ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ

14.1 ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો પરિચય

જ્યારે તમે કોઈ ટ્રેડરના ટર્મિનલ પર સ્ટૉક ચાર્ટ જુઓ છો, ત્યારે તમે ઘણીવાર ચાર્ટમાં ચાલતી લાઇનને જોશો. આને ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સ કહેવામાં આવે છે. તેઓ વેપારીઓને કિંમતના હલનચલનનું વિશ્લેષણ કરવામાં અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવામાં મદદ કરે છે.

ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર એ સ્ટૉકની કિંમત, વૉલ્યુમ અથવા વોલેટિલિટીના આધારે ગણિતની ગણતરીઓ છે. પૂરક સાધનો તરીકે તેઓ ચાર્ટ પર પ્રદર્શિત સિગ્નલને માન્ય કરીને અથવા પુષ્ટિ કરીને અન્ય પ્રકારના વિશ્લેષણને સપોર્ટ કરે છે. ઇન્ડિકેટર્સ ક્યાં તો લીડિંગ અથવા લેગિંગ હોઈ શકે છે.

સૂચકો સફળ વેપારીઓ દ્વારા બનાવેલ સ્વતંત્ર ટ્રેડિંગ સિસ્ટમ્સ છે. પ્રીસેટ લૉજિક પર બનાવેલ, તેઓ મેણબત્તી, વૉલ્યુમ અને સપોર્ટ-રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જેવા પરંપરાગત તકનીકી વિશ્લેષણ સાધનોને પૂરક કરે છે. વેપારીઓ ખરીદી અને વેચાણની તકો ઓળખવા, ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરવા અને કેટલીકવાર રિવર્સલની આગાહી કરવા માટે સૂચકોનો ઉપયોગ કરે છે.

ઇન્ડિકેટરના પ્રકારો: લીડિંગ વર્સેસ લેગિંગ

અગ્રણી સૂચકો (આગાહી)

અગ્રણી સૂચકો અગાઉથી કિંમતની હિલચાલની આગાહી કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે તેઓ શક્તિશાળી હોઈ શકે છે, ત્યારે તેઓ ખોટા સિગ્નલની પણ સંભાવના ધરાવે છે. મોટાભાગના અગ્રણી ઇન્ડિકેટર ઑસિલેટર છે, જે એક નિશ્ચિત શ્રેણીમાં ખસેડે છે (દા.ત., 0 થી 100). તેમના રીડિંગ બજારની સ્થિતિઓને અર્થઘટન કરવામાં મદદ કરે છે-જેમ કે સ્ટૉક ઓવરબોઉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ છે કે નહીં.

લૅગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ (પુષ્ટિ કરી રહ્યા છીએ)

લૅગિંગ ઇન્ડિકેટર કિંમતની હલનચલનને અનુસરે છે અને શરૂ થયા પછી ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરે છે. તેમ છતાં તેઓ ધીમે ધીમે પ્રતિક્રિયા આપે છે, તેઓ અવાજ ઘટાડવામાં અને સિગ્નલને માન્ય કરવામાં મદદ કરે છે. મૂવિંગ એવરેજ એક ક્લાસિક ઉદાહરણ છે અને તેનો ઉપયોગ આરએસઆઇ, એમએસીડી અને સ્ટોકેસ્ટિક જેવા અન્ય ઘણા સૂચકોમાં કરવામાં આવે છે.

મોમેન્ટમને સમજવું

મોમેન્ટમ એ દરને દર્શાવે છે જેના પર કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે:

• જો કોઈ સ્ટૉક 3 દિવસમાં ₹100 થી ₹115 સુધી ખસેડે છે, તો મોમેન્ટમ વધુ છે.
• જો સમાન પગલું 3 મહિનાથી વધુ થાય છે, તો ગતિ ઓછી છે.

ઉચ્ચ ગતિ મજબૂત કિંમતની હિલચાલને સૂચવે છે, જ્યારે ઓછી ગતિ ધીમી ગતિ સૂચવે છે.

14.2 સંબંધિત શક્તિ અનુક્રમણિકા (RSI)

જે. વેલ્સ વાઇલ્ડર દ્વારા વિકસિત રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ), ટેક્નિકલ એનાલિસિસમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતા મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સમાંથી એક છે. તેના નામ હોવા છતાં, આરએસઆઇ બે અલગ સિક્યોરિટીઝની તુલના કરતું નથી. તેના બદલે, તે તેની તાજેતરની કિંમતની હલનચલનનું મૂલ્યાંકન કરીને એક જ સંપત્તિની આંતરિક શક્તિને માપે છે.

આરએસઆઇ એક અગ્રણી સૂચક છે જે વેપારીઓને સંભવિત ટ્રેન્ડ રિવર્સલની અપેક્ષા રાખવામાં મદદ કરે છે. તે 0 અને 100 વચ્ચે આવે છે, જે સ્ટૉક અથવા માર્કેટને ઓવરબોઉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ કરવામાં આવે છે કે નહીં તે વિશે જાણકારી પ્રદાન કરે છે. વેપારીઓ અપેક્ષાઓ સેટ કરવા અને માહિતગાર નિર્ણયો લેવા માટે આ રીડિંગનો ઉપયોગ કરે છે.

રસપ્રદ રીતે, આરએસઆઇ સાઇડવે અથવા નૉન-ટ્રેન્ડિંગ બજારો દરમિયાન સૌથી અસરકારક હોય છે, જ્યાં તે મજબૂત રિવર્સલ સિગ્નલ જનરેટ કરી શકે છે અને પ્રાઇસ ચાર્ટ પર દેખાતા પહેલાં મોમેન્ટમમાં શિફ્ટને હાઇલાઇટ કરી શકે છે.

RSI લાક્ષણિકતાઓ

• 0 અને 100 વચ્ચે ઓસિલેટ (અહીં ઓસિલેટનો અર્થ એ છે કે એક સ્થાનથી બીજા સ્થાને અને ફરીથી પાછા ફરવા માટે)
• 70: થી વધુ ઓવરબાઉટ (સંભવિત સુધારો) 

70 થી વધુ વાંચતા આરએસઆઇ સૂચવે છે કે સ્ટૉકને ઓવરબૉઉટ કરવામાં આવ્યો હોઈ શકે છે અને તે પુલબૅક માટે બાકી છે.

• 30: થી નીચે ઓવરસોલ્ડ (શક્ય બાઉન્સ)

30 થી નીચેના આરએસઆઇ વાંચવાથી એ સંકેત મળે છે કે સ્ટૉક ઓવરસોલ્ડ થઈ શકે છે અને બાઉન્સ અથવા રિવર્સલ માટે દેય હોઈ શકે છે.

