તકનીકી વિશ્લેષણની રજૂઆત

1.1 ટેક્નિકલ એનાલિસિસ શું છે

રસ્તાના ચિહ્નો અથવા ટ્રાફિક સિગ્નલ વગર વ્યસ્ત હાઇવેને નેવિગેટ કરવાનો પ્રયત્ન કરવાની કલ્પના કરો. તેવી જ રીતે, ફ્રેમવર્ક વગર ટ્રેડિંગ એ મૂંઝવણભર્યું છે. આ જગ્યાએ ટેક્નિકલ એનાલિસિસ (TA) પગલાં લે છે. GPS ની જેમ, TA સ્ટૉક માર્કેટને શોધવામાં અને ચોક્કસ આત્મવિશ્વાસ સાથે ગંતવ્ય પર નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરે છે.

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ભવિષ્યના બજારના વર્તણૂકની આગાહી કરવા માટે ઐતિહાસિક કિંમતની હિલચાલ અને ટ્રેડિંગ વોલ્યુમનો અભ્યાસ કરે છે, આ વિચારના આધારે કે પેટર્ન પુનરાવર્તિત થાય છે અને કિંમતો તમામ જાણીતી માહિતીને પ્રતિબિંબિત કરે છે. કંપનીના મૂળભૂત બાબતોનું વિશ્લેષણ કરવાને બદલે, તે વેપારીઓને તેમની એન્ટ્રીઓ અને બહાર નીકળવામાં વધુ અસરકારક રીતે મદદ કરવા માટે વિઝ્યુઅલ પેટર્ન અને આંકડાકીય સિગ્નલ દ્વારા બજાર મનોવિજ્ઞાન વાંચે છે.

એક સૉલિડ ટેકનિકલ એનાલિસિસ પ્લાનમાં ચેકલિસ્ટ તરીકે નીચેની વ્યૂહરચનાઓ અથવા મુદ્દાઓનો સમાવેશ થાય છે:

કિંમત (લેવલ) જે માર્કેટ દાખલ કરવા માટે સેટ કરેલ છે (ખરીદો)
કિંમત (લેવલ) જે બજાર બહાર નીકળવા માટે સેટ કરેલ છે (વેચાણ)
જોખમ જે સ્વીકારવામાં આવે છે
અપેક્ષિત રિવૉર્ડ
પોઝિશનનો સમય

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ બેલેન્સ શીટનું વિશ્લેષણ કરવા માટે કંપનીને જોઈ રહ્યું નથી, ન તો તે નફાના માર્જિનને ધ્યાનમાં લે છે. તેના બદલે, તે બજાર જેવું વર્તન કરી રહ્યું છે તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેનું માનવું છે કે કિંમતો ટ્રેન્ડમાં આગળ વધે છે, અને ઇતિહાસ તેને પુનરાવર્તિત કરે છે. ચાર્ટ અને ઇન્ડિકેટરનું વિશ્લેષણ કરવાથી વેપારીઓ બજારની ચાલની અપેક્ષા રાખે છે અને અનુમાનના કાર્યને બદલે સંભવિતતાના આધારે નિર્ણયો લે છે.

આ મોડ્યુલ ટેક્નિકલ એનાલિસિસના મૂળભૂત પાસાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે જેમ કે ટ્રેન્ડલાઇન, સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ અને કેન્ડલસ્ટિક અને મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સ. તમારો અભિગમ ટૂંકા ગાળાનો હોઈ શકે છે, અને તમે એક વેપારી અથવા લાંબા ગાળાના રોકાણકાર હોઈ શકો છો, જેના ઉદ્દેશો યોગ્ય અસર પર આધાર રાખે છે.

 તકનીકી વિશ્લેષણ શું છે?

મ્યુઝિક કૉન્સર્ટમાં ભાગ લેવાની કલ્પના કરો. જેમ જેમ કામગીરી શરૂ થાય છે, ભીડ એકસાથે ક્લૅપિંગ, સ્વેઇંગ અને ગાયન કરવાનું શરૂ કરે છે. કોઈએ તેની યોજના નથી કરી, પરંતુ દરેક એક સાથે આગળ વધે છે. આ ક્રિયામાં ભીડ મનોવિજ્ઞાન છે. સ્ટૉક માર્કેટ સમાન રીતે વર્તન કરે છે.

