समर्थन और प्रतिरोध

11.1. प्रतिरोध

टेक्निकल एनालिसिस में, सपोर्ट और रेजिस्टेंस बुनियादी और महत्वपूर्ण अवधारणाएं हैं जो ट्रेडर को यह समझने में मदद करती हैं कि प्रमुख स्तरों पर कीमत कैसे व्यवहार करती है. टेक्निकल एनालिसिस में सपोर्ट एक प्राइस जोन को दर्शाता है, जहां स्टॉक को खरीदने के लिए पर्याप्त ब्याज मिलता है, ताकि इसे आगे गिरने से रोका जा सके. यह फ्लोर या सेफ्टी नेट के रूप में काम करता है, और जब कीमत इसके करीब हो जाती है, तो खरीदार आमतौर पर हस्तक्षेप करते हैं, जिससे कीमत वापस आ जाती है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि ट्रेडर को एंट्री के लिए स्टॉक अपीलिंग मिलता है क्योंकि वे मानते हैं कि यह उस लेवल पर कम वैल्यू वाला है.

दूसरी ओर, रेजिस्टेंस एक प्राइस जोन है, जहां बिक्री का दबाव खरीदने के ब्याज से अधिक होता है, जिससे कीमत और बढ़ने से रोकती है. यह एक छत की तरह काम करता है जब कीमत इस स्तर के आस-पास होती है, विक्रेता प्रभुत्व करना शुरू करते हैं, जिससे अक्सर रिवर्सल या कंसोलिडेशन होता है. ट्रेडर इस लेवल को महंगे या अधिक खरीदे गए के रूप में देखते हैं, जिससे उन्हें लाभ बुक करने या शॉर्ट पोजीशन शुरू करने के लिए प्रेरित किया जाता है.

ये लेवल फिक्स्ड पॉइंट नहीं हैं, बल्कि ऐसे ज़ोन हैं जो समय के साथ विकसित होते हैं क्योंकि कीमत कुछ स्तरों पर बार-बार प्रतिक्रिया करती है. ऐतिहासिक कीमत की कार्रवाई, विशेष रूप से उन क्षेत्रों को देखकर उनकी पहचान की जा सकती है, जहां कीमत कई बार वापस हो गई है. पाइवट पॉइंट, मूविंग एवरेज और फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल जैसे टूल अक्सर सपोर्ट और रेजिस्टेंस जोन के साथ मिलते हैं, जिससे उनकी ताकत में और अधिक विश्वसनीयता जोड़ती है.

ट्रेडर विभिन्न तरीकों से इन स्तरों का उपयोग करते हैं. उदाहरण के लिए, नज़दीकी सहायता खरीदना और नज़दीकी प्रतिरोध को बेचना एक आम रणनीति है. ये लॉजिकल स्थानों के रूप में भी काम करते हैं, ताकि लंबे ट्रेड के लिए स्टॉप-लॉस सेट किया जा सके और शॉर्ट ट्रेड के लिए रेजिस्टेंस से अधिक हो. जब कीमत मजबूत वॉल्यूम के साथ रेजिस्टेंस लेवल से टूट जाती है, तो यह अक्सर अपट्रेंड की संभावित निरंतरता का संकेत देता है. इसी प्रकार, नीचे दिए गए सपोर्ट का ब्रेकडाउन और कमज़ोरी का संकेत दे सकता है.

मूल रूप से, सपोर्ट और रेजिस्टेंस खरीदारों और विक्रेताओं के बीच मनोवैज्ञानिक संघर्ष हैं. उन्हें पहचानने से ट्रेडर को मार्केट के व्यवहार का अनुमान लगाने, जोखिम को मैनेज करने और अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है. जब वॉल्यूम, कैंडलस्टिक पैटर्न और ट्रेंडलाइन जैसे अन्य इंडिकेटर के साथ मिलकर, वे मजबूत ट्रेड सेटअप बनाने के लिए शक्तिशाली टूल बन जाते हैं. आइए, हम उनमें से प्रत्येक को विस्तार से समझते हैं

रेजिस्टेंस, जैसा कि शब्द का अर्थ है, एक प्राइस जोन है जो किसी स्टॉक या इंडेक्स में ऊपर की गति को रोकता है या धीमा करता है. यह एक ऐसे स्तर को दर्शाता है जहां विक्रेताओं को बड़ी संख्या में उभरने की उम्मीद है, जिससे आपूर्ति-भारी वातावरण बन जाता है, जिससे कीमत में और बढ़ोतरी करना मुश्किल हो जाता है. यह स्तर आमतौर पर वर्तमान मार्केट की कीमत से ऊपर रखा जाता है और बुलिश मोमेंटम के लिए एक मनोवैज्ञानिक बाधा के रूप में कार्य करता है.

