वॉल्यूम

12.1 वॉल्यूम के बारे में सब कुछ

वॉल्यूम टेक्निकल एनालिसिस में एक बहुत महत्वपूर्ण इंडिकेटर है. यह स्टॉक मार्केट की आवाज़ की तरह काम करता है. कीमत दर्शाती है कि क्या हो रहा है जबकि वॉल्यूम दिखाता है कि मार्केट के प्रतिभागी इस कदम पर कैसे विश्वास करते हैं. तो वॉल्यूम हमें कैसे मदद करता है?

• वॉल्यूम ट्रेंड और चार्ट पैटर्न को सत्यापित करता है
• खरीदारों और विक्रेताओं के दोष का आकलन करें
• मार्केट सेंटीमेंट और भागीदारी को समझें

ट्रेडिंग वॉल्यूम का क्या मतलब है?

किसी निश्चित अवधि में वास्तव में एक्सचेंज किए गए शेयरों की संख्या वॉल्यूम द्वारा दर्शाई जाती है. यह दर्शाता है कि स्टॉक कितना ऐक्टिव है; अधिक ट्रेड एक बड़ी वॉल्यूम को दर्शाते हैं, जो अक्सर अधिक इंटरेस्ट या मोमेंटम को दर्शाता है.

आइए चीजों को आसान बनाने के लिए एक उदाहरण का उपयोग करें:

मान लें, आप ₹210 पर 250 Tata पावर शेयर बेचने के लिए तैयार हैं, और आप ₹210 पर 250 शेयर खरीदने का विकल्प चुनते हैं. व्यापार होता है क्योंकि हमारी मात्रा और कीमत बराबर होती है. अब रिकॉर्ड किया गया वॉल्यूम 250 शेयर है न कि 250+250=500 शेयर. 

यह इस तथ्य के कारण है कि वॉल्यूम में खरीदार और विक्रेता की क्रियाओं की कुल संख्या शामिल नहीं है, बल्कि उन शेयरों की संख्या जो एक्सचेंज किए जाते हैं.

टेबल - संचयी वॉल्यूम

चूंकि शेयर पूरे ट्रेडिंग दिन में अलग-अलग कीमतों और समय पर ट्रेड किए जाते हैं, इसलिए वॉल्यूम बढ़ जाता है. सुबह 9:30 बजे, शुरुआती वॉल्यूम सेट करते हुए ₹58.40 पर 300 शेयर ट्रेड किए गए. 10:30 AM तक, 450 अतिरिक्त शेयर ₹59.10 पर ट्रेड किए गए, जिससे कुल वॉल्यूम 750 हो गया. सुबह 11:30 बजे, 400 और शेयर ₹59.85 पर ट्रेड किए गए, जिससे कुल 1,150 तक बढ़ गया. शाम 1:30 बजे तक ₹61.00 पर 700 शेयरों की वृद्धि (संख्या 2,050 तक पहुंचती है), इसके बाद शाम 12:30 बजे तक ₹60.30 पर 200 शेयर (कुल 1,350 के लिए). शाम 2:30 बजे, 550 शेयर ₹61.45 पर ट्रेड किए गए, जिससे कुल वॉल्यूम 2,600 हो गया. दिन की कुल वॉल्यूम 3:30 बजे 3,500 शेयरों तक पहुंच गया, जब 900 शेयरों का ₹61.20 पर ट्रेड किया गया, जिसके परिणामस्वरूप दिन के लिए 3,500 शेयरों की संचयी मात्रा हुई. यह step-by-step बिल्ड-अप ट्रेडर को मार्केट की गतिविधि को ट्रैक करने और दिन बढ़ने के साथ स्टॉक में रुचि का पता लगाने में मदद करता है.

लाइव डेटा से लें

यहां लाइव मार्केट से एक स्क्रीन शॉट दिया गया है, जो 12.25 pm पर कुछ शेयरों के लिए वॉल्यूम को हाइलाइट करता है

यहां लाइव मार्केट से एक स्क्रीन शॉट दिया गया है, जो 2.24 pm पर कुछ शेयरों के लिए वॉल्यूम को हाइलाइट करता है

अगर आप देखते हैं कि Reliance इंडस्ट्रीज़ वॉल्यूम उसी दिन 4.23 मीटर से बढ़कर 6.45 मीटर हो गया है. HDFC बैंक, Tata कंसल्टेंसी सर्विसेज और शेष सभी शेयरों की संख्या बढ़ी है

12.2 वॉल्यूम ट्रेंड टेबल

वॉल्यूम हमें बहुत कुछ नहीं बताता है. क्या महत्वपूर्ण है कि आज का वॉल्यूम पिछले कीमत और वॉल्यूम ट्रेंड के साथ कैसे तुलना करता है. जब वॉल्यूम को प्राइस मूवमेंट के साथ जोड़ा जाता है, तो यह मार्केट सेंटीमेंट और ट्रेडर की दृढ़ता का पता लगाने के लिए एक शक्तिशाली टूल बन जाता है.

कीमत क्रिया के साथ वॉल्यूम की व्याख्या करना

वॉल्यूम में ट्रेंड की जांच करने से पहले, यह परिभाषित करना महत्वपूर्ण है कि "वॉल्यूम में वृद्धि" का क्या मतलब है मात्रा में वृद्धि की तुलना में क्या?

आज की मात्रा कल की मात्रा से अधिक हो सकती है या यह पिछले सप्ताह के औसत से अधिक हो सकती है. अक्सर, ट्रेडर इस बारे में चिंतित नहीं होते हैं कि एक दिन के वॉल्यूम की तुलना में ट्रेडिंग वॉल्यूम क्या था. वे पिछले दस ट्रेडिंग दिनों में आज के वॉल्यूम की वॉल्यूम की तुलना वॉल्यूम से कर रहे हैं.

यह "औसत" वॉल्यूम पर अधिक उचित दृष्टिकोण देता है और यह चीजों का अधिक वास्तविक दृष्टिकोण है. यहां सामान्य अंगूठे का नियम दिया गया है:

• उच्च वॉल्यूम का मतलब है कि आज की वॉल्यूम 10-दिन के औसत से अधिक है.
• कम वॉल्यूम का मतलब है कि आज की वॉल्यूम 10-दिन के औसत से कम है.
• औसत वॉल्यूम का मतलब है कि आज की वॉल्यूम "लगभग "10-दिन के औसत के बराबर है.

इन नंबरों को प्राप्त करने के लिए आप अपने चार्ट में वॉल्यूम बार का एक आसान 10-दिन का मूविंग एवरेज करते हैं. यह आपको एक आसान चार्ट देता है, जो दैनिक स्पाइक्स और उतार-चढ़ाव से मुक्त है, जो आपको तुरंत दिखाने की अनुमति देता है कि आज का एक्शन औसत से काफी अधिक या कम है.

चार्ट में नीचे ब्लू बार होते हैं जो दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम को प्रदर्शित करते हैं. ब्लू बार के ऊपर रखी गई रेड लाइन 10-दिन की औसत वॉल्यूम दिखाती है. रेड लाइन रेंज से अधिक ब्लू बार वॉल्यूम में वृद्धि को दर्शाता है, जो आमतौर पर मार्केट में बढ़ती भागीदारी का संकेत है और कभी-कभी, संस्थागत खरीद, जिसे बड़े प्रतिभागियों के रूप में माना जा सकता है.

12.3 वॉल्यूम और कीमत परिदृश्य के बीच संबंध

परिदृश्य 1: कीमत और वॉल्यूम में वृद्धि → बुलिश सिग्नल

उदाहरण: उदाहरण के लिए, Infosys वर्तमान में ₹1,450 पर कारोबार कर रहा है. वॉल्यूम 10-दिन के औसत से बहुत अधिक है, और कीमत आज ₹1,480 तक बढ़ गई है.

यह एक भीड़भाड़ वाले किराना स्टोर की तरह है जहां हर कोई नए लॉन्च किए गए प्रोडक्ट को खरीदने के लिए दौड़ रहा है. कीमत बढ़ रही है और कई लोग स्पष्ट रूप से खरीद रहे हैं, मांग बढ़ रही है. स्टॉक के संदर्भ में, यह दर्शाता है कि संस्थागत निवेशक (स्मार्ट मनी) जमा हो रहे हैं. आप लंबी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं.

परिस्थिति 2: की कीमत बढ़ना और वॉल्यूम घटता है → सावधानी

उदाहरण: Tata मोटर्स ₹620 से ₹635 तक चलता है, लेकिन वॉल्यूम सामान्य से कम है.

एक क्रिकेट मैच की कल्पना करें जहां भीड़ एक सीमा के लिए जोर से चियर करती है, लेकिन वास्तव में कुछ लोग ही स्टेडियम में हैं. कीमत बढ़ रही है, लेकिन भागीदारी कमजोर है. यह रिटेल ट्रेडर हो सकता है जो संस्थागत समर्थन के बिना कीमत बढ़ाते हैं. सावधान रहें-यह एक बुल ट्रैप हो सकता है.

परिस्थिति 3: की कीमत घटता है और वॉल्यूम बढ़ना → बेयरिश सिग्नल

उदाहरण: एच डी एफ सी बैंक ₹980 से घटकर ₹960 हो गया है, और वॉल्यूम 10-दिन के औसत से अधिक हो गया है.

यह एक बड़े खिलाड़ी की तरह है जो एक बिज़नेस से बाहर निकलता है, बहुत सारे सामान तेजी से बेचे जाते हैं. कीमत गिर रही है और कई कंपनियां बेच रही हैं, जिसमें संस्थान भी शामिल हैं. यह मजबूत मंदी की भावना का संकेत देता है. आप अपनी पोजीशन को शॉर्ट करने या बाहर निकलने पर विचार कर सकते हैं.

परिस्थिति 4: की कीमत घटाना और वॉल्यूम घटाना → सावधानी

उदाहरण: भारती Airtel ₹1,020 से ₹1,010 तक फिसल गया, लेकिन वॉल्यूम असामान्य रूप से कम है.

एक शांत सब्जी बाजार के बारे में सोचें जहां कीमतें थोड़ी कम हो जाती हैं, लेकिन शायद ही कोई खरीद या बेच रहा हो. अस्वीकार करने में विश्वास नहीं है. यह संभवतः रिटेल-संचालित है और स्मार्ट मनी द्वारा समर्थित नहीं है. यह एक बियर ट्रैप हो सकता है, इसलिए घबराहट में बिकने से बचें.

12.4 चेकलिस्ट को दोबारा देखें

आइए ट्रेडिंग चेकलिस्ट पर एक नया नज़र डालें, इस बार वॉल्यूम एनालिसिस की लेंस के माध्यम से. वॉल्यूम केवल एक सहायक विवरण नहीं है-यह अक्सर एक ऐसा निर्णायक कारक है जो एक मजबूत सेटअप को कमजोर से अलग करता है. इसके महत्व को समझने के लिए, एक ऐसी स्थिति की कल्पना करें जहां स्टॉक एक बुलिश एंगल्फिंग पैटर्न बनाता है. केवल यह पैटर्न एक संभावित ऊपर की ओर कदम को दर्शाता है. अब, मान लीजिए कि यह पैटर्न अच्छी तरह से स्थापित सपोर्ट लेवल के पास दिखाई देता है. यह पहले से ही एक आकर्षक सिग्नल-प्राइस एक्शन उस ज़ोन के साथ मेल खाता है जहां खरीदारों ने ऐतिहासिक रूप से कदम रखा है.

लेकिन असली विश्वास तब आता है जब हम मिश्रण में वॉल्यूम जोड़ते हैं. आइए, बुलिश एंगल्फिंग पैटर्न के दूसरे दिन, कैंडल औसत से अधिक मात्रा के साथ अधिक बंद हो जाती है. यह केवल एक प्राइस मोव-आईटी का मैसेज नहीं है. यह हमें बताता है कि संस्थागत खिलाड़ी या बड़े मार्केट प्रतिभागी स्टॉक जमा कर रहे हैं. जब कीमत, सपोर्ट और वॉल्यूम एक ही दिशा में होते हैं, तो ट्रेडर केवल अनुमान नहीं लगाता है-वे तीन स्तरों के कन्फर्मेशन पर काम कर रहे हैं.

इसलिए वॉल्यूम आपके ट्रेडिंग चेकलिस्ट में एक स्थायी स्थान के हकदार है. यह एक कदम के पीछे की ताकत को सत्यापित करता है. वॉल्यूम के बिना कैंडलस्टिक पैटर्न बिना किसी पदार्थ के हेडलाइन की तरह होता है. वॉल्यूम के बिना सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल होल्ड नहीं किया जा सकता है. लेकिन जब वॉल्यूम प्राइस एक्शन के साथ बढ़ता है, तो यह इरादे की पुष्टि करता है.