RSI ફોર્મ્યુલા

આરએસઆઇ = 100-100/1 + રૂ

₹ = સરેરાશ લાભ/સરેરાશ નુકસાન

આરએસઆઇ ગણતરીનું ઉદાહરણ:

ચાલો કહીએ કે સ્ટૉક XYZ ₹150 થી શરૂ થાય છે. આગામી 14 દિવસમાં, તેની ક્લોઝિંગ કિંમતો અને દૈનિક ફેરફારો નીચે મુજબ છે:

પગલાં અનુસાર ગણતરી:

• કુલ લાભ= 2 + 3 + 2 + 3 + 2 + 2 + 2 + 1 + 2 = 19
• કુલ નુકસાન= 2 + 2 + 1 + 1 + 1 = 7

હવે ગણતરી કરો:

• સરેરાશ લાભ= 19 / 14 = 36
• સરેરાશ નુકસાન= 7 / 14 = 50
• ₹ (સંબંધિત શક્તિ)= 1.36 / 0.50 = 72
• આરએસઆઈ= 100 - [100 / (1 + ₹)] = 100 - [100 / (1 + 2.72)] = 100 - [100 / 3.72] = 100 - 26.88 = 12

73.12 ની આરએસઆઇ સૂચવે છે કે સ્ટૉક XYZ ઓવરબાઉટ પ્રદેશની નજીક છે, જે સંભવિત પુલબૅક અથવા કન્સોલિડેશન તબક્કાને સિગ્નલ કરી શકે છે.

એકવાર તમે પગલાંઓ સમજો પછી, RSI ની ગણતરી કરવી ખૂબ જ સરળ બની જાય છે. આરએસઆઇનો મુખ્ય હેતુ વેપારીઓને સ્પોટ ઝોનમાં મદદ કરવાનો છે જ્યાં સ્ટૉકને ઓવરબોઉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે. ઓવરબાઉટ રીડિંગ સૂચવે છે કે સ્ટૉકને મજબૂત ઉપરની ગતિનો અનુભવ થયો છે, કદાચ ખૂબ ઝડપી અથવા ખૂબ દૂર છે, જે તેને પુલબૅક અથવા ટૂંકા ગાળાના સુધારા માટે અસુરક્ષિત બનાવે છે. બીજી તરફ, ઓવરસોલ્ડ રીડિંગ તીવ્ર નીચેનું દબાણ સૂચવે છે, જે ઓવરડોન થઈ શકે છે, સંભવિત બાઉન્સ અથવા રિવર્સલ પર સંકેત આપે છે.

સારાંશમાં, આરએસઆઇ પ્રેશર ગેજની જેમ કાર્ય કરે છે, જ્યારે કિંમતની હલનચલનને સ્ટ્રેચ કરી શકાય છે અને દિશામાં ફેરફારને કારણે વેપારીઓને ઍલર્ટ કરે છે.

નિફ્ટી 50 વીકલી ચાર્ટનો ઉપયોગ કરીને RSI અર્થઘટન

બંને ચાર્ટના તળિયે, RSI (14) એક રંગીન લાઇન, એકમાં લાલ, પીળા અને બૈંગણી તરીકે પ્લોટ કરવામાં આવે છે. હંમેશાની જેમ, RSI 0 અને 100 વચ્ચે આવે છે, જો કે સ્ક્રીન પર અતિશયોક્તિ દેખાતી નથી. જોવા માટેના મુખ્ય સ્તરો 30 અને 70 છે, જે ક્રમશઃ ઓવરસોલ્ડ અને ઓવરબાઉટ ઝોન માટે થ્રેશહોલ્ડ તરીકે કાર્ય કરે છે.

ઓવરસોલ્ડ ઝોન: RSI નજીક 30

ચાર્ટના અગાઉના ભાગમાં (લગભગ મિડ-2011), આરએસઆઇ લગભગ 30 ની નજીક ઘટી જાય છે, જેમાં લગભગ 29.76 વાંચવામાં આવે છે. આ સૂચવે છે કે ઇન્ડેક્સ ઓવરસોલ્ડ પ્રદેશની નજીક હતો, જે સંભવિત નીચે દર્શાવે છે. જો તમે આ સમયગાળામાં મેણબત્તીઓ જોશો, તો તમે લાંબા લોઅર વિક્સ અને નાના-શરીરની મીણબત્તીઓ, વેચાણની સમાપ્તિના ક્લાસિક સંકેતોની શ્રેણી જોશો.

જો આ આરએસઆઇ ડીઆઇપી બુલિશ કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન (જેમ કે હેમર અથવા બુલિશ એન્ગલ્ફિંગ) સાથે જોડાય છે, અને વૉલ્યુમ અને નજીકના સપોર્ટ ઝોન દ્વારા સમર્થિત છે, તો તે લાંબા પ્રવેશ માટે કેસને મજબૂત બનાવે છે. વેપારીઓ ઘણીવાર વિશ્વાસ બનાવવા માટે આવા સંઘર્ષો શોધી રહ્યા છે.

ઓવરબાઉટ ઝોન: RSI નજીક 70

ચાર્ટની જમણી બાજુ તરફ, આરએસઆઇ કેટલાક સ્ટ્રેચમાં 64.88, 66.96, અને 70 થી વધુ જેવા લેવલ પર વધે છે. આ સંકેત આપે છે કે ઇન્ડેક્સ ઓવરબોટ પ્રદેશની નજીક છે અથવા દાખલ કરી રહ્યો છે. જો કે, તરત ટૂંકા કરવાને બદલે, વેપારીઓએ વ્યાપક વલણને અટકાવવું અને તેનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.

જો કિંમત મજબૂત અપટ્રેન્ડમાં હોય, તો RSI અઠવાડિયા સુધી વધારી શકાય છે. આવા કિસ્સાઓમાં, ઉચ્ચ આરએસઆઇનો અર્થ રિવર્સલ નથી, તે સતત બુલિશ મોમેન્ટમ દર્શાવી શકે છે. પરંતુ જો આ આરએસઆઇ પીકની નજીક બિયરિશ કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન (જેમ કે શૂટિંગ સ્ટાર અથવા બેરિશ એન્ગલ્ફિંગ) દેખાય, તો તે નફો બુક કરવા અથવા ટૂંકા ગણાવવાનું કારણ બની શકે છે, ખાસ કરીને જો વૉલ્યુમ શિફ્ટની પુષ્ટિ કરે છે.

ક્લાસિકલ આરએસઆઇથી આગળ

ચાલો બે વ્યવહારિક સેટઅપ્સ સાથે ઊંડાણપૂર્વક જઈએ:

પરિસ્થિતિ 1: આરએસઆઇ ઓવરબૉટ ઝોનમાં અટવાઈ ગયું છે

કલ્પના કરો કે નિફ્ટી બહુ-મહિનાની રેલીમાં છે. RSI 70 થી વધારે છે, પરંતુ કિંમત સતત વધી રહી છે. રિવર્સલની રાહ જોતા ટ્રેડર્સ સંપૂર્ણપણે ખસેડવાનું ચૂકી શકે છે. ટૂંકું કરશો નહીં કારણ કે RSI વધુ છે. તેના બદલે, જુઓ અને પછી નક્કી કરો.

હવે લાંબા સમય સુધી ડાઉનટ્રેન્ડની કલ્પના કરો, RSI 30 થી નીચે રહે છે, પરંતુ કિંમતમાં ઘટાડો ચાલુ છે. નીચે પકડવાનો પ્રયાસ કરતા વેપારીઓ ફસાઈ શકે છે. માત્ર આરએસઆઇ ઓછું હોવાથી ખરીદશો નહીં. મોમેન્ટમ હજુ પણ નકારાત્મક હોઈ શકે છે.

