अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंग (ज्याला इनव्हॉईस फायनान्सिंग म्हणूनही ओळखले जाते) कॅश फ्लो राखण्यासाठी आणि खेळत्या भांडवलाच्या आवश्यकता पूर्ण करण्यासाठी बिझनेस, विशेषत: लहान आणि मध्यम आकाराच्या उद्योगांसाठी (SMEs) मार्ग म्हणून लोकप्रियता मिळाली आहे.
या प्रकारचे फायनान्सिंग बिझनेसना त्यांच्या न भरलेल्या बिलांसाठी फंड प्राप्त करण्यास सक्षम करते, त्यांना त्यांच्या कस्टमर्सना देय करण्याची प्रतीक्षा करण्याऐवजी त्वरित लिक्विडिटी प्रदान करते, ज्यासाठी अनेकदा 30-90 दिवस किंवा अधिक वेळ लागू शकतो.
भारतातील अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंगची प्रमुख वैशिष्ट्ये
- रिसीव्हेबल फायनान्सिंगचे फॉर्म:
- फॅक्टरिंग: भारतात, फॅक्टरिंगमध्ये सवलतीच्या दराने फॅक्टर म्हणून ओळखल्या जाणार्या फायनान्शियल संस्थेला न भरलेले बिल विकणे समाविष्ट आहे. घटक नंतर ग्राहकाकडून थेट देयक संकलित करते. भारतीय फॅक्टरिंग कंपन्या बिल मूल्याच्या 1-3% शुल्क आकारू शकतात.
- इनव्हॉईस डिस्काउंटिंग: ही आणखी एक सामान्य पद्धत आहे जिथे बिझनेस बँक किंवा फायनान्शियल संस्थेकडून लोन प्राप्त करण्यासाठी त्यांचे इनव्हॉईस तारण म्हणून वापरतात. एकदा इनव्हॉईस भरल्यानंतर, लोन इंटरेस्टसह रिपेड केले जाते.
- टीआरईडीएस (ट्रेड रिसिवेबल्स डिस्काउंटिंग सिस्टीम):
- भारतात, भारतीय रिझर्व्ह बँक (आरबीआय) द्वारे नियंत्रित टीआरईडीएस प्लॅटफॉर्म, एमएसएमई (सूक्ष्म, लघु आणि मध्यम उद्योग) साठी प्राप्त करण्यायोग्य वित्तपुरवठा बाजार सुधारण्यासाठी सुरू करण्यात आला. हा एक ऑनलाईन प्लॅटफॉर्म आहे जिथे एमएसएमई बँक, नॉन-बँकिंग फायनान्शियल कंपन्या (एनबीएफसी) आणि इतर फायनान्शियर्सना त्यांच्या प्राप्तीची लिलाव करू शकतात.
- टीआरईडीएस प्लॅटफॉर्मवरील प्रमुख खेळाडूंमध्ये आरएक्सआयएल (रिसीव्हेबल्स एक्सचेंज ऑफ इंडिया लि), M1xchange आणि इनव्हॉईस मार्ट यांचा समावेश होतो.
- या प्लॅटफॉर्मने पारदर्शकता वाढवली आहे, टर्नअराउंड वेळ कमी केला आहे आणि एमएसएमईंना विस्तृत श्रेणीतील फायनान्शियर्सकडून फंडिंग ॲक्सेस करण्याची परवानगी दिली आहे.
- बँक आणि NBFC:
- भारतातील पारंपारिक बँक आणि एनबीएफसी देखील प्राप्य फायनान्सिंग उपाय प्रदान करतात. स्टेट बँक ऑफ इंडिया (एसबीआय), एचडीएफसी आणि आयसीआयसीआय सारख्या अग्रगण्य भारतीय बँक तसेच बजाज फिनसर्व्ह आणि एल अँड टी फायनान्स सारख्या एनबीएफसी, फॅक्टरिंग आणि इनव्हॉईस डिस्काउंटिंग सर्व्हिसेस ऑफर करतात.
- क्रेडिट इन्श्युरन्स:
- काही प्रकरणांमध्ये, भारतातील बिझनेस त्यांच्या कस्टमर्सद्वारे नॉन-पेमेंटच्या जोखमीपासून स्वत:चे संरक्षण करण्यासाठी घटकांसह क्रेडिट इन्श्युरन्सची निवड करतात. एक्स्पोर्ट क्रेडिट गॅरंटी कॉर्पोरेशन ऑफ इंडिया (ECGC) सारख्या क्रेडिट इन्श्युरन्स कंपन्या नॉन-पेमेंटमुळे निर्यातदारांना खराब कर्जापासून संरक्षण प्रदान करतात.
भारतातील अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंगचे लाभ
- सुधारित कॅश फ्लो: बिझनेस, विशेषत: एमएसएमई, न भरलेले बिल कॅशमध्ये रूपांतरित करून त्वरित लिक्विडिटी ॲक्सेस करू शकतात. हे पेरोल, कच्चा माल आणि ओव्हरहेड्स सारख्या दैनंदिन कार्यात्मक खर्चांची पूर्तता करण्यास मदत करते.
- ऑफ-बॅलन्स-शीट फायनान्सिंग: घटक दायित्वांमध्ये वाढ करत नाही, ज्यामुळे ते लोन्सचा आकर्षक पर्याय बनते. आवश्यक फंड सुरक्षित करताना कंपन्या आरोग्यदायी बॅलन्स शीट राखू शकतात.
- फंडचा त्वरित ॲक्सेस: प्राप्तीयोग्य फायनान्सिंग सामान्यपणे पारंपारिक बँक लोनपेक्षा जलद आहे, ज्यासाठी अधिक व्यापक डॉक्युमेंटेशन आणि मंजुरी प्रोसेसची आवश्यकता असू शकते.
