गोल्ड पार्ट-1

8.1 MCX वर गोल्ड काँट्रॅक्ट समजून घेणे

वरुण: इशा, मी MCX वर गोल्ड ट्रेडिंगविषयी खूप ऐकत आहे. हे खरोखरच लोकप्रिय आहे का?

इशा: खूपच लोकप्रिय, वरुण. सोने हे भारतातील सर्वात व्यापार केलेल्या वस्तूंपैकी एक आहे, विशेषत: मोठ्या सोन्याचा करार.

वरुण: मोठे सोने? इतर काही प्रकारचे आहेत का?

इशा: होय, MCX विविध गोल्ड काँट्रॅक्ट्स ऑफर करते-बिग गोल्ड, मिनी, गिनी आणि पेटल. बजेट आणि ध्येयांवर आधारित प्रत्येक व्यक्ती विविध ट्रेडर्सना अनुकूल आहे.

वरुण: जे उपयुक्त वाटते. आपण मुख्य एकासह सुरू करू शकतो का?

इशा: नक्कीच. स्टँडर्ड गोल्ड काँट्रॅक्ट कसे काम करते हे पहिल्यांदा समजून घेऊया. एकदा तुम्हाला ते मिळाल्यानंतर, उर्वरित तुलना करणे सोपे असेल.

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केलेल्या कमोडिटीपैकी गोल्ड हे एक आहे, जे उच्च लिक्विडिटी आणि सातत्यपूर्ण मार्केट सहभाग प्रदान करते. उपलब्ध विविध गोल्ड काँट्रॅक्ट्समध्ये, स्टँडर्ड व्हेरियंट, सामान्यपणे "बिग गोल्ड" म्हणून संदर्भित, वॉल्यूमच्या बाबतीत प्रभुत्व करते. सरासरीनुसार, अंदाजे 15,000 काँट्रॅक्ट्स दररोज ट्रेड केले जातात, जे ₹4,500 कोटी पेक्षा जास्त नोशनल वॅल्यूचे प्रतिनिधित्व करतात. हे आकडे पूर्णपणे मोठ्या सोन्याच्या कराराशी संबंधित आहेत, जे भारतीय कमोडिटी मार्केटमध्ये त्याचे महत्त्व दर्शविते.

MCX विविध ट्रेडिंग गरजा आणि कॅपिटल क्षमता पूर्ण करण्यासाठी एकाधिक गोल्ड काँट्रॅक्ट व्हेरियंट ऑफर करते. यामध्ये समाविष्ट असेल:

1. सोने (मानक किंवा मोठे सोने)
2. गोल्ड मिनी
3. गोल्ड गिनी
4. गोल्ड पेटल

यापैकी प्रत्येक काँट्रॅक्ट समान अंतर्निहित ॲसेट-फिजिकल गोल्डवर आधारित आहेत-परंतु लॉट साईझ, मार्जिन आवश्यकता आणि टार्गेट सहभागींच्या बाबतीत भिन्न आहे. नवीन आणि अनुभवी दोन्ही ट्रेडर्सना कोणत्या प्रकाराची निवड करावी याबद्दल अनिश्चित वाटणे सामान्य आहे, विशेषत: त्यांच्या वैशिष्ट्यांची स्पष्ट समज न घेता.

हे संबोधित करण्यासाठी, मॉड्यूल स्टँडर्ड गोल्ड काँट्रॅक्टच्या काँट्रॅक्ट स्ट्रक्चरची तपासणी करून सुरू होते. ही पायाभूत समजूती खालील लहान व्हेरियंटच्या वैशिष्ट्यांची तुलना आणि व्याख्या करणे सोपे करेल.

MCX वर गोल्ड काँट्रॅक्टसाठी किंमत कोटेशन 10 ग्रॅम सोन्यावर आधारित आहे. महत्त्वाचे म्हणजे, या कोट केलेल्या किंमतीमध्ये सर्व लागू आयात शुल्क आणि करांचा समावेश आहे. या शुल्काचे ब्रेकडाउन नंतरच्या सेक्शनमध्ये चर्चा केली जाईल, तर शिकणार्‍यांनी लक्षात घेणे आवश्यक आहे की MCX किंमत भारतातील सोन्याच्या संपूर्ण लँडेड किंमतीला प्रतिबिंबित करते.

त्यानंतरचे धडे उर्वरित गोल्ड व्हेरियंट तपशीलवारपणे पाहतील, ज्यामुळे त्यांची युनिक वैशिष्ट्ये आणि ट्रेडिंग विचारांवर प्रकाश टाकेल. हा संरचित दृष्टीकोन स्पष्टता सुनिश्चित करतो आणि करार योग्यता आणि मार्केट स्थितीवर आधारित माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास ट्रेडर्सना मदत करतो.

8.2 गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट स्पेसिफिकेशन ओव्हरव्ह्यू

वरुण: इशा, आता मी गोल्ड फ्यूचर्सबद्दल उत्सुक आहे. ते कसे काम करतात?

