स्टॉक मार्केट में इन्वेस्ट करने के 3.1 चरण
कोई भी सीधे स्टॉक मार्केट पर खरीद या बेच नहीं सकता. इसके लिए, आपको उन ब्रोकरों से संपर्क करना होगा जो मार्केट या स्टॉक ब्रोकरेज कंपनियों पर ट्रेड करने के लिए अधिकृत हैं जो आपको अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग करके ट्रेड करने की अनुमति देते हैं.
इसका प्रोसेस आसान है:
- निवेश शुरू करने के लिए, आपको ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ ट्रेडिंग अकाउंट खोलना होगा. ट्रेडिंग अकाउंट वह है जहां आप वास्तव में "ट्रेड" करते हैं या खरीदने या बेचने के ऑर्डर देते हैं.
- ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफार्म आपके लिए डीमैट अकाउंट खोलता है. डीमैट खाता व्यापारियों के नाम पर वित्तीय प्रतिभूतियां धारण करता है. इन दो अकाउंट को बैंक अकाउंट से लिंक किया जाता है.
- ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट खोलने के लिए, आपको अपने कस्टमर (KYC) डॉक्यूमेंटेशन को जानना होगा, जिसमें PAN कार्ड या आधार जैसे सरकारी-अधिकृत पहचान कार्ड के माध्यम से वेरिफिकेशन शामिल होता है.
- अधिकांश ब्रोकर और ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म अब एक ऑनलाइन केवाईसी प्रक्रिया है जो आपके सत्यापन विवरण डिजिटल रूप से सबमिट करके कुछ दिनों में खाता खोलने की अनुमति देता है. एक बार खोलने के बाद, ट्रेडर फोन कॉल के माध्यम से पोर्टल या ऑफलाइन के माध्यम से ब्रोकर या ब्रोकरेज कंपनी के साथ ऑनलाइन ट्रेड कर सकता है.
3.2 शेयर मार्केट में इन्वेस्ट करने की लागत क्या है
कोई भी सीधे स्टॉक मार्केट पर खरीद या बेच नहीं सकता. इसके लिए, आपको उन ब्रोकरों से संपर्क करना होगा जो मार्केट या स्टॉक ब्रोकरेज कंपनियों पर ट्रेड करने के लिए अधिकृत हैं जो आपको अपने प्लेटफॉर्म का उपयोग करके ट्रेड करने की अनुमति देते हैं.
इसका प्रोसेस आसान है:
- निवेश शुरू करने के लिए, आपको ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के साथ ट्रेडिंग अकाउंट खोलना होगा. ट्रेडिंग अकाउंट वह है जहां आप वास्तव में "ट्रेड" करते हैं या खरीदने या बेचने के ऑर्डर देते हैं.
- ब्रोकर या स्टॉक ब्रोकरेज प्लेटफार्म आपके लिए डीमैट अकाउंट खोलता है. डीमैट खाता व्यापारियों के नाम पर वित्तीय प्रतिभूतियां धारण करता है. इन दो अकाउंट को बैंक अकाउंट से लिंक किया जाता है.
- ट्रेडिंग और डीमैट अकाउंट खोलने के लिए, आपको अपने कस्टमर (KYC) डॉक्यूमेंटेशन को जानना होगा, जिसमें PAN कार्ड या आधार जैसे सरकारी-अधिकृत पहचान कार्ड के माध्यम से वेरिफिकेशन शामिल होता है.
- अधिकांश ब्रोकर और ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म अब एक ऑनलाइन केवाईसी प्रक्रिया है जो आपके सत्यापन विवरण डिजिटल रूप से सबमिट करके कुछ दिनों में खाता खोलने की अनुमति देता है. एक बार खोलने के बाद, ट्रेडर फोन कॉल के माध्यम से पोर्टल या ऑफलाइन के माध्यम से ब्रोकर या ब्रोकरेज कंपनी के साथ ऑनलाइन ट्रेड कर सकता है.
3.3. शेयर मार्केट में आप खरीद सकने वाले इंस्ट्रूमेंट के प्रकार
स्टॉक मार्केट पर ट्रेड किए गए प्रमुख फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट इस प्रकार हैं:
- इक्विटी शेयर:
कंपनियों द्वारा जारी किए गए इक्विटी शेयर आपको लाभांश के रूप में कंपनी द्वारा भुगतान किए गए किसी लाभ का दावा प्राप्त करने का अधिकार देते हैं. शेयर स्टॉक एक्सचेंज के सबसे लोकप्रिय वित्तीय उत्पाद हैं. जब आप किसी कंपनी के शेयर खरीदते हैं, तो आप वास्तव में उस कंपनी में आंशिक हिस्सेदारी ले रहे हैं और कंपनी का शेयरधारक बन रहे हैं. शेयर कीमतें हर क्षण उतार-चढ़ाव करती हैं. इस उतार-चढ़ाव से लाभ और नुकसान निर्धारित किए जाते हैं.
