શરૂઆતકર્તાઓ માટે સ્ટૉક માર્કેટ બેસિક્સ કોર્સમાંથી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ બેસિક્સ શીખો

1.1. રોકાણ શું છે અને શા માટે રોકાણ કરવું?

“રોકાણ કરવાથી પૈસા કામમાં આવે છે. પૈસા બચાવવાનું માત્ર કારણ એ છે કે તેને ઇન્વેસ્ટ કરવું.” – કાર્ડોન આપો 

ગ્રાન્ટ કાર્ડોન એક મલ્ટી-મિલિયનર ઉદ્યોગસાહસિક, રિયલ-એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટર, પ્રેરણાત્મક સ્પીકર અને લેખક છે. તેમણે આ કહ્યું કારણ કે તેમને લાગે છે કે વ્યક્તિના ફાઇનાન્શિયલ જીવન માટે રોકાણ અત્યંત મહત્વપૂર્ણ હોઈ શકે છે. રોકાણ ન કરેલ પૈસા તેનું મૂલ્ય ગુમાવે છે. ખાસ કરીને વર્તમાન બદલાતા આર્થિક વાતાવરણમાં જ્યાં ફુગાવાના દર ઊંચા છે, અને વિશ્વ અર્થતંત્ર આપણી નજર સામે વિકસિત થઈ રહ્યું છે, જે રોકાણોને લગભગ એક જરૂરિયાત તરીકે જોઈ શકાય છે. બીજી તરફ, બચત અને રોકાણો પરસ્પર વિશિષ્ટ નથી, અને તેમના નાણાકીય ભવિષ્યનું આયોજન કરતી વખતે તમારે બંને વિશે વિચારવું જોઈએ.

રોકાણ શું છે, અને તમારે શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ?

રોકાણ એ લાંબા ગાળે નફો મેળવવાની આશા સાથે ચોક્કસ સંપત્તિઓ માટે કેટલાક નિષ્ક્રિય પૈસાની ફાળવણી કરવાના કાર્યનો સંદર્ભ આપે છે. આ અસ્કયામતો સ્ટોક, બોન્ડ્સ, રિયલ એસ્ટેટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડો, કોમોડિટીઝ અથવા તો વ્યવસાયના સ્વરૂપમાં હોઈ શકે છે. બીજી તરફ, સેવિંગ એ ભવિષ્યના ઉપયોગ માટે સુરક્ષિત જગ્યાએ કેટલાક પૈસા અલગ રાખવાના કાર્યને દર્શાવે છે. સામાન્ય રીતે, રોકાણની તુલનામાં બચત એક સુરક્ષિત માર્ગ છે પરંતુ તે નોંધપાત્ર નફાની ગેરંટી આપતું નથી. વધુમાં, બચત ખાતામાં રોકડ સામાન્ય રીતે સમય જતાં ખૂબ ઓછું ઇન્ટરેસ્ટ મેળવે છે, જેનો અર્થ એ કે તે ઘણીવાર ફુગાવા સાથે ગતિ જાળવી રાખવામાં નિષ્ફળ જાય છે અને વાસ્તવિક મૂલ્ય ગુમાવી શકે છે. તેથી, બે શરતો વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત જોખમમાં છે. જ્યારે રોકાણમાં નફાકારક ડિવિડન્ડ અને/અથવા સ્ટૉકની ઉપજ મેળવવા માટે જોખમમાં નાણાં મૂકવાનો સમાવેશ થાય છે, ત્યારે બચત એક સુરક્ષિત અને વધુ લિક્વિડ ઓપ્શન છે. 

ઉદાહરણ: નિરાવ અને વેદાંત નજીકના મિત્રો છે. તેઓ બંને તેમની શરૂઆતના ત્રીસમાં અને સારી કાર્યકારી સ્થિતિમાં છે. જો કે, વ્યક્તિગત ફાઇનાન્સ મેનેજમેન્ટની વાત આવે ત્યારે બંને અલગ માર્ગ લે છે. ચાલો આપણે રોકાણ અને બચત માટે બે મિત્રોના વિવિધ દ્રષ્ટિકોણ પર સંક્ષિપ્તમાં ચર્ચા કરીએ. 

નિરાવ: જ્યારે ફાઇનાન્સની વાત આવે ત્યારે સેવર નીરવ ખૂબ રૂઢિચુસ્ત વ્યક્તિ છે. તે તેના માસિક પગારમાંથી બચત ખાતામાં થોડો પૈસા બચાવવા માંગે છે. તેમનું તર્ક એ હકીકત પર આધારિત છે કે તેમની પાસે કોઈપણ અણધાર્યા ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે સુરક્ષિત જગ્યાએ કેટલાક પૈસા બચાવ્યા છે. વધુમાં, તેઓ તેમના સેવિંગ એકાઉન્ટની ધીમી અને સ્થિર વૃદ્ધિથી ખૂબ જ ખુશ છે. 

વેદ: ઇન્વેસ્ટર વેદાંત બચત માટે રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે. નીરવની જેમ, તે પણ તેના સેલરીમાંથી કેટલાક પૈસા એક સુરક્ષિત બચત ખાતામાં મૂકે છે જેથી તે કોઈપણ અનપેક્ષિત ખર્ચ સામે રક્ષણ આપી શકે. જો કે, તેઓ તેમની આવકનો નોંધપાત્ર હિસ્સો સ્ટૉક માર્કેટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને રિયલ-એસ્ટેટમાં રોકાણ કરે છે. તે સારી રીતે વાકેફ છે કે રોકાણમાં કેટલાક જોખમો હોય છે જેમ કે બજારના વધઘટ અને તેમની પ્રારંભિક મૂડીમાંથી કેટલીક ગુમાવવાની સંભાવના. તેમ છતાં, વેદાંત લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટર છે અને તેઓ તેમના મહેનતથી કમાયેલા પૈસામાંથી કેટલાક નોંધપાત્ર ડિવિડન્ડ મેળવવા પસંદ કરે છે.

દસ વર્ષ પછી

નીરવ એક યોગ્ય રકમની બચત કરવામાં સફળ રહ્યો છે, પરંતુ સમય પસાર થતાં, ફુગાવાને કારણે તેની બચતની ખરીદ શક્તિ ઘટી છે. વેદાંતને આ સંદર્ભમાં અનેક પડકારોનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. તેઓ બજારમાં ઉતાર-ચઢાવના સમયગાળા દરમિયાન આવ્યા હતા અને આમ ઘણી વખત તેમના પોર્ટફોલિયોને નુકસાનનો સામનો કરવો પડ્યો હતો. તેમણે તેમના વિકલ્પો પર ફરીથી વિચાર કરવો પડ્યો, પરંતુ આખરે, તે બધા ચૂકવણી કરે છે અને તેમણે જોયું કે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વળતરએ ફુગાવાને વટાવી દીધો છે, અને તેમને બચત કરતાં વધુ સારી રીતે છોડી દીધું છે. અહીં નોંધવાની બાબત એ છે કે વેદાંતના અનુભવને સાર્વત્રિક સત્ય માનવામાં આવી શકતું નથી. આવા ઉપક્રમમાં શામેલ જોખમના પરિબળને અવગણી શકાતું નથી. સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરવાના તેના ફાયદા અને ગેરફાયદા છે અને બાદમાં તરફ આગળ વધતા પહેલાં બંનેને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે. તે સાચું છે કે રોકાણમાં નુકશાનનું વાસ્તવિક રિસ્ક હોય છે જે બચત કરતું નથી, પરંતુ તમારે એ હકીકત સામે પણ વિચારવું જોઈએ કે ફુગાવો સતત રોકાણ વગર રહેલા નાણાંના મૂલ્યને ઘટાડે છે, કેટલીકવાર લાંબા ગાળે નોંધપાત્ર રીતે.

આ આપણને શું શીખવે છે ·

બચત ખાતાઓ ટૂંકા ગાળામાં નાણાંને સલામત અને સુલભ રાખવા માટે વાજબી પસંદગી હોઈ શકે છે. બૅલેન્સ પોતે ઘટશે નહીં, પરંતુ તેનું વાસ્તવિક મૂલ્ય હજુ પણ તૂટી શકે છે - સ્થિર, બચત ખાતાની નીચી વૃદ્ધિ ઘણીવાર સમય જતાં ફુગાવો દ્વારા વધી જાય છે. બીજી તરફ રોકાણમાં રિસ્ક હોય છે અને કોઈ પણ વ્યક્તિને નુકસાનનો સામનો કરવા માટે તૈયાર રહેવું પડે છે, પરંતુ લાંબા ગાળે, રિસ્ક ચૂકવવામાં આવે તેવી શક્યતા છે.

તમારે શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ? 