इशा: ग्रेट मूव्ह, वरुण. MCX वर सर्वाधिक ट्रेडेड कमोडिटीपैकी गोल्ड आहे, विशेषत: स्टँडर्ड 1 किग्रॅ काँट्रॅक्ट.

वरुण: मोठे वाटते. हे करन्सी फ्यूचर्सपेक्षा खूपच वेगळे आहे का?

इशा: खरंच नाही. मूलभूत गोष्टी समान-किंमत कोट्स, मार्जिन, टिक साईझ आहेत-परंतु सोन्याचे डिलिव्हरी आणि कालबाह्यतेसाठी स्वत:चे नियम आहेत.

वरुण: ओके, मुख्य पॉईंट्सद्वारे मला चालवा. मला ते योग्यरित्या कसे ट्रेड करावे हे समजून घ्यायचे आहे.

इशा: नक्कीच. चला गोल्ड काँट्रॅक्टची किंमत कशी आहे आणि तुम्हाला किती मार्जिनची आवश्यकता आहे यासह सुरू करूया.

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) प्रमाणित गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स ऑफर करते आणि इतर व्हेरियंट शोधण्यापूर्वी त्यांचे स्पेसिफिकेशन्स समजून घेणे आवश्यक आहे. स्पष्टता सुनिश्चित करण्यासाठी, प्रत्येक काँट्रॅक्ट मापदंडावर क्रमवार चर्चा केली जाईल, किंमत कोटेशनसह सुरू होईल.

MCX वरील गोल्ड फ्यूचर्ससाठी किंमत कोटेशन 10 ग्रॅम सोन्यावर आधारित आहे आणि या कोट केलेल्या किंमतीमध्ये सर्व लागू कर आणि आयात शुल्कांचा समावेश आहे. याचा अर्थ असा की किंमत भारतातील सोन्याच्या संपूर्ण लँडेड किंमतीला प्रतिबिंबित करते, ज्यामुळे ते डोमेस्टिक ट्रेडिंगसाठी सर्वसमावेशक बेंचमार्क बनते.

काँट्रॅक्टच्या शेवटच्या ट्रेडेड किंमतीचा स्नॅपशॉट थेट MCX ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मवर पाहिला जाऊ शकतो. हा रिअल-टाइम डाटा ट्रेडर्सना मार्केटच्या भावनांचे मूल्यांकन करण्यास आणि त्यानुसार एंट्री प्लॅन करण्यास किंवा बाहेर पडण्यास मदत करतो.

MCX वर गोल्ड फ्यूचर्स कसे कार्य करतात याची संपूर्ण समज निर्माण करण्यासाठी पुढील सेक्शन उर्वरित काँट्रॅक्ट मापदंड-लॉट साईझ, टिक साईझ, समाप्ती आणि डिलिव्हरी लॉजिक ब्रेक डाउन करतील. हे मूलभूत ज्ञान गोल्ड मिनी, गोल्ड गिनी आणि गोल्ड पेटल सारख्या इतर गोल्ड व्हेरियंटची तुलना करण्यात देखील मदत करेल.

MCX वर ट्रेडिंग स्टँडर्ड गोल्ड फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट

1. किंमत कोटेशन

एमसीएक्सवरील गोल्ड फ्यूचर्स प्रति 10 ग्रॅम रुपयांमध्ये कोट केले जातात, ज्यामध्ये सर्व लागू आयात शुल्क आणि टॅक्सचा समावेश होतो. उदाहरणार्थ, जर शेवटची ट्रेडेड किंमत प्रति 10 ग्रॅम ₹60,000 असेल, तर हे भारतातील सोन्याची संपूर्ण जमीन किंमत दर्शविते.

2. काँट्रॅक्ट वॅल्यू कॅल्क्युलेशन

स्टँडर्ड गोल्ड काँट्रॅक्टसाठी लॉट साईझ 1 किलोग्राम (1000 ग्रॅम) आहे. एकूण काँट्रॅक्ट मूल्य कॅल्क्युलेट करण्यासाठी:

उदाहरण:

3. मार्जिन आवश्यकता

एक लॉट गोल्ड फ्यूचर्स ट्रेड करण्यासाठी आवश्यक मार्जिन हे सामान्यपणे काँट्रॅक्ट मूल्याची टक्केवारी असते. जर एक्सचेंजने 7% मार्जिन विहित केले तर: पोझिशन सुरू करण्यासाठी ही रक्कम डिपॉझिट करणे आवश्यक आहे.

4. टिक साईझ आणि नफा/नुकसान प्रति टिक
   • तिकीट साईझ: ₹1
   • कोटेशन युनिट: 10 ग्रॅम्स
   • लॉट साईझ: 1000 ग्रॅम्स

P&L प्रति टिक = (लॉट साईझ ÷ कोटेशन युनिट) x टिक साईझ

MCX वर गोल्ड फ्यूचर्सवर लागू:

• लॉट साईझ = 1000 ग्रॅम
• कोटेशन युनिट = 10 ग्रॅम
• टिक साईझ = ₹1

P&L प्रति टिक = (1000 ÷ 10) x 1 = ₹100

याचा अर्थ असा की किंमतीतील प्रत्येक ₹1 हालचालीसाठी, ट्रेडर लाभ किंवा प्रति लॉट ₹100 गमावणे.

