ કરવા માટે વૉક-ફૉરવર્ડ વિશ્લેષણ કરો.

9. રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

• મોટા નુકસાનની સંભાવનાને ઘટાડવા માટે પોઝિશન સાઇઝિંગ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટના નિયમો શામેલ કરો.
• તમારી ગણતરીમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ, સ્લિપિંગ અને લિક્વિડિટી અવરોધોને ધ્યાનમાં લો.

1.5 ઑપ્શન્સ ચેન શું છે

ઑપ્શન્સ ચેઇન એ કોઈ ચોક્કસ અંતર્ગત એસેટ, જેમ કે સ્ટૉક, ઇન્ડેક્સ અથવા કોમોડિટી માટે ઉપલબ્ધ તમામ ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટની લિસ્ટિંગ છે. તે મહત્વપૂર્ણ માહિતી પ્રદાન કરે છે જે વેપારીઓ અને રોકાણકારો તેમની ઑપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી વિશે માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે ઉપયોગ કરે છે. ચાલો ઓપ્શન્સ ચેઇન અને તેના ઘટકોની વિગતો વિશે જાણીએ:

ઑપ્શન્સ ચેઇનના ઘટકો

1. અન્ડરલાઇંગ એસેટ: આ એવી એસેટ છે જેના માટે વિકલ્પોનો વેપાર કરવામાં આવી રહ્યો છે. તે સ્ટૉક, ઇન્ડેક્સ, ઇટીએફ, કોમોડિટી અથવા કરન્સી હોઈ શકે છે.

2. ઑપ્શનનો પ્રકાર:

• કૉલ વિકલ્પો: આ ધારકને સમાપ્તિની તારીખ પહેલાં અથવા તેના પર નિર્દિષ્ટ કિંમતે (સ્ટ્રાઇક કિંમત) અન્ડરલાઇંગ એસેટ ખરીદવાનો અધિકાર (પરંતુ જવાબદારી નથી) આપે છે.
• વિકલ્પો મૂકો: આ ધારકને સમાપ્તિની તારીખ પહેલાં અથવા તેના પર ચોક્કસ કિંમતે અન્ડરલાઇંગ એસેટ વેચવાનો અધિકાર (પરંતુ જવાબદારી નથી) આપે છે.

3. સમાપ્તિની તારીખ: આ તે તારીખ છે જેના પર વિકલ્પ કરાર સમાપ્ત થાય છે. વિકલ્પોમાં વિવિધ સમાપ્તિની તારીખો હોઈ શકે છે, જેમ કે સાપ્તાહિક, માસિક અથવા ત્રિમાસિક.

4. સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ: સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ એ પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત છે જેના પર અન્ડરલાઇંગ એસેટ ખરીદી શકાય છે (કૉલ ઑપ્શન) અથવા વિકલ્પનો ઉપયોગ કરવામાં આવે તો વેચી શકાય છે (પુટ વિકલ્પ).

5. પ્રીમિયમ: પ્રીમિયમ એ વિક્રેતાને વિકલ્પ ખરીદનાર દ્વારા ચૂકવવામાં આવતી કિંમત છે. તેમાં બે ઘટકો શામેલ છે: ઇન્ટ્રિન્સિક વેલ્યૂ અને ટાઇમ વેલ્યૂ.

6. બોલી અને કિંમત પૂછો:

• બિડ કિંમત: એક ખરીદદાર આ વિકલ્પ માટે ચુકવણી કરવા માંગે છે તે સૌથી વધુ કિંમત.
• કિંમત પૂછો: વિક્રેતા સૌથી ઓછી કિંમત આ વિકલ્પ માટે સ્વીકારવા માટે તૈયાર છે.

7. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ: આ સેટલમેન્ટ અથવા બંધ થયેલ ન હોય તેવા બાકી ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટની કુલ સંખ્યાને દર્શાવે છે. તે કોઈ ચોક્કસ વિકલ્પમાં બજારની પ્રવૃત્તિનું સ્તર અને હિત સૂચવે છે.

