5.1 परिचय
मार्केट टेक्नीशियन और अच्छे कारणों से मूविंग एवरेज बहुत लोकप्रिय हैं. मूविंग एवरेज स्मूथ आउट प्राइस ऐक्शन और अंडरलाइंग ट्रेंड्स को आसान बनाता है. सटीक ट्रेंड सिग्नल कीमत और औसतन या दो या अधिक औसत के बीच इंटरैक्शन से प्राप्त किए जा सकते हैं.
यह एक विशिष्ट समय अवधि में फाइनेंशियल सुरक्षा के डेटा पॉइंट को सम अप करता है और औसत पर पहुंचने के लिए कुल डेटा पॉइंट की संख्या से विभाजित करता है. इसे "मूविंग" औसत कहा जाता है क्योंकि इसे लेटेस्ट प्राइस डेटा के आधार पर लगातार दोबारा कैलकुलेट किया जाता है.
मूविंग एवरेज का निर्माण कई दिन की क्लोजिंग प्राइस को औसतन करके किया जाता है, हालांकि, यह प्राइस एक्शन के पीछे रह जाता है. कम औसत (जिसका मतलब है कि इसकी गणना में कम दिनों का उपयोग किया जाता है), अधिक संवेदनशील यह कीमत में बदलाव करना और इसकी कीमत के कार्रवाई के आस-पास करना है. लंबी औसत (इसकी गणना में अधिक दिन शामिल होने के साथ) प्राइस ऐक्शन को अधिक दूरी से ट्रैक करता है और ट्रेंड में बदलाव के लिए कम रिस्पॉन्सिव होता है. मूविंग एवरेज को आसानी से क्वांटिफाइड किया जाता है और खुद को ऐतिहासिक टेस्टिंग के लिए अच्छी तरह से लोन देता है.
5.2 लोकप्रिय मूविंग एवरेज
स्टॉक मार्केट एनालिसिस में, सबसे लोकप्रिय मूविंग एवरेज की लंबाई 50 और 200 दिन है. [साप्ताहिक चार्ट पर, उन दैनिक वैल्यू को 10 और 40-सप्ताह के औसत में बदल दिया जाता है.] अपट्रेंड के दौरान, कीमतें 50-दिन की औसत से अधिक होनी चाहिए. मामूली पुलबैक अक्सर उस औसत से बाउंस हो जाते हैं, जो एक सपोर्ट लेवल के रूप में कार्य करता है. 50-दिन की औसत के नीचे एक निर्णायक क्लोज़ आमतौर पर पहला संकेत होता है कि स्टॉक अधिक गंभीर सुधार में प्रवेश कर रहा है. कई मामलों में, 50-दिन के औसत को तोड़ने से 200-दिन के औसत में और गिरावट आती है.
अगर कोई मार्केट सामान्य बुल मार्केट सुधार में है, तो उसे अपने 200-दिन के औसत के आस-पास नया सपोर्ट मिलना चाहिए. [शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग के उद्देश्यों के लिए, ट्रेडर शॉर्ट-टर्म ट्रेंड में बदलाव देखने के लिए 20-दिन की औसत का उपयोग करेंगे].
5.3 मूविंग एवरेज का उपयोग
सिक्योरिटीज़ की कीमतें, मार्केट इंडेक्स और म्यूचुअल फंड की कीमतें दिन-प्रतिदिन, सप्ताह से सप्ताह और महीने से-महीने बढ़ती और कम हो जाती हैं. इसके कारण अक्सर यह समझना मुश्किल हो जाता है कि किस तरह की कीमतें वास्तव में चल रही हैं. इसलिए एक मूविंग एवरेज का उपयोग आसान डेटा के लिए किया जाता है ताकि ट्रेंड आसानी से पता लगाया जा सके. बढ़ती मूविंग-एवरेज लाइन से पता चलता है कि कीमतें बढ़ रही हैं, जबकि डिक्लाइंग लाइन विपरीत दर्शाती है. फ्लैट लाइन एक ट्रेडिंग रेंज में फंसे मार्केट को दर्शाता है और ऐसा नहीं लग सकता है कि वह किस तरह से चल रहा है.