इसलिए ट्रेड का मूल्यांकन करते समय, खुद से पूछें: क्या पैटर्न स्पष्ट है? क्या यह एक प्रमुख स्तर के पास बन रहा है? और सबसे महत्वपूर्ण बात, क्या वॉल्यूम बैकिंग मूव है? अगर तीनों अलाइन हैं, तो ट्रेड सेटअप विश्वसनीयता प्राप्त करता है. अगर वॉल्यूम मौजूद नहीं है, तो प्रतीक्षा या पास करना पूरी तरह से उचित है. धैर्य अनुशासन का हिस्सा है.

वॉल्यूम कन्फर्मेशन प्रदान करता है, जो एक अच्छे ट्रेड सेटअप को एक शानदार सेटअप में बदल देता है. एक खाली कैंडलस्टिक पैटर्न कंटेंट के बिना हेडलाइन के समान है, और वॉल्यूम सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के बिना होल्ड नहीं किया जा सकता है. निम्नलिखित को अनुशासित ट्रेडर की चेकलिस्ट पर होना चाहिए:

• क्या पैटर्न स्पष्ट है?
• क्या यह एक महत्वपूर्ण स्तर के करीब बन रहा है?

सबसे ऊपर, इसका वॉल्यूम स्पष्ट समर्थन करता है? यदि सभी तीन लाइन ऊपर हो तो ट्रेड सेटिंग अधिक विश्वसनीय हो जाती है.

संचयन/वितरण लाइन एक वॉल्यूम-आधारित इंडिकेटर है जो स्टॉक संचित (खरीद) किया जा रहा है या वितरित (बिक्री) किया जा रहा है या नहीं यह आकलन करने के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ कीमत की गतिविधि को मिलाता है. रॉ वॉल्यूम के विपरीत, जो केवल यह दिखाता है कि कितना ट्रेड किया गया था, A/D लाइन यह मूल्यांकन करती है कि कीमत और वॉल्यूम कैसे इंटरैक्ट करते हैं. अगर कोई स्टॉक मजबूत वॉल्यूम के साथ दिन के लिए अपने हाई के पास बंद हो जाता है, तो इसका मतलब है कि संचयन खरीदार नियंत्रण में हैं. अगर यह भारी मात्रा के साथ अपने निचले स्तर के पास बंद हो जाता है, तो यह दर्शाता है कि वितरण विक्रेताओं पर प्रभाव पड़ रहा है. यह A/D लाइन को अंतर्निहित खरीद या बिक्री दबाव का पता लगाने के लिए एक शक्तिशाली टूल बनाता है जो केवल कीमत में दिखाई नहीं दे सकता है.

स्मार्ट मनी को ट्रैक करने वाले ट्रेडर्स के लिए, A/D लाइन बैकस्टेज पास की तरह काम करती है. कल्पना करें कि एक स्टॉक कई हफ्तों से आगे बढ़ रहा है, लेकिन a/D लाइन लगातार बढ़ रही है-यह संकेत देता है कि संस्थागत कंपनियां ब्रेकआउट से पहले शेयरों को चुपचाप जमा कर सकती हैं. इसके विपरीत, अगर कीमत बढ़ रही है लेकिन A/D लाइन गिर रही है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि रिटेल ट्रेडर कीमत बढ़ा रहे हैं जबकि स्मार्ट मनी बाहर निकल रहा है. कीमत और A/D लाइन के बीच यह अंतर संभावित रिवर्सल या गलत रैलियों को खोजने के लिए एक प्रमुख संकेत है.

इसे संबंधित बनाने के लिए, सब्जियों के बाजार के बारे में सोचें. अगर कीमतें स्थिर हैं, लेकिन आप देखते हैं कि थोक खरीदार प्याज के क्रेट को चुपचाप लोड कर रहे हैं, तो आपको संदेह होगा कि कीमत में वृद्धि हो रही है. यह संचय है. अगर कीमतें बढ़ रही हैं लेकिन विक्रेता आक्रामक रूप से ऑफलोड कर रहे हैं, तो यह वितरण है, जल्द ही एक गिरावट की उम्मीद करें. A/D लाइन स्टॉक मार्केट में इस behind-the-scenes गतिविधि को कैप्चर करता है. भारतीय ट्रेडर्स के लिए, कैंडलस्टिक पैटर्न या मूविंग एवरेज के साथ इस इंडिकेटर को जोड़ने से ट्रेंड स्ट्रेंथ की पहचान करने और शुरुआती एंट्री या एग्जिट पॉइंट खोजने में तेज़ बढ़त मिल सकती है.

