ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ

14.1 ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો પરિચય

જ્યારે તમે ટ્રેડરના ટર્મિનલ પર સ્ટૉક ચાર્ટ જુઓ છો, ત્યારે તમે ઘણીવાર ચાર્ટમાં ચાલતી લાઇનોને નોટિસ કરશો. આને ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ કહેવામાં આવે છે. તેઓ વેપારીઓને કિંમતની હિલચાલનું વિશ્લેષણ કરવામાં અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સ્ટૉકની કિંમત, વૉલ્યુમ અથવા વોલેટિલિટીના આધારે ગાણિતિક ગણતરીઓ છે. પૂરક સાધનો તરીકે તેઓ ચાર્ટ પર પ્રદર્શિત સિગ્નલને માન્ય અથવા પુષ્ટિ કરીને અન્ય પ્રકારના વિશ્લેષણને સપોર્ટ કરે છે. ઇન્ડિકેટર્સ લીડિંગ અથવા લેગિંગ હોઈ શકે છે.

સૂચકાંકો સફળ વેપારીઓ દ્વારા બનાવવામાં આવેલી સ્વતંત્ર ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ્સ છે. પ્રીસેટ લૉજિક પર નિર્મિત, તેઓ કેન્ડલસ્ટિક્સ, વૉલ્યુમ અને સપોર્ટ-રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જેવા પરંપરાગત તકનીકી વિશ્લેષણ સાધનોને પૂરક બનાવે છે. ટ્રેડર્સ ખરીદી અને વેચાણની તકોને ઓળખવા, ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા અને કેટલીકવાર રિવર્સલની આગાહી કરવા માટે ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ કરે છે.

ઇન્ડિકેટર્સના પ્રકારો: લીડિંગ વિરુદ્ધ લેગિંગ

અગ્રણી ઇન્ડિકેટર્સ (અનુમાનિત)

અગ્રણી સૂચકાંકો અગાઉથી કિંમતની હિલચાલની આગાહી કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે તેઓ શક્તિશાળી હોઈ શકે છે, ત્યારે તેઓ ખોટા સંકેતોની સંભાવના પણ ધરાવે છે. મોટાભાગના અગ્રણી ઇન્ડિકેટર ઑસિલેટર છે, જે એક નિશ્ચિત રેન્જમાં આગળ વધે છે (દા.ત., 0 થી 100). તેમના રીડિંગ માર્કેટની સ્થિતિઓનું અર્થઘટન કરવામાં મદદ કરે છે-જેમ કે સ્ટૉક ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ છે કે નહીં.

લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ (પુષ્ટિ કરી રહ્યા છીએ)

લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ કિંમતની હલનચલનને અનુસરે છે અને તે શરૂ થયા પછી ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરે છે. જોકે તેઓ ધીમે ધીમે પ્રતિક્રિયા આપે છે, તેઓ અવાજને ઘટાડવામાં અને સિગ્નલને માન્ય કરવામાં મદદ કરે છે. મૂવિંગ એવરેજ એક ક્લાસિક ઉદાહરણ છે અને તેનો ઉપયોગ આરએસઆઈ, એમએસીડી અને સ્ટોકેસ્ટિક જેવા અન્ય ઘણા સૂચકાંકોમાં કરવામાં આવે છે.

ગતિને સમજવું

મોમેન્ટમ એ દરનો સંદર્ભ આપે છે જેના પર કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ સ્ટૉક 3 દિવસમાં ₹100 થી ₹115 સુધી ચાલે છે, તો મોમેન્ટમ વધુ છે.
• જો સમાન ચાલ 3 મહિનામાં થાય છે, તો મોમેન્ટમ ઓછું છે.

ઉચ્ચ મોમેન્ટમ મજબૂત કિંમતની હલનચલનને સૂચવે છે, જ્યારે ઓછી મોમેન્ટમ ધીમી ગતિ સૂચવે છે.

14.2 રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ)

જે. વેલ્સ વિલ્ડર દ્વારા વિકસિત રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ Index (RSI), તકનીકી વિશ્લેષણમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટરમાંથી એક છે. તેનું નામ હોવા છતાં, આરએસઆઇ બે અલગ સિક્યોરિટીઝની તુલના કરતું નથી. તેના બદલે, તે તેની તાજેતરની કિંમતની હલનચલનનું મૂલ્યાંકન કરીને એક સંપત્તિની આંતરિક શક્તિને માપે છે.

આરએસઆઈ એક અગ્રણી સૂચક છે જે વેપારીઓને સંભવિત ટ્રેન્ડ રિવર્સલની અપેક્ષા રાખવામાં મદદ કરે છે. તે 0 અને 100 વચ્ચે ઑસિલેટ થાય છે, જે સ્ટૉક અથવા માર્કેટ ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ છે કે નહીં તે વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે. વેપારીઓ અપેક્ષાઓ સેટ કરવા અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે આ રીડિંગનો ઉપયોગ કરે છે.

રસપ્રદ રીતે, RSI સાઇડવે અથવા નૉન-ટ્રેન્ડિંગ માર્કેટ દરમિયાન સૌથી અસરકારક હોય છે, જ્યાં તે પ્રાઇસ ચાર્ટ પર દેખાય તે પહેલાં મજબૂત રિવર્સલ સિગ્નલ બનાવી શકે છે અને મોમેન્ટમમાં ફેરફારો હાઇલાઇટ કરી શકે છે.

આરએસઆઈ લાક્ષણિકતાઓ

• 0 અને 100 વચ્ચે ઑસિલેટ (અહીં ઑસિલેટનો અર્થ એ છે કે એક પોઝિશનથી બીજા સ્થાને અને ફરીથી પાછા ફરતા રહો)
• 70: થી વધુ ઓવરબૉટ (સંભવિત સુધારો) 

70 થી ઉપરની RSI રીડિંગ સૂચવે છે કે સ્ટૉક ઓવરબૉટ થયો હોઈ શકે છે અને તે પુલબૅક માટે બાકી છે.

• 30: થી નીચે ઓવરસોલ્ડ (સંભવિત બાઉન્સ)

30 થી નીચેનું RSI વાંચન એ સંકેત આપે છે કે સ્ટૉક વધુ વેચવામાં આવી શકે છે અને તે બાઉન્સ અથવા રિવર્સલ માટે હોઈ શકે છે.

RSI ફોર્મ્યુલા

આરએસઆઈ = 100-100/1 + રૂ

₹ = સરેરાશ લાભ/સરેરાશ નુકસાન

RSI ગણતરીનું ઉદાહરણ:

ચાલો કહીએ કે સ્ટૉક XYZ ₹150 થી શરૂ થાય છે. આગામી 14 દિવસોમાં, તેની બંધ કિંમત અને દૈનિક ફેરફારો નીચે મુજબ છે:

પગલાંબદ્ધ ગણતરી:

• કુલ લાભ= 2 + 3 + 2 + 3 + 2 + 2 + 2 + 1 + 2 = 19
• કુલ નુકસાન= 2 + 2 + 1 + 1 + 1 = 7

હવે ગણતરી કરો:

• સરેરાશ લાભ= 19 / 14 = 36
• સરેરાશ નુકસાન= 7 / 14 = 50
• ₹ (સંબંધી શક્તિ)= 1.36 / 0.50 = 72
• આરએસઆઇ= 100 - [100 / (1 + ₹)] = 100 - [100 / (1 + 2.72)] = 100 - [100 / 3.72] = 100 - 26.88 = 12

73.12 ની આરએસઆઈ સૂચવે છે કે સ્ટૉક એક્સવાયઝેડ ઓવરબૉટ પ્રદેશની નજીક છે, જે સંભવિત પુલબૅક અથવા એકીકરણ તબક્કાને સંકેત આપી શકે છે.