निम्नलिखित चार्ट 200 डीएमए के साथ सेंसेक्स का दस वर्ष का चार्ट है. मूविंग एवरेज चार्ट पर दिखाई गई सॉलिड लाइन है
आप किसी भी लंबाई (जैसे, 10-दिन, 20- दिन, 50-दिन, 200-दिन) और किसी भी समय अवधि (दिन, सप्ताह, महीने) के लिए मूविंग एवरेज बना सकते हैं, जो आप प्राप्त करने की कोशिश कर रहे हैं: उदाहरण के लिए, शॉर्ट टाइम फ्रेम में ट्रेडिंग मार्केट के लिए शॉर्ट टाइम-फ्रेम चार्ट का उपयोग शॉर्ट मूविंग एवरेज के साथ किया जाएगा. दूसरी ओर, लॉन्ग टर्म के लिए इन्वेस्टमेंट करने पर, लॉन्ग-टर्म चार्ट का उपयोग लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज के साथ किया जाएगा.
कई ट्रेडर और इन्वेस्टर एंट्री और एग्जिट पॉइंट खोजने में मदद करने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग करते हैं. कुछ लोग खरीदने और बेचने के लिए सिग्नल के रूप में 100 या 200 DMA का भी उपयोग करते हैं. इसका मतलब है, मार्केट से बाहर निकलने या मार्केट में प्रवेश करने के लिए पॉइंट खोजने के लिए मूविंग एवरेज का उपयोग किया जाता है.
मूविंग एवरेज के 5.4 प्रकार
1. सरल मूविंग एवरेज:
एसएमए सबसे सरल मूविंग एवरेज है जो हाल ही के डेटा पॉइंट सेट करके और फिर समय अवधि की संख्या से कुल विभाजित करके प्राप्त किया जाता है. एसएमए इंडिकेटर का उपयोग ट्रेडर्स के लिए स्टॉक में प्रवेश या बाहर निकलने के संकेत जनरेट करने के लिए किया जाता है.
एसएमए एक लैगिंग इंडिकेटर है, क्योंकि यह एक दिए गए अवधि के लिए पिछले प्राइस डेटा पर आधारित है, जिसकी गणना विभिन्न प्रकार की कीमतों जैसे उच्च, कम, खुले और बंद के लिए की जा सकती है. ट्रेडर सिक्योरिटीज़ के लिए खरीद, सिग्नल बेचने के लिए इस इंडिकेटर का उपयोग करते हैं और सपोर्ट और रेजिस्टेंस जोन की पहचान करने में भी मदद करते हैं.
ऐसी स्थिति पर विचार करें जहां आप lएटेस्ट 5 दिनों के लिए ब्रिटेनिया लिमिटेड की औसत क्लोजिंग प्राइस की गणना करना चाहते हैं. डेटा इस प्रकार है:
इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन में ब्रिटानिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3616.8 है.
आगे बढ़ना, अगले दिन, यानी 24 जनवरी (22nd और 23nd क्रमशः शनिवार और रविवार) हमारे पास एक नया डेटा पॉइंट है. इसका मतलब है कि अब 'नया' 5 दिन 18th, 19th, 20th, 21st और 24th होंगे. हम 18th से संबंधित डेटा पॉइंट ड्रॉप करेंगे क्योंकि हमारा उद्देश्य नवीनतम 5-दिन की औसत की गणना करना है.