1. ફુગાવાની અસરોને સરભર કરવા અને રોકડના મૂલ્યને જાળવવા માટે. રોકડ તરીકે રાખવામાં આવેલા નાણાં સમય જતાં તેના મૂલ્યને ગુમાવે છે અને આમ, ખરીદ શક્તિને સુરક્ષિત રાખવા માટે રોકાણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. 
2. સંયોજનના લાભોનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વળતરના એક ભાગને સંયોજન નફા માટે ફરીથી રોકાણ કરી શકાય છે.
3. વૃદ્ધિ કરતી વખતે જોખમનું સંચાલન કરવા માટે. વૈવિધ્યકરણ વિવિધ સંપત્તિઓમાં રોકાણ ફેલાવવું એ એક તકનીક છે જેનો ઉપયોગ રોકાણકારો રિસ્ક અને વળતરને સંતુલિત કરવા માટે કરે છે; તે વધુ સુરક્ષિત રીતે રોકાણ કરવાનું એક સાધન છે, જે પોતે રોકાણ કરવાનો ધ્યેય નથી
4. રોકાણ કરવાની રકમ અને રોકાણનો પ્રકાર જે વ્યક્તિને અનુકૂળ છે તે વિવિધ પરિબળો જેમ કે રોકડ પ્રવાહની સ્થિરતા, હાલના દેવુંનું સ્તર, નાણાંકીય લક્ષ્યો, ઇમરજન્સી ફંડ અને જોખમની ક્ષમતા પર આધારિત છે. તેથી, રોકાણ કરતા પહેલાં નાણાંકીય સલાહકારની સલાહ લેવાની સલાહ આપવામાં આવે છે. 

હવે શું કરવું 

રોકાણની વ્યાખ્યા અને હેતુની ચર્ચા કર્યા પછી, ચર્ચાનો આગામી સેટ વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પો સાથે સંકળાયેલા જોખમોની આસપાસ ફરે છે. જોકે, સંપત્તિ નિર્માણ અને ફાઇનાન્શિયલ સ્વતંત્રતા માટે સાધન તરીકે રોકાણને ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે, તે તેના પડકારો અને ખામીઓ વિના નથી. આગામી વિભાગમાં, રોકાણ સાથે સંકળાયેલા વિવિધ જોખમોનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવશે.

1.2 ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે સંકળાયેલા જોખમો

“તમે શું કરી રહ્યા છો તે જાણતા ન હોવાથી જોખમ આવે છે..” વૉરેન બફેટ

“રોકાણનું વાસ્તવિક રિસ્ક અસ્થિરતા નથી, તે જાણતું નથી કે તમે શું કરી રહ્યા છો," વૉરેન બફેટ કહે છે. રોકાણકારો જે ભાવના અથવા ટીપ્સના આધારે રોકાણ કરે છે તેઓ જાણતા નથી કે તેઓ ખરેખર રોકાણ કરી રહ્યા નથી, તેઓ જુગાર છે. સ્માર્ટ રોકાણકારો કંપનીના ફંડામેન્ટલ્સ શીખે છે, માર્કેટ સાઇકલ જાણો છે અને સ્માર્ટ રીતે વિવિધતા લાવે છે. તેઓ અનિશ્ચિતતાનો સામનો કરવા અને નુકસાનને ટાળવા માટે વધુ સારી રીતે સક્ષમ છે. રોકાણ એ સંપત્તિનું નિર્માણ કરવાની એક શ્રેષ્ઠ રીત છે પરંતુ તેમાં તેના પોતાના આંતરિક જોખમો પણ છે અને મૂડીનું રક્ષણ કરવા અને વળતર વધારવા માટે સારી વ્યૂહરચનાઓ બનાવવા માટે તે જોખમોને સમજવું જરૂરી છે.

1. માર્કેટ રિસ્ક

માર્કેટ રિસ્ક એ માર્કેટ-વ્યાપી વધઘટથી ઉદ્ભવતા નુકસાનની સંભાવના છે, જે મંદી, રાજકીય અસ્થિરતા, મહામારી અથવા ફાઇનાન્શિયલ કટોકટી જેવા પરિબળો દ્વારા સંચાલિત છે. આનો એક ઉત્તમ ઉદાહરણ 2008 ની વૈશ્વિક નાણાકીય કટોકટી છે, જ્યારે સમગ્ર વિશ્વમાં શેર બજારો ટાંકી ગયા હતા, મુખ્ય નાણાકીય સંસ્થાઓ નિષ્ફળ ગયા હતા અને યુ. એસ. હાઉસિંગ બબલ બંધ થયો હતો, શેરો, બોન્ડ્સ અને કોમોડિટીઝને ડ્રેઇનમાં મોકલી હતી, ભલે કોઈ પણ કંપની કેટલી મજબૂત હતી. બજારનું રિસ્ક સંપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ પ્રણાલીને અસર કરે છે અને તેને સંપૂર્ણપણે દૂર કરી શકાતું નથી જો કે તેને વૈવિધ્યકરણ દ્વારા સંચાલિત કરી શકાય છે.

2. મોંઘવારીનું જોખમ

ફુગાવાનું રિસ્ક એ રિસ્ક છે કે નાણાંનું મૂલ્ય સમય જતાં ઘટશે, રોકાણો પર વાસ્તવિક વળતરમાં ઘટાડો કરે છે જે વધતી કિંમતો સાથે ગતિ જાળવી રાખતા નથી. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમને દર વર્ષે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર 5% વળતર મળે છે, તો તે વાસ્તવિક દ્રષ્ટિએ નુકસાન છે જો ફુગાવો 6% પર હોય. ઐતિહાસિક ઉદાહરણ 1973 ઓઇલ કટોકટી છે, જ્યારે તેલના ભાવમાં વધારો વિશ્વભરમાં ફુગાવો તરફ દોરી જાય છે, અને બોન્ડ્સ અને બચત જેવી સ્થિર ઇન્કમ અસ્કયામતોનું મૂલ્ય ઘટી ગયું છે. તમે એવી સંપત્તિઓ ખરીદવા માંગો છો જે સામાન્ય રીતે ફુગાવા કરતાં વધુ ઝડપથી વધે છે (ઇક્વિટીઝ, રિયલ એસ્ટેટ, ફુગાવા આધારિત બોન્ડ્સ). આ રીતે તમે તમારી સંપત્તિ સમય જતાં જાળવી રાખો છો .

3. લિક્વિડિટી રિસ્ક
લિક્વિડિટી રિસ્ક એ વેલ્યૂના નુકસાન વિના ઝડપથી એસેટ વેચવા માટે સક્ષમ ન થવાનું રિસ્ક છે. રિયલ એસ્ટેટ, ફાઇન આર્ટ અને પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી જેવી અસ્કયામતોને ઝડપથી રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવું શેરો અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં વધુ મુશ્કેલ બની શકે છે. 2020 નું યસ બેંક સંકટ એક સારું ઉદાહરણ છે. જ્યારે બેંકને મોકૂફી હેઠળ મૂકવામાં આવી હતી, ત્યારે થાપણદારોને ઘણા લોકો તેમના પોતાના નાણાંને ઍક્સેસ કરવામાં અસમર્થ હોવાનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, અને નાણાકીય અસ્થિરતાએ ડિપોઝિટ પર આ રનને ઉત્તેજિત કરી હતી. આ પ્રકરણમાં માત્ર તેની બ્રાન્ડ નામ જ નહીં પરંતુ નાણાંનું રોકાણ કરતા પહેલા નાણાકીય સંસ્થાના બેલેન્સશીટ આરોગ્ય અને પ્રવાહિતાની સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂરિયાત પર પ્રકાશ પાડવામાં આવ્યો હતો.

4. વ્યાજ દરનું જોખમ
ઇન્ટરેસ્ટ રેટ રિસ્ક મુખ્યત્વે બોન્ડ્સ અને અન્ય નિશ્ચિત ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝને અસર કરે છે. ઇન્ટરેસ્ટ દરો અને બોન્ડના ભાવ વિપરીત દિશામાં આગળ વધે છે. તેથી, જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, ત્યારે હાલના બોન્ડ્સનું બજાર મૂલ્ય ઘટે છે કારણ કે નવા બોન્ડ્સ ઉચ્ચ ઉપજ પર જારી કરવામાં આવે છે. જૂના બોન્ડ ઓછા આકર્ષક બની જાય છે અને જો મેચ્યોરિટી પહેલાં વેચવામાં આવે તો મૂલ્ય ગુમાવે છે. ભારતમાં ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણકારો રિઝર્વ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયાની મધ્યસ્થ બેન્કની નીતિનું પાલન કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જ્યારે RBI એ 2022 માં દરોમાં વધારો કર્યો, ત્યારે બોન્ડની કિંમતો અનુરૂપ ઘટી ગઈ, જે રોકાણકારોને નુકસાન પહોંચાડે છે જેમને પરિપક્વતા પહેલાં વેચવાની જરૂર હતી. આ એવા કરજદારો માટે સમાન રિસ્ક બનાવે છે જેમણે ફ્લોટિંગ-રેટ લોન લીધી છે. જ્યારે બજારમાં ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, ત્યારે તેઓએ વધુ ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવવું પડશે, જે તેમના પર વધુ નાણાકીય દબાણ મૂકે છે .

