फायनान्शियल मॉडेलिंग म्हणजे काय?
फायनान्शियल मॉडेलिंग ही सर्व संबंधित घटक, वाढ आणि जोखीम गृहितके विचारात घेऊन आणि त्यांच्या प्रभावाचा अर्थ लावून प्रोजेक्ट किंवा बिझनेसच्या फायनान्शियल कामगिरीचा अंदाज घेण्याची प्रोसेस आहे. हे यूजरला फायनान्शियल अंदाजात समाविष्ट सर्व व्हेरिएबल्सचे संक्षिप्त ज्ञान प्राप्त करण्यास सक्षम करते.
फायनान्शियल मॉडेलिंग हे वास्तविक-जगातील फायनान्शियल परिस्थितीचे फायनान्शियल मॉडेल्स म्हणून ओळखले जाणारे अमूर्त प्रतिनिधित्व निर्माण करण्याचे काम आहे. हे एक गणितीय मॉडेल आहे जे आर्थिक मालमत्ता किंवा व्यवसाय, प्रकल्प किंवा इतर कोणत्याही गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओच्या कामगिरीची सुलभ आवृत्ती दर्शविण्यासाठी तयार केले जाते. फायनान्शियल मॉडेल्स हे उपक्रम आहेत जे वास्तविक-जगातील फायनान्शियल परिस्थितीचे प्रतिनिधित्व करणारे मॉडेल तयार करतात. ते निर्णय घेण्याचे साधन म्हणून वापरण्याचा उद्देश आहे.
फायनान्शियल मॉडेल कशासाठी वापरले जाते?
अनेक ॲप्लिकेशन्ससाठी फायनान्शियल मॉडेल्स उपयुक्त आहेत. व्यवसाय सामान्यपणे यासाठी वापरतात:
- मूल्यांकन आणि भांडवलाची वाढ. जर तुम्ही सार्वजनिक होण्याचे ध्येय ठेवत असाल, उदाहरणार्थ, बँकर्स कंपनीचे मूल्य किती आहे हे निर्धारित करण्यासाठी फायनान्शियल मॉडेल्स चालवतील. व्हेंचर कॅपिटल फंडिंग, लोन किंवा इतर प्रकारच्या फायनान्सिंग मिळविण्यासाठी तुम्हाला मॉडेल्स प्रदान करणे आवश्यक असू शकते.
- बजेट आणि अंदाज. बजेट आणि अंदाजपत्रक मॉडेल्स त्यांच्या विविध घटकांमधून इनपुटवर आधारित कंपनीची कामगिरी समजून घेण्यास मदत करतात. प्रत्येक कार्यक्रम, विभाग आणि व्यवसाय युनिट स्वत:चे बजेट तयार करते, त्यानंतर ते संपूर्ण व्यवसायासाठी संसाधने वाटप करण्यासाठी आणि आगामी वर्षासाठी आर्थिक परिणामांचा अंदाज घेण्यासाठी वापरल्या जाणार्या एकाच एकूण आर्थिक मॉडेलमध्ये त्यांना रोल अप करू शकतात.
- मॅनेजमेंट निर्णयांचे संभाव्य परिणाम मोजणे. जर तुम्हाला महसूलातील बदलांचा अंदाज घेण्यासाठी तुम्ही फायनान्शियल मॉडेलचा वापर करू शकता, असे म्हणा, पुढील वर्षी तुमच्या टॉप-सेलिंग प्रॉडक्टची किंमत वाढवा.
- क्रेडिट विश्लेषण. जर ते तुम्हाला फंड कर्ज देत असतील तर इन्व्हेस्टर तुमच्या बिझनेसची कर्ज परतफेड करण्याची शक्यता निर्धारित करण्यासाठी फायनान्शियल मॉडेल्सचा वापर करतील.
फायनान्शियल मॉडेल्स महत्त्वाचे का आहेत?
- फायनान्शियल मॉडेल्स हा कामगिरीची गणना करण्याचा आणि तुमच्या कंपनीसाठी अंदाजित परिणाम व्यक्त करण्याचा सोपा मार्ग आहे.
