सिंगल कैंडलस्टिक पैटर्न -पार्ट 3

7.1 पेपर अम्ब्रेला

पेपर अंब्रेला एक चार्ट पर एक सिंगल कैंडल है जो ट्रेडर को यह अनुमान लगाने में मदद करता है कि कीमत अगली हो सकती है. इसका अर्थ इस बात पर निर्भर करता है कि यह कहां दिखाता है, ऊपर, नीचे या प्राइस मूव के बीच में.

सड़क चिन्ह जैसे कागजी छत्र के बारे में सोचें. अगर आप इसे किसी पहाड़ी के नीचे देखते हैं, तो शायद आपको सड़क पर जाने वाला है, जिसका मतलब है कि कीमत बढ़ सकती है. अगर यह पहाड़ी के ऊपर दिखाई देता है, तो यह चेतावनी दे सकती है कि डाउनहिल स्ट्रेच आ रहा है जिसकी कीमत गिर सकती है. फ्लैट रोड के बीच, यह केवल एक मार्कर है, आपको यह जानने के लिए अधिक संकेतों की आवश्यकता है कि आप कहां जा रहे हैं.

पेपर अंब्रेला एक विशेष प्रकार का कैंडलस्टिक है जो प्राइस मूवमेंट की दिशा में संभावित बदलाव का संकेत देता है. इसका एक छोटा सा वास्तविक शरीर टॉप पर और लंबी नीची छाया पर है, जिसका मतलब है कि ट्रेडिंग सेशन के दौरान, कीमतों में काफी गिरावट आई लेकिन फिर बंद होने से पहले वापस बाउंस हो गया. यह आकार एक अपसाइड-डाउन छत्र के समान होता है, जिसमें हैंडल लंबी छाया और कैनोपी छोटे शरीर के रूप में होता है.

दो मुख्य प्रकार के पेपर अंब्रेला पैटर्न हैं: हैमर और हैंगिंग मैन. हैमर आमतौर पर डाउनट्रेंड के बाद दिखाई देता है और यह सुझाव देता है कि खरीदार नियंत्रण प्राप्त करना शुरू कर रहे हैं, जिससे कीमत में वृद्धि हो सकती है. दूसरी ओर, हैंगिंग मैन एक अपट्रेंड के बाद दिखता है और संकेत देता है कि विक्रेता कदम उठा रहे हैं, जिससे संभावित रूप से कीमत कम हो जाती है. तो, जबकि दोनों पैटर्न समान दिखते हैं, उनका अर्थ इस बात पर निर्भर करता है कि वे चार्ट पर कहां दिखाई देते हैं.

पेपर छत्र की मुख्य विशेषता इसकी लंबी निचली छाया है, जो शरीर का कम से कम दो आकार होना चाहिए. इस शैडो से पता चलता है कि सत्र के दौरान मजबूत बिक्री दबाव था, लेकिन खरीदार बंद होने से पहले कीमत को वापस बुलाने में कामयाब रहे. छोटे शरीर से पता चलता है कि खुलने और बंद करने की कीमतें एक-दूसरे के करीब थीं, जिससे अनिश्चितता और रिवर्सल की संभावना बढ़ जाती है.

मान लीजिए कि निम्नलिखित वैल्यू वाला कैंडलस्टिक: ₹250 पर खोला गया स्टॉक, ₹255 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, ₹240 के कम से कम हो गया, और अंत में ₹252 पर बंद हो गया. क्योंकि क्लोजिंग प्राइस ओपनिंग प्राइस से अधिक है, इसलिए यह एक बुलिश कैंडल बनाता है. कैंडल का वास्तविक बॉडी ₹252 माइनस ₹250 है, जो ₹2 के बराबर है. लोअर शैडो ₹250 माइनस ₹240 है, जो हमें ₹10 देता है. क्योंकि नीचे की छाया शरीर से पांच गुना अधिक होती है, इसलिए यह मोमबत्ती कागज की छत्री की परिभाषा के अनुरूप होती है. यह दिखाता है कि सेलर्स ने सेशन के दौरान कीमत में कमी की, लेकिन खरीदार मजबूत हुए और बंद होने से पहले इसे वापस ले लिया, जो ट्रेंड में संभावित रिवर्सल का संकेत देता है.

7.2 हैमर का निर्माण

बुलिश हैमर एक शक्तिशाली कैंडलस्टिक पैटर्न है जो डाउनट्रेंड के नीचे दिखाता है और संभावित कीमत रिवर्सल पर संकेत देता है. ऐसा लगता है कि एक छोटी मोमबत्ती लंबे स्टिक के ऊपर बैठी है. छोटे शरीर मोमबत्ती की रेंज के शीर्ष के पास दिखाई देते हैं, जबकि लंबी निचली छाया दिखाती है कि विक्रेताओं ने कीमत को कम करने की कोशिश की, लेकिन खरीदार मजबूत हुए और इसे बंद होने से पहले वापस ले गए.

इस लोअर शैडो, मजबूत खरीद दबाव और अधिक बुलिश सिग्नल को लंबे समय तक लें. यह मार्केट के निम्न स्तरों का परीक्षण करने की तरह है, लेकिन वहां रहने से मना कर दिया, जिससे ट्रेडर को एक ऐसा संकेत मिलता है कि ट्रेंड ऊपर उठने के लिए तैयार हो सकता है.

अगर आपको लगता है कि इमेज निफ्टी 50 8^th जनवरी 1996 को एक स्पष्ट डाउनवर्ड ट्रेंड में है, जिसमें कई लाल मोमबत्तियां हैं. इन मोमबत्तियों में शीर्ष, लंबी निचली छायां, कम कीमतों का अस्वीकार दिखाती हैं, बेयरिश मोमबत्तियों के बाद दिखाई देती हैं, जो संभावित रिवर्सल का संकेत देती हैं. इससे पता चलता है कि कीमतों में गिरावट आती है, लेकिन बुल्स खरीदी गई गिरावट और मार्केट में रिवर्सल या पॉज की तैयारी हो सकती है.

हैमर फॉर्म से पहले, मार्केट एक स्पष्ट डाउनट्रेंड में होना चाहिए, जिसे अक्सर निम्न ऊंचाई और निम्न स्तरों की श्रृंखला से चिह्नित किया जाता है. यह हैमर के महत्व के लिए चरण निर्धारित करता है.

हैमर पैटर्न के पीछे विचार प्रक्रिया

1. रीढ़ियों का प्रभुत्वमार्केट लगातार गिर रहा है, विक्रेताओं के नियंत्रण में दृढ़ता से. प्रत्येक सत्र निम्नतर खुलता है और निचले स्तर पर भी बंद होता है, जिससे बेयरिश सेंटीमेंट मजबूत होता है.
2. डाउनट्रेंड का जारी रखनाट्रेडर्स को उम्मीद है कि गिरावट जारी रहेगी. बाजार खुलता है और एक बार फिर नीचे चलता है, जो एक नया नीचा बनाता है.
3. इंट्राडे रिवर्सल शुरूनए निचले स्तर पर, अचानक खरीदने का ब्याज उभरता है. बुल्स बिक्री के दबाव को अवशोषित करना शुरू करते हैं और कीमतों को ऊपर धकेलते हैं.
4. बुल्स के करीब मजबूतसत्र के अंत तक, कीमत काफी रिकवर हो जाती है और पहले बहुत कम ट्रेड होने के बावजूद दिन के आस-पास बंद हो जाती है.
5. सेंटिमेंट में बदलावयह प्राइस ऐक्शन संकेत देता है कि बुल्स फिर से नियंत्रण प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं. हालांकि अभी तक पूरा रिवर्सल नहीं है, लेकिन यह उनकी ताकत और इरादा दिखाता है.
6. खरीदने का संभावित अवसरहैमर मार्केट सेंटीमेंट में संभावित बदलाव का सुझाव देता है. ट्रेडर को अगली मोमबत्ती में कन्फर्मेशन के लिए देखना चाहिए और अगर बुलिश मोमेंटम जारी रहता है तो खरीदने पर विचार करना चाहिए.

हैमर के लिए ट्रेड सेटअप इस प्रकार है:

हैमर कैंडलस्टिक पैटर्न के मामले में एंट्री और एग्जिट ट्रेडर की जोखिम क्षमता पर निर्भर करता है. अगर ट्रेडर अर्जुन जैसा जोखिम लेने वाला है, तो वह उसी दिन ट्रेड कर सकता है और कुछ स्टॉक खरीद सकता है, जबकि आकाश जैसे रिस्क एवर्स ट्रेडर अगले दिन तक प्रतीक्षा करेंगे और कन्फर्म करेंगे कि ग्रीन कलर कैंडल बन गया है.

एक हैमर कैंडलस्टिक बनने के दिन, जोखिम लेने वाला ट्रेडर दो प्रमुख शर्तों को चेक करके लगभग 3:20 PM के पैटर्न का आकलन कर सकता है. पहले, ओपन और क्लोज़ प्राइस 1-2% रेंज के भीतर लगभग बराबर होनी चाहिए, जो खरीदारों और विक्रेताओं के बीच निर्णय को दर्शाता है. दूसरा, लोअर शैडो कम से कम दो बार वास्तविक शरीर की लंबाई होनी चाहिए, यह दिखाता है कि हालांकि सेशन के दौरान कीमत में काफी गिरावट आई है, लेकिन खरीदारों ने इसे आगे बढ़ाया और उसे बैकअप दिया. अगर दोनों शर्तें पूरी हो जाती हैं, तो ट्रेडर इसे एक मान्य हैमर मान सकता है और मार्केट बंद होने से पहले लंबी स्थिति में प्रवेश करने का विकल्प चुन सकता है.

जोखिम से बचने वाले ट्रेडर के लिए, स्ट्रेटेजी अधिक सावधानीपूर्वक होती है. वे प्राइस एक्शन का मूल्यांकन करने के लिए अगले ट्रेडिंग दिन तक प्रतीक्षा करते हैं. अगर निम्नलिखित मोमबत्ती आमतौर पर एक ग्रीन मोमबत्ती होती है जो हैमर के उच्च स्तर से बंद होती है, तो यह खरीदने की पुष्टि करती है और रिवर्सल सिग्नल को सत्यापित करती है. तभी ट्रेडर लंबी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार करता है, जिससे गलत पैटर्न पर काम करने की संभावना कम हो जाती है.

