एलियट वेव सिद्धांतों का परिचय

2.1 परिचय

वेव सिद्धांत राल्फ नेल्सन एलियट की खोज थी कि कैसे सामाजिक या भीड़ के व्यवहार के रुझान और मान्यता प्राप्त पैटर्न में उलटते हैं. यह इस बात का विस्तृत विवरण है कि फाइनेंशियल मार्केट कैसे व्यवहार करते हैं. वर्णन से पता चलता है कि सभी प्रतिनिधि फाइनेंशियल मार्केट सीरीज में भीड़ की एक मानसिकता है. भीड़ शारीरिक भीड़ नहीं है, बल्कि एक मनोवैज्ञानिक भीड़ है. यह निराशावाद से आशावाद तक, भय से लाभ तक और युफोरिया से घबराहट तक और प्राकृतिक मनोवैज्ञानिक अनुक्रम में वापस आने तक लगातार आगे बढ़ता है, जिससे कीमत के मूवमेंट में विशिष्ट पैटर्न पैदा होते हैं.

फाइनेंशियल मार्केट में फाइनर और फाइनर स्केल (उनकी फ्रैक्टल प्रकृति) में रिकर्सिव पैटर्न की यह अवधारणा 1930 के दशक में एलियट द्वारा प्रस्तावित की गई थी, जो नॉन-लीनियर डायनेमिक्स और अराजकता के बारे में आज के औपचारिक अध्ययन को पूरा करता है. एलियट वेव कॉन्सेप्ट से उभरते मुख्य बिंदु यह है कि मार्केट में एक फॉर्म (पैटर्न) है. यहाँ है कि निवेशक को एक यादृच्छिक प्रक्रिया में निर्धारण प्राप्त होता है.

एलियट ने पाया कि अराजकता सिद्धांत के मुख्य प्रारंभक बेनॉयट मैंडलब्रोट ने 50 वर्ष बाद हार्वर्ड के अर्थशास्त्र प्रोफेसर हेनरी हुथैकर के सहयोग से पुष्टि की: यह पैटर्न स्टॉक की कीमतों के बहुत कम अवधि के "स्नैपशॉट" लेकर बनाए गए हैं, उदाहरण के लिए, हर दिन सप्ताह में एक बार, या महीने में एक बार या साल में एक बार लिए गए स्नैपशॉट द्वारा बनाए गए पैटर्न के समान हैं. इलियट आइसोलेटेड तेरह पैटर्न. उन्होंने उन्हें कैटलॉग किया और समझाया कि वे एक साथ जुड़ते हैं, और जहां वे बाजार विकास के समग्र मार्ग में होने की संभावना है.

2.2 लहर का विवरण

बेसिक पैटर्न से पता चलता है कि मार्केट मनोवैज्ञानिक विकास की 5 तरंगों (निराशावाद से लेकर आशावाद तक) की श्रृंखला में आगे बढ़ते हैं. जब ये 5 आगे की लहरें पूरी हो जाती हैं, तो रिएक्शन 3 तरंगों (आशावाद से लेकर निराशावाद तक) में होता है.

नीचे दिए गए चार्ट में- डायग्राम में नंबर का उपयोग "5-वेव" पैटर्न और "3-वेव" पैटर्न को निर्दिष्ट करने के लिए लेटर में किया जाता है. इन 8 तरंगों के बाद एक साइकिल पूरी हो जाती है, जिससे 5 तरंगों की एक नई श्रृंखला शुरू होती है, जिसके बाद 5 तरंगों का एक अन्य सेट होता है. और अंत में, 5 तरंगों (1) और (3) के दो सेट और तीन तरंग पैटर्न (2) और (4) के दो सेट के बाद, 5 तरंगों का अंतिम सेट मटीरियलाइज़ करता है और पूरा पैटर्न पूरा करता है.

इस बिंदु पर, तरंग (5) पूरी होने के बाद, अब दो पिछले सुधारों से 3 तरंगों (ए), (बी) और (सी) का सेट अधिक मात्रा में है. यह सेट पूरे 5 ऊपरी तरंगों को ठीक करेगा, जो स्वयं 5 और 3 छोटी तरंगों में टूट गई थी.

आकर्षक तरंगों का कैटलॉग

सुधारात्मक पैटर्न का कैटलॉग

2.3. एलियट वेव थियोरी को समझना

एलियट वेव थियोरी को पूरी तरह से समझने के लिए, वेव स्ट्रक्चर की अवधारणा को समझना और मार्केट के व्यवहार को निर्धारित करने में उनके महत्व को समझना आवश्यक है. सिद्धांत का प्रस्ताव है कि तरंग फ्रैकल हैं, जिसका अर्थ है कि उन्हें कई समय-सीमाओं में देखा जा सकता है और बड़े तरंग पैटर्न के भीतर मौजूद है. यह फ्रैक्टल प्रकृति ट्रेडर को शॉर्ट-टर्म चार्ट से लेकर लॉन्ग-टर्म ट्रेंड तक विभिन्न स्केल पर मार्केट मूवमेंट का विश्लेषण करने की सुविधा देती है.