8. નિશ્ચિત અસ્થિરતા (IV): સૂચિત અસ્થિરતા એ અંતર્ગત સંપત્તિની ભવિષ્યની અસ્થિરતા માટે બજારની અપેક્ષાઓનું માપ છે. ઉચ્ચ IV સામાન્ય રીતે વધુ પ્રીમિયમ સૂચવે છે અને તેનાથી વિપરીત છે.

9. વૉલ્યૂમ: આ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન ટ્રેડ કરેલા ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટની સંખ્યા દર્શાવે છે, સામાન્ય રીતે ટ્રેડિંગ દિવસ.

ઑપ્શન્સ ચેન કેવી રીતે વાંચવું

ઑપ્શન્સ ચેઇન સામાન્ય રીતે કૉલ સાથે ટેબ્યુલર ફોર્મેટમાં દેખાય છે અને સાઇડ દ્વારા લિસ્ટેડ બાજુ રાખે છે. ઑપ્શન્સ ચેઇન કેવી રીતે દેખાઈ શકે તેનું ઉદાહરણ અહીં આપેલ છે:

ટ્રેડિંગ માટે ઑપ્શન્સ ચેઇનનો ઉપયોગ કરવો

1. તકો ઓળખવી: ઑપ્શન ચેઇન વેપારીઓને તેમના માર્કેટ આઉટલુક, ઇચ્છિત જોખમ સ્તર અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીના આધારે સંભવિત ટ્રેડિંગ તકો ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

2. પ્રીમિયમનું મૂલ્યાંકન: વેપારીઓ તેમના વિકલ્પોના ટ્રેડ માટે શ્રેષ્ઠ મૂલ્ય શોધવા માટે વિવિધ હડતાલની કિંમતો અને સમાપ્તિની તારીખોના પ્રીમિયમની તુલના કરી શકે છે.

3. ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમનું વિશ્લેષણ: ઉચ્ચ ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ અને વૉલ્યુમ કોઈ ચોક્કસ વિકલ્પમાં સક્રિય રુચિને સૂચવે છે, જે લિક્વિડ માર્કેટનું સંકેત હોઈ શકે છે અને સંભવિત રીતે વધુ અનુકૂળ ટ્રેડિંગ સ્થિતિઓ હોઈ શકે છે.

4. સૂચિત અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન: નિહિત અસ્થિરતાનું વિશ્લેષણ કરીને, વેપારીઓ બજારની અપેક્ષાઓને માપી શકે છે અને તે અનુસાર તેમની વ્યૂહરચનાઓને ઍડજસ્ટ કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઉચ્ચ IV ઉચ્ચ પ્રીમિયમને કારણે વિકલ્પો વેચવાની સારી તક સૂચવી શકે છે.

5. વ્યૂહરચના પસંદગી: વિકલ્પોની ચેઇનમાંની માહિતીના આધારે, વેપારીઓ વિવિધ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓમાંથી પસંદ કરી શકે છે, જેમ કે કૉલ અથવા પુટ ખરીદવા, કવર કરેલા કૉલ વેચવા અથવા સ્પ્રેડ અને સ્ટ્રેડલ જેવી વધુ જટિલ વ્યૂહરચનાઓનું નિર્માણ.