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ એ પ્રાઇસ ચાર્ટ દ્વારા માર્કેટ સાઇકોલોજીનો અભ્યાસ છે. તે માન્યતા પર કાર્ય કરે છે કે સમાચાર, કમાણી અને સેન્ટિમેન્ટ જેવી તમામ જાણીતી માહિતી પહેલેથી જ સ્ટૉક કિંમતમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. કંપનીના નાણાંકીય વિશ્લેષણને બદલે, ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ભવિષ્યના વર્તનની અપેક્ષા રાખવા માટે ઐતિહાસિક કિંમતની હિલચાલ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ મુખ્ય ટ્રેડિંગ પ્રશ્નોના જવાબ આપવામાં મદદ કરે છે:

• મારે ક્યારે ખરીદવું અથવા વેચવું જોઈએ?
• અપેક્ષિત રિસ્ક અને રિવૉર્ડ શું છે?
• મારે કેટલો સમય સુધી ટ્રેડ કરવું જોઈએ?

તે નિશ્ચિતતા સાથે ભવિષ્યની આગાહી કરવા વિશે નથી. તેના બદલે, તેનો હેતુ અન્ય બજારના સહભાગીઓ દ્વારા છોડવામાં આવેલા સંકેતોનું અર્થઘટન કરીને સફળ પરિણામની સંભાવના વધારવાનો છે.

1.2 ટેક્નિકલ એનાલિસિસ વર્સેસ ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ

ચાલો કલ્પના કરીએ કે તમે નવા રેસ્ટોરન્ટનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા છો. ફંડામેન્ટલ એનાલિસ્ટ ગ્રાહક સમીક્ષાઓ વાંચવા, શેફની પૃષ્ઠભૂમિનું સંશોધન કરવું, ઘટકોની ગુણવત્તાનું વિશ્લેષણ કરવું અને રેસ્ટોરન્ટના નાણાંકીય મોડેલમાં ઊંડાણપૂર્વક વિચાર કરશે. આ અભિગમ સંપૂર્ણ અને લાંબા ગાળાનો છે, જેનો હેતુ રેસ્ટોરન્ટના આંતરિક મૂલ્ય અને ટકાઉક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે. તેનાથી વિપરીત, ટેકનિકલ એનાલિસ્ટ વધુ ઑબ્ઝર્વેશનલ રૂટ લેશે. તેઓ રેસ્ટોરન્ટની બહાર ઊભા રહેશે, કેટલા લોકો ચાલી રહ્યા છે, તેઓ કેટલા સમય સુધી રહે છે અને જ્યારે તેઓ છોડે ત્યારે તેઓ કેટલા સંતુષ્ટ દેખાય છે તે જુઓ. અહીં ધારણા છે કે ભીડનું વર્તન રેસ્ટોરન્ટની વર્તમાન અપીલને પ્રતિબિંબિત કરે છે, અને આ વર્તનમાં તે પેટર્ન ભવિષ્યની લોકપ્રિયતાની આગાહી કરવામાં મદદ કરી શકે છે.

બંને અભિગમો માન્ય છે, પરંતુ તેઓ વિવિધ હેતુઓ માટે સેવા આપે છે. ટેક્નિકલ એનાલિસીસ ટૂંકાથી મધ્યમ-ગાળાની ટ્રેડિંગ તકો ઓળખવા માટે ચાર્ટ, ઇન્ડિકેટર અને પેટર્ન જેવા ટૂલ્સનો ઉપયોગ કરીને કિંમત અને વૉલ્યુમ ડેટા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. તેનો પ્રાથમિક ધ્યેય વેપારમાં પ્રવેશ કરવા અથવા બહાર નીકળવા માટે યોગ્ય સમય નક્કી કરવાનો છે. બીજી તરફ, ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ કંપનીના ફાઇનાન્શિયલ હેલ્થ અને ઇન્ટ્રિન્સિક વેલ્યૂ સાથે સંબંધિત છે. તે અન્ડરવેલ્યૂડ અથવા ઓવરવેલ્યુડ કંપનીઓમાં લાંબા ગાળાની ઇન્વેસ્ટમેન્ટની તકો ઓળખવા માટે બેલેન્સ શીટ, કમાણીના રિપોર્ટ અને ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો પર આધાર રાખે છે.