વૈકલ્પિક RSI અર્થઘટન

RSI નો ઉપયોગ કરવાની વધુ સૂક્ષ્મ રીત અહીં છે:

14.3 તમારી સ્ટાઇલ માટે RSIને કસ્ટમાઇઝ કરો

યાદ રાખો, RSI સેટિંગ્સ ફિક્સ નથી. 1970 ના બજારના વર્તનના આધારે વાઇલ્ડરે 14 અવધિ અને 30-70 ઝોન પસંદ કર્યા છે. તમે આ સાથે પ્રયોગ કરી શકો છો:

• ટૂંકા સમયગાળો (5-10)વધુ સંવેદનશીલતા માટે
• લાંબી અવધિ (20-100)સરળ સિગ્નલ માટે
• ટાઇટર ઝોન (20-80 અથવા 25-75)શાર્પર એન્ટ્રીઓ માટે

તમારી સ્ટાઇલ માટે RSIને કસ્ટમાઇઝ કરો

રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ) એક-સાઇઝ-ફિટ-ઑલ ટૂલ નથી. જ્યારે જે. વેલ્સ વાઇલ્ડરે મૂળભૂત રીતે 30-70 થ્રેશહોલ્ડ સાથે 14-સમયગાળાની આરએસઆઇની દરખાસ્ત કરી હતી, ત્યારે આ સેટિંગ્સ 1970 ના દાયકાના અંતમાં બજારની સ્થિતિઓ પર આધારિત હતી. આજના બજારો ઝડપી, વધુ અસ્થિર છે, અને ઘણીવાર એલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જે વેપારીઓ માટે તેમની પોતાની વ્યૂહરચનાઓ અને સમયની ફ્રેમમાં આરએસઆઇ પરિમાણોને અપનાવવા માટે આવશ્યક બનાવે છે.

ચાલો તમે આરએસઆઇને કસ્ટમાઇઝ કરી શકો તે ત્રણ મુખ્ય રીતો તપાસીએ:

1. ટૂંકા સમયગાળો (5-10): વધુ સંવેદનશીલતા માટે

ટૂંકા લુકબૅક પીરિયડનો ઉપયોગ કરીને (દા.ત., 5 અથવા 7 દિવસ) RSI ને તાજેતરની કિંમતના હલનચલન માટે વધુ પ્રતિસાદ આપે છે. તે મોમેન્ટમ શિફ્ટ પર ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે, જે ટૂંકા ગાળાના વેપારીઓ અથવા ઇન્ટ્રાડે સેટઅપ્સ માટે ઉપયોગી હોઈ શકે છે.

પ્રો:

• ઝડપી રિવર્સલ અને બ્રેકઆઉટ સિગ્નલ કૅપ્ચર કરે છે
• સ્કેલ્પિંગ અથવા સ્વિંગ ટ્રેડિંગ માટે આદર્શ
• ટૂંકા-જીવનમાં ઓવરબૉઉટ/ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે

અડચણો:

• બજારના અવાજને કારણે ખોટા સિગ્નલની સંભાવના વધુ છે
• અન્ય ઇન્ડિકેટર અથવા કિંમતની ક્રિયાથી પુષ્ટિની જરૂર છે

ઉદાહરણ: 15-મિનિટના ચાર્ટ પર 5-સમયગાળાના આરએસઆઇનો ઉપયોગ કરતા ટ્રેડરને રિવર્સલના પ્રારંભિક લક્ષણો મળી શકે છે, પરંતુ કાર્ય કરતા પહેલાં તેને કેન્ડલસ્ટિક પેટર્ન અથવા વૉલ્યુમ સ્પાઇક સાથે માન્ય કરવું જોઈએ.

2. લાંબી અવધિ (20-100): સરળ સિગ્નલ માટે

આરએસઆઇનો સમયગાળો વધારવો (દા.ત., 21, 50, અથવા 100 દિવસ) ટૂંકા ગાળાના વધઘટને સરળ બનાવે છે અને વ્યાપક મોમેન્ટમ ટ્રેન્ડ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ પોઝિશનલ અથવા લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે વધુ યોગ્ય છે.

પ્રો:

• અવાજ અને ખોટા સિગ્નલ ઘટાડે છે
• ટ્રેન્ડ-નીચેની વ્યૂહરચનાઓ માટે વધુ યોગ્ય
• સતત ચાલની શક્તિની પુષ્ટિ કરવામાં મદદ કરે છે

અડચણો:

• વહેલા રિવર્સલને ઓળખવામાં વિલંબ થઈ શકે છે
• અસ્થિર અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં ઓછું અસરકારક

ઉદાહરણ: સાપ્તાહિક ચાર્ટ પર નિફ્ટીને ટ્રેક કરનાર ઇન્વેસ્ટર મૂડી ફાળવતા પહેલાં લાંબા ગાળાની બુલિશ ગતિની પુષ્ટિ કરવા માટે 50-સમયગાળાના આરએસઆઇનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

3. ટાઇટર ઝોન (20-80 અથવા 25-75): શાર્પર એન્ટ્રીઓ માટે

ઓવરબાઉટ/ઓવરસોલ્ડ થ્રેશોલ્ડને ઍડજસ્ટ કરવાથી RSI વધુ પસંદગીની બને છે. સ્ટાન્ડર્ડ 30-70 રેન્જનો ઉપયોગ કરવાને બદલે, વેપારીઓ નબળા સિગ્નલને ફિલ્ટર કરવા અને અત્યંત પરિસ્થિતિઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માટે 20-80 અથવા 25-75 પસંદ કરી શકે છે.

પ્રો:

• સમય પહેલાંની એન્ટ્રીઓ ઘટાડે છે
• મજબૂત મોમેન્ટમ એક્સ્ટ્રીમને હાઇલાઇટ કરે છે
• પ્રચલિત બજારોમાં ચોકસાઈ વધારે છે

અડચણો:

• વહેલા સિગ્નલ ચૂકી શકે છે
• ધીરજ અને શિસ્તની જરૂર છે

ઉદાહરણ: જો આરએસઆઇ 80 થી વધુને પાર કરે છે, તો તે ખરેખર ઓવરહીટ કરેલી રેલીને સૂચવી શકે છે, જે વેપારીને રિવર્સલ સંકેતો શોધી શકે છે. તેવી જ રીતે, 20 થી નીચેનો ઘટાડો ડીપ સેલિંગ પ્રેશર અને સંભવિત બોટમનું સંકેત આપી શકે છે.

તે બધાને એકસાથે મૂકીએ છીએ

આરએસઆઇને કસ્ટમાઇઝ કરવું એ માત્ર ટીકિંગ નંબર વિશે નથી, તે તમારી ટ્રેડિંગ સ્ટાઇલ, સમય ફ્રેમ અને જોખમ સહનશીલતા સાથે ઇન્ડિકેટરને સંરેખિત કરવા વિશે છે. વિવિધ કૉમ્બિનેશનને બૅક ટેસ્ટ કરો, જોશો કે તેઓ બજારની સ્થિતિઓમાં કેવી રીતે વર્તન કરે છે, અને તે અનુસાર તમારા અભિગમને સુધારો. આ પ્રક્રિયા એ છે કે તમે તમારા ટ્રેડિંગ એજને કેવી રીતે બનાવો છો અને ટેક્સ્ટબુક થિયરીથી રિયલ-વર્લ્ડ એપ્લિકેશનમાં ખસેડો છો.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

કિંમત ₹721.50 છે, EMA 9 થી નીચેનું ટ્રેડિંગ, અને RSI લગભગ 40 ની આસપાસ છે. છેલ્લા બે અઠવાડિયામાં વૉલ્યુમમાં થોડો વધારો થયો છે.