एलियट वेव थियोरी ने तरंगों को दो व्यापक श्रेणियों में वर्गीकृत किया है: उद्देश्य और सुधार. प्रेरक तरंगों को आगे प्रेरणा तरंगों और डायगनल तरंगों में विभाजित किया जाता है. इंटेंस, ट्रेंडिंग मूव्स, प्राइमरी ट्रेंड की दिशा में इम्पल्स वेव्स को दर्शाते हैं. इनमें पांच छोटी तरंग होते हैं- मूवमेंट के क्रम में तीन (जिसे "इम्पल्स वेव्स" कहा जाता है) और दो ट्रेंड (जिसे "सुधारात्मक तरंग" कहा जाता है).

दूसरी ओर, सुधारात्मक तरंगों का उद्देश्य इम्पल्स वेव्स की कीमतों में उतार-चढ़ाव को ठीक करना है. ये तरंग रुझान के विरुद्ध चलती हैं और इसमें तीन छोटी तरंग शामिल हैं. सुधारात्मक तरंगों को A, B, और C लेबल किया जाता है और जिगज़ैग, फ्लैट या त्रिकोण जैसे विभिन्न रूप ले सकते हैं. इन वेव स्ट्रक्चर की पहचान करके और बड़े पैटर्न में उनकी स्थिति को पहचानकर, ट्रेडर संभावित प्राइस रिवर्सल या निरंतरता के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं.

2.4 इलियट वेव्स कैसे काम करते हैं

इलियट वेव्स मार्केट मूवमेंट के पीछे मनोविज्ञान को समझने के लिए ट्रेडर्स और इन्वेस्टर्स को एक फ्रेमवर्क प्रदान करके काम करते हैं. सिद्धांत से पता चलता है कि पहले दो इम्पल्स वेव (1 और 3) आशावाद की अवधि को दर्शाता है क्योंकि खरीदने के दबाव में वृद्धि के कारण कीमतों में वृद्धि होती है. वेव 2 एक सुधारात्मक लहर है जो शुरुआती अपट्रेंड के हिस्से को वापस लेती है, जिससे अस्थायी गिरावट आती है.

थर्ड इम्पल्स वेव (वेव 3) आमतौर पर सबसे लंबी और सबसे मजबूत होती है, जो मार्केट साइकिल के सबसे आशावादी चरण का प्रतिनिधित्व करती है. इस लहर के दौरान कीमतें काफी बढ़ती हैं, जो अक्सर पहली लहर के शिखर को पार करती हैं. वेव 4 एक सुधारात्मक लहर के रूप में काम करता है, जो 3 की लहर में कुछ लाभों को वापस लेता है. अंत में, वेव 5 मार्केट साइकिल के मोटिव फेज को पूरा करता है और प्राइस पीक को दर्शाता है.

पांच-तरंग इम्पल्स पैटर्न के बाद, मार्केट तीन तरंगों (ए, बी, और सी) वाले सुधारात्मक चरण में प्रवेश करता है. वेव ए एक काउंटरट्रेंड मूव है, जिसके बाद वेव बी होता है, जो आंशिक रूप से वेव ए. फाइनल वेव, वेव सी को वापस लेता है, प्राइमरी ट्रेंड की ओर बढ़ता है और सुधार पूरा करता है.

2.5 इम्पल्स वेव्स

इंपल्स वेव्स एलियट वेव थियोरी की रीढ़ हैं. वे एक रुझान की दिशात्मक गति को प्रतिनिधित्व करते हैं और इसमें पांच छोटी लहरें होती हैं. इन तरंगों को 1, 2, 3, 4, और 5 के रूप में लेबल किया जाता है और एक विशिष्ट संरचना का पालन करता है. वेव्स 1, 3, और 5 प्राइमरी ट्रेंड की ओर बढ़ते हैं, "इम्पल्स वेव्स" वेव्स 2 और 4 सही तरंग हैं जो पिछली इम्पल्स वेव के एक हिस्से को वापस लेते हैं.

फर्स्ट इम्पल्स वेव (वेव 1) एक नया ट्रेंड शुरू करता है और अक्सर कीमत में मजबूत मूव के कारण इसकी विशेषता होती है. वेव 2 एक सुधारात्मक लहर के रूप में होता है जो 1 की लहर में किए गए लाभ के हिस्से को वापस लेता है. वेव 3 आमतौर पर सबसे मजबूत और सबसे बढ़ी हुई इम्पल्स वेव है. यह प्राथमिक रुझान की दिशा में एक निर्णायक कदम को दर्शाता है, जो अक्सर लहर 1 के शुरुआती बिंदु से अधिक होता है.