दोनों मामलों में, कम हैमर कैंडल एक महत्वपूर्ण स्टॉपलॉस लेवल के रूप में काम करता है. यह वह बिंदु है जहां खरीदारों ने पहले कीमत की रक्षा के लिए कदम रखा था. अगर मार्केट फिर से इस स्तर से नीचे गिरता है, तो यह सुझाव देता है कि बुलिश रिवर्सल फेल हो गया है, और ट्रेडर को पूंजी की सुरक्षा के लिए बाहर निकलना चाहिए.

नीचे दिए गए चार्ट में हैमर के निर्माण को हाइलाइट किया गया है, जो जोखिम लेने वाले और जोखिम से बचने वाले ट्रेडर दोनों के लिए लाभदायक सेटअप प्रदान करता है.

कैसे?

निफ्टी 50 वीकली चार्ट पर 2 फरवरी 2009 को, दोनों प्रकार के ट्रेडर, अर्जुन जैसे जोखिम लेने वाले और आकाश जैसे जोखिम से बचने वाले लोगों को लाभ हो सकता था, लेकिन जोखिम लेने वाले ने पहले प्रवेश और संभावित रूप से अधिक रिटर्न प्राप्त किया होगा.

वजह जानें:

मजबूत डाउनट्रेंड के बाद बनी उस तारीख को हैमर, और इसने क्लासिक क्राइटेरिया रिस्क लेने वाले अर्जुन को पूरा किया, जो उस सप्ताह के शुक्रवार को लगभग 3:20 PM तक कैंडल चेक करता था, पैटर्न को आकार देता था और सप्ताह बंद होने से पहले दर्ज किया था, जिससे रिवर्सल की उम्मीद थी. इस शुरुआती प्रवेश से उन्हें शुरुआती बाउंस प्राप्त करने की अनुमति मिलती थी क्योंकि मार्केट ने इसकी रिकवरी शुरू की थी.

रिस्क-टेकर ने हैमर कैंडल के बंद होने पर ट्रेड में प्रवेश किया होगा, जो ₹2,873.45 था, जिसमें कैंडलस्टिक के स्ट्रक्चर और निरंतर डाउनट्रेंड के बाद इसकी स्थिति के आधार पर रिवर्सल की उम्मीद थी.

दूसरी ओर, जोखिम से बचने वाले ट्रेडर आकाश अगले सप्ताह की मोमबत्ती तक रिवर्सल की पुष्टि करने का इंतजार करते थे. इस मामले में, नीचे दी गई मोमबत्ती बुलिश थी, जो हैमर को सत्यापित करती थी. तो जब वे थोड़ी देर बाद प्रवेश करते थे, तब भी उन्हें निरंतर अपट्रेंड से लाभ हुआ, जिसके बाद.

दोनों ट्रेडर के लिए, स्टॉपलॉस को ₹2,750 कम हैमर कैंडल मार्किंग लेवल पर रखा गया था, जहां खरीदारों ने कीमत की रक्षा के लिए कदम रखा था.

यह सेटअप प्रभावी साबित हुआ, क्योंकि अगले हफ्तों में मार्केट मजबूत रूप से उलट गया, जो एंट्री स्टाइल के बावजूद वांछनीय रिटर्न प्रदान करता है. रिस्क-टेकर को शुरुआती गति से लाभ हुआ, जबकि जोखिम से बचने वाले ट्रेडर ने अधिक कन्फर्मेशन और कम अनिश्चितता के साथ प्रवेश किया.

यहां चार्ट रिस्क एवर्स ट्रेडर के नीचे दिए गए हैं, जो आकाश को लाभ होगा क्योंकि वह अगले दिन की मोमबत्ती देखने का इंतजार कर रहा था, जबकि रिस्क लेने वाले अर्जुन को नुकसान होगा.

नीचे दिए गए यह चार्ट एक अच्छी तरह से तैयार हैमर कैंडलस्टिक दिखाता है, लेकिन इसमें पिछले डाउनट्रेंड की कमी है, जो पैटर्न को सत्यापित करने के लिए एक महत्वपूर्ण स्थिति है. हैमर में जाने वाले स्पष्ट बेयरिश फेज के बिना, इसे ट्रू बुलिश रिवर्सल सिग्नल के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है.