પ્રશ્ન: જો તમે વેપારી છો અને તમે આ સેટઅપને જોશો, તો વેપાર કરતા પહેલાં વ્યૂહાત્મક અભિગમ શું હોઈ શકે છે?

• A) સંભવિત ઓવરસોલ્ડ બાઉન્સ માટે આરએસઆઇ 30 થી નીચે જવાની રાહ જુઓ
• B) તરત જ લાંબા પોઝિશન દાખલ કરો
• C) આરએસઆઇને અવગણો અને માત્ર કિંમત પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરો
• D) પુષ્ટિકરણ વગર શોર્ટ સ્ટૉક

સાચો જવાબ: A) સંભવિત ઓવરસોલ્ડ બાઉન્સ માટે આરએસઆઇ 30 થી નીચે જવાની રાહ જુઓ શા માટે: 40 નજીકની RSI નબળી ગતિને સૂચવે છે પરંતુ હજુ સુધી ઓવરસોલ્ડ નથી. જો રિવર્સલની અપેક્ષા હોય તો RSI ઓવરસોલ્ડ પ્રદેશ (30 થી નીચે) સુધી પહોંચવાની રાહ જોવી એ વધુ સારો રિસ્ક-રિવૉર્ડ એન્ટ્રી પૉઇન્ટ ઑફર કરી શકે છે.

14.4 સરેરાશ કન્વર્જન્સ અને ડાઇવર્જન્સ (MACD) ખસેડવું

મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ એન્ડ ડાઇવર્જન્સ (MACD) એ ટેક્નિકલ એનાલિસિસમાં સૌથી આદરણીય મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર્સમાંથી એક છે. 1970 ના દાયકાના અંતમાં ગેરાલ્ડ એપલ દ્વારા વિકસિત, MACD સમયનું પરીક્ષણ કર્યું છે અને ટ્રેન્ડની તાકાત અને દિશામાં સ્પષ્ટતા મેળવવા માંગતા વેપારીઓ માટે એક ગો-ટુ ટૂલ બની રહ્યું છે.

તેના મૂળમાં, MACD એ સમજવા વિશે છે કે એકબીજાના સંબંધમાં બે મૂવિંગ એવરેજ કેવી રીતે વર્તવે છે:

• જ્યારે બે સરેરાશ એકસાથે નજીક આવે છે, ત્યારે કન્વર્જન્સ થાય છે, જે સંભવિત મંદીનો સંકેત આપે છે અથવા ગતિમાં અટકાવે છે.
• જ્યારે તેઓ અલગ જાય ત્યારે તફાવત થાય છે, ઘણીવાર મજબૂત વલણ અથવા સંભવિત બ્રેકઆઉટને સૂચવે છે.

સ્ટાન્ડર્ડ MACD સેટઅપ બે એક્સપેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (EMAs) નો ઉપયોગ કરે છે:

• 12-દિવસની ઇએમએ (શોર્ટ-ટર્મ)
• 26-દિવસની ઇએમએ (લાંબા ગાળાના)

MACD લાઇનની ગણતરી કરવા માટે, તમે 12-દિવસના EMA માંથી 26-દિવસના EMA ને બાદ કરો છો:

MACD લાઇન = 12-દિવસની EMA - 26-દિવસની EMA

સિગ્નલ લાઇન: MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA, જેનો ઉપયોગ સિગ્નલ ખરીદવા અને વેચવા માટે થાય છે.

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનની ઉપર ખસેડે છે ત્યારે બુલિશ સિગ્નલ દર્શાવવામાં આવે છે, જ્યારે તે નીચે ઘટે ત્યારે બેરિશ સિગ્નલ ઉદભવે છે.

આ તફાવત ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાની કિંમતની હિલચાલ વચ્ચે મોમેન્ટમ શિફ્ટને કૅપ્ચર કરે છે. બંને ઇએમએની ગણતરી બંધ કિંમતોનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે એમએસીડીને ગતિશીલ, કિંમત-સંવેદનશીલ સૂચક બનાવે છે.

વાસ્તવિક વિશ્વના ટ્રેડિંગમાં એમએસીડીનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે વિશે જાણતા પહેલાં, ક્રૉસઓવર, તફાવતો અને ટ્રેન્ડ કન્ફર્મેશન, તેની પાછળના ગણિતને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે. એકવાર ગણતરી સ્પષ્ટ થઈ જાય પછી, અરજીઓને સમજવું વધુ સરળ બની જાય છે.

1. તારીખ કૉલમ: ડેટા-સેટ 1 જાન્યુઆરી 2014 થી શરૂ થતાં નિફ્ટી ઇન્ડેક્સની દૈનિક બંધ કિંમતો સાથે શરૂ થાય છે.
2. બંધ કિંમતો: દરેક પંક્તિમાં તે ચોક્કસ ટ્રેડિંગ દિવસ માટે ક્લોઝિંગ કિંમત શામેલ છે.
3. 12-દિવસની ઇએમએ ગણતરી: 12-દિવસની એક્સપેન્શિયલ મૂવિંગ એવરેજ (EMA) ની ગણતરી કરવા માટે, અમને ઓછામાં ઓછી 12 ક્લોઝિંગ કિંમતની જરૂર છે. તેથી, પ્રથમ 12 એન્ટ્રીઓનો ઉપયોગ માત્ર પ્રારંભિક EMA મૂલ્ય સ્થાપિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. 12-દિવસની EMA એક પૉઇન્ટથી 13th તારીખથી દેખાવાનું શરૂ થાય છે.
4. 26-દિવસની ઇએમએ ગણતરી: તેવી જ રીતે, 26-દિવસની EMA ને 26 ક્લોઝિંગ કિંમતની જરૂર છે. તેથી, તે 27th ડેટા પૉઇન્ટથી દેખાવાનું શરૂ કરે છે.
5. MACD લાઇનની ગણતરી: એકવાર બંને ઇએએમએ 6 ફેબ્રુઆરી 2014 થી શરૂ થાય છે-અમે 12-દિવસના ઇએમએથી 26-દિવસના ઇએમએને બાદ કરીને એમએસીડી મૂલ્યની ગણતરી કરીએ છીએ:

MACD = 12-દિવસની EMA - 26-દિવસની EMA

ઉદાહરણ તરીકે, 6 ફેબ્રુઆરી 2014 ના રોજ, 12-દિવસનું EMA 6153 હતું અને 26-દિવસનું EMA 6006 હતું. MACD મૂલ્ય છે:

6153-6006= 147

MACD લાઇન વિઝ્યુઅલાઇઝેશન: એકથી વધુ દિવસોમાં MACD મૂલ્યોની ગણતરી કરીને અને તેમને ચાર્ટ પર પ્લોટ કરીને, અમે MACD લાઇન જનરેટ કરીએ છીએ. આ લાઇન સેન્ટ્રલ ઝીરો લાઇનથી ઉપર અને નીચે વધઘટ કરે છે, જે માર્કેટની ગતિમાં ફેરફારને દર્શાવે છે. પૉઝિટિવ MACD બુલિશ મોમેન્ટમ સૂચવે છે, જ્યારે નેગેટિવ

MACD વેલ્યૂ અમને શું કહે છે?

