EUR, GBP आणि JPY विषयी तपशीलवार जाणून घ्या

6.1 EUR-INR फ्यूचर्स

Vअरुण: इशा आय कीप सीईंग EUR-INR आणि GBP-INR पॉप-अप. ते पाहणे योग्य आहे का?

इशा: निश्चितपणे. जर तुम्हाला USD-INR समजले तर इतर केवळ एकाच थीमवर बदल आहेत. निफ्टी कसे काम करते हे जाणून घेण्यासारखे विचार करा, तर बँक निफ्टी हा रहस्य नाही.

वरुण: तर काँट्रॅक्ट स्पेक्स सारखेच आहेत का?

Iशा: जवळजवळ समान. समान समाप्ती सायकल, समान ट्रेडिंग तास. केवळ वास्तविक फरक हे अंतर्निहित चलन आहे आणि त्याचे जागतिक हालचाली जोडीवर कसे परिणाम करतात.

वरुण: हो. मला असे वाटते की मला युरोझोन आणि यूके मॅक्रो ट्रेंड्सवरही ब्रश अप करणे आवश्यक आहे.

इशा: अचूकपणे. आणि JPY-INR विसरू नका - जपानच्या इंटरेस्ट रेट पॉलिसीमुळे हे वेगळे वर्तन करते. परंतु एकदा तुम्हाला ते थांबले की, टेक्निकल ॲनालिसिस सर्व जोडींमध्ये काम करते.

वरुण: ठीक आहे, चला पहिल्यांदा स्पेक्समध्ये जाणून घेऊया. मग कदाचित आपण एकत्र काही सेट-अप्स चार्ट करू शकतो का?

इशा: तुम्ही माझे मन वाचले आहे. चला सुरू करूयात.

युरो-यूएसडी जोडी जागतिक फॉरेक्स मार्केटवर प्रभुत्व ठेवत आहे, प्रमुख रिझर्व्ह करन्सी म्हणून युरोची भूमिका आणि आंतरराष्ट्रीय व्यापारात यूएस डॉलरची केंद्रीय स्थिती यामुळे धन्यवाद. जरी ही जोडी अद्याप भारतीय एक्सचेंजवर ट्रेडिंगसाठी उपलब्ध नसली तरीही, नियामक मंजुरी आधीच मंजूर करण्यात आली आहे - त्यामुळे आम्ही लवकरच भारतात EUR-USD, GBP-USD आणि JPY-USD करार सूचीबद्ध होण्याची अपेक्षा करू शकतो.

आता, भारतीय व्यापारी EUR-INR फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट ॲक्सेस करू शकतात, जे त्यांना भारतीय रुपयापेक्षा युरोवर अंदाज लावण्याची किंवा हेज करण्याची परवानगी देते. युरोला वेगळे करणे हे एकाच राष्ट्राऐवजी युरोपियन युनियनच्या सामूहिक अर्थव्यवस्थेद्वारे त्याचे समर्थन आहे - ज्यामुळे ते एक अद्वितीय मॅक्रो ॲसेट बनते.

संरचनात्मकपणे, EUR-INR काँट्रॅक्ट मिरर्स USD-INR फॉरमॅट. हे समान ट्रेडिंग तास (9:00 am ते 5:00 PM), समाप्ती सायकल (महिना-अखेरच्या दोन कामकाजाचे दिवस), आणि सेटलमेंट पद्धत (₹ मध्ये कॅश-सेटल केले) शेअर करते. प्रमुख फरक लॉट साईझमध्ये आहे, जो प्रति काँट्रॅक्ट €1,000 आहे.

लेटेस्ट ट्रेडेड प्राईस वापरून काँट्रॅक्ट वॅल्यू कॅल्क्युलेट करूया:

• अंतिम ट्रेडेड किंमत: ₹102.6300
• लॉट साईझ: €1,000
• करार मूल्य= 1,000 × 102.6300 = ₹102,630

2.5% ची मार्जिन आवश्यकता गृहित धरल्यास, एक लॉट सुरू करण्यासाठी अंदाजित मार्जिन असेल:

• मार्जिन≈ ₹102,630 × 2.5% = ₹2,566

युरोच्या मजबूत एक्सचेंज रेटमुळे हा मार्जिन USD-INR पेक्षा थोडा जास्त आहे, परंतु तरीही इक्विटी डेरिव्हेटिव्हसाठी आवश्यक असलेल्या गोष्टींपेक्षा लक्षणीयरित्या कमी आहे - EUR-INR हे भारतीय चलन व्यापाऱ्यांसाठी किफायतशीर आणि जागतिक स्तरावर संबंधित साधन बनवते.

GBP-INR फ्यूचर्स

GBP-INR फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट हे USD-INR नंतरच भारतातील दुसरे सर्वात ट्रेडेड करन्सी डेरिव्हेटिव्ह आहे. संरचनात्मकपणे, हे समान फ्रेमवर्कचे अनुसरण करते - समान ट्रेडिंग तास (9:00 am ते 5:00 PM), समाप्ती चक्र (महिना-अखेरच्या दोन कामकाजाचे दिवस), टिक साईझ (₹0.0025) आणि ₹ मध्ये कॅश सेटलमेंट.

प्रमुख फरक अंतर्निहित करन्सी आणि लॉट साईझमध्ये आहेत. अंतर्निहित हा भारतीय रुपया सापेक्ष 1 ब्रिटिश पाउंडचा एक्सचेंज रेट आहे आणि प्रत्येक काँट्रॅक्ट £ 1,000 दर्शविते.

नवीनतम ट्रेडेड किंमत वापरून:

• अंतिम ट्रेडेड किंमत: ₹117.8400
• लॉट साईझ: £1,000
• करार मूल्य= 1,000 × 117.8400 = ₹117,840

2.5% ची मार्जिन आवश्यकता गृहित धरल्यास, एक लॉट सुरू करण्यासाठी अंदाजित मार्जिन असेल:

• मार्जिन≈ ₹117,840 × 2.5% = ₹2,946

हा मार्जिन USD-INR आणि EUR-INR पेक्षा थोडा जास्त आहे, जो पाउंडचे उच्च काल्पनिक मूल्य दर्शवितो. तरीही, यूके मॅक्रोइकॉनॉमिक ट्रेंड्सच्या एक्सपोजरची इच्छा असलेल्या रिटेल ट्रेडर्ससाठी हे ॲक्सेस करण्यायोग्य आहे.

फॉरेक्स ट्रिव्हिया: आंतरराष्ट्रीय बाजारात, GBP-USD जोडीला "केबल" म्हणून प्रसिद्ध आहे. हे टोपणनाव 19 व्या शतकापर्यंत आहे जेव्हा लंडन आणि न्यूयॉर्क दरम्यान विनिमय दर 1858 मध्ये महासागराखाली ठेवलेल्या पहिल्या ट्रान्सअटलांटिक टेलिग्राफ केबलद्वारे प्रसारित केले गेले होते. तर जेव्हा एखादा ट्रेडर सांगतो की ते "शॉर्ट केबल" आहेत, तेव्हा ते GBP-USD क्रॉसमध्ये पाउंडसापेक्ष सट्टेबाजी करीत आहेत

JPY-INR फ्यूचर्स

सर्व INR-आधारित करन्सी फ्यूचर्समध्ये, JPY-INR काँट्रॅक्ट त्याच्या युनिक स्ट्रक्चरसाठी उद्दिष्ट आहे. USD-INR, EUR-INR किंवा GBP-INR काँट्रॅक्ट्सच्या विपरीत - जे 1,000 युनिट्सचा बराच आकार वापरतात - JPY-INR काँट्रॅक्ट 100,000 जपानी येनचा बराच आकार वापरते. तथापि, भारतीय रुपयांमध्ये प्रति 100 येन किंमत कोट केली जाते, जी पहिल्यांदा ट्रेडर्ससाठी थोडी कठीण असू शकते.

लेटेस्ट ट्रेडेड किंमत वापरून ते ब्रेक डाउन करूया:

• अंतिम ट्रेडेड किंमत: ₹66.4800 (प्रति 100 JPY)
• लॉट साईझ: ¥100,000
• करार मूल्य= (100,000 × 66.4800) ÷ 100 = ₹66,480

आता, 4.2% ची मार्जिन आवश्यकता गृहीत धरल्यास, एक लॉट सुरू करण्यासाठी अंदाजित मार्जिन असेल:

• मार्जिन≈ ₹66,480 × 4.2% = ₹2,791

हे मार्जिन USD-INR किंवा EUR-INR करारासाठी आवश्यक असलेल्या रकमेपेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त आहे. एक कारण तुलनेने कमी लिक्विडिटी आणि JPY-INR पेअरची उच्च अस्थिरता असू शकते - अनेकदा जपानच्या इंटरेस्ट रेट पॉलिसी, सेफ-हेवन फ्लो आणि ग्लोबल रिस्क सेंटिमेंटद्वारे प्रभावित होते.

असे म्हटले आहे की, हे एक सामान्य निरीक्षण आहे. जर तुम्ही अस्थिरता किंवा मार्जिन डायनॅमिक्सचे विश्लेषण करीत असाल तर वास्तविक किंमतीचा डाटा वापरणे आणि स्पष्ट चित्रासाठी एक्सेलमध्ये स्टँडर्ड डेव्हिएशन किंवा एटीआर कॅल्क्युलेट करणे सर्वोत्तम आहे.

करन्सी फ्यूचर्समध्ये मार्जिन, लिक्विडिटी आणि काँट्रॅक्ट निवड

• सर्व INR-आधारित करन्सी फ्यूचर्समध्ये, JPY-INR काँट्रॅक्ट सामान्यपणे सर्वाधिक मार्जिनची मागणी करते. हे मुख्यत्वे त्याच्या युनिक स्ट्रक्चर आणि तुलनेने कमी लिक्विडिटीमुळे आहे, ज्यामुळे किंमतीतील चढ-उतार होऊ शकतात. हे सर्वसाधारण निरीक्षण असले तरी, वास्तविक डाटासह प्रमाणित करणे योग्य आहे - इतर जोड्यांच्या तुलनेत JPY-INR कसे वर्तते याचे स्पष्ट चित्र मिळवण्यासाठी एक्सेलमध्ये ऐतिहासिक अस्थिरता किंवा ATR कॅल्क्युलेट करण्याचा प्रयत्न करा.
• पायाभूत सुविधांच्या बाजूने, सर्व प्रमुख करन्सी जोड्या आणि कालबाह्य कॉम्बिनेशन्समध्ये स्प्रेड काँट्रॅक्ट्स उपलब्ध आहेत. हे ट्रेडर्सना दोन कालबाह्य महिन्यांमधील किंमतीच्या फरकावर पोझिशन्स घेण्यास अनुमती देतात - हेजिंग किंवा कॅलेंडर स्प्रेड स्ट्रॅटेजीसाठी उपयुक्त. तुम्ही एनएसई करन्सी डेरिव्हेटिव्ह मार्केट वॉचवर लाईव्ह स्प्रेड काँट्रॅक्ट डाटा पाहू शकता, ज्यामध्ये बिड-आस्क प्राईस, वॉल्यूम आणि ओपन इंटरेस्टचा समावेश होतो.

• तथापि, प्रॅक्टिसमध्ये, स्प्रेड काँट्रॅक्ट्समधील लिक्विडिटी मुख्यत्वे यूएसडी-INR मध्ये केंद्रित केली जाते. इतर जोड्या - GBP-INR, EUR-INR आणि JPY-INR, स्प्रेडमध्ये कमी सहभाग असतो, अंमलबजावणी आणि स्लिपेज अधिक आव्हानात्मक बनवते.

जर तुम्ही लिक्विडिटी आणि अंमलबजावणीच्या सुलभतेवर आधारित करार निवडत असाल तर येथे प्राधान्याची व्यावहारिक ऑर्डर दिली आहे:

1. USD-INR फ्यूचर्स– सर्वात लिक्विड आणि व्यापकपणे ट्रेड केले जाते
2. USD-INR ATM पर्याय– चांगली खोली आणि सक्रिय सहभाग
3. GBP-INR फ्यूचर्स– योग्य लिक्विडिटी, विशेषत: यूके मॅक्रो इव्हेंट्सच्या आसपास
4. EUR-INR फ्यूचर्स– मध्यम प्रमाण, डायरेक्शनल ट्रेडसाठी योग्य
5. JPY-INR फ्यूचर्स– कमीत कमी लिक्विड, सावधगिरी आणि स्पष्ट सेट-अप्ससह सर्वोत्तम वापरले जाते

यासह, तुमच्याकडे आता भारतात लॉजिस्टिक्स आणि करन्सी ट्रेडिंगच्या संरचनेची ठोस समज असावी. पुढे, आम्ही मूलभूत ट्रेडिंग धोरणे विकसित करण्यासाठी लक्ष केंद्रित करू - करन्सी डेरिव्हेटिव्हसाठी तयार केलेल्या तांत्रिक सेट-अप्स आणि रिस्क मॅनेजमेंट तत्त्वांसह सुरू.

6.2 करन्सी मार्केटमध्ये हंगामीपणासाठी टेस्टिंग

वरुण: इशा, काही व्यापारी म्हणतात की डिसेंबरमध्ये कालबाह्य होण्यापूर्वी USD-INR नेहमीच वाढते किंवा कमी होते. हे खरे आहे का?

इशा: लोक असे म्हणतात की बरेच काही, परंतु आम्ही डाटा तपासत नाही तर ते केवळ अंदाज आहे.

वरुण: तर हे पॅटर्न खरे आहेत का हे आपण कसे शोधू?

इशा: आम्ही एक पद्धत वापरतो जी नियमित पॅटर्न आहेत का हे पाहण्यासाठी मागील किंमतीचा डाटा पाहते. मी तुम्हाला कोणते नंबर सांगतो ते दाखवूया.

ओव्हरव्ह्यू

हंगाम म्हणजे विशिष्ट वेळेच्या अंतरालाशी जोडलेले रिकरिंग प्राईस पॅटर्न, जसे की महिने, आठवडे किंवा दिवस. करन्सी मार्केटमध्ये, ट्रेडर्स अनेकदा हंगामी वर्तनावर अंदाज घेतात, "यूएसडी-INR" किंवा "एक्सपायरीपूर्वी यूएसडी-INR वाढतात" यासारखे क्लेम करणे सांख्यिकीय पुराव्याऐवजी ॲनेक्टोटल मान्यतांवर आधारित ट्रेडिंग निर्णय घेऊ शकते.

हे मॉड्यूल संरचित सांख्यिकीय दृष्टीकोन वापरून USD-INR स्पॉट मार्केटमध्ये हंगामी उपस्थितीची तपासणी करते. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (आरबीआय) कडून मिळालेल्या आठ वर्षांच्या स्पॉट प्राईस डाटावर विश्लेषण आधारित आहे.

हॉल्ट-विंटर्स फ्रेमवर्क

टाइम सीरिज डाटाचे मूल्यांकन होल्ट-विंटर पद्धत वापरून केले जाऊ शकते, जे सीरिजला तीन घटकांमध्ये विघटित करते:

• स्तर: बेसलाईन मूल्य किंवा वेळेनुसार सरासरी बदल
• ट्रेंड: संपूर्ण कालावधीत डायरेक्शनल मूव्हमेंट (उदा., महिना-दर-महिना)
• हंगामी: विशिष्ट वेळेच्या अंतरालाशी जोडलेले पुनरावृत्तीचे पॅटर्न (उदा., सातत्यपूर्ण जानेवारी रॅली)

डाटाच्या स्वरुपानुसार प्रत्येक घटक एकतर ॲडिटिव्ह किंवा मल्टीप्लिकेटिव्ह फॉर्ममध्ये मॉडेल केला जाऊ शकतो. या विश्लेषणाच्या उद्देशाने, दोन मॉडेल्स बांधले जातात:

• मॉडेल 1: केवळ लेव्हल आणि ट्रेंड घटकांचा समावेश
• मॉडेल 2: लेव्हल, ट्रेंड आणि हंगामी घटकांचा समावेश होतो

हंगामाचा समावेश अंदाजाची कामगिरी सुधारतो की नाही हे निर्धारित करण्यासाठी प्रत्येक मॉडेलची अचूकता चि-स्क्वेअर टेस्ट वापरून मूल्यांकन केले जाते.

वीकली सीझनॅलिटी ॲनालिसिस

• मॉडेल 1 (कोणतेही हंगाम नाही)कॉन्फिगरेशन: (M, N, N) कोएफिशिएंट: लेव्हल = 0.9999 इंटरप्रिटेशन: साप्ताहिक किंमतीची हालचाली रँडम वॉक प्रमाणेच आहे, पुढील आठवड्याची किंमत जवळजवळ वर्तमान आठवड्याच्या किंमतीच्या समान आहे.
• मॉडेल 2 (हंगामासह)कॉन्फिगरेशन: (M, N, M) गुणांक: लेव्हल = 0.7, हंगामी = 0.0786 अर्थघटन: हंगामी परिणामांसाठी साप्ताहिक हालचालीचा भाग बनविण्याचा प्रयत्न.

चाय-स्क्वेअर परिणाम: टेस्ट 100% संभाव्यता दर्शविते की मॉडेल 2 मॉडेल 1 पेक्षा जास्त काम करत नाही. निष्कर्ष: USD-INR स्पॉट किंमतीमध्ये कोणतीही सांख्यिकीयदृष्ट्या लक्षणीय साप्ताहिक हंगाम अस्तित्वात नाही.

मासिक हंगामी विश्लेषण

• मॉडेल 1 (कोणतेही हंगाम नाही)कॉन्फिगरेशन: (A, N, N) कोएफिशिएंट: लेव्हल = 0.9999 इंटरप्रिटेशन: मासिक किंमतीची हालचाली देखील रँडम वॉक प्रमाणेच असते.
• मॉडेल 2 (हंगामासह)कॉन्फिगरेशन: (A, N, A) गुणांक: लेव्हल = 0.9999, हंगाम = 0.0001 अर्थघटन: मासिक किंमतीतील बदलांवर हंगामात नगण्य प्रभाव आहे.

चाय-स्क्वेअर परिणाम: टेस्ट केवळ 20% संधी दर्शविते जे मॉडेल 2 मॉडेल 1 पेक्षा चांगले काम करते. सांख्यिकीय शब्दांमध्ये, हंगामाची पुष्टी करण्यासाठी किमान 95% आत्मविश्वास स्तर आवश्यक आहे. निष्कर्ष: कोणतीही सांख्यिकीयदृष्ट्या लक्षणीय मासिक हंगाम उपलब्ध नाही.

6.3 फंडामेंटल वर्सिज टेक्निकल ॲनालिसिस: संदर्भित तुलना

वरुण: आयशा, मला माहित आहे की कंपनीचे नफे आणि भविष्यातील प्लॅन्स तपासण्यासारख्या स्टॉकसाठी फंडामेंटल ॲनालिसिस कसे करावे. पण हे चलनासाठी कसे काम करते?

इशा: करन्सीसाठी हे खूपच कठीण आहे, वरुण. तुम्हाला केवळ एकच कंपनीच नाही, दोन्ही देशांची अर्थव्यवस्था पाहावी लागेल.

वरुण: तर व्याजदर, चलनवाढ आणि जागतिक बातम्या यासारख्या गोष्टी?

इशा: अचूकपणे. आणि हे खूपच जटिल असल्याने, बहुतांश ट्रेडर त्याऐवजी चार्ट आणि पॅटर्न वापरण्यास प्राधान्य देतात. याला टेक्निकल ॲनालिसिस म्हणतात.

वरुण: अर्थपूर्ण. आर्थिक अहवालांपेक्षा चार्ट फॉलो करणे सोपे आहे.

इशा: उजवा. USD-INR साठी टेक्निकल ॲनालिसिस कसे काम करते आणि ते खूपच उपयुक्त का आहे हे मी तुम्हाला दाखवू.

इक्विटी मार्केटमध्ये, फंडामेंटल ॲनालिसिसमध्ये सामान्यपणे कंपनीचे बिझनेस मॉडेल, फायनान्शियल स्टेटमेंट, कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स पद्धती, सहकर्मी तुलना आणि मूल्यांकन मॉडेल्सचे मूल्यांकन करणे समाविष्ट आहे. उदाहरणार्थ, हिंदुस्तान युनिलिव्हर लिमिटेडचे विश्लेषण करण्यासाठी त्याचे महसूल प्रवाह, खर्चाची रचना, उद्योगाची स्थिती आणि भविष्यातील वाढीची क्षमता अभ्यास करणे आवश्यक आहे.

ही प्रक्रिया तुलनेने संरचित आणि बहुतांश मार्केट सहभागींसाठी उपलब्ध आहे.

तथापि, USD-INR- सारख्या करन्सी पेअर्ससाठी फंडामेंटल ॲनालिसिस लागू करणे लक्षणीयरित्या अधिक जटिल आहे. यासाठी दोन्ही देशांमधील मॅक्रोइकॉनॉमिक स्थितींची सखोल समज आवश्यक आहे:

• युनायटेड स्टेट्स: देशांतर्गत निर्देशकांद्वारे प्रभावित (उदा. इंटरेस्ट रेट्स, महागाई, रोजगार) आणि जागतिक गतिशीलता (उदा., ट्रेड बॅलन्स, भौगोलिक राजकीय घटना).
• भारत: त्याचप्रमाणे अंतर्गत आर्थिक आणि आर्थिक धोरणे, बाह्य व्यापार प्रवाह आणि जागतिक भांडवली हालचालींद्वारे आकारले जाते.

करन्सी जोडीवर अर्थपूर्ण मूलभूत दृश्य निर्माण करण्यासाठी, संबंधित फ्रेमवर्कमध्ये एकमेकांपेक्षा या विविध घटकांचे वजन करणे आवश्यक आहे. यासाठी आर्थिक कौशल्य आणि मार्केट अंतर्दृष्टी या दोन्हीची आवश्यकता आहे- सामान्यपणे रिटेल ट्रेडर्समध्ये आढळणारे कॉम्बिनेशन.

करन्सी आणि कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये टेक्निकल ॲनालिसिसचा प्रभाव का आहे

करन्सी फंडामेंटल्सच्या जटिलतेमुळे, अनेक ट्रेडर्स व्यावहारिक पर्याय म्हणून टेक्निकल ॲनालिसिस (टीए) ला प्राधान्य देतात. टीए पायाभूत धारणावर काम करते: मॅक्रोइकॉनॉमिक डेव्हलपमेंट, पॉलिसी बदल आणि इन्व्हेस्टरची भावना यासह.

आर्थिक अहवाल विभाजित करण्याऐवजी, टीए किंमतीच्या वर्तनावरच लक्ष केंद्रित करते. चार्ट पॅटर्न, ट्रेंड लाईन्स, सपोर्ट/रेझिस्टन्स लेव्हल आणि मोमेंटम इंडिकेटर्स निर्णय घेण्यासाठी प्राथमिक साधने बनतात.

हा दृष्टीकोन विशेषत: चलन आणि वस्तूंसारख्या मार्केटमध्ये प्रभावी आहे, जिथे:

• किंमतीतील हालचाली सतत आणि जागतिक स्तरावर प्रभावित आहेत
• फंडामेंटल डाटा विस्तृत, डायनॅमिक आणि अनेकदा वास्तविक वेळेत अर्थ लावणे कठीण आहे
• लिक्विडिटी आणि अस्थिरता तांत्रिक सेट-अप्स अधिक कार्यक्षम बनवतात

ॲसेट क्लासमध्ये टीएचा ॲप्लिकेशन

टेक्निकल ॲनालिसिस तत्त्वे इक्विटी, करन्सी आणि कमोडिटीजमध्ये एकसमानपणे लागू होतात. एकदा मुख्य संकल्पना समजल्यानंतर, ते किमान बदलासह कोणत्याही ॲसेट क्लासमध्ये अनुकूल केले जाऊ शकतात.

टीएशी अपरिचित लोकांसाठी, फाऊंडेशनल मॉड्यूल्सचा अभ्यास करण्याची शिफारस केली जाते:

• चार्ट प्रकार आणि टाइम-फ्रेम
• ट्रेंड ओळख आणि रिव्हर्सल सिग्नल्स
• वॉल्यूम ॲनालिसिस आणि मोमेंटम इंडिकेटर्स
• स्टॉप-लॉस आणि पोझिशन साईझद्वारे रिस्क मॅनेजमेंट

करन्सी आणि कमोडिटीजवर लागू केलेले टेक्निकल ॲनालिसिस (टीए) इक्विटी मार्केटमध्ये वापरल्या जाणाऱ्या समान तत्त्वांचे अनुसरण करते. टीए पद्धतींशी अपरिचित व्यक्तींसाठी, या ॲसेट वर्गांमध्ये चार्ट-आधारित धोरणांसह पुढे सुरू ठेवण्यापूर्वी तांत्रिक विश्लेषणावर मूलभूत मॉड्यूलचा अभ्यास करण्याची शिफारस केली जाते. हायलाईट केलेल्या कँडलस्टिक्स पियरिंग पॅटर्न म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या प्रसिद्ध रचना दर्शविते. हे बुलिश रिव्हर्सल पॅटर्न सामान्यपणे संभाव्य अपवर्ड मूव्हचे संकेत देते, ज्यामुळे USD-INR पेअरमध्ये दीर्घ स्थिती निर्माण होते. या प्रकरणात, स्टॉप-लॉस लेव्हलचे उल्लंघन न करता ट्रेड अनुकूलपणे प्रगती केली, त्याचा मार्ग राखला.

करन्सीमधून कमोडिटी ट्रेडिंगमध्ये ट्रान्झिशन

• GBP-INR चार्टवर बेरिश मारुबोजू पॅटर्न ओळखले गेले आहे. हे कॅंडलस्टिक निर्मिती सामान्यपणे मजबूत विक्री दबावाचे संकेत देते आणि असे सूचित करते की मालमत्तेत सतत डाउनवर्ड हालचालीच्या अपेक्षेसह अल्प स्थिती योग्य असू शकते.
• अशा सेट-अप्स आर्थिक साधनांमध्ये सामान्य आहेत आणि उपलब्ध विविध तांत्रिक पॅटर्न्स व्यापार नियोजन लवचिक आणि गतिशील दोन्ही बनवतात. ही एक सामान्य गैरसमज आहे की करन्सी आणि कमोडिटीजसाठी विशिष्ट तांत्रिक साधनांची आवश्यकता आहे. वास्तविकतेत, टेक्निकल ॲनालिसिस (टीए) तत्त्वे सर्वकाळीच मालिकेच्या डाटामध्ये एकसमानपणे लागू होतात- मग ते इक्विटी, कमोडिटी, करन्सी किंवा फिक्स्ड-इन्कम इन्स्ट्रुमेंट्सचे विश्लेषण असो.
• या समजूतदारपणासह, मॉड्यूलचे करन्सी सेगमेंट समाप्त होते. पुढील विभाग कमोडिटी ट्रेडिंगवर लक्ष केंद्रित करेल, त्याची युनिक वैशिष्ट्ये, मार्केट संरचना आणि तांत्रिक ॲप्लिकेशन्स पाहेल.