=18069/5 = रु. 3613
इसलिए पिछले 5 ट्रेडिंग सेशन में ब्रिटानिया की औसत क्लोजिंग प्राइस ₹3613 है
जैसा कि आप देख सकते हैं, हमने 5-दिन के औसत की गणना करने के लिए लेटेस्ट डेटा (24th जनवरी) शामिल किया है और पुराने डेटा (17th जनवरी) को हटा दिया है. 25th को, हम 25th डेटा शामिल करेंगे और 27h, पर 18th डेटा को शामिल नहीं करेंगे, हम 27th डेटा पॉइंट शामिल करेंगे लेकिन 20th डेटा को समाप्त करेंगे, इसलिए आगे.
हम आवश्यक रूप से नवीनतम डेटा पॉइंट पर जा रहे हैं और नवीनतम 5-दिन के औसत की गणना करने के लिए सबसे पुराना डेटा पॉइंट हटा रहे हैं. इसलिए "मूविंग" औसत नाम दें!
उपरोक्त उदाहरण में, मूविंग एवरेज की गणना क्लोजिंग प्राइस पर आधारित है. कभी-कभी, मूविंग एवरेज की गणना अन्य पैरामीटर जैसे उच्च, कम और ओपन का उपयोग करके भी की जाती है. हालांकि, क्लोजिंग प्राइस का इस्तेमाल अधिकांशत: ट्रेडर और इन्वेस्टर द्वारा किया जाता है क्योंकि यह कीमत को दर्शाता है जिस पर मार्केट अंतत: सेटल हो जाता है.
मूविंग एवरेज की गणना मिनटों, घंटों से लेकर वर्षों तक किसी भी समय सीमा के लिए की जा सकती है. किसी भी समय सीमा को आपकी आवश्यकताओं के आधार पर चार्टिंग सॉफ्टवेयर से चुना जा सकता है.
1. एक्सपेंशियल मूविंग एवरेज
इस डेटा को देखें:
जब कोई इन संख्याओं में औसत की गणना करता है, तो एक अस्पष्ट धारणा होती है. हम अनिवार्य रूप से प्रत्येक डेटा पॉइंट को समान महत्व दे रहे हैं. हम मान रहे हैं कि 18th जनवरी को डेटा पॉइंट 24th जनवरी को डेटा पॉइंट के रूप में महत्वपूर्ण है. हालांकि, जब मार्केट की बात आती है, तो यह हमेशा सही नहीं हो सकता है
टेक्निकल एनालिसिस की बुनियादी धारणा याद रखें - मार्केट डिस्काउंट सब कुछ. इसका मतलब है लेटेस्ट प्राइस जो आप देखते हैं (24thजनवरी को) सभी ज्ञात और अज्ञात जानकारी पर डिस्काउंट. इसका मतलब है कि 24th को कीमत 18th या 20th को कीमत से अधिक पवित्र है.
आप डेटा की 'न्यूज़नेस' के आधार पर डेटा पॉइंट्स को वेटेज असाइन करना चाहते हैं. इसलिए 24th जनवरी को डेटा पॉइंट में सबसे अधिक वज़न मिलता है, 21st जनवरी को अगला उच्चतम वजन मिलता है, 20th जनवरी को 3rd सर्वाधिक होता है, और आगे भी.
ऐसा करके, हम अनिवार्य रूप से इसकी नई जानकारी के अनुसार डेटा पॉइंट स्केल करते हैं - नवीनतम डेटा पॉइंट पर अधिकतम ध्यान दिया जाता है, और सबसे पुराने डेटा पॉइंट पर कम ध्यान दिया जाता है.
संख्याओं के इस स्केल किए गए सेट पर गणना की गई औसत हमें एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) देता है.
हमने EMA कैलकुलेशन पार्ट को छोड़ दिया है, बस इसलिए कि अधिकांश टेक्निकल एनालिसिस सॉफ्टवेयर हमें कीमतों पर EMA को ड्रैग और ड्रॉप करने देता है. इसलिए, आइए गणना के बजाय इसका उपयोग समझते हैं.
