क्रूड ऑईल-पार्ट 3

13.1 MCXवर क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट्स: संरचना आणि मार्केट डायनॅमिक्स

वरुण: इशा, क्रूड ऑईल MCX वर प्रभुत्व असल्याचे दिसत आहे. हे खरोखरच सक्रिय आहे का?

इशा: खूपच. दररोज ₹3,000 कोटीपेक्षा जास्त उलाढाल असलेल्या MCX वर ही सर्वात ट्रेडेड कमोडिटी आहे.

वरुण: वॉव. मग ते फक्त मोठ्या कंपन्यांचे व्यापार कोण करत आहे?

इशा: दोन्ही. ONGC आणि BPCL सारख्या कॉर्पोरेट्स त्यांच्या प्रत्यक्ष एक्सपोजरला हेज करतात, तर रिटेल ट्रेडर्स किंमतीच्या वाढीवर अंदाज घेतात.

वरुण: आणि आम्ही ॲक्टिव्हिटी कशी ट्रॅक करू?

इशा: MCX BAV कॉपीद्वारे. हे मार्केट सेंटिमेंट मोजण्यासाठी वॉल्यूम, ओपन इंटरेस्ट आणि प्राईस ॲक्शन-आवश्यक दर्शविते.

क्रूड ऑईल हे मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर सर्वात सक्रियपणे ट्रेड केलेली कमोडिटी आहे, ज्यामुळे संस्थात्मक आणि रिटेल सहभागी दोन्हींकडून लक्ष केंद्रित केले जाते. सरासरी ट्रेडिंग दिवशी, सर्व क्रूड ऑईल करारांमधील एकत्रित उलाढाल ₹3,000 कोटी पेक्षा जास्त आहे, जे अंदाजे 8,500 बॅरलचे विनिमय करते. लिक्विडिटीची ही लेव्हल क्रूड ऑईलला भारताच्या कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह मार्केटचा केंद्रीय स्तंभ बनवते.

क्रूड ऑईल ट्रेडिंगमध्ये सहभाग खेळाडूंच्या विविध मिश्रणातून येतो. मोठ्या कॉर्पोरेशन्स- ONGC, केर्न ऑईल अँड गॅस आणि रिलायन्स इंडस्ट्रीज सारख्या अपस्ट्रीम उत्पादकांसह तसेच IOC, BPCL आणि HPCL सारख्या डाउनस्ट्रीम रिफायनर MCX वर नियमितपणे ऑर्डर देतात. हे इन्स्टिट्यूशनल ट्रेड्स सामान्यपणे हेजिंग स्ट्रॅटेजीद्वारे चालविले जातात, जे फिजिकल (स्पॉट) मार्केटमध्ये एक्सपोजर ऑफसेट करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. याउलट, रिटेल ट्रेडर्स प्रामुख्याने अटकळात्मक उपक्रमात गुंतले आहेत, ज्याचे उद्दीष्ट किंमतीच्या हालचालींमधून नफा घेणे आहे.

क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट्सच्या खोली आणि ॲक्टिव्हिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी, ट्रेडर्स अनेकदा संदर्भ देतात MCX भाव कॉपी, दैनंदिन रिपोर्ट जो कराराचे प्रमाण, ओपन इंटरेस्ट आणि किंमत कृती विषयी तपशीलवार माहिती प्रदान करतो. लिक्विडिटीचे मूल्यांकन करण्यासाठी आणि मार्केट सेंटिमेंटचे मापन करण्यासाठी हे टूल आवश्यक आहे.

MCX दोन प्रायमरी क्रूड ऑईल डेरिव्हेटिव्ह ऑफर करते:

• क्रूड ऑईल फ्यूचर्स: अनेकदा "मुख्य करार" म्हणून संदर्भित, हे मोठे लॉट साईझ आणि उच्च मार्जिन आवश्यकतांसह मानक आवृत्ती आहे.
• क्रूड ऑईल मिनी फ्यूचर्स: रिटेल ट्रेडर्ससाठी डिझाईन केलेले लहान, अधिक ॲक्सेसिबल व्हर्जन, कमी कॅपिटल आवश्यकता आणि कमी एक्सपोजर ऑफर करते.