जब कोई स्टॉक अपने रेजिस्टेंस जोन के पास जाता है, तो यह अक्सर मार्केट में बिक्री के दबाव को अवशोषित करने के रूप में रोकता है या समेकित करता है. अगर आपूर्ति मांग से अधिक है, तो कीमत उलट सकती है और गिरना शुरू कर सकती है. ट्रेडर के लिए, रेजिस्टेंस एक महत्वपूर्ण रेफरेंस पॉइंट है-विशेष रूप से अपट्रेंड में-क्योंकि यह अक्सर संभावित टर्निंग पॉइंट या लाभ बुक करने के अवसर का संकेत देता है.

निफ्टी 50 वीकली चार्ट कॉन्सेप्ट ऑफ रेजिस्टेंस के आधार पर ₹26,277.35 के आस-पास प्राप्त हॉरिज़ॉन्टल लाइन के माध्यम से स्पष्ट रूप से बताया जाता है. यह लेवल एक प्राइस जोन को चिह्नित करता है, जहां कई प्रयासों के बावजूद इंडेक्स पहले अधिक बढ़ने के लिए संघर्ष कर रहा है.

टेक्निकल रूप से, रेजिस्टेंस एक प्राइस लेवल है, जहां बिक्री का दबाव खरीदने के ब्याज से अधिक होता है, जिससे स्टॉक या इंडेक्स के लिए बढ़ता जाना मुश्किल हो जाता है. ट्रेडर अक्सर उम्मीद करते हैं कि जब कीमत इस ज़ोन के पास आती है, तो यह या तो स्टॉल, कंसोलिडेट या रिवर्स डाउनवर्ड कर सकता है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि कई मार्केट पार्टिसिपेंट इस स्तर को लाभ बुक करने या शॉर्ट पोजीशन शुरू करने के लिए एक अच्छा बिंदु के रूप में देखते हैं, जिससे आपूर्ति बढ़ जाती है.

चार्ट देखते हुए, आप देख सकते हैं कि इंडेक्स ऊपर की ट्रैजेक्टरी पर है, जो ग्रीन कैंडलस्टिक की एक सीरीज बनाता है. हालांकि, क्योंकि यह ₹26,277.35 के आस-पास है. मार्क, मोमेंटम फेड होने लगता है. यह रेजिस्टेंस प्राइस टेस्ट लेवल के पास एक क्लासिक व्यवहार है, उपलब्ध मांग को अवशोषित करता है, और फिर या तो वापस ले जाता है या समेकित करता है.

यह रेजिस्टेंस ज़ोन विशेष रूप से बढ़ते मार्केट में ट्रेडर के लिए महत्वपूर्ण हो जाता है. यह एक निर्णय बिंदु के रूप में कार्य करता है: अगर कीमत मजबूत वॉल्यूम के साथ इससे ऊपर टूट जाती है, तो यह अपट्रेंड को जारी रखने का संकेत दे सकता है. लेकिन अगर कीमत टूटने में विफल रहती है, तो यह शॉर्ट-टर्म सुधार या रिवर्सल को ट्रिगर कर सकता है.

सारांश में, आपके चार्ट पर ₹26,277.35 का लेवल रेजिस्टेंस का एक क्लासिक उदाहरण है, जहां कीमत पहले ऊंची हो गई है और जहां ट्रेडर ब्रेकआउट या रिवर्सल के लक्षणों के बारे में बारीकी से नज़र रखेंगे.

11.2  सहायता

टेक्निकल एनालिसिस में सपोर्ट, एक प्राइस लेवल को दर्शाता है, जहां स्टॉक या इंडेक्स इसे आगे गिरने से रोकने के लिए पर्याप्त ब्याज़ खरीदने का प्रयास करता है. यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां मांग आमतौर पर आपूर्ति से अधिक होती है, जिससे कीमत स्थिर हो जाती है या ऊपर उठ जाती है. ट्रेडर सपोर्ट को एक प्रकार के आधार के रूप में देखते हैं, एक ऐसा स्तर जहां मार्केट पहले रिवर्स हो गया है या गिरावट के दौरान पॉज किया गया है.