1. સકારાત્મક MACD મૂલ્યો

જ્યારે MACD પૉઝિટિવ હોય, ત્યારે 12-દિવસની EMA 26-દિવસની EMA કરતાં વધુ હોય છે. આનો અર્થ એ છે કે તાજેતરની કિંમતો લાંબા ગાળાની સરેરાશ કરતાં ઝડપથી વધી રહી છે, જે બુલિશ મોમેન્ટમ સૂચવે છે.

6-ફેબ્રુઆરીથી 10-ફેબ્રુઆરી સુધી, MACD મૂલ્યો સકારાત્મક છે (+147 થી +40 સુધી), જે પુષ્ટિ કરે છે કે બજાર ઉપરના તબક્કામાં છે. ઉચ્ચ MACD મૂલ્ય, મજબૂત ગતિ. ઉદાહરણ તરીકે:

• 6-ફેબ્રુઆરી: MACD=+147 → મજબૂત બુલિશ મોમેન્ટમ
• 10-ફેબ્રુઆરી: MACD=+40 → માઇલ્ડ બુલિશ મોમેન્ટમ

2. નેગેટિવ MACD મૂલ્યો

જ્યારે MACD નેગેટિવ થાય છે, ત્યારે 12-દિવસની EMA 26-દિવસની EMA થી નીચે આવે છે. આ સિગ્નલ મોમેન્ટમ-તાજેતરની કિંમતો લાંબા ગાળાના ટ્રેન્ડના સંબંધમાં ઘટી રહી છે.

11-ફેબ્રુઆરીથી, MACD મૂલ્યો નકારાત્મક બની જાય છે:

• 13-ફેબ્રુઆરીના રોજ: MACD=-107 → મજબૂત બેરિશ મોમેન્ટમ
• 25-ફેબ્રુઆરીના રોજ: MACD=-35 → નબળા બેરિશ મોમેન્ટમ

આ શિફ્ટ ઉપરની ગતિનું નુકસાન અને નીચેના તબક્કાની શરૂઆતને દર્શાવે છે.

3. MACD ની પરિમાણ

MACD મૂલ્યની માત્રા ટ્રેન્ડની તાકાતને પ્રતિબિંબિત કરે છે:

જો કે, પરિમાણને સંદર્ભમાં અર્થઘટન કરવું આવશ્યક છે. આશરે 6000 સ્ટૉક ટ્રેડિંગ માટે +147 નું MACD મહત્વપૂર્ણ છે. ઓછી કિંમતના સ્ટૉક માટે, +30 પણ અર્થપૂર્ણ હોઈ શકે છે. ઉચ્ચ અન્ડરલાઇંગ કિંમત, મોટા MACD મૂલ્યો હોય છે.

MACD સ્પ્રેડ અને લાઇન વર્તન

MACD સ્પ્રેડ એ બે EMA વચ્ચેનો તફાવત છે જ્યારે મોમેન્ટમ મજબૂત બને છે અને જ્યારે મોમેન્ટમ નબળું પડે ત્યારે કોન્ટ્રાક્ટ વધે છે. આ સ્પ્રેડ એ છે કે આપણે MACD લાઇન તરીકે પ્લોટ કરીએ છીએ, જે સેન્ટ્રલ ઝીરો લાઇનથી ઉપર અને નીચે આવે છે.

• જ્યારે MACD લાઇન શૂન્યથી વધે છે, ત્યારે તે બુલિશ કન્વર્જન્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
• જ્યારે તે શૂન્યથી નીચે આવે છે, ત્યારે તે બેરિશ ડાઇવર્જન્સને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

આ વિઝ્યુઅલ પ્રતિનિધિત્વ વેપારીઓને ટ્રેન્ડ શિફ્ટ અને મોમેન્ટમ ફેરફારોને વધુ સહજ રીતે ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

MACD લાઇન અને સેન્ટર લાઇનનું અર્થઘટન

MACD લાઇન ચાર્ટ પર પ્લોટ કરવામાં આવે છે અને ઉપર અને તેની નીચે ઝીરો લાઇન અથવા સેન્ટર લાઇન તરીકે ઓળખાતા હોરિઝોન્ટલ રેફરન્સ પોઇન્ટ છે. આ લાઇન બુલિશ અને બેરિશ મોમેન્ટમ વચ્ચે તટસ્થ થ્રેશહોલ્ડ તરીકે કાર્ય કરે છે.

MACD નું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, તે આ સેન્ટર લાઇનના સંબંધમાં કેવી રીતે વર્તન કરે છે તે જોવાનું મુખ્ય છે:

1. ઝીરો લાઇનથી ઉપર MACD ક્રોસિંગ

જ્યારે MACD લાઇન શૂન્યથી વધુને તેનાથી આગળ વધે છે, ત્યારે તે સંકેત આપે છે કે ટૂંકા ગાળાની ગતિ (12-દિવસની EMA) એ લાંબા ગાળાની ગતિ (26-દિવસની EMA) ને ઓવરટેક કરી છે. આ શિફ્ટ સૂચવે છે કે ખરીદીનું દબાણ વધી રહ્યું છે. વેપારીઓ ઘણીવાર આને બુલિશ તબક્કાની શરૂઆત તરીકે અર્થઘટન કરે છે અને લાંબા પોઝિશન દાખલ કરવાનું વિચારી શકે છે.

તમારા ડેટાસેટમાં, આ ટ્રાન્ઝિશન 27 ફેબ્રુઆરીની આસપાસ દેખાય છે, જ્યાં MACD વેલ્યૂ નેગેટિવથી નજીક-શૂન્ય સુધી જાય છે અને પછી પૉઝિટિવ બને છે. આ ઉપરના વલણને મજબૂત બનાવે છે.

2. શૂન્ય લાઇનથી નીચે MACD ક્રોસિંગ

તેનાથી વિપરીત, જ્યારે MACD લાઇન હકારાત્મક પ્રદેશમાંથી નકારાત્મક બની જાય છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે વેચાણનું દબાણ પ્રભુત્વ મેળવી રહ્યું છે. ટૂંકા ગાળાના ઇએમએ લાંબા ગાળાના ઇએમએથી નીચે ઘટી ગયું છે, જે નબળી ગતિને સૂચવે છે. આને સામાન્ય રીતે બેરિશ સિગ્નલ તરીકે જોવામાં આવે છે, જે વેપારીઓને શોર્ટ પોઝિશન અથવા બહાર નીકળવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે.

એવી ઘટનાઓ છે, જેમ કે 8 મે અને 24 જુલાઈ, જ્યાં MACD એ ઝીરો લાઇનનો સંપર્ક કર્યો હતો પરંતુ તેને પાર કર્યો નથી. તેના બદલે, તે દિશા પરત કરી અને તેના પહેલાના વલણને ફરીથી શરૂ કર્યું. આ ક્ષણોને ઘણીવાર નિષ્ફળ બ્રેકડાઉન અથવા મોમેન્ટમમાં અસ્થાયી રોકાણ તરીકે જોવામાં આવે છે.

ઝીરો લાઇન ક્રોસઓવરની રાહ જોવાની મર્યાદાઓ

જ્યારે ઝીરો લાઇન ક્રોસઓવર વિશ્વસનીય છે, ત્યારે તે ઘણીવાર ચાલના નોંધપાત્ર ભાગ પહેલેથી જ ચલાવ્યા પછી થાય છે. સમય સુધી MACD ટ્રેન્ડ શિફ્ટની પુષ્ટિ કરે છે, પ્રારંભિક પ્રવેશની તકો સમાપ્ત થઈ શકે છે. આ વિલંબ સક્રિય વેપારીઓ વચ્ચે એક સામાન્ય ચિંતા છે.

