मूविंग एवरेज: प्रकार, उपयोग और वास्तविक जीवन एप्लीकेशन

5.1. परिचय

मार्केट टेक्नीशियन और अच्छे कारण से मूविंग एवरेज बहुत लोकप्रिय हैं. औसत मूल्य कार्रवाई को आसान बनाना और अंतर्निहित प्रवृत्तियों को देखना आसान बनाना. सटीक ट्रेंड सिग्नल की कीमत और औसत या दो या अधिक औसतों के बीच संपर्क से प्राप्त किया जा सकता है.

यह एक विशिष्ट समय अवधि में फाइनेंशियल सिक्योरिटी के डेटा पॉइंट को सम अप करता है और औसत पहुंचने के लिए डेटा पॉइंट की संख्या से कुल विभाजित करता है. इसे "मूविंग" औसत कहा जाता है क्योंकि इसे लेटेस्ट प्राइस डेटा के आधार पर लगातार रीकैलकुलेट किया जाता है.

मूविंग एवरेज कई दिन की क्लोजिंग कीमतों को औसत करके बनाया जाता है, हालांकि, यह मूल्य कार्रवाई के पीछे रहता है. औसत कम (इसकी गणना में इस्तेमाल किए गए कम दिनों का अर्थ), जितना अधिक संवेदनशील होता है कीमत में बदलाव होता है और यह कीमत की कार्रवाई को कम करता है. लंबी औसत (इसकी गणना में औसत दिनों के साथ) अधिक दूरी से कीमत की कार्रवाई को ट्रैक करता है और ट्रेंड में बदलाव के लिए कम जवाबदेह है. मूविंग एवरेज को आसानी से क्वांटिफाइड किया जाता है और विशेष रूप से ऐतिहासिक टेस्टिंग के लिए अच्छी तरह से लेंड करता है.

5.2 लोकप्रिय मूविंग औसत

स्टॉक मार्केट एनालिसिस में, सबसे लोकप्रिय मूविंग औसत लंबाई 50 और 200 दिन हैं. [साप्ताहिक चार्ट पर, उन दैनिक मूल्यों को 10 और 40-सप्ताह औसत में बदल दिया जाता है.] अपट्रेंड के दौरान, कीमतें 50-दिन औसत से अधिक रहनी चाहिए. मामूली पुलबैक अक्सर उस औसत को बाउंस करता है, जो सहायक स्तर के रूप में कार्य करता है. 50-दिन के औसत के नीचे एक निर्णायक औसत आमतौर पर पहले संकेतों में से एक है कि स्टॉक अधिक गंभीर सुधार कर रहा है. कई मामलों में, 50-दिन का औसत सिग्नल तोड़ना 200-दिन औसत तक कम हो जाता है.

अगर मार्केट सामान्य बुल मार्केट में है, तो इसे अपने 200-दिन औसत के आसपास नया सपोर्ट मिलना चाहिए. [शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के उद्देश्यों के लिए, ट्रेडर शॉर्ट-टर्म ट्रेंड में बदलाव करने के लिए 20-दिन औसत का उपयोग करेंगे].

5.3 मूविंग एवरेज का उपयोग

सिक्योरिटीज़ की कीमतें, मार्केट इंडेक्स, और म्यूचुअल फंड की कीमतें दिन-प्रतिदिन, सप्ताह से सप्ताह तक और महीने तक समाप्त हो जाती हैं. इसके कारण अक्सर यह पता लगाना मुश्किल हो जाता है कि मूल्य वास्तव में चल रहे हैं. इसलिए एक मूविंग एवरेज का इस्तेमाल डेटा को आसानी से पता लगाने के लिए किया जाता है. एक बढ़ती मूविंग-एवरेज लाइन यह दर्शाता है कि कीमतें ट्रेंड हो रही हैं, जबकि डिक्लाइनिंग लाइन विपरीत को दर्शाती है. फ्लैट लाइन ट्रेडिंग रेंज में फंसने वाले मार्केट को दर्शाती है और ऐसा लगता है कि यह किस तरह जा रहा है उसका मन बना नहीं सकता है.

निम्नलिखित चार्ट 200 डीएमए के साथ सेंसेक्स का दस वर्ष का चार्ट है. मूविंग एवरेज चार्ट पर दिखाई गई सॉलिड लाइन है

आप किसी भी लंबाई (उदाहरण के लिए, 10-दिन, 20- दिन, 50-दिन, 200-दिन) और किसी भी समय (दिन, सप्ताह, महीने) के लिए जो आप प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं उसके आधार पर गतिशील औसत बना सकते हैं: उदाहरण के लिए, थोड़े समय के फ्रेम पर मार्केट को ट्रेड करने के लिए एक शॉर्ट टाइम-फ्रेम चार्ट का उपयोग कम मूविंग औसत के साथ किया जाएगा. दूसरी ओर, लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट करने पर, लॉन्ग-टर्म चार्ट का उपयोग लंबे समय तक चलने वाले औसतों के साथ किया जाएगा.