2. बॉन्ड्स:
कंपनियों और सरकारों द्वारा जारी किए गए बांड निवेशक द्वारा निर्गमकर्ता को दिए गए ऋणों का प्रतिनिधित्व करते हैं. इन्हें निश्चित अवधि के लिए निश्चित ब्याज दर पर जारी किया जाता है. इसलिए, उन्हें ऋण वाद्ययंत्र या स्थिर आय वाद्ययंत्र भी कहा जाता है. सरकार या कंपनियां धन जुटाने के लिए बांड जारी करती हैं. वास्तव में, एक बांड खरीदकर, आप जारीकर्ता को उधार देने के तरीके से हैं. जारीकर्ता आपको इस लोन के लिए ब्याज का भुगतान करता है. बांड को एक सुरक्षित निवेश विकल्प माना जाता है क्योंकि वे निवेशकों को निश्चित ब्याज दर प्रदान करते हैं. बॉन्ड को उनकी निश्चित आय के कारण फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज़ भी कहा जाता है.
3. म्यूचुअल फंड (MFS):
वित्तीय संस्थानों द्वारा जारी और संचालित, एमएफएस ऐसे वाहन हैं जो विभिन्न वित्तीय साधनों में निवेश किए जाते हैं. निवेश से लाभ निवेशकों के बीच उनकी यूनिटों या निवेशों की संख्या के अनुपात में वितरित किया जाता है. इन्हें सक्रिय रूप से प्रबंधित उत्पाद कहा जाता है जहां कोई निधि प्रबंधक आपकी ओर से क्या खरीदना और बेचना चाहता है ताकि बेंचमार्क म्यूचुअल फंड की तुलना में बेहतर रिटर्न पैदा कर सकें और विभिन्न आस्तियों जैसे इक्विटी, मनी मार्केट, बॉन्ड और अन्य वित्तीय साधनों में पैसे निवेश कर सकें और कई निवेशकों से पैसे जुटा सकें. इसमें, आपका पोर्टफोलियो फंड मैनेजर द्वारा प्रबंधित किया जाता है, जिसका कार्य निवेशकों को उच्च रिटर्न प्रदान करना है. म्यूचुअल फंड नए निवेशकों और उन लोगों के लिए एक अच्छा विकल्प हो सकता है जिन्हें स्टॉक मार्केट का थोड़ा ज्ञान है.
4. एक्सचेन्ज ट्रेडेड फन्ड्स ( ईटीएफस ):
बढ़ते हुए लोकप्रियता प्राप्त करते हुए, ईटीएफ मूल रूप से निफ्टी या सेंसेक्स जैसे सूचकांक को ट्रैक करते हैं. एक बार जब आप ETF की यूनिट खरीदते हैं, तो आपके पास निफ्टी में 50 स्टॉक का एक हिस्सा उसी वेटेज में होता है जो निफ्टी के पास है. इन्हें "पैसिव" प्रोडक्ट कहा जाता है, जो आमतौर पर एमएफएस की तुलना में बहुत कम होते हैं और आपको इंडेक्स के रूप में समान जोखिम या रिटर्न प्रोफाइल देते हैं.
5. डेरिवेटिव:
व्युत्पन्न किसी अंतर्निहित आस्ति या आस्ति वर्ग के निष्पादन से अपना मूल्य प्राप्त करता है. ये व्युत्पन्न वस्तुएं, मुद्राएं, स्टॉक, बॉन्ड, बाजार सूचकांक और ब्याज दरें हो सकती हैं. व्युत्पन्न दो पक्षों के बीच एक संविदा है. व्युत्पन्नों में, निवेशक किसी विशिष्ट दिन और विशिष्ट दर पर किसी आस्ति को खरीदने या बेचने के लिए संविदा करता है. इस परिसंपत्ति में शेयर, मुद्रा, वस्तुएं आदि शामिल हो सकते हैं. व्युत्पन्न भी सोने और तेल के लिए प्रयोग किए जाते हैं. मूल रूप से चार प्रकार के डेरिवेटिव होते हैं - फ्यूचर के विकल्प, फॉरवर्ड और स्वैप.