वेव 4 एक सुधारात्मक लहर है जो वेव 3 में किए गए कुछ लाभों को वापस लेती है. यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वेव 4 को केवल 1 की अंतिम बिंदु तक वापस आना चाहिए. अंत में, वेव 5 इम्पल्स वेव पैटर्न को पूरा करता है और अक्सर वॉल्यूम और मोमेंटम को कम करने के साथ-साथ होता है. एक बार वेव 5 अपने शिखर पर पहुंच जाने के बाद, सुधार का पालन करने की संभावना है.

2.6 सुधारात्मक तरंग

इम्पल्स वेव पूरी होने के बाद, मार्केट एक सुधारात्मक चरण में प्रवेश करता है. सुधारवादी तरंगों का उद्देश्य पिछली आवेग तरंगों की कीमतों में उतार-चढ़ाव को ठीक करना है. ये तरंगें प्राथमिक रुझान के खिलाफ चलती हैं और इसमें तीन छोटे लॉक होते हैं: ए, बी, और सी.

वेव ए पहली सुधारात्मक लहर है और ट्रेंड के खिलाफ चलती है. यह आमतौर पर पिछली इम्पल्स वेव के एक महत्वपूर्ण हिस्से को वापस लेता है. वेव बी एक सुधारात्मक लहर के रूप में आता है, लेकिन इसे वेव के शुरूआती बिंदु से परे नहीं हटना चाहिए ए. वेव सी सुधार पूरा करता है और प्राइमरी ट्रेंड की ओर बढ़ता है. यह अक्सर वेव ए के अंत बिन्दु से आगे बढ़ता है, जिससे संभावित ट्रेंड रिवर्सल होता है.

सुधारात्मक तरंग मार्केट की स्थिति के आधार पर अलग-अलग आकार ले सकते हैं, जैसे जिगज़ैग, फ्लैट या त्रिकोण. ज़िगज़ैग को एक दिशा में तीखी गति से विशिष्ट किया जाता है, इसके बाद विपरीत दिशा में सुधारात्मक कार्रवाई की जाती है. फ्लैट्स में तीन तरंग होते हैं, जिनमें मध्य में हलके सुधार होता है. त्रिभुज ओवरलैपिंग तरंगों के साथ कंसोलिडेशन पैटर्न हैं.

2.7 एलियट वेव थियोरी बनाम. अन्य इंडिकेटर

जबकि ट्रेडर के लिए विभिन्न तकनीकी संकेतक उपलब्ध हैं, तो एलियट वेव थियोरी मार्केट एनालिसिस पर एक अनोखा दृष्टिकोण प्रदान करता है. गणित की गणना या कीमत के पैटर्न पर निर्भर करने वाले अधिकांश संकेतकों के विपरीत, एलियट वेव थियरी मार्केट के प्रतिभागियों के मनोवैज्ञानिक पहलू पर ध्यान केंद्रित करती है.

एलियट वेव थियोरी का एक लाभ यह है कि मार्केट ट्रेंड पर लॉन्ग-टर्म आउटलुक प्रदान करने की इसकी क्षमता है. बड़े समय-सीमाओं पर वेव पैटर्न की पहचान करके, ट्रेडर मार्केट में महत्वपूर्ण टर्निंग पॉइंट की उम्मीद कर सकते हैं और उसके अनुसार अपनी रणनीतियों को एडजस्ट कर सकते हैं. इसके अलावा, सिद्धांत एक साथ कई समय-सीमाओं का विश्लेषण करने की अनुमति देता है, जो मार्केट के व्यवहार का व्यापक दृश्य प्रदान करता है.

हालांकि, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि एलियटवेव सिद्धांत विश्लेषण का एक विषयक रूप है और प्रभावी रूप से लागू करने के लिए कौशल और अनुभव की आवश्यकता होती है. वेव पैटर्न की सटीक पहचान और व्याख्या करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है, जिससे गणना में संभावित त्रुटियां हो सकती हैं. इसके अलावा, सिद्धांत को अधिक पूरक और भविष्य की कीमतों के मूवमेंट की सटीक भविष्यवाणी की गारंटी देनी चाहिए.

इलियट वेव थियोरी की अन्य संकेतकों से तुलना करते समय, व्यक्तिगत ट्रेडिंग प्राथमिकताओं और लक्ष्यों पर विचार करना आवश्यक है. कुछ ट्रेडर अन्य तकनीकी संकेतकों, जैसे कि मूविंग एवरेज या ऑसिलेटर के साथ एलियट वेव थियोरी को जोड़ने में मूल्य प्राप्त कर सकते हैं, ताकि वे अपने विश्लेषण को सत्यापित कर सकें और अपनी निर्णय लेने की प्रक्रिया को बढ़ा सकें.

