યોગ્ય ચકાસણી

7.1.Due ચકાસણીની જરૂર છે

જોખમને ઘટાડવાની એક રીત એ છે કે તમે જે રોકાણ કરવા જઈ રહ્યા છો તેના તમામ પાસાઓ પર સંશોધન કરવું - તમે તેને હાથ ધરો તે પહેલાં. ઘણીવાર, રોકાણકારો કોમોડિટીઝ કોન્ટ્રાક્ટ્સ અથવા કંપનીઓમાં રોકાણ કર્યા પછી સંશોધન કરવાનું શરૂ કરશે નહીં; તેઓ પ્રેસમાં ઉલ્લેખિત ચોક્કસ કોમોડિટી સાંભળે છે, અને તેઓ માત્ર એટલા માટે ખરીદે છે કારણ કે બીજા દરેક વ્યક્તિ ખરીદી રહ્યા છે. ઇમ્પલ્સ પર ખરીદી એ સૌથી હાનિકારક આદતોમાંથી એક છે જે તમે રોકાણકાર તરીકે વિકસિત કરી શકો છો. તમે કોઈપણ બાબતમાં તમારા પૈસા મૂકો તે પહેલાં, તમારે આ સંભવિત રોકાણ વિશે શક્ય તેટલું જાણવું જોઈએ. નીચેના વિભાગો યોગ્ય ચકાસણી કરે છે, તમારે દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પદ્ધતિ માટે કરવું જોઈએ:

1. કોમોડિટી કંપનીઓ- કોમોડિટીના સંપર્કમાં રહેવાની એક રીત એ કોમોડિટીઝ પર પ્રક્રિયા કરતી કંપનીઓમાં રોકાણ કરવું છે. જો કે કાચા માલને ઍક્સેસ કરવાની આ એક પરોક્ષ રીત છે, પરંતુ ઇક્વિટી વાતાવરણમાં આરામદાયક એવા રોકાણકારો માટે તે એક સારો અભિગમ છે. અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે જે તમારે કંપનીના શેર ખરીદતા પહેલાં પૂછવું જોઈએઃ કંપનીની અસ્કયામતો અને જવાબદારીઓ શું છે? કંપનીની મૂડી સાથે મેનેજમેન્ટ કેટલું અસરકારક છે? ફર્મ ક્યાંથી ભવિષ્યની વૃદ્ધિ કરશે? કંપની ખરેખર તેની આવક ક્યાંથી પેદા કરે છે? શું કંપની ભૂતકાળમાં કોઈ નિયમનકારી સમસ્યાઓમાં આવી છે? કંપનીનું માળખું શું છે? કંપની પ્રતિસ્પર્ધીઓ સાથે કેવી રીતે તુલના કરે છે? શું કંપની રાજકીય રીતે અસ્થિર હોય તેવા વિશ્વના પ્રદેશોમાં કામ કરે છે? બિઝનેસ સાઇકલમાં કંપનીનું પ્રદર્શન શું છે? અલબત્ત, ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતા પહેલાં આ માત્ર થોડા પ્રશ્નો છે જે તમારે પૂછવા જોઈએ. તમે કંપનીના વાર્ષિક રિપોર્ટ અને/અથવા ત્રિમાસિક રિપોર્ટ જોઈને આ પ્રશ્નોના જવાબો મેળવી શકો છો.

1. મેનેજ કરેલ ફંડ- જો તમે હેન્ડ-ઑન ઇન્વેસ્ટર નથી અથવા માત્ર તમારા પોર્ટફોલિયોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરવા માટે સમય નથી, તો તમે તમારા માટે ઇન્વેસ્ટ કરવા માટે મેનેજર પસંદ કરી શકો છો. તમે વિવિધ મેનેજરોમાંથી પસંદ કરી શકો છો, જેમાં શામેલ છે:

• કોમોડિટી ટ્રેડિંગ એડવાઇઝર: વ્યક્તિગત ફ્યુચર્સ એકાઉન્ટ્સના મેનેજર
• કોમોડિટી પૂલ ઑપરેટર: ગ્રુપ ફ્યુચર્સ એકાઉન્ટ્સના મેનેજર
• કોમોડિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: મ્યુચ્યુઅલ ફંડના મેનેજર જે કોમોડિટીમાં રોકાણ કરે છે

તમે મેનેજર સાથે ઇન્વેસ્ટ કરો તે પહેલાં, તમારે તેના વિશે શક્ય તેટલી જાણવાની જરૂર છે. અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે જે તમારે પૂછવા જોઈએ: મેનેજરનો ટ્રેક રેકોર્ડ શું છે? તેની રોકાણ શૈલી શું છે? શું તે રૂઢિચુસ્ત અથવા આક્રમક છે અને શું તમે તેનાથી આરામદાયક છો? શું તેમની સામે કોઈ શિસ્તભંગની કાર્યવાહી છે? ગ્રાહકોએ તેના વિશે શું કહેવું જોઈએ? શું તે યોગ્ય નિયમનકારી સંસ્થાઓ સાથે નોંધાયેલ છે? તેણી શું ફી લે છે? મેનેજમેન્ટ હેઠળ તેમની પાસે કેટલી સંપત્તિ છે? તેના ટેક્સ-પછીના રિટર્ન શું છે. શું કોઈ ન્યૂનતમ સમયની પ્રતિબદ્ધતા છે? જો તમે વહેલી તકે પૈસા ઉપાડવાનું પસંદ કરો છો તો શું દંડ છે? શું ઓછામાં ઓછા રોકાણની જરૂર છે?