आगामी सेक्शनमध्ये, आम्ही या काँट्रॅक्ट्सची रचना ब्रेक-डाउन करू-ज्यामध्ये समाप्ती शेड्यूल्स, टिक साईझ, मार्जिन ऑब्लिगेशन्स आणि प्रति टिक नफा/नुकसान कॅल्क्युलेशन यांचा समावेश होतो. प्रभावी ट्रेडिंग धोरणे तयार करण्यासाठी आणि अस्थिर ऊर्जा बाजारात जोखीम मॅनेज करण्यासाठी या यंत्रणा समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

13.2 –MCX क्रूड ऑईल फ्यूचर्स: बिग काँट्रॅक्टचे स्पष्टीकरण

वरुण: इशा, मला मुख्य क्रूड ऑईल करार समजून घ्यायचा आहे. सारखी संरचना काय आहे?

इशा: याला "बिग क्रूड" करार म्हणतात. प्रति बॅरल कोट केले, 100 बॅरलच्या बऱ्याच आकारासह.

वरुण: तर प्रत्येक ₹1 चालवण्याचा अर्थ ₹100 नफा किंवा तोटा?

इशा: अचूकपणे. आणि मार्जिन रात्रभर 9% आणि इंट्राडे ट्रेडसाठी 4.5% बदलतात.

वरुण: हे एक मोठे एक्सपोजर आहे. गंभीर व्यापाऱ्यांसाठी चांगले, मला असे वाटते.

इशा: होय, आणि टिक साईझ आणि कालबाह्यता नियम जाणून घेणे तुम्हाला रिस्क चांगले मॅनेज करण्यास मदत करते.

मल्टी कमोडिटी एक्सचेंज (MCX) वर क्रूड ऑईल सर्वात लिक्विड आणि सक्रियपणे ट्रेड केलेल्या वस्तूंपैकी एक आहे. सर्व करारांमध्ये, स्टँडर्ड क्रूड ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट, ज्याला अनेकदा "बिग क्रूड" म्हणून संदर्भित केले जाते, सर्वोच्च ट्रेडिंग मूल्य आहे. ऑक्टोबर 2025 पर्यंत, या करारासाठी सरासरी दैनंदिन उलाढाल ₹2,500 कोटी पेक्षा जास्त आहे, ज्यामुळे हेजर्स आणि स्पेक्युलेटर्स दोन्हीसाठी हे केंद्रीय साधन बनते.

करार तपशील

मोठा क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट कसा संरचित केला जातो हे येथे दिले आहे:

• किंमत कोट: प्रति बॅरल (1 बॅरल = ~ 159 लिटर)
• लॉट साईझ: 100 बॅरल
• तिकीट साईझ: ₹1
• P&L प्रति टिक: ₹100 (100 बॅरल पासून × ₹1 = ₹100)
• समाप्ती: प्रत्येक महिन्याच्या 19th किंवा 20th
• डिलिव्हरी युनिट: 50,000 बॅरल
• डिलिव्हरी लोकेशन: मुंबई/JNPT पोर्ट

हा करार अशा सहभागींसाठी तयार केला गेला आहे ज्यांना क्रूड ऑईलच्या किंमतीच्या हालचालींचा अर्थपूर्ण संपर्क हवा आहे, मग ते फिजिकल पोझिशन्स हेज करण्यासाठी असो किंवा डायरेक्शनल व्ह्यूज ट्रेडिंग करण्यासाठी असो.

उदाहरण: करार मूल्य आणि मार्जिन कॅल्क्युलेट करणे 

MCXवर क्रूड ऑईलची वर्तमान मार्केट किंमत प्रति बॅरल ₹5,865 आहे (नवीनतम डाटावर आधारित) असे समजूया. जर तुम्ही एका लॉटवर जाण्याचा निर्णय घेत असाल तर कराराचे मूल्य असेल:

• रात्रभर ही स्थिती बाळगण्यासाठी, MCX ला अंदाजे 9% मार्जिनची आवश्यकता आहे:
• एमआयएस (मार्जिन इंट्राडे स्क्वेअर-ऑफ) अंतर्गत इंट्राडे ट्रेडसाठी, मार्जिन आवश्यकता अंदाजे 4.5% आहे:
• हे आकडे ट्रेडर्सना पोझिशनमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी कॅपिटल आवश्यकता आणि रिस्क एक्सपोजरचे मूल्यांकन करण्यास मदत करतात.