2.8. एलियट वेव थियोरी का उपयोग करके ट्रेड कैसे करें?

एलियट वेव थियोरी का उपयोग करके ट्रेडिंग में सूचित ट्रेडिंग निर्णय लेने के लिए वेव पैटर्न की पहचान और विश्लेषण करना शामिल है. इस सिद्धांत को लागू करते समय विचार करने के लिए कुछ चरण यहां दिए गए हैं:

• ट्रेंड की पहचान करें: वेव पैटर्न का विश्लेषण करके प्राथमिक ट्रेंड की दिशा निर्धारित करें. मार्केट स्ट्रक्चर को समझने के लिए इम्पल्स वेव्स और सुधारात्मक तरंगों की पहचान करें.
• संभावित एंट्री पॉइंट की पहचान करें: एक बार ट्रेंड स्थापित होने के बाद, सुधारात्मक तरंगों को पूरा करने के आधार पर संभावित एंट्री पॉइंट की तलाश करें. ये पॉइंट अक्सर सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के साथ मिलते हैं.
• जोखिम मैनेज करें: अपनी पूंजी की सुरक्षा के लिए जोखिम प्रबंधन रणनीतियों को लागू करें. संभावित नुकसान को सीमित करने और अनुमानित कीमत लक्ष्यों के आधार पर लाभ लक्ष्यों को सेट करने के लिए स्टॉप-लॉस ऑर्डर दें.
• अन्य इंडिकेटर के साथ सत्यापित करें: इलियट वेव थियोरी द्वारा प्रदान किए गए सिग्नल की पुष्टि करने के लिए अतिरिक्त टेक्निकल इंडिकेटर या टूल्स का उपयोग करने पर विचार करें. यह आपके विश्लेषण की विश्वसनीयता बढ़ाने में मदद कर सकता है.
• तरंगों की निगरानी करें: नई तरंगों के विकास के साथ अपने विश्लेषण को एडजस्ट करने के लिए मार्केट की निगरानी करें. तरंग अपनी संरचना को बदल सकते हैं या शुरुआती उम्मीदों से परे बढ़ा सकते हैं, जिसके लिए आपके ट्रेडिंग प्लान में एडजस्टमेंट की आवश्यकता होती है.
• फंडामेंटल एनालिसिस के साथ मिलाएं: अपने टेक्निकल एनालिसिस को पूरा करने के लिए फंडामेंटल एनालिसिस को शामिल करने पर विचार करें. आर्थिक संकेतकों, न्यूज़ इवेंट और मार्केट सेंटिमेंट को समझना संभावित कीमतों के मूवमेंट के बारे में अतिरिक्त जानकारी प्रदान कर सकता है.

याद रखें कि ट्रेडिंग में जोखिम होता है, और कोई ट्रेडिंग स्ट्रेटजी सफल होने की गारंटी नहीं होती है. कम्प्रीहेंसिव ट्रेडिंग प्लान के हिस्से के रूप में उचित जोखिम प्रबंधन और एलियट वेव थियोरी का उपयोग करना आवश्यक है.

निष्कर्ष

अंत में, एलियट वेव थियोरी फाइनेंशियल मार्केट का विश्लेषण करने के लिए एक व्यापक रूप से मान्यता प्राप्त दृष्टिकोण है. यह ट्रेडर को बार-बार वेव पैटर्न की पहचान करके मार्केट के व्यवहार को समझने के लिए फ्रेमवर्क प्रदान करता है. आवेग और सुधारात्मक तरंगों को पहचानकर, ट्रेडर संभावित कीमत रिवर्सल या निरंतरता के बारे में जानकारी प्राप्त कर सकते हैं.

इलियट वेव थियोरी से सावधानीपूर्वक संपर्क करना और इसकी सीमाओं को समझना आवश्यक है. हालांकि यह मार्केट ट्रेंड के बारे में बहुमूल्य जानकारी प्रदान कर सकता है, लेकिन भविष्य में कीमतों में उतार-चढ़ाव की भविष्यवाणी करने के लिए बेहतर तरीके हैं. सिद्धांत के सफल उपयोग के लिए अन्य तकनीकी और मूलभूत विश्लेषण टूल्स के अनुभव, कौशल और एकीकरण की आवश्यकता होती है.

अपनी ट्रेडिंग स्ट्रेटजी में एलियट वेव थियोरी को शामिल करके, आप मार्केट की डायनेमिक्स को बेहतर तरीके से समझ सकते हैं और अधिक सूचित ट्रेडिंग निर्णय ले सकते हैं. जोखिम प्रबंधन का अभ्यास करना याद रखें और मार्केट की बदलती स्थितियों के अनुरूप अपने विश्लेषण को निरंतर सुधारें.