6.4 मुख्य टेकअवे

• EUR-INR, GBP-INR आणि JPY-INR करार USD-INR सारख्याच संरचनेचे अनुसरण करतात, मुख्यत्वे लॉट साईझ आणि अंतर्निहित करन्सीमधील फरकांसह.
• युरोपियन युनियनच्या सामूहिक अर्थव्यवस्थांद्वारे EUR-INR करार समर्थित आहेत, ज्यामुळे ते चलन जोड्यांमध्ये युनिक बनतात.
• GBP-INR हे भारतातील दुसरे सर्वात ट्रेडेड करन्सी फ्यूचर आहे, जे विशेषत: UK मॅक्रो इव्हेंटमध्ये चांगली लिक्विडिटी ऑफर करते.
• JPY-INR करार 100,000 चा मोठा लॉट आकार वापरतात आणि प्रति 100 येन कोट केले जातात, ज्यासाठी किंमतीवर काळजीपूर्वक लक्ष देणे आवश्यक आहे.
• मार्जिन आवश्यकता विविध जोडींमध्ये बदलतात, जेपीवाय-INR सह सामान्यपणे कमी लिक्विडिटी आणि उच्च अस्थिरतेमुळे सर्वाधिक मागणी करतात.
• स्प्रेड काँट्रॅक्ट्स सर्व प्रमुख करन्सी पेअर्समध्ये उपलब्ध आहेत, परंतु USD-INR मध्ये सर्वात सक्रिय सहभाग आहे.
• लिक्विडिटी कराराच्या निवडीत महत्त्वाची भूमिका बजावते, अंमलबजावणी आणि धोरण नियोजनासाठी यूएसडी-INR सर्वात कार्यक्षम आहे.
• कॅंडलस्टिक पॅटर्न्स सारखे टेक्निकल ॲनालिसिस टूल्स सर्व करन्सी पेअर्समध्ये सातत्याने काम करतात.
• व्यापाऱ्यांनी या जोड्या प्रभावीपणे व्यापार करण्यासाठी जागतिक मॅक्रो ट्रेंड्स-युरोझोन, यूके आणि जपान-समजून घेणे आवश्यक आहे.

6.5 मजेदार कृती

तुम्ही तीन INR-आधारित चलन फ्यूचर्सची तुलना करणारे ट्रेडर आहात: EUR-INR, GBP-INR आणि JPY-INR. प्रश्नांची उत्तरे देण्यासाठी आणि तुमच्या धोरणास कोणता करार सर्वोत्तम आहे हे ठरवण्यासाठी खालील डाटा वापरा.

मार्केट स्नॅपशॉट:

• EUR-INR अंतिम किंमत: ₹102.6300
• GBP-INR अंतिम किंमत: ₹117.8400
• JPY-INR अंतिम किंमत: ₹66.4800 (प्रति 100 JPY)
• लॉट साईझ:

• EUR-INR: €1,000
• GBP-INR: £ 1,000
• जेपीवाय-INR: 100,000 येन
  • मार्जिन आवश्यकता:
• EUR-INR: 2.5%
• GBP-INR: 2.5%
• JPY-INR: 4.2%

प्रश्न:

1. प्रत्येक जोडीसाठी करार मूल्य काय आहे?
2. प्रत्येकाच्या एका बऱ्याचसाठी आवश्यक मार्जिन काय आहे?
3. कोणत्या कराराचे सर्वोच्च नोशनल मूल्य आहे?
4. कोणत्या करारासाठी सर्वाधिक मार्जिनची आवश्यकता आहे?
5. जर तुम्हाला किमान भांडवलासह व्यापार करायचा असेल तर कोणती जोडी सर्वात किफायतशीर आहे?

उत्तर की:

• EUR-INR: ₹102,630
• GBP-INR: ₹117,840
• जेपीवाय-INR: ₹66,480

      2. 

• EUR-INR: ₹2,566
• GBP-INR: ₹2,946
• जेपीवाय-INR: ₹2,791

      3. GBP-INR सर्वाधिक नोशनल वॅल्यू आहे.

      4. GBP-INRसर्वाधिक मार्जिनची मागणी.

       5. EUR-INRकमी मार्जिन आणि मध्यम करार मूल्यामुळे सर्वात किफायतशीर आहे.