એકવાર તમે પગલાંઓ સમજી લો પછી, RSI ની ગણતરી કરવી ખૂબ જ સરળ બની જાય છે. આરએસઆઈનો મુખ્ય હેતુ વેપારીઓને એવા ઝોન શોધવામાં મદદ કરવાનો છે જ્યાં સ્ટોક ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ થઈ શકે છે. ઓવરબૉટ રીડિંગ સૂચવે છે કે સ્ટૉકમાં મજબૂત ઉપરની ગતિ, સંભવત: ખૂબ ઝડપી અથવા ખૂબ દૂરનો અનુભવ થયો છે, જે તેને પુલબૅક અથવા ટૂંકા ગાળાના સુધારા માટે અસુરક્ષિત બનાવે છે. બીજી તરફ, ઓવરસોલ્ડ રીડિંગ તીવ્ર ડાઉનવર્ડ પ્રેશરનું સંકેત આપે છે, જે ઓવરડોન હોઈ શકે છે, જે સંભવિત બાઉન્સ અથવા રિવર્સલને સંકેત આપે છે.

સારાંશમાં, આરએસઆઈ પ્રેશર ગેજની જેમ કાર્ય કરે છે, જ્યારે પ્રાઇસ મૂવમેન્ટને સ્ટ્રેચ કરી શકાય છે અને દિશામાં ફેરફારને કારણે વેપારીઓને ઍલર્ટ કરે છે.

નિફ્ટી 50 સાપ્તાહિક ચાર્ટનો ઉપયોગ કરીને આરએસઆઇ અર્થઘટન

બંને ચાર્ટના તળિયે, RSI (14) એક રંગીન લાઇન તરીકે, એકમાં લાલ, પીળો અને અન્યમાં જાંબલી તરીકે પ્લોટ કરવામાં આવે છે. હંમેશાની જેમ, RSI 0 અને 100 ની વચ્ચે ઑસિલેટ થાય છે, જો કે સ્ક્રીન પર એક્સ્ટ્રીમ દેખાતું નથી. જોવા માટેના મુખ્ય સ્તરો 30 અને 70 છે, જે અનુક્રમે ઓવરસોલ્ડ અને ઓવરબૉટ ઝોન માટે થ્રેશોલ્ડ તરીકે કાર્ય કરે છે.

ઓવરસોલ્ડ ઝોન: આરએસઆઈ 30 ની નજીક

ચાર્ટના અગાઉના ભાગમાં (લગભગ મધ્ય-2011), આરએસઆઇ 30 ની નજીક પહોંચે છે, જેમાં એક વાંચન લગભગ 29.76 છે. આ સૂચવે છે કે index ઓવરસોલ્ડ પ્રદેશનો સંપર્ક કરી રહ્યો છે, જે સંભવિત બોટમિંગ આઉટને સંકેત આપી રહ્યો છે. જો તમે આ સમયગાળાની આસપાસ કેન્ડલસ્ટિક્સ જુઓ છો, તો તમને લાંબી લોઅર વિક્સ અને નાની-બોડીવાળી મીણબત્તીઓની શ્રેણી જોવા મળશે, જે થાક વેચવાના ક્લાસિક સંકેતો છે.

જો આ આરએસઆઈ ડિપ બુલિશ કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન (જેમ કે હેમર અથવા બુલિશ એન્ગલ્ફિંગ) સાથે જોડાયેલ છે, અને તે વૉલ્યુમ અને નજીકના સપોર્ટ ઝોન દ્વારા સમર્થિત છે, તો તે લાંબા પ્રવેશ માટે કેસને મજબૂત બનાવે છે. વેપારીઓ ઘણીવાર ખાતરી બનાવવા માટે આવા સંઘર્ષોની શોધ કરે છે.

ઓવરબૉટ ઝોન: આરએસઆઈ 70 ની નજીક

ચાર્ટની જમણી બાજુ તરફ, આરએસઆઇ કેટલાક સ્ટ્રેચમાં 64.88, 66.96 જેવા લેવલ અને 70 થી વધુ લેવલ પર પહોંચે છે. આ સંકેત આપે છે કે index ઓવરબૉટ ટેરિટરીની નજીક છે અથવા દાખલ થઈ રહ્યું છે. જો કે, તરત જ ટૂંકા કરવાને બદલે, વેપારીઓએ અટકાવવું જોઈએ અને વ્યાપક વલણનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

જો કિંમત મજબૂત અપટ્રેન્ડમાં હોય, તો આરએસઆઈ અઠવાડિયા માટે વધારી શકાય છે. આવા કિસ્સાઓમાં, ઉચ્ચ આરએસઆઈનો અર્થ રિવર્સલ નથી, તે સતત બુલિશ ગતિને પ્રતિબિંબિત કરી શકે છે. પરંતુ જો કોઈ બેરીશ કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન (જેમ કે શૂટિંગ સ્ટાર અથવા બેરીશ એન્ગલ્ફિંગ) આ આરએસઆઈ શિખરની નજીક દેખાય, તો તે નફો બુક કરવા અથવા શોર્ટિંગને ધ્યાનમાં લેવા માટે એક ક્યૂ હોઈ શકે છે, ખાસ કરીને જો વૉલ્યુમ શિફ્ટની પુષ્ટિ કરે છે.

ક્લાસિકલ RSI થી આગળ

ચાલો બે વ્યવહારિક સેટઅપ સાથે ઊંડાણપૂર્વક જઈએ:

પરિસ્થિતિ 1: RSI ઓવરબૉટ ઝોનમાં અટવાઇ ગયું છે

કલ્પના કરો કે નિફ્ટી બહુ-મહિનાની રેલીમાં છે. RSI 70 થી વધુ હોય છે, પરંતુ કિંમત સતત વધી રહી છે. રિવર્સલની રાહ જોઈ રહેલા વેપારીઓ સંપૂર્ણપણે આગળ વધવાનું ચૂકી શકે છે. માત્ર RSI વધુ હોવાને કારણે ટૂંકો કરશો નહીં. તેના બદલે, જુઓ અને પછી નક્કી કરો.

હવે લાંબા સમય સુધી ચાલતી ડાઉનટ્રેન્ડની કલ્પના કરો, RSI 30 થી નીચે રહે છે, પરંતુ કિંમત ઘટી રહી છે. નીચે પકડવાનો પ્રયત્ન કરતા વેપારીઓ ફસાયેલા થઈ શકે છે. માત્ર એટલા માટે ખરીદી કરશો નહીં કારણ કે RSI ઓછું છે. મોમેન્ટમ હજુ પણ નકારાત્મક હોઈ શકે છે.