Cipla Ltd का चार्ट यहां दिया गया है. हमने Cipla की क्लोजिंग प्राइस पर 50 दिन का SMA (ब्लैक) और 50 दिन का EMA (रेड) प्लॉट किया है. हालांकि एसएमए और ईएमए दोनों 50 दिन की अवधि के लिए हैं, लेकिन आप देख सकते हैं कि ईएमए कीमतों के प्रति अधिक रिएक्टिव है और कीमत के करीब है.
EMA वर्तमान मार्केट की कीमत पर प्रतिक्रिया देने के लिए तेज़ है क्योंकि EMA सबसे हाल के डेटा पॉइंट्स को अधिक महत्व देता है. यह ट्रेडर को तेज़ ट्रेडिंग निर्णय लेने में मदद करता है. इसलिए, इस कारण से, ट्रेडर एसएमए से अधिक ईएमए का उपयोग करना पसंद करते हैं.
5.5 मूविंग एवरेज का रियल लाइफ एप्लीकेशन
मूविंग एवरेज का उपयोग अपनी योग्यता के साथ खरीद और बिक्री के अवसरों की पहचान करने के लिए किया जा सकता है. जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से अधिक ट्रेड करती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से अधिक कीमत पर स्टॉक खरीदने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक की कीमत अधिक होने के बारे में आशावादी हैं. इसलिए आपको खरीदने के अवसरों पर विचार करना चाहिए.
इसी प्रकार, जब स्टॉक की कीमत अपनी औसत कीमत से कम ट्रेड करती है, तो इसका मतलब है कि ट्रेडर अपनी औसत कीमत से कम कीमत पर स्टॉक बेचने के लिए तैयार हैं. इसका मतलब है कि ट्रेडर स्टॉक प्राइस मूवमेंट के बारे में निराशावादी हैं. इसलिए आपको बिक्री के अवसरों पर विचार करना चाहिए.
अब हम 50-दिन की तेज़ गतिशील औसत के आधार पर ऐसी एक ट्रेडिंग स्ट्रेटजी को परिभाषित करने की कोशिश करेंगे. आइए निम्नलिखित नियमों के साथ मूविंग एवरेज ट्रेडिंग स्ट्रेटजी को परिभाषित करते हैं:
नियम 1)जब वर्तमान मार्केट की कीमत 50 दिनों से अधिक हो जाती है, तो खरीदें (लंबे समय तक). लंबे समय तक जाने के बाद, जब तक आवश्यक बिक्री की स्थिति पूरी नहीं हो जाती है, तब तक आपको इन्वेस्टमेंट में रहना चाहिए.
नियम 2)मौजूदा मार्केट की कीमत 50 दिनों से कम होने पर लॉन्ग पोजीशन (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें.
यहां एक चार्ट दिया गया है जो अंबुजा सीमेंट पर ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग दिखाता है. प्राइस चार्ट पर ब्लैक लाइन 50-दिन का एक्सपेंशियल मूविंग एवरेज है.
बाईं ओर से शुरू, 165 पर खरीदने का पहला अवसर, चार्ट पर B1@165 के रूप में हाइलाइट किया गया. नोटिस, पॉइंट B1 पर, स्टॉक की कीमत 50 दिनों के EMA से अधिक पॉइंट पर पहुंच गई है. इसलिए ट्रेडिंग सिस्टम के नियम के अनुसार, हम एक नई लंबी स्थिति शुरू करते हैं.
जब तक हमें एक्जिट सिग्नल नहीं मिलता, तब तक हम ट्रेडिंग सिस्टम द्वारा इन्वेस्ट करते हैं, जिसे हम S1@187 के रूप में चिह्नित करते हैं, 187 पर प्राप्त करते हैं. इस ट्रेड ने प्रति शेयर ₹22 का लाभ उठाया.
अगला सिग्नल B2@178 पर आया, इसके बाद S2@182 पर स्क्वेयर ऑफ करने का सिग्नल मिला. यह ट्रेड उतना प्रभावशाली नहीं था क्योंकि इससे केवल ₹4 का लाभ हुआ. हालांकि, अंतिम ट्रेड, B3@165, और S3@215 काफी प्रभावशाली थे, जिसके परिणामस्वरूप ₹50 का लाभ हुआ.