5. ક્રેડિટ રિસ્ક
ક્રેડિટ રિસ્ક એ રિસ્ક છે કે ઉધાર લેનાર કોઈ કંપની અથવા સરકાર તેની નાણાકીય જવાબદારીઓને પહોંચી વળવા, બોન્ડ્સ, લોન્સ અથવા અન્ય ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણકારો માટે નુકસાન ઊભી કરવામાં નિષ્ફળ જાય છે. ધિરાણ અથવા રોકાણ કરતા પહેલાં ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ સિક્યોરિટીઝને પ્રાથમિકતા આપીને અને સંપૂર્ણ ફાઇનાન્શિયલ વિશ્લેષણ કરીને આને ઘટાડી શકાય છે. એક જાણીતા કેસ કિંગફિશર એરલાઇન્સ છે. વિજય માલ્યા હેઠળ, કંપની નફાકારક, ઓવર-લીવરેજ અને ભારે દેવાદાર હતી. છેવટે, તે લોન પર ડિફૉલ્ટ થયું. આનાથી ભારતીય બેંકો માટે ભારે નુકસાન થયું, જે નબળા નાણાંકીય મૂળભૂત બાબતો ધરાવતી કંપનીઓને ધિરાણ આપવાના જોખમોને હાઇલાઇટ કરે છે.

6. વ્યવસાય અને ઉદ્યોગનું જોખમ

બિઝનેસ રિસ્ક એ ખરાબ મેનેજમેન્ટ, નિયમનકારી ફેરફાર, સ્પર્ધા અથવા ટેક્નોલોજી દ્વારા વિક્ષેપથી નુકસાનનું રિસ્ક છે. કોટક એક કેસ ઇન પૉઇન્ટ છે. ફોટોગ્રાફી જાયન્ટ 2012 માં પડી, તેના સ્પર્ધકો Sony અને કેનને ડિજિટલ ક્રાંતિ કરવામાં અસમર્થ. તેવી જ રીતે, જેટ એરવેઝ 2019 માં નાદારીમાં પ્રવેશી હતી, કારણ કે તેનું સંચાલન ગેરવહીવટ, ઇંધણની વધતી કિંમતો અને IndiGo તરફથી તીવ્ર સ્પર્ધાને કારણે સ્થગિત કરવામાં આવ્યું હતું. આ ઉદાહરણો બતાવે છે કે જ્યારે તેઓ વિકસિત માર્કેટ ડાયનેમિક્સ સાથે અનુકૂળ ન હોય અને વિવિધતા આ પ્રકારના જોખમને કેવી રીતે ઘટાડી શકે છે ત્યારે મોટી અને સ્થાપિત કંપનીઓ પણ શા માટે નિષ્ફળ થઈ શકે છે.

7. ચલણ વિનિમય જોખમો

વિદેશી અસ્ક્યામતો ધરાવતા રોકાણકારો માટે વિનિમય રેટ રિસ્ક મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે ચલણ વિનિમય દરમાં ફેરફારો હોમ ચલણમાં પાછા રૂપાંતરિત થાય ત્યારે સીધા વળતર પર અસર કરી શકે છે. યુએસ ડોલરમાં અસ્ક્યામતો ધરાવતા ભારતીય ઇન્વેસ્ટર વાસ્તવમાં ડોલર સામે રૂપિયાના ઘટાડાને લાભાર્થી બનશે. તે રૂપિયામાં વધારો છે જે વળતરમાં ઘટાડો કરશે. રૂપિયામાં ડેપ્રિશિયેશન આયાતકારો માટે ખરાબ સમાચાર છે, જેમને એક જ ડોલર આધારિત માલ માટે વધુ રૂપિયા ચૂકવવા પડશે. નિકાસકારો માટે આ એક સારી બાબત છે." એક ઉદાહરણ કોવિડ-19 મહામારી છે. વૈશ્વિક અનિશ્ચિતતાથી ચલણમાં તીવ્ર અસ્થિરતા આવી, આયાતકારોને હાંકી જવી પરંતુ નિકાસકારોને સ્પર્ધાત્મક લાભ મળ્યો. અસ્થિરતાને નિયંત્રિત કરવા અને ક્રોસ-બોર્ડર ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિટર્નને સુરક્ષિત કરવા માટે આ ગતિશીલતાને સમજવું મહત્વપૂર્ણ છે.

8. ભાવનાત્મક અને વર્તણૂકનું રિસ્ક

રોકાણ સંખ્યાઓ વિશે છે. તે મનોવિજ્ઞાનની પણ રમત છે..” ડર, લોભ અને જડ માનસિકતા એ નબળી નિર્ણય લેવા માટે સામાન્ય ટ્રિગર છે, ખાસ કરીને ગભરાટ અથવા ઉત્સાહની ક્ષણો દરમિયાન, અને ઘણીવાર મૂળભૂત જ્ઞાનના અભાવનું પરિણામ છે. ભારતનો ક્રિપ્ટો બૂમ એ એક બાબત છે. ઘણા રોકાણકારોએ માત્ર ફોમો (ખોવાઈ જવાની આશંકા) ને કારણે ફુગાવાને કારણે બિટકોઇન ખરીદ્યા હતા અને જ્યારે ભાવમાં સુધારો થયો ત્યારે ભારે નુકસાન થયું હતું. જ્યારે આ ભાવનાત્મક ભૂચાલને ટાળવી મહત્વપૂર્ણ છે, ત્યારે બજારમાં સમય પણ મહત્વપૂર્ણ છે. વહેલી તકે શરૂ કરવાથી ઇન્વેસ્ટર માટે કમ્પાઉન્ડિંગને કામ કરવાની મંજૂરી મળે છે, વર્ષોથી સતત સંપત્તિનું નિર્માણ કરે છે.

1.3 ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્યારે શરૂ કરવું?

ઘણીવાર આપણા મનમાં આવતા પ્રથમ પ્રશ્નનું રોકાણ કરતા પહેલાં પણ રોકાણ ક્યારે શરૂ કરવું તે હોય છે? રોકાણ શરૂ કરવાનો યોગ્ય સમય અને ઉંમર શું છે?

જવાબ ખૂબ સરળ છે - શક્ય તેટલી વહેલી તકે!

જ્યારે તમે વહેલી તકે ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરો છો, ત્યારે તમારી પાસે કમ્પાઉન્ડિંગની શક્તિને કારણે તમારા પૈસા વધવા માટે પૂરતો સમય છે. આ પ્રક્રિયા છે જ્યાં કમાણી સમય જતાં વધુ કમાણી ઉત્પન્ન કરે છે. જો કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શરૂ કરવાનો યોગ્ય સમય નાણાકીય સ્થિરતા, તમારા રિસ્ક સહનશીલતા સ્તર અને રોકાણના લક્ષ્યો જેવા પરિબળો પર આધારિત છે.

ચાલો આને ઉદાહરણની મદદથી સમજીએ

પ્રારંભિક રોકાણની શક્તિ

હવે નીરવ અને વેદાંત ઉદાહરણ

વેદાંત ધારો કે 25 વર્ષની ઉંમરે દર મહિને ₹4,000નું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનું શરૂ કર્યું હતું. નીરવે 35 વર્ષની ઉંમર સુધી તેમના રોકાણમાં વિલંબ કર્યો. ધારો કે 10% વાર્ષિક રિટર્ન, નીચે અમારી પાસે એક ટેબલ છે જે દર્શાવે છે કે તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 55 વર્ષની ઉંમર સુધી કેવી રીતે વધે છે:

કેસ 1

કમ્પાઉન્ડિંગ ગણતરી માટે વેદાંત

કંપાઉન્ડ વ્યાજ માટે ફોર્મ્યુલા છે:

A = P (1+r/n)^એનટી

જ્યાં:

• A = રોકાણનું ભાવિ મૂલ્ય
• P = માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ
• r = વાર્ષિક ઇન્ટરેસ્ટ રેટ (દશકમાં)
• n = દર વર્ષે કમ્પાઉન્ડિંગ ફ્રીક્વન્સી
• t = વર્ષોની સંખ્યા

માટે વેદાંત (રોકાણ ₹4,000/month થી ઉંમર 25 માટે 55)

• માસિકઇન્વેસ્ટમેન્ટ (P): ₹4,000
• કુલવર્ષ (t): 30
• વાર્ષિકદર (r): 10% અથવા 10
• કંપાઉન્ડમાસિક (N=12)
• માસિક રેટ: 0.10/12 = 0.008333

ઉપયોગ કરીને 1.2 SIP ફોર્મ્યુલા માટે માસિક રોકાણો:

FV = P x (1+r/n)^nt−1/r/n)×(1+r/n)

એક્સપોનેન્શિયલ પદ્ધતિનો ઉપયોગ કરીને (1 + i) = 1 + 0.008333 = 1.008333

(1.008333)360 = 19.92 (આશરે)

તેથી ફોર્મ્યુલા મુજબ = 4000 * 19.92-1/0.008333 1.008333

= 4000 * 18.92/0.008333 *1.008333

= 4000 * 2270.49*1.008333

= 4000*2289.40

= 91.17 લાખ આશરે

ગણતરીઓ મેળવવા માટે એક્સેલ શીટ પર ક્લિક કરો -લિંક

કેસ 2- નીરવ માટે (35 થી 55 વર્ષની ઉંમર સુધી ₹4,000/મહિને ઇન્વેસ્ટ કરી રહ્યા છીએ)

માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (પી): ₹4,000

કુલ વર્ષ (t): 20

વાર્ષિક રેટ (r): 10% અથવા 0.10

ચક્રવૃદ્ધિ માસિક (n=12) 

FV=4000×((1+0.10/12)12×20−1/0.10/12)×(1+0.10/12)

સોલ્વ (1+r/n) 1+0.10/12=1.0083333

એક્સપોનેન્ટની ગણતરી કરો 12×20 = 240 મહિના (1.0083333)240

એક્સપોનેન્ટીયેશનનો ઉપયોગ કરીને: (1.0083333)240 ≈ 7.328

બ્રૅકેટની અંદર અપૂર્ણાંક હલ કરો (7.328−1)/0.0083333

=6.328/0.0083333

=759.39

(1+r/n) (1+0.0083333)=1.0083333 દ્વારા ગુણાકાર કરો

759.39×1.0083333=765.71

માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ FV = 4000×765.71 દ્વારા ગુણાકાર કરો

FV = ₹30.62 લાખ (લગભગ)

નીરવના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને દર્શાવતું કમ્પાઉન્ડિંગ ટેબલ Growth-AGE- 35

નીરવના કમ્પાઉન્ડિંગ ટેબલની ગણતરીઓ મેળવવા માટે લિંક પર ક્લિક કરો

55 વર્ષની ઉંમરે નીરવનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધીને ₹30.62 લાખ થયું. 