मार्केट स्नॅपशॉट (ऑक्टोबर 2025)

MCX क्रूड ऑईल काँट्रॅक्टसाठी वर्तमान मार्केट डेप्थ आणि किंमतीचा व्हिज्युअल स्नॅपशॉट येथे दिला आहे:

हा चार्ट प्रमुख सपोर्ट आणि रेझिस्टन्स लेव्हल, अलीकडील किंमत कृती आणि वॉल्यूम ट्रेंड्स दर्शविते. दृश्यमानप्रमाणे, क्रूड ऑईल जवळपास ₹5,800-₹5,900 एकत्रित करीत आहे, ज्यामध्ये ग्लोबल इन्व्हेंटरी डाटा आणि करन्सीच्या चढ-उतारांमुळे चालणाऱ्या अस्थिरतेचा समावेश होतो.

धोरणात्मक अंतर्दृष्टी

प्रभावी ट्रेडिंग धोरणे तयार करण्यासाठी मोठ्या क्रूड कराराची रचना समजून घेणे आवश्यक आहे. तुम्ही रिफायनरी एक्सपोजर मॅनेज करणारे कॉर्पोरेट हेजर असाल किंवा किंमतीत बदल, टिक साईझ, मार्जिन नियम आणि कालबाह्य मेकॅनिक्स जाणून घेणे तुम्हाला अनुशासित आणि माहितीपूर्ण राहण्यास मदत करते.

13.3 करन्सी प्रभाव: डॉलर-ऑईल संबंध

वरुण: इशा, अनेक क्रूड काँट्रॅक्ट्स सूचीबद्ध आहेत. मी योग्य कसे निवडू?

इशा: लिक्विडिटीवर लक्ष केंद्रित करा. नजीकच्या महिन्याचा करार-जसे ऑक्टोबर 2025-नेहमीच सर्वात सक्रिय असतो.

वरुण: जर मला कालबाह्यतेनंतर होल्ड करायचे असेल तर काय होईल?

इशा: त्यानंतर कालबाह्य होण्यापूर्वी पुढील महिन्याच्या करारामध्ये शिफ्ट करा. दीर्घकालीन हेजर्ससाठी असतात.

वरुण: तर वेळ महत्त्वाची आहे का?

इशा: पूर्णपणे. समाप्ती जवळपास लिक्विडिटी बदलते आणि स्लिप होणे टाळण्यासाठी तुम्हाला त्या फ्लोचे अनुसरण करणे आवश्यक आहे.

क्रूड ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट कॅलेंडर - ऑक्टोबर 2025

दर महिन्याला, MCX नवीन क्रूड ऑईल फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट सादर करते जे सहा महिन्यांनंतर कालबाह्य होणार आहे. उदाहरणार्थ, ऑक्टोबर 2025 मध्ये सुरू केलेल्या कराराची एप्रिल 2026 मध्ये कालबाह्यता असेल. ही रोलिंग संरचना सुनिश्चित करते की ट्रेडिंगसाठी नेहमीच एकाधिक काँट्रॅक्ट्स उपलब्ध आहेत, प्रत्येकी सहा महिन्यांच्या परिभाषित आयुष्यासह.

कोणत्याही वेळी अनेक करार ॲक्टिव्ह असू शकतात, परंतु सर्व ट्रेडिंगसाठी समानपणे संबंधित नाहीत. करार निवडताना विचारात घेण्याचे सर्वात महत्त्वाचे घटक लिक्विडिटी आहे, ज्यासह तुम्ही लक्षणीय किंमतीच्या प्रभावाशिवाय पोझिशन्स एन्टर करू शकता आणि बाहेर पडू शकता.