વ્યવહારમાં, કુશળ બજારના સહભાગીઓ ઘણીવાર બંને અભિગમોને ભેગા કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોઈપણ વ્યક્તિ મૂળભૂત રીતે મજબૂત કંપનીને ઓળખવા માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને પછી ખરીદવા અથવા વેચવા માટે સૌથી યોગ્ય ક્ષણ નક્કી કરવા માટે તકનીકી વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરી શકે છે. આ એકીકૃત અભિગમ સંપત્તિમાં વિશ્વાસ અને સમયની ચોકસાઈ બંને માટે પરવાનગી આપે છે.

1.3 રિયાલિટી ચેક: ટેક્નિકલ એનાલિસિસ એ સમૃદ્ધિ માટે શૉર્ટકટ નથી

વાસ્તવિકતા એ છે કે, ઘણા લોકો સમજ્યા વિના ટ્રેડિંગમાં જોડાય છે કે ta કોઈ જાદુઈ આર્થિક સૂત્ર નથી જે થોડી મિનિટોમાં ઘણી સંપત્તિ બનાવે છે. આ એક ખૂબ જ જોખમી માનસિકતા છે. ચેસ જેવી એડવાન્સ્ડ ગેમ શીખવાની જેમ અથવા જટિલ સંગીત વણાટમાં માસ્ટરિંગ કરવાની જેમ, ટીએ એક કુશળતા છે જે સમય, પ્રયત્ન અને અત્યંત શિસ્ત લે છે. જો તમે તેને શૉર્ટકટ તરીકે સંપર્ક કરો છો, તો તમે ચોક્કસપણે તમને મળતાં વધુ ગુમાવશો.

ટેક્નિકલ એનાલિસિસના અપેક્ષિત પરિણામો

ટ્રેડનો પ્રકાર

• ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ટૂંકા સમયગાળામાં સૌથી વધુ અસરકારક છે, જે થોડા અઠવાડિયાથી એક મહિના સુધી શ્રેષ્ઠ છે.
• લાંબા ગાળાના રોકાણો માટે, મૂળભૂત વિશ્લેષણો (સ્વાસ્થ્ય, કમાણી, આગાહી કરેલ વૃદ્ધિ વગેરે જેવી કંપનીના આંકડાઓની સમીક્ષા કરવી) નો ઉપયોગ કરવા માટે વધુ અસરકારક છે.
• લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, ટીએ હજુ પણ કામ કરી શકે છે, પરંતુ માત્ર પ્રવેશ અને બહાર નીકળવાના પોઇન્ટને શ્રેષ્ઠ રીતે પોઝિશન કરવા માટે.

પ્રતિ ટ્રેડ રિટર્ન

• તમારા નફાને તરત બમણો કરવાની અપેક્ષા રાખવી અવાસ્તવિક છે
• લાંબા સમયગાળામાં નાના, વધતા નફાની શોધ કરતી વખતે ટીએ સૌથી અસરકારક છે.
• અંતિમ ઉદ્દેશ વિશાળ નફો બનાવવાનો નથી, પરંતુ નફાકારક રોકાણોની મજબૂત આસપાસ બનાવવાનો છે.

હોલ્ડિંગ સમયગાળો

• ટીએ-આધારિત વ્યૂહરચના સ્પષ્ટ લાભ સાથે આવે છે - તે તમને ટૂંકા સમયગાળામાં કાર્ય કરવાની મંજૂરી આપે છે.
• ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ માટે, પોઝિશન થોડી મિનિટો માટે રાખી શકાય છે. સ્વિંગ ટ્રેડિંગ માટે, પોઝિશન થોડા અઠવાડિયા માટે રાખવામાં આવે છે.
• તેના કરતાં વધુ કંઈપણ, તમે ટીએની સૌથી અસરકારક માર્ગદર્શિકામાંથી વધુ અથવા ઓછા છો.

રિસ્ક મેનેજમેન્ટ

• નુકસાન રમતનો ભાગ છે. તમે તેમને કેવી રીતે સંભાળો છો તે મહત્વપૂર્ણ છે.
• જો કોઈ વેપાર તમારી સામે જવાનું શરૂ કરે છે, તો આશા રાખશો નહીં કે તે ખાસ કરીને ટૂંકા ગાળાના સેટઅપમાં પાછા બાઉન્સ થશે.
• તમારા નુકસાનને ઝડપથી ઘટાડો અને આગળ વધો. હંમેશા ખૂણામાં અન્ય તક હોય છે.

1.4 મુખ્ય ટેકઅવે

• ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ભવિષ્યના બજારના હલનચલનની આગાહી કરવા માટે ભૂતકાળની કિંમત અને વૉલ્યુમ ડેટાનો ઉપયોગ કરે છે. તે માન્યતા પર કાર્ય કરે છે કે તમામ જાણીતી માહિતી પહેલેથી જ વર્તમાન કિંમતમાં દેખાઈ ગઈ છે.
• બજારોમાં માનવ વર્તણૂક ચક્રીય અને પેટર્ન-આધારિત હોવાને કારણે કિંમતના ટ્રેન્ડ પુનરાવર્તિત થાય છે. ટીએ કંપની ફાઇનાન્શિયલ્સને બદલે ચાર્ટ અને ઇન્ડિકેટર જેવા વિઝ્યુઅલ ટૂલ્સ પર આધાર રાખે છે. તે ઇન્ટ્રાડે અને સ્વિંગ ટ્રેડિંગ જેવી ટૂંકા ગાળાની ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ માટે શ્રેષ્ઠ છે.
• એક સૉલિડ ta પ્લાનમાં પ્રવેશ/બહાર નીકળવાના પોઇન્ટ, જોખમની મર્યાદા, રિવૉર્ડ લક્ષ્યો અને નિર્ધારિત સમયસીમા શામેલ છે. ટીએ વેપારીઓને સમય બજારમાં મદદ કરે છે, જ્યારે ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસીસ રોકાણકારોને મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે.
• માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટ પ્રાઇસ ઍક્શનને ચલાવે છે, અને TA પેટર્ન અને વૉલ્યુમ શિફ્ટ દ્વારા આને કૅપ્ચર કરે છે. ટીએ ભીડના વર્તનનું નિરીક્ષણ કરવા જેવું છે, જ્યારે મૂળભૂત વિશ્લેષણ રેસ્ટોરન્ટના રસોડાનું નિરીક્ષણ કરવું જેવું છે.
• ટીએમાં સફળતા માટે શિસ્ત, ધીરજ અને સાતત્યપૂર્ણ પ્રેક્ટિસની જરૂર છે-શૉર્ટકટ અથવા નસીબ નથી. વેપારીઓએ ઝડપથી નુકસાન ઘટાડવું જોઈએ અને જોખમને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવા માટે નફાકારક ટ્રેડને ચલાવવા દેવું આવશ્યક છે.
• TA મિનિટોથી થોડા અઠવાડિયા સુધીના ટ્રેડ માટે સૌથી વિશ્વસનીય છે - લાંબા ગાળાના રોકાણ માટે નહીં. આ એક સંભાવના-આધારિત અભિગમ છે જે વિચિત્રતામાં સુધારો કરે છે પરંતુ પરિણામોની ગેરંટી આપતું નથી. માત્ર ચાર્ટ પેટર્ન જાણવા કરતાં ભાવનાત્મક નિયંત્રણ અને સાતત્ય મહત્વપૂર્ણ છે.