आपके लिए कुछ ऐक्टिविटी

एच डी एफ सी बैंक लिमिटेड चार्ट और पैटर्न बुलिश हैमर दिखाने वाली फोटो यहां दी गई है. नीचे दिए गए 5 क्विज़ प्रश्न हैं, जिनके लिए आपको सही उत्तर चुनना होगा

1. 'हैमर' कैंडलस्टिक पैटर्न आमतौर पर टेक्निकल एनालिसिस में क्या दर्शाता है?
2. मजबूत डाउनट्रेंड
3. एक बेरिश निरंतरता
4. मार्केट इंडीसिजन
5. बुलिश रिवर्सल

2. किस सप्ताह के दौरान एच डी एफ सी बैंक चार्ट पर 'हैमर - बुल S/W & SJ' पैटर्न दिखाई दिया?
3. अक्टूबर 10, 2011
4. जनवरी 3, 2011
5. जून 27, 2011
6. मार्च 14, 2011

3. चार्ट में साप्ताहिक कैंडलस्टिक क्या दर्शाता है?
4. ट्रेडिंग गतिविधि का एक सप्ताह
5. ट्रेडिंग गतिविधि का एक वर्ष
6. ट्रेडिंग गतिविधि का एक दिन
7. ट्रेडिंग गतिविधि का एक महीना

जवाब

1. बुलिश रिवर्सल
2. मार्च 14, 2011
3. ट्रेडिंग गतिविधि का एक सप्ताह

7.3- हैंगिंग मैन

हैंगिंग मैन एक बेरिश कैंडलस्टिक पैटर्न है जो आमतौर पर अपट्रेंड के अंत में दिखाई देता है, जो बुलिश मोमेंटम में संभावित रिवर्सल या मंदी का संकेत देता है. यह आकार में हैमर के समान है, जिसमें टॉप के पास एक छोटा वास्तविक शरीर और लंबी लोअर शैडो होता है, लेकिन इसके प्लेसमेंट के कारण इसका अर्थ काफी अलग होता है. लंबी नीचे की छाया से पता चलता है कि विक्रेताओं ने सत्र के दौरान कीमत को कम करने की कोशिश की, लेकिन खरीदार बंद होकर कुछ जमीन को रिकवर करने में कामयाब रहे. हालांकि, इस रिकवरी को कमज़ोर माना जाता है, विशेष रूप से एक मजबूत रैली के बाद, और यह सुझाव देता है कि बिक्री का दबाव सतह के नीचे बन सकता है.

ट्रेडर के लिए, हैंगिंग मैन एक सावधानीपूर्ण संकेत के रूप में काम करता है. हालांकि कैंडल खुद रिवर्सल की पुष्टि नहीं करता है, लेकिन यह एक लाल ध्वज बढ़ाता है जो अपट्रेंड स्टीम खो सकता है. कन्फर्मेशन की कुंजी है, अगर अगली मोमबत्ती नीचे बंद हो जाती है, विशेष रूप से लटकने वाले व्यक्ति के निचले स्तर से, यह बेरिश सेंटीमेंट को सत्यापित करता है और शॉर्ट पोजीशन को ट्रिगर कर सकता है. लो हैंगिंग मैन स्टॉपलॉस प्लेसमेंट के लिए रेफरेंस पॉइंट के रूप में काम करता है, और ट्रेडर अक्सर काम करने से पहले वॉल्यूम स्पाइक या अतिरिक्त बेरिश इंडिकेटर की प्रतीक्षा करते हैं.

हैंगिंग मैन कैंडल का रंग क्या लाल या हरा महत्वपूर्ण नहीं है. जो वास्तव में परिभाषित करता है वह निचली छाया और वास्तविक शरीर के बीच अनुपात है. जब तक नीचे की छाया शरीर से काफी अधिक होती है, तब तक मोमबत्ती एक हैंगिंग मैन के रूप में योग्य होती है. हालांकि, पैटर्न मान्य होने के लिए, यह ऊपर दिए गए चार्ट पर बनाए गए एक स्पष्ट अपट्रेंड के बाद दिखाई देना चाहिए, जो संभावित बियरिश रिवर्सल के लिए संदर्भ सेट करता है.

लटकने वाले व्यक्ति के पीछे का तर्क बाजार मनोविज्ञान में जड़ित है. अपट्रेंड के दौरान, खरीदार नियंत्रण में हैं और कीमतों में वृद्धि जारी है. दिन लटकने वाले आदमी के रूप, मार्केट ऊपर खुलता है, लेकिन फिर मजबूत बिक्री दबाव का सामना करता है, जिससे कीमतों में तेजी आई है. हालांकि खरीदार कुछ जमीन को करीब से रिकवर करने में मदद करते हैं, लेकिन लंबी नीची छाया कमजोरी को दर्शाती है. इस शिफ्ट का संकेत है कि विक्रेता बुलिश मोमेंटम को चुनौती देना शुरू कर रहे हैं, और अगर अगली बियरिश कैंडल द्वारा कन्फर्म किया जाता है, तो यह ट्रेंड रिवर्सल का संकेत दे सकता है.

हैंगिंग मैन पैटर्न चल रहे अपट्रेंड में संभावित कमजोरी का संकेत देता है और कम अवसर के लिए स्टेज सेट करता है. जोखिम लेने वाले ट्रेडर अर्जुन तुरंत काम करने का विकल्प चुन सकता है, उसी दिन लटकने वाले व्यक्ति के रूप में छोटी स्थिति शुरू कर सकता है, आमतौर पर क्लोजिंग प्राइस के आस-पास. इसके विपरीत, जोखिम से बचने वाले ट्रेडर आकाश, विशेष रूप से, अगले दिन एक लाल मोमबत्ती, जो ट्रेड में प्रवेश करने से पहले कम बंद हो जाती है, कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करता है. यह सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण गलत संकेत पर प्रतिक्रिया करने की संभावना को कम करने में मदद करता है. 