जब कीमत सपोर्ट लेवल पर पहुंचती है, तो कई प्रतिभागियों को यह होल्ड करने की उम्मीद होती है, और वे खरीद ऑर्डर देना शुरू करते हैं. यह सामूहिक व्यवहार स्तर को मजबूत करता है, जिससे यह भविष्य की कीमत की कार्रवाई के लिए एक मनोवैज्ञानिक एंकर बन जाता है. अगर कीमत सपोर्ट से बाउंस होती है, तो यह उस लेवल की ताकत की पुष्टि करती है. हालांकि, अगर कीमत निर्णायक रूप से इससे कम हो जाती है, विशेष रूप से उच्च मात्रा के साथ, यह डाउनट्रेंड को जारी रखने का संकेत दे सकता है, और ब्रोकन सपोर्ट नए प्रतिरोध के रूप में काम कर सकता है.

सपोर्ट लेवल की पहचान ऐतिहासिक प्राइस डेटा, पाइवट पॉइंट, मूविंग एवरेज या फिबोनाची रिट्रेसमेंट जोन का उपयोग करके की जा सकती है. वे विशेष रूप से एंट्री पॉइंट, स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट और रिस्क मैनेजमेंट की प्लानिंग करने के लिए उपयोगी हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर स्टॉक खरीदना चाहता है, तो मजबूत सपोर्ट लेवल के पास दर्ज करने से स्टॉप-लॉस और बेहतर रिवॉर्ड-टू-रिस्क रेशियो की सुविधा मिलती है.

सारांश में, सपोर्ट वह जगह है जहां मार्केट कहता है, यह कीमत खरीदारों को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त कम है. इन स्तरों को पहचानने और उनका सम्मान करने से ट्रेडर को अधिक सूचित और आत्मविश्वासपूर्ण निर्णय लेने में मदद मिलती है.

निफ्टी 50 वीकली चार्ट पर, ₹21,740.63 के आस-पास प्राप्त हॉरिज़ॉन्टल ब्लू लाइन द्वारा सपोर्ट की अवधारणा को स्पष्ट रूप से बताया गया है. यह लेवल एक प्राइस जोन को दर्शाता है, जहां इंडेक्स ने पहले मजबूत खरीद ब्याज पाया है, जिससे आगे की गिरावट को रोकता है. टेक्निकल एनालिसिस में, सपोर्ट एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है जहां मांग ओवरपावर सप्लाई होती है, जिससे कीमत स्थिर हो जाती है या ऊपर चढ़ जाती है. यह एक साइकोलॉजिकल और स्ट्रक्चरल फ्लोर के रूप में कार्य करता है, जब इंडेक्स इस लेवल पर पहुंचता है, तो ट्रेडर रिन्यू किए गए संचय के कारण संभावित रिवर्सल या कंसोलिडेशन की उम्मीद करते हैं.

चार्ट देखते हुए, हम देखते हैं कि कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट के बाद, इंडेक्स ने ₹21,740.63 लेवल पर पहुंच गया और रिकवर करना शुरू कर दिया. यह व्यवहार आमतौर पर सपोर्ट जोन के पास होता है, जहां बेयरिश मोमेंटम धीमा हो जाता है और कैंडलस्टिक पैटर्न संकोच या रिवर्सल के लक्षण दिखाने लगते हैं-जैसे लंबे निचले विक, छोटे शरीर या बुलिश एनगल्फिंग फॉर्मेशन. इन सिग्नल से पता चलता है कि विक्रेता नियंत्रण खो रहे हैं और खरीदार स्तर की रक्षा के लिए कदम उठा रहे हैं.

इस सपोर्ट जोन का महत्व हाल ही के प्राइस एक्शन में इसकी भूमिका से बढ़ाया गया है. जैसा कि इंडेक्स ₹21,740.63 से अधिक को समेकित करता है, इसलिए यह पुष्टि करता है कि इस लेवल का सम्मान मार्केट के प्रतिभागियों द्वारा किया जा रहा है. अगर कीमत इस ज़ोन से ऊपर रखती रहती है और बढ़ती वॉल्यूम के साथ बुलिश पैटर्न बनाती है, तो यह एक नए ऊपर की लेग की शुरुआत को दर्शाता है. हालांकि, अगर कीमत इस सपोर्ट से निर्णायक रूप से कम हो जाती है, तो यह गहरे सुधार को ट्रिगर कर सकता है, क्योंकि ट्रेडर संभावित स्थिरता के लिए अगले कम सपोर्ट लेवल की तरफ देख रहे हैं.