વૈકલ્પિક RSI અર્થઘટન

RSI નો ઉપયોગ કરવાની વધુ સૂક્ષ્મ રીત અહીં આપેલ છે:

14.3 તમારી સ્ટાઇલ મુજબ RSI કસ્ટમાઇઝ કરો

યાદ રાખો, RSI સેટિંગ્સ ફિક્સ નથી. વાઇલ્ડરે 1970 ના બજારના વર્તનના આધારે 14 સમયગાળા અને 30-70 ઝોન પસંદ કર્યા. તમે આની સાથે પ્રયોગ કરી શકો છો:

• ટૂંકા સમયગાળા (5-10)વધુ સંવેદનશીલતા માટે
• લાંબો સમયગાળો (20-100)સરળ સિગ્નલ માટે
• ટાઇટર ઝોન (20-80 અથવા 25-75)તીવ્ર એન્ટ્રી માટે

તમારી સ્ટાઇલ મુજબ RSI કસ્ટમાઇઝ કરો

રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ Index (RSI) એક one-size-fits-all ટૂલ નથી. જ્યારે જે. વેલ્સ વાઇલ્ડરે મૂળ રૂપે 30-70 થ્રેશોલ્ડ સાથે 14-સમયની RSI નો પ્રસ્તાવ મૂક્યો હતો, ત્યારે આ સેટિંગ્સ 1970 ના દાયકાના અંતમાં બજારની સ્થિતિ પર આધારિત હતી. આજના બજારો ઝડપી, વધુ અસ્થિર છે, અને ઘણીવાર અલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જે વેપારીઓ માટે તેમની પોતાની વ્યૂહરચનાઓ અને સમય ફ્રેમ્સમાં RSI પરિમાણોને અપનાવવા માટે આવશ્યક બનાવે છે.

ચાલો ત્રણ મુખ્ય રીતો વિશે જાણીએ જે તમે આરએસઆઈને કસ્ટમાઇઝ કરી શકો છો:

1. ટૂંકા સમયગાળા (5-10): વધુ સંવેદનશીલતા માટે

ટૂંકા લુકબૅક સમયગાળાનો ઉપયોગ કરીને (દા.ત., 5 અથવા 7 દિવસ) RSI ને તાજેતરની કિંમતની હલનચલન માટે વધુ જવાબદાર બનાવે છે. તે મોમેન્ટમ શિફ્ટ પર ઝડપથી પ્રતિસાદ આપે છે, જે ટૂંકા ગાળાના વેપારીઓ અથવા ઇન્ટ્રાડે સેટઅપ માટે ઉપયોગી હોઈ શકે છે.

ફાયદાઓ:

• ઝડપી રિવર્સલ અને બ્રેકઆઉટ સિગ્નલ કૅપ્ચર કરે છે
• સ્કેલ્પિંગ અથવા સ્વિંગ ટ્રેડિંગ માટે આદર્શ
• ટૂંકા ગાળાના ઓવરબૉટ/ઓવરસોલ્ડ પરિસ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે

ગેરફાયદા:

• બજારના અવાજને કારણે ખોટા સિગ્નલની વધુ સંભાવના
• અન્ય ઇન્ડિકેટર અથવા પ્રાઇસ ઍક્શનથી કન્ફર્મેશનની જરૂર છે

ઉદાહરણ: 15-મિનિટના ચાર્ટ પર 5-સમયના RSI નો ઉપયોગ કરનાર ટ્રેડર રિવર્સલના પ્રારંભિક લક્ષણો મેળવી શકે છે, પરંતુ તેને કાર્ય કરતા પહેલાં કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન અથવા વૉલ્યુમ સ્પાઇક્સ સાથે માન્ય કરવું જોઈએ.

2. લાંબો સમયગાળો (20-100): સરળ સિગ્નલ માટે

RSI નો સમયગાળો વધારવો (દા.ત., 21, 50, અથવા 100 દિવસ પણ) ટૂંકા ગાળાના વધઘટને સરળ બનાવે છે અને વ્યાપક મોમેન્ટમ ટ્રેન્ડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ સ્થિતિગત અથવા લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે.

ફાયદાઓ:

• અવાજ અને ખોટા સિગ્નલ ઘટાડે છે
• ટ્રેન્ડ-ફૉલોઇંગ વ્યૂહરચનાઓ માટે વધુ અનુકૂળ
• સતત ચાલની શક્તિની પુષ્ટિ કરવામાં મદદ કરે છે

ગેરફાયદા:

• પ્રારંભિક રિવર્સલને ઓળખવામાં વિલંબ થઈ શકે છે
• અસ્થિર અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં ઓછું અસરકારક

ઉદાહરણ: સાપ્તાહિક ચાર્ટ પર નિફ્ટીને ટ્રૅક કરનાર ઇન્વેસ્ટર મૂડી ફાળવતા પહેલાં લાંબા ગાળાના બુલિશ મોમેન્ટમની કન્ફર્મ કરવા માટે 50-સમયની RSI નો ઉપયોગ કરી શકે છે.

3. ટાઇટર ઝોન (20-80 અથવા 25-75): તીવ્ર પ્રવેશ માટે

ઓવરબૉટ/ઓવરસોલ્ડ થ્રેશોલ્ડને ઍડજસ્ટ કરવાથી આરએસઆઈ વધુ પસંદગીયુક્ત બને છે. સ્ટાન્ડર્ડ 30-70 રેન્જનો ઉપયોગ કરવાને બદલે, વેપારીઓ નબળા સિગ્નલને ફિલ્ટર કરવા અને અત્યંત પરિસ્થિતિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે 20-80 અથવા 25-75 પસંદ કરી શકે છે.

ફાયદાઓ:

• સમય પહેલાંની એન્ટ્રીઓને ઘટાડે છે
• મજબૂત મોમેન્ટમ એક્સ્ટ્રાઇમ્સને હાઇલાઇટ કરે છે
• પ્રચલિત બજારોમાં ચોકસાઈ વધારે છે

ગેરફાયદા:

• વહેલા સિગ્નલ ચૂકી શકે છે
• ધીરજ અને શિસ્તની જરૂર છે

ઉદાહરણ: જો આરએસઆઈ 80 થી વધુ હોય, તો તે ખરેખર ઓવરહીટેડ રેલીને સૂચવી શકે છે, જે વેપારીને રિવર્સલ લક્ષણો જોવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે. તેવી જ રીતે, 20 થી નીચેનો ઘટાડો ડીપ સેલિંગ પ્રેશર અને સંભવિત બોટમને સંકેત આપી શકે છે.

બધાને એકસાથે મૂકે છે

આરએસઆઈને કસ્ટમાઇઝ કરવું એ માત્ર આંકડામાં ફેરફાર કરવા વિશે નથી, તે તમારી ટ્રેડિંગ સ્ટાઇલ, સમયમર્યાદા અને રિસ્ક સહનશીલતા સાથે સૂચકને સંરેખિત કરવા વિશે છે. બૅક ટેસ્ટ વિવિધ સંયોજનો, માર્કેટની સ્થિતિઓમાં તેઓ કેવી રીતે વર્તન કરે છે તે જુઓ અને તે અનુસાર તમારા અભિગમને સુધારો કરો. આ પ્રક્રિયા એ છે કે તમે તમારા ટ્રેડિંગ એજનું નિર્માણ કરો છો અને ટેક્સ્ટબુક થિયરીથી વાસ્તવિક-વિશ્વ એપ્લિકેશનમાં ખસેડો છો.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

કિંમત ₹721.50 છે, EMA 9 થી નીચે ટ્રેડિંગ, અને RSI લગભગ 40 ની આસપાસ છે. છેલ્લા બે અઠવાડિયામાં વોલ્યુમમાં થોડો વધારો થયો છે.