- विशिष्ट मॉडेलनुसार, ते तुम्हाला काही निर्णयांची अंमलबजावणी करण्याशी संबंधित रिस्कच्या ग्रेड संदर्भात सल्ला देऊ शकतात.
- फायनान्शियल मॉडेल्सचा वापर कंपनीचे फायनान्स आणि ऑपरेशन्स प्रतिबिंबित करणारे प्रभावी फायनान्शियल स्टेटमेंट तयार करण्यासाठी देखील केला जाऊ शकतो.
- इन्व्हेस्टर सादर करणे, लोन सुरक्षित करणे किंवा इन्श्युरन्सच्या गरजा कॅल्क्युलेट करण्यासाठी हे महत्त्वाचे आहे.
- ॲप्लिकेशन्स व्हर्च्युअली अमर्यादित आहेत, परंतु मूलभूत कल्पना म्हणजे ते तुम्हाला समजण्यास मदत करतात की तुमची कंपनी आता कुठे आहे, ती ऐतिहासिकरित्या कशी कामगिरी केली आहे आणि भविष्यात काय अपेक्षित आहे.
फायनान्शियल मॉडेल्स कोण वापरते?
- फायनान्शियल परफॉर्मन्स आणि कंपनीच्या दृष्टीकोनात स्वारस्य असलेले कोणीही फायनान्शियल मॉडेल वापरू शकतो आणि कौशल्य विकसित करण्यासाठी अभ्यासक्रम आहेत.
- तथापि, व्यवसाय विकास, लेखापालन, आर्थिक नियोजन आणि विश्लेषण, इक्विटी संशोधन, खासगी इक्विटी आणि गुंतवणूक बँकिंगमधील व्यावसायिक त्यांच्या सामान्य कर्तव्यांमध्ये नेहमी मॉडेल्स विकसित करतात.
- यापैकी प्रत्येक विश्लेषक त्यांच्या बिझनेसच्या लक्षावर अवलंबून विविध प्रकारचे मॉडेल्स वापरतात.
फायनान्शियल मॉडेलिंगची उद्दिष्टे:
- फायनान्शियल मॉडेल्स कंपनीच्या ऐतिहासिक विश्लेषणाला चालना देण्यास मदत करतात, विविध क्षेत्रांमध्ये वापरल्या जाणार्या कंपनीच्या फायनान्शियल कामगिरीचा अंदाज घेतात.
- हे फायनान्शियल मॉडेल्स प्रामुख्याने फायनान्शियल ॲनालिस्टद्वारे वापरले जातात आणि अनेक उद्देशांसाठी बांधले जातात.
- फायनान्शियल मॉडेलिंग फायनान्शियल मॉडेल्स तयार करून निर्णय घेण्यात आणि फायनान्शियल ॲनालिसिसच्या तयारीमध्ये मॅनेजमेंटला सपोर्ट करते.
आर्थिक मॉडेल्स तयार करण्याचे उद्दिष्ट खालीलप्रमाणे आहेत:
- बिझनेसचे मूल्यमापन
- भांडवलाची उभारणी
- वाढता व्यवसाय
- अधिग्रहण करणे
- मालमत्ता आणि व्यवसाय युनिट्सची विक्री किंवा विक्री
- भांडवली वाटप
- बजेट आणि अंदाज
सर्वोत्तम फायनान्शियल मॉडेल्स मूलभूत धारणांचा सेट ऑफर करतात. उदाहरणार्थ, सामान्यपणे अंदाजित लाईन आयटम म्हणजे सेल्स ग्रोथ.
मागील तिमाहीच्या तुलनेत अलीकडील तिमाहीत विक्री वाढ वाढ किंवा घट म्हणून दस्तऐवजित केली जाते. फायनान्शियल मॉडेलिंगसाठी, हे केवळ दोन इनपुट फायनान्शियल मॉडेल्स आहेत जे सेल्स वाढीची गणना करणे आवश्यक आहे.
फायनान्शियल मॉडेलिंग चालू वर्षाच्या विक्रीसाठी पूर्व वर्षाच्या विक्री, सेल ए आणि एक सेलसाठी एक सेल तयार करेल, सेल बी. तिसरा सेल, सेल सी, सेल ए द्वारे सेल ए आणि बी दरम्यान फरक विभाजित करणाऱ्या फॉर्म्युलासाठी वापरला जाईल.