सारांश में, ₹21,740.63 का लेवल मार्केट की ताकत और प्लानिंग एंट्री का आकलन करने वाले ट्रेडर के लिए एक महत्वपूर्ण रेफरेंस पॉइंट के रूप में काम करता है. यह सामूहिक बाजार मनोविज्ञान को दर्शाता है-जहां डर कम होने लगता है और आत्मविश्वास बनना शुरू करता है. इस तरह के सपोर्ट जोन केवल तकनीकी मार्कर नहीं हैं; वे गतिशील बैटलग्राउंड हैं जहां खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन, अक्सर मार्केट की दिशा के अगले चरण को आकार देते हैं.

11.3 सहायता और प्रतिरोध का निर्माण

1. डेटा पॉइंट लोड करें :सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल का निर्माण शुरू करने के लिए, पहला चरण आपके ट्रेडिंग उद्देश्य के आधार पर ऐतिहासिक कीमत डेटा की उपयुक्त राशि लोड करना है. शॉर्ट-टर्म एनालिसिस के लिए, जैसे इंट्राडे या बाय-टू-डे-सेल-टुमोरो स्ट्रेटेजी, कम से कम तीन से छह महीने के डेटा को लोड करना आदर्श है. लंबे समय के विश्लेषण के लिए, विशेष रूप से स्विंग ट्रेडिंग के लिए उपयोगी, बारह से अठारह महीनों की व्यापक विंडो की सलाह दी जाती है. जब अधिक डेटा लोड किया जाता है, तो चार्ट संकुचित दिखाई देता है, जो सामान्य है और व्यापक कीमत व्यवहार की पहचान करने में मदद करता है.
2. प्राइस ऐक्शन जोन की पहचान करें : डेटा होने के बाद, अगला चरण प्राइस ऐक्शन जोन की पहचान करना है. ये चार्ट के क्षेत्र हैं जहां कीमत में संकोच या रिवर्सल दिखाया गया है. एक प्राइस ऐक्शन जोन को पहचाना जा सकता है जब प्राइस ऊपर की ओर बढ़ने के बाद उच्च स्तर पर जाने के लिए संघर्ष करता है, नीचे की ओर बढ़ने के बाद आगे गिरने में हिचकिचाता है, या किसी विशेष स्तर पर दिशा को तीव्र रूप से उलटता है. ये क्षेत्र उन क्षेत्रों को दर्शाते हैं जहां मार्केट के प्रतिभागियों ने कड़ी प्रतिक्रिया दी है, जिससे उन्हें समर्थन या प्रतिरोध के लिए संभावित उम्मीदवार बन जाते हैं.

कई प्राइस एक्शन ज़ोन देखने के बाद, कुंजी उनमें से कम से कम तीन को अलाइन करना है जो एक ही प्राइस लेवल के आस-पास होते हैं. यह अलाइनमेंट उस स्तर के लिए समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करने के लिए केस को मजबूत करता है. हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि ये ज़ोन समय के साथ बाहर निकले हैं. उदाहरण के लिए, अगर मई के शुरुआत में एक ज़ोन की पहचान की जाती है, तो अगला आदर्श रूप से मई के अंत से या उससे आगे होना चाहिए. इन ज़ोन के बीच अधिक समय अंतर, अधिक विश्वसनीय स्तर बन जाता है.

क्षैतिज पंक्ति के साथ क्षेत्रों को संरेखित करें: अंतिम चरण एक क्षैतिज लाइन कनेक्टिंग प्राइस एक्शन जोन बनाना है. अगर यह लाइन वर्तमान मार्केट प्राइस से कम है, तो इसे सपोर्ट लेवल माना जाता है. अगर यह ऊपर है, तो यह एक प्रतिरोधक स्तर बन जाता है. चूंकि टेक्निकल एनालिसिस में विजुअल इंटरप्रिटेशन शामिल है, इसलिए हमेशा अनुमान का मार्जिन होता है. इसलिए, सटीक कीमत बताने के बजाय, पहचाने गए स्तर के आसपास की रेंज को परिभाषित करना अधिक व्यावहारिक है. यह रेंज एक बफर के रूप में कार्य करती है, यह स्वीकार करती है कि कीमत एक ही नंबर पर कम से कम प्रतिक्रिया करती है, लेकिन ज़ोन के बजाय.

