7.1 परिचय
चार्ट में हमेशा कहानी होती है. हालांकि, समय-समय पर वे चार्ट ऐसी भाषा बोल सकते हैं जो आपको नहीं समझती है और आपको व्याख्यापक से कुछ मदद की आवश्यकता हो सकती है. टेक्निकल इंडिकेटर मार्केट के इंटरप्रेटर हैं. वे कीमत की जानकारी देखते हैं और इसे आसान, पढ़ने में आसान सिग्नल में बदलते हैं, जो आपको यह निर्धारित करने में मदद कर सकते हैं कि स्टॉक कब खरीदना है और कब बेचना है.
तकनीकी संकेतक गणितीय समीकरणों पर आधारित होते हैं जो एक मूल्य उत्पन्न करते हैं जो फिर आपके चार्ट पर प्लॉट किया जाता है. उदाहरण के लिए, मूविंग एवरेज पिछले स्टॉक की औसत कीमत की गणना करता है और आपके चार्ट पर एक पॉइंट प्लॉट करता है. जैसा कि आपका स्टॉक चार्ट आगे बढ़ता है, मूविंग एवरेज प्लॉट्स न्यू पॉइंट्स, अपडेटेड प्राइस जानकारी के आधार पर. अंत में, मूविंग एवरेज आपको एक आसान संकेत देता है कि किस डायरेक्शन स्टॉक मूविंग कर रहा है.
प्रत्येक टेक्निकल इंडिकेटर विशिष्ट जानकारी प्रदान करता है. आपको पता चलेगा कि आपकी ट्रेडिंग व्यक्तित्व के आधार पर स्वाभाविक रूप से विशिष्ट तकनीकी संकेतकों की ओर आकर्षित होते हैं, लेकिन आपके पास सभी तकनीकी संकेतकों से परिचित होना महत्वपूर्ण है. टेक्निकल इंडिकेटर से जुड़ी एक कमजोरी के बारे में भी जानकारी होनी चाहिए: क्योंकि टेक्निकल इंडिकेटर ऐतिहासिक प्राइस डेटा को देखते हैं, इसलिए उन्हें भविष्य के बारे में कुछ भी निश्चित जानने की गारंटी नहीं दी जाती है.
तकनीकी संकेतकों को निम्न श्रेणी में विभाजित किया जाता है:
- ट्रेंडिंग इंडिकेटर
- ऑस्सिलेटिंग इंडिकेटर
ट्रेंडिंग इंडिकेटर
ट्रेंडिंग इंडिकेटर, जैसा कि उनके नाम से पता चलता है, करेंसी पेयर के ट्रेंड की पहचान करें और फॉलो करें. फॉरेक्स ट्रेडर करेंसी पेयर ट्रेंडिंग होने पर अपना अधिकतर पैसा कमाते हैं. इसलिए, आपके लिए यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि करंसी पेयर कब ट्रेंडिंग है और जब यह समेकित हो रहा है. अगर आप ट्रेंड शुरू होने के तुरंत बाद अपने ट्रेड दर्ज कर सकते हैं और ट्रेंड समाप्त होने के तुरंत बाद बाहर निकल सकते हैं, तो आप काफी सफल होंगे.
आइए निम्नलिखित ट्रेंडिंग इंडिकेटर पर एक नज़र डालें:
- मूविंग एवरेज
- बोलिंगर बैंड्स
7.2. मूविंग एवरेज
जैसा कि बताया गया है, ये सबसे बेसिक ट्रेंडिंग इंडिकेटर हैं. वे आपको दिखाते हैं कि स्टॉक की दिशा क्या हो रही है और जहां समर्थन और प्रतिरोध के संभावित स्तर हो सकते हैं-मूविंग एवरेज स्वयं सहायता और प्रतिरोध दोनों के रूप में काम कर सकते हैं.
मूविंग एवरेज ट्रेडिंग सिग्नल - मूविंग एवरेज ट्रेंडिंग करंसी पेयर के लिए उपयोगी ट्रेडिंग सिग्नल प्रदान करता है.
- एंट्री सिग्नल-जब अप-ट्रेंडिंग मूविंग एवरेज को हिट करने के बाद अप-ट्रेंडिंग करेंसी पेयर बैकअप हो जाता है, या जब डाउन-ट्रेंडिंग मूविंग एवरेज को हिट करने के बाद डाउन-ट्रेंडिंग करेंसी पेयर बाउंस हो जाता है.