ઉદાહરણ તરીકે

ચાલો, ધારો કે તમે હાલમાં ₹100 ની કિંમતના સ્ટૉક માટે ટ્રેડિંગ વિકલ્પો ધ્યાનમાં લઈ રહ્યા છો . તમે ઑપ્શન્સ ચેનનું વિશ્લેષણ કરો છો અને નીચેની બાબતો શોધો:

• ₹100: ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કૉલ વિકલ્પ બિડ ₹3.50, ₹3.60, OI 1200 પૂછો.
• ₹100: ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે વિકલ્પ મૂકો બિડ ₹2.50, ₹2.60, OI પૂછો

21 જાન્યુઆરી, 2025 ની સમાપ્તિની તારીખ અને 20% ની સૂચિત અસ્થિરતા સાથે, તમે નીચેનાનું મૂલ્યાંકન કરી શકો છો:

• કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાનો ખર્ચ: ₹ 3.60 પ્રતિ શેર (દરેક વિકલ્પ કરાર 100 શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, તેથી કુલ ખર્ચ ₹ 360 હશે).
• ખરીદવાનો ખર્ચ પુટ વિકલ્પ: ₹ 2.60 પ્રતિ શેર (કુલ કિંમત ₹ 260).

આ વિકલ્પો અને તેમના ખુલ્લા વ્યાજની તુલના કરીને, તમે તમારી બજારની અપેક્ષાઓ અને જોખમ સહનશીલતાના આધારે વિકલ્પો ખરીદવા અથવા વેચવા વિશે વધુ માહિતગાર નિર્ણય લઈ શકો છો.

1.6 FII/DII શું છે?

એફઆઈઆઈ એટલે એવા વિદેશી સંસ્થાઓ અથવા સંસ્થાઓ કે જે ભારતીય નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ કરે છે, જેમાં ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને ડેરિવેટિવ્સનો સમાવેશ થાય છે.

ભારતમાં એફઆઈઆઈની મુખ્ય વિશેષતાઓ:

1. સંસ્થાઓ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, પેન્શન ફંડ, હેજ ફંડ, સોવરેન વેલ્થ ફંડ, ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ અને બેંકો.
2. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફોકસ:

• મુખ્યત્વે ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ માર્કેટ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો.
• ભારતની ઉભરતી બજાર અર્થવ્યવસ્થામાં ઉચ્ચ વિકાસની તકો શોધો.

3. નિયમન:

• ભારતીય બજારોમાં રોકાણ કરવા માટે FII એ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા (SEBI) સાથે રજિસ્ટર કરવું આવશ્યક છે.
• તેઓ વિદેશી પોર્ટફોલિયો રોકાણ (એફપીઆઈ) ફ્રેમવર્ક હેઠળ વિશિષ્ટ નિયમોનું પાલન કરે છે, જે વિદેશી રોકાણોને સરળ બનાવવા માટે 2014 માં રજૂ કરવામાં આવ્યું છે.

3. અસર:

• બજારની હિલચાલ: FII નો પ્રવાહ બજારની સેન્ટિમેન્ટને વધારે છે, જ્યારે આઉટફ્લો ઘણીવાર સુધારા તરફ દોરી જાય છે.
• લિક્વિડિટી પ્રદાતા: FII નોંધપાત્ર લિક્વિડિટી લાવે છે, જે ભારતીય બજારોની ઊંડાણ અને કાર્યક્ષમતામાં મદદ કરે છે.
• આર્થિક પ્રભાવ: તેમની ભાગીદારી ભારતની અર્થવ્યવસ્થામાં વૈશ્વિક આત્મવિશ્વાસને દર્શાવે છે.

તાજેતરના ટ્રેન્ડ્સ:

• આના કારણે એફઆઈઆઈ માટે ભારત એક પસંદગીનું ગંતવ્ય રહ્યું છે:

• મજબૂત જીડીપી વૃદ્ધિ.
• અનુકૂળ વસ્તીવિષયક.
• જીએસટી અને મેક ઇન ઇન્ડિયા જેવા નીતિ સુધારાઓ.

ભારતમાં ઘરેલું સંસ્થાકીય રોકાણકારો (ડીઆઈઆઈ)

ડીઆઈઆઈ એ ભારતમાં સ્થિત સંસ્થાકીય રોકાણકારો છે જે ભારતીય નાણાંકીય બજારોમાં રોકાણ કરે છે.