स्तर परिभाषित करें: जब इस विधि का उपयोग करके सपोर्ट और रेजिस्टेंस दोनों स्तरों की पहचान की जाती है, तो वे ट्रेड प्लानिंग के लिए मूल्यवान जानकारी प्रदान कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर वर्तमान कीमत सपोर्ट और रेजिस्टेंस जोन के बीच स्थित है, तो ट्रेडर सपोर्ट पर लक्ष्य के साथ निकट प्रतिरोध को कम करने पर विचार कर सकता है, या प्रतिरोध के लक्ष्य के साथ लंबे समय तक सहायता करने पर विचार कर सकता है. इस दृष्टिकोण की प्रभावशीलता विश्लेषण में इस्तेमाल किए जाने वाले प्राइस एक्शन जोन की स्पष्टता और स्पेसिंग पर निर्भर करती है

11.4 सहायता और प्रतिरोध की विश्वसनीयता

सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल मैजिक लाइन नहीं हैं जो रिवर्सल की गारंटी देते हैं-वे संभावना क्षेत्रों की तरह अधिक हैं. वे सुझाव देते हैं कि कीमत कहां प्रतिक्रिया दे सकती है, न कि यह कहां होना चाहिए. मौसम के पूर्वानुमान के रूप में उनके बारे में सोचें: यदि आकाश अंधेरे और आर्द्रता बढ़ जाती है, तो वर्षा की संभावना है, लेकिन निश्चित नहीं है. इसी प्रकार, जब कीमत किसी ज्ञात प्रतिरोध या समर्थन के पास आती है, तो रिवर्सल संभव है, लेकिन वादा नहीं किया जाता है.

₹684 में टाटा मोटर्स ट्रेडिंग का उदाहरण लें. अगर ऐतिहासिक डेटा दिखाता है कि जब भी स्टॉक ₹710 के आस-पास होता है, तो यह उच्च स्तर पर जाने के लिए संघर्ष करता है और अक्सर वापस आ जाता है, तो ट्रेडर ₹710 को रेजिस्टेंस जोन के रूप में इलाज करना शुरू करते हैं. लेकिन यहां कैच-क्या गारंटी है कि विक्रेता ₹710 में फिर से दिखाएंगे? एक नहीं है. मार्केट डायनेमिक्स में बदलाव, सेंटिमेंट में बदलाव और कभी-कभी रेजिस्टेंस ज़ोन मजबूत खरीद गति से बुल्डोज हो जाते हैं.

इन स्तरों की विश्वसनीयता क्या है ऐतिहासिक व्यवहार. अगर कीमत एक अच्छी समय-सीमा के मुकाबले कई बार स्तर पर प्रतिक्रिया देती है, तो यह एक प्राइस एक्शन ज़ोन-एक ऐसा क्षेत्र बनाता है जहां मार्केट के प्रतिभागियों ने लगातार निर्णय लिए हैं. यहां तकनीकी विश्लेषण का पहला सिद्धांत शुरू होता है: "इतिहास खुद को दोहराता है." तो हम निश्चित नहीं हो सकते, लेकिन हमें उचित रूप से विश्वास हो सकता है कि कीमत इन ज़ोन का सम्मान करेगी-विशेष रूप से अगर वे विभिन्न मार्केट साइकिल में रखे हैं.

अनुभव, अच्छी तरह से निर्मित सहायता और प्रतिरोध स्तर से - जो संदर्भ, स्पष्टता और पुष्टि के साथ तैयार किए गए हैं, उन्हें अक्सर नहीं बल्कि अधिक सम्मानित किया जाता है. लेकिन उन्हें हमेशा गाइड के रूप में माना जाना चाहिए, गारंटी नहीं.