आपके लिए ऐक्टिविटी

चार्ट नीचे दिखाई देने वाले ट्रेडिंग वॉल्यूम बार के साथ ₹15.00 (− 1.55%) की कीमत में गिरावट दिखाता है.

प्रश्न:अगर आप एक ट्रेडर हैं और आप देखते हैं कि कीमत में भारी गिरावट के साथ वॉल्यूम बढ़ रहा है, तो यह कॉम्बिनेशन क्या सुझाव दे सकता है?

• A) कमजोर सेलिंग प्रेशर
• B) मजबूत खरीद इंटरेस्ट
• C) बिक्री के दबाव में वृद्धि और संभावित ट्रेंड रिवर्सल
• D) कोई महत्व नहीं है-परिमाण कोई मायने नहीं रखता

सही उत्तर: C) बिक्री के दबाव में वृद्धि और संभावित ट्रेंड रिवर्सल 

क्यों: बढ़ती मात्रा के साथ कीमत में गिरावट अक्सर मजबूत बिक्री गतिविधि को दर्शाती है. यह भावना में बदलाव या संभावित बदलाव का संकेत दे सकता है, जिससे ट्रेडर को अपनी पोजीशन का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है.

12.5 मुख्य टेकअवे

• वॉल्यूम प्राइस ऐक्शन को सत्यापित करता है: वॉल्यूम टेक्निकल एनालिसिस में एक महत्वपूर्ण इंडिकेटर है जो "वॉयस ऑफ स्टॉक मार्केट" के रूप में कार्य करता है. हालांकि कीमत दर्शाती है कि क्या हो रहा है, वॉल्यूम यह दर्शाता है कि मार्केट के प्रतिभागी इस कदम पर कितना दृढ़ता से विश्वास करते हैं.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम का अर्थ: ट्रेडिंग वॉल्यूम एक विशिष्ट अवधि में एक्सचेंज किए गए शेयरों की संख्या को दर्शाता है, जो दर्शाता है कि स्टॉक कितना ऐक्टिव है. एक बड़ी वॉल्यूम अक्सर स्टॉक में अधिक इंटरेस्ट या मोमेंटम को दर्शाता है.
• वॉल्यूम ट्रेंड की पुष्टि करता है: प्राइस मूव के साथ हाई वॉल्यूम की उपस्थिति उस मूव के पीछे की ताकत और विश्वास की पुष्टि करती है. उदाहरण के लिए, उच्च वॉल्यूम के साथ एक बुलिश प्राइस मूव यह दर्शाता है कि बड़े मार्केट प्लेयर स्टॉक जमा कर रहे हैं.
• अन्य टूल्स के साथ एकीकरण: वॉल्यूम एक अच्छे ट्रेड सेटअप को एक बेहतरीन में बदल देता है. ट्रेडिंग निर्णय के लिए मल्टी-लेयर कन्फर्मेशन प्रदान करने के लिए इसका उपयोग कैंडलस्टिक पैटर्न और सपोर्ट/रेसिस्टेंस लेवल जैसे अन्य टूल्स के साथ किया जाना चाहिए. वॉल्यूम के बिना कैंडलस्टिक पैटर्न "बिना पदार्थ के हेडलाइन" की तरह होता है, और सपोर्ट/रेसिस्टेंस लेवल वॉल्यूम बैकिंग के बिना नहीं रह सकते हैं.
• ट्रेडिंग चेकलिस्ट का महत्व: एक अनुशासित ट्रेडर को आवेगपूर्ण निर्णयों को फिल्टर करने के लिए चेकलिस्ट का उपयोग करना चाहिए. इस चेकलिस्ट में ऐसे प्रश्न शामिल होने चाहिए जैसे: "क्या पैटर्न स्पष्ट है?" "क्या यह एक प्रमुख स्तर के पास बन रहा है?" और, सबसे महत्वपूर्ण, "क्या वॉल्यूम बैकिंग मूव है?". अगर वॉल्यूम मौजूद नहीं है, तो ट्रेड पर प्रतीक्षा या पास करना उचित है.