फिबोनाची रिट्रेसमेंट

15.1 Wक्या फिबोनाची रिट्रेसमेंट है?

अगर आपने कभी कोई प्राइस चार्ट देखा है और सोचा है कि मार्केट रिवर्स को कहां रोक सकता है, या फिर से मोमेंटम ले सकता है, तो आप अकेले नहीं हैं. एक टूल जो ट्रेडर अक्सर उपयोग करते हैं, वह है फिबोनाकी रिट्रेसमेंट. यह सदियों पुराने गणितीय अनुक्रम में निहित है और ट्रेडिंग में इसका उपयोग आश्चर्यजनक रूप से व्यावहारिक है.

फिबोनाची रिट्रेसमेंट नामक एक तकनीकी विश्लेषण विधि का उपयोग यह गणना करने के लिए किया जाता है कि अपने प्रारंभिक ट्रेंड में वापस जाने से पहले कितनी कीमत कम हो सकती है. इसकी नींव फिबोनाकी नंबर सीक्वेंस है, जो महत्वपूर्ण रेशियो प्रदान करता है जिसका उपयोग ट्रेडर सपोर्ट और रेजिस्टेंस के संभावित क्षेत्रों को निर्धारित करने के लिए करते हैं. क्रम में निम्नलिखित महत्वपूर्ण रेशियो दिए गए हैं:

गोल्डन रेशियो 61.8% है.

38.2%

23.6%

अपट्रेंड में ये रेशियो संभावित प्राइस ज़ोन को दर्शाते हैं, जहां ट्रेंड के बैकअप से पहले ब्राइड ड्रॉप हो सकती है. तकनीक का उपयोग करने के लिए, एक ट्रेडर चार्ट का सबसे हाल ही का स्विंग हाई और लो, फिर फिबोनाकी रिट्रेसमेंट टूल का उपयोग करके इन महत्वपूर्ण स्तरों को प्रोजेक्ट करता है.

अपट्रेंड में, ये रेशियो संभावित प्राइस ज़ोन को दर्शाते हैं जहां एक संक्षिप्त ड्रॉप कैफिबोनाची रिट्रेसमेंट यह मापने का एक तरीका है कि मूल दिशा में जारी रहने से पहले कीमत कितनी दूर हो सकती है. यह फिबोनाकी अनुक्रम पर आधारित है जिसमें संख्याओं की श्रृंखला शामिल है जहां प्रत्येक संख्या इसके पहले दो का योग है. उदाहरण के लिए (0,1, 1, 2, 3,5,8,13...).

जहां

0,1 = (0+1) =1

1,1=(1+1)=2

1,2= (1+2)=3

2,3= (2+3)=5

3,5=(3+5)=8

8,13=(8+13)=21

तो पूरा अनुक्रम इस तरह दिखता है:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987….

और अनुक्रम चल रहा है. यह पैटर्न पिसा के लियोनार्डो द्वारा 13^th शताब्दी में फिबोनाची के नाम से जाना जाता था.  

15.2  फिबोनाची रेशियो क्या हैं?

जब आप फिबोनाची सीरीज़ में किसी नंबर को उसके तत्काल पूर्ववर्ती द्वारा विभाजित करते हैं, तो परिणाम लगातार 1.618 होता है. इस वैल्यू को गोल्डन रेशियो या Phi के रूप में जाना जाता है.

उदाहरण:

610 ÷ 377 = 1.618

377 ÷ 233 = 1.618

233 ÷ 144 = 1.618

यह रेशियो अक्सर प्रकृति में दिखाई देता है-चाहे वह फूलों के पेटल्स की संरचना हो, मानव चेहरे का अनुपात हो, या यहां तक कि आकाशगंगाओं के स्पाइरल हो. हालांकि हम यहां उन उदाहरणों के बारे में नहीं जानेंगे, लेकिन "गोल्डन रेशियो इन नेचर" की तुरंत ऑनलाइन खोज से कुछ आकर्षक जानकारी मिलेगी.

रिवर्स रेशियो: पिछले ÷ करंट

अगर आप विभाजन को फ्लिप करते हैं, किसी फिबोनाची नंबर को उसके द्वारा विभाजित करते हैं, तो आपको 0.618 मिलता है, जो प्रतिशत के रूप में 61.8% है.

उदाहरण:

89 ÷ 144 = 0.618

144 ÷ 233 = 0.618

377 ÷ 610 = 0.618

आगे दो कदम

फिबोनाची नंबर को एक दो स्थानों से विभाजित करने से 0.382, या 38.2% का निरंतर अनुपात मिलता है.

उदाहरण:

13 ÷ 34 = 0.382

21 ÷ 55 = 0.382

34 ÷ 89 = 0.382

आगे तीन चरण

सीरीज़ में तीन स्थानों पर जाएं, और रेशियो 0.236, या 23.6% हो जाता है.