તમે શું શીખ્યા?

હવે નંબરો જુઓ. વેદાંતએ નીરવ પહેલાં એક દાયકા રોકાણ કરવાનું શરૂ કર્યું, અને તેમણે માત્ર ₹5 લાખ વધુનું રોકાણ કર્યું. પરંતુ જ્યારે તમે તેમની અંતિમ રકમની તુલના કરો છો, ત્યારે વેદાંતએ નીરવ જેટલી બમણી કમાણી કરી છે. આ તમારા પૈસાને વહેલી તકે શરૂ કરવાની અને સમયસર વધવા આપવાની શક્તિ દર્શાવે છે. તે સ્નોબૉલની અસરની જેમ છે. તમે જેટલું વહેલું પ્રારંભ કરો છો, તમારા નાણાંને ઇન્ટરેસ્ટ સાથે રોલ કરવા અને કંઈક મોટું કરવા માટે વધુ સમય પડશે.

1.4 રોકાણ ન કરવાની અસર

રોકાણ ન કરવાથી તમારી ફાઇનાન્શિયલ વૃદ્ધિને નકારાત્મક રીતે અસર થઈ શકે છે, અને તે જ સમયે તે તમારી ભવિષ્યની તકો અને સ્થિરતાને પણ અસર કરી શકે છે. ઘણા લોકો માને છે કે એકલા બચત કરવી પૂરતું છે, પરંતુ ફુગાવો તેને સ્પષ્ટ કરે છે કે કંઈક વધુ જરૂરી છે. નીચે કેટલાક મુદ્દાઓ છે જે અમને રોકાણ ન કરવાની અસરને સમજવામાં મદદ કરે છે.

1. ફુગાવાને કારણે ખરીદ શક્તિનું નુકસાન

અગાઉ ચર્ચા કર્યા મુજબ, ફુગાવો સ્થિર રીતે નિષ્ક્રિય રોકડની ખરીદ શક્તિને ઘટાડે છે - બચત ખાતામાં ₹1,00,000 રાખવાથી 3% ઇન્ટરેસ્ટ મળે છે જ્યારે ફુગાવો 6% પર ચાલે છે ત્યારે વાસ્તવિક મૂલ્યમાં ચોખ્ખું નુકસાન છે. સમય જતાં આ અંતર વધે છે, જે ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતા અને ભવિષ્યની તકો ઘટાડે છે. આ જ કારણ છે કે સક્રિય રોકાણ, માત્ર બચત જ નહીં, સંપત્તિ વધારવા અને લાંબા ગાળાની સુખાકારીને સુરક્ષિત કરવા માટે જરૂરી છે.

2. મર્યાદિત સંપત્તિ નિર્માણ અને ચૂકી ગયેલી તકો

રોકાણ એ સંપત્તિ બનાવવા માટે એક શક્તિશાળી સાધન છે - કમ્પાઉન્ડિંગ તમારા પૈસાને વધારે છે અને સંપત્તિની વૃદ્ધિમાં મદદ કરે છે, પરંતુ જો પૈસા ખરેખર રોકાણ કરવામાં આવે તો જ. માત્ર બચત થયેલ પૈસા, કોઈ વિકાસ વગર, આ સંપૂર્ણપણે ચૂકી જાય છે. એવી વ્યક્તિને ધ્યાનમાં લો કે જે 30 વર્ષ માટે દર મહિને ₹4,000 અલગ રાખે છે: જો તેઓ તેને 10% વાર્ષિક રિટર્ન પર ઇન્વેસ્ટ કરે છે, તો તે લગભગ ₹91.17 લાખ સુધી વધે છે. જો તેઓ તેના બદલે 3.5% કમાતા ઓછા ઇન્ટરેસ્ટ એકાઉન્ટમાં સમાન રકમ બચાવે છે, તો તે માત્ર લગભગ ₹25.49 લાખ સુધી વધે છે. અને જો તેઓ કોઈ વૃદ્ધિ વિના તેને અલગ રાખે છે, તો કુલ રોકાણ ચોક્કસપણે જે કરવામાં આવ્યું હતું - ₹14.40 લાખ પર રહે છે. સમાન શિસ્ત, સમાન માસિક રકમ, સમાન 30 વર્ષ - પરંતુ પરિણામ ₹14.4 લાખથી ₹91 લાખથી વધુ હોય છે, જે પૈસા રોકાણ કરવામાં આવ્યા હતા કે નહીં તેના આધારે છે. આ રોકાણ ન કરવાનો વાસ્તવિક ખર્ચ છે.

3. નિવૃત્તિમાં ફાઇનાન્શિયલ અસુરક્ષા

રોકાણ વગરની બચત પર સંપૂર્ણપણે આધાર રાખીને નિવૃત્તિમાં ગંભીર નાણાકીય પડકારો પેદા કરી શકે છે, કારણ કે નિષ્ક્રિય, બિન-રોકાણ કરેલા ભંડોળ સમય જતાં ફુગાવા માટે વાસ્તવિક મૂલ્ય ગુમાવે છે, તેમ છતાં તેમના નજીવા બૅલેન્સમાં ઘટાડો થતો નથી. રોકાણોમાંથી નિષ્ક્રિય ઇન્કમ - મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, શેરો અથવા બોન્ડ્સ લાંબા ગાળાની ફાઇનાન્શિયલ સ્થિરતા આપે છે અને ખરીદ શક્તિને જાળવવામાં મદદ કરે છે. કોઈ વ્યક્તિ જે તેમના કાર્યકારી જીવનમાં સતત રોકાણ કરે છે તે સુરક્ષિત ઇન્કમ પ્રવાહ સાથે નિવૃત્ત થઈ શકે છે, જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ જે રોકાણને ટાળે છે તે મર્યાદિત સંસાધનો અને વધુ ફાઇનાન્શિયલ ખામી સાથે નિવૃત્તિનો સામનો કરી શકે છે.

4. જીવનના લક્ષ્યોને પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતામાં ઘટાડો

ઘર ખરીદવું, શિક્ષણ માટે ભંડોળ પૂરું પાડવું અથવા મુસાફરી જેવા જીવનના લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં રોકાણો મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. રોકાણ કર્યા વિના, વ્યક્તિઓને લોન પર વધુ ભાર મૂકવાની અથવા આ લક્ષ્યોમાં વિલંબ કરવાની જરૂર પડી શકે છે. ઇક્વિટી ફંડ અથવા રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ કરવાથી કોઈ વ્યક્તિને માત્ર બચત પર આધાર રાખવા કરતાં તેમના સપનાના ઘરને વધુ સરળતાથી પરવડી શકે છે.

5. કોઈ નિષ્ક્રિય ઇન્કમ અને સેલરી પર નિર્ભરતા નથી

ડિવિડન્ડ શેરો, ભાડાની મિલકતો અથવા ઇન્ટરેસ્ટ ધરાવતા અસ્કયામતોમાં રોકાણ નિષ્ક્રિય ઇન્કમ પ્રવાહો બનાવે છે જે નાણાકીય નિર્ભરતા ઘટાડે છે. કોઈ વ્યક્તિ જે ડિવિડન્ડ ચૂકવતા શેરોમાં રોકાણ કરે છે તે વધારાની ઇન્કમ સ્ત્રોત બનાવે છે, જ્યારે કોઈ વ્યક્તિ જે રોકાણ કરતું નથી તે ફક્ત તેમની નોકરી અને સેલરી પર આધારિત છે.

એકવાર અમે બચત અને રોકાણ બંનેના મહત્વને સમજીએ પછી, આગામી પગલું તેમની પાછળ રોકાણ અને વ્યૂહરચનાઓ માટેના વિવિધ માર્ગો શોધવાનું છે. ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તમારી મહેનતથી કમાયેલી મૂડીને પ્રતિબદ્ધ કરતા પહેલાં શિસ્ત વિશે છે, રોકાણના પરિણામોને આકાર આપતા કેટલાક મહત્વપૂર્ણ પાસાઓને સમજવું જરૂરી છે.

રોકાણ કરતા પહેલાં જાણવા જેવી 1.5 બાબતો

ટ્રેડિંગ એક કૌશલ્ય જેવું જ છે. તમારે તમારા વિરોધીના નિર્ણયના આધારે વ્યૂહરચના, માનસિક તીક્ષ્ણતા અને બીજા નિર્ણયો લેવાની ક્ષમતાની જરૂર છે. જેમ તમે એક દિવસ ક્રિકેટ રમી શકો છો. તેવી જ રીતે વેપારીઓએ માર્કેટ સિગ્નલ વાંચવું આવશ્યક છે, જે રિસ્ક મેનેજ કરે છે અને કિંમતોમાં ફેરફાર થાય ત્યારે ઝડપથી પોઝિશનને ઍડજસ્ટ કરે છે. તેનાથી વિપરિત લાંબા ગાળાનું રોકાણ એક વૃક્ષારોપણ જેવું જ હોય છે; તમે યોગ્ય બીજ પસંદ કરો છો, તેનું પોષણ કરો છો અને સ્થિર વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપો છો. ટ્રેડિંગની માંગ સતત સતર્કતા અને ભાવનાત્મક સ્થિતિસ્થાપકતા. વેપારી તરીકે ફાઇનાન્શિયલ બજારોમાં પ્રવેશ કરતા પહેલાં તમે બજારના વર્તનને સમજો છો અને તે અનુસાર જોખમોને મેનેજ કરો છો તે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. ભાવનાત્મક ઉત્થાન-પતન માટે માનસિક રીતે તૈયાર રહો. ખર્ચાળ ભૂલો કરવા કરતાં નિર્ણયો લેવા માટે આ પાયો ચાવીરૂપ છે.

1. સમજવું માર્કેટ માળખું અને એસેટ વર્ગો

ટ્રેડિંગ વિશ્વ માત્ર બટનો ક્લિક કરવા વિશે નથી, બજારનું પોતાનું માળખું, પોતાના નિયમો અને મિક્સ એસેટ વર્ગોનું સંપૂર્ણ નિર્માણ છે. સ્ટોક્સ, કોમોડિટીઝ જેમ કે સોના અને તેલ, કરન્સી અને ડેરિવેટિવ્સ જેવા વધુ જટિલ સાધનોને ધ્યાનમાં લો. તેમાંના દરેકની અલગ લાક્ષણિકતાઓ અને રિસ્ક પ્રોફાઇલ હોય છે. ચાલો આપણે તેમાંથી દરેકને સમજીએ. બરાબર. તેથી આપણે સમજી શકીએ કે ઇક્વિટી શું ઑફર કરે છે તે પહેલાં આપણે સૌપ્રથમ ઇક્વિટી શું છે તે સમજીએ. ઇક્વિટી શેરો અથવા શેર છે અને તેઓ કોઈ પણ કોર્પોરેશનમાં માલિકી હિતનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જ્યાં તમે કોર્પોરેશનના ભાવિ નફાનો આનંદ માણવા માટે હકદાર છો. તે ટૂંકા ગાળાના લાભો અને લાંબા ગાળાના પ્રશંસા બંને માટે તકો પ્રદાન કરે છે. આ કિસ્સામાં, તમારે અત્યંત સાવચેત રહેવું જોઈએ કારણ કે તેઓ અસ્થિર હોય છે અને તેઓ કોર્પોરેટ નફા, મેક્રો-ઇકોનોમિક પૉલિસી અને વૈશ્વિક ઘટનાઓ પર આધારિત હોય છે. સોના, તેલ અને કૃષિ ઉત્પાદનો જેવી ચીજવસ્તુઓ પુરવઠા અને માંગ, ભૂ-રાજકીય સ્થિરતા અને આર્થિક ચક્ર જેવા પરિબળો મુજબ અલગ હોય છે. ફોરેક્સ ટ્રેડિંગ ચલણ જોડી સાથે વ્યવહાર કરે છે જે ઇન્ટરેસ્ટ દરના નિર્ણયો, ફુગાવો અને આંતરરાષ્ટ્રીય વેપાર નીતિઓ દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે. ઑપ્શન્સ અને ફ્યુચર્સ જોખમોને અસરકારક રીતે મેનેજ કરવા માટે ઍડવાન્સ્ડ વ્યૂહરચનાઓની જરૂર હોય તેવી તકોનો લાભ લેવા અને હેજિંગની તકો માટે અવકાશ આપે છે.

2. ટેક્નિકલ ફંડામેન્ટલ વિશ્લેષણ

માર્કેટને સમજવાની બે રીતો છે. એક ટેક્નિકલ એનાલિસિસ છે અને બીજું ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ છે. 

ટેક્નિકલ એનાલિસિસ : વિશ્લેષણની આ પદ્ધતિમાં મૂળભૂત રીતે ઐતિહાસિક કિંમતની હિલચાલનો અભ્યાસ શામેલ છે. તેમાં મૂળભૂત રીતે ઐતિહાસિક કિંમતની હલનચલન, ચાર્ટ પેટર્ન અને માર્કેટ ટ્રેન્ડનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે. મૂવિંગ એવરેજ, રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ index (RSI) અને બોલિંગર બેન્ડ જેવા ટેક્નિકલ ઇન્ડિકેટર્સનો ઉપયોગ એન્ટ્રી અને એક્ઝિટને ઓળખવામાં મદદ કરે છે.

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ : ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસ ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ્સ, આર્થિક ડેટા અને કોર્પોરેટ કમાણી પર આધારિત છે. નફા, ઇન્ટરેસ્ટ દરો અને આર્થિક વલણો પરના અહેવાલો બજારમાં પ્રવર્તમાન કાર્યકારી ભાવનાઓ માટે મહત્વપૂર્ણ છે.

3. જોખમ મેનેજમેન્ટ અને કેપિટલ સુરક્ષા

શું તમે ક્યારેય સીટબેલ્ટ અને બ્રેક વગર કાર ચલાવી છે? જો હા હોય તો તે ખૂબ જોખમી છે!

તેવી જ રીતે ટ્રેડિંગમાં ભારે નુકસાનને ટાળવા માટે સ્ટૉપ લૉસ જેવા કેટલાક સાધનોનો ઉપયોગ કરવો જરૂરી છે. નુકસાન ક્યારે ઘટાડવું અને ક્યારે નફો બુક કરવો અને કેટલું રિસ્ક લેવું જોઈએ તે જાણવું બજારમાં રહેવાની ચાવી છે. 

• પોઝિશન સાઇઝનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડ દીઠ એક્સપોઝરને મર્યાદિત કરવું ઓવર કમિટમેન્ટને અટકાવે છે અને પોર્ટફોલિયો જોખમોને સંતુલિત કરે છે.
• સ્ટોપ લોસ અને ટેક પ્રોફિટ ઑર્ડર્સનો અર્થ એ છે કે પૂર્વનિર્ધારિત એક્ઝિટ પૉઇન્ટ્સ સેટ કરવું એ વેપારીઓને નફો મેળવતી વખતે નુકસાન ઘટાડવાની ખાતરી આપે છે.
• રિસ્ક-રિવૉર્ડ રેશિયોનો અર્થ એ છે કે સારી રીતે આયોજિત વેપારને રોકાણને વાજબી ઠેરવવા માટે અનુકૂળ risk-to-reward રેશિયો પ્રદાન કરવો જોઈએ.
• લીવરેજ નિયંત્રણ નફામાં વધારો કરે છે, અતિશય ઉપયોગ નુકસાનને વધારી શકે છે

 4. માર્કેટ મનોવિજ્ઞાન અને ભાવનાત્મક શિસ્ત

શું છે ફોમો? 

ચાલો આ ખ્યાલને વધુ સારી રીતે સમજીએ. ટ્રેડિંગ માત્ર સંખ્યાઓ વિશે નથી - તે તમારી માનસિકતા વિશે છે. ડર ગભરામણ બનાવે છે અને પછી તમે વેચો છો, લોભ તમને વેપાર પર દબાણ કરે છે, અને ફોમો તમને ખરાબ વેપારમાં લઈ જાય છે. ફિલ્મમાં એક વિલનની જેમ જ. તમે સારી અપેક્ષા રાખો છો પરંતુ ફોમો તેને ખરાબ કરે છે. તેથી ટ્રેડિંગમાં સ્પષ્ટ હેડ અને શિસ્તબદ્ધ પ્લાન આવશ્યક છે. લાગણી-આધારિત ટ્રેડિંગ અફસોસ કરવા માટે એક શૉર્ટકટ છે. તેથી અહીં ત્રણ પરિબળો છે જેના વિશે તમારે સાવચેત રહેવું જોઈએ.

ગુમ થવાની ભય (ફોમો) વેપારીઓને ટ્રેન્ડનો સામનો કરવા માટે દબાણ કરે છે અને આમ પીક કિંમતો પર ખરીદવાના જોખમમાં વધારો કરે છે. ઓવરટ્રેડિંગ વધુ આત્મવિશ્વાસને કારણે થાય છે, જેના પરિણામે નબળા નિર્ણય લેવા અને બિનજરૂરી નુકસાન થાય છે. માર્કેટની કટોકટીના સમયે ગભરાટમાં વેચાણ કરવાથી વેપારીઓ નફાકારક હોદ્દાથી ખૂબ વહેલી તકે બહાર નીકળી શકે છે. આમ સંરચિત વ્યૂહરચનાઓ અને તર્કસંગત નિર્ણય લેવા દ્વારા ભાવનાત્મક શિસ્ત વિકસિત કરવાથી ટ્રેડિંગ કાર્યક્ષમતા વધે છે. તમારી પાસે સારી રીતે વ્યાખ્યાયિત પ્લાન હોવો જરૂરી છે જે તમને બજારની વધઘટ માટે આવેગપૂર્ણ નિર્ણયો લેવાથી અટકાવશે.

5. મહત્વ ના લિક્વિડિટી અને માર્કેટ સમય

ધારો કે તમે કલાનો ખર્ચાળ ભાગ વેચવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છો અને લોકપ્રિય ફોન વેચવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છો. તમને જે લાગે છે તે સરળ છે? દેખીતી રીતે ખરીદદારને શોધવાનું સરળ છે. તે લિક્વિડિટી છે. મુખ્ય સ્ટૉક અને ફોરેક્સ જેવા અત્યંત લિક્વિડ બજારોમાં ટ્રેડિંગ સરળ એન્ટ્રી અને એક્ઝિટ બનાવે છે. ઉપરાંત, સમાચાર રિલીઝ અને ઓપનિંગ બેલ ઘણીવાર કિંમતમાં વધારો કરે છે. તેથી જ મુખ્ય સ્ટૉક અને કરન્સી જોડી જેવી લિક્વિડ એસેટ, ન્યૂનતમ કિંમતમાં અવરોધ સાથે સરળ ટ્રાન્ઝૅક્શનને મંજૂરી આપે છે. નોન-લિક્વિડ એસેટ ઓછા ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓને કારણે કિંમતમાં ભારે વધઘટનો અનુભવ કરી શકે છે, આમ જોખમો વધી રહ્યા છે. વધુમાં, બજારનો સમય નફાકારકતા વેપારમાં ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકા ભજવે છે. કેટલીક વ્યૂહરચનાઓ બજારની વોલેટિલિટી દરમિયાન શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે, જેમ કે સ્ટૉક માર્કેટના ઓપનિંગ અને ક્લોઝિંગ કલાકો.

6. ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ અને પસંદ કરવું 1.2 જમણું અભિગમ

વિવિધ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ વ્યક્તિત્વને અનુકૂળ કરે છે. શું તમને ક્રિયા પસંદ છે? તમને ડે ટ્રેડિંગ ગમે છે. વધુ આરામદાયક ગતિ પસંદ કરો? સ્વિંગ ટ્રેડિંગ તમારા માટે હોઈ શકે છે. સ્કૅલ્પિંગ અત્યંત ઝડપી અને તીવ્ર છે. અને જો તમે ટેક-સેવી છો, તો અલ્ગો ટ્રેડિંગ તમને બધું સ્વચાલિત કરવા દે છે. તમારી સ્ટાઇલ અને રિસ્ક કમ્ફર્ટ સાથે તમારી સ્ટ્રેટેજીને મૅચ કરો.

દિવસ ટ્રેડિંગ: ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગ જ્યાં સમાન દિવસની અંદર પોઝિશન બંધ કરવામાં આવે છે તેને ડે ટ્રેડિંગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. તેના માટે નિર્ણયો લેવાની અને સતત ચાર્ટની દેખરેખ રાખવાની જરૂર છે.

સ્વિંગ ટ્રેડિંગ: સ્વિંગ ટ્રેડિંગનો અર્થ એ છે કે ટૂંકાથી મધ્ય-ગાળાના વલણોને કૅપ્ચર કરવા માટે બહુવિધ દિવસો અથવા અઠવાડિયા માટે સંપત્તિઓ હોલ્ડિંગ કરવી. તે એવા વેપારીઓ માટે યોગ્ય છે જેઓ મધ્યમ રિસ્ક એક્સપોઝર પસંદ કરે છે.

સ્કેલ્પિંગ: સ્કેલ્પિંગનો અર્થ એ છે કે અત્યંત ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગ જ્યાં પોઝિશન ખુલ્લી અને મિનિટોમાં બંધ કરવામાં આવે છે. તે ઉચ્ચ ફ્રીક્વન્સી સાથે નાની કિંમતની હલનચલનને કૅપ્ચર કરવા માટે ડિઝાઇન કરેલ છે.

અલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ: ગાણિતિક મોડેલો અને પૂર્વ-નિર્ધારિત શરતોનો ઉપયોગ કરીને સ્વયંસંચાલિત ટ્રેડિંગને અલ્ગોરિધમિક ટ્રેડિંગ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. તેને કોડિંગ અને માર્કેટ એનાલિસિસમાં કુશળતાની જરૂર છે. વ્યૂહરચના પસંદ કરવી એ વેપારીઓના રિસ્ક સહનશીલતા અને સમય પર આધારિત છે. યોગ્ય વ્યૂહરચના પસંદ કરવી એ વેપારીની રિસ્ક સહનશીલતા, સમયની પ્રતિબદ્ધતા અને કુશળતાના સ્તર પર આધારિત છે.

7. ટ્રાન્ઝૅક્શન ખર્ચ, ટૅક્સ, અને નિયમો

દરેક વેપારમાં છુપાયેલા ખર્ચ છે - બ્રોકરેજ ફી, કર અને પાલન નિયમો. જો તમે આને અવગણો છો તો તમારો નફો ઝડપથી ઘટી શકે છે. આમ માહિતગાર અને વ્યવસ્થિત રહેવાથી તમે જે કમાવો છો તે વધુ જાળવી રાખવામાં મદદ મળે છે.

બ્રોકરેજ ફી: બ્રોકરેજ ફીનો અર્થ એ છે કે વારંવાર વેપારીઓએ કમિશન ખર્ચ, સ્પ્રેડ અને એક્સચેન્જ ફી માટે એકાઉન્ટ બનાવવું જોઈએ.

ટૅક્સ ચાલુ કેપિટલ લાભ: કેપિટલ ગેઇન્સ પરના ટેક્સ દેશની ટૅક્સ નીતિઓ પર આધાર રાખે છે. ટૂંકા ગાળાના વેપારના નફા કરને પાત્ર હોઈ શકે છે.

નિયમનકારી અનુપાલન:નિયમનકારી પાલન માટે વેપારીઓ છેતરપિંડી અને દંડને રોકવા માટે નાણાંકીય સત્તાવાળાઓ દ્વારા લાદવામાં આવેલા કાયદાથી વાકેફ હોવા જરૂરી છે. કોઈની નાણાંકીય જવાબદારીઓ જાણવી એ તેમના એકંદર નફાને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવાનો ભાગ છે જ્યારે બજારના નિયમોની અંદર રહે છે.

8. સતત લર્નિંગ અને અનુકૂલન માટે માર્કેટ શરતો

ટેક્નોલોજીની જેમ બજારો ખૂબ જ ઝડપથી બદલાતા રહે છે. આજે જે કામ કરે છે તે આવતીકાલે કામ કરી શકશે નહીં. ઉદાહરણ તરીકે, દર વર્ષે એક નવું ફોન મોડેલ રિલીઝ કરવામાં આવે છે. તમારી આસપાસના લોકો પાસેથી વાંચન, વ્યૂહરચનાઓનો પ્રયત્ન કરીને અને શીખીને up-to-date રાખો. જ્યારે તમે એક વ્યક્તિ તરીકે પોતાને વિકસિત કરો છો અને સુધારો કરો છો ત્યારે તમે તમારી કારકિર્દી દરમિયાન આમ કરી શકશો.

તો શું જોઈએ તમે કરો ?

સૌ પ્રથમ તમારે ફાઇનાન્શિયલ અહેવાલો, આર્થિક આગાહીઓ અને નિયમનકારી ફેરફારો વાંચવા જોઈએ કારણ કે તે નિર્ણય લેવાની ક્ષમતા વધારે છે. બીજું, તમારે ઐતિહાસિક ડેટાનો ઉપયોગ કરીને બૅક-ટેસ્ટ વ્યૂહરચનાઓ લાઇવ માર્કેટમાં તેમને અમલમાં મુકતા પહેલાં પરફોર્મન્સને વેરિફાઇ કરવી જોઈએ. ત્રીજું અને સૌથી મહત્વપૂર્ણ એ છે કે તમારે મેન્ટરશિપ, અભ્યાસક્રમો અથવા ટ્રેડિંગ સમુદાયો દ્વારા અનુભવી વેપારીઓ પાસેથી શીખવું જોઈએ જે પ્રગતિને વેગ આપે છે.

તમારી સંપત્તિ નિર્માણની મુસાફરીને આકાર આપવા માટે ઉપલબ્ધ કેટલાક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનો અને વિવિધ સાધનો અહીં આપેલ છે.