कई ट्रेडर और इन्वेस्टर प्रवेश और निकास बिंदुओं को खोजने में मदद करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं. कुछ लोग 100 या 200 डीएमए को खरीदने और बेचने के लिए सिग्नल के रूप में भी इस्तेमाल करें. अर्थ है, गतिशील औसत का उपयोग बाजार से बाहर निकलने के लिए बिन्दु खोजने या बाजार में प्रवेश करने के लिए किया जाता है.

5.4 मूविंग एवरेज के प्रकार

1. आसान गतिशील औसत:

SMA सबसे आसान मूविंग औसत है जो निर्धारित सबसे हाल ही के डेटा पॉइंट को जोड़कर और फिर कुल समय अवधि के अनुसार विभाजित करके प्राप्त किया जाता है. SMA इंडिकेटर का उपयोग ट्रेडर्स के लिए स्टॉक में प्रवेश करने या बाहर निकलने के संकेत जनरेट करने के लिए किया जाता है.

एसएमए एक लैगिंग इंडिकेटर है क्योंकि यह एक निर्धारित अवधि के लिए पिछली कीमत के डेटा पर आधारित है जिसकी गणना विभिन्न प्रकार की कीमतों जैसे उच्च, कम, खुला और करीब के लिए की जा सकती है. व्यापारी इस इंडिकेटर का उपयोग सिक्योरिटीज़ के लिए खरीद निर्धारित करने, सिग्नल बेचने और सहायता और प्रतिरोध क्षेत्रों की पहचान करने में भी मदद करते हैं.

ऐसी स्थिति पर विचार करें जहां आप lएटेस्ट 5 दिनों के लिए ब्रिटेनिया लिमिटेड की औसत क्लोजिंग प्राइस की गणना करना चाहते हैं. डेटा इस प्रकार है:

इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन पर ब्रिटेनिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3616.8 है.

आगे बढ़ना, अगले दिन, यानी 24 जनवरी (22^nd and 23^nd क्रमशः शनिवार और रविवार थे) हमारे पास एक नया डेटा पॉइंट है. इसका मतलब यह है कि अब 'नया' 5 दिन 18^th, 19^th, 20^th, 21^st और 24th होगा. हम 18^th के डेटा पॉइंट को छोड़ देंगे क्योंकि हमारा उद्देश्य नवीनतम 5-दिन औसत की गणना करना है.

=18069/5= रु.3613

इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन पर ब्रिटेनिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3613 है

जैसा कि आप देख सकते हैं, हमने नवीनतम डेटा (24^th जनवरी) शामिल किया है और 5-दिन औसत की गणना करने के लिए सबसे पुराना डेटा (17^th जनवरी) का पता लगाया है. 25^th को, हम 25^th डेटा शामिल करेंगे और 18^th डेटा को बाहर रखेंगे, 27^h, पर हम 27^th डेटा पॉइंट शामिल करेंगे लेकिन 20th डेटा को खत्म करेंगे.

हम आवश्यक रूप से लेटेस्ट डेटा पॉइंट पर जा रहे हैं और लेटेस्ट 5-दिन के औसत की गणना करने के लिए सबसे पुराने डेटा को छोड़ रहे हैं. इसलिए नाम "मूविंग" औसत!

उपरोक्त उदाहरण में, मूविंग एवरेज की गणना बंद कीमतों पर आधारित है. कभी-कभी, मूविंग एवरेज की गणना अन्य पैरामीटर जैसे उच्च, कम और खुले पैरामीटर का उपयोग करके की जाती है. हालांकि, क्लोजिंग प्राइस का इस्तेमाल अधिकतर ट्रेडर और इन्वेस्टर द्वारा किया जाता है क्योंकि यह उस कीमत को दर्शाता है जिस पर मार्केट आखिरकार सेटल होता है.

मूविंग औसत की गणना मिनटों, घंटों से लेकर वर्षों तक किसी भी समय की फ्रेम के लिए की जा सकती है. आपकी आवश्यकताओं के आधार पर चार्टिंग सॉफ्टवेयर से किसी भी समय फ्रेम को चुना जा सकता है.