ભારતમાં ડીઆઈઆઇની મુખ્ય વિશેષતાઓ:

સંસ્થાઓ:

• ઇન્શ્યોરન્સ કંપનીઓ: લાઇફ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઑફ ઇન્ડિયા (LIC).
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: SBI મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, HDFC મ્યુચ્યુઅલ ફંડ.
• બેંક: ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ.
• પેન્શન ફંડ: કર્મચારી ભવિષ્ય ભંડોળ સંગઠન (EPFO).

ભૂમિકા:

• જ્યારે એફઆઈઆઈ ઉપાડવામાં આવે ત્યારે અસ્થિર સમયગાળા દરમિયાન આગળ વધીને બજારને સંતુલિત કરવામાં ડીઆઇઆઇ મદદ કરે છે.
• તેઓ સ્થિરતા અને લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટના દ્રષ્ટિકોણ પ્રદાન કરે છે.

નિયમન:

• સેબી અને અન્ય ભારતીય નિયમનકારી સંસ્થાઓ દ્વારા નિયંત્રિત.
• ઘરેલું રોકાણ માર્ગદર્શિકાને આધિન.

અસર:

• ડીઆઈઆઈ ઘણીવાર મૂલ્ય રોકાણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે અને એફઆઇઆઇની તુલનામાં વૈશ્વિક મેક્રોઇકોનોમિક પરિબળો દ્વારા ઓછા પ્રભાવિત હોય છે.
• તેઓ બજારને સતત સહાય પ્રદાન કરે છે, ખાસ કરીને બેરીશ તબક્કાઓ દરમિયાન.

તાજેતરના ટ્રેન્ડ્સ:

ડીઆઇઆઇએ તાજેતરના વર્ષોમાં તેમના રોકાણોમાં નોંધપાત્ર વધારો કર્યો છે, કારણ કે:

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધતી ભાગીદારી (એસઆઇપી દ્વારા - સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન).
• મજબૂત ઘરેલું બચત સંસ્કૃતિ.
• સરકારી સુધારાઓ સંસ્થાકીય રોકાણોને પ્રોત્સાહિત કરે છે.

તુલના: ભારતમાં FII વિરુદ્ધ DII

ભારતમાં FII/DII પ્રવૃત્તિ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

1. માર્કેટની ભાવના:
   • એફઆઈઆઈ ઇનફ્લોને ઘણીવાર ભારતમાં વૈશ્વિક રોકાણકારોના આત્મવિશ્વાસના લક્ષણ તરીકે જોવામાં આવે છે.
   • DII પ્રવૃત્તિ અર્થતંત્ર અને સ્ટૉક માર્કેટમાં ઘરેલું આત્મવિશ્વાસને દર્શાવે છે.
2. કરન્સીની અસર:
   • મોટા FII પ્રવાહ ભારતીય રૂપિયા (INR) ને મજબૂત બનાવે છે, જ્યારે આઉટફ્લો બગાડી શકે છે.
   • DII રોકાણોમાં પ્રત્યક્ષ ચલણની ઓછામાં ઓછી અસર પડે છે પરંતુ બજારની ભાવનાઓને સ્થિર કરે છે.
3. નીતિની અસરો:
   • વૈશ્વિક વ્યાજ દરો, ફુગાવા અથવા ભૂ-રાજકીય તણાવમાં ફેરફારો માટે FII ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે.
   • ડીઆઈઆઈ પ્રમાણમાં સ્થિર રહે છે, જે ઘરેલું વિકાસ અને સુધારણા ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

ભારતના બજારોમાં ઉદાહરણ

• FII પ્રવૃત્તિ: 2020 કોવિડ-19 મહામારી દરમિયાન, FIIs એ વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતાને કારણે ભારતીય બજારોમાંથી ભારે પાછા ફર્યા છે. જો કે, 2021 સુધીમાં, તેઓ ભારતની પુનઃપ્રાપ્તિને કારણે મોટા રોકાણો સાથે પાછા ફર્યા હતા.
• DII પ્રવૃત્તિ: DII, ખાસ કરીને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, ઇક્વિટી ખરીદીને FII આઉટફ્લો દરમિયાન વેચાણનું દબાણ શોષી લે છે, સંકટ દરમિયાન બજારને સ્થિર કરે છે.

