स्टॉक मार्केटमध्ये स्टॉप लॉस समजून घेणे आणि ते कसे ठेवावे?

6.1. परिचय

यशस्वी इन्व्हेस्टर होण्यासाठी तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टांवर निर्णय घेणे आवश्यक आहे आणि नंतर तुमच्यासाठी काम करणारी स्ट्रॅटेजी मिळवा आणि सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, तुम्हाला झालेल्या नुकसानाला मर्यादित करण्यासाठी नियम स्थापित करा. त्यास संधीवर सोडू नका किंवा तुम्हाला चंप बदलासह ठेवले जाईल. स्टॉप लॉसचे महत्त्व पुरेसे ताणले जाऊ शकत नाही. हे खूपच सोपे आहे. जेव्हा तुम्ही खरेदी करता, तेव्हा अचूकपणे जाणून घ्या की तुमचे कमाल संभाव्य नुकसान किती असेल.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर म्हणजे काय? 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर ही रिस्क मॅनेजमेंट टूल इन्व्हेस्टर आहे आणि व्यापारी फायनान्शियल मार्केटमध्ये वापरतात. ब्रोकर किंवा ट्रेडिंग प्लॅटफॉर्मला सुरक्षा विक्री करण्यासाठी दिलेला कमांड आहे जर त्याची किंमत पूर्वनिर्धारित लेव्हल पर्यंत पोहोचली तर ती स्वयंचलितपणे विक्री करते, ज्याला स्टॉप किंमत म्हणून ओळखले जाते. स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे उद्दीष्ट म्हणजे किंमत पुढे पडण्यापूर्वी स्थितीतून बाहेर पडण्याद्वारे संभाव्य नुकसान मर्यादित करणे. हे सुरक्षा जाळी म्हणून कार्य करते, जर मार्केट तुमच्या ट्रेडविरूद्ध जात असेल तर तुम्हाला अतिरिक्त नुकसान सहन करण्याची खात्री देते.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर समजून घेणे 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक विशिष्ट किंमत स्तरावर परिभाषित करतात ज्यावर इन्व्हेस्टर नुकसान स्वीकारण्यास तयार आहे. जेव्हा मार्केट किंमत स्टॉप किंमतीपेक्षा कमी होते किंवा त्यापेक्षा कमी होते, तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बनते, ज्यामुळे प्रचलित मार्केट किंमतीमध्ये सुरक्षेची विक्री होते. स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करून, तुम्ही तुमचे नुकसान कट करण्याची प्रक्रिया ऑटोमेट करू शकता आणि भावनिक निर्णय घेणे कमी करू शकता ज्यामुळे खराब ट्रेडिंग परिणाम होऊ शकतात.

स्टॉप लॉसचे उदाहरण

चला चांगल्या स्टॉप लॉसचे उदाहरण पाहूया. आम्ही ॲक्सिस बँक चार्ट आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी वापरू जे खरेदी आणि विक्रीसाठी 200 डीएमए सिग्नल म्हणून वापरत होते. मी यापूर्वी नमूद केल्याप्रमाणे, काही इन्व्हेस्टर खरेदी आणि विक्री सिग्नल म्हणून 200 डीएमए ओलांडण्याचा वापर करतात. या प्रकरणात, जेव्हा ॲक्सिस 200 डीएमएच्या खाली येते तेव्हा ₹535 मध्ये विक्री केली जाईल. त्यानंतर जेव्हा ॲक्सिस बँकने 200 DMA पेक्षा जास्त मागे गेले तेव्हा प्रति शेअर ₹475 खरेदी केली जाईल.

प्रत्येक ट्रेड किंवा इन्व्हेस्टमेंटची चावी म्हणजे तुमचे संभाव्य नुकसान मर्यादित करणे. या प्रकरणात, खरेदी 475 मध्ये केली गेली आणि 8% नुकसान देखील तुम्हाला ₹439 मध्ये विकले असेल. त्यामुळे, तुम्ही 475 मध्ये खरेदी केल्याबरोबर, तुम्ही विक्रीसाठी स्टॉप लॉस एन्टर केले पाहिजे

स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे प्रकार 

अनेक प्रकारच्या स्टॉप-लॉस ऑर्डर विविध ट्रेडिंग धोरणे आणि रिस्क प्राधान्ये पूर्ण करतात:

• मार्केट स्टॉप-लॉस ऑर्डर: हा सर्वात सामान्य प्रकारचा स्टॉप-लॉस ऑर्डर आहे. स्टॉप किंमत पोहोचल्यानंतर ब्रोकरला प्रचलित मार्केट किंमतीमध्ये सुरक्षा विक्री करण्याची सूचना देते.
• स्टॉप-लॉस ऑर्डरची मर्यादा: या प्रकारच्या ऑर्डरसह, तुम्ही सुरक्षा विक्री करण्यास तयार असलेली किमान किंमत नमूद करू शकता. जर मार्केट किंमत स्टॉप किंमतीमध्ये मात करत असेल तर ऑर्डर मर्यादा ऑर्डरमध्ये रूपांतरित करते आणि किंमत प्राप्त किंवा सुधारित झाल्यासच त्याची अंमलबजावणी केली जाईल.
• ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर: ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस ऑर्डर ही डायनॅमिक ऑर्डर आहे जी मार्केट प्राईस फेवरमध्ये होत असल्याने स्टॉप प्राईस ॲडजस्ट करते. संभाव्य नुकसानापासून संरक्षण देताना हे तुम्हाला नफा कॅप्चर करण्याची परवानगी देते. जर मार्केट किंमत विशिष्ट टक्केवारी किंवा रकमेद्वारे परत केली, तर ट्रेलिंग स्टॉप किंमत ट्रिगर केली जाईल आणि ऑर्डर अंमलबजावणी केली जाईल.

स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे उद्देश 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रेडिंग आणि इन्व्हेस्टमेंट स्ट्रॅटेजीमध्ये विविध हेतू पूर्ण करतात:

• रिस्क मॅनेजमेंट: स्टॉप-लॉस ऑर्डरचा प्राथमिक उद्देश रिस्क मॅनेज करणे आहे. जर मार्केट तुमच्या स्थितीपासून बदलले तर ते संभाव्य नुकसान मर्यादित करण्यास आणि तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करण्यास मदत करते.
• भावना नियंत्रण: स्टॉप-लॉस ऑर्डरसह तुमचे एक्झिट पॉईंट पूर्वनिर्धारित करून, तुम्ही भावना किंवा अल्पकालीन बाजारपेठेतील चढ-उतारांवर आधारित निर्णय घेणे टाळू शकता. हे अनुशासनाला प्रोत्साहन देते आणि तुमच्या ट्रेडिंग निर्णयांवर भावनात्मक पूर्वग्रहांचा प्रभाव कमी करते.
• नफा संरक्षण: स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट किंमत तुमच्या बाजूला जात असल्याने स्टॉप किंमत ॲडजस्ट करून नफा संरक्षित करू शकतात. या प्रकारे, तुम्ही लाभ लॉक-इन करू शकता आणि नफा असलेला व्यापार गमावण्यात बदलत नाही याची खात्री करू शकता.

स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे फायदे आणि तोटे 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर अनेक फायदे आणि तोटे प्रदान करतात जे ट्रेडर्सनी विचारात घेणे आवश्यक आहे:

फायदे:

• जोखीम नियंत्रण: स्टॉप-लॉस ऑर्डर संभाव्य नुकसान आणि भांडवल संरक्षित करून जोखीम मॅनेज करण्यास मदत करतात.
• ऑटोमेशन: एकदा स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट झाल्यानंतर, ते ऑटोमेटेड होते, स्थितीची सातत्याने देखरेख करण्याची गरज हटवते.
• अनुशासन: स्टॉप-लॉस ऑर्डर पूर्वनिर्धारित एक्झिट पॉईंट्स लागू करून आणि भावनिक निर्णय घेण्यास कमी करून अनुशासित ट्रेडिंगला प्रोत्साहन देतात.

असुविधा:

• बाजारातील अस्थिरता: अत्यंत अस्थिर बाजारात, सुरक्षा किंमत कमी होऊ शकते, थांबण्याची किंमत उघडू शकते आणि परिणामी अपेक्षेपेक्षा अधिक मोठ्या प्रमाणात नुकसान होऊ शकते.
• बंद-शिकार: काही व्यापाऱ्यांचा असा विश्वास आहे की बाजारपेठ सहभागी जाणूनबुजून स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर करण्यासाठी किंमत वाढवू शकतात, ज्यामुळे अनावश्यक विक्री दबाव होऊ शकतो.
• Whipsawing: जेव्हा मार्केटची किंमत स्टॉप प्राईसला संक्षिप्तपणे हिट करते, तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर करते, त्यानंतर विपरीत दिशेने परत येते. याचा परिणाम वारंवार थांबवू शकतो आणि संभाव्यपणे चुकलेली नफाकारक संधी होऊ शकते.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर वर्सेस. मार्केट ऑर्डर 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि मार्केट ऑर्डर हे ट्रेडिंगमध्ये वापरलेल्या दोन भिन्न प्रकारच्या ऑर्डर आहेत:

• स्टॉप-लॉस ऑर्डर: जेव्हा मार्केट किंमत खाली येते किंवा स्टॉप किंमतीत पोहोचते तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर केला जातो. हे मार्केट ऑर्डर आहे आणि प्रचलित मार्केट किंमतीमध्ये सुरक्षा विकली जाते.
• मार्केट ऑर्डर: मार्केटमध्ये सर्वोत्तम उपलब्ध किंमतीमध्ये विक्री करणे किंवा सुरक्षा खरेदी करणे हे कमांड आहे. यामध्ये पूर्वनिर्धारित किंमतीचा लेव्हल नाही आणि त्वरित अंमलबजावणी केली जाते.

गंभीर अंतर म्हणजे स्टॉप-लॉस ऑर्डर किंमतीवर विशिष्ट लेव्हलवर पोहोचल्यावर आश्चर्यकारक आहे, तर मार्केट ऑर्डर वर्तमान मार्केट किंमतीमध्ये अंमलबजावणी केली जाते.

स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डर 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर आणि लिमिट ऑर्डर हे दोन्ही ट्रेडिंगमध्ये वापरले जाणारे षरत्रीय ऑर्डर आहेत:

• स्टॉप-लॉस ऑर्डर: जेव्हा मार्केट किंमत खाली येते किंवा स्टॉप किंमतीत पोहोचते तेव्हा स्टॉप-लॉस ऑर्डर ट्रिगर केला जातो. हे मार्केट ऑर्डरमध्ये रूपांतरित करते आणि प्रचलित मार्केट किंमतीमध्ये अंमलबजावणी केली जाते.
• लिमिट ऑर्डर: विशिष्ट किंमतीमध्ये किंवा अधिक चांगल्या प्रकारे सुरक्षा विक्री करणे किंवा खरेदी करणे हे कमांड आहे. हे खरेदी करण्यासाठी कमाल किंमत किंवा विक्रीसाठी किमान किंमत मर्यादित करते.

गंभीर फरक म्हणजे स्टॉप-लॉस ऑर्डर मार्केट ऑर्डर बनते, तर लिमिट ऑर्डर निर्दिष्ट किंमत किंवा अधिक चांगल्या पर्यंत लिमिट ऑर्डर राहते.

स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे महत्त्व 

ट्रेडिंगमध्ये स्टॉप-लॉस ऑर्डरचे महत्त्व अतिक्रम केले जाऊ शकत नाही. हे अनेक प्रमुख लाभ प्रदान करते:

• जोखीम कमी करणे: स्टॉप-लॉस ऑर्डर संभाव्य नुकसान मर्यादित करून तुमचे कॅपिटल संरक्षित करण्यास आणि तुमचा गुंतवणूक पोर्टफोलिओ संरक्षित करण्यास मदत करतात.
• अनुशासित ट्रेडिंग: स्टॉप-लॉस ऑर्डर अनुशासित ट्रेडिंग लागू करतात, भावनिक निर्णय घेणे टाळतात आणि पूर्वग्रहांचा प्रभाव कमी करतात.
• मनःशांती: तुमच्याकडे सुरक्षा जाळी आहे हे जाणून घेतल्याने तुम्हाला आत्मविश्वासाने ट्रेड करता येते आणि दीर्घकालीन धोरणांवर लक्ष केंद्रित करता येते.

मर्यादा 

स्टॉप-लॉस ऑर्डर ही मौल्यवान रिस्क मॅनेजमेंट टूल्स असताना, त्यांच्याकडे काही मर्यादा आहेत ज्याची व्यापाऱ्यांना माहिती असावी:

• बाजारपेठेतील अस्थिरता: अत्यंत अस्थिरता किंवा बातम्या चालवलेल्या इव्हेंट दरम्यान, बाजारपेठ वेगाने होऊ शकते, ज्यामुळे किंमती बायपास थांबतात.
• वेळ जोखीम: स्टॉप-लॉस ऑर्डर अचूक स्टॉप किंमतीमध्ये अंमलबजावणीची हमी देत नाही. जर मार्केट गॅप किंवा लिक्विडिटीचा अभाव असेल तर ते वेगवेगळ्या किंमतीवर अंमलबजावणी केली जाऊ शकते.
• फॉल्स सिग्नल्स: स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स शॉर्ट-टर्म मार्केट चढउतारांद्वारे ट्रिगर केले जाऊ शकतात, परिणामी अकाली निर्गमन आणि चुकलेल्या संधी.

जर किंमत खाली कमी झाली तर तुमचे शेअर्स 439 म्हणून समजा. त्यामुळे तुम्ही गमावणारी कमाल रक्कम प्रति शेअर ₹38 आहे. त्यानंतर हे महत्त्वाचे नसेल जर ॲक्सिस बँक मार्केटमध्ये 200 डीएमए च्या सकारात्मक बाजूला ओलांडत असेल आणि किंमत बदलली आणि मागील ₹374 किंवा त्यापेक्षा कमी असेल. तुम्ही संरक्षित आहात आणि तुमच्या सेट रकमेपेक्षा अधिक गमावणार नाही.

तुमच्या खरेदीपेक्षा खालील काही सेंट्ससाठी तणावपूर्ण किंवा भयभीत नसा आणि स्टॉप लॉस एन्टर करू नका. प्रत्येक स्टॉकमध्ये काही श्वसनाची खोली असणे आवश्यक आहे आणि तुम्हाला अखंडपणे विक्री करायची नाही. 6% ते 8% नियम अनेक वर्षांपासून राहिला आहे. नुकसान थांबविण्यासाठी ही रक्कम वापरली जाते कारण आहे. म्हणजे, सामान्यपणे जर किंमत 6% ते 8% पेक्षा जास्त कमी झाली तर त्यापेक्षा जास्त घसरण्याचे वैध कारण आहे. आणि संधी खूपच चांगली असू शकते की ती पुढे येईल.

6.2 ट्रेलिंग स्टॉप लॉस

आमचे मागील उदाहरण सुरू ठेवण्यात, जेव्हा त्याने 200 डीएमए पार केले तेव्हा बिअर मार्केटनंतर ॲक्सिसचे ज्ञानी गुंतवणूकदार पुन्हा खरेदी केले आणि ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ठेवले. स्टॉक ॲडव्हान्सेस असल्याने ट्रेलिंग स्टॉप लॉस ऑटोमॅटिकरित्या जास्त हलवण्यासाठी सेट केला जातो. हे तुम्ही निवडलेल्या कोणत्याही रकमेवर ट्रेल करण्यासाठी सेट केले जाऊ शकते, उदाहरणार्थ, कदाचित सध्याच्या किंमतीच्या खाली ₹30 असू शकते. त्यामुळे, जेव्हा स्टॉक जास्त होते, तेव्हा स्टॉप-लॉस किंमतीच्या खाली ₹30 राहण्यासाठी हलवते.

अधिक नफा मिळविण्यासाठी आणि तुमच्या गुंतवणूकीच्या पैशांचे संरक्षण करण्यासाठी ट्रेलिंग स्टॉप लॉस हा एक चांगला मार्ग आहे. ट्रेलिंग स्टॉप लॉस वापरून जेव्हा योग्यरित्या वापरले जाते तेव्हा तुमच्यासाठी अधिक नफा मिळवू शकते. स्टॉक ॲडव्हान्स असल्याने स्वयंचलितपणे जास्त होऊन ते तुमचे बहुतांश लाभ संरक्षित करते. होय, तुम्हाला प्रासंगिकपणे विकले जाईल आणि नंतर दुसऱ्या प्रवेश बिंदूसाठी प्रतीक्षा करावी लागेल. परंतु जर ॲक्सिस बँक प्रगतीशील होत असल्यामुळे ट्रेलिंग स्टॉप लॉस होता, तर जेव्हा ॲक्सिस बँक 200 डीएमए अंतर्गत येते तेव्हा तुम्हाला जास्त किंमतीत विकले जाईल.

उदाहरणार्थ, जर तुम्हाला वाटले की जवळच्या भविष्यात बाजारात दुरुस्ती झाली आहे कारण जर ॲक्सिस बँक हलवण्याच्या सरासरीपेक्षा लक्षणीयरित्या जास्त असेल, तर तुम्ही कदाचित वर्तमान किंमतीपेक्षा कमी ₹25 मध्ये तुमचे ट्रेलिंग स्टॉप लॉस स्थापित केले असेल, तर तुम्हाला अधिक लाभ मिळवून आणि ट्रेडमधून त्वरित बाहेर पडण्याचा फायदा मिळेल.

तुम्ही पाहू शकता, 2016 आणि 2018 दरम्यान प्रगत किंमतीमध्ये अनेक झिग आणि झॅग आहेत. होय, एक स्टॉक विस्तारित कालावधीसाठी 200 DMA पेक्षा जास्त ट्रेड करू शकतो, परंतु शेवटी मूव्हिंग ॲव्हरेजवर रिटर्न होईल. या प्रकरणात, ट्रेलिंग स्टॉप लॉसने 200 डीएमए पेक्षा जास्त असलेल्या 'ब्रीथिंग रुम' ला शक्य तितके लाभ संरक्षित करण्यासाठी पुरेसे ठेवण्यासाठी चांगले काम केले असेल.

स्टॉप लॉसविषयी लक्षात ठेवण्याच्या 6.3 दोन महत्त्वाच्या गोष्टी

स्टॉप लॉसबद्दल लक्षात ठेवण्यासाठी फक्त दोन गोष्टी आहेत.

1. वापरा! स्टॉप लॉसशिवाय, तुम्ही फक्त आपत्तीसह उडत आहात आणि लवकरच, नंतर तुम्हाला ते मिळेल किंवा ते तुम्हाला शोधेल. जेव्हा तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटमध्ये प्रवेश करता, तेव्हा त्वरित तुमचे स्टॉप लॉस ठेवा. नेहमी.
2. सर्जनशील मिळत नाही– हे फॉर्म करण्याची खूपच चांगली सवय आहे. जर तुम्ही तुमचे ट्रेड ऑनलाईन केले तर तुम्ही स्टॉप लॉस केल्याशिवाय तुमचा ट्रेड एन्टर केल्यानंतर कधीही तुमच्या कॉम्प्युटरमधून जाऊ नका. स्टॉप लॉस हा ट्रेडचा भाग आहे. हे महत्त्वाचे आहे. तरीही, तुम्ही शॉर्ट खरेदी करीत असाल किंवा विक्री करीत असाल तरीही, स्टॉप लॉस रिस्क दूर करणार नाही. जोखीम नेहमीच काहीही अपरिमित असते. परंतु सामान्य अर्थ आम्हाला निश्चितच सांगतो की स्टॉप लॉस रिस्कला 'लिमिट' करेल. हे महत्त्वाचे आहे. नेहमीच तुमच्या मनपसंतमध्ये अडथळे ठेवा.