6. करेंसी
मुद्राएं मुद्रा बाजार अर्थात विदेशी बाजार में खरीदी और बेची जाती हैं. मुद्रा व्यापार में बैंक, कंपनियां, केंद्रीय बैंक, निवेश प्रबंधन फर्म, दलाल और सामान्य निवेशक शामिल हैं. मुद्रा व्यापार में, लेन-देन हमेशा जोड़ियों में होते हैं. उदाहरण के लिए, USD/INR दर का अर्थ है कि एक US डॉलर खरीदने में कितने रुपये लगेंगे. आप BSE, NSE, या MCX-SX जैसे एक्सचेंज के माध्यम से करेंसी ट्रेड कर सकते हैं.
7. कमोडिटी
वस्तुओं में कृषि उत्पादों, ऊर्जा और धातुओं जैसी दैनिक वस्तुओं में व्यापार शामिल है. वस्तुओं में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका भविष्य के संविदाओं के माध्यम से है. ये ऐसे संविदाएं हैं जो किसी भावी तारीख पर निर्दिष्ट कीमत पर माल की खरीद या बिक्री की सुविधा प्रदान करती हैं. वस्तुओं में व्यापार अनुभवी निवेशकों के लिए जोखिम भरा है. मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज, नेशनल कमोडिटी और डेरिवेटिव एक्सचेंज सहित अन्य एक्सचेंजों के माध्यम से ट्रेडिंग किया जा सकता है.
इन्वेस्ट करने के लिए 3.4 विभिन्न प्रकार के स्टॉक
स्टॉक या एमएफएस की खोज करते समय, आप "मार्केट कैप" शब्द के बारे में जानेंगे. मार्केट कैप या मार्केट कैपिटलाइज़ेशन कंपनी की 100% की वैल्यू है. अगर कंपनी की मार्केट कैप INR 10,000 करोड़ है, तो इसका मतलब यह है कि कंपनी के सभी शेयर खरीदने के लिए आपको कितना पैसा खर्च करना पड़ेगा. बाजार पूंजीकरण के आधार पर, तीन प्रकार के स्टॉक श्रेणीकरण मौजूद है. इसे जानना महत्वपूर्ण है क्योंकि कई म्यूचुअल फंड और ईटीएफ को मार्केट कैप्स के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है.
- लार्ज कैप स्टॉक:
SEBI मार्केट कैप द्वारा टॉप 100 स्टॉक के रूप में लार्ज कैप्स को परिभाषित करता है. ये कंपनियां राजस्व द्वारा देश में सबसे बड़ी कंपनियां हैं, अच्छी तरह से स्थापित हैं और आमतौर पर अपने संबंधित उद्योगों में बाजार के नेता हैं. इन्हें कम से कम जोखिम के रूप में देखा जाता है लेकिन मिड या स्मॉल कैप स्टॉक के रूप में तेजी से नहीं बढ़ सकता. लेकिन वे लंबे समय में अधिक लाभांश और सुरक्षित पूंजी रिज़र्व प्रदान कर सकते हैं.
2. मिड कैप स्टॉक:
SEBI ने मार्केट कैप द्वारा टॉप 101-250 रैंक वाले स्टॉक के रूप में मिड कैप को परिभाषित किया है. इसका अर्थ आमतौर पर ₹8,000 से ₹25,000 करोड़ के बीच मार्केट कैप वाली कंपनियों से है. ये कंपनियां बड़ी टोपियों से छोटी होती हैं, जो उच्च विकास में सक्षम होती हैं और एक बड़ी कंपनी को बाधित करने या बड़ी टोपी कंपनी में विकास करने की क्षमता होती है. उन्हें लार्ज कैप्स की तुलना में जोखिम माना जाता है लेकिन स्मॉल कैप्स की तुलना में कम जोखिम वाला माना जाता है.
3. स्मॉल कैप स्टॉक:
मार्केट कैप द्वारा टॉप 251 और नीचे दिए गए सभी स्टॉक सेबी द्वारा स्मॉल कैप माने जाते हैं. ये छोटी कंपनियों के स्टॉक हैं और अक्सर अत्यधिक अस्थिर होते हैं. दूसरे दोनों की तुलना में, इन्हें काफी जोखिम वाला दिखाई देता है लेकिन उच्चतर प्रतिफल की क्षमता होती है. स्मॉल कैप स्टॉक भी कम "लिक्विड" होते हैं, जिसका अर्थ है कि इन स्टॉक के लिए लार्ज कैप्स के रूप में कई खरीदार और विक्रेता नहीं होते. मार्केट कैप के अलावा, स्टॉक को उद्योग द्वारा वर्गीकृत किया जाता है, वे कितने लाभांश का भुगतान करते हैं, वे कितनी जल्दी बढ़ रहे हैं, अन्य.