ભારતમાં FII/DII ને કેવી રીતે ટ્રૅક કરવું

1. દૈનિક ઍક્ટિવિટી રિપોર્ટ: NSE અને BSE જેવા સ્ટૉક એક્સચેન્જો દૈનિક FII/DII નેટ પરચેઝ/સેલ ડેટા રિલીઝ કરે છે.
2. SEBI ડેટા: FII રજિસ્ટ્રેશન અને ઇનફ્લો/આઉટફ્લો વિશે નિયમિત અપડેટ્સ.
3. માર્કેટ ટ્રેન્ડ: વિશ્લેષકો ઘણીવાર માર્કેટ ટ્રેન્ડ અને ભાવનાઓની આગાહી કરવા માટે FII/DII મૂવમેન્ટને ટ્રૅક કરે છે.

FII અને DII પ્રવૃત્તિને સમજવાથી રોકાણકારો, ખાસ કરીને અસ્થિર અથવા અનિશ્ચિત બજાર પરિસ્થિતિઓમાં માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ મળે છે.

1.7  ધ ઇન્ડિયા VIX (વોલેટીલીટી ઇન્ડેક્સ)

ઇન્ડિયા VIX (વોલેટીલીટી ઇન્ડેક્સ) એ નજીકના સમયગાળા દરમિયાન ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં અપેક્ષિત અસ્થિરતાનું માપ છે. તેને ઘણીવાર ભારતીય બજારોની "ફિયર ગેજ" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે કારણ કે તે ભવિષ્યની અસ્થિરતાના બજારની અપેક્ષાઓને દર્શાવે છે. ઉચ્ચ VIX મૂલ્ય બજારની અનિશ્ચિતતા અને સંભવિત કિંમતમાં ફેર-બદલને સૂચવે છે, જ્યારે ઓછું મૂલ્ય સ્થિરતા અને ઓછી કિંમતની વધઘટ સૂચવે છે.

ભારત VIX ની મુખ્ય વિશેષતાઓ

1. NSE દ્વારા રજૂ કરેલ:

• 2008 માં નેશનલ સ્ટૉક એક્સચેન્જ (NSE) દ્વારા ઇન્ડિયા VIX રજૂ કરવામાં આવ્યું હતું.
• તે નિફ્ટી 50 વિકલ્પોના સૂચિત અસ્થિરતા (IV) પર આધારિત છે.

2. સૂચિત અસ્થિરતા:

• IV નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં પ્રાઇસ મૂવમેન્ટની તીવ્રતાની માર્કેટની અપેક્ષા દર્શાવે છે, તે દિશામાં નહીં.
• ઉચ્ચ IV નો અર્થ મોટી અપેક્ષિત કિંમતમાં ફેર-બદલ થાય છે, જ્યારે ઓછો IV નાની મૂવમેન્ટ સૂચવે છે.

3. ગણતરી:

• બોલીના આધારે વોલેટિલિટીની ગણતરી કરવા માટે અને પૈસા (ઓટીએમ) નિફ્ટી 50 વિકલ્પોની કિંમતો પૂછવા માટે ઇન્ડેક્સ બ્લૅક-શોલ્સ મોડેલનો ઉપયોગ કરે છે.
• ઇન્ડિયા VIXને વાર્ષિક ટકાવારી તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે.