પ્રશ્ન:જો તમે વેપારી છો અને તમે આ સેટઅપ જોઈ રહ્યા છો, તો વેપાર કરતા પહેલાં વ્યૂહાત્મક અભિગમ શું હોઈ શકે છે?

• A) સંભવિત ઓવરસોલ્ડ બાઉન્સ માટે RSI 30 થી નીચે ઉતરવાની રાહ જુઓ
• B) તરત જ લાંબી પોઝિશન દાખલ કરો
• C) RSI ને અવગણો અને માત્ર કિંમત પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો
• D) પુષ્ટિકરણ વિના શોર્ટ સ્ટૉક

સાચો જવાબ: A) સંભવિત ઓવરસોલ્ડ બાઉન્સ માટે RSI 30 થી નીચે ઉતરવાની રાહ જુઓ શા માટે: 40 ની નજીકનું આરએસઆઈ નબળું વેગ સૂચવે છે પરંતુ હજી વધુ વેચવામાં આવ્યું નથી. જો રિવર્સલની અપેક્ષા હોય તો આરએસઆઈ ઓવરસોલ્ડ ટેરિટરી (30 થી નીચે) સુધી પહોંચવાની રાહ જોવી વધુ સારા રિસ્ક-રિવૉર્ડ એન્ટ્રી પૉઇન્ટ ઑફર કરી શકે છે.

14.4 મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ એન્ડ ડાઇવર્જન્સ (MACD)

મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ એન્ડ ડાઇવર્જન્સ (MACD) એ ટેક્નિકલ એનાલિસિસમાં સૌથી આદરણીય મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટરમાંથી એક છે. 1970 ના દાયકાના અંતમાં જેરલ્ડ એપેલ દ્વારા વિકસિત, MACD એ સમયની કસોટી પર ખરી ઉતરી છે અને ટ્રેન્ડની તાકાત અને દિશામાં સ્પષ્ટતા મેળવવા માંગતા વેપારીઓ માટે એક ગો-ટુ ટૂલ બની રહ્યું છે.

MACD એ સમજવું છે કે બે મૂવિંગ એવરેજ એકબીજાના સંબંધમાં કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

• કન્વર્જન્સ ત્યારે થાય છે જ્યારે બે સરેરાશ એકસાથે નજીક જાય છે, જે સંભવિત મંદીનો સંકેત આપે છે અથવા મોમેન્ટમમાં અટકાવે છે.
• વિવિધતા ત્યારે થાય છે જ્યારે તેઓ અલગ થાય છે, જે ઘણીવાર મજબૂત વલણ અથવા સંભવિત બ્રેકઆઉટને સૂચવે છે.

સ્ટાન્ડર્ડ MACD સેટઅપ બે એક્સપોનેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (EMAs) નો ઉપયોગ કરે છે:

• એ 12-ડે ઇએમએ (શૉર્ટ-ટર્મ)
• એ 26-દિવસનું EMA (લાંબા ગાળાના)

MACD લાઇનની ગણતરી કરવા માટે, તમે 12-દિવસના EMA માંથી 26-દિવસના EMA ને બાદ કરો:

MACD લાઇન = 12-દિવસ EMA - 26-દિવસ EMA

સિગ્નલ લાઇન: MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA, ખરીદી અને વેચાણ સિગ્નલ્સ બનાવવા માટે વપરાય છે.

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇન ઉપર આવે છે ત્યારે બુલિશ સિગ્નલ સૂચવે છે, જ્યારે બેયરિશ સિગ્નલ ત્યારે ઉભરી આવે છે જ્યારે તે નીચે પડે છે.

આ તફાવત ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાની કિંમતની હલનચલન વચ્ચે ગતિ પરિવર્તનને કૅપ્ચર કરે છે. બંને EMA ની ગણતરી અંતિમ કિંમતોનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે MACD ને ગતિશીલ, કિંમત-સંવેદનશીલ ઇન્ડિકેટર બનાવે છે.

વાસ્તવિક વિશ્વના વેપારમાં MACD નો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે જાણવા પહેલાં, જેમ કે સ્પોટિંગ ક્રોસઓવર, ડાયવર્જેન્સ અને ટ્રેન્ડ કન્ફર્મેશન, તેની પાછળની ગણિતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. એકવાર ગણતરી સ્પષ્ટ થઈ જાય પછી, એપ્લિકેશનોને સમજવામાં વધુ સરળ બને છે.

1. ડેટ કૉલમ: ડેટા-સેટ 1 જાન્યુઆરી 2014 થી શરૂ થતાં નિફ્ટી ઇન્ડેક્સની દૈનિક બંધ કિંમતોથી શરૂ થાય છે.
2. અંતિમ કિંમતો: દરેક પંક્તિમાં તે ચોક્કસ ટ્રેડિંગ દિવસ માટે ક્લોઝિંગ કિંમત શામેલ છે.
3. 12-દિવસની EMA ગણતરી: 12-દિવસના એક્સપોનેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (EMA) ની ગણતરી કરવા માટે, અમને ઓછામાં ઓછા 12 ક્લોઝિંગ કિંમતની જરૂર છે. તેથી, પ્રથમ 12 એન્ટ્રીનો ઉપયોગ માત્ર પ્રારંભિક EMA મૂલ્ય સ્થાપિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. 12-દિવસની EMA એક પોઇન્ટ પર 13th ડેટથી દેખાવાનું શરૂ થાય છે.
4. 26-દિવસની EMA ગણતરી: તેવી જ રીતે, 26-દિવસના EMA માટે 26 બંધ ભાવની જરૂર છે. તેથી, તે 27th ડેટા પૉઇન્ટથી દેખાવાનું શરૂ કરે છે.
5. MACD લાઇનની ગણતરી: એકવાર બંને EMA ઉપલબ્ધ થયા પછી- 6 ફેબ્રુઆરી 2014 થી શરૂ થાય છે-અમે 12-દિવસના EMA માંથી 26-દિવસના EMA ને ઘટાડીને MACD વેલ્યૂની ગણતરી કરીએ છીએ:

MACD = 12-દિવસનું EMA − 26-દિવસનું EMA

ઉદાહરણ તરીકે, 6 ફેબ્રુઆરી 2014 ના રોજ, 12-દિવસના EMA 6153 હતા અને 26-દિવસના EMA 6006 હતા. MACD વૅલ્યૂ છે:

6153-6006= 147

MACD લાઇન વિઝ્યુલાઇઝેશન: બહુવિધ દિવસોમાં MACD વેલ્યૂની ગણતરી કરીને અને તેમને ચાર્ટ પર પ્લોટ કરીને, અમે MACD લાઇન બનાવીએ છીએ. આ લાઇન સેન્ટ્રલ ઝીરો લાઇનથી ઉપર અને નીચે વધઘટ થાય છે, જે બજારની ગતિમાં ફેરફારોને પ્રતિબિંબિત કરે છે. એક સકારાત્મક MACD બુલિશ મોમેન્ટમ સૂચવે છે, જ્યારે નકારાત્મક

MACD વેલ્યૂ અમને શું કહે છે?