कालबाह्यता कशी काम करते

प्रत्येक क्रूड ऑईल करार समाप्ती महिन्याच्या 19 तारखेला किंवा जवळपास कालबाह्य होतो. त्यामुळे, जर तुम्ही ऑक्टोबरमध्ये ट्रेडिंग करीत असाल, तर ऑक्टोबर 2025 करार हा वर्तमान महिन्याचा करार आहे आणि जवळपास 19th कालबाह्य होईल. आम्ही कालबाह्यतेशी संपर्क साधत असताना, सामान्यपणे महिन्याच्या जवळपास 15 ते 17 तारखेपर्यंत, ट्रेडर्स त्यांच्या पोझिशन्स पुढील महिन्याच्या करारामध्ये शिफ्ट करण्यास सुरुवात करतात, या प्रकरणात, नोव्हेंबर 2025.

हे ट्रान्झिशन लिक्विडिटीद्वारे चालविले जाते. नजीकच्या महिन्याच्या करारामध्ये नेहमीच सर्वाधिक ट्रेडिंग वॉल्यूम आणि सर्वात कडक बिड-आस्क स्प्रेड असतात, ज्यामुळे ॲक्टिव्ह ट्रेडर्ससाठी ते आदर्श बनते. कालबाह्य तारीख जवळ येत असताना, वॉल्यूम हळूहळू पुढील करारामध्ये बदलते, जे नंतर जवळच्या महिन्यात नवीन होते.

प्रॅक्टिकल ट्रेडिंग लॉजिक

आज ऑक्टोबर 22, 2025 आहे असे समजूया. बहुतांश लिक्विड काँट्रॅक्ट ऑक्टोबर 2025 क्रूड ऑईल फ्यूचर्स असेल, काही दिवसांमध्ये कालबाह्य होईल. जर तुम्ही कालबाह्यतेच्या पलीकडे पोझिशन ठेवण्याची योजना बनवत असाल किंवा शेवटच्या मिनिटातील अस्थिरता टाळू इच्छित असाल तर तुम्ही त्याऐवजी नोव्हेंबर 2025 काँट्रॅक्ट ट्रेडिंग करण्याचा विचार करू शकता.

डिसेंबर 2025 किंवा जानेवारी 2026 सारख्या कालबाह्यतेसह करार उपलब्ध आहेत परंतु सामान्यपणे कमी सहभाग आहेत. हे दीर्घकालीन करार बहुतेकदा हेजर्स किंवा संस्थांद्वारे विस्तारित एक्सपोजर मॅनेज करण्याद्वारे वापरले जातात. रिटेल ट्रेडर्स आणि शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजीसाठी, ते कालबाह्यतेच्या जवळ जाईपर्यंत आणि अधिक वॉल्यूम आकर्षित करेपर्यंत कमी फायदा ऑफर करतात.

13.4 क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट: कमी रिस्कसह ॲक्सेस करण्यायोग्य ट्रेडिंग

वरुण: इशा, मोठ्या क्रूड काँट्रॅक्टला मोठा वाटतो. हलकी आवृत्ती आहे का?

इशा: होय, क्रूड ऑईल मिनी. रिटेल ट्रेडर्ससाठी हे योग्य आहे. लॉट साईझ केवळ 10 बॅरल आहे.

वरुण: याचा अर्थ असा की लहान मार्जिन आणि लहान टिक वॅल्यू?

इशा: अचूकपणे. ₹10 प्रति टिक, आणि मार्जिन सुरुवात जवळपास ₹5,500. रिस्क शिकण्यासाठी आणि मॅनेज करण्यासाठी हे चांगले आहे.

वरुण: शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजीसाठी आदर्श वाटते.

इशा: हे आहे. अनेक ट्रेडर वाढविण्यापूर्वी आत्मविश्वास निर्माण करण्यासाठी त्याचा वापर करतात.

MCXवरील रिटेल ट्रेडर्समध्ये आणि चांगल्या कारणास्तव क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट मनपसंत बनला आहे. हे कमी भांडवली आवश्यकता आणि प्रति टिक कमी एक्सपोजरसह क्रूड ऑईल फ्यूचर्स ट्रेडिंगमध्ये अधिक ॲक्सेसिबल एंट्री पॉईंट ऑफर करते. यामुळे विशेषत: लहान पोझिशन्स मॅनेज करण्यास प्राधान्य देणाऱ्या किंवा केवळ कमोडिटी डेरिव्हेटिव्ह मध्ये सुरू करणाऱ्यांना आकर्षक बनते.