उदाहरण:

13 ÷ 55 = 0.236

21 ÷ 89 = 0.236

34 ÷ 144 = 0.236

55 ÷ 233 = 0.236

ये अनुपात 61.8%, 38.2%, और 23.6%, तकनीकी विश्लेषण में इस्तेमाल किए जाने वाले फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल में बुनियादी हैं. वे ट्रेडर को उल्लेखनीय स्थिरता के साथ संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन की पहचान करने में मदद करते हैं.

तो ये स्तर क्यों महत्वपूर्ण हैं?

मार्केट साइकोलॉजी के बारे में सोचें. हर मजबूत कदम के बाद, ट्रेडर दोबारा शुरू करने से पहले "डिस्काउंट" की प्रतीक्षा करते हैं. फिबोनाची लेवल यह अनुमान लगाने के लिए एक संरचित तरीका प्रदान करते हैं कि यह डिस्काउंट कहां हो सकता है.

23.6% और 38.2%: उल्का रिट्रेसमेंट, अक्सर मजबूत ट्रेंड में देखा जाता है.

50% और 61.8%: गहरे पुलबैक, अधिक अस्थिर स्थितियों में आम.

78.6%: ट्रेंड के पहले रक्षा की अंतिम पंक्ति टूट गई मानी जाती है.

ये लेवल रेफरेंस पॉइंट हैं जो ट्रेडर को अधिक स्पष्टता के साथ प्लान करने में मदद करते हैं. फिबोनाची रिट्रेसमेंट भविष्य की भविष्यवाणी करने के बारे में नहीं है, यह संभावनाओं की तैयारी के बारे में है. यहां बताया गया है कि यह कैसे मदद करता है:

स्पॉटिंग सपोर्ट और रेजिस्टेंस: ये स्तर अक्सर उन क्षेत्रों के साथ मेल खाते हैं जहां कीमत ने पहले प्रतिक्रिया दी है, जिससे ट्रेडर को संभावित टर्निंग पॉइंट पर एक हेड-अप मिलता है.

प्लानिंग एंट्री और एग्जिट: अगर कीमत फिबोनाची लेवल पर वापस आती है और रिवर्सल के संकेत दिखाती है, तो ट्रेडर ट्रेड में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं. इसी प्रकार, ये स्तर स्टॉप-लॉस और टार्गेट प्लेसमेंट को गाइड कर सकते हैं.

विश्लेषण में संरचना जोड़ना: जब मूविंग एवरेज या कैंडलस्टिक पैटर्न जैसे अन्य टूल्स के साथ उपयोग किया जाता है, तो फिबोनाची रिट्रेसमेंट इनसाइट की एक और परत जोड़ता है.

15.3 फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उदाहरण

मान लें कि आप Reliance इंडस्ट्रीज लिमिटेड (Reliance) स्टॉक का विश्लेषण कर रहे हैं. कीमत हाल ही में ₹2,200 से ₹2,600 हो गई है, जो एक मजबूत अपट्रेंड है. अब, स्टॉक वापस आना शुरू हो जाता है, और आप संभावित सपोर्ट लेवल की पहचान करना चाहते हैं जहां यह बाउंस हो सकता है.

चरण 1: स्विंग हाई और स्विंग लो की पहचान करें

• स्विंग लो: ₹2,200
• स्विंग हाई: ₹2,600
• अंतर: 2,600-2,200 = 400

आप Fibonacci रिट्रेसमेंट को कम से लेकर उच्च तक लागू करेंगे, ताकि आप उन प्रमुख स्तरों को खोज सकें, जहां कीमत ऊपर की ओर बढ़ने से पहले वापस आ सकती है.

चरण 2: फिबोनाची लेवल अप्लाई करें

स्टैंडर्ड फिबोनाकी रिट्रेसमेंट लेवल इस प्रकार हैं:

• 6%
• 2%
• 50%
• 8%
• 6%

आइए इन रिट्रेसमेंट लेवल की गणना करें:

चरण 3: स्तरों को समझें

जैसे-जैसे स्टॉक ₹2,600 से वापस आ रहा है, आप निगरानी करते हैं कि यह इन स्तरों के पास कैसे काम करता है:

• अगर यह ₹2,447 (38.2%) के आस-पास बाउंस हो जाता है, तो इसका मतलब है कि कम समय में रिट्रेसमेंट और मज़बूत बुलिश मोमेंटम.
• अगर यह ₹2,352 (61.8%) तक गिर जाता है और फिर उलट जाता है, तो यह एक गहरे पुलबैक है लेकिन फिर भी स्वस्थ सुधार के भीतर है.
• अगर यह ₹2,285 (78.6%) से कम हो जाता है, तो अपट्रेंड कमजोर हो सकता है.