1. પોઝિટિવ MACD મૂલ્યો

જ્યારે MACD પોઝિટિવ હોય, ત્યારે 12-દિવસનું EMA 26-દિવસના EMA કરતાં વધુ હોય છે. આનો અર્થ એ છે કે તાજેતરની કિંમતો લાંબા ગાળાના સરેરાશ કરતાં ઝડપી વધી રહી છે, જે બુલિશ મોમેન્ટમ દર્શાવે છે.

6-ફેબ્રુઆરીથી 10-ફેબ્રુઆરી સુધી, MACD મૂલ્યો સકારાત્મક છે (+147 થી +40 સુધી), જે પુષ્ટિ કરે છે કે બજાર ઉપરના તબક્કામાં છે. ઉચ્ચ MACD મૂલ્ય, મજબૂત ગતિ. ઉદાહરણ તરીકે:

• 6-ફેબ્રુઆરી પર: MACD = + 147 → મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ
• 10-ફેબ્રુઆરી પર: MACD = + 40 → માઇલ્ડ બુલિશ મોમેન્ટમ

2. નકારાત્મક MACD મૂલ્યો

જ્યારે MACD નેગેટિવ આવે છે, ત્યારે 12-દિવસની EMA 26-દિવસની EMA થી નીચે આવે છે. આ સંકેતો લાંબા ગાળાના વલણના આધારે મંદીની ગતિ-અગાઉની કિંમતોમાં ઘટાડો થઈ રહ્યો છે.

11-ફેબ્રુઆરીથી, MACD મૂલ્યો નકારાત્મક બની જાય છે:

• 13-ફેબ્રુઆરી પર: MACD = -107 → મજબૂત મંદીની ગતિ
• 25-ફેબ્રુઆરી પર: MACD = -35 → નબળા મંદીની ગતિ

આ પરિવર્તન ઉપર તરફની ગતિ અને નીચે તરફના તબક્કાની શરૂઆતના નુકસાનને દર્શાવે છે.

3. MACD ની તીવ્રતા

MACD વેલ્યૂની તીવ્રતા ટ્રેન્ડની શક્તિને પ્રતિબિંબિત કરે છે:

જો કે, સંદર્ભમાં તીવ્રતાનો અર્થઘટન કરવો આવશ્યક છે. 6000 ની આસપાસ સ્ટૉક ટ્રેડિંગ માટે +147 નું MACD મહત્વપૂર્ણ છે. ઓછી કિંમતના સ્ટૉક માટે, પણ +30 અર્થપૂર્ણ હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ અન્ડરલાઇંગ કિંમત, મોટા MACD મૂલ્યો હોય છે.

MACD સ્પ્રેડ અને લાઇન બિહેવિયર

જ્યારે મોમેન્ટમ નબળું થાય ત્યારે મોમેન્ટમ મજબૂત થાય છે અને કોન્ટ્રાક્ટ થાય છે ત્યારે MACD સ્પ્રેડ બે EMA વચ્ચેનો તફાવત વિસ્તૃત કરે છે. આ સ્પ્રેડ એ છે જે અમે MACD લાઇન તરીકે પ્લોટ કરીએ છીએ, જે સેન્ટ્રલ ઝીરો લાઇનથી ઉપર અને નીચે ઑસિલેટ થાય છે.

• જ્યારે MACD લાઇન શૂન્યથી ઉપર વધે છે, ત્યારે તે બુલિશ કન્વર્જન્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
• જ્યારે તે શૂન્યથી નીચે આવે છે, ત્યારે તે મંદીના તફાવતને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

આ વિઝ્યુઅલ રિપ્રેઝન્ટેશન વેપારીઓને ટ્રેન્ડ શિફ્ટ અને મોમેન્ટમ ફેરફારોને વધુ સહજ રીતે ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

MACD લાઇન અને સેન્ટર લાઇનનું અર્થઘટન કરવું

MACD લાઇન ચાર્ટ પર પ્લોટ કરવામાં આવે છે અને ઝીરો લાઇન અથવા સેન્ટર લાઇન તરીકે ઓળખાતા હોરિઝોન્ટલ રેફરન્સ પૉઇન્ટની ઉપર અને નીચે ખસેડવામાં આવે છે. આ લાઇન બુલિશ અને બેરિશ મોમેન્ટમ વચ્ચે તટસ્થ થ્રેશોલ્ડ તરીકે કાર્ય કરે છે.

MACD નું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, કી એ જોવા માટે છે કે તે આ કેન્દ્રની લાઇનથી સંબંધિત કેવી રીતે કાર્ય કરે છે:

1. શૂન્ય રેખા ઉપર MACD ક્રોસિંગ

જ્યારે MACD લાઇન શૂન્યથી નીચેથી ઉપરની તરફ જાય છે, ત્યારે તે દર્શાવે છે કે ટૂંકા ગાળાની મોમેન્ટમ (12-દિવસના EMA) એ લાંબા ગાળાની મોમેન્ટમ (26-દિવસના EMA) ને વટાવી દીધી છે. આ બદલાવ સૂચવે છે કે ખરીદીનું દબાણ વધી રહ્યું છે. વેપારીઓ ઘણીવાર આને બુલિશ તબક્કાની શરૂઆત તરીકે અર્થઘટન કરે છે અને લાંબી પોઝિશનમાં પ્રવેશ કરવાનું વિચારી શકે છે.

તમારા ડેટાસેટમાં, આ ટ્રાન્ઝિશન 27 ફેબ્રુઆરીની આસપાસ દેખાય છે, જ્યાં MACD વેલ્યૂ નેગેટિવથી નજીકમાં જાય છે અને પછી પોઝિટિવ આવે છે. આ ઉપર તરફના વલણને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

2. MACD ઝીરો લાઇનથી નીચે જાય છે

તેનાથી વિપરીત, જ્યારે MACD લાઇન પોઝિટિવ ટેરિટરીમાંથી નેગેટિવ થાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે વેચાણનું દબાણ વર્ચસ્વ મેળવી રહ્યું છે. ટૂંકા ગાળાના EMA લાંબા ગાળાના EMA થી નીચે આવી ગયા છે, જે નબળી ગતિને સૂચવે છે. આને સામાન્ય રીતે મંદીના સંકેત તરીકે જોવામાં આવે છે, જે વેપારીઓને ટૂંકા હોદ્દા અથવા બહાર નીકળવાના લાંબા સમયને ધ્યાનમાં લેવા માટે પ્રેરિત કરે છે.

એવી ઘટનાઓ છે, જેમ કે 8 મે અને 24 જુલાઈ, જ્યાં MACD એ શૂન્ય લાઇનનો સંપર્ક કર્યો પરંતુ તેને પાર કર્યો નથી. તેના બદલે, તે દિશા બદલી અને તેના અગાઉના વલણને ફરીથી શરૂ કર્યું. આ ક્ષણોને ઘણીવાર ગતિમાં નિષ્ફળ બ્રેકડાઉન અથવા અસ્થાયી વિરામ તરીકે જોવામાં આવે છે.