આને સંબોધવા માટે, ટેકનિકલ વિશ્લેષકોએ રિફાઇનમેન્ટ રજૂ કર્યું: સિગ્નલ લાઇન.

પ્રસ્તુત છે સિગ્નલ લાઇન: ઝડપી ટ્રિગર

સિગ્નલ લાઇન એ MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA છે. તે MACD ના વધઘટને સરળ બનાવે છે અને વેપારના નિર્ણયો માટે વધુ જવાબદાર ટ્રિગર પ્રદાન કરે છે.

હવે, ઝીરો લાઇનના સંબંધમાં માત્ર MACD ની સ્થિતિ પર આધાર રાખવાને બદલે, વેપારીઓ મૉનિટર કરે છે કે MACD તેની સિગ્નલ લાઇન સાથે કેવી રીતે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરે છે. આ બે-લાઇન સિસ્ટમ બનાવે છે:

1. MACD લાઇન– 12-દિવસ અને 26-દિવસના EMA વચ્ચેનો તફાવત દર્શાવે છે.
2. સિગ્નલ લાઇન– MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA.

ટૂ-લાઇન ક્રોસઓવર વ્યૂહરચના

આ ક્રૉસઓવર પદ્ધતિ વધુ ચુસ્ત છે અને ઘણીવાર અગાઉના સિગ્નલ પ્રદાન કરે છે:

બુલિશ સેટઅપ

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનથી ઉપર પાર કરે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે મોમેન્ટમ ઉપર વધી રહી છે. આને બાય સિગ્નલ માનવામાં આવે છે.

બેરિશ સેટઅપ

જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનની નીચે પાર કરે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ગતિ નીચે જઈ રહી છે. આને વેચાણ સિગ્નલ તરીકે જોવામાં આવે છે.

આ અભિગમ વેપારીઓને સેન્ટર લાઇન ક્રોસઓવરની રાહ જોઈને પહેલાં કાર્ય કરવાની મંજૂરી આપે છે, જે તેને ખાસ કરીને ઝડપથી ચાલતા બજારોમાં ઉપયોગી બનાવે છે.

MACD ઇન્ડિકેટર: માળખું અને અર્થઘટન

MACD ઇન્ડિકેટર એક ઝડપી મૂવિંગ એવરેજના પાયો પર બનાવવામાં આવ્યું છે અને સ્ટાન્ડર્ડ રૂપરેખાંકનનો ઉપયોગ કરે છે:

1. ક્લોઝિંગ પ્રાઇસનું 12-દિવસનું EMA, જે ટૂંકા ગાળાની ગતિને કૅપ્ચર કરે છે.
2. ક્લોઝિંગ પ્રાઇસનું 26-દિવસનું ઇએમએ, જે લાંબા ગાળાના ટ્રેન્ડ વર્તણૂકનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
3. MACD લાઇન, 12-દિવસ અને 26-દિવસના EMA વચ્ચેના તફાવત તરીકે ગણવામાં આવે છે. આ સામાન્ય રીતે બ્લૅક લાઇન તરીકે પ્લોટ કરવામાં આવે છે.
4. MACD લાઇનનું 9-દિવસનું EMA, જેને સિગ્નલ લાઇન તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, સામાન્ય રીતે લાલમાં બતાવવામાં આવે છે.

આ બે રેખાઓ- ક્રૉસઓવર વ્યૂહરચનાનો MACD અને સિગ્નલ લાઇન-ફોર્મ આધાર. MACD ચાર્ટ પર, વર્ટિકલ માર્કરનો ઉપયોગ ઘણીવાર મુખ્ય ક્રૉસઓવર પૉઇન્ટને હાઇલાઇટ કરવા માટે કરવામાં આવે છે જ્યાં ટ્રેડિંગ સિગ્નલ ઉદ્ભવે છે.

ચાર્ટ પર ક્રૉસઓવર વાંચવું

• જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનની નીચે પાર કરે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ટૂંકા ગાળાની ગતિ લાંબા ગાળાના વલણની તુલનામાં નબળી થઈ રહી છે. આને બેરિશ સિગ્નલ તરીકે અર્થઘટન કરવામાં આવે છે, અને વેપારીઓ ટૂંકી સ્થિતિઓ શરૂ કરવાનું વિચારી શકે છે. ચાર્ટ પરની પ્રથમ વર્ટિકલ લાઇન સામાન્ય રીતે ક્રૉસઓવરને ચિહ્નિત કરે છે.
• જ્યારે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનથી ઉપર પાર કરે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે ટૂંકા ગાળાની ગતિ શક્તિ મેળવી રહી છે. આ એક બુલિશ સિગ્નલ છે, જે વેપારીઓને ખરીદીની તકો શોધવા માટે પ્રોત્સાહિત કરે છે. ચાર્ટ પરની બીજી વર્ટિકલ લાઇન ઘણીવાર આ સેટઅપને હાઇલાઇટ કરે છે.

આ ક્રૉસઓવર પૉઇન્ટનો ઉપયોગ સમયની એન્ટ્રીઓ અને બહાર નીકળવા માટે કરવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ટ્રેન્ડિંગ બજારોમાં.

શક્તિઓ અને મર્યાદાઓ

તેના મૂળમાં, MACD એક મૂવિંગ એવરેજ-આધારિત સિસ્ટમ છે. આમ, તે મજબૂત પ્રચલિત વાતાવરણમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કરે છે, જ્યાં કિંમતની ચાલ દિશાનિર્દેશિત અને ટકાઉ હોય છે. જો કે, સાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં, MACD સિગ્નલ ઓછા વિશ્વસનીય હોઈ શકે છે અને whipsaws ની સંભાવના હોઈ શકે છે. આ ચાર્ટના પ્રારંભિક ભાગમાં સ્પષ્ટ છે, જ્યાં પ્રથમ બે વર્ટિકલ લાઇન્સ ટ્રેન્ડની તાકાતના અભાવને કારણે મર્યાદિત ફૉલો-થ્રુ બતાવે છે.

કસ્ટમાઇઝેશન અને પસંદગીઓ

જ્યારે 12-26-9 રૂપરેખાંકન વ્યાપકપણે સ્વીકારવામાં આવે છે અને જેરાલ્ડ એપલ દ્વારા રજૂ કરવામાં આવેલ મૂળ વર્ઝન બનાવે છે, ત્યારે આ પરિમાણો નિશ્ચિત નથી. વેપારીઓ વિવિધ સમય ફ્રેમ અથવા એસેટ ક્લાસને અનુરૂપ EMA સમયગાળાને ઍડજસ્ટ કરી શકે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટૂંકા ઇએમએનો ઉપયોગ ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ માટે કરી શકાય છે, જ્યારે લાંબા સમય સુધી પોઝિશનલ સ્ટ્રેટેજીને અનુકૂળ હોઈ શકે છે.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

વર્તમાન કિંમત ₹915.15 છે, ₹917.04 ના 20-અઠવાડિયાના એસએમએથી સહેજ ઓછી, અને લોઅર બોલિંગર બેન્ડની નજીક.

પ્રશ્ન: જો તમે વેપારી છો અને તમે એસએમએની નજીક રહેતી વખતે નીચલા બોલિંગર બેન્ડની નજીક કિંમત જોશો, તો સાવચેત અર્થઘટન શું હોઈ શકે છે?