हैंगिंग मैन को सत्यापित करने का तरीका हैमर पैटर्न के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले तरीके के समान है: शैडो-टू-बॉडी रेशियो पर ध्यान दें और यह सुनिश्चित करें कि कैंडल स्पष्ट अपट्रेंड के बाद दिखाई दे. एक बार शॉर्ट पोजीशन लेने के बाद, हैंगिंग मैन कैंडल का उच्च स्तर स्टॉपलॉस लेवल बन जाता है, क्योंकि यह उस बिंदु को चिह्नित करता है जहां खरीदारों ने पिछली बार कीमतों को अधिक करने का प्रयास किया था. अगर इस स्तर से ऊपर कीमत ब्रेक हो जाती है, तो बेरिश सेटअप मान्य नहीं माना जाता है.

हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक पैटर्न के मामले में ट्रेड सेटअप

ऊपर के चार्ट में, निफ्टी 50 इंडेक्स ने 12 फरवरी 2007 के सप्ताह के दौरान एक हैंगिंग मैन पैटर्न बनाया है. इस मोमबत्ती के लिए दिन 1 OHLC विवरण इस प्रकार हैं:

• खोलें = ₹4,187.20
• अधिक = ₹4,187.02
• कम =₹3,965.20
• बंद करें =₹4,126.20

दिन 2 OHLC है

• खोलें : 4149.25
• अधिक : 4177.70
• कम : 3918.20
• बंद करें : 3938.95

इस सेटअप के आधार पर, ट्रेड निम्नानुसार शुरू होगा:

• जोखिम लेने वाले ने उसी दिन हैंगिंग मैन दिखाई देने पर शॉर्ट ट्रेड शुरू किया, जो ₹4,126.20 की बंद कीमत पर दर्ज होता है.
• रिस्क-विरोधी ट्रेडर कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करता है और अगले सप्ताह शॉर्ट ट्रेड शुरू करता है, यह सुनिश्चित करने के बाद कि कैंडल लाल हो और बंद हो जाए, ₹3938.95 (अगले कैंडल के बंद होने के आधार पर) में प्रवेश करता है.
• दोनों ट्रेडर अपनी संबंधित रणनीतियों के आधार पर अपने ट्रेड में सफलतापूर्वक प्रवेश करते थे.
• इस सेटअप के लिए स्टॉपलॉस को हैंगिंग मैन कैंडल के उच्च स्तर से ऊपर रखा गया है, यानी, ₹4,187.02 से अधिक.

लगभग 2010 मई के चार्ट को देखते हुए, निफ्टी 50 वीकली चार्ट पर चिह्नित हैंगिंग मैन पैटर्न कैंडलस्टिक शेप के मामले में दृष्टिगत रूप से सही दिखाई देता है- लंबे लोअर शैडो के साथ टॉप के पास एक छोटा रियल बॉडी. हालांकि, पैटर्न संदर्भिक रूप से विफल हो जाता है, इसलिए इससे सफल बियरिश रिवर्सल नहीं होता है.

यहां बताया गया है कि इस मामले में हैंगिंग मैन फेलियर क्यों है:

1. पुष्टिकरण की कमी: लटकने के बाद, अगली मोमबत्ती बेयरिश नहीं है. इसके बजाय, मार्केट बढ़ता जा रहा है, जिससे बिक्री के दबाव या रिवर्सल का कोई संकेत नहीं दिखता है. एक लटकने वाले व्यक्ति को वैध होने के लिए, इसके बाद एक लाल मोमबत्ती होनी चाहिए जो लटकने वाले व्यक्ति के नीचे बंद हो जाती है. यह कन्फर्मेशन यहां मौजूद नहीं है.
2. मजबूत अपट्रेंड जारी रखना: लटकने के बाद भी व्यापक ट्रेंड बुलिश रहता है. इंडेक्स अधिक ऊंचाई बनाता रहता है, जो बेरिश सिग्नल को अमान्य करता है. इससे पता चलता है कि खरीदार अभी भी नियंत्रण में हैं, और हैंगिंग मैन केवल एक पॉज या इंट्राडे डिप-सेंटिमेंट में बदलाव नहीं था.
3. कोई वॉल्यूम स्पाइक या कमजोर बंद नहीं है: एक मजबूत हैंगिंग मैन सेटअप में अक्सर हाई वॉल्यूम और ओपन के कमजोर रिश्तेदार शामिल होते हैं. इस मामले में, मोमबत्ती अपने उच्च स्तर के पास बंद हो जाती है, जिससे पता चलता है कि खरीदारों ने सप्ताह के अंत तक अच्छी तरह से रिकवर किया, कमजोरी का संकेत नहीं.