3.5 कौन सा स्टॉक खरीदना है यह कैसे जानें
- अपनी जोखिम क्षमता निर्धारित करें
जोखिम उठाने की क्षमता वह जोखिम है जिसे आप रोक सकते हैं. जोखिम क्षमता को प्रभावित करने वाले कई कारकों में निवेश की समयसीमा, आयु, लक्ष्य और पूंजी शामिल हैं. ध्यान में रखने के लिए एक अन्य प्रमुख चर आपकी वर्तमान देयताएं हैं. उदाहरण के लिए, यदि आप अपने परिवार के एकमात्र कमाई करने वाले सदस्य हैं तो आप जोखिम लेने के लिए कम इच्छुक होंगे. यहाँ, शायद आपके पोर्टफोलियो में अधिक क़र्ज़, लार्ज कैप स्टॉक होंगे. दूसरी ओर, यदि आप छोटे हैं, आश्रितों के बिना, आपकी उच्च जोखिम क्षमता हो सकती है. इससे आपको इक्विटी बनाम डेट के लिए अधिक एक्सपोजर की अनुमति मिल सकती है. यहां तक कि इक्विटी के भीतर भी, आप अधिक छोटी सी टोपियों में निवेश कर सकते हैं, जो अधिक जोखिम वाले स्टॉक हैं. प्रारंभिक बिंदु यह है कि जोखिम और रिवॉर्ड को ध्यान में रखते हुए एक विकल्प चुनना.
- नियमित रूप से इन्वेस्ट करें
अब जब आपके पास डीमैट खाता है, आपको नियमित निवेश के लिए निधि आवंटित करने की आवश्यकता है. व्यक्तिगत बजट सेट करें, अपने खर्चों को ट्रैक करें और देखें कि आप कितना अलग रख सकते हैं. बाजार में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) का उपयोग करना है. एसआईपी हर महीने म्यूचुअल फंड में एक ही राशि का निवेश कर रहा है. यह आपको अलग-अलग मार्केट लेवल को औसत बनाने, अच्छी इन्वेस्टिंग आदतों को बनाए रखने और आत्मविश्वास प्राप्त करने के साथ-साथ अपने इन्वेस्टमेंट को धीरे-धीरे बढ़ाने की अनुमति देता है.
- एक विविध पोर्टफोलियो बनाएं
किसी भी पोर्टफोलियो के निर्माण के लिए मूल नियम विभिन्न प्रकार की आस्तियों में निवेश करना है. यह इसलिए है क्योंकि यह प्रभाव को कम करता है यदि कोई एसेट बुरी तरह से निष्पादित करता है. विविधीकरण आस्ति वर्ग, उद्योग और चक्र के भीतर विस्तारित होता है. एक उद्योग में आपके सभी धन को पार्क करना आकर्षित हो सकता है जो ऊपर की तरफ स्विंग में है. लेकिन उद्योगों के बीच वितरण करना, मार्केट कैप एक्सपोजर को संतुलित करना और स्थिर और कम रिटर्न बांड के साथ इक्विटी शेयरों के जोखिम को समाप्त करना हमेशा बेहतर होता है. अंत में, यह सुनिश्चित करने के लिए SIP का उपयोग करें कि आपने विभिन्न मार्केट साइकिल में सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट किया है.
4. अपने पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करें
जैसा कि आपकी प्राथमिकताएं समय के साथ बदलती रहती हैं, आपका पोर्टफोलियो भी इसे प्रतिबिंबित करने के लिए बदलना चाहिए. आपको अपने पोर्टफोलियो को हर कुछ तिमाही में रीबैलेंस करना होगा ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि आप किसी एक स्टॉक या एसेट क्लास के ऊपर या उसके संपर्क में न हों. यह भी आवश्यक है क्योंकि आप वृद्ध होते हैं और आपकी प्राथमिकताएं बदलती हैं. उदाहरण के लिए, जब आप परिवार शुरू करते हैं या रिटायरमेंट की आयु के पास होते हैं तो आप अपने जोखिमों को कम करना चाहते हैं.