• A) કિંમત તરત જ વધવાની સંભાવના છે
• B) માર્કેટ ખૂબ જ બુલિશ છે
• C) કિંમત ઓવરસોલ્ડ થઈ શકે છે અને તેનો અર્થ એ થઈ શકે છે
• D) બોલિંગર બૅન્ડ્સ સાપ્તાહિક ચાર્ટમાં અસંબંધિત છે

સાચો જવાબ: C) કિંમત ઓવરસોલ્ડ થઈ શકે છે અને તેનો અર્થ એ થઈ શકે છે શા માટે: જ્યારે કિંમત ઓછી બોલિંગર બેન્ડનો સંપર્ક કરે છે, ત્યારે તે ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિઓ સૂચવી શકે છે. વેપારીઓ ઘણીવાર એસએમએ (એમઇએએન) તરફ બાઉન્સ બૅકની અપેક્ષા રાખે છે, જ્યાં સુધી મજબૂત બેરિશ મોમેન્ટમ ચાલુ ન રહે.

14.5 બોલિંગર બેન્ડ્સ

બોલિંગર બૅન્ડ્સ એક વોલેટિલિટી-આધારિત ઇન્ડિકેટર છે જે ત્રણ રેખાઓથી બનેલું છે: એક મિડલ બેન્ડ, જે 20-દિવસની સરળ મૂવિંગ એવરેજ (એસએમએ) છે, અને બે આઉટર બેન્ડ મધ્યમ બેન્ડથી ઉપર અને નીચે બે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિયેશન ધરાવે છે. આ બૅન્ડ્સ વેપારીઓને સંભવિત ઓવરબાઉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે. જ્યારે કિંમત ઉપરની બેન્ડને સ્પર્શ કરે છે, ત્યારે તે ઓવરબોઉટ પરિસ્થિતિ અને સંભવિત ટૂંકી તક સૂચવી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, લોઅર બેન્ડનો સ્પર્શ ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિ અને સંભવિત ખરીદી સેટઅપને સૂચવી શકે છે.

બોલિંગર બૅન્ડ્સ ખાસ કરીને સાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં અસરકારક છે, જ્યાં કિંમત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ વચ્ચે વધે છે.

જો કે, મજબૂત પ્રચલિત બજારોમાં, બેન્ડ્સ એક પરિઘટનાને વિસ્તૃત કરે છે જેને એન્વલપ વિસ્તરણ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે- જે રિવર્સલ સિગ્નલની વિશ્વસનીયતાને ઘટાડી શકે છે.

બોલિંગર બૅન્ડ્સ એ 1980 ના દાયકાની શરૂઆતમાં જૉન બોલિંગર દ્વારા વિકસિત વ્યાપકપણે ઉપયોગમાં લેવાતા ટેક્નિકલ એનાલિસિસ ટૂલ છે. તેઓ વેપારીઓને બજારની અસ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને સંભવિત ઓવરબાઉટ અથવા ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિઓને ઓળખવામાં મદદ કરે છે. સ્ટેટિક ઇન્ડિકેટરથી વિપરીત, બોલિંગર બૅન્ડ ગતિશીલ રીતે કિંમતની હિલચાલને ઍડજસ્ટ કરે છે, જે તેમને ખાસ કરીને પ્રચલિત અને એકીકૃત બજારોમાં ઉપયોગી બનાવે છે.

બોલિંગર બેન્ડમાં પ્રાઇસ ચાર્ટ પર પ્લોટ કરેલી ત્રણ લાઇનનો સમાવેશ થાય છે:

1. મિડલ બૅન્ડ– એક સરળ મૂવિંગ એવરેજ (સામાન્ય રીતે 20-દિવસનો એસએમએ)
2. અપર બેન્ડ– મિડલ બૅન્ડ પ્લસ બે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિયેશન
3. લોઅર બૅન્ડ– મિડલ બૅન્ડ માઇનસ બે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિયેશન

આ બૅન્ડ્સ અસ્થિરતાના આધારે કિંમત, વિસ્તરણ અને કરારની આસપાસ એક ચૅનલ બનાવે છે. જ્યારે કિંમતો અસ્થિર હોય, ત્યારે બૅન્ડ્સ વધતી જાય છે. જ્યારે અસ્થિરતા ઓછી હોય, ત્યારે બૅન્ડ્સ સંકુચિત હોય છે.

3. અપર અને લોઅર બેન્ડ

એકવાર એસએમએ અને એસડીની ગણતરી કરવામાં આવે છે:

• અપર બેન્ડ= એસએમએ+ (2 x એસડી)
• લોઅર બૅન્ડ= એસએમએ - (2 x SD)

મલ્ટિપ્લાયર "2" સ્ટાન્ડર્ડ છે પરંતુ વ્યૂહરચનાના આધારે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

. અપર અને લોઅર બેન્ડ

એકવાર એસએમએ અને એસડીની ગણતરી કરવામાં આવે છે:

• અપર બેન્ડ= એસએમએ+ (2 x એસડી)
• લોઅર બૅન્ડ= એસએમએ - (2 x SD)

મલ્ટિપ્લાયર "2" સ્ટાન્ડર્ડ છે પરંતુ વ્યૂહરચનાના આધારે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે.

ચાલો ધારો કે અમારી પાસે સ્ટૉક માટે બંધ કિંમતોના 20 દિવસ છે. ઉદાહરણ માટે અહીં છેલ્લા 5 દિવસ છે:

પગલું 1: 20-દિવસની ક્લોઝિંગ કિંમત

હાઇપોથિકલ સ્ટૉક માટે સતત 20 બંધ કિંમતો (₹ માં) અહીં આપેલ છે:

પગલું 2: 20-દિવસના એસએમએની ગણતરી કરો

પગલું 2: 20-દિવસના એસએમએની ગણતરી કરો

એસએમએ₂₀ = 20 ક્લોઝિંગ કિંમતોની રકમ/20

Sum=1480+1495+1502+1510+1525+1508+1492+1500+1515+1498+1503+1512+1490+1506+1518+1496+1501+1509+1511+1504=30,065

એસએમએ20 = 30,065/20=1503.25

પગલું 3: સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશનની ગણતરી કરો

સ્ટાન્ડર્ડ ડેવિએશન માપે છે કે દરેક કિંમત સરેરાશથી કેટલી અલગ હોય છે. ફોર્મ્યુલા છે:

ચાલો સ્ક્વેર્ડ ડિવિયેશનની ગણતરી કરીએ:

સ્ક્વેર્ડ ડિવિયેશનની રકમ = 2,112.00

SD = (2,112.00/20) = 105.6 π 10.28

પગલું 4: બોલિંગર બેન્ડની ગણતરી કરો

હવે અમે સ્ટાન્ડર્ડ બોલિંગર બૅન્ડ ફોર્મ્યુલા લાગુ કરીએ છીએ:

• અપર બેન્ડ = એસએમએ + (2 x એસડી) = 1503.25 + (2 × 10.28) = 1503.25 + 20.56 = 1523.81
• લોઅર બૅન્ડ = SMA − (2 x SD) = 1503.25 − 20.56 = 1482.69

અંતિમ આઉટપુટ

આનો અર્થ એ છે કે વર્તમાન અસ્થિરતા હેઠળ, કિંમત ₹1482.69 થી ₹1523.81 ની રેન્જમાં વધઘટ થવાની અપેક્ષા છે. જો કિંમત આ બેન્ડની બહાર ખસેડવામાં આવે છે, તો તે દિશાના આધારે ઓવરબોટ અથવા ઓવરસોલ્ડ સ્થિતિઓને સિગ્નલ કરી શકે છે.