सारांश में, जबकि कैंडल दृष्टि से एक हैंगिंग मैन, कन्फर्मेशन की कमी, निरंतर बुलिश मोमेंटम और बिक्री प्रेशर की अनुपस्थिति से यह एक विफल पैटर्न बन जाता है. शिक्षार्थियों को सिखाने के लिए यह एक बेहतरीन उदाहरण है कि अकेले आकार से अधिक संदर्भ और फॉलो-थ्रू मामला.

इस परिस्थिति में, जोखिम लेने वाले और जोखिम से बचने वाले ट्रेडर दोनों को नुकसान होने की संभावना है, लेकिन जोखिम लेने वाले को कठिन प्रभावित किया जाएगा.

वजह जानें:

• जोखिम लेने वाले अर्जुन ने मनुष्य के रूपों को लटकने के तुरंत बाद शॉर्ट ट्रेड में प्रवेश किया, रिवर्सल की उम्मीद. हालांकि, निम्नलिखित मोमबत्तियों में निरंतर बुलिश मोमेंटम दिखता है, जो बेरिश सिग्नल को अमान्य करता है. चूंकि वे बिना किसी पुष्टिकरण के प्रवेश कर चुके हैं, इसलिए वे पूरी तरह से उठाए गए मूव के संपर्क में आते हैं और संभावित रूप से जल्द बंद हो जाएंगे क्योंकि हैंगिंग मैन के हाई से ऊपर कीमत बढ़ जाती है.
• जोखिम से बचने वाले ट्रेडर आकाश, दूसरी ओर, रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए रेड कैंडल की प्रतीक्षा कर रहे हैं. लेकिन इस मामले में, अगली मोमबत्ती बुलिश है, इसलिए वे व्यापार में प्रवेश नहीं करेंगे. उनकी रणनीति उन्हें गलत संकेत पर काम करने से बचाती है.

आपके लिए कुछ ऐक्टिविटी

मई 2012 में, एच डी एफ सी बैंक के वीकली चार्ट पर एक हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक पैटर्न दिखाई देता है. ₹151.20 में खोली गई कीमत और ₹154.20 में बंद की गई, जिसमें छोटे शरीर और संभावित बियरिश रिवर्सल के लंबे लोअर शैडो-क्लासिक संकेत होते हैं.

त्वरित व्यायाम करें: कल्पना करें कि आप एक ट्रेडर हैं जो अपट्रेंड पर राइड कर रहा है. कई बुलिश हफ्तों के बाद आपको हैंगिंग मैन का पता चलता है.

प्रश्न: इस पैटर्न और इसके संदर्भ के आधार पर, आपका अगला चरण क्या होगा?

• A) तुरंत बाहर निकलें, मान लीजिए कि रिवर्सल की गारंटी है
• B) अधिक लंबी पोजीशन जोड़ें, जारी रखने के लिए ट्रेंड की उम्मीद करें
• C) निर्णय लेने से पहले अगली मोमबत्ती से कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करें
• घ) शॉर्ट स्टॉक आक्रामक रूप से

सही उत्तर: 

1. C) निर्णय लेने से पहले अगली मोमबत्ती से कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करें क्यों:हैंगिंग मैन संभावित कमजोरी का सुझाव देता है, लेकिन कन्फर्मेशन, जैसे, अगले सप्ताह एक बेरिश मोमबत्ती अभिनय करने से पहले आवश्यक है. यहां आपका सावधानीपूर्ण दृष्टिकोण साउंड ट्रेडिंग साइकोलॉजी को दर्शाता है.

7.4 शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न

शूटिंग स्टार is एक बेरिश रिवर्सल कैंडलस्टिक पैटर्न जो आमतौर पर अपट्रेंड के अंत में दिखाई देता है. इसमें मोमबत्ती के नीचे और लंबी ऊपरी छाया के पास एक छोटा वास्तविक शरीर है, आमतौर पर शरीर की कम से कम दो बार लंबाई होती है, जिससे यह संकेत मिलता है कि खरीदारों ने सत्र के दौरान कीमत को काफी अधिक बढ़ा दिया, लेकिन विक्रेताओं ने फिर से नियंत्रण प्राप्त किया और इसे खुलने के स्तर के पास वापस लौटने के लिए मजबूर किया. मोमेंटम में यह बदलाव से पता चलता है कि बुलिश स्ट्रेंथ फेडिंग हो सकती है, और संभावित रिवर्सल क्षितिज पर हो सकता है.

पैटर्न मान्य होने के लिए, शूटिंग स्टार एक निरंतर ऊपर की ओर बढ़ने के बाद होना चाहिए, आदर्श रूप से बढ़ते वॉल्यूम के साथ. मोमबत्ती का रंग इसकी संरचना और प्लेसमेंट से कम महत्वपूर्ण है. उच्च कीमतों को अस्वीकार करना क्या है, जो लंबी ऊपरी विक द्वारा दृष्टिगत रूप से कैप्चर किया जाता है. ट्रेडर अक्सर अगले दिन या सप्ताह को बेयरिश कैंडल के रूप में कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करते हैं, जो शॉर्ट पोजीशन शुरू करने से पहले रिवर्सल सिग्नल को सत्यापित करने के लिए शूटिंग स्टार के नीचे बंद करता है.