- रिस्क मॅनेजमेंट: फॅक्टरिंगमध्ये, फॅक्टर कस्टमरची क्रेडिट रिस्क घेते, संभाव्य खराब लोनपासून बिझनेसचे संरक्षण करते.
आव्हाने आणि विचार
- खर्च: अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंग फंडचा त्वरित ॲक्सेस प्रदान करत असताना, ते खर्चात येते. फॅक्टरिंग किंवा इनव्हॉईस डिस्काउंटिंगशी संबंधित फी किंवा डिस्काउंट रेट्स पारंपारिक बँक लोन्सच्या तुलनेत जास्त असू शकतात, ज्यामुळे नफ्यावर संभाव्य परिणाम होतो.
- कस्टमर संबंध: फॅक्टरिंगमध्ये, पेमेंट कलेक्ट करण्याची जबाबदारी घेते. जर खराब हाताळले तर ते बिझनेस आणि त्यांच्या कस्टमर्स दरम्यान संबंधावर ताण आणू शकते, विशेषत: जर घटक आक्रमकपणे पेमेंटचा पालन करत असेल तर.
- कस्टमरची क्रेडिट पात्रता: प्राप्त करण्यायोग्य फायनान्सिंगची उपलब्धता आणि अटी मुख्यत्वे कंपनीच्या कस्टमर्सच्या क्रेडिट पात्रतेवर अवलंबून असतात. जर कस्टमरला जोखमीचे मानले गेले असेल किंवा खराब पेमेंट रेकॉर्ड असेल तर ते फायनान्सिंग ॲक्सेस करण्याची कंपनीची क्षमता मर्यादित करू शकते किंवा त्यामुळे जास्त खर्च होऊ शकतो.
भारतातील रिसीवेबल्स फायनान्सिंगचे उदाहरण
एक भारतीय एसएमई जे मशीनरी मोठ्या कॉर्पोरेशन्सना उत्पादने पुरवते, सामान्यपणे 60-दिवसांच्या पेमेंट अटी ऑफर करते. वर्किंग कॅपिटल राखण्यासाठी, कंपनी TReDS द्वारे त्याचे बिल सवलत देण्याचा निर्णय घेते. ₹50 लाखांचे बिल अपलोड केल्यानंतर, विविध फायनान्शियर प्राप्तीवर बिड करतात. कंपनीला बिल मूल्याच्या 90% प्राप्त होते, म्हणजेच, काही दिवसांत ₹45 लाख. एकदा कस्टमर पूर्ण रक्कम भरल्यानंतर, कंपनी फायनान्शियरला फीसह परतफेड करते, ज्यामुळे विलंबित पेमेंटची प्रतीक्षा न करता सुरळीत ऑपरेशन्स राखण्याची परवानगी मिळते.
भारतातील ट्रेड्स आणि एमएसएमई
टीआरईडीएस प्लॅटफॉर्म हा भारताच्या एमएसएमईसाठी गेम-चेंजर आहे, ज्यामुळे पारदर्शक आणि कार्यक्षम प्राप्तीयोग्य फायनान्सिंग ऑफर केले जाते. काही प्रमुख फायद्यांमध्ये समाविष्ट आहे:
- स्पर्धात्मक रेट्स: ऑनलाईन लिलाव प्रणाली अनेक फायनान्शियर्सना बोली लावण्याची परवानगी देते, ज्यामुळे एमएसएमईंना स्पर्धात्मक इंटरेस्ट रेट्स प्रदान केले जातात.
- नियमित आणि सुरक्षित: टीआरईडीएस आरबीआय द्वारे नियंत्रित असल्याने, हे खरेदीदार आणि विक्रेते दोन्हींसाठी नियमित, पारदर्शक वातावरण सुनिश्चित करते.
- सरकारी उपक्रम: भारत सरकारने एमएसएमईच्या कॅश फ्लो समस्यांचे निराकरण करण्यासाठी टीआरईडीएसला सक्रियपणे प्रोत्साहन दिले आहे, कारण त्यांना अनेकदा मोठ्या कॉर्पोरेट्सकडून विलंबित पेमेंटचा सामना करावा लागतो.
निष्कर्ष
भारतात, अकाउंट्स रिसीव्हेबल फायनान्सिंग बिझनेससाठी, विशेषत: एमएसएमई साठी त्यांचे कॅश फ्लो वाढविण्यासाठी आणि वर्किंग कॅपिटल ॲक्सेस करण्यासाठी एक महत्त्वाचे साधन म्हणून उदयास आले आहे. ट्रेड्स सारख्या प्लॅटफॉर्मच्या आगमनासह, व्यवसायांना आता स्पर्धात्मक रेट्सवर फायनान्शियर्सचा सहज ॲक्सेस आहे. जरी हे खर्चासह येते, तरीही या प्रकारच्या फायनान्सिंगमध्ये लवचिकता, जोखीम कमी करणे आणि फंडचा जलद ॲक्सेस प्रदान केला जातो, ज्यामुळे कस्टमर पेमेंटची प्रतीक्षा न करता त्वरित लिक्विडिटीची आवश्यकता असलेल्या बिझनेससाठी हा एक आकर्षक पर्याय बनतो.
भारतीय व्यवसायांसाठी, रिसीवेबल्स फायनान्सिंगचा धोरणात्मक वापर वाढ आणि स्थिरता अनलॉक करू शकतो, विशेषत: अशा उद्योगांमध्ये जिथे दीर्घ क्रेडिट अटी मानक आहेत.