ट्रेडर्स मिनीला का प्राधान्य देतात

मिनी काँट्रॅक्टची अपील दोन प्रमुख वैशिष्ट्यांमध्ये आहे:

• कमी मार्जिन आवश्यकता: व्यापारी सामान्य भांडवली आधारासह सहभागी होऊ शकतात.
• लहान टिक मूल्य: प्रत्येक किंमतीतील हालचालीमुळे लहान नफा किंवा तोटा होतो, जे भावनिक आणि फायनान्शियल रिस्क मॅनेज करण्यास मदत करते. अनेक ट्रेडरला लहान नुकसान पाहण्यात आराम मिळतो, जरी याचा अर्थ कमी लाभ असला तरीही.

करार तपशील

• किंमत कोट: प्रति बॅरल
• लॉट साईझ: 10 बॅरल
• तिकीट साईझ: ₹1
• P&L प्रति टिक: ₹10
• समाप्ती: प्रत्येक महिन्याच्या 19th किंवा 20th
• डिलिव्हरी युनिट: 50,000 बॅरल
• डिलिव्हरी लोकेशन: मुंबई/JNPT पोर्ट

उदाहरण: करार मूल्य आणि मार्जिन कॅल्क्युलेट करणे (ऑक्टोबर 2025)

चला मानूया क्रूड ऑईल मिनी डिसेंबर फ्यूचर्स प्रति बॅरल ₹5,865 वर ट्रेडिंग करीत आहेत. एकूण करार मूल्य असेल:

ओव्हरनाईट पोझिशन्स (एनआरएमएल) साठी मार्जिन आवश्यकता अंदाजे 9.5% आहे:

इंट्राडे ट्रेड्स (MIS) साठी, मार्जिन जवळपास 4.8% आहे:

हे आकडे स्टँडर्ड क्रूड ऑईल करारासाठी आवश्यक असलेल्यांपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहेत, ज्यामुळे अल्पकालीन धोरणे, शिकण्याचे वातावरण आणि कॅपिटल-सचेतन व्यापाऱ्यांसाठी मिनी आवृत्ती आदर्श बनते.

13.5 क्रूड ऑईल आर्बिट्रेज

वरुण: इशा, मी बिग क्रूड आणि मिनी काँट्रॅक्ट्स दरम्यान ₹5 किंमतीचा अंतर पाहिला. हे सामान्य आहे का?

इशा: नेहमीच नाही. ही आर्बिट्रेजची संधी आहे- स्वस्त खरेदी करा आणि महाग विका.

वरुण: तर मी काल्पनिक मूल्यांशी जुळतो आणि फरक लॉक-इन करतो का?

इशा: अचूकपणे. जर योग्य केले तर हा रिस्क-फ्री नफा आहे. परंतु हे अंतर दुर्मिळ आणि अल्पकालीन आहेत.

वरुण: समजले. जलद कृती करणे आणि त्यास योग्य आकार देणे आवश्यक आहे.

इशा: होय. आर्बिट्रेज हे सर्व अचूकता आणि वेळेविषयी आहे.

आर्बिट्रेज हे ट्रेडिंगमधील सर्वात अनुशासित आणि रिस्क-मॅनेज्ड स्ट्रॅटेजीपैकी एक आहे, विशेषत: जेव्हा समान अंतर्निहित ॲसेट शेअर करणाऱ्या इन्स्ट्रुमेंट्सवर लागू केले जाते. MCX क्रूड ऑईल फ्यूचर्सच्या बाबतीत, स्टँडर्ड क्रूड ऑईल काँट्रॅक्ट आणि क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट दोन्ही समान बेंचमार्क किंमतीवर आधारित आहेत. त्यामुळे, सामान्य मार्केट स्थितींमध्ये, त्यांनी समान किंवा जवळच्या समान पातळीवर ट्रेड करावे.