ઝીરો લાઇન ક્રૉસઓવર માટે રાહ જોવાની મર્યાદાઓ

જ્યારે ઝીરો લાઇન ક્રૉસઓવર વિશ્વસનીય છે, ત્યારે તે ઘણીવાર ચાલના નોંધપાત્ર ભાગને પહેલેથી જ પ્લે કર્યા પછી થાય છે. MACD ટ્રેન્ડ શિફ્ટની પુષ્ટિ કરે તે સમય સુધીમાં, પ્રારંભિક પ્રવેશની તકો સમાપ્ત થઈ શકે છે. આ વિલંબ સક્રિય વેપારીઓમાં એક સામાન્ય ચિંતા છે.

આને સંબોધવા માટે, તકનીકી વિશ્લેષકોએ રિફાઇનમેન્ટ રજૂ કર્યું: સિગ્નલ લાઇન.

પ્રસ્તુત છે સિગ્નલ લાઇન: ઝડપી ટ્રિગર

સિગ્નલ લાઇન એ MACD લાઇનની 9-દિવસની EMA છે. તે MACD ની વધઘટને સરળ બનાવે છે અને વેપારના નિર્ણયો માટે વધુ જવાબદાર ટ્રિગર પ્રદાન કરે છે.

હવે, માત્ર શૂન્ય લાઇનના સંબંધમાં MACD ની સ્થિતિ પર આધાર રાખવાને બદલે, વેપારીઓ મૉનિટર કરે છે કે MACD તેની સિગ્નલ લાઇન સાથે કેવી રીતે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરે છે. આ એક ટૂ-લાઇન સિસ્ટમ બનાવે છે:

1. MACD લાઇન– 12-દિવસ અને 26-દિવસના અમીરાત વચ્ચેનો તફાવત દર્શાવે છે.
2. સિગ્નલ લાઇન– MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA.

ટૂ-લાઇન ક્રૉસઓવર વ્યૂહરચના

આ ક્રૉસઓવર પદ્ધતિ વધુ ચુસ્ત છે અને ઘણીવાર અગાઉના સિગ્નલ પ્રદાન કરે છે:

બુલિશ સેટઅપ

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇન ઉપરથી વધી જાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે મોમેન્ટમ ઉપર તરફ ઍક્સિલરેટ કરી રહી છે. આને ખરીદીનું સિગ્નલ માનવામાં આવે છે.

બિયરિશ સેટઅપ

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનની નીચે ઓળખે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે મોમેન્ટમ નીચે તરફ ફેરવાઈ રહ્યું છે. આને વેચાણ સિગ્નલ તરીકે જોવામાં આવે છે.

આ અભિગમ વેપારીઓને સેન્ટર લાઇન ક્રૉસઓવરની રાહ જોઈને તેઓ કરતા પહેલાં કાર્ય કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તેને ઝડપી ગતિશીલ બજારોમાં ખાસ કરીને ઉપયોગી બનાવે છે.

MACD ઇન્ડિકેટર: માળખું અને અર્થઘટન

MACD ઇન્ડિકેટર એક્સપોનેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજના ફાઉન્ડેશન પર બનાવવામાં આવ્યું છે અને સ્ટાન્ડર્ડ રૂપરેખાંકનનો ઉપયોગ કરે છે:

1. બંધ કિંમતોનો 12-દિવસનો EMA, જે ટૂંકા ગાળાની ગતિને કૅપ્ચર કરે છે.
2. બંધ કિંમતોનો 26-દિવસનો EMA, જે લાંબા ગાળાના વલણના વર્તનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
3. MACD લાઇન, 12-દિવસ અને 26-દિવસના EMA વચ્ચેના તફાવત તરીકે ગણતરી કરવામાં આવે છે. આ સામાન્ય રીતે બ્લેક લાઇન તરીકે પ્લોટ કરવામાં આવે છે.
4. MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA, જે સિગ્નલ લાઇન તરીકે ઓળખાય છે, જે સામાન્ય રીતે લાલ રંગમાં બતાવવામાં આવે છે.

આ બે લાઇન્સ- ક્રૉસઓવર વ્યૂહરચનાનો MACD અને સિગ્નલ લાઇન-ફોર્મ આધાર. MACD ચાર્ટ પર, વર્ટિકલ માર્કર્સનો ઉપયોગ ઘણીવાર મુખ્ય ક્રૉસઓવર પૉઇન્ટને હાઇલાઇટ કરવા માટે કરવામાં આવે છે જ્યાં ટ્રેડિંગ સિગ્નલ ઉદ્ભવે છે.

ચાર્ટ પર ક્રૉસઓવર વાંચવું

• જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનથી નીચે જાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ટૂંકા ગાળાની ગતિ લાંબા ગાળાના વલણના આધારે નબળા થઈ રહી છે. આનો અર્થ બિયરિશ સિગ્નલ તરીકે કરવામાં આવે છે, અને વેપારીઓ શોર્ટ પોઝિશન શરૂ કરવાનું વિચારી શકે છે. ચાર્ટ પરની પ્રથમ વર્ટિકલ લાઇન સામાન્ય રીતે આવા ક્રૉસઓવરને ચિહ્નિત કરે છે.
• જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇન ઉપરથી વધી જાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ટૂંકા ગાળાની ગતિ શક્તિ મેળવી રહી છે. આ એક બુલિશ સિગ્નલ છે, જે વેપારીઓને ખરીદીની તકો શોધવા માટે પ્રેરિત કરે છે. ચાર્ટ પર બીજી વર્ટિકલ લાઇન ઘણીવાર આ સેટઅપને હાઇલાઇટ કરે છે.

આ ક્રૉસઓવર પૉઇન્ટનો ઉપયોગ પ્રવેશ અને બહાર નીકળવા માટે કરવામાં આવે છે, ખાસ કરીને પ્રચલિત બજારોમાં.

તાકાત અને મર્યાદાઓ

MACD એ એક મૂવિંગ એવરેજ-આધારિત સિસ્ટમ છે. જેમ કે, તે મજબૂત પ્રચલિત વાતાવરણમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે, જ્યાં કિંમતની હિલચાલ દિશાત્મક અને ટકાઉ હોય છે. જો કે, સાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ માર્કેટમાં, MACD સિગ્નલ્સ ઓછા વિશ્વસનીય હોઈ શકે છે અને વ્હિપસોની સંભાવના વધી શકે છે. આ ચાર્ટના પ્રારંભિક ભાગમાં સ્પષ્ટ છે, જ્યાં પ્રથમ બે વર્ટિકલ લાઇન ટ્રેન્ડની શક્તિના અભાવને કારણે મર્યાદિત ફૉલો-થ્રુ દર્શાવે છે.

કસ્ટમાઇઝેશન અને પસંદગીઓ

જ્યારે 12-26-9 રૂપરેખાંકન વ્યાપકપણે સ્વીકારવામાં આવે છે અને ગેરાલ્ડ એપેલ દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ મૂળ સંસ્કરણને બનાવે છે, ત્યારે આ પરિમાણો નિશ્ચિત નથી. ટ્રેડર્સ વિવિધ સમય ફ્રેમ અથવા એસેટ ક્લાસને અનુરૂપ EMA સમયગાળાને ઍડજસ્ટ કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટૂંકા ઇએમએનો ઉપયોગ ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ માટે કરી શકાય છે, જ્યારે લાંબા સમય સુધી પોઝિશનલ વ્યૂહરચનાઓને અનુરૂપ હોઈ શકે છે.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

વર્તમાન કિંમત ₹915.15 છે, ₹917.04 ના 20-અઠવાડિયાના એસએમએથી થોડી ઓછી, અને લોઅર બોલિંગર બેન્ડની નજીક.