1. द एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज

इस डेटा को देखें:

जब कोई इन नंबरों पर औसत की गणना करता है, तो कोई अनस्टेटेड धारणा होती है. हम आवश्यक रूप से प्रत्येक डेटा पॉइंट को बराबर महत्व दे रहे हैं. हम मान रहे हैं कि 18^th जनवरी का डेटा पॉइंट 24th जनवरी को डेटा पॉइंट के रूप में महत्वपूर्ण है. हालांकि, जब बाजारों की बात आती है, तो यह हमेशा सच नहीं हो सकता है

तकनीकी विश्लेषण की बुनियादी धारणा याद रखें - मार्केट डिस्काउंट सब कुछ. इसका मतलब है कि आप जो लेटेस्ट प्राइस देखते हैं (24^thJan पर) सभी ज्ञात और अज्ञात जानकारी पर डिस्काउंट देता है. इसका मतलब है कि 24^th की कीमत 18^th या 20^th की कीमत से अधिक पवित्र है.

कोई भी डेटा के 'नवीनता' के आधार पर डेटा पॉइंट को वेटेज असाइन करना चाहता है. इसलिए 24^th जनवरी पर डेटा पॉइंट का सबसे अधिक वेटेज मिलता है, 21^st जन को अगला सबसे अधिक वेटेज मिलता है, 20^th जनवरी को 3^rd सबसे अधिक मिलता है और इसलिए आगे भी.

ऐसा करने से, हमने अनिवार्य रूप से इसके नएपन के अनुसार डेटा प्वॉइंट को स्केल किया - नवीनतम डेटा पॉइंट पर अधिकतम ध्यान दिया जाता है, और सबसे पुराना डेटा पॉइंट कम से कम ध्यान देता है.

नंबर के इस स्केल सेट पर गणना की गई औसत हमें एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) प्रदान करती है.

हमने EMA गणना भाग को छोड़ दिया है, क्योंकि अधिकांश तकनीकी विश्लेषण सॉफ्टवेयर हमें कीमतों पर EMA को ड्रैग और ड्रॉप करने देता है. इसलिए गणना की बजाय इसका उपयोग समझने की अनुमति देता है.

यहां सिप्ला लिमिटेड का एक चार्ट दिया गया है. हमने सिपला की क्लोजिंग कीमतों पर 50 दिन का SMA (ब्लैक) और 50 दिन का EMA (red) प्लॉट किया है. हालांकि एसएमए और ईएमए दोनों 50 दिन की अवधि के लिए हैं, लेकिन आप ध्यान दे सकते हैं कि ईएमए कीमतों के लिए अधिक प्रतिक्रियाशील है और कीमत के करीब चिपकती है.

EMA वर्तमान मार्केट की कीमत पर प्रतिक्रिया करने के लिए तेज़ है क्योंकि EMA सबसे हाल ही के डेटा पॉइंट को अधिक महत्व देता है. यह ट्रेडर को तेज़ ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद करता है. इसलिए, इस कारण से, व्यापारी एसएमए पर ईएमए का उपयोग करना पसंद करते हैं.

5.5 मूविंग एवरेज का वास्तविक जीवन एप्लीकेशन

मूविंग औसत का उपयोग अपनी गुणवत्ता के साथ खरीद और बेचने के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से अधिक होती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक की कीमत अधिक होने के बारे में आशावादी हैं. इसलिए आपको अवसर खरीदने पर ध्यान देना चाहिए.

इसी प्रकार, जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से कम होती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से कम कीमत पर स्टॉक बेचने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक प्राइस मूवमेंट के बारे में निराशावादी हैं. इसलिए किसी को बेचने के अवसर पर ध्यान देना चाहिए.

अब हम 50-दिन की एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के आधार पर ऐसी एक ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को परिभाषित करेंगे. आइए निम्नलिखित नियमों के साथ मूविंग एवरेज ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी को परिभाषित करते हैं:

नियम 1)वर्तमान बाजार की कीमत 50 दिनों की EMA से अधिक होने पर खरीदें (लंबे समय तक जाएं). एक बार जब आप लंबे समय तक इन्वेस्ट करते रहें, तब तक आपको इन्वेस्ट करना चाहिए जब तक कि आवश्यक सेल्ल कंडीशन संतुष्ट न हो.

नियम 2)वर्तमान बाजार की कीमत 50 दिनों की EMA से कम होने पर लंबी स्थिति (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें.

यहां एक चार्ट दिखाया गया है जो अंबुजा सीमेंट पर ट्रेडिंग सिस्टम के एप्लीकेशन को दिखाता है. प्राइस चार्ट पर ब्लैक लाइन 50-दिन की एक्सपोनेंशियल मूविंग औसत है.

