चार्ट पैटर्न और हेड और शोल्डर को विस्तृत रूप से समझना

7.1. परिचय

चार्ट विश्लेषण की अधिक उपयोगी विशेषताओं में से एक प्राइस पैटर्न की उपस्थिति है, जिसे अलग-अलग कैटेगरी में वर्गीकृत किया जा सकता है और अधिकांश में बहुत अनुमानित वैल्यू हो सकती है. ये पैटर्न आपूर्ति और मांग की शक्तियों के बीच चल रहे संघर्ष को प्रकट करते हैं, जैसा कि विभिन्न सहायता और प्रतिरोध स्तरों के बीच संबंध में देखा गया है, और चार्टिस्ट को यह मानने की अनुमति देते हैं कि किस तरह जीत रहा है. फिर, यह केवल जानकारी को सही तरीके से समझने और व्याख्या करने का विषय है.

मूल्य पैटर्न दो समूहों में टूट जाते हैं-रिवर्सल और निरंतरता पैटर्न.

रिवर्सल पैटर्न आमतौर पर यह संकेत देता है कि एक प्रचलित प्रत्यावर्तन हो रहा है. यदि आप स्टॉक रख रहे हैं तो ये पैटर्न आपके प्रारंभिक चेतावनी संकेत हैं और अगर आप इसे खरीदने पर विचार कर रहे हैं तो आपके अलर्ट हैं. ये पैटर्न बनने के बाद भी बहुत भविष्यवाणी किए जा सकते हैं.

निरंतरता पैटर्न आमतौर पर मौजूदा प्रवृत्ति में अस्थायी विराम का प्रतिनिधित्व करता है. निरंतरता पैटर्न रिवर्सल पैटर्न से कम समय लेते हैं और आमतौर पर मूल ट्रेंड को फिर से शुरू करने में मदद करते हैं.

निरंतरता पैटर्न रिवर्सल पैटर्न से कम समय लेते हैं और आमतौर पर मूल ट्रेंड को फिर से शुरू करने में मदद करते हैं.

चार्ट पैटर्न को कारण से 'पैटर्न' कहा जाता है. यह इसलिए है क्योंकि उन्होंने ऐतिहासिक रूप से संकेतक और बेहतरीन उपकरण साबित कर दिए हैं क्योंकि भविष्य में स्टॉक की कीमत और/या पूरी तरह बाजार में क्या होना चाहिए.

इन विशिष्ट 'पैटर्न' को स्टॉक की कीमत क्रिया के द्वारा बनाया जाता है, और वर्षों के दौरान पैटर्न का नाम दिया गया है, अक्सर चार्ट पर देखते समय जो कुछ वे मिलते हैं उसके संबंध में.

बस कुछ समय के साथ, जब आपके स्टॉक में से कोई एक खरीदने का अवसर होने पर अस्वीकार या चेतावनी दी जाए, तो आपको उन्हें शीघ्रता से चेतावनी देने में सक्षम होना चाहिए.

7.2 रिवर्सल पैटर्न- हेड और शोल्डर

सिर और कंधे सबसे अच्छे और शायद रिवर्सल पैटर्न में सबसे भरोसेमंद हैं. शीर्ष और कंधे का शीर्ष तीन प्रमुख घटकों द्वारा चित्रित किया जाता है:

यह तस्वीर इस पैटर्न-दो शोल्डर एरिया और एक हेड एरिया के तीन भागों का स्पष्ट प्रतिनिधित्व है जो मार्केट रिवर्सल को सिग्नल करने वाले पैटर्न को बनाने में कीमत बढ़ती है. पहला "कंधे" बाजार में एक महत्वपूर्ण बुलिश अवधि के बाद बनाता है जब कीमत बढ़ जाती है और फिर कठिनाई में गिर जाती है. इसके बाद "सिर" बनाया जाता है जब कीमत दोबारा बढ़ जाती है, पहले कंधे के निर्माण के स्तर से ऊपर उच्च शिखर बनाती है. इस बिंदु से, कीमत गिरती है और दूसरे कंधे का निर्माण करती है, जो आमतौर पर पहले कंधे के समान होती है. महत्वपूर्ण रूप से, प्रारंभिक अस्वीकृति में पहले कंधे के स्तर से कम नहीं होता है, इससे पहले आमतौर पर या तो थोड़ा अधिक रिट्रेसमेंट होता है या मूल्य आंदोलन से बाहर निकलता है.