त्यामुळे, किंमतीतील प्रत्येक ₹1 च्या हालचालीसाठी, ट्रेडर लाभ घेतो किंवा प्रति लॉट ₹100 गमावतो.

5. कालबाह्यता आणि काँट्रॅक्ट सायकल

• समाप्ती: काँट्रॅक्ट महिन्याचा 5th दिवस
• काँट्रॅक्ट सायकल: प्रत्येक दोन महिन्यांनी नवीन करार सुरू केले जातात आणि एका वर्षासाठी सक्रिय राहतात
• उपलब्ध करार: कोणत्याही वेळी सहा

उदाहरणार्थ, जर वर्तमान महिना ऑक्टोबर 2025 असेल तर बहुतांश लिक्विड काँट्रॅक्ट डिसेंबर 2025 असेल. 5 डिसेंबर रोजी कालबाह्य झाल्यानंतर, नवीन ऑक्टोबर 2026 करार सुरू केला जाईल.

6. डिलिव्हरी लॉजिक

• सेटलमेंट प्रकार: फिजिकल डिलिव्हरी
• डिलिव्हरी युनिट: 1 किलोग्राम
• डिलिव्हर करण्याचा हेतू: समाप्तीच्या किमान चार दिवस आधी व्यक्त करणे आवश्यक आहे (म्हणजेच, समाप्ती महिन्याच्या 1 तारखेपर्यंत)

जर ट्रेडरकडे 10 लॉट्स असतील आणि डिलिव्हरीची निवड केली तर त्यांना 10 किलोग्रॅम सोने प्राप्त होईल. तथापि, अनेक ट्रेडर फिजिकल सेटलमेंट टाळण्यासाठी डिलिव्हरी विंडोपूर्वी स्क्वेअर ऑफ पोझिशन्सला प्राधान्य देतात.

सारांश फॉर्म्युला

8.3 की टेकअवेज

• एमसीएक्स आणि एनसीडीईएक्स हे भारताचे मुख्य कमोडिटी एक्सचेंज आहेत, ज्यात एमसीएक्स धातू आणि ऊर्जावर लक्ष केंद्रित करते आणि कृषी उत्पादनांवर एनसीडीईएक्स आहे.
• आयसीई आणि सीएमई सारखे जागतिक एक्सचेंज जागतिक एक्सपोजर ऑफर करणाऱ्या कमोडिटी आणि फायनान्शियल डेरिव्हेटिव्हची विस्तृत श्रेणी हाताळतात.
• गोल्ड हे MCX वर सर्वाधिक ट्रेडेड कमोडिटी आहे, ज्यात विविध ट्रेडर्सना अनुरुप बिग गोल्ड, मिनी, गिनी आणि पेटल सारख्या अनेक काँट्रॅक्ट व्हेरियंटचा समावेश होतो.
• MCX वरील स्टँडर्ड गोल्ड फ्यूचर्स प्रति 10 ग्रॅम कोट केले जातात, 1 किग्रॅ लॉट साईझ आहेत आणि प्रत्यक्षपणे सेटल केले जातात.
• काँट्रॅक्ट स्पेक्स समजून घेणे-जसे की टिक साईझ, मार्जिन आणि एक्स्पायरी-महत्त्वाचे आहे

8.5 फन ॲक्टिव्हिटी

तुम्ही आता मार्केट ॲनालिस्ट आहात जे विविध क्लायंटला योग्य कमोडिटी आणि एक्सचेंज निवडण्यास मदत करतात. प्रत्येक क्लायंटला सर्वात योग्य कमोडिटी आणि अचूक एक्सचेंजशी मॅच करा (MCX किंवा NCDEX).

क्लायंट प्रोफाईल:

1. राजेश, मुंबईतील ज्वेलरला सोन्याच्या किंमतीतील चढ-उतारांपासून बचाव करायचा आहे.
2. मीरा,पंजाबमधील शेतकरी, तिच्या सांड्याच्या बीज कापणीसाठी किंमती लॉक करू इच्छितो.
3. ग्लोबल फ्यूएल लिमिटेड, एक ऊर्जा कंपनी, क्रूड ऑईल खरेदी खर्च मॅनेज करू इच्छिते.
4. ॲग्रोफ्रेश, फूड वितरक, मोठ्या प्रमाणात खरेदीसाठी चना (ग्राम) किंमती ट्रॅक करू इच्छितो.
5. टेकमेटल्सकॉपर वायर्सचे उत्पादक इंक, कॉपरच्या वाढत्या किंमतीपासून हेज करू इच्छितो.

कमोडिटी आणि एक्सचेंज पर्याय:

मॅच क्लायंटला उत्तर द्या: