स्टॉक मार्केट बेसिक्स कोर्समधून दुय्यम मार्केट काय आहे ते जाणून घ्या

6.1 दुय्यम बाजारपेठ म्हणजे काय?

सेकंडरी मार्केट म्हणजे जेथे IPO मार्फत प्रायमरी मार्केटमध्ये त्यांच्या प्रारंभिक जारी केल्यानंतर शेअर्स, बाँड्स आणि डेरिव्हेटिव्ह ट्रेड केले जातात. प्रायमरी मार्केट कंपनीसाठी कॅपिटल उभारत असताना, सेकंडरी मार्केट इन्व्हेस्टरना या इन्स्ट्रुमेंट मध्ये ट्रेड करण्यास सक्षम करते, तर कोणतेही नवीन फंड कंपनीकडे जात नाहीत. हे किंमत शोध, लिक्विडिटी आणि पारदर्शकतेमध्ये महत्त्वाची भूमिका बजावते. जुनी कार खरेदी करणे सारखे विचार करा: उत्पादक प्रथम (प्राथमिक बाजार) विकतो, परंतु मागणी, भावना आणि मार्केट डायनॅमिक्सद्वारे प्रेरित मूल्यासह मालकांमध्ये (सेकंडरी मार्केट) भविष्यातील सर्व विक्री होते.

वेदांत: कधी शेतकऱ्यांच्या बाजारात होते, नीरव?

नीरव: होय, का?

वेदांत: फोटो टू स्टॉल्स  निश्चित किंमतीसह एक सहकारी (जसे एनएसई/बीएसई) आणि सौदेबाजीसह एक अनौपचारिक (ओटीसी मार्केट). अशा प्रकारे सेकंडरी मार्केट काम करतात.

नीरव: तर एक्सचेंज संरचित आणि पारदर्शक आहेत, तर OTC लवचिक परंतु धोकादायक आहे का?

वेदांत: अचूकपणे. दोन्ही ट्रेडिंग सक्षम करतात, परंतु विविध स्तराच्या नियमन आणि कस्टमायझेशनसह.

नीरव: लिक्विडिटी आणि प्राईस डिस्कव्हरी ही प्रमुख वैशिष्ट्ये आहेत?

वेदांत: होय. ते सहज प्रवेश/बाहेर पडण्यास आणि मार्केट सेंटिमेंट दर्शविण्यास अनुमती देतात. दुय्यम बाजार भांडवली वाटप आणि सिग्नल आर्थिक आरोग्यावर देखील प्रभाव टाकतात.

6.2 सेकंडरी मार्केटचे प्रकार – एक्सचेंज आणि OTC

दुय्यम बाजारपेठेला एक्सचेंज-ट्रेडेड (जसे एनएसई/बीएसई) आणि ओव्हर-काउंटर (ओटीसी) विभागांमध्ये विभाजित केले जाते. एक्सचेंज-ट्रेडेड मार्केट केंद्रीकृत आणि नियंत्रित आहेत, पारदर्शकता आणि इन्व्हेस्टर संरक्षण सुनिश्चित करतात. ओटीसी मार्केट विकेंद्रीकृत आहेत, ज्यामुळे अनेकदा बाँड्स किंवा डेरिव्हेटिव्हमध्ये थेट ट्रेडला अनुमती मिळते, अधिक लवचिकता परंतु उच्च काउंटरपार्टी रिस्कसह. सेकंडरी मार्केटची प्रमुख वैशिष्ट्य म्हणजे लिक्विडिटी, इन्व्हेस्टरना सहजपणे सिक्युरिटीज खरेदी किंवा विक्री करण्यास आणि पोर्टफोलिओ ॲडजस्ट करण्यास सक्षम करते. निरंतर ट्रेडिंग किंमतीच्या शोधाला चालना देते, जे मार्केट सेंटिमेंट आणि आर्थिक ट्रेंड दर्शविते. जरी कंपन्या येथे फंड उभारत नाहीत, तरीही मजबूत कामगिरी इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास आणि भविष्यातील निधी उभारणी वाढवू शकते. एकूणच, व्हायब्रंट सेकंडरी मार्केट कार्यक्षम कॅपिटल वाटप आणि सिग्नल फायनान्शियल मॅच्युरिटीला सपोर्ट करतात.

नीरव: वेदांत, सेकंडरी मार्केटमध्ये ट्रेडिंगचे प्रकार कोणते आहेत?

वेदांत: स्टॉक एक्सचेंज ट्रेडिंग आहे  एनएसई किंवा बीएसई द्वारे केंद्रीकृत आणि नियमित. त्यानंतर ओटीसी ट्रेड्स अधिक लवचिकतेसह खासगीरित्या होतात परंतु जास्त रिस्क असते.

नीरव: डीलर मार्केटविषयी काय?

वेदांत: डीलर स्वत:ची खरेदी/विक्री किंमत सेट करतात  फॉरेक्स आणि बॉन्ड्समध्ये सामान्य.

नीरव: आणि लिलाव बाजार?

वेदांत: खरेदीदार आणि विक्रेते उघडपणे बिड करतात; जेव्हा बिड मॅच ऑफर करते तेव्हा ट्रेड होतात  किंमतीच्या शोधासाठी उत्तम.

नीरव: तर प्रत्येक भूमिका बजावते का?

वेदांत:अचूकपणे. ते एकत्रितपणे वैविध्यपूर्ण आणि कार्यक्षम ट्रेडिंग इकोसिस्टीम तयार करतात.

6.3 दुय्यम बाजारात व्यापार

1. स्टॉक एक्सचेंज (संघटित एक्सचेंज)

रेल्वे तिकीट काउंटरचा विचार करा, काम करा: औपचारिक प्लॅटफॉर्म जिथे सिक्युरिटीज कडक नियमांतर्गत ट्रेड केली जातात. ट्रेड्स ब्रोकर्सद्वारे होतात, प्रत्येक ट्रान्झॅक्शन रेकॉर्ड आणि मॉनिटर केले जाते. एक्स्चेंज काउंटरपार्टी म्हणून काम करते, जोखीम कमी करते आणि सुरळीत सेटलमेंट सुनिश्चित करते. रिटेल आणि संस्थात्मक इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श, हे लिक्विडिटी, किंमत पारदर्शकता आणि नियामक संरक्षण प्रदान करते.

2. ओव्हर-काउंटर (ओटीसी) मार्केट

ओटीसी (ओव्हर-काउंटर) मार्केट हे विकेंद्रित प्लॅटफॉर्म आहेत जेथे थेट पार्टींदरम्यान ट्रेड होते, अनेकदा ब्रोकर्स किंवा डीलरद्वारे. स्टॉक एक्सचेंजच्या विपरीत, कोणतीही केंद्रीय ठिकाण किंवा प्रमाणित प्रक्रिया नाही. विश्वसनीय मेकॅनिक, लवचिक अटींद्वारे कार विक्रीची वाटाघाटी करणे सारखे विचार करा, परंतु कोणतीही औपचारिक पावती किंवा वॉरंटी नाही. हे सेट-अप कस्टमाईज्ड डील्ससाठी अनुमती देते, विशेषत: कॉर्पोरेट बाँड्स, डेरिव्हेटिव्ह, फॉरेन एक्स्चेंज आणि अनलिस्टेड शेअर्स सारख्या जटिल साधनांसाठी उपयुक्त.

ओटीसी मार्केट किंमत आणि कराराच्या अटींमध्ये लवचिकता ऑफर करत असताना, ते जास्त काउंटरपार्टी रिस्क आणि कमी पारदर्शकतेसह देखील येतात. ट्रेड्स खासगी आहेत आणि सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध नसल्याने, ते परस्पर विश्वास आणि क्रेडिट पात्रतेवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतात. म्हणूनच हे मार्केट सामान्यपणे संस्थागत इन्व्हेस्टरद्वारे अनुकूल असतात जे रिस्क मॅनेज करू शकतात. सारांशात, ओटीसी मार्केट हे खासगी बोर्डरुम, तयार केलेले, विवेकबुद्धी आणि विश्वास-चालित यासारखे आहेत

3. डीलर मार्केट

ओटीसी (ओव्हर-काउंटर) मार्केट हे विकेंद्रित प्लॅटफॉर्म आहेत जेथे थेट पार्टींदरम्यान ट्रेड होते, अनेकदा ब्रोकर्स किंवा डीलरद्वारे. स्टॉक एक्सचेंजच्या विपरीत, कोणतीही केंद्रीय ठिकाण किंवा प्रमाणित प्रक्रिया नाही. विश्वसनीय मेकॅनिक, लवचिक अटींद्वारे कार विक्रीची वाटाघाटी करणे सारखे विचार करा, परंतु कोणतीही औपचारिक पावती किंवा वॉरंटी नाही. हे सेट-अप कस्टमाईज्ड डील्ससाठी अनुमती देते, विशेषत: कॉर्पोरेट बाँड्स, डेरिव्हेटिव्ह, फॉरेन एक्स्चेंज आणि अनलिस्टेड शेअर्स सारख्या जटिल साधनांसाठी उपयुक्त.

ओटीसी मार्केट किंमत आणि कराराच्या अटींमध्ये लवचिकता ऑफर करत असताना, ते जास्त काउंटरपार्टी रिस्क आणि कमी पारदर्शकतेसह देखील येतात. ट्रेड्स खासगी आहेत आणि सार्वजनिकरित्या सूचीबद्ध नसल्याने, ते परस्पर विश्वास आणि क्रेडिट पात्रतेवर मोठ्या प्रमाणात अवलंबून असतात. म्हणूनच हे मार्केट सामान्यपणे संस्थागत इन्व्हेस्टरद्वारे अनुकूल असतात जे रिस्क मॅनेज करू शकतात. सारांशात, ओटीसी मार्केट हे खासगी बोर्डरुम-तयार, विवेकबुद्धी आणि विश्वास-चालित आहेत.

4. लिलाव बाजार

लिलाव बाजार हे प्राचीन लिलावासारखे आहेत, खरेदीदार आणि विक्रेते खुलेपणे बिड करतात आणि जेव्हा उच्च बिड सर्वात कमी ऑफरची पूर्तता करते तेव्हा ट्रेड होतात. ही स्पर्धात्मक प्रोसेस वास्तविक वेळेची मागणी आणि पुरवठ्यावर आधारित पारदर्शक किंमतीची शोध सुनिश्चित करते. प्री-ओपनिंग सेशन किंवा ब्लॉक डील्ससाठी स्टॉक एक्सचेंजमध्ये वापरले जाते, लिलाव मार्केट निष्पक्षता आणि कार्यक्षमतेला प्रोत्साहन देतात. इतर मार्केट प्रकारांसह, ते सर्व प्रकारच्या इन्व्हेस्टरसाठी गतिशील, लवचिक सेकंडरी मार्केट इकोसिस्टीम तयार करण्यास मदत करतात.

नीरव: IPO नंतर स्टॉक एक्सचेंज खरोखर काय करते?

वेदांत: हे अधिकृत मार्केटप्लेस-स्ट्रक्चर्ड आणि रेग्युलेटेड-जिथे खरेदीदार आणि विक्रेते भेटतात.

नीरव: तर हे फक्त एक वेबसाईटपेक्षा अधिक आहे का?

वेदांत: निश्चितपणे. हे लिक्विडिटी, रिअल-टाइम प्राईस डिस्कव्हरी प्रदान करते आणि प्रत्येक ट्रेड रेकॉर्ड करून पारदर्शकता सुनिश्चित करते.

नीरव: आणि गुंतवणूकदारांचे संरक्षण?

वेदांत: होय, फसवणूक टाळण्यासाठी एक्स्चेंज सेबी सारख्या नियमांचे पालन करतात आणि कंपन्यांना फायनान्शियल्स उघड करणे आवश्यक आहे.

नीरव: त्यामुळे ते आवश्यक आहेत का?

वेदांत: पूर्णपणे. ते दुय्यम बाजाराचा मेरुदंड आहेत, विश्वास आणि कार्यक्षमतेची खात्री करतात.

6.4 दुय्यम बाजारात स्टॉक एक्सचेंजची भूमिका काय आहे?

1. केंद्रीकृत ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म

स्टॉक एक्सचेंज एक केंद्रीकृत आणि संघटित मार्केटप्लेस म्हणून काम करते जिथे शेअर्स, बाँड्स आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सारख्या सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्री केली जातात. यामुळे इन्व्हेस्टर्सना स्वत:च्या काउंटरपार्टी शोधण्याची गरज दूर होते. सामान्य प्लॅटफॉर्म प्रदान करून, एक्स्चेंज हे सुनिश्चित करते की ट्रेड्स कार्यक्षमतेने, सुरक्षितपणे आणि पारदर्शकपणे अंमलात आणले जातात. हे ट्रेडिंग प्रोसेसचे मानकीकरण करते, ज्यामुळे ते संस्थात्मक आणि रिटेल दोन्ही इन्व्हेस्टरसाठी ॲक्सेस करण्यायोग्य बनते.

2. लिक्विडिटी तरतूद

स्टॉक एक्सचेंजचे सर्वात महत्त्वाचे कार्य म्हणजे लिक्विडिटी प्रदान करणे. लिक्विडिटी म्हणजे सुलभता ज्यासह ॲसेटला त्याच्या किंमतीवर लक्षणीयरित्या परिणाम न करता कॅशमध्ये रूपांतरित केले जाऊ शकते. स्टॉक एक्सचेंज खरेदीदार आणि विक्रेत्यांचा मोठा पूल राखून हे सुलभ करतात. हे सुनिश्चित करते की इन्व्हेस्टर त्वरित पोझिशनमध्ये प्रवेश करू शकतात किंवा बाहेर पडू शकतात, जे शॉर्ट-टर्म ट्रेडर्स आणि लाँग-टर्म इन्व्हेस्टर्स दोन्हीसाठी आवश्यक आहे.

3. किंमत शोध यंत्रणा

प्राईस डिस्कव्हरी प्रोसेसमध्ये स्टॉक एक्सचेंज महत्त्वाची भूमिका बजावतात. सिक्युरिटीजची किंमत पुरवठा आणि मागणीच्या शक्तींद्वारे निर्धारित केली जाते, जी सातत्याने दुय्यम बाजारात खेळते. गुंतवणूकदारांनी बातम्या, कमाईच्या अहवाल, आर्थिक डाटा आणि इतर मार्केट सिग्नलवर प्रतिक्रिया दिल्यामुळे, एक्सचेंज वास्तविक वेळेच्या किंमतीमध्ये ही भावना दर्शविते. ही डायनॅमिक किंमत सिक्युरिटीजचे योग्य मार्केट मूल्य स्थापित करण्यास आणि इन्व्हेस्टमेंट निर्णयांना मार्गदर्शन करण्यास मदत करते.

4. रेग्युलेटरी ओव्हरसाईट आणि इन्व्हेस्टर प्रोटेक्शन

सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) सारख्या नियामक प्राधिकरणांच्या देखरेखीखाली स्टॉक एक्सचेंज काम करतात. ते इनसाईडर ट्रेडिंग, किंमत मॅनिप्युलेशन आणि फसवणूक यासारख्या गैरप्रथा टाळण्यासाठी कठोर नियम आणि अनुपालन मानकांची अंमलबजावणी करतात. एक्स्चेंजना प्रकटीकरण नियमांचे पालन करणे आवश्यक आहे, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना वेळेवर आणि अचूक माहितीचा ॲक्सेस असल्याची खात्री होते. हा रेग्युलेटरी फ्रेमवर्क विश्वास निर्माण करतो आणि इन्व्हेस्टरच्या हिताचे संरक्षण करतो.

5. क्लिअरिंग आणि सेटलमेंट सेवा

ट्रेड अंमलात आणल्यानंतर, स्टॉक एक्सचेंज हे सुनिश्चित करते की क्लिअरिंग आणि सेटलमेंट म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या प्रोसेसद्वारे ट्रान्झॅक्शन पूर्ण केले जाते. क्लिअरिंगमध्ये ट्रेड तपशिलाची पुष्टी करणे समाविष्ट आहे, तर सेटलमेंट म्हणजे खरेदीदार आणि विक्रेत्यादरम्यान सिक्युरिटीज आणि फंडचे वास्तविक ट्रान्सफर. ही प्रोसेस सामान्यपणे एक्स्चेंजशी संबंधित क्लिअरिंग कॉर्पोरेशनद्वारे हाताळली जाते, जी ट्रेडची हमी देते आणि काउंटरपार्टी रिस्क कमी करते.

6. भांडवल निर्मिती आणि आर्थिक विकासाला प्रोत्साहन देणे

जरी कंपन्या प्रायमरी मार्केटमध्ये कॅपिटल उभारतात, तरीही सेकंडरी मार्केटमधील त्यांची कामगिरी भविष्यात फंड उभारण्याच्या त्यांच्या क्षमतेवर परिणाम करते. मजबूत सेकंडरी मार्केट परफॉर्मन्स कंपनीची प्रतिष्ठा आणि इन्व्हेस्टरचा आत्मविश्वास वाढवते. तसेच, गुंतवणूकदारांना मुक्तपणे व्यापार करण्यास सक्षम करून, स्टॉक एक्सचेंज बचत आणि गुंतवणुकीला प्रोत्साहन देतात, जे व्यापक आर्थिक विकासास सहाय्य करते.

7. पारदर्शकता आणि माहितीचा प्रसार

स्टॉक एक्सचेंज पारदर्शक वातावरण प्रदान करतात जिथे सर्व मार्केट सहभागींना समान माहितीचा ॲक्सेस असतो. किंमत, वॉल्यूम आणि कॉर्पोरेट घोषणांवरील रिअल-टाइम डाटा सार्वजनिकपणे उपलब्ध केला जातो. पारदर्शकतेच्या या स्तरामुळे माहितीची विषमता कमी होते आणि गुंतवणूकदारांमध्ये योग्य स्पर्धेला प्रोत्साहन मिळते.

नीरव: वेदांत, मला नियमित प्लॅटफॉर्मच्या बाहेर शेअर्स ऑफर करणारे कोणीतरी पाहिले. अशाप्रकारचे शेअर्स खरेदी किंवा विक्री करणे सुरक्षित आहे का?

वेदांत: खरंच नाही. म्हणूनच ट्रेडिंग मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज एनएसई किंवा बीएसई सारखे महत्त्वाचे आहे. हे एक्सचेंज सेबीद्वारे नियंत्रित केले जातात आणि पारदर्शकता, निष्पक्षता आणि इन्व्हेस्टर संरक्षण सुनिश्चित करतात.

नीरव: जर मी बाहेर ट्रेड केले तर रिस्क काय आहे?

वेदांत: तुम्ही सुरक्षा जाळी गमावली आहे. अज्ञात प्लॅटफॉर्म योग्य सेटलमेंट, किंमतीची अचूकता किंवा फसवणूकीपासून संरक्षणाची हमी देत नाहीत. कोणतीही नियामक देखरेख नाही, त्यामुळे जर काहीतरी चुकीचे घडले तर तुम्ही स्वत:च आहात.

नीरव: पण कधीकधी किंमत चांगली नाही का?

वेदांत: कदाचित, परंतु योग्य तपासणीशिवाय, तुम्ही मॅनिप्युलेटेड किंमत किंवा बनावट सिक्युरिटीजशी व्यवहार करू शकता. मान्यताप्राप्त एक्सचेंजमध्ये आहे क्लिअरिंग कॉर्पोरेशन्स जे ट्रेड्स सुरक्षितपणे सेटल केल्याची खात्री करतात आणि ब्रोकर्स कोण नोंदणीकृत आणि जबाबदार आहेत.

नीरव: अर्थपूर्ण. त्यामुळे हे केवळ सोयीबद्दल नाही, तर ते विश्वास आणि कायदेशीरतेविषयी आहे.

वेदांत: अचूकपणे. मान्यताप्राप्त एक्स्चेंजवर ट्रेडिंग म्हणजे तुमचे ट्रान्झॅक्शन रेकॉर्ड, मॉनिटर आणि कायद्याद्वारे समर्थित केले जातात. तुमची इन्व्हेस्टमेंट सुरक्षित आणि कायदेशीर असल्याची खात्री करण्याचा हा एकमेव मार्ग आहे.तुम्ही पुढे वाचल्याप्रमाणे एक का आहे हे समजून घेईल केवळ मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड करावे

6.5 केवळ शेअर्स खरेदी/विक्रीसाठी मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंजवर एक ट्रेड का करावा?

शेअर्स खरेदी आणि विक्रीमध्ये सुरक्षा, पारदर्शकता आणि निष्पक्षता सुनिश्चित करण्यासाठी मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेडिंग आवश्यक आहे. हे का खूप महत्त्वाचे आहे याचे तपशीलवार स्पष्टीकरण येथे दिले आहे:

1. कायदेशीर आणि नियामक संरक्षण

मान्यताप्राप्त स्टॉक एक्सचेंज सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) सारख्या नियामक प्राधिकरणांच्या देखरेखीखाली कार्य करतात. हे एक्सचेंज सिक्युरिटीज काँट्रॅक्ट्स (रेग्युलेशन) ॲक्ट, 1956 द्वारे बांधील आहेत, जे सुनिश्चित करते की सर्व ट्रेडिंग उपक्रम कायदेशीर, देखरेख आणि स्थापित नियमांचे अनुपालन करतात. ही कायदेशीर फ्रेमवर्क इन्व्हेस्टरना फसवणूक, अंतर्गत ट्रेडिंग आणि मार्केट मॅनिप्युलेशन रिस्कपासून संरक्षित करते जे अनियंत्रित किंवा अनौपचारिक मार्केटमध्ये अधिक प्रचलित आहेत.

2. पारदर्शकता आणि वाजवी किंमत शोध

स्टॉक एक्सचेंज पारदर्शक ट्रेडिंग वातावरण प्रदान करतात जिथे किंमती वास्तविक वेळेच्या पुरवठा आणि मागणीद्वारे निर्धारित केल्या जातात. सर्व खरेदी आणि विक्री ऑर्डर इलेक्ट्रॉनिक ऑर्डर बुकद्वारे मॅच केल्या जातात, ज्यामुळे कोणतीही सिंगल पार्टी किंमतीमध्ये बदल करू शकत नाही याची खात्री होते. ही पारदर्शकता इन्व्हेस्टरना ट्रेडिंग वॉल्यूम, किंमतीचे ट्रेंड आणि कॉर्पोरेट डिस्क्लोजर यासारख्या सार्वजनिकपणे उपलब्ध डाटावर आधारित माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत करते.

3. गॅरंटीड सेटलमेंट आणि कमी काउंटरपार्टी रिस्क

जेव्हा तुम्ही मान्यताप्राप्त एक्सचेंजवर ट्रेड करता, तेव्हा ट्रेड्सचे क्लिअरिंग आणि सेटलमेंट एक्सचेंजशी संबंधित क्लिअरिंग कॉर्पोरेशनद्वारे हाताळले जाते. ही संस्था हमी देते की खरेदीदाराला शेअर्स प्राप्त होतात आणि विक्रेत्याला पेमेंट प्राप्त होते, जरी एक पार्टी डिफॉल्ट असेल तरीही. हे काउंटरपार्टी रिस्क दूर करते, जे ऑफ-मार्केट किंवा अनौपचारिक ट्रान्झॅक्शनमध्ये प्रमुख चिंता आहे.

4. इन्व्हेस्टर तक्रार निवारण यंत्रणा

मान्यताप्राप्त एक्सचेंज गुंतवणूकदार आणि ब्रोकर्स दरम्यानच्या विवादांचे निराकरण करण्यासाठी औपचारिक यंत्रणा ऑफर करतात. जर इन्व्हेस्टरला अनधिकृत ट्रेड, विलंबित सेटलमेंट किंवा फंड किंवा सिक्युरिटीज प्राप्त न झाल्यास, ते एक्स्चेंजच्या तक्रार निवारण सिस्टीमद्वारे तक्रार दाखल करू शकतात. अनियंत्रित बाजारात ही जबाबदारी अनुपस्थित आहे.

5. व्हेरिफाईड आणि लिस्टेड सिक्युरिटीजचा ॲक्सेस

किमान भांडवल, नफा आणि कॉर्पोरेट गव्हर्नन्स मानकांसारख्या कठोर लिस्टिंग आवश्यकता पूर्ण करणाऱ्या कंपन्यांना मान्यताप्राप्त एक्सचेंजवर ट्रेड करण्यास अनुमती आहे. हे सुनिश्चित करते की इन्व्हेस्टर विश्वसनीय आणि तपासलेल्या कंपन्यांशी व्यवहार करीत आहेत, फसवणूक किंवा शेल संस्थांमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करण्याची जोखीम कमी करीत आहेत.

6. ऑडिट ट्रेल्स आणि रेकॉर्ड-कीपिंग

मान्यताप्राप्त एक्सचेंजवरील प्रत्येक ट्रान्झॅक्शन रेकॉर्ड आणि टाइम-स्टॅम्प केले जाते, ज्यामुळे व्हेरिफायेबल ऑडिट ट्रेल तयार होते. टॅक्स रिपोर्टिंग, अनुपालन आणि विवाद निराकरणासाठी हे महत्त्वाचे आहे. याउलट, ऑफ-मार्केट ट्रेडमध्ये अनेकदा योग्य डॉक्युमेंटेशनचा अभाव असतो, ज्यामुळे त्यांना ट्रॅक करणे किंवा पडताळणे कठीण होते.

7. बाजारपेठेतील अखंडता आणि आर्थिक विश्वास

मान्यताप्राप्त एक्सचेंज फायनान्शियल सिस्टीमची एकूण अखंडता आणि स्थिरतेमध्ये योगदान देतात. ते गुंतवणूकदारांचा विश्वास वाढवतात, परदेशी गुंतवणूक आकर्षित करतात आणि भांडवल निर्मितीला सहाय्य करतात. या प्लॅटफॉर्मद्वारे ट्रेडिंग करून, इन्व्हेस्टर व्यापक अर्थव्यवस्था मजबूत करण्यात भूमिका बजावतात.

नीरव: वेदांत, मी अलीकडेच ट्रेडिंगचा शोध घेत आहे. प्रत्येकजण 5paisa सारख्या प्लॅटफॉर्मबद्दल बोलतो. ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म म्हणजे काय?

वेदांत: उत्तम प्रश्न. ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म ही एक सॉफ्टवेअर सिस्टीम आहे जी ब्रोकर्स तुम्हाला स्टॉक, बाँड्स, म्युच्युअल फंड आणि डेरिव्हेटिव्ह सारख्या फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स खरेदी, विक्री आणि मॅनेज करण्यास मदत करतात. हे फायनान्शियल मार्केटसाठी तुमचे ॲक्सेस पॉईंट आहे.

नीरव: तर, 5paisa सह, मी केवळ माझा फोन किंवा कॉम्प्युटर वापरून ट्रेड करू शकतो/शकते का?

वेदांत: अचूक. 5paisa वेब आणि मोबाईल दोन्ही प्लॅटफॉर्म ऑफर करते. हे युजरला ऑर्डर देण्यास, पोर्टफोलिओ ट्रॅक करण्यास आणि मार्केटचे विश्लेषण करण्यास मदत करण्यासाठी तयार केलेले आहे, सर्व वास्तविक वेळेत.

नीरव: एक निवडताना मी कोणती वैशिष्ट्ये शोधणे आवश्यक आहे?

वेदांत: चला उदाहरण म्हणून 5paisa घेऊया.  चांगला ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म वापरण्यास सोपा असावा, अनेक ऑर्डर प्रकारांना सपोर्ट करणे, मजबूत चार्टिंग आणि संशोधन साधने ऑफर करणे, मोबाईलवर चांगले काम करणे आणि डाटा सुरक्षा सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे.

नीरव: केवळ स्टॉक खरेदी किंवा विक्री करण्यापेक्षा बरेच काही करते असे वाटते.

वेदांत: हे बरोबर आहे. 5paisa सारखे प्लॅटफॉर्म सर्वसमावेशक होण्यासाठी तयार केले आहेत, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना त्यांचा डाटा आणि ट्रान्झॅक्शन सुरक्षित असल्याची खात्री करताना माहितीपूर्ण निर्णय घेण्यास मदत होते.

नीरव: ॲप्रिसिएट क्लॅरिटी. 5paisa ने काय ऑफर केले आहे याबद्दल मी सखोल माहिती देईन.

वेदांत: पूर्णपणे. चांगला प्लॅटफॉर्म केवळ ट्रेडची अंमलबजावणी करत नाही तर ते तुमच्या संपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीला सक्षम करते.

6.6 ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म समजून घेणे

ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म ही ब्रोकर्स किंवा फायनान्शियल संस्थांद्वारे प्रदान केलेली सॉफ्टवेअर सिस्टीम आहे जी युजरला स्टॉक, बाँड्स, डेरिव्हेटिव्ह, म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफ सारख्या फायनान्शियल इन्स्ट्रुमेंट्स खरेदी, विक्री आणि मॅनेज करण्याची परवानगी देते. हे इन्व्हेस्टर आणि फायनान्शियल मार्केट दरम्यान सेतु म्हणून काम करते.

ट्रॅव्हल बुकिंग ॲप तुम्हाला फ्लाईट्सची तुलना करण्यास, तिकीट बुक करण्यास आणि तुमच्या प्रवासाचा कार्यक्रम ट्रॅक करण्यास कसे मदत करते यासारखेच इन्व्हेस्टरसाठी ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म डिजिटल कंट्रोल रुम आहे. जसे की ॲप तुम्हाला एअरलाईन्स आणि ट्रॅव्हल पर्यायांशी कनेक्ट करते, तसेच ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म तुम्हाला फायनान्शियल मार्केटशी कनेक्ट करते, तुम्हाला ऑर्डर देण्याची, तुमच्या पोर्टफोलिओवर देखरेख करण्याची, ट्रेंडचे विश्लेषण करण्याची आणि सर्व एका इंटरफेसमधून माहितीपूर्ण निर्णय घेण्याची परवानगी देते. हे जटिल फायनान्शियल उपक्रमांना सुव्यवस्थित अनुभवात सुलभ करते, मग तुम्ही घरी असाल किंवा प्रवास करत असाल.

कोअर फंक्शन्स

ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म त्याच्या मुख्य भागात सक्षम करते:

1. ऑर्डर अंमलबजावणी: खरेदी/विक्री ऑर्डर देणे
2. पोर्टफोलिओ मॉनिटरिंग: होल्डिंग्स, पी अँड एल आणि ॲसेट ट्रॅक करणे 
3. मार्केट ॲक्सेस: एनएसई, बीएसई, एनवायएसई सारख्या एक्सचेंजशी कनेक्ट होत आहे, 
4. संशोधन आणि विश्लेषण: तांत्रिक आणि मूलभूत साधने प्रदान करणे 
5. की फीचर्स पर्यंत मूल्यांकन करा

 नीरव : त्यामुळे काय आहेत दी वेगळे प्रकार चे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म? वेदांत: चला तपशीलवार चर्चा करूया

6.7 प्रकार चे ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म

1. कमर्शियल प्लॅटफॉर्म: रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी डिझाईन केलेले, जसे की 
2. मालकीचे प्लॅटफॉर्म: अंतर्गत किंवा उच्च-फ्रिक्वेन्सी ट्रेडिंगसाठी मोठ्या संस्थांनी तयार केलेले. हे अनेकदा जनतेसाठी अ‍ॅक्सेस करण्यायोग्य आहेत आणि गतीसाठी तयार केले जातात आणि
3. डायरेक्ट मार्केट ॲक्सेस (DMA): अल्ट्रा-फास्ट अंमलबजावणीसाठी आणि मार्केट डेप्थच्या ॲक्सेससाठी इन्स्टिट्यूशनल ट्रेडर्सद्वारे वापरले जाते.

खर्च आणि विचार

अनेक प्लॅटफॉर्म मोफत असताना, प्रगत चार्टिंग, रिअल-टाइम डाटा किंवा रिसर्च टूल्स सारख्या प्रीमियम वैशिष्ट्यांसाठी काही शुल्क आकारले जाते. प्रमुख विचारांमध्ये समाविष्ट आहे:

1. ब्रोकरेज शुल्क
2. प्लॅटफॉर्म सबस्क्रिप्शन शुल्क
3. विलंब आणि अंमलबजावणीची गती
4. कस्टमर सपोर्ट गुणवत्ता

का IT मॅटर्स

योग्य प्लॅटफॉर्म निर्णय घेणे, अंमलबजावणी त्रुटी कमी करू शकतो आणि तुमच्या ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीला सपोर्ट करू शकतो. तुमच्यासारख्या कोणासाठी, जे स्टोरीटेलिंगसह विश्लेषणात्मक सखोलता मिश्रित करतात, कस्टमाईज करण्यायोग्य डॅशबोर्ड, निर्यातयोग्य डाटा आणि एकीकृत संशोधन साधने ऑफर करणारे प्लॅटफॉर्म विशेषत: शक्तिशाली असू शकतात.

नीरव : तुम्ही करावे I सुरू करा ट्रेडिंग सह प्लॅटफॉर्म्स वेदांत : तेथे आहेत काही पायऱ्या तुम्ही मदत पर्यंत फॉलो करा.

6.8 वापरून ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्म

यूजर Id आणि पासवर्ड

लॉग-इन ID आणि पासवर्ड तुमचे ऑनलाईन ट्रेडिंग अकाउंट संरक्षित करतात. ब्रोकर तुम्हाला लॉग-इन ID ऑफर करेल, परंतु तुम्हाला पासवर्ड बनवणे आवश्यक आहे. तुमच्या अकाउंटच्या सुरक्षेसाठी, तुम्ही नियमितपणे तुमचा पासवर्ड बदलावा. तसेच, जर तुमच्या अकाउंटसाठी अतिरिक्त सुरक्षा उपाय उपलब्ध असतील तर कृपया तुमच्या अकाउंटची सुरक्षा सुरक्षित ठेवण्यासाठी त्यांना निवडण्याची खात्री करा.

इंडायसेस डिस्प्ले

ऑनलाईन ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मद्वारे तुमच्या स्क्रीनवरील योग्य क्षेत्रात मार्केट निर्देशांक दाखवण्यात येतील. हे तुम्हाला सर्व निर्देशांक, विशेषत: सेन्सेक्स आणि निफ्टीच्या हालचालींचा ट्रॅक ठेवण्याची परवानगी देते. बहुतांश सिस्टीम तुम्हाला ट्रॅक करू इच्छित असलेल्या सर्व निर्देशांक दाखवण्यासाठी इंटरफेसला कस्टमाईज करण्याची परवानगी देतात. हे गुंतवणूकदारांना बाजारपेठेतील भावना समजून घेण्यास आणि त्यांच्या व्यापारांची अंमलबजावणी करण्यास मदत करते.

मार्केट वॉच

तुमच्या ट्रेडिंग अकाउंटमध्ये असणे ही एक महत्त्वाची स्क्रीन आहे. हे तुम्हाला निवडलेल्या इक्विटीच्या वर्तमान मार्केट पोझिशनचे टॅब्युलर प्रतिनिधित्व प्रदान करते. प्रत्येक ओळीमध्ये एकाच शेअरवर माहिती असते, जसे की स्क्रिप्टचे नाव, सर्वात अलीकडील ट्रेडेड किंमत, सर्वात अलीकडील ट्रेडेड संख्या, सर्वोत्तम बिड आणि ऑफर दर, एकूण ट्रान्झॅक्शन केलेले वॉल्यूम आणि अशा. तुम्हाला कोणते कॉलम पाहायचे आहेत आणि कोणत्या कॉलम तुम्ही पाहत नाही हे निवडून तुम्ही मार्केट मॉनिटर विंडो कस्टमाईज करू शकता. तुम्ही रंग, आकार बदलून आणि पंक्ती आणि कॉलम दरम्यान डिव्हायडर वापरू शकता की नाही हे देखील टेबलचे दिसणे बदलू शकता.

चार्ट्स

आजकाल, सर्व ट्रेडिंग सिस्टीममध्ये चार्टिंग फीचर आहे. गुंतवणूकदार या चार्टचा वापर करू शकतात:

• वर्तमान ट्रेडिंगमधून केवळ डाटा वापरून इंट्राडे चार्ट बनवा 
• मागील डाटा वापरून मेकहिस्टॉरिकल चार्ट 
• एकाच वेळी अनेक चार्ट उघडा
• तुम्हाला लाईन, बार आणि कँडलस्टिक सारख्या विविध प्रकारच्या चार्ट बनवण्याची परवानगी देते.
• तुम्ही विश्लेषण करण्यासाठी तांत्रिक विश्लेषण साधने आणि इतर सूचकांचा वापर करू शकता 
• काही प्लॅटफॉर्म तुम्हाला ऑफलाईनसाठी तुमच्या कॉम्प्युटरवर चार्ट स्टोअर करण्याची परवानगी देतात

रिपोर्ट

तुमच्याकडे कोणत्याही क्षणी तुमच्या मार्केट उपक्रमांशी लिंक केलेल्या विविध रिपोर्टचा ॲक्सेस असेल. या अहवालांमध्ये ऑर्डर बुक, ट्रेड बुक, मार्जिन, निव्वळ पोझिशन्स, व्यायाम पुस्तक आणि पोर्टफोलिओ समाविष्ट आहेत. व्यवहार पूर्ण झाल्याबरोबर ही अहवाल गतिशीलरित्या अद्ययावत केली जातात, ज्यामुळे त्यांना रिफ्रेश करण्याची गरज दूर होते. स्वत:च्या रिपोर्टमध्ये, तुम्ही विविध ट्रेडिंग कृती करू शकता. हे रिपोर्ट्स ऑफलाईन वापरासाठी टेक्स्ट किंवा सीएसव्ही फाईलमध्येही सेव्ह केले जाऊ शकतात.

मार्केट ॲनालायझर

हे फीचर तुम्हाला टॉप ट्रेडेड स्टॉक्स, टॉप गेनर्स आणि टॉप लूझर्स तसेच एकूण वॉल्यूम आणि वॅल्यूममध्ये % बदल दर्शविते. यामुळे तुम्हाला मागील 52 आठवड्यांमध्ये सर्वाधिक आणि सर्वात कमी किंमतीत स्टॉकचे नाव मिळतात. हे महत्त्वाच्या ट्रेडच्या ओळखण्यास मदत करते आणि मार्केटमध्ये स्क्रिप उपक्रमाविषयी अंतर्दृष्टी प्रदान करते.

• ट्रान्झॅक्शनखर्च

ट्रेडिंग महाग आहे. व्यापाराशी संबंधित खर्चाला व्यवहार खर्च म्हणतात आणि त्यामध्ये दोन घटकांचा समावेश होतो: स्पष्ट खर्च आणि अंमलबजावणीचा खर्च.

• स्पष्ट ट्रेडिंग खर्च

हा खर्च ट्रेडिंगशी संबंधित थेट खर्चाचे प्रतिनिधित्व करतो. ब्रोकरेज कमिशन हे सर्वात मोठे स्पष्ट ट्रेडिंग खर्च आहे.

ब्रोकरेज शुल्क हे स्टॉक खरेदी आणि विक्रीशी संबंधित शुल्क आहे. ब्रोकरेजची संकल्पना सुरुवातीला समजून घेण्यासाठी थोडी तडजोड असू शकते. त्याशिवाय, इतर अनेक शुल्क आकारले जातात जे ब्रोकर शुल्क आकारतात परंतु उघड करू नका. परिणामी, ब्रोकरेजचा प्रभावी खर्च क्लायंटला नमूद केलेल्या ब्रोकरेजपेक्षा वेगळा असतो.

ब्रोकरेज

• खरेदी आणि विक्री केलेल्या सर्व शेअर्सच्या एकूण खर्चाच्या टक्केवारी म्हणून त्याचे मूल्यांकन केले जाते. ब्रोकर्स त्यांच्या सेवा प्रदान करण्यासाठी शुल्क आकारतात. हे एकसमान नाही आणि अनेकदा एका ब्रोकरपासून दुसऱ्या ब्रोकरपर्यंत बदलते. हे तुम्ही केलेल्या ट्रान्झॅक्शनच्या प्रकारावरही अवलंबून असते.
• अनेकदा, स्टॉकब्रोकरद्वारे प्रदान केलेले ब्रोकरेज स्लॅब गतिशील असतात आणि नियमित ग्राहकांना कमी ब्रोकरेज दरांचा लाभ मिळतो. ब्रोकरेज प्लॅन्स ब्रोकरच्या प्रकारावर अवलंबून असतात.

तुम्ही आहेत ब्रोकरेज शुल्क कॅल्क्युलेटेड तुमचे पैसे हे तुमचेच राहतील ट्रेडिंग?

खरेदी किंवा विक्री केलेल्या शेअर्सच्या एकूण खर्चाच्या मान्य टक्केवारीवर ब्रोकरेजची गणना केली जाते. येथे, तुम्हाला इंट्राडे ट्रेडिंगसाठी आणि डिलिव्हरीसाठी शुल्क आकारले जाते. चला दोन्ही संकल्पना समजून घेऊया: –

इंट्राडे ट्रेडिंग:

• इंट्राडे ट्रेडिंगमध्ये त्याच दिवशी स्टॉक खरेदी आणि विक्री करणे आणि किंमतीच्या फरकावर आधारित नफा किंवा तोटा कमविणे समाविष्ट आहे. तुम्ही त्याच दिवशी खरेदी आणि विक्री करत असल्याने तुम्ही कोणतेही शेअर्स फॉरवर्ड करत नाही आणि कोणतेही शेअर्स तुमचा डिमॅट एन्टर करत नाहीत. परिणामी, इंट्राडे ट्रेडिंग ब्रोकरेजचा खर्च सामान्यपणे कमी असतो.
• स्टॉकब्रोकरनुसार, इंट्राडे ट्रेडिंग शुल्क ट्रान्झॅक्शन केलेल्या वॉल्यूम/रकमेच्या 01% ते 0.05% पर्यंत असू शकतात. हे शुल्क कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला म्हणजे शेअर्सची मार्केट किंमत अनेक शेअर्समध्ये गुणाकार करणे, पुन्हा इंट्राडे शुल्काच्या मान्य टक्केवारीने गुणाकार करणे.

डिलिव्हरी:

• डिलिव्हरी ट्रेडिंगमध्ये, दुसऱ्या बाजूला, त्याच दिवशी पोझिशन बंद नाही आणि शेअर्स डिमॅट अकाउंटमध्ये खरेदी आणि होल्ड केले जातात. तुम्ही तुमचे ध्येय प्राप्त होईपर्यंत तुम्ही काही दिवस, महिने किंवा वर्षांसाठी शेअर्स धारण करू शकता
• जेव्हा तुम्ही तुमचे होल्ड करण्याचा निर्णय घेता तेव्हा हे शुल्क 
• तुम्हाला हवे असेपर्यंत तुम्ही तुमचे स्टॉक मार्केट मूव्हमेंटसह सिंकमध्ये ठेवू शकता. डिलिव्हरी शुल्क ट्रेडिंग वॉल्यूमच्या 2% आणि 0.75% दरम्यान बदलू शकतात.
• या शुल्कासाठी पुन्हा सूत्र म्हणजे डिलिव्हरी शुल्कांची संख्या आणि त्यांच्या बाजार किंमतीमध्ये वाढ करणे

नीरव: वेदांत, मी विचार करत आहे, माझ्या बहुतेक ट्रेड्स खोटे विश्लेषणामुळे नाही तर मी भावनिकदृष्ट्या प्रतिक्रिया कशी देतो यामुळे चुकीच्या होतात. तुम्ही अनुभवला आहे का ते?

वेदांत: पूर्णपणे. मला समजले की हे केवळ चार्ट वाचण्याविषयीच नाही तर स्वत:ला वाचण्याविषयी आहे. ट्रेडिंग सायकोलॉजी सातत्य आणि चाओस.

नीरव: ट्रू. मला अनेकदा गहाळ ट्रॅपच्या भीतीत अडकले जाते. जसे की, जेव्हा मी स्टॉक रॅलींग पाहतो, तेव्हा मी उशिरात डाईव्ह करतो आणि तोटा सहन करतो.

वेदांत: हे क्लासिक हर्ड सेंटिमेंट आहे. मार्केट युफोरिया लोकांना अविवेकपूर्ण बनवते निर्णय घेणे. सेंटिमेंट इंडिकेटर लाईक दी अस्थिरता इंडेक्स किंवा पुट- कॉल रेशिओ हे मूड स्विंगचे अंदाज घेण्यास मदत करू शकते.

नीरव: मजेदार. पण माझ्याकडे नेहमी आश्चर्यचकित, तुम्ही काय करावे तुम्ही थांबा अनुशासित जेव्हा भावना तुमच्या स्थितीच्या विरोधात असते? जसे की, जेव्हा प्रत्येकाचे बेरिश परंतु तुमचे विश्लेषण बुलिश आहे?

वेदांत: मी सेट-अपमध्ये माझ्या विश्वासाला लक्ष देण्याचा प्रयत्न करीत आहे आणि मी प्रमाणीकरणावर आधारित ट्रेडिंग करीत नाही याची खात्री करतो. मी वापरलेले एक टूल जर्नलिंग आहे. प्रत्येक व्यापारानंतर, मी दिसतो, हे आकर्षक किंवा पद्धतशीर होते का?

नीरव: हे आहे पॉवरफुल. काय करावे तुम्ही घटक ठिकाण बातम्या-चालित सेंटिमेंट? लाईक आर्थिक डाटा रिलीज किंवा आरबीआय घोषणा?

वेदांत: होय, परंतु मी त्यांना संदर्भ म्हणून मानतो, पुष्टीकरण नाही. ते भावना वाढवू शकतात. त्याठिकाणी रिस्क मॅनेजमेंट ओव्हररिॲक्शन पासून संरक्षण करते. भावनिक हायजॅक स्ट्रॅटेजी असल्यास सेट-अप्स नाजूक आहेत.

नीरव: मेक्स सेन्स. मी माईंडफुलनेस टेक्निकवर काम करीत आहे ट्रेडमध्ये प्रवेश करण्यापूर्वी सखोल श्वसनासारखे. मला ठाम राहण्यास मदत करते.

वेदांत: ही एक चांगली प्रथा आहे. शेवटी, ट्रेडिंगचा अंदाज कमी आहे आणि प्रतिसाद देण्याविषयी अधिक आहे. मास्टरिंग सायकोलॉजी म्हणजे अनिश्चितता स्वीकारणे, त्याचा विरोध नाही. चला ट्रेडिंग सायकोलॉजी विषयी तपशीलवारपणे समजून घेऊया

6.9 मानसशास्त्र & मार्केट सेंटिमेंट

ट्रेडिंग सायकोलॉजी म्हणजे काय?

ट्रेडिंग सायकोलॉजी म्हणजे ट्रेडरच्या निर्णयांवर प्रभाव टाकणारे मानसिक आणि भावनिक घटक. हे अंतर्गत संवाद आहे जे निर्धारित करते की तुम्ही तुमच्या स्ट्रॅटेजीचे अनुसरण करता किंवा दबावाखाली त्यास सोडून देता. टेक्निकल आणि फंडामेंटल ॲनालिसिस ट्रेड काय करावे हे गाईड करत असताना, सायकोलॉजी तुम्ही कसे ट्रेड करता हे नियंत्रित करते.

की सायकोलॉजिकल पूर्वग्रह आणि भावना ठिकाण ट्रेडिंग

 का IT मॅटर्स

चांगल्या धोरणासहही, खराब भावनिक नियंत्रण कामगिरीला तोडफोड करू शकते. उदाहरणार्थ, भीतीमुळे ट्रेडमधून लवकर बाहेर पडणे नफा मर्यादित करू शकते, तर ग्रीडमुळे खूप दीर्घकाळ होल्ड करणे नुकसान होऊ शकते.

उदाहरण: दी फोमो ट्रॅप

समजा अर्जुन नावाच्या ट्रेडरकडे नियम आहे: वॉल्यूमद्वारे ब्रेकआऊटची पुष्टी केल्यानंतरच स्टॉक खरेदी करा. एका दिवशी, त्यांना बातम्यांवर 8% स्टॉक रॅली होत असल्याचे दिसते. त्याने त्याच्या निकषांची पूर्तता केली नाही, परंतु त्याला गहाळ होण्याची भीती आहे. तो आकर्षकपणे खरेदी करतो.

पुढील दिवशी स्टॉक तीव्रपणे रिव्हर्स होतो आणि अर्जुन 5% नुकसानासह बाहेर पडतो.

धडा: खराब स्ट्रॅटेजीमुळे नुकसान झाले नाही हे भावनिकतेमुळे होते ओव्हरराईड.

तुम्ही पर्यंत मजबूत करा ट्रेडिंग मानसशास्त्र

1. असाa लिहिलेले ट्रेडिंग प्लॅन: प्रवेश, बाहेर पडणे, पोझिशन साईझ आणि रिस्क मॅनेजमेंट नियम परिभाषित करा.
2. स्टॉप-लॉस ऑर्डर वापरा: शिस्त स्वयंचलित करा आणि भावनिक निर्णय कमी करा-
3. ट्रेडिंग जर्नल राखून ठेवाट्रेडिंग जर्नल: केवळ ट्रेडच नाही तर प्रत्येक दरम्यान तुमची भावनिक स्थिती ट्रॅक करा.
4. प्रॅक्टिस कराजाणून घ्या: ध्यान किंवा सखोल श्वास घेण्यासारखी तंत्रे तणाव मॅनेज करण्यास मदत करू शकतात.
5. रिव्ह्यू आणि रिफ्लेक्ट: साप्ताहिक रिव्ह्यू वर्तनातील पॅटर्न ओळखण्यास आणि शिस्त सुधारण्यास मदत करतात.

मार्केट सेंटिमेंट

मार्केट सेंटिमेंट म्हणजे विशिष्ट सिक्युरिटी, सेक्टर किंवा संपूर्ण मार्केटसाठी इन्व्हेस्टरचा एकूण दृष्टीकोन किंवा मूड. गुंतवणूकदारांना कसे वाटते हे गर्दीच्या मनोविज्ञानाचे प्रतिबिंब आहे, मूलभूत गोष्टी म्हणणे आवश्यक नाही.

प्रकार चे मार्केट सेंटिमेंट

• बुलिशसेंटिमेंट इन्व्हेस्टर्सना किंमत वाढण्याची अपेक्षा आहे, त्यामुळे खरेदी ॲक्टिव्हिटी वाढते.
• बिअरिश सेंटिमेंट इन्व्हेस्टर निराशावादी आहेत. ते किंमती कमी होण्याची अपेक्षा करतात, ज्यामुळे अधिक विक्री होईल.
• न्यूट्रलसेंटिमेंट बुल्स आणि मार्केट दरम्यान अनिश्चितता किंवा बॅलन्स बाजूला एकत्रित किंवा हलवू शकते.

का IT मॅटर्स

मार्केट सेंटिमेंट अनेकदा शॉर्ट-टर्म किंमतीच्या हालचालींना चालना देते, जरी फंडामेंटल अपरिवर्तित राहिले तरीही. ट्रेडर्स विशेषत: तांत्रिक विश्लेषक आणि कंट्रेनियन्स रिव्हर्सल किंवा मोमेंटमची अपेक्षा करण्यासाठी सेंटिमेंटचा वापर करतात.

उदाहरण: बजेट दिवस रॅली

अर्थमंत्र्यांनी कर कपात आणि पायाभूत सुविधांच्या खर्चासह केंद्रीय अर्थसंकल्पाची घोषणा केली. विश्लेषकांनी फाईन प्रिंट वाचणे पूर्ण करण्यापूर्वीच, मार्केटमध्ये 3% इंट्राडे वाढ.

• का? सेंटिमेंटमुळे इन्व्हेस्टरला आर्थिक वाढीबद्दल आशावादी वाटले, जरी वास्तविक परिणाम भौतिकीकरणासाठी महिने लागतील तरीही.
• परिणाम: सीमेंट, स्टील आणि बँकिंग यासारख्या क्षेत्रांमध्ये स्टॉक रॅली केवळ मूलभूत गोष्टींवर नाही, परंतु सकारात्मक भावनेवर.

तुम्ही पर्यंत गॉज मार्केट सेंटिमेंट

COVID-19 मार्केट क्रॅश & व्ही-शेप्ड रिकव्हरी बॅकड्रॉप

2020 च्या सुरुवातीला, जागतिक बाजारपेठेत कोविड-19 च्या जलद प्रसारामुळे धक्का बसला. भारताने मार्च 24, 2020 रोजी देशव्यापी लॉकडाउनची घोषणा केली, ज्यामुळे जवळपास रात्रभर आर्थिक उपक्रम थांबवले.

मार्केट प्रतिक्रिया

• सेक्टरहिट हार्डेस्ट: बँक, प्रवास, आतिथ्य, रिअल इस्टेट
• सेक्टरजे रिकव्हर केले सर्वात जलद: फार्मा, आयटी, एफएमसीजी, डिजिटल प्लॅटफॉर्म

की ड्रायव्हर्स चे दी क्रॅश

• ग्लोबल अनिश्चितता आणि भय
• लॉकडाउन-वापर आणि उत्पादनात प्रेरित रोख
• FIIOUTFLOs आणि लिक्विडिटी क्रंच

पॉलिसी धन्यवाद

• आरबीआयने रेपो रेट्स आणि इन्फ्यूज्ड लिक्विडिटी
• सरकारने ₹20 लाख कोटी आत्मनिर्भर भारत उद्दीपनाची घोषणा केली
• सेबिरलॅक्स्ड मार्जिन नियम आणि अस्थिरता नियंत्रण

गुंतवणूकदार वर्तन

• मार्च 2020 मध्ये पॅनिकसेलिंग
• एप्रिल 2020 पासून पुढे व्यापक सहभाग (DIY गुंतवणूकदारांची वाढ)
• एसआयपीफ्लो लवचिक राहिले, परिपक्व इन्व्हेस्टर सायकोलॉजी दर्शवित आहे

रिसर्च गेट स्टडीचा हा चार्ट जानेवारी 2020 आणि मार्च 2021 दरम्यान भारतातील कोविड-19 केसच्या संख्येसह निफ्टी 50 इंडेक्सची कामगिरी दर्शवितो. ते काय सांगते आणि ते महत्त्वाचे का आहे याचे ब्रेकडाउन येथे दिले आहे:

स्टीप नाकारा ठिकाण मार्च 2020

• भारताने कोविड-19 प्रकरणांची पहिली लाट नोंदवली आणि राष्ट्रव्यापी लॉकडाउन (मार्च 24, 2020) लादली, निफ्टी जानेवारीच्या उच्चांकावरून जवळपास 38% ने घसरला.
• हा तीक्ष्ण घसरण इन्व्हेस्टरच्या घाबरणी, लिक्विडिटीची भीती आणि कमाई आणि आर्थिक टिकून राहण्याविषयी अनिश्चितता दर्शविते.
  • आकाररिकव्हरी
  • एप्रिल-जून 2020 मध्ये कोविड-19 प्रकरणे वाढत असूनही, इंडेक्स रिकव्हर होण्यास सुरुवात केली:
• आरबीआयचे आर्थिक सहाय्य
• सरकारचे ₹20 लाख कोटी उद्दीपक
• ग्लोबल सेंट्रल बँक लिक्विडिटी
• मजबूत रिटेल इन्व्हेस्टर सहभाग
• नोव्हेंबर 2020 पर्यंत, निफ्टीने त्याच्या प्री-कोविड हाय (~ 12,300) ओलांडले होते, जरी प्रकरणे अद्याप वाढत आहेत. हा भिन्नता दर्शविते की मार्केट कसे फॉरवर्ड आहे- लुकिंग, अनेकदा वर्तमान परिस्थिती ऐवजी भविष्यातील अपेक्षांमध्ये किंमत.

3. पोस्ट-बजेटरॅली (फेब्रुवारी 2021)

• 2021 चे केंद्रीय बजेट, वाढीव भांडवली खर्च आणि कोणतेही नवीन कर नाही, इग्नाइटेड ऑप्टिमिझम. इंडेक्स पुढे वाढला, 14,600 पर्यंत पोहोचला+.

• लक्षणीयरित्या, देश अद्याप महामारीच्या आव्हानांचा सामना करत असताना हे घडले, भावना आणि धोरण स्पष्टता रॅली कशी चालवू शकते याचे उदाहरण.

4. कीअंतर्दृष्टी

महामारीच्या वास्तविकतेतून मार्केटची भावना कशी कमी झाली हे चार्ट दृश्यमानपणे दर्शविते. कोविड प्रकरणे अद्याप वाढत असताना, पॉलिसी प्रतिसाद, लिक्विडिटी आणि दीर्घकालीन रिकव्हरीमध्ये इन्व्हेस्टरचा विश्वास यामुळे निफ्टीमध्ये वाढ झाली.

धडे शिकले

• लिक्विडिटीड्राईव्ह मार्केट्स: सेंट्रल बँक ॲक्शन शॉर्ट टर्ममध्ये कमकुवत फंडामेंटल्स ओव्हरराईड करू शकते.
• भावनाआहे सायक्लिकल: अत्यंत भय अनेकदा मजबूत होण्यापूर्वीच असते 
• रिटेल इन्व्हेस्टर महत्त्वाचे: त्यांची लवचिकता आणि डिजिटल अडॉप्शन रिशेप्ड मार्केट

वेदांत: त्यामुळे संक्षेपात आणण्यासाठी, सेकंडरी मार्केट म्हणजे जेथे विद्यमान शेअर्स इन्व्हेस्टरमध्ये ट्रेड केले जातात. प्रायमरी मार्केटप्रमाणेच, कोणतेही नवीन जारी केले जात नाही, केवळ खरेदीदार आणि विक्रेत्यांदरम्यान एक्सचेंज.

नीरव: अचूक. आणि एनएसई आणि बीएसई सारख्या प्लॅटफॉर्म ऑर्डरशी जुळण्यासाठी केंद्रित सिस्टीम ऑफर करून ते शक्य करतात. लिक्विडिटी, किंमत शोध आणि पारदर्शकता या डायनॅमिक मधून उद्भवते.

वेदांत: सेकंडरी मार्केटमधील स्टॉकचे मूल्य केवळ कंपनीची कामगिरीच नाही तर इन्व्हेस्टरची धारणा आणि व्यापक मार्केट सेंटिमेंट देखील दर्शविते हे आकर्षक आहे.

नीरव: राईट. आणि त्याबद्दल बोलताना, सेकंडरी मार्केटमध्ये ट्रेड केलेल्या प्रॉडक्ट्सची रेंज इक्विटी शेअर्सच्या पलीकडे चांगली असते.

वेदांत: परिपूर्ण वेळ. पुढे आम्ही बाँड्स, डेरिव्हेटिव्ह, ईटीएफ सारख्या उपलब्ध विविध साधनांचे विवरण करू आणि ते रिअल मार्केट परिस्थितीत कसे कार्य करतात ते जाणून घेऊ.

नीरव: व्यापार धोरणाशी संबंधित. तुम्ही रिस्क हेजिंग करीत असाल, किंमतीच्या हालचालींवर अंदाज लावत असाल किंवा निष्क्रिय उत्पन्न शोधत असाल, हे प्रॉडक्ट्स समजून घेणे महत्त्वाचे आहे.

वेदांत: नंतरः चला डाईव्ह ठिकाण पुढील वर: दुय्यम मार्केट प्रॉडक्ट्स.