तथापि, तात्पुरत्या अकार्यक्षमतेमुळे, ऑर्डर फ्लो मधील फरक किंवा किंमत अपडेट्समधील विलंब यामुळे, हे करार कधीकधी किंमतीमध्ये भिन्न असू शकतात. जेव्हा असे होते, तेव्हा शॉर्ट-लाईव्ह्ड आर्बिट्रेज संधी उदयास येते जे ट्रेडर्सना किंमतीच्या अंतराचा फायदा घेऊन रिस्क-फ्री नफा लॉक करण्याची परवानगी देते.

उदाहरण (ऑक्टोबर 2025)

समजा खालील किंमती एकाच वेळी कोट केल्या जातात:

• क्रूड ऑईल फ्यूचर्स (स्टँडर्ड): ₹ 5,865 प्रति बॅरल
• क्रूड ऑईल मिनी फ्यूचर्स: ₹ 5,860 प्रति बॅरल

फरक प्रति बॅरल ₹5 आहे. दोन्ही करार समान अंतर्निहित मालमत्तेचे प्रतिनिधित्व करत असल्याने, ही विसंगती ट्रेड केली जाऊ शकते.

ट्रेड सेटअप

आर्बिट्रेज मधील नियम सोपा आहे: स्वस्त करार खरेदी करा आणि अधिक महाग विका. या प्रकरणात:

• खरेदी करा₹5,860 मध्ये 10 लॉट्स क्रूड ऑईल मिनी
• विक्री₹5,865 मध्ये 1 लॉट क्रूड ऑईल स्टँडर्ड

हे ट्रेडच्या दोन्ही बाजू समान काल्पनिक मूल्याचे प्रतिनिधित्व करतात याची खात्री करते:

• क्रूड ऑईल स्टँडर्ड: ₹ 5,865 x 100 बॅरल = ₹ 5,86,500
• क्रूड ऑईल मिनी: ₹5,860 x 10 बॅरल x 10 लॉट्स = ₹5,86,000

100 बॅरलमध्ये ₹5 किंमतीचा अंतर ₹500 चे लॉक-इन आर्बिट्रेज नफा देते.

जेव्हा किंमती एकत्रित होतात तेव्हा काय होते?

चला गृहीत धरूया की दोन्ही करार अखेरीस ₹5,875 वर संरेखित करतात:

• क्रूड ऑईल मिनी पोझिशन प्रति बॅरल ₹15 लाभ → ₹15 × 100 बॅरल = ₹1,500 नफा
• क्रूड ऑईल स्टँडर्ड पोझिशन प्रति बॅरल ₹10 गमावते → ₹10 × 100 बॅरल = ₹1,000 नुकसान
• निव्वळ नफा ₹500 असतो, किंमत कुठेही एकत्रित होते याची पर्वा न करता

हे आर्बिट्रेजचे सौंदर्य आहे: एकदा योग्यरित्या अंमलात आणल्यानंतर, मार्केट डायरेक्शनमधून नफा इन्सुलेट केला जातो.

वास्तविक-जगातील विचार

अशा संधी दुर्मिळ आहेत आणि अनेकदा शॉर्ट-लाईव्ह आहेत. हाय-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंग अल्गोरिदम मिलिसेकंदांमध्ये या अंतर शोधण्यासाठी आणि त्याचा फायदा घेण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. तथापि, मॅन्युअल ट्रेडर्स अद्याप कमी लिक्विडिटी, बातम्या-चालित अस्थिरता किंवा तांत्रिक अडचणींच्या कालावधीदरम्यान त्यांना पकडू शकतात.

जर तुम्हाला क्रूड ऑईल आणि क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट्स दरम्यान किंमत जुळत नसेल तर त्वरित कृती करा, परंतु खरे आर्बिट्रेज सेट-अप राखण्यासाठी तुमच्या ऑर्डरचा आकार काल्पनिक मूल्याशी जुळत असल्याची खात्री करा.