પ્રશ્ન:જો તમે ટ્રેડર છો અને તમે એસએમએની નજીક રહેતા લોઅર બોલિંગર બેન્ડની નજીક કિંમત જોઈ રહ્યા છો, તો સાવચેતીપૂર્વકનું અર્થઘટન શું હોઈ શકે છે?

• A) કિંમત તરત જ ઉપર તરફ બ્રેક થવાની સંભાવના છે
• B) બજાર ખૂબ જ બુલિશ છે
• C) કિંમતને ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે અને તે પાછું આવી શકે છે
• D) બોલિંગર બેન્ડ સાપ્તાહિક ચાર્ટમાં અપ્રાસંગિક છે

સાચો જવાબ: C) કિંમતને ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે અને તે પાછું આવી શકે છે શા માટે: જ્યારે કિંમત ઓછી બોલિંગર બેન્ડનો સંપર્ક કરે છે, ત્યારે તે ઓવરસોલ્ડ પરિસ્થિતિઓને સૂચવી શકે છે. જ્યાં સુધી મજબૂત મંદી ચાલુ ન રહે ત્યાં સુધી વેપારીઓ ઘણીવાર એસએમએ (એટલે કે) તરફ પાછા બાઉન્સની અપેક્ષા રાખે છે.

14.5 બોલિંગર બૅન્ડ્સ

બોલિંગર બેન્ડ્સ એક વોલેટિલિટી-આધારિત ઇન્ડિકેટર છે જે ત્રણ લાઇનોથી બનેલો છે: એક મિડલ બૅન્ડ, જે 20-દિવસની સરળ મૂવિંગ એવરેજ (SMA) છે, અને બે બાહ્ય બેન્ડ્સ મધ્યમ બૅન્ડથી ઉપર અને નીચે બે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન ધરાવે છે. આ બેન્ડ વેપારીઓને સંભવિત ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ પરિસ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે. જ્યારે કિંમત ઉપલા બેન્ડને સ્પર્શ કરે છે, ત્યારે તે ઓવરબૉટ પરિસ્થિતિ અને સંભવિત શોર્ટિંગ તકનું સૂચન કરી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, લોઅર બેન્ડનો સ્પર્શ ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિ અને સંભવિત ખરીદી સેટઅપને સૂચવી શકે છે.

બોલિંગર બેન્ડ ખાસ કરીને સાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં અસરકારક છે, જ્યાં કિંમત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ વચ્ચે ઓસ્કિલેટ થાય છે.

જો કે, મજબૂત પ્રચલિત બજારોમાં, બેન્ડ્સ વિસ્તૃત કરે છે - એક એવી ઘટના જેને એન્વલપ વિસ્તરણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે - જે રિવર્સલ સિગ્નલોની વિશ્વસનીયતા ઘટાડી શકે છે.

બોલિંગર બેન્ડ્સ 1980 ના દાયકાની શરૂઆતમાં જૉન બોલિંગર દ્વારા વિકસિત એક વ્યાપક રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા તકનીકી વિશ્લેષણ સાધન છે. તેઓ વેપારીઓને બજારની અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને સંભવિત ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ પરિસ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે. સ્થિર ઇન્ડિકેટર્સથી વિપરીત, બોલિંગર બેન્ડ ગતિશીલ રીતે કિંમતની હિલચાલમાં ગોઠવે છે, જે તેમને ખાસ કરીને ટ્રેન્ડિંગ અને માર્કેટને એકીકૃત કરવામાં ઉપયોગી બનાવે છે.

તેમના મૂળમાં, બોલિંગર બેન્ડમાં પ્રાઇસ ચાર્ટ પર ત્રણ લાઇનની વ્યવસ્થા હોય છે:

1. મિડલ બૅન્ડ– એક સરળ મૂવિંગ એવરેજ (સામાન્ય રીતે 20-દિવસનો SMA)
2. અપર બૅન્ડ– મિડલ બેન્ડ પ્લસ બે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન
3. લોઅર બૅન્ડ– મિડલ બેન્ડ માઇનસ બે સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન

આ બેન્ડ વોલેટિલિટીના આધારે કિંમત, વિસ્તરણ અને કરારની આસપાસ ચૅનલ બનાવે છે. જ્યારે કિંમતો અસ્થિર હોય, ત્યારે બેન્ડમાં વધારો થાય છે. જ્યારે વોલેટિલિટી ઓછી હોય, ત્યારે બેન્ડ સંકુચિત થાય છે.

3. અપર અને લોઅર બેન્ડ

એકવાર SMA અને SD ની ગણતરી કરવામાં આવે પછી:

• અપર બૅન્ડ= એસએમએ+ (2 × SD)
• લોઅર બૅન્ડ= એસએમએ − (2 × SD)

મલ્ટિપ્લાયર "2" સ્ટાન્ડર્ડ છે પરંતુ વ્યૂહરચનાના આધારે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

. અપર અને લોઅર બેન્ડ

એકવાર SMA અને SD ની ગણતરી કરવામાં આવે પછી:

• અપર બૅન્ડ= એસએમએ+ (2 × SD)
• લોઅર બૅન્ડ= એસએમએ − (2 × SD)

મલ્ટિપ્લાયર "2" સ્ટાન્ડર્ડ છે પરંતુ વ્યૂહરચનાના આધારે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

ચાલો ધારીએ કે અમારી પાસે સ્ટૉક માટે બંધ કિંમતના 20 દિવસ છે. ઉદાહરણ માટે છેલ્લા 5 દિવસ અહીં આપેલ છે:

પગલું 1: 20-દિવસની ક્લોઝિંગ કિંમત

હાયપોથેટિકલ સ્ટૉક માટે સતત 20 બંધ ભાવ (₹ માં) અહીં આપેલ છે:

પગલું 2: 20-દિવસના એસએમએની ગણતરી કરો

પગલું 2: 20-દિવસના એસએમએની ગણતરી કરો

SMA₂₀ = 20 બંધ ભાવ/20 ની રકમ

Sum=1480+1495+1502+1510+1525+1508+1492+1500+1515+1498+1503+1512+1490+1506+1518+1496+1501+1509+1511+1504=30,065

એસએમએ20 = 30,065/20 = 1503.25

પગલું 3: સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશનની ગણતરી કરો

સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન માપે છે કે દરેક કિંમત સરેરાશથી કેટલી અલગ થાય છે. ફોર્મ્યુલા છે:

ચાલો સ્ક્વેર વિચલનની ગણતરી કરીએ:

સ્ક્વેર્ડ ડેવિએશનની રકમ = 2,112.00

SD = (√ 2,112.00/20) √105.6≈10.28

પગલું 4: બોલિંગર બેન્ડની ગણતરી કરો

હવે અમે સ્ટાન્ડર્ડ બોલિંગર બૅન્ડ ફોર્મ્યુલા લાગુ કરીએ છીએ:

• અપર બેન્ડ = SMA + (2 × SD) = 1503.25 + (2 × 10.28) = 1503.25 + 20.56 = 1523.81
• લોઅર બેન્ડ = એસએમએ − (2 × SD) = 1503.25 − 20.56 = 1482.69

અંતિમ આઉટપુટ

આનો અર્થ એ છે કે વર્તમાન અસ્થિરતા હેઠળ, કિંમતમાં ₹1482.69 થી ₹1523.81 ની રેન્જમાં વધઘટ થવાની અપેક્ષા છે. જો કિંમત આ બેન્ડની બહાર ખસેડવામાં આવે છે, તો તે દિશાના આધારે ઓવરબૉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ પરિસ્થિતિઓનું સંકેત આપી શકે છે.