हा ग्रोथ फॉर्म्युला असेल. सेल सी, फॉर्म्युला, मॉडेलमध्ये समाविष्ट केले जाईल. सेल्स A आणि B हे इनपुट सेल्स आहेत जे युजरद्वारे बदलू शकतात. या प्रकरणात, फायनान्शियल मॉडेलिंग आणि फायनान्शियल मॉडेल्स तयार करण्याचा उद्देश विशिष्ट कृती केली असल्यास किंवा संभाव्य घटना घडल्यास विक्री वाढीचा अंदाज घेणे आहे.
फायनान्शियल मॉडेलिंगमध्ये वापरले जाणारे विविध प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेल्स कोणते आहेत?
प्रॅक्टिसमध्ये, अनेक विविध प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेल्स आहेत. आम्ही फायनान्शियल मॉडेलिंग प्रोफेशनल्सद्वारे वापरल्या जाणार्या 10 सर्वात सामान्यपणे वापरलेल्या फायनान्शियल मॉडेल्सची रूपरेषा दिली आहे.
1. तीन-स्टेटमेंट मॉडेल
- तीन-स्टेटमेंट मॉडेल उत्पन्न स्टेटमेंट, बॅलन्स शीट आणि कॅश फ्लो स्टेटमेंटला एक डायनॅमिकली कनेक्टेड फायनान्शियल मॉडेलमध्ये लिंक करते. हे फायनान्शियल मॉडेल्स अशा आधारावर आहेत ज्यावर अधिक प्रगत फायनान्शियल मॉडेल्स तयार केले जातात जसे की डिस्काउंटेड कॅश फ्लो डीसीएफ मॉडेल्स, मर्जर मॉडेल्स, लिव्हरेज्ड बायआऊट एलबीओ मॉडेल्स आणि इतर विविध प्रकारच्या फायनान्शियल मॉडेल्स.
- हे फायनान्शियल मॉडेल्सच्या दोन्ही कॅटेगरी अंतर्गत येते: रिपोर्टिंग मॉडेल्स आणि इंटिग्रेटेड फायनान्शियल स्टेटमेंट मॉडेल्स.
2. सवलतीचे कॅश फ्लो (DCF) मॉडेल
- या प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेल्स वॅल्यूएशन मॉडेल्सच्या कॅटेगरी अंतर्गत येतात आणि सामान्यपणे, विशेषत: नसले तरी, इक्विटी रिसर्च आणि कॅपिटल मार्केटच्या इतर क्षेत्रांमध्ये वापरले जातात.
- डीसीएफ मॉडेल हे एक विशिष्ट प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेल आहे जे बिझनेसचे मूल्य वाढविण्यासाठी वापरले जाते. डीसीएफ मॉडेल हा कंपनीच्या अविरत मोफत कॅश फ्लोचा अंदाज आहे जो आजच्या मूल्यावर सवलत दिली जाते, ज्याला नेट प्रेझेंट वॅल्यू (एनपीव्ही) म्हणतात.
- डीसीएफ मॉडेलचा मूलभूत बिल्डिंग ब्लॉक हे तीन-स्टेटमेंट फायनान्शियल मॉडेल आहे, जे फायनान्शियल्सला एकत्रितपणे लिंक करते.
- DCF मॉडेल तीन-स्टेटमेंट फायनान्शियल मॉडेलमधून कॅश फ्लो घेते, जेथे आवश्यक असेल तेथे काही ॲडजस्टमेंट करते आणि नंतर कंपनीच्या वेटेड ॲव्हरेज कॉस्ट ऑफ कॅपिटल (WACC) वर आज परत सवलत देण्यासाठी एक्सेलमध्ये XNPV फंक्शनचा वापर करते.
3. मर्जर मॉडेल (M&A)
- एम अँड ए मॉडेल फायनान्शियल मॉडेल्सच्या वॅल्यूएशन कॅटेगरी अंतर्गत देखील येते.
- टायटल सूचवित असल्याप्रमाणे, या प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेलिंग विलीनीकरण किंवा अधिग्रहणाच्या प्रो फॉर्मा ॲक्रिशन/डायल्यूशनचे मूल्यांकन करण्यासाठी लागू केलेल्या अधिक प्रगत मॉडेलसाठी आहे.
- प्रत्येक कंपनीसाठी एकच टॅब मॉडेल वापरणे सामान्य आहे, जिथे एकत्रीकरण हे कंपनी A+ कंपनी B= मर्ज्ड को म्हणून प्रतिनिधित्व केले जाते.
- जटिलतेची पातळी व्यापकपणे बदलू शकते आणि सर्वात सामान्यपणे इन्व्हेस्टमेंट बँकिंग आणि/किंवा कॉर्पोरेट विकासामध्ये वापरली जाते.
4. इनिशियल पब्लिक ऑफरिंग (आयपीओ) मॉडेल
- मागील दोन प्रकारच्या फायनान्शियल मॉडेल्सप्रमाणेच, IPO मॉडेल हे मूल्यांकन मॉडेल देखील आहे.
- इन्व्हेस्टमेंट बँकर्स सारख्या फायनान्शियल प्रोफेशनल्स सार्वजनिक होण्यापूर्वीच त्यांच्या बिझनेसचे मूल्यमापन करण्यासाठी एक्सेलमध्ये IPO फायनान्शियल मॉडेल्स विकसित करतात.
- या फायनान्शियल मॉडेल्समध्ये कंपनीसाठी किती इन्व्हेस्टर देय करण्यास तयार असतील याविषयीच्या धारणेच्या संदर्भात कंपनीचे विश्लेषण समान आहे.
- IPO मॉडेलमधील मूल्यांकनात सेकंडरी फायनान्शियल मार्केटमध्ये स्टॉक ट्रेडची खात्री करण्यासाठी IPO सवलत समाविष्ट आहे.
5. लिव्हरेज्ड बायआऊट (एलबीओ) मॉडेल
- लिव्हरेज्ड बायआऊट (एलबीओ) हे एक ट्रान्झॅक्शन आहे जिथे कंपनीचा विचाराचा मुख्य स्त्रोत म्हणून कर्ज वापरून प्राप्त केला जातो.
- हे ट्रान्झॅक्शन सामान्यपणे घडतात जेव्हा खासगी इक्विटी (पीई) फर्म विविध लेंडरकडून ते जितके कर्ज घेते आणि त्यांच्या स्वत:च्या इक्विटीसह फंड बॅलन्स ठेवते.
- एलबीओ ट्रान्झॅक्शनसाठी सामान्यपणे डेब्ट शेड्यूल्ससह फायनान्शियल मॉडेलिंगची आवश्यकता असते आणि फायनान्शियल मॉडेल्सचा प्रगत प्रकार आहे.
- एलबीओ हे अनेकदा सर्व प्रकारच्या फायनान्शियल मॉडेल्सपैकी सर्वात तपशीलवार आणि आव्हानात्मक आहे कारण ते फायनान्सिंगच्या अनेक स्तरांमुळे सर्क्युलर रेफरन्स तयार होतात आणि कॅश फ्लो वॉटरफॉल्सची आवश्यकता असते.
- या प्रकारचे मॉडेल्स प्रायव्हेट इक्विटी किंवा इन्व्हेस्टमेंट बँकिंगच्या बाहेर खूपच सामान्य नाहीत.
- जेव्हा एलबीओ ट्रान्झॅक्शनचा विषय येतो, तेव्हा आवश्यक फायनान्शियल मॉडेलिंग जटिल होऊ शकते.
- अतिरिक्त जटिलता एलबीओच्या खालील युनिक घटकांमधून येते:
- उच्च स्तराचा लाभ
- डेब्ट फायनान्सिंगचे एकाधिक ट्रांच
- कॉम्प्लेक्स बँक करार
- प्राधान्यित शेअर्स जारी करणे
- मॅनेजमेंट इक्विटी भरपाई
- बिझनेसमध्ये लक्ष्यित कार्यात्मक सुधारणा.
6. पार्ट्स मॉडेलची रक्कम
- आणखी एक प्रकारचे फायनान्शियल मॉडेल जे फायनान्शियल मॉडेल्सच्या मूल्यांकन श्रेणीशी संबंधित आहे, हे मॉडेल अनेक DCF फायनान्शियल मॉडेल्स विचारात घेऊन विकसित केले जाते आणि त्यांना एकत्र जोडले जाते.
- पुढे, डीसीएफ विश्लेषणासाठी योग्य नसलेल्या बिझनेसच्या कोणत्याही विविध घटकांचा बिझनेसच्या त्या मूल्यामध्ये समावेश केला जातो.
- तर, उदाहरणार्थ, तुम्ही सारांश काढाल, म्हणूनच 'एकूण भाग', बिझनेस युनिट A चे मूल्य, बिझनेस युनिट B आणि गुंतवणूक C, वजा दायित्व D कंपनीसाठी एनएव्ही येथे पोहोचण्यासाठी.
7. एकत्रीकरण मॉडेल
- एकत्रीकरण मॉडेल हे फायनान्शियल मॉडेल्सच्या रिपोर्टिंग मॉडेल कॅटेगरीशी संबंधित आहे.
- यामध्ये फायनान्शियल मॉडेलिंग आणि पुढील विश्लेषणासाठी एकाच मॉडेलमध्ये जोडलेल्या अनेक बिझनेस युनिट्सचा समावेश होतो.
- सामान्यपणे, प्रत्येक बिझनेस युनिटचा स्वत:चा टॅब असतो, ज्यात एकत्रीकरण टॅब असतो जो फक्त इतर बिझनेस युनिट्सचा सारांश असतो.
- हे पार्ट्सच्या व्यायामाच्या समान आहे जिथे डिव्हिजन a आणि डिव्हिजन B एकत्रितपणे जोडले जातात आणि नवीन, एकत्रित वर्कशीट तयार केली जाते.
8. बजेट मॉडेल
- बजेट मॉडेलचा वापर पुढील काही वर्षांसाठी, सहसा एक, तीन आणि पाच वर्षांच्या श्रेणीमध्ये बजेट एकत्रितपणे मिळविण्यासाठी फायनान्शियल प्लॅनिंग आणि विश्लेषणामध्ये फायनान्शियल मॉडेलिंग करण्यासाठी केला जातो.
- बजेट फायनान्शियल मॉडेल्स मासिक किंवा तिमाही आकडेवारीवर आधारित असतात आणि इन्कम स्टेटमेंटवर मजबूत अवलंबून असतात.
- हे फायनान्शियल मॉडेल्सच्या रिपोर्टिंग मॉडेल कॅटेगरीशी संबंधित आणखी एक मॉडेल आहे.
9. अंदाज मॉडेल
- बजेट मॉडेलप्रमाणेच, अंदाज मॉडेल देखील एफपी आणि ए मध्ये बजेट मॉडेलची तुलना करणाऱ्या अंदाजासह येण्यासाठी वापरले जाते.
- हे अंदाज मॉडेल सारखेच असल्याने, ते फायनान्शियल मॉडेल्सच्या रिपोर्टिंग मॉडेल कॅटेगरीशी देखील संबंधित आहे.
- बजेट आणि अंदाज मॉडेल हे एकत्रित वर्कबुकचे प्रतिनिधित्व करतात आणि कधीकधी ते पूर्णपणे स्वतंत्र असतात.
10. ऑप्शन प्राईस मॉडेल
- नावाप्रमाणेच, हे मॉडेल फायनान्शियल मॉडेल्सच्या किंमतीच्या मॉडेल कॅटेगरीचा भाग आहे.
- बायनोमियल ट्री आणि ब्लॅक-शोल्स हे दोन मुख्य पर्याय आहेत जे फायनान्शियल मॉडेल्सची किंमत ठरवतात आणि विशिष्ट मानकांपेक्षा पूर्णपणे गणितीय फायनान्शियल मॉडेलिंगवर आधारित आहेत आणि त्यामुळे एक्सेलमध्ये तयार केलेले अपफ्रंट कॅल्क्युलेटर आहे.
फायनान्शियल मॉडेलिंग उदाहरणे
- वापरात असलेल्या फायनान्शियल मॉडेलचे चांगले चित्र मिळविण्यासाठी, कल्पना करा की एका बेकरीने एक कॅन्डी कंपनी घेतली आहे.
- दोन्ही कंपन्यांचे एकत्रित मूल्यांकन वाढविण्यासाठी आणि एकत्रित संस्थेचे नवीन मूल्यांकन करण्यासाठी बेकरी विलीनीकरण आणि अधिग्रहणासाठी जटिल फायनान्शियल मॉडेल वापरू शकते.
- इन्व्हेस्टरकडे पिच करताना, तुमची कंपनी असे मॉडेल्स तयार करू शकते जे तुमच्या कंपनीच्या प्रस्तावित विक्रीवर आधारित किंवा मोठ्या प्रमाणात अर्थव्यवस्थेमुळे ओव्हरहेडमध्ये सुधारणा पाहण्याची अपेक्षा करू शकतात.
- किंवा, जर तुमचे प्रिंट शॉप लोन च्या फायनान्सिंगसह नवीन स्टोअर तयार करण्याचा प्रयत्न करीत असेल तर बँक तुमच्या कंपनीची क्रेडिट पात्रता आणि तुमचे नवीन लोकेशन यशस्वी होण्याची शक्यता निर्धारित करण्यासाठी मॉडेल्सचा वापर करेल.
फायनान्शियल मॉडेलिंग इतके महत्त्वाचे का आहे?
- फायनान्शियल मॉडेलच्या आऊटपुट्स योग्यरित्या जुळण्याची शक्यता खूपच कमी आहे.
- शेवटी, फायनान्शियल मॉडेल्स संभाव्य इनपुटच्या श्रेणीतील गृहितकांच्या संकुचित सेटवर आधारित आहेत.
- एवढ्या अनिश्चिततेसह, बिझनेस मालकांनी फायनान्शियल मॉडेल तयार करण्याबाबत स्वत:चा विचार का करावा?
- आणि इन्व्हेस्टरनी याबद्दल खूप काळजी का घेतली जाते? सुधारित वित्त कौशल्ये यशाच्या संधींमध्ये लक्षणीय वाढ करू शकतात आणि अशा प्रकारे संस्थापकांनी या कौशल्ये सुधारण्यासाठी गुंतवणूक करावी.
- संस्थापकांनी त्यांचे मॉडेल तयार करण्यासाठी महत्त्वपूर्ण संसाधने का दिली पाहिजेत याची अनेक कारणे आहेत, ज्यांना वित्त कौशल्यांचे प्रकटीकरण म्हणून पाहिले जाऊ शकते. यापैकी दोन कारणांमध्ये समाविष्ट आहेत:
अ. फायनान्शियल मॉडेल कंपनी कुठे जात आहे याची दिशा देते.
दुसऱ्या शब्दांत, ते मुख्य बिझनेस ड्रायव्हर्स उघड करू शकते आणि, महत्त्वपूर्ण डेव्हिएशनच्या बाबतीत, जोखीम मॅनेज किंवा हेज करण्यासाठी कंपनीने कुठे लक्ष केंद्रित करावे याविषयी माहिती प्रदान करते.
बी. गुंतवणूकदारांना हे एक मजबूत संकेत आहे की संस्थापकांना माहित आहे की ते काय करत आहेत आणि ते व्यवसाय समजून घेतात.
फायनान्शियल मॉडेलमागील विविध धारणा आणि तर्क हे दर्शविते की संस्थापक योग्य विचारक आहेत की नाही, यादरम्यान कंपनीच्या मूल्यांकनासाठी आवश्यक साधन प्रदान करतात.
निष्कर्ष
जरी फायनान्शियल मॉडेलिंग एक सामान्य शब्द आहे ज्याचा अर्थ विविध वापरकर्त्यांसाठी वेगवेगळ्या गोष्टी असा आहे, तरीही रेफरन्स सामान्यपणे अकाउंटिंग आणि कॉर्पोरेट फायनान्स ॲप्लिकेशन्सशी किंवा संख्यात्मक फायनान्स ॲप्लिकेशन्सशी संबंधित आहे.
फायनान्शियल मॉडेलिंग विषयी अधिक जाणून घ्यायचे आहे मूल्यांकन पद्धत वरील आमच्या कोर्ससह जाणून घ्या.