एक बार कन्फर्म होने के बाद, ट्रेड सेटअप में आमतौर पर शूटिंग स्टार के निचले स्तर से कम एक छोटी पोजीशन में प्रवेश करना शामिल होता है, जिसमें स्टॉपलॉस अपने उच्च स्तर से ऊपर रखा जाता है. यह झूठे सिग्नल से सुरक्षा प्रदान करता है और जोखिम को सीमित करता है. शूटिंग स्टार विशेष रूप से तब शक्तिशाली होता है जब यह रेजिस्टेंस जोन के पास या एक्सटेंडेड रैली के बाद दिखाई देता है, क्योंकि यह खरीदारों के बीच एक्जॉशन को दर्शाता है. हालांकि, सभी कैंडलस्टिक पैटर्न की तरह, इसका उपयोग विश्वसनीयता में सुधार करने और समय से पहले ट्रेड से बचने के लिए अन्य इंडिकेटर या प्राइस ऐक्शन एनालिसिस के साथ किया जाना चाहिए.

• खोलें: 1,238.75
• अधिक: 1,297.10
• कम: 1,237.95
• बंद करें: 1,295

4^th अगस्त 1997 के निफ्टी 50 वीकली चार्ट पर हाइलाइट किए गए शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक बेयरिश रिवर्सल सिग्नल का एक उदाहरण है. यह शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड के बाद दिखाई देता है, जिसमें कैंडल के लंबे ऊपरी विक से संकेत मिलता है कि बुल्स ने शुरुआत में हफ्ते के दौरान कीमतों को बढ़ाया था, लेकिन अंततः उन बियर्स से अधिक शक्ति प्राप्त की थी, जिन्होंने अपने शुरुआती स्तर के पास कीमत को वापस खींचा. उच्च कीमतों के इस अस्वीकार से ट्रेंड रिवर्सल की बुलिश मोमेंटम और क्षमता में कमी आने का पता चलता है. मोमबत्ती के निचले हिस्से में छोटे वास्तविक शरीर बेयरिश सेंटिमेंट को मजबूत करता है, विशेष रूप से जब यह रेजिस्टेंस ज़ोन के पास या निरंतर रैली के बाद बनता है.

अगस्त 1997 से वीकली निफ्टी 50 चार्ट को देखते हुए, शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक एक संभावित बियरिश रिवर्सल सिग्नल के रूप में सामने आता है. यह शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड के बाद बनता है और यह कैंडल के निचले स्तर के पास एक लंबे ऊपरी विक और एक छोटे वास्तविक शरीर द्वारा विशिष्ट है, जिससे यह संकेत मिलता है कि खरीदारों ने शुरुआत में कीमतों को अधिक बढ़ा दिया, लेकिन अंततः विक्रेताओं द्वारा अभिभूत किया गया. उच्च कीमतों के इस अस्वीकार से बुलिश मोमेंटम कमजोर होने का पता चलता है.

अब अर्जुन और आकाश कैसे जवाब देते हैं?

अर्जुन, जोखिम लेने वाला, कल तक इंतजार नहीं करता. वह एक ही दिन शूटिंग स्टार फॉर्म पर काम करता है, लेकिन केवल दो चीजों को सत्यापित करने के बाद ही: पहला, वर्तमान मार्केट की कीमत दिन के निचले स्तर पर है, यानी 1237.95 और दूसरा, कि ऊपरी छाया कम से कम वास्तविक शरीर का दो आकार है. वह रिवर्सल पर सट्टेबाजी कर रहा है और अगर वह बाहर नहीं खेलता है तो गर्मी लेने के लिए तैयार है.

आकाश, दूसरी ओर, कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा कर रहा है. वह अगले दिन की मोमबत्ती को करीब से देखता है. अगर यह लाल मोमबत्ती है, तो इसका मतलब है कि कीमत खुलने से कम बंद हो जाती है-वह इसे एक संकेत के रूप में लेता है कि रिवर्सल वास्तविक है. तभी वह शॉर्ट ट्रेड में प्रवेश करता है, आदर्श रूप से उस दूसरे दिन के बंद होने के आस-पास. उनका स्टॉप-लॉस भी 1297.10 पर रखा गया है, जैसे अर्जुन का.

एक बार जब ट्रेडर ट्रेड में प्रवेश करता है, तो नियम आसान है: हस्तक्षेप न करें. कोई दूसरा अनुमान नहीं है, कोई समय से पहले बाहर निकलना नहीं है. जब तक स्टॉप-लॉस हिट न हो या टार्गेट प्राप्त नहीं हो जाता है, तब तक ट्रेड मान्य है. अगर स्टॉप-लॉस ट्रिगर हो जाता है, तो ट्रेडर को बिना किसी संकोच के बाहर निकलना चाहिए, सेटअप विफल हो गया है, और ट्रेड में रहने से अनावश्यक नुकसान हो सकता है. यह अनुशासन एक जूए से एक रणनीति को अलग करता है.