ઇન્ડિયા VIX કેવી રીતે કામ કરે છે

હાઈ VIX:

• માર્કેટ સહભાગીઓને સૂચિત કરે છે કે નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સમાં કિંમતમાં નોંધપાત્ર વધઘટની અપેક્ષા રાખે છે.
• અનિશ્ચિતતાના સમયગાળા દરમિયાન સામાન્ય, જેમ કે આર્થિક સંકટ, ભૂ-રાજકીય તણાવ અથવા મુખ્ય પૉલિસીની જાહેરાતો.

લો VIX:

• બજારમાં સહભાગીઓને મર્યાદિત કિંમતની હિલચાલ સાથે સ્થિરતાની અપેક્ષા રાખે છે.
• આર્થિક વિકાસ અથવા બજારના આત્મવિશ્વાસના સમયગાળા દરમિયાન જોવામાં આવે છે.

ભારત VIX ગણતરીના મુખ્ય ઘટકો

1. નિફ્ટી 50 ઑપ્શન ડેટા: નજીકના એક મહિના અને એક મહિનાની મેચ્યોરિટી સાથેના ઑપ્શન કોન્ટ્રાક્ટના આધારે.
2. વિકલ્પ પ્રીમિયમ: વિકલ્પો કરારોની બિડ-આસ્ક કિંમતોનો ઉપયોગ કરે છે.
3. આઉટ-ઑફ-ધ-મની (ઓટીએમ) વિકલ્પો: એવા વિકલ્પો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જ્યાં હડતાલની કિંમત કાં તો વધુ (કૉલ માટે) અથવા વર્તમાન નિફ્ટી 50 લેવલથી નીચે (પુટ માટે) છે.

ભારત VIX માટે ફોર્મ્યુલામાં શામેલ છે:

• આ વિકલ્પો કોન્ટ્રાક્ટની સૂચિત અસ્થિરતાઓને મહત્વ આપવું.
• એક જ અસ્થિરતા પ્રાપ્ત કરવા માટે તેમને એકત્રિત કરવું.

ઇન્ડિયા VIX અને માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ

હાઈ ઇન્ડિયા VIX:

• બજારનો ભય અથવા અનિશ્ચિતતાને સૂચવે છે.
• બેરીશ માર્કેટના તબક્કાઓ, સુધારાઓ અથવા કટોકટીઓ સાથે સંકળાયેલ.

લો ઇન્ડિયા VIX:

• રોકાણકારો વચ્ચે આત્મવિશ્વાસ અને આશાવાદને દર્શાવે છે.
• બુલિશ ટ્રેન્ડ અથવા સ્થિર માર્કેટની સ્થિતિઓ સાથે સંકળાયેલ.

ભારત VIX નું મહત્વ

1. બજારની આગાહી: વેપારીઓ અને રોકાણકારોને બજારની ભાવનાઓને માપવામાં અને સંભવિત કિંમતમાં ફેરફાર માટે તૈયાર કરવામાં મદદ કરે છે.
2. રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: ઉચ્ચ જોખમને ઓળખીને અસ્થિર સમયગાળા દરમિયાન પોર્ટફોલિયોને હેજિંગ કરવામાં મદદ કરે છે.
3. ટ્રેડિંગ નિર્ણયો: વિકલ્પોના વેપારીઓ માટે એક મુખ્ય સાધન, કારણ કે વિકલ્પોની કિંમત સીધી અસ્થિરતા દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે.

ભારત VIX મૂલ્યોનું ઇન્ટરપ્રેશન

ભારત VIX ની ગણતરી

ઇન્ડિયા VIX ની ગણતરી બ્લેક-શોલ મોડેલનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે કેટલાક પરિબળોને ધ્યાનમાં લે છે:

• અનિશ્ચિત અસ્થિરતા: વર્તમાન વિકલ્પ કિંમતોના આધારે ભવિષ્યની અસ્થિરતાના બજારની આગાહી.
• બિડ-એસ્ક ક્વોટ્સ: શ્રેષ્ઠ બિડ અને નજીકના અને આગામી મહિનાના નિફ્ટી વિકલ્પો માટે કિંમતો પૂછો.
• ફૉરવર્ડ ઇન્ડેક્સ લેવલ: નિફ્ટી ઇન્ડેક્સનું અપેક્ષિત ભવિષ્ય મૂલ્ય.
• વ્યાજ દરો: જોખમ-મુક્ત વ્યાજ દર, સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના સરકારી બોન્ડ પર ઉપજ આપે છે.
• સમાપ્તિનો સમય: વિકલ્પોની સમાપ્તિ સુધી બાકી રહેલો સમય, ચોકસાઈ માટે મિનિટોમાં ગણતરી કરવામાં આવે છે.

ભારત VIX માટેનું ફોર્મ્યુલા છે:

ભારત VIX ની એપ્લિકેશનો

• રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: રોકાણકારો બજારના જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવા અને તે અનુસાર તેમના પોર્ટફોલિયોને ઍડજસ્ટ કરવા માટે ઇન્ડિયા VIX નો ઉપયોગ કરી શકે છે.
• ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ: વેપારીઓ કિંમતના વિકલ્પો માટે ઇન્ડિયા VIX નો ઉપયોગ વધુ સચોટ રીતે કરી શકે છે અને સંભવિત ટ્રેડિંગ તકોને ઓળખી શકે છે.
• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ: ઇન્ડિયા VIX માર્કેટની ભાવનાઓ વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે, જે રોકાણકારોને સમજવામાં મદદ કરે છે કે માર્કેટ બુલિશ અથવા બિયરિશ તબક્કામાં છે કે નહીં.

1.8 મલ્ટી લેગ સ્ટ્રેટેજી વિશે વિગતવાર સમજૂતી શું છે

મલ્ટી-લેગ સ્ટ્રેટેજીસ એ ઑપ્શન્સ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી છે જેમાં એક સાથે બહુવિધ ઑપ્શન્સ કોન્ટ્રાક્ટની ખરીદી અને વેચાણનો સમાવેશ થાય છે. આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ બજારની સ્થિતિઓનો લાભ લેવા, જોખમનું સંચાલન કરવા અને સંભવિત રીતે નફાકારકતા વધારવા માટે કરી શકાય છે. અહીં વિગતવાર સ્પષ્ટીકરણ આપેલ છે:

બહુ-સ્તરીય વ્યૂહરચનાઓ શું છે?

મલ્ટી-લેગ સ્ટ્રેટેજીમાં એક જ ઑર્ડરમાં ઓછામાં ઓછા બે વિકલ્પો ટ્રાન્ઝૅક્શન કરવાનો સમાવેશ થાય છે. આ ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં વિવિધ સમાપ્તિની તારીખો, હડતાલની કિંમતો અથવા અંતર્ગત સંપત્તિઓ શામેલ હોઈ શકે છે. બહુવિધ વિકલ્પો સાથે મળીને, વેપારીઓ જટિલ વ્યૂહરચનાઓ બનાવી શકે છે જે વિવિધ લાભો પ્રદાન કરે છે, જેમ કે ઓછી કમિશન, ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ અને બજારની અસ્થિરતા સામે હેજ કરવાની ક્ષમતા.

બહુ-સ્તરીય વ્યૂહરચનાઓના પ્રકારો

ઘણા સામાન્ય મલ્ટી-લેગ વ્યૂહરચનાઓ છે જેનો ઉપયોગ વેપારીઓ કરે છે:

1. સ્ટ્રૅડલ: આ સ્ટ્રેટેજીમાં કૉલ ખરીદવો અને તે જ સ્ટ્રાઇક કિંમત અને સમાપ્તિની તારીખ સાથે મૂકવાનો વિકલ્પ શામેલ છે. જ્યારે કોઈ વેપારી કિંમતમાં નોંધપાત્ર ફેરફારની અપેક્ષા રાખે છે પરંતુ તે દિશા વિશે અનિશ્ચિત હોય ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.
2. સ્ટ્રેન્ગલ: સ્ટ્રૅડલની જેમ, પરંતુ કૉલ અને મૂકવાના વિકલ્પો અલગ સ્ટ્રાઇક કિંમતો ધરાવે છે. જ્યારે કિંમતમાં નોંધપાત્ર હલનચલનની અપેક્ષા હોય ત્યારે પણ આ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે, પરંતુ તેની દિશા અનિશ્ચિત છે.
3. બટરફ્લાય સ્પ્રેડ: આ સ્ટ્રેટેજીમાં ત્રણ અલગ સ્ટ્રાઇક કિંમતો પર ખરીદી અને વેચાણના વિકલ્પો શામેલ છે, જેની સમાપ્તિની તારીખ સમાન છે. જ્યારે કોઈ વેપારી નાની કિંમતની હિલચાલની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.
4. આયરન કૉન્ડોર: આ વ્યૂહરચનામાં ચાર વિકલ્પો કોન્ટ્રાક્ટ શામેલ છે: એક મૂકવા અને ઓછી સ્ટ્રાઇક કિંમત પર કૉલ કરવું અને મૂકવાના વેચાણ અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક કિંમત પર કૉલ કરવું. જ્યારે કોઈ વેપારી ઓછી અસ્થિરતાની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.
5. બોક્સ સ્પ્રેડ: આ સ્ટ્રેટેજીમાં બે અલગ સ્ટ્રાઇક કિંમતો પર ખરીદી અને વેચાણના વિકલ્પો અને બે અલગ સમાપ્તિની તારીખો શામેલ છે. તેનો ઉપયોગ ખોટી કિંમતના વિકલ્પોનો લાભ લેવા માટે કરવામાં આવે છે.

બહુ-સ્તરીય વ્યૂહરચનાઓના લાભો

• ખર્ચ કાર્યક્ષમતા: એક જ ઑર્ડરમાં બહુવિધ વિકલ્પોને એકત્રિત કરીને, વેપારીઓ કમિશન અને માર્જિનની જરૂરિયાતો પર બચત કરી શકે છે.
• જોખમ વ્યવસ્થાપન: મલ્ટી-લેગ વ્યૂહરચનાઓ બજારની અસ્થિરતા સામે રક્ષણ કરવામાં અને સંભવિત નુકસાનને ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.
• સુવિધા: આ વ્યૂહરચનાઓ વેપારીઓને ચોક્કસ બજારની સ્થિતિઓ અને અપેક્ષાઓ માટે તેમના વેપારને અનુકૂળ બનાવવાની મંજૂરી આપે છે.

ઉદાહરણ તરીકે

ધારો કે કોઈ વેપારી સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર કિંમતની હિલચાલની અપેક્ષા રાખે છે પરંતુ તે દિશા વિશે અનિશ્ચિત છે. તેઓ કૉલ વિકલ્પ ખરીદીને સ્ટ્રૅડલ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તે જ સ્ટ્રાઇક કિંમત અને સમાપ્તિની તારીખ સાથે મૂકી શકાય છે. જો સ્ટૉકની કિંમત કોઈપણ દિશામાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ વધે છે, તો ટ્રેડર કોઈપણ વિકલ્પના વધારેલા મૂલ્યથી નફો મેળવી શકે છે.

મલ્ટી-લેગ સ્ટ્રેટેજી એ વિકલ્પો ટ્રેડર્સ માટે શક્તિશાળી સાધનો છે, જે ફ્લેક્સિબિલિટી, રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અને ખર્ચ કાર્યક્ષમતા પ્રદાન કરે છે. આ વ્યૂહરચનાઓને સમજવા અને અમલમાં મૂકીને, વેપારીઓ વિકલ્પો બજારની જટિલતાઓને વધુ સારી રીતે નેવિગેટ કરી શકે છે અને સંભવિત રીતે તેમની નફાકારકતા.