बाएं से शुरू, 165 पर खरीदने का पहला अवसर, चार्ट पर B1@165 के रूप में हाइलाइट किया गया. नोटिस, पॉइंट B1 पर, स्टॉक की कीमत अपने 50 दिनों की EMA से अधिक हो गई है. इसलिए ट्रेडिंग सिस्टम के नियम के अनुसार, हम एक नई लंबी स्थिति शुरू करते हैं.

हम ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा निवेश करते रहते हैं जब तक हमें एक्जिट सिग्नल नहीं मिलता, जो अंततः हम 187 में मिल गया, जिसे S1@187 के रूप में चिह्नित किया गया है. इस ट्रेड ने प्रति शेयर ₹22 का लाभ उत्पन्न किया.

लंबे समय तक जाने का अगला सिग्नल B2@178 पर आया, इसके बाद S2@182 पर सिग्नल से स्क्वेयर ऑफ किया गया. यह ट्रेड प्रभावशाली नहीं था क्योंकि इसके परिणामस्वरूप केवल ₹4 का लाभ हुआ. हालांकि, अंतिम ट्रेड, B3@165, और S3@215 काफी प्रभावशाली था, जिसके परिणामस्वरूप रु. 50 का लाभ हुआ.

यहां ट्रेडिंग सिस्टम के आधार पर इन ट्रेड का तुरंत सारांश दिया गया है:

उपरोक्त टेबल से, यह स्पष्ट है कि पहले और अंतिम ट्रेड लाभदायक थे, लेकिन 2^nd ट्रेड इतना लाभदायक नहीं था. अगर आप इस बात का निरीक्षण करते हैं, तो यह स्पष्ट है कि स्टॉक 1^st और 3^rd ट्रेड के दौरान ट्रेंड कर रहा था, लेकिन 2^nd ट्रेड के दौरान, स्टॉक साइडवे चला गया.

इससे हमें मूविंग एवरेज के बारे में एक महत्वपूर्ण निष्कर्ष मिलता है. जब स्टॉक साइडवे में जाता है तब औसतन चलता रहता है और जब कोई ट्रेंड होता है तो इसे करने में विफल रहता है. इसका मूल अर्थ है कि इसके सबसे आसान रूप में 'मूविंग एवरेज' एक ट्रेंड फॉलोविंग सिस्टम है.

5.6 मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम

अब इसका स्पष्ट होने के कारण सादे वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम में समस्या यह है कि यह एक साइडवे मार्केट में बहुत सारे ट्रेडिंग सिग्नल पैदा करता है. एक मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम सादे वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम पर एक सुधार है. यह ट्रेडर को साइडवेज़ मार्केट में कम ट्रेड लेने में मदद करता है.

एमए क्रॉसओवर सिस्टम में सामान्य एकल गतिशील औसत के बजाय, व्यापारी दो गतिशील औसतों को मिलाता है. यह आमतौर पर 'स्मूथिंग' के रूप में जाना जाता है'.

इसका एक सामान्य उदाहरण 100 दिन की ईएमए के साथ 50 दिन की ईएमए को जोड़ना होगा. कम मूविंग एवरेज (इस मामले में 50 दिन) को भी तेज़ मूविंग एवरेज कहा जाता है. लंबी मूविंग एवरेज (100 दिन मूविंग एवरेज) को धीरे-धीरे मूविंग एवरेज के रूप में रेफर किया जाता है.

कम मूविंग एवरेज में औसत की गणना करने के लिए डेटा पॉइंट की संख्या कम होती है, इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत के करीब रहता है और इसलिए अधिक तेज़ प्रतिक्रिया देता है. लंबे समय तक चलने वाले औसत में औसत की गणना करने के लिए अधिक डेटा प्वॉइंट लगते हैं, और इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत से दूर रहता है. इसलिए प्रतिक्रियाएं धीमी होती हैं.

व्यापारियों ने प्रवेश और निकास बिंदुओं को सुचारू बनाने के लिए क्रॉसओवर सिस्टम के साथ सादा वैनिला एमए सिस्टम को संशोधित किया है. व्यापारी को इस प्रक्रिया में बहुत कम संकेत मिलते हैं, लेकिन व्यापार लाभदायक होने की संभावनाएं काफी अधिक होती हैं.

क्रॉसओवर सिस्टम के लिए प्रवेश और निकास नियम नीचे बताए गए हैं:

नियम 1)जब शॉर्ट टर्म मूविंग औसत लंबी अवधि के मूविंग औसत से अधिक हो जाती है तो खरीदें (फ्रेश लॉन्ग). जब तक यह स्थिति संतुष्ट हो, तब तक व्यापार में रहें

नियम 2)लॉन्ग पोजीशन (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें जब शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज लंबे समय के मूविंग एवरेज से कम हो जाता है