બોલિંગર બેન્ડ ચાર્ટ પર પ્લોટ કરેલ સેન્ટ્રલ લાઇન સામાન્ય રીતે બ્લૂમાં દર્શાવેલ 20-દિવસની સરળ મૂવિંગ એવરેજ (SMA) છે. આ લાઇનને ફ્લેન્ક કરવી એ બે બે બે બે બેન્ડ છે, જે સામાન્ય રીતે લાલમાં ડ્રો કરે છે: અપર બેન્ડ એસએમએ ઉપર બે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિયેશનને રજૂ કરે છે, અને ગ્રીનમાં લોઅર બેન્ડ તેની નીચે બે સ્ટાન્ડર્ડ ડિવિયેશનને રજૂ કરે છે. આ બૅન્ડ્સ એક ગતિશીલ કિંમતનું લાફું બનાવે છે જે અસ્થિરતાને ઍડજસ્ટ કરે છે.

બોલિંગર બેન્ડની પાછળનો મુખ્ય વિચાર એ રિવર્ઝન છે. જ્યારે કિંમત ઉપરની બેન્ડને સ્પર્શ કરે છે અથવા વધારે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે સંપત્તિને ઉપર સુધી વધારી શકાય છે. વેપારીઓ ઘણીવાર આને સંભવિત ટૂંકી તક તરીકે અર્થઘટન કરે છે, એવી અપેક્ષા રાખે છે કે કિંમત સરેરાશ તરફ પાછા આવશે. તેનાથી વિપરીત, જ્યારે કિંમતમાં ઘટાડો થાય છે, ત્યારે તે ઓવરસોલ્ડ થઈ શકે છે, જે એસએમએ તરફ બાઉન્સની અપેક્ષા સાથે લાંબા ટ્રેડને પ્રેરિત કરે છે.

એક દિશામાં ભાવના વલણો મજબૂતપણે હોય ત્યારે એન્વલપ વિસ્તરણ થાય છે, જેના કારણે બૅન્ડ્સ વિસ્તૃત થાય છે. આ વધતી અસ્થિરતા અને સતત ગતિને પ્રતિબિંબિત કરે છે. આવા કિસ્સાઓમાં, સામાન્ય બોલિંગર બૅન્ડ રિવર્સલ સિગ્નલ અવિશ્વસનીય બની જાય છે. અર્થમાં પરત ફરવાના બદલે, કિંમત ટ્રેન્ડની દિશામાં આગળ વધવાનું ચાલુ રાખે છે.

આ નિરીક્ષણ મુખ્ય સમજ તરફ દોરી જાય છે: બોલિંગર બૅન્ડ્સ સાઇડવે અથવા રેન્જ-બાઉન્ડ બજારોમાં અસરકારક હોય છે, જ્યાં કિંમત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ વચ્ચે વધે છે. જો કે, પ્રચલિત બજારોમાં, ખાસ કરીને મજબૂત દિશાત્મક ગતિ ધરાવતા લોકો, બોલિંગર બેન્ડ સિગ્નલ નિષ્ફળ અથવા ખરાબ થઈ શકે છે.

તમારા માટે ઍક્ટિવિટી

ચાર્ટ દર્શાવે છે કે MACD લાઇન સિગ્નલ લાઇનથી ઉપર ક્રોસિંગ કરે છે જ્યારે કિંમત +3.44% ના લાભ સાથે ₹951.65 સુધી વધે છે.

પ્રશ્ન: જો તમે વેપારી છો અને તમે પ્રાઇસ રેલી દરમિયાન આ MACD ક્રોસઓવર જુઓ છો, તો વાજબી અર્થઘટન શું હોઈ શકે છે?

• A) બેરિશ ડાઇવર્જન્સ
• B) સંભવિત બુલિશ મોમેન્ટમ
• C) માર્કેટ ઇન્ડિસિઝન
• D) ટ્રેન્ડ સાથે કોઈ સુસંગતતા નથી

સાચો જવાબ: B) સંભવિત બુલિશ મોમેન્ટમ શા માટે: સિગ્નલ લાઇનથી ઉપરની MACD લાઇન ક્રોસિંગ સામાન્ય રીતે બુલિશ મોમેન્ટમમાં વધારો સૂચવે છે, ખાસ કરીને જ્યારે વધતી કિંમતની ક્રિયા દ્વારા સમર્થિત હોય.

14.6 મુખ્ય ટેકઅવે

1. ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર એ સ્ટૉક ચાર્ટ પરની રેખાઓ છે જે વેપારીઓને પ્રીસેટ લૉજિકના આધારે કિંમતના હલનચલનનું વિશ્લેષણ કરવામાં મદદ કરે છે.
2. તેઓ મેણબત્તી, વૉલ્યુમ અને સપોર્ટ/રેઝિસ્ટન્સ લેવલ જેવા અન્ય સાધનોને સપ્લીમેન્ટ કરે છે.
3. અગ્રણી સૂચકો આગાહી કરે છે, તે થાય તે પહેલાં ટ્રેન્ડ અથવા રિવર્સલને સિગ્નલ કરવાનો પ્રયત્ન કરે છે, અને ઘણીવાર ઑસિલેટર હોય છે.
4. લેગિંગ ઇન્ડિકેટર્સ રિઍક્ટિવ છે, શરૂ થયા પછી ટ્રેન્ડની પુષ્ટિ કરે છે, અને ક્લાસિક ઉદાહરણ મૂવિંગ એવરેજ છે.
5. મોમેન્ટમ એ દરને દર્શાવે છે જેના પર કિંમતમાં ફેરફાર થાય છે, ઉચ્ચ ગતિ સાથે મજબૂત, ઝડપી કિંમતની ચાલ અને ઓછી ગતિને સૂચવે છે જે ધીમી ગતિ સૂચવે છે.
6. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (આરએસઆઇ) એક અગ્રણી મોમેન્ટમ ઇન્ડિકેટર છે જે સંપત્તિની આંતરિક શક્તિને માપે છે.
7. 70 થી વધુ વાંચતા આરએસઆઇ સૂચવે છે કે સ્ટૉકને ઓવરબૉઉટ કરી શકાય છે અને પુલબૅક માટે દેય હોઈ શકે છે.
8. 30 થી નીચેના આરએસઆઇ વાંચવાથી એ સંકેત મળે છે કે સ્ટૉકને ઓવરસોલ્ડ કરી શકાય છે, જે સંભવિત બાઉન્સ અથવા રિવર્સલ પર સંકેત આપી શકે છે.
9. RSI ઘણીવાર નૉન-ટ્રેન્ડિંગ અથવા સાઇડવે બજારોમાં સૌથી અસરકારક છે, જ્યાં તે મજબૂત રિવર્સલ સિગ્નલ પ્રદાન કરી શકે છે.
10. RSI એક પ્રેશર ગેજ તરીકે કાર્ય કરે છે જે વેપારીઓને ઍલર્ટ કરે છે જ્યારે કિંમતની ચાલ વિસ્તારી શકાય છે અને દિશામાં ફેરફારની સંભાવના છે.