13.6 की टेकअवेज

1. उच्च लिक्विडिटी आणि व्यापक सहभागासह MCXवर क्रूड ऑईल ही सर्वाधिक ट्रेड केलेली कमोडिटी आहे.
2. संस्थात्मक प्लेयर्स हेज एक्सपोजर, तर रिटेल ट्रेडर्स स्पेक्युलेशनवर लक्ष केंद्रित करतात.
3. मोठ्या क्रूड काँट्रॅक्टमध्ये 100 बॅरलचा खूप आकार आहे, ज्यात ₹100 नफा/नुकसान प्रति टिक आहे.
4. मार्जिन आवश्यकता एनआरएमएलसाठी जवळपास 9% आणि एमआयएससाठी 4.5% बदलतात.
5. नजीकच्या महिन्याच्या करारामध्ये लिक्विडिटी सर्वाधिक आहे, ज्यामुळे ते ॲक्टिव्ह ट्रेडिंगसाठी आदर्श बनतात.
6. समाप्ती प्रत्येक महिन्याच्या जवळपास 19th होते आणि ट्रेडर्स त्यानुसार पोझिशन्सवर रोल करतात.
7. क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट 10-बॅरल लॉट साईझ आणि ₹10 प्रति टिकसह कमी रिस्क ऑफर करते.
8. मिनी काँट्रॅक्ट्स नवशिक्यांसाठी, शॉर्ट-टर्म स्ट्रॅटेजी आणि कॅपिटल-सचेतन ट्रेडर्ससाठी योग्य आहेत.
9. जेव्हा मोठ्या आणि मिनी काँट्रॅक्ट्स दरम्यान किंमतीतील अंतर दिसते तेव्हा आर्बिट्रेजच्या संधी उद्भवतात.
10. यशस्वी आर्बिट्रेजसाठी काल्पनिक मूल्यांशी जुळणे, जलद अंमलबजावणी आणि मार्केटच्या अकार्यक्षमतेची जागरूकता आवश्यक आहे.

13.7 फन ॲक्टिव्हिटी

MCX वर क्रूड ऑईल स्टँडर्ड काँट्रॅक्ट किंवा क्रूड ऑईल मिनी काँट्रॅक्ट ट्रेड करायचा आहे का हे तुम्ही मूल्यांकन करीत आहात. प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी खालील डाटा वापरा.

मार्केट स्नॅपशॉट:

• क्रूड ऑईलची किंमत: ₹ 5,865 प्रति बॅरल
• स्टँडर्ड लॉट साईझ: 100 बॅरल
• मिनी लॉट साईझ: 10 बॅरल
• टिक साईझ : ₹1
• एनआरएमएल मार्जिन: स्टँडर्डसाठी 9%, मिनीसाठी 9.5%
• एमआयएस मार्जिन: स्टँडर्डसाठी 4.5%, मिनीसाठी 4.8%

प्रश्न:

1. प्रत्येक प्रकारासाठी काँट्रॅक्ट वॅल्यू म्हणजे काय?
2. प्रत्येकासाठी एनआरएमएल मार्जिन काय आवश्यक आहे?
3. प्रत्येकासाठी पी&एल प्रति टिक काय आहे?
4. जर तुमच्याकडे ₹30,000 असेल, तर तुम्ही कोणता करार ट्रेड करू शकता?
5. कोणता काँट्रॅक्ट मार्जिनच्या प्रति रुपया जास्त लिव्हरेज ऑफर करतो?

उत्तर:

1. स्टँडर्ड = ₹5,865 x 100 = ₹5,86,500

मिनी = ₹5,865 × 10 = ₹58,650

2. स्टँडर्ड एनआरएमएल = 9% × ₹5,86,500 = ₹52,785

मिनी एनआरएमएल = 9.5% × ₹58,650 = ₹5,571.75

3. स्टँडर्ड P&L प्रति तिकीट = ₹1 × 100 = ₹100

मिनी P&L प्रति तिकीट = ₹1 × 10 = ₹10

4. ₹30,000 सह, तुम्ही क्रूड ऑईल मिनी (एनआरएमएल मार्जिन = ₹5,571.75) परवडू शकता

तुम्ही स्टँडर्ड परवडू शकत नाही (एनआरएमएल मार्जिन = ₹52,785)

5. स्टँडर्ड : ₹100 प्रति टिक/ ₹52,785 मार्जिन ≥ 0.00189

मिनी : ₹10 प्रति टिक/ ₹5,571.75 मार्जिन <emoji2> 0.00179

स्टँडर्ड थोडे जास्त लिव्हरेज ऑफर करते, परंतु मिनी अधिक ॲक्सेस करण्यायोग्य आहे.