ऑप्टिमाइज़ेशन और ट्रेड सेटअप फ्रेमवर्क

अब ऐसा भाग आता है जो अनुशासित ट्रेडर्स से कैजुअल चार्ट वॉचर्स को अलग करता है: ऑप्टिमाइज़ेशन. ट्रेडिंग में, ऑप्टिमाइज़ेशन का अर्थ है उच्च-गुणवत्ता वाले सेटअप की पहचान करने के लिए आपकी प्रोसेस को रिफाइन करना, भले ही इसका मतलब कम बार ट्रेडिंग करना हो. यह क्लासिक क्वालिटी-ओवर-क्वांटिटी सिद्धांत है. मजबूत तर्क द्वारा समर्थित कुछ सॉलिड ट्रेड आकर्षक एंट्री की फ्लरी से कहीं बेहतर हैं.

आइए कैंडलस्टिक पैटर्न दोबारा देखें. मान लीजिए कि आपको इन्फोसिस के चार्ट पर एक बुलिश मारूबोज़ू दिखाई देता है. मोमबत्ती ₹ 1,420 में खुलती है, जो ₹ 1,448 में बंद होती है, और इसमें ₹ 1,418 कम है. यह पैटर्न बुलिश स्ट्रेंथ का सुझाव देता है, और कम (₹1,418) में स्टॉपलॉस के साथ करीब (₹1,448) लंबे समय तक ट्रेड करना तार्किक लगता है.

अब कल्पना करें कि ₹1,418 एक टाइम-टेस्टेड सपोर्ट लेवल-ए ज़ोन के साथ भी मेल खाता है, जहां इन्फोसिस ने पिछले समय में कई बार बाउंस किया है. यह एक शक्तिशाली संगम है. आप केवल कैंडलस्टिक पैटर्न पर निर्भर नहीं कर रहे हैं; आपको ऐतिहासिक कीमत व्यवहार से भी समर्थन मिलता है. यह दोहरी पुष्टि आपके विश्वास को मजबूत करती है और आपकी समस्याओं में सुधार करती है.

यह हमें एक प्रमुख विचार प्रदान करता है: हर ट्रेड को मेंटल चेकलिस्ट से गुजरना चाहिए. इसे एक फ़िल्टर के रूप में सोचें जो आकर्षक निर्णयों को खरपतवार करता है. ट्रेड में प्रवेश करने से पहले, पूछें:

• क्या चार्ट एक मान्य कैंडलस्टिक पैटर्न दिखाता है?
• क्या स्टॉपलॉस लेवल एक ज्ञात सपोर्ट या रेजिस्टेंस जोन के साथ संरेखित है?

अगर दोनों उत्तर हां हैं, तो ट्रेड सेटअप की विश्वसनीयता प्राप्त होती है. अगर नहीं, तो क्लीनर अवसर का इंतजार करना बेहतर है. इस प्रकार का अनुशासन यह है कि अनुभवी ट्रेडर को भावनात्मक व्यक्तियों से अलग करता है. चेकलिस्ट केवल गाइड नहीं करती है, यह सुरक्षा प्रदान करता है. यह आपको इरादे से रोकने, मूल्यांकन करने और कार्य करने के लिए मजबूर करता है.

जैसा कि आप मूविंग एवरेज, वॉल्यूम एनालिसिस या ट्रेंडलाइन जैसे अधिक टेक्निकल टूल सीखते हैं, तो आप इस चेकलिस्ट का विस्तार कर सकते हैं. अंत में, आपके पास कन्फर्मेशन के कई स्तरों के साथ एक मजबूत फ्रेमवर्क होगा. कुछ कारक दूसरों की तुलना में अधिक वजन लेंगे, लेकिन प्रत्येक आपको ध्यान केंद्रित करने और विघटन से बचने में मदद करेगा.

आपके लिए एक्टिविटी

चार्ट ₹821.15 में सपोर्ट लेवल और ₹1018.85 में रेजिस्टेंस लेवल दिखाता है. मौजूदा कीमत ₹950.45 है, इन दो स्तरों के बीच ट्रेडिंग.

प्रश्न: अगर आप ट्रेडर हैं और स्थिर अपट्रेंड के बाद प्राइस रेजिस्टेंस लेवल पर पहुंचते हैं, तो अगले चरण में क्या सावधानी होगी?

• A) आक्रामक रूप से लंबी स्थिति दर्ज करें
• B) रेजिस्टेंस के पास ब्रेकआउट या रिवर्सल के लिए मॉनिटर करें
• C) रेजिस्टेंस लेवल को अनदेखा करें-यह महत्वपूर्ण नहीं है
• D) विश्लेषण के बिना तुरंत बेचें

सही उत्तर: B) रेजिस्टेंस के पास ब्रेकआउट या रिवर्सल के लिए मॉनिटर करें क्यों: रेजिस्टेंस लेवल अक्सर आगे की कीमतों में वृद्धि के लिए बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं. ट्रेडर सूचित निर्णय लेने के लिए रेजिस्टेंस से ऊपर ब्रेकआउट या रिवर्सल डाउनवर्ड के लक्षण देखते हैं.

11.5 मुख्य टेकअवे

• समर्थन और प्रतिरोध मूल अवधारणाएं हैंटेक्निकल एनालिसिस में, जो ट्रेडर को यह समझने में मदद करता है कि कीमतें मुख्य स्तरों पर कैसे व्यवहार करती हैं. वे फिक्स्ड पॉइंट नहीं हैं, बल्कि ऐसे ज़ोन हैं जो समय के साथ विकसित होते हैं क्योंकि कीमत बार-बार कुछ स्तरों पर प्रतिक्रिया करती है.
• सहायताएक प्राइस जोन है, जहां स्टॉक को आगे गिरने से रोकने के लिए पर्याप्त ब्याज मिलता है. यह एक "फ्लोर" या "सेफ्टी नेट" के रूप में कार्य करता है, जहां खरीदार हस्तक्षेप करते हैं, और कीमत को वापस लेते हैं.
• प्रतिरोधएक प्राइस जोन है, जहां बेचने का दबाव खरीदने की तुलना में अधिक होता है, जिससे कीमत और बढ़ने से रोकती है. यह एक "सीलिंग" की तरह काम करता है जहां विक्रेताओं का प्रभुत्व होता है, जिससे अक्सर रिवर्सल या कंसोलिडेशन होता है.
• ट्रेडर निर्णय लेने के लिए इन स्तरों का उपयोग करते हैं, जैसे नज़दीकी सपोर्ट खरीदना और नज़दीकी रेजिस्टेंस बेचना. इनका इस्तेमाल स्टॉप-लॉस सेट करने के लिए भी किया जाता है, जिसमें सपोर्ट के नीचे दिए गए लॉन्ग ट्रेड के लिए स्टॉप-लॉस और रेजिस्टेंस से ऊपर के शॉर्ट ट्रेड के लिए भी इस्तेमाल किया जाता है.
• एक ब्रेकआउटमजबूत वॉल्यूम के साथ प्रतिरोध स्तर के माध्यम से अपट्रेंड को जारी रखने का संकेत मिल सकता है. इसी प्रकार, सपोर्ट लेवल से नीचे का ब्रेकडाउन और कमी का संकेत दे सकता है.
• सहायता और प्रतिरोध स्तर का निर्माण करना, आपको उचित मात्रा में ऐतिहासिक डेटा लोड करना चाहिए, प्राइस ऐक्शन ज़ोन की पहचान करनी चाहिए, जहां कीमत में संकोच या वापसी हुई है, और समय के साथ इनमें से कम से कम तीन ज़ोन को संरेखित करना चाहिए.
• इन स्तरों की विश्वसनीयताऐतिहासिक व्यवहार पर आधारित है. अधिक बार एक कीमत ने एक अच्छी समय-सीमा के मुकाबले एक निश्चित स्तर पर प्रतिक्रिया दी है, अधिक विश्वसनीय है कि स्तर एक सपोर्ट या रेजिस्टेंस जोन के रूप में बन जाता है.
• सहायता और प्रतिरोध गारंटी नहीं है, लेकिन "संभावना क्षेत्र" जो बताता है कि कीमत कहां प्रतिक्रिया दे सकती है. मार्केट डायनेमिक्स और सेंटिमेंट बदल सकते हैं, और ये लेवल टूट सकते हैं.
• ऑप्टिमल ट्रेडिंग के लिए, ट्रेड सेटअप में कन्फर्मेशन के कई स्तर होने चाहिए. उदाहरण के लिए, अगर स्टॉप-लॉस लेवल टाइम-टेस्टेड सपोर्ट लेवल के साथ मेल खाता है, तो बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न को मजबूत किया जाता है.
• सहायता और प्रतिरोध को पहचाननाट्रेडर को मार्केट के व्यवहार का अनुमान लगाने, जोखिम को मैनेज करने और मजबूत ट्रेड सेटअप बनाने के लिए फ्रेमवर्क प्रदान करके अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करता है.