पैटर्न पूरा हो जाता है, मार्केट रिवर्सल सिग्नल देता है, जब कीमत दोबारा कम हो जाती है, तो नेकलाइन से नीचे तोड़ दिया जाता है. जैसा कि ऊपर बताया गया है, गर्दन वह क्षैतिज रेखा है जो पहली दो मुसीबतों को एक-दूसरे से जोड़ती है.

7.3 हेडर और शोल्डर का उदाहरण

आइए एक सिर और कंधों के रिवर्सल पर नज़र डालें जिसने एक बियर मार्केट शुरू किया जिसके कारण बाजार में गंभीर कमी आई.

क्या उपरोक्त चार्ट परिचित दिखता है?

हां, यह अक्टूबर 2007 में ऑल-टाइम-हाई सेट के दौरान डो जोन्स इंडस्ट्रियल औसत का एक चार्ट है. और जैसा कि आप याद रखते हैं-यह एक प्रमुख बेयर मार्केट की शुरुआत थी. सबसे पहले स्पष्ट सिर और कंधे के पैटर्न पर देखें. बाएं कंधे पहला ऊंचा था. फिर सिर सबसे ऊँचा है. तब सही कंधे तीसरा ऊंचा है, जिसे तीसरा शिखर भी कहा जाता है.'

यह एक क्लासिक सिर और कंधे का पैटर्न है. जब आप इनमें से किसी एक को देखते हैं चाहे वह किसी व्यक्तिगत स्टॉक, इंडेक्स फंड पर हो, तो 'सिट अप करें और ध्यान दें' का समय है!'

यह निर्माण सबसे विश्वसनीय चार्ट पैटर्न में से एक है जिसे आप देख सकते हैं. आइए इसे वॉल्यूम के साथ सहसंबंधित करते हैं- बाएं कंधे पर हाई होने के बाद पुलबैक के दौरान भारी मात्रा हमारी पहली बात है. उस पुलबैक के दौरान बढ़ते वॉल्यूम को देखें. यह हमें बताता है कि भारी बिक्री हो रही है, और, यह हमें बताता है कि वॉल्यूम उस अपट्रेंड की पुष्टि नहीं कर रहा था जो स्थान पर था. वॉल्यूम के लिए अपट्रेंड की पुष्टि करने के लिए, आप एडवांस के दौरान अधिक वॉल्यूम और पुलबैक के दौरान कम वॉल्यूम देखना चाहते हैं.

वॉल्यूम पर करीब देखें

चार्ट के नीचे की मात्रा को देखते समय, जैसा कि पहला ऊंचा (बाईं कंधे), वॉल्यूम थोड़ा अधिक था. सामान्यतया यह अच्छा है. स्टॉक देखना बहुत अच्छा होता है, या इस मामले में मार्केट में बढ़ोत्तरी की मात्रा अधिक होती है. लेकिन पहली ऊंचाई के बाद बेचने के दौरान, वॉल्यूम उच्च बनाते समय एडवांस की मात्रा से अधिक था.

अब ध्यान दें कि ऑल-टाइम-हाई (हेड) पर वॉल्यूम घटा दिया गया है. यह अधिक वितरण है. वॉल्यूम ट्रेंड की पुष्टि नहीं कर रहा है. इसके बाद वॉल्यूम अगले पुलबैक पर बढ़ता है. अनुभवी खरीदार स्टॉक को स्कूप कर रहे हैं और प्रोसेस बेचने में खुश हैं.

अब तीसरे ऊंचे (दाहिने कंधे) पर वॉल्यूम देखें. हां, हम अभी परेशानी में हैं! प्रत्येक ऊंचाई के बाद पुलबैक और सेल-ऑफ की मात्रा बढ़ गई. इस प्रकार, अधिक से अधिक वितरण, और अधिक लैंब को हत्या करने के लिए कारगर बनाया जा रहा है.

आइए सपोर्ट लेवल पर नज़र डालें. सपोर्ट लेवल बहुत महत्वपूर्ण है. हम हमेशा जानना चाहते हैं कि कहां सहायता कम हो सकती है.

हम देखते हैं कि इस वितरण चरण के दौरान किसी भी महत्व के केवल दो समर्थन स्तर थे. बाएं कंधे से पहले एक मामूली सहायता थी और फिर 200-दिन के मूविंग औसत पर पुलबैक के लिए अधिक महत्वपूर्ण समर्थन मिलता है. ऑल-टाइम हाई के बाद अगला महत्वपूर्ण सहयोग मिलता है. इन दो महत्वपूर्ण सहायता स्तर इस पैटर्न पर 'नेकलाइन' माना जाता है.

बाएं कंधे के ऊपर के बाद की कमी में लगभग 30 दिन लग गए और आखिरकार उच्चतम शिखर, सिर का निर्माण करने में अधिक समय लग गया. कि सहायता स्तर का परीक्षण किया गया और सही कंधे बनाने से पहले किया गया. लेकिन एक बार जब दूसरा समर्थन स्तर टूटा गया, तो एक नाटकीय अस्वीकार हो गया. यह इसलिए है क्योंकि नेकलाइन से नीचे का ब्रेक सिर और कंधे के पैटर्न की पुष्टि है

7.4 इन्वर्टेड हेड और शोल्डर्स पैटर्न

इनवर्टेड हेड और शोल्डर्स पैटर्न सिर और कंधों की दर्पण छवि है.

यह एक बहुत शक्तिशाली पैटर्न भी है जिसे हर ट्रेडर और इन्वेस्टर को आसानी से पहचानना चाहिए. ध्यान दें कि दाएँ कंधे बाएं कंधे की तरह कम नहीं है. फिर, बस नियमित सिर और कंधे के पैटर्न की वापसी, जहां दाहिने कंधे बाईं तरह से उच्च नहीं था, जिससे कमजोरी दर्शाती है. लेकिन इस मामले में सही कंधा बाईं तरह कम नहीं है, और यह शक्ति दर्शा रहा है.

जैसे-जैसे पिछले पैटर्न नेकलाइन के समर्थन से नीचे गिर गया, इस इन्वर्टेड पैटर्न नेकलाइन से ऊपर टूट जाता है, एडवांसिंग.

अब वॉल्यूम पर चार्ट के नीचे दाएँ ओर देखें. पूर्व प्रतिरोध के ऊपर ब्रेकआउट के दौरान बढ़ने वाली मात्रा बहुत महत्वपूर्ण है. वॉल्यूम कन्फर्म करता है क्योंकि यह पहले के पैटर्न में ब्रेकडाउन में किया गया था. अगर ज्ञात प्रतिरोध स्तर से ऊपर कोई ब्रेकआउट होता है और कोई बढ़ा हुआ मात्रा नहीं है, तो बहुत संदेहजनक होना चाहिए. कभी-कभी गलत ब्रेकआउट होता है और कीमत प्रतिरोध स्तर से नीचे वापस आ जाती है. अधिकतर हर बार, गलत ब्रेकआउट कम वॉल्यूम पर होते हैं

7.5 इनवर्टेड हेड और शोल्डर पैटर्न का उदाहरण

सबसे पहले, सही कंधे के नीचे के सबसे कम बिंदु के तुरंत बाद लंबी कैंडलस्टिक को देखें. एक बार जब स्टॉक सही कंधे की कम तक ट्रेड किया जाता है, तो यह अगले दिन खुल गया और सकारात्मक मोमबत्ती बनाने के लिए ट्रेड कर दिया गया. तीन दिन बाद यह गर्दन पर प्रतिरोध को हिट करता है, चार दिनों तक वापस आ गया और फिर एक ब्रेकआउट पर दूसरा प्रयास किया. यह अंत में गर्दन के प्रतिरोध से ऊपर टूट जाता है और बंद हो जाता है. कि आपको प्रतिरोध की शक्ति के बारे में एक सबक होना चाहिए. यह स्टॉक अंत में इससे ऊपर टूट गया, लेकिन जब तक कि स्टॉक में गति नहीं है, या पर्याप्त ब्याज़ नहीं है, तब तक चार्ट पर हमेशा 'वॉल्यूम' के रूप में मान्यता प्राप्त होती है, वे आमतौर पर ब्रेक आउट नहीं कर सकते हैं. यही कारण है कि वॉल्यूम इतना महत्वपूर्ण है

यह एक स्टॉक का क्लासिक है जिसे खुद साबित करना पड़ा.' इसका अर्थ है, इसे अधिक गति प्राप्त करने के लिए सबसे कम लंबे समय तक ट्रेड करना पड़ा. जब आप इसके बारे में सोचते हैं, तो स्पष्ट रूप से पर्याप्त खरीदार सहायता प्रदान करने के लिए थे, लेकिन कुछ दिनों के लिए सहायता से ऊपर ट्रेड करने के बाद, खरीदारों को यह विश्वास हो गया कि समर्थन होल्ड करने जा रहा था और उन्होंने खरीदना शुरू कर दिया.

एक बार फिर, भविष्य में क्या होने की संभावना है, यह पूर्वानुमान करने का एक बहुत सटीक तरीका है. n इस चार्ट के ऊपर, आप देख सकते हैं कि इस विशेष स्टॉक की कीमत क्रिया से हेड और शोल्डर पैटर्न कैसे बनाया जाता है. जबकि यह लगातार प्रतिरोध स्तर पर ट्रेडिंग कर रहा था, कि ब्रेक आउट एक 'संभाव्यता' है, तो अंत में प्रतिरोध से ऊपर की घनिष्ठता ने इसे कन्फर्म किया. इस स्टॉक पर स्थिति दर्ज करने के लिए, प्रतिरोध स्तर से करीब पुष्टिकरण के बाद एक अच्छा प्रवेश बिंदु होगा

लेकिन ब्रेकआउट के लिए प्रतीक्षा करना हमेशा बुद्धिमान होता है, सुनिश्चित करें कि वॉल्यूम बढ़ गया है, और फिर प्रविष्ट करें. इस तरह आप सिर्फ ज्ञात प्रतिरोध से ऊपर प्रवेश कर रहे हैं, पुराना प्रतिरोध अब समर्थन करता है, और आप अपना स्टॉप लॉस नए सपोर्ट लेवल से कम रख सकते हैं. एक बहुत कम जोखिम प्रवेश जिसमें लाभ की उच्च क्षमता है, और यह कुंजी है. इस प्रकार का प्रवेश हमेशा सबसे अच्छा होता है. आप ज्ञात सहायता के करीब प्रवेश कर रहे हैं, उस समर्थन से नीचे एक स्टॉप लॉस रख रहे हैं और किसी भी नुकसान को कम कर रहे हैं. आपका जोखिम कम है, आपका संभावित नुकसान न्यूनतम है, और आपका लाभ या रिवॉर्ड अधिक है.

हमेशा सपोर्ट के लिए बहुत करीब खरीदें. इस तरह आपका अधिकतम नुकसान बहुत छोटा है. हमेशा स्टॉप लॉस का उपयोग करें, और अगर स्टॉक बदलता है और हेड वापस आता है, तो स्टॉप लॉस को आपके लिए काम करने दें

7.6 दोनों पैटर्न की व्याख्या करना

सिर और कंधे का पैटर्न व्यापारियों के बीच पसंद किया जाता है क्योंकि पैटर्न पूरा होने के बाद कीमत के लक्ष्य अनुमानों को निर्धारित करने में उनकी मदद करने की अनोखी क्षमता होती है और आखिरकार नेकलाइन पार हो जाती है. यह ट्रेडर को स्टॉप-लॉस ऑर्डर देना भी आसान बनाता है. पीकिंग हेड और शोल्डर पैटर्न के मामले में, स्टॉप को आमतौर पर शीर्ष की उच्च कीमत से ऊपर रखा जाता है. इनवर्स हेड और शोल्डर्स पैटर्न के साथ, स्टॉप आमतौर पर हेड पैटर्न द्वारा बनाई गई कम कीमत से नीचे रखे जाते हैं.

पारंपरिक सिर और कंधे के पैटर्न से निपटते समय, आप सिर के शीर्ष से ऊर्ध्वाधर दूरी माप सकते हैं नीचे गले में, आपको अनुमानित विस्तारित राशि निर्धारित करने में सक्षम बनाता है जैसा कि हमने अभी-अभी चर्चा की. निश्चित रूप से, जब व्युत्क्रम पैटर्न के साथ व्यवहार किया जाता है तो विपरीत सच होता है. गले में शीर्ष से ऊपर की ओर से ऊर्ध्वाधर दूरी को मापते हुए, आपको एक खराब विचार प्रदान करते हैं कि गले में कितनी दूर कीमतें बढ़ने की संभावना है.