चरण 4: अन्य इंडिकेटर के साथ जुड़ें

सटीकता को बेहतर बनाने के लिए, फिबोनाची लेवल को इसके साथ संयोजित करें:

• वॉल्यूम स्पाइक्स
• कैंडलस्टिक पैटर्न (जैसे, 61.8% में बुलिश एंगल्फिंग)
• RSI या MACD कन्फर्मेशन

एक और उदाहरण

नीचे दिए गए चार्ट को देखें

चार्ट से स्विंग हाई और स्विंग लो की पहचान करें

फर्स्ट चार्ट से (लेटेस्ट वीकली निफ्टी 50 चार्ट):

• स्विंग लो: ₹22,828.55 (S3)
• स्विंग हाई: ₹25,637.80 (R1 के पास दिखाई देने वाली पीक)

यह हमें टोटल अपमूव देता है:

₹25,637 − ₹22,828.55 = ₹2,808

चरण 2: फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल की गणना करें

अब हम इस अपमूव के लिए फिबोनाची रेशियो लागू करते हैं:

रिट्रेसमेंट जोन की व्याख्या

आइए अब समझते हैं कि ट्रेडर के लिए इन स्तरों का क्या मतलब है:

• ₹24,974.82 (23.6%): यह एक खोखला पुनर्स्थापन है. अगर निफ्टी अभी तक वापस आ जाता है, तो यह मजबूत बुलिश मोमेंटम को दर्शाता है. ट्रेडर्स यहां टाइट स्टॉप-लॉस के साथ जल्दी प्रवेश कर सकते हैं.
• ₹24,564.87 (38.2%): एक मध्यम रिट्रेसमेंट. यह लेवल अक्सर पहले प्रमुख सपोर्ट के रूप में कार्य करता है. अगर कीमत यहां स्थिर हो जाती है, तो यह ट्रेंड-फॉलो करने वाली एंट्री के लिए एक अच्छा ज़ोन है.
• ₹24,233.17 (50%): मनोवैज्ञानिक मध्यबिंदु. हालांकि फिबोनाची रेशियो नहीं है, लेकिन कई ट्रेडर ट्रेंड स्ट्रेंथ की पुष्टि के लिए इस लेवल को देखते हैं.
• ₹23,901.47 (61.8%): गोल्डन रेशियो. अगर कीमत अभी तक वापस आ जाती है और होल्ड करती है, तो यह एक मजबूत संकेत है कि अपट्रेंड फिर से शुरू हो सकता है. कई स्विंग ट्रेडर यहां बुलिश रिवर्सल पैटर्न देखते हैं.
• ₹23,429.72 (78.6%): डीप रिट्रेसमेंट. अगर कीमत इस स्तर तक पहुंचती है, तो ट्रेंड रिवर्सल का रिस्क होता है. ट्रेडर दर्ज करने से पहले मजबूत कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा कर सकते हैं.

₹22,828 से ₹25,637 तक के स्प्रिंग के रूप में निफ्टी की कल्पना करें. इसके आगे बढ़ने से पहले, यह कॉन्ट्रैक्ट होता है-इसमें कितना कॉन्ट्रैक्ट होता है, यह मार्केट सेंटीमेंट पर निर्भर करता है. फिबोनाकी का स्तर मार्कर की तरह है जो दिखाता है कि यह फिर से बाउंस होने से पहले कितनी दूर खींच सकता है.

15.4 फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल का प्रभावी रूप से उपयोग कैसे करें

कल्पना करें कि आप ऐसे स्टॉक को ट्रैक कर रहे हैं जो अचानक ऊपर की ओर बढ़ गया है, जिससे आप बिना किसी अच्छे एंट्री पॉइंट के जा रहे हैं. एक तेज़ रैली के बाद कूदना जोखिम भरा हो सकता है-इसके बजाय, एक स्मार्ट तरीका है पुलबैक की प्रतीक्षा करना. यहां फिबोनाची रिट्रेसमेंट का स्तर लागू होता है.

61.8%, 38.2%, और 23.6% जैसे लेवल संभावित ज़ोन के रूप में काम करते हैं, जहां अपना ट्रेंड दोबारा शुरू करने से पहले कीमत अस्थायी रूप से कम हो सकती है. चार्ट पर इन लेवल को प्लॉट करके, आप यह अनुमान लगा सकते हैं कि स्टॉक कहां स्थिर हो सकता है - जिससे आपको बेहतर रिस्क-रिवॉर्ड अलाइनमेंट के साथ ट्रेड में प्रवेश करने का मौका मिलता है.

जब अन्य ट्रेडिंग सिग्नल के साथ और पूरी चेकलिस्ट के हिस्से के रूप में उपयोग किया जाता है, तो फिबोनाची रिट्रेसमेंट सबसे अच्छा काम करता है. जब कोई फिबोनाची लेवल अलग कैंडलस्टिक पैटर्न, मान्यता प्राप्त सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन और ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि के साथ मेल खाता है, तो इसे उच्च विश्वास वाले ट्रेड सेटिंग माना जाता है.