1.6 ઇન્વેસ્ટમેન્ટના સાધનોના પ્રકારો

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનો નાણાકીય અસ્કયામતોનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે તમારી નેટ વર્થ (એટલે કે મૂલ્ય) વધારી શકે છે, ઇન્કમ પૂરી પાડે છે, અને તમને રિસ્ક ઘટાડવામાં મદદ કરે છે. દરેક ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો અલગ હેતુ છે, અને યોગ્ય ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પસંદ કરવું તમારી રિસ્ક સહનશીલતા, સમયના ક્ષિતિજ અને માર્કેટના જ્ઞાન પર આધારિત છે. અત્યાર સુધીમાં તમે જાણતા હોવા જોઈએ કે બચત બેંક ખાતા સિવાયનાં સાધનોમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકાય છે. અગાઉ ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ ઇક્વિટી, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇટીએફ, કોમોડિટીઝ અને કિંમતી ધાતુઓ, ડેરિવેટિવ્સ વગેરે જેવી ફાઇનાન્શિયલ સંપત્તિઓ છે.

ચાલો તેમને વિગતવાર સમજીએ.

1. ઇક્વિટીઝ

આ કંપનીના શેરમાં રોકાણ છે. આવા રોકાણો રોકાણકારોને કંપનીના પાર્ટ-ઓનર બનાવે છે, કારણ કે તેઓ કંપનીની સંપત્તિના શેર માટે હકદાર છે. આ પ્રકારના રોકાણમાં કેપિટલ એપ્રિસિએશન દ્વારા નફોની તક છે, જેનો અર્થ છે કે શેરનું મૂલ્ય વધે છે, અને શેરધારકોને વહેંચાયેલા ડિવિડન્ડ. રિસ્ક પરિબળ આ પ્રકારના રોકાણો સાથે પણ સંકળાયેલ છે કારણ કે આ શેરોની કિંમતો બજારની પરિસ્થિતિ પર આધારિત છે. ઉદાહરણ તરીકે, એક ઇન્વેસ્ટર શેર દીઠ ₹100 માં કંપનીના 100 શેર ખરીદે છે, તેમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹10,000 હશે. જો શેરનું મૂલ્ય ₹150 સુધી વધે છે, તો તેનો નફો 50% રહેશે, બીજી તરફ, જો કિંમત ₹80 સુધી ઘટે છે, તો તેનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ 20% મૂલ્ય ગુમાવશે.

ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટના બે પ્રકાર છે જેમ કે,

1. સામાન્ય સ્ટૉક્સ
2. પસંદગીના સ્ટૉક્સ

ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટનું સૌથી સામાન્ય સ્વરૂપ સામાન્ય શેરો દ્વારા છે. આ પ્રકારનું ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શેરધારકોને કંપનીની નીતિઓ અને નિર્ણયો અંગે મતદાન અધિકારો આપે છે, જેમ કે બોર્ડ ઓફ ડિરેક્ટર્સમાં સભ્યોની ચૂંટણી. વળતરના સંદર્ભમાં, ઇન્વેસ્ટર સામાન્ય શેરોમાંથી બે રીતે નાણાં કમાઈ શકે છે, આ છેઃ: 

મૂડીમાં વધારો: આ સમય જતાં સ્ટૉક વેલ્યૂની વૃદ્ધિ છે, ખાસ કરીને જ્યારે કંપની સારી રીતે વધી રહી છે. ઇન્વેસ્ટર માટે પ્રોફિટ માર્જિન સ્ટૉકની ખરીદી અને વેચાણ કિંમત વચ્ચેના તફાવત દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. 

આવક: આ શેરધારકોને ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડ દ્વારા બનાવવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઇન્ફોસિસ એક એવી કંપની છે જે નિયમિતપણે તેના સ્ટૉક મૂલ્યોનું નિર્માણ કરતી વખતે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે. આમ, તે એવા રોકાણકારો માટે એક સારી પસંદગી બની જાય છે જેમને આવકની જરૂર હોય છે અને મૂડી વૃદ્ધિમાં પણ રસ હોય છે. 

b) સામાન્ય સ્ટૉક્સથી વિપરીત, પસંદગીના સ્ટૉક્સ રોકાણકારોને ડિવિડન્ડ દરો દ્વારા નિયમિત ઇન્કમ મેળવવાની તક પ્રદાન કરે છે. આ સ્ટૉક્સમાં રિડમ્પશન મૂલ્ય પણ છે જે સ્ટૉક ખરીદવાના પ્રારંભિક ખર્ચ કરતાં વધુ છે. પ્રિફર્ડ સ્ટોક લિમિટેડ વોટિંગ રાઇટ્સ માટે કયા પ્રિફર્ડ શેરો ઇન્કમ પ્રદાન કરે છે કારણ કે તેમની પાસે કંપનીની નીતિઓમાં વધુ પડતો દાવો નથી. 

પસંદગીના ડિવિડન્ડ: આ નિયમિતપણે પસંદગીના શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવવામાં આવે છે. ઇન્કમ અને અસ્ક્યામતો પરનો ક્લેઇમઃ તેમ છતાં તેમની પાસે મતદાન અધિકારો નથી, પ્રિફર્ડ સ્ટોકહોલ્ડરો પાસે લિક્વિડેશનના કિસ્સામાં કંપનીની સંપત્તિ પર ક્લેઇમ છે, જે સામાન્ય સ્ટોકહોલ્ડરો કરતાં વધુ છે. ઉદાહરણ તરીકે, ઘણી નાણાકીય સંસ્થાઓ (મોટાભાગે બેન્કો) પાસે પ્રિફર્ડ સ્ટોક સિરીઝ એ કહેવાય છે, જે ચોક્કસ ડિવિડન્ડ ધરાવે છે, જે સામાન્ય શેરને નબળી પાડતું નથી. રોકાણકારો માટે ઇન્કમ પેદા કરવાનો આ એક સારો માર્ગ છે કારણ કે તેઓ ચોક્કસ ડિવિડન્ડની માંગ કરી શકે છે, અને તે સામાન્ય શેરધારકોની કમાણી પર વધારે દબાણ કરતું નથી. આમ, પ્રિફર્ડ સ્ટોક્સ રૂઢિચુસ્ત પ્રકારના ઇન્વેસ્ટર માટે સારો ઓપ્શન આપે છે.

2. નિશ્ચિત આવક

સિક્યોરિટીઝ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ જે નિયમિત ઇન્કમ પ્રવાહ અને મુદ્દલની ચુકવણી પ્રદાન કરે છે તે સામાન્ય રીતે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ તરીકે ઓળખાય છે. જેમ નીરવ પોતાના મિત્રને થોડો પૈસા ઉધાર આપે છે, જે તેને અમુક વધારાના વ્યાજની સાથે નિયમિત હપ્તાના સ્વરૂપમાં પરત કરવામાં આવે છે, જ્યાં સુધી મુદ્દલની સંપૂર્ણ રકમ તેની પાસે ન આવે ત્યાં સુધી, ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ રોકાણકારને જોખમોથી તેમના મુખ્ય રોકાણને સુરક્ષિત કરતી વખતે કેટલાક નિયમિત વળતરની ખાતરી આપે છે. જ્યારે વ્યક્તિગત રોકાણકારો અન્ય લોકોને લોન આપી શકે છે, નિશ્ચિત ઇન્કમ ધરાવતા રોકાણકારો સરકાર, કોર્પોરેશનો અને સ્થાનિક અધિકારીઓને નાણાં આપે છે, જે તેમને સામયિક ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, ટ્રેઝરી બિલ અને RBI બોન્ડ સંપૂર્ણપણે રિસ્ક-મુક્ત સરકારી સિક્યોરિટીઝ છે, પરંતુ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ વધુ રિસ્ક ધરાવે છે, જે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વધુ સારું વળતર આપે છે. મ્યુનિસિપલ અને ઝીરો-કૂપન બોન્ડ્સ પણ છે જે ન્યૂનતમ રિસ્ક સાથે ઇન્કમ પૂરી પાડે છે. મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સ સ્થાનિક સરકારી પ્રોજેક્ટ્સના વિકાસ માટે રોકાણકારોને ટેક્સ-ફ્રી ઇન્કમ પૂરી પાડે છે, જ્યારે શૂન્ય-કૂપન બોન્ડ્સ ડિસ્કાઉન્ટમાં ખરીદવામાં આવે છે અને કોઈપણ સામયિક ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવ્યા વિના પરિપક્વતાના સમયે ઊંચો નફો આપે છે. ફિક્સ્ડ ઇન્કમ સિક્યોરિટીઝ મોટાભાગે રૂઢિચુસ્ત રોકાણકારો દ્વારા પસંદ કરવામાં આવે છે જે ઓછા રિસ્ક સાથે સ્થિર ઇન્કમ ઇચ્છે છે.

3. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ETF

મ્યુચ્યુઅલ ફંડને સમજવા માટેનું એક સારું ઉદાહરણ એ છે કે પાડોશીઓ સાથે પાર્ટીનું આયોજન કરવું, જ્યાં દરેક વ્યક્તિ કેટલાક પૈસા આપે છે, અને વેદાંત, એક ફંડ મેનેજર તરીકે, મહેમાનો માટે જરૂરી તમામ ખાદ્ય વસ્તુઓ ધરાવતી પોષક ભોજન તૈયાર કરવા માટે બજારમાં શ્રેષ્ઠ ઉપલબ્ધ વસ્તુઓ ખરીદે છે. અન્ય ઉદાહરણ નીરવના પિતરાઈ ભાઈ અર્જુનનું છે, જેમણે કૉમ્બો ભોજન પસંદ કર્યું છે, જે વિવિધ વસ્તુઓનું રેડી-મેડ સંયોજન છે. તેવી જ રીતે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇટીએફ કામ કરે છે, જેમાં પહેલા વિવિધ માર્કેટ સેક્ટરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતા વિવિધ સ્ટૉક્સની બાસ્કેટ મેળવવા માટે કેટલાક પૈસાનું રોકાણ કરવામાં આવે છે, જ્યારે પછી એક એક્સચેન્જ-ટ્રેડેડ ફંડ છે જે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની જેમ જ કાર્ય કરે છે પરંતુ વધુ સુગમતા અને તરલતા પ્રદાન કરે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ઇક્વિટી ફંડ, ડેબ્ટ ફંડ અને હાઇબ્રિડ અથવા બૅલેન્સડ ફંડમાં વધુ વર્ગીકૃત કરી શકાય છે, જ્યારે index ફંડનો ઉપયોગ માર્કેટ ઇન્ડેક્સમાં રોકાણ કરવા માટે કરવામાં આવે છે, જે માર્કેટના ચોક્કસ ભાગને દર્શાવે છે, ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી 50. આ બંને ફંડ ઓછા જોખમો સાથે સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણ કરવાની સુવિધાજનક પદ્ધતિ પ્રદાન કરે છે. 

4. કોમોડિટીઝ અને કિંમતી ધાતુઓ

કોમોડિટીઝ અને ધાતુઓને સમજવામાં મદદ કરી શકે તેવું ઉદાહરણ એ છે કે મિત્રો સાથે જોડાણનું આયોજન કરવું અને તમામ ખર્ચને આવરી લેવા માટે તેમની સાથે ખર્ચનો હિસ્સો વહેંચવો. તેવી જ રીતે, કોમોડિટીઝ અને કિંમતી ધાતુઓમાં, રોકાણકારોના નાણાં પોર્ટફોલિયોના રિસ્ક અને પુરસ્કારને સંતુલિત કરવા માટે સોના, તેલ અને ઘઉં જેવા વિવિધ માલ, સેવાઓ અથવા ઉત્પાદનોની જરૂરિયાતોને પહોંચી વળવા માટે ફાળવવામાં આવે છે. કોમોડિટીમાં કિંમતી ધાતુઓ, ઊર્જા અને કૃષિ ઉત્પાદનોનો સમાવેશ થાય છે જે વૈશ્વિક સ્તરે વેપાર થાય છે. ધાતુઓનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપવા માટે અને ફુગાવા અને આર્થિક અસ્થિરતા સામે હેજ તરીકે થાય છે. એનર્જી કોમોડિટીઝના ભાવમાં રાજકીય અને આર્થિક પરિબળો અને સપ્લાય-ડિમાન્ડ ગતિશીલતામાં વધઘટ થવાની સંભાવના છે, જ્યારે હવામાનની સ્થિતિ અને વપરાશના વલણોને કારણે કૃષિ કોમોડિટીઝ તેમના ભાવમાં ફેરફારોનો અનુભવ કરે છે. કોમોડિટી ટ્રેડિંગને કુશળતાની જરૂર છે, જે ઉચ્ચ અસ્થિરતાને કારણે થતા નુકસાનને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે, પરંતુ તે સંસ્થાઓ, કોર્પોરેશનો અને રોકાણકારો સહિત મધ્યમથી ઉચ્ચ રિસ્ક ક્ષમતા ધરાવતા રોકાણકારો માટે નોંધપાત્ર રિવૉર્ડ અને વૈવિધ્યકરણ લાભો પ્રદાન કરે છે. 

5. ડેરિવેટિવ્સ (ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ)

ડેરિવેટિવ્ઝ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ અન્ય નાણાકીય એસેટમાંથી તેમના મૂલ્ય મેળવે છે, જે શેરો, કોમોડિટીઝ, બોન્ડ્સ, કરન્સીઝ, સૂચકાંકો અને અન્ય ડેરિવેટિવ્ઝ હોઈ શકે છે અને ખરીદનાર અને વેચનાર વચ્ચેના કરારના સિદ્ધાંત પર કામ કરે છે. ભવિષ્યના કરારનું ઉદાહરણ એ સમય પહેલાં સ્પોર્ટ્સ ઇવેન્ટની ટિકિટ બુક કરવી અને ખરીદીના સમયે ઉચ્ચ કિંમતો અથવા ટિકિટની અનુપલબ્ધતાના જોખમને ટાળવું છે. તેવી જ રીતે, એક વિકલ્પ કરારને નાની વધારાની કિંમત માટે કૉન્સર્ટ માટે વધારાની ટિકિટ માટે ઑફર લઈને સમજાવી શકાય છે, જે કોઈપણ ઇમરજન્સીના કિસ્સામાં રદ કરી શકાય છે. ચોક્કસ સમયગાળા પછી ફરીથી સ્વેપિંગ શરતોના એગ્રીમેન્ટ સાથે પ્રમાણમાં ઓછા ઇન્ટરેસ્ટ રેટ માટે સહકર્મી સામે વ્યક્તિગત લોન લઈને સ્વેપ કરારનું ઉદાહરણ આપી શકાય છે. આ રીતે, ડેરિવેટિવના ઉપયોગ દ્વારા અણધાર્યા માર્કેટ ફેરફારો સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડી શકાય છે. ફ્યુચર્સ, ઑપ્શન્સ, સ્વૅપ્સ અને ફોરવર્ડનો સામાન્ય રીતે ડેરિવેટિવ માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે જેનો ઉપયોગ હેજિંગ અને સટ્ટાકીય હેતુઓ માટે કરી શકાય છે અને તેમની જટિલતાઓ અને લાભને કારણે અત્યાધુનિક રોકાણકારો દ્વારા સંચાલિત કરવામાં આવે છે. ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડો, ઇટીએફ, ડેરિવેટિવ્ઝ, કોમોડિટીઝ અને કિંમતી ધાતુઓ મૂળભૂત નાણાકીય સાધનો અને સાધનો છે જેનો ઉપયોગ રોકાણ માટે કરી શકાય છે. તેનો ઉપયોગ વ્યક્તિગત રીતે અથવા અન્ય સાધનોના સંયોજનમાં વધુ સારા રિસ્ક અને પુરસ્કાર મૂલ્યાંકન સાથે કુશળ રોકાણના નિર્ણયો લેવા માટે કરી શકાય છે. જો કે, આ તબક્કે પણ, બચત અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો સૌથી મૂળભૂત પ્રશ્ન હજુ પણ રહે છે, જેની ચર્ચા નીચેના વિભાગોમાં કરવામાં આવશેઃ.

1.7. બચત અથવા રોકાણ - વધુ સારો વિકલ્પ

હવે આપણે જાણીએ છીએ કે ઇન્વેસ્ટ કરવું એ બચત કરવાને બદલે હંમેશા એક સારો વિકલ્પ છે. બંને અનન્ય લાભો ધરાવે છે, સંપત્તિ નિર્માણ પર તેમની અસર નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોય છે.

વેપારીઓ અને રોકાણકારો માને છે કે માત્ર પૈસા બચાવવા એ ફાઇનાન્શિયલ સિક્યોરિટી બનાવવા માટે પૂરતી ન હોઈ શકે. લાંબાગાળાની સંપત્તિમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવું જરૂરી.

લિક્વિડિટી:  અહીં લિક્વિડિટી સરળતાથી ઉપલબ્ધ છે. અહીં લિક્વિડિટી વેરિએબલ છે-કેટલાક ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં લૉક-ઇન પીરિયડ હોય છે

ટાઇમ હોરિઝોન: તે સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના ફોકસ માટે છે તે લાંબા ગાળાની સંપત્તિ નિર્માણ વ્યૂહરચના છે

બચત વિરુદ્ધ રોકાણ પર ફુગાવાની અસર

માત્ર બચત પર આધાર રાખવાના સૌથી મોટા જોખમોમાંથી એક ફુગાવો છે. જો ફુગાવો દર વર્ષે 6% થાય છે, તો બચત ખાતા પર 3% ઇન્ટરેસ્ટ મળે છે, જે વાર્ષિક ખરીદ શક્તિ ગુમાવે છે. રોકાણ સમય જતાં ઉચ્ચ રિટર્ન પ્રદાન કરીને ફુગાવાનો સામનો કરે છે.

ગણતરીઓ જોવા માટે અહીં ક્લિક કરો  લિંક કરો 

રિસ્ક વિરુદ્ધ રિવૉર્ડ વિશ્લેષણ

વેપારીઓ અને રોકાણકારોએ વૈકલ્પિક વળતરની તુલનામાં સંભવિત વળતરના સંદર્ભમાં તેઓ લેવા તૈયાર હોય તેવા જોખમની રકમનું મૂલ્યાંકન કરવું આવશ્યક છે. બચત ખાતાઓ રોકડની તાત્કાલિક ઍક્સેસ પ્રદાન કરે છે, જો કે, શેરો, બોન્ડ્સ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, કોમોડિટીઝ અને રિયલ