બોલિંગર બેન્ડ ચાર્ટ પર સામાન્ય રીતે વાદળીમાં દર્શાવેલ સેન્ટ્રલ લાઇન 20-દિવસની સરળ મૂવિંગ એવરેજ (SMA) છે. આ લાઇનને ફ્લૅન્ક કરવું એ બે બેન્ડ છે, સામાન્ય રીતે લાલ રંગમાં દોરવામાં આવે છે: અપર બેન્ડ એસએમએથી ઉપર બે સ્ટાન્ડર્ડ વિચલનનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, અને ગ્રીનમાં લોઅર બેન્ડ તેની નીચે બે સ્ટાન્ડર્ડ વિચલનને દર્શાવે છે. આ બૅન્ડ્સ એક ગતિશીલ ભાવ પરબિડીયું બનાવે છે જે અસ્થિરતા સાથે એડજસ્ટ કરે છે.

બોલિંગર બૅન્ડ્સ પાછળના મુખ્ય વિચારનો અર્થ છે રિવર્ઝન. જ્યારે કિંમત અપર બેન્ડને સ્પર્શ કરે છે અથવા તેનાથી વધુ થાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે સંપત્તિ ઉપર જવા માટે ઓવરએક્સટેન્ડ કરી શકાય છે. વેપારીઓ ઘણીવાર આને સંભવિત શોર્ટિંગ તક તરીકે અર્થઘટન કરે છે, જે અપેક્ષા રાખે છે કે કિંમત સરેરાશ તરફ પાછા આવશે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે કિંમત ઓછી બેન્ડમાં આવે છે, ત્યારે તેને ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે, જે એસએમએ તરફ બાઉન્સની અપેક્ષા સાથે લાંબા ટ્રેડને પ્રેરિત કરે છે.

એન્વલપ વિસ્તરણ ત્યારે થાય છે જ્યારે પ્રાઇસ ટ્રેન્ડ એક દિશામાં મજબૂત હોય છે, જેના કારણે બૅન્ડ્સ વ્યાપક થાય છે. આ વધતી અસ્થિરતા અને સતત ગતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આવા કિસ્સાઓમાં, સામાન્ય બોલિંગર બેન્ડ રિવર્સલ સિગ્નલ અવિશ્વસનીય બની જાય છે. અર્થમાં ફેરવવાને બદલે, ટ્રેન્ડની દિશામાં કિંમત વધુ ઘટતી રહે છે.

આ નિરીક્ષણ મુખ્ય આંતરદૃષ્ટિ તરફ દોરી જાય છે: બોલિંગર બેન્ડ સાઇડવેઝ અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં અસરકારક હોય છે, જ્યાં ભાવ સમર્થન અને પ્રતિરોધ વચ્ચે ઊભા થાય છે. જો કે, પ્રચલિત બજારોમાં, ખાસ કરીને મજબૂત ડાયરેક્શનલ મોમેન્ટમ ધરાવતા લોકો, બોલિંગર બેન્ડ સિગ્નલ નિષ્ફળ થઈ શકે છે અથવા લેગ થઈ શકે છે.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

ચાર્ટ બતાવે છે કે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનથી ઉપરની છે, જ્યારે કિંમત +3.44% ના લાભ સાથે ₹951.65 સુધી વધે છે.

પ્રશ્ન:જો તમે ટ્રેડર છો અને તમે પ્રાઇસ રેલી દરમિયાન આ MACD ક્રોસઓવરનું અવલોકન કરો છો, તો વાજબી અર્થઘટન શું હોઈ શકે છે?

• A) મંદીનો તફાવત
• B) સંભવિત બુલિશ મોમેન્ટમ
• C) બજાર સૂચકાંક
• ડી) ટ્રેન્ડ સાથે કોઈ સુસંગતતા નથી

સાચો જવાબ: B) સંભવિત બુલિશ મોમેન્ટમ શા માટે: સિગ્નલ લાઇન ઉપરની MACD લાઇનને પાર કરવાથી સામાન્ય રીતે બુલિશ મોમેન્ટમમાં વધારો થાય છે, ખાસ કરીને જ્યારે વધતી કિંમતની ક્રિયા દ્વારા સમર્થિત હોય.

14.6 મુખ્ય ટેકઅવે

1. ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ સ્ટૉક ચાર્ટ પરની લાઇન છે જે વેપારીઓને પ્રીસેટ લૉજિકના આધારે કિંમતની હિલચાલનું વિશ્લેષણ કરવામાં મદદ કરે છે.
2. તેઓ કેન્ડલસ્ટિક્સ, વૉલ્યુમ અને સપોર્ટ/રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જેવા અન્ય સાધનોને પૂરક બનાવે છે.
3. અગ્રણી સૂચકાંકો અનુમાનિત છે, તે પહેલાં ટ્રેન્ડ અથવા રિવર્સલનો સંકેત આપવાનો પ્રયત્ન કરે છે, અને ઘણીવાર ઑસિલેટર્સ હોય છે.
4. લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ પ્રતિક્રિયાશીલ છે, તે શરૂ થયા પછી ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરે છે, અને એક ક્લાસિક ઉદાહરણ મૂવિંગ એવરેજ છે.
5. મોમેન્ટમ એ તે દરને દર્શાવે છે જેના પર કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે, ઉચ્ચ મોમેન્ટમ મજબૂત, ઝડપી પ્રાઇસ મૂવ અને ઓછી મોમેન્ટમ દર્શાવે છે જે ધીમી ગતિ સૂચવે છે.
6. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ Index (RSI) એક અગ્રણી મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર છે જે સંપત્તિની આંતરિક શક્તિને માપે છે.
7. 70 થી ઉપરની RSI વાંચન સૂચવે છે કે સ્ટૉક ઓવરબૉટ થઈ શકે છે અને પુલબૅક માટે જવાબદાર હોઈ શકે છે.
8. 30 થી નીચેનું RSI વાંચન એ સંકેત આપે છે કે સ્ટૉકને ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે, જે સંભવિત બાઉન્સ અથવા રિવર્સલને સંકેત આપી શકે છે.
9. આરએસઆઈ ઘણીવાર નૉન-ટ્રેન્ડિંગ અથવા સાઇડવે બજારોમાં સૌથી અસરકારક છે, જ્યાં તે મજબૂત રિવર્સલ સિગ્નલ પ્રદાન કરી શકે છે.
10. આરએસઆઈ એક પ્રેશર ગેજ તરીકે કાર્ય કરે છે જે જ્યારે પ્રાઇસ મૂવને સ્ટ્રેચ કરી શકાય છે અને ડાયરેક્શનમાં ફેરફાર થવાની સંભાવના હોય ત્યારે વેપારીઓને ઍલર્ટ કરે છે.