दोनों ट्रेडर शूटिंग स्टार के महत्व को पहचानते हैं, लेकिन उनकी कार्रवाई अनिश्चितता के प्रति अपनी सहनशीलता के आधार पर अलग-अलग होती है. अर्जुन जल्दी प्रवेश और तेज़ लाभ चाहता है, जबकि आकाश पुष्टिकरण की प्रतीक्षा कर रहा है और अधिक गणना किया गया दृष्टिकोण पसंद करता है. यह अंतर सुंदर रूप से बताता है कि ट्रेडर के मनोविज्ञान और जोखिम प्रोफाइल के आधार पर समान तकनीकी संकेत अलग-अलग रणनीतियों का कारण बन सकता है.

आपके लिए छोटी गतिविधि 

परिस्थिति: नवंबर 2012 के सप्ताह में, एक शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक बुलिश रन के बाद चार्ट पर दिखाई देता है. मोमबत्ती में एक छोटा शरीर और लंबी ऊपरी छाया है, जो उच्च कीमतों को अस्वीकार करने का सुझाव देता है.

प्रॉम्प्ट: आप एक ट्रेडर हैं जो लंबी पोजीशन रख रहा है. इस शूटिंग स्टार को देखने के बाद, अगला कदम सबसे अनुशासित क्या है?

सर्वश्रेष्ठ प्रतिक्रिया चुनें:

• A) सभी पदों से तुरंत बाहर निकलें
• B) अगले हफ्ते बेरिश कन्फर्मेशन कैंडल की प्रतीक्षा करें
• C) जारी रखने के लिए ट्रेंड की उम्मीद करने वाले अधिक लंबी पोजीशन जोड़ें
• D) सिग्नल को अनदेखा करें-यह सिर्फ शोर है

सही उत्तर: 

1. अगले हफ्ते बेरिश कन्फर्मेशन कैंडल की प्रतीक्षा करें

क्यों: शूटिंग स्टार संभावित रिवर्सल का संकेत देता है, लेकिन कन्फर्मेशन की कुंजी है. एक लाल मोमबत्ती जिसके बाद यह बेरिश केस को मजबूत करती है. प्रतिक्रिया देने से पहले आपको ध्यान देना चाहिए.

7.5 की टेकअवेज

1. पेपर अम्ब्रेला पैटर्न:
   ऊपर एक छोटा शरीर और लंबी निचली छाया (कम से कम दो बार शरीर) वाला एक कैंडलस्टिक - एक उलटे छत्र की तरह दिखता है.
2. दो वेरिएंट - हैमर और हैंगिंग मैन:
   3. हथौड़ा:डाउनट्रेंड → बुलिश रिवर्सल सिग्नल के बाद दिखाई देता है.
   4. आदमी:अपट्रेंड → बेरिश रिवर्सल सिग्नल के बाद दिखाई देता है.
3. साइकोलॉजी ऑफ पेपर अम्ब्रेला:
   सेशन के दौरान विक्रेताओं ने कीमत में गिरावट दर्शाई, लेकिन खरीदारों ने इसे बंद करने से पहले वापस ले लिया, जिससे संभावित रिवर्सल का संकेत मिलता है.
4. हैमर का निर्माण:
   डाउनट्रेंड के नीचे दिखाई देता है. लॉन्ग लोअर शैडो कम कीमतों और संभावित बुलिश रिवर्सल की अस्वीकृति का संकेत देता है.
5. कन्फर्मेशन कुंजी है:
   ट्रेडर को रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए अगले कैंडल (हैमर के बाद बुलिश, हैंगिंग मैन/शूटिंग स्टार के बाद बेयरिश) तक प्रतीक्षा करनी चाहिए.
6. रिस्क टेकर बनाम रिस्क एवर्स स्ट्रेटेजी:
   • अर्जुन (जोखिम लेने वाला):पैटर्न बनने के उसी दिन कार्य करता है.
   • आकाश (रिस्क एवर्स):प्रवेश करने से पहले अगले दिन की मोमबत्ती की पुष्टि की प्रतीक्षा करें.
7. स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट:
   हैमर के लिए - स्टॉप-लॉस हैमर कैंडल से कम है.
   हैंगिंग मैन/शूटिंग स्टार के लिए-स्टॉप-लॉस उस मोमबत्ती से ऊपर है.
8. हैंगिंग मैन पैटर्न:
   हैमर के समान आकार, लेकिन अपट्रेंड के शीर्ष पर होता है → बुलिश मोमेंटम को कमजोर करने और संभावित रिवर्सल का संकेत देता है.
9. शूटिंग स्टार पैटर्न:
   अपट्रेंड के बाद दिखाई देने वाला बेरिश रिवर्सल सिग्नल. लंबी ऊपरी छाया के साथ नीचे के पास छोटे शरीर के खरीदारों ने ऊपर धकेलने की कोशिश की लेकिन विक्रेताओं ने फिर से नियंत्रण प्राप्त किया.
10. संदर्भ आकार से अधिक महत्वपूर्ण है:
    एक हैमर या हैंगिंग मैन बिना किसी पूर्व ट्रेंड के मान्य नहीं है. कन्फर्मेशन और ट्रेंड के संदर्भ से पता चलता है कि पैटर्न विश्वसनीय है या नहीं.