1. ફ્યુચર્સ માર્કેટ- ફ્યુચર્સ માર્કેટ કોમોડિટીની દુનિયામાં મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. તેઓ લિક્વિડિટી પ્રદાન કરે છે અને હેજર્સ અને સ્પેક્યુલેટરને વિશ્વની કોમોડિટી માટે બેન્ચમાર્ક કિંમતો સ્થાપિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો તમે કોમોડિટી ફ્યુચર્સ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવામાં રસ ધરાવો છો, તો તમારે શરૂ કરતા પહેલાં ઘણા પ્રશ્નો પૂછવાની જરૂર છે. આમાંથી કેટલાક પ્રશ્નો અહીં છે: ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ ટ્રેડ શું છે? શું કોમોડિટી માટે કોઈ સાથેનો વિકલ્પ કરાર છે? શું કોન્ટ્રાક્ટ લિક્વિડ અથવા ઇલિક્વિડ માટે માર્કેટ છે? મુખ્ય બજારના સહભાગીઓ કોણ છે? તમે જે કોન્ટ્રાક્ટમાં રુચિ ધરાવો છો તેની સમાપ્તિની તારીખ શું છે? કોમોડિટી માટે ઓપન ઇન્ટરેસ્ટ શું છે? શું કોઈ માર્જિનની જરૂરિયાતો છે? જો આમ હોય, તો તેઓ શું છે?

1. કોમોડિટી ફંડામેન્ટલ્સ- ભલે તમે ફ્યુચર્સ કોન્ટ્રાક્ટ, કોમોડિટી કંપનીઓ અથવા મેનેજ કરેલા ફંડ દ્વારા ઇન્વેસ્ટ કરવાનું નક્કી કરો, તમારે અન્ડરલાઇંગ કોમોડિટી વિશે શક્ય તેટલી માહિતી એકત્રિત કરવાની જરૂર છે. આ કદાચ કોમોડિટીઝનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ ભાગ છે કારણ કે તમે પસંદ કરેલા કોઈપણ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વાહનનું પરફોર્મન્સ કોમોડિટીની વાસ્તવિક મૂળભૂત સપ્લાય અને માંગની વાર્તા શું છે તેના પર આધારિત છે. કોમોડિટીમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરતા પહેલાં કોઈપણ વ્યક્તિએ પોતાને પૂછવા જોઈએ તેવા કેટલાક પ્રશ્નો અહીં આપેલ છે, પછી ભલે તે કૉફી હોય કે તાંબા હોય. કયા દેશ/દેશો પાસે કોમોડિટીનો સૌથી મોટો અનામત છે? શું તે દેશ રાજકીય રીતે સ્થિર છે અથવા તે અસ્થિરતા માટે અસુરક્ષિત છે? કેટલી ચીજવસ્તુ ખરેખર નિયમિત ધોરણે ઉત્પન્ન થાય છે જે ઉદ્યોગો/દેશો કોમોડિટીના સૌથી મોટા ગ્રાહકો છે? કોમોડિટીના પ્રાથમિક ઉપયોગો શું છે? શું કોમોડિટીના કોઈ વિકલ્પો છે? જો આમ હોય, તો તેઓ શું છે અને શું તેઓ લક્ષિત કોમોડિટીના ઉત્પાદન મૂલ્ય માટે નોંધપાત્ર જોખમ ધરાવે છે? શું કોઈ મોસમી પરિબળો છે જે કોમોડિટીને અસર કરે છે? સમાન કેટેગરીમાં કોમોડિટી અને તુલનાત્મક ચીજવસ્તુઓ વચ્ચે શું સંબંધ છે? કોમોડિટી માટે ઐતિહાસિક ઉત્પાદન અને વપરાશ ચક્ર શું છે?

7.2.Diversify

જોખમને મેનેજ કરવાની શ્રેષ્ઠ રીતોમાંથી એક ડાઇવર્સિફિકેશન છે. આ ઘણા સ્તરો પર લાગુ પડે છે: એસેટ ક્લાસમાં વિવિધતા, જેમ કે બોન્ડ્સ, સ્ટૉક અને કોમોડિટીઝ અને એસેટ ક્લાસમાં વિવિધતા, જેમ કે ઉર્જા અને ધાતુઓમાં તમારી કોમોડિટી હોલ્ડિંગને ડાઇવર્સિફાઇ કરવું. તમારા પોર્ટફોલિયો પર ઇચ્છિત અસરો ધરાવતા વિવિધતા માટે, તમે એવી એસેટ ક્લાસ હોવા માંગો છો જે અલગ રીતે કામ કરે છે. તમારા એકંદર પોર્ટફોલિયો જોખમને ઘટાડવા માટે કોમોડિટીનો ઉપયોગ કરવાના એક લાભ એ છે કે કોમોડિટી શેરો અને બોન્ડ્સ કરતાં અલગ રીતે વર્તન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કોમોડિટીઝ અને ઇક્વિટીનું પ્રદર્શન નોંધપાત્ર રીતે અલગ છે. આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે સ્ટૉક્સ સારી રીતે કામ કરી રહ્યા નથી, ત્યારે તમારી પાસે ઓછામાં ઓછા તમારા પોર્ટફોલિયોને એસેટ ક્લાસ સાથે જોડવામાં આવશે જે પરફોર્મ કરી રહ્યું છે.