हालांकि, फिबोनाकी रिट्रेसमेंट का उपयोग आइसोलेशन में नहीं किया जाना चाहिए. यह सबसे शक्तिशाली है जब यह अन्य सिग्नल को सपोर्ट करता है. व्यक्तिगत रूप से, अगर निम्नलिखित शर्तों को पूरा किया जाता है, तो मैं केवल ट्रेड में प्रवेश करने पर विचार करूंगा:

1. चार्ट एक स्पष्ट कैंडलस्टिक पैटर्न दिखाता है जो रिवर्सल या कंटिन्यूएशन को दर्शाता है.
2. स्टॉप-लॉस लेवल एक ज्ञात सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन के साथ अलाइन होता है.
3. इंटरेस्ट की पुष्टि करते हुए ट्रेडिंग वॉल्यूम में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है.

अगर फिबोनाकी का स्तर भी स्टॉप-लॉस ज़ोन से मेल खाता है, तो यह सेटअप के लिए आत्मविश्वास की एक और परत जोड़ता है. जब मैं ट्रेड को एक हाई-कॉन्विक्शन अवसर पर विचार करूंगा, न कि केवल फिबोनाची लेवल के कारण, बल्कि कई कारक एक ही दिशा में संकेत कर रहे हैं.

यही सिद्धांत शॉर्ट ट्रेड पर लागू होता है. अगर कोई स्टॉक तेजी से गिर गया है और ऊपर की ओर मुड़ना शुरू कर देता है, तो फिबोनाची लेवल यह पहचान करने में मदद कर सकता है कि बाउंस कहां खराब हो सकता है, जिससे सटीकता के साथ शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करने का मौका मिलता है.

आपके लिए ऐक्टिविटी

1. 0.618 फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल आमतौर पर टेक्निकल एनालिसिस में क्या दर्शाता है?

• एक मजबूत सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन
• स्टॉक की उच्चतम कीमत
• औसत ट्रेडिंग वॉल्यूम
• एक गारंटीड रिवर्सल पॉइंट

      2. अगर एच डी एफ सी बैंक की कीमत ₹951.00 से वापस आ जाती है, तो कौन सा फिबोनाची लेवल ₹874.05 के नज़दीक है?

• 0.786
• 0.5
• 0.236
• 0.382

       3. निम्नलिखित में से कौन सा स्टैंडर्ड फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल नहीं है?

• 0.618
• 0.75
• 0.382
• 0.5

उत्तर :

1. एक गारंटीड रिवर्सल पॉइंट
2. 0.236
3. 0.75

15.5 मुख्य टेकअवे

• फिबोनाची रिट्रेसमेंट एक टेक्निकल एनालिसिस टूल है जिसका उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि मूल दिशा में जारी रखने से पहले कितनी कीमत वापस आ सकती है. यह संख्याओं के फिबोनाची अनुक्रम पर आधारित है, जहां प्रत्येक संख्या दो पूर्ववर्ती अंकों का योग है.
• यह टूल 61.8%, 38.2%, और 23.6% जैसे फिबोनाची अनुक्रम से प्राप्त प्रमुख रेशियो का उपयोग करता है. ये रेशियो संभावित प्राइस ज़ोन के रूप में काम करते हैं, जहां ट्रेंड दोबारा शुरू होने से पहले कीमत में अस्थायी गिरावट हो सकती है.
• फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है कि स्टॉक पुलबैक के दौरान स्थिर हो सकता है, जिससे ट्रेडर को बेहतर risk-to-reward रेशियो के साथ ट्रेड में प्रवेश करने का मौका मिलता है.
• आइसोलेशन में फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग न करना महत्वपूर्ण है. यह सबसे प्रभावी है जब यह अन्य ट्रेडिंग सिग्नल को सपोर्ट करता है और एक कॉम्प्रिहेंसिव चेकलिस्ट का हिस्सा है.
• हाई-कॉन्विक्शन ट्रेड सेटअप के लिए, फिबोनाची लेवल को अन्य कन्फर्मेशन के साथ संरेखित करना चाहिए, जैसे कि क्लियर कैंडलस्टिक पैटर्न, एक ज्ञात सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन और ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि. यह मल्टी-लेयर कन्फर्मेशन ट्रेडर के विश्वास को मजबूत बनाता है और उनकी बाधाओं में सुधार करता है.
• शॉर्ट ट्रेड के लिए, फिबोनाची लेवल यह पहचान करने में मदद करते हैं कि ऊपर का बाउंस कहां खराब हो सकता है, जिससे अधिक सटीकता के साथ शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करने का मौका मिलता है.