- एक्जिट सिग्नल-जब आप अप-ट्रेंडिंग स्टॉक पर ट्रेड करते हैं, तो मूविंग एवरेज से कम स्टॉप लॉस सेट करें. जब मूविंग एवरेज बढ़ता है, तो अपने स्टॉप लॉस को मूविंग एवरेज के साथ ऊपर ले जाएं.
अगर स्टॉक कभी भी मूविंग एवरेज से कहीं कम टूट जाता है, तो आपका स्टॉप लॉस आपको अपने ट्रेड से बाहर ले जाएगा. जब आप डाउन-ट्रेंडिंग स्टॉक पर ट्रेड करते हैं, तो मूविंग एवरेज से ऊपर स्टॉप लॉस सेट करें. जब मूविंग एवरेज गिरता है, तो मूविंग एवरेज के साथ अपने स्टॉप लॉस को नीचे ले जाएं. अगर स्टॉक कभी भी मूविंग एवरेज से काफी अधिक टूट जाता है, तो आपका स्टॉप लॉस आपको अपने ट्रेड से बाहर ले जाएगा.
7.3 Bollinger Bands
जॉन बोलिंगर द्वारा बनाए गए बोलिंगर बैंड, एक ट्रेंडिंग इंडिकेटर हैं, जो आपको न केवल एक करेंसी पेयर की दिशा क्या है, बल्कि स्टॉक की अस्थिर प्राइस मूवमेंट भी दिखा सकता है. बोलिंगर बैंड में दो बैंड होते हैं- एक ऊपरी बैंड और एक निम्न बैंड- और एक मूविंग एवरेज और आमतौर पर चार्ट के प्राइस मूवमेंट के शीर्ष पर प्लॉट किए जाते हैं.
बोलिंगर बैंड कैसे बनाए जाते हैं
बोलिंगर बैंड आमतौर पर 20-अवधि के मूविंग एवरेज पर आधारित होते हैं. यह मूविंग एवरेज दो बैंड के बीच में चलती है. ऊपरी बैंड को 20-पीरियड मूविंग एवरेज से ऊपर दो स्टैंडर्ड डेविएशन प्लॉट किया गया है. The lower band is plotted two standard deviations below the 20- period moving average.
A standard deviation is a statistical term that measures how far various closing prices diverge from the average closing price. Therefore 20-period Bollinger bands tell you how wide, or volatile, the range of closing prices has been during the past 20 periods. The more volatile the stock, the wider the bands will be. The less volatile the stock, the narrower the bands will be.
7.4 Why is it so Important to Measure Market Volatility
Well, for one, volatile markets offer more trading opportunities than those without much activity. More importantly, volatility can often predict the market’s direction and is a measure of its performance.
Back in 2011, Crestmont Research conducted a study of the historical relationship between volatility and market performance. For its analysis, Cresmont measured the volatility of the S&P 500 using the average range for each day. At the end of the study, they concluded that higher volatility signals a higher probability of a downward trending market. In comparison, lower volatility signals a higher probability of a rising market.
Now let’s take an example to understand the calculation of a Bollinger band:
For example, the shares of Britannia, if the 20 day SMA is 3600, and the SD is 75 (or 0.96%), then the +2 SD would be 3600 + (75*2) = 3750. Likewise, a -2 SD indicates we multiply the SD by 2 and subtract it from the average. 3600 – (2*75) = 3450.
We now have the components of the BB:
20 day SMA = 3600
Upper band = 3450
Lower band = 3750
Statistically speaking, the current market price should hover around the average price of 3600. However, if the current market price is around 3650, it is considered expensive concerning the average. Hence one should look at shorting opportunities with an expectation that the price will scale back to its average price.
Therefore the trade would be to sell at 3650, with a target of 3600.
Likewise, if the current market price is around 3450, it is considered cheap concerning the average prices. Hence, one should consider buying opportunities to expect that the prices will scale back to its average price.
Therefore the trade would be to buy at 3450, with a target of 3600. The upper and lower bands act as a trigger to initiate a trade.
BOLLINGER BAND TRADING SIGNAL
Bollinger bands provide useful breakout signals for stocks that have been consolidating.
- Entry signal – when the bands widen and begin moving in opposite directions after a period of consolidation, you can enter the trade in the direction the price was moving when the bands began to widen.
- Exit signal – when the band narrows the price of the stock moved away from the breakout turns and starts moving back toward the current price of the stock, set a trailing stop loss to take you out of the trade if the trend reverses.