ट्रेडिंग सिस्टम के आधार पर इन ट्रेड का तुरंत सारांश यहां दिया गया है:
ऊपर दी गई टेबल से, यह स्पष्ट है कि पहले और अंतिम ट्रेड लाभदायक थे, लेकिन 2nd ट्रेड इतना लाभदायक नहीं था. अगर आप जांच करते हैं कि ऐसा क्यों हुआ, तो यह स्पष्ट है कि 1st और 3rd ट्रेड के दौरान स्टॉक ट्रेंडिंग कर रहा था, लेकिन 2nd ट्रेड के दौरान, स्टॉक साइडवेज़ में चल रहा था.
इससे हमें मूविंग एवरेज के बारे में एक महत्वपूर्ण निष्कर्ष प्राप्त होता है. जब ट्रेंड होता है तो मूविंग एवरेज शानदार रूप से काम करता है और जब स्टॉक साइडवेज़ में चलता है तो परफॉर्म करने में विफल रहता है. इसका मतलब है कि अपने सरल रूप में 'मूविंग एवरेज' एक ट्रेंड फॉलोइंग सिस्टम है.
5.6 मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम
जैसा कि प्लेन वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम के साथ अब इसकी स्पष्ट समस्या यह है कि यह साइडवेज़ मार्केट में बहुत से ट्रेडिंग सिग्नल जनरेट करता है. मूविंग एवरेज क्रॉसओवर सिस्टम, प्लेन वैनिला मूविंग एवरेज सिस्टम की तुलना में एक सुधार है. यह ट्रेडर को साइडवेज़ मार्केट में कम ट्रेड करने में मदद करता है.
एमए क्रॉसओवर सिस्टम में सामान्य सिंगल मूविंग एवरेज के बजाय, ट्रेडर दो मूविंग एवरेज को जोड़ता है. इसे आमतौर पर 'स्मूदिंग' कहा जाता है'.
इसका एक आम उदाहरण 100 दिन के EMA के साथ 50 दिन के EMA को जोड़ना होगा. शॉर्ट मूविंग एवरेज (इस मामले में 50 दिन) को तेज़-मूविंग एवरेज भी कहा जाता है. लंबे समय तक चलने वाला औसत (100 दिन की मूविंग एवरेज) को धीमी गतिशील औसत कहा जाता है.
शॉर्ट मूविंग एवरेज में औसत की गणना करने के लिए डेटा पॉइंट की कम संख्या होती है, और इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत के करीब रहता है और इसलिए अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है. औसत की गणना करने के लिए लंबे समय तक चलने वाला औसत अधिक डेटा पॉइंट लेता है, और इसलिए यह वर्तमान मार्केट की कीमत से दूर रहता है. इसलिए रिएक्शन धीमे होते हैं.
ट्रेडर ने एंट्री और एग्जिट पॉइंट को आसान बनाने के लिए क्रॉसओवर सिस्टम के साथ प्लेन वैनिला एमए सिस्टम को संशोधित किया है. ट्रेडर को प्रोसेस में बहुत कम सिग्नल मिलते हैं, लेकिन ट्रेड लाभदायक होने की संभावनाएं बहुत अधिक होती हैं.
क्रॉसओवर सिस्टम के लिए प्रवेश और निकास नियम नीचे दिए गए हैं:
नियम 1)शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज लॉन्ग टर्म मूविंग एवरेज से अधिक होने पर खरीदें (फ्रेश लॉन्ग). जब तक यह स्थिति पूरी हो जाती है तब तक ट्रेड में रहें
नियम 2)शॉर्ट टर्म मूविंग एवरेज लॉन्ग-टर्म मूविंग एवरेज से कम होने पर लॉन्ग पोजीशन (स्क्वेयर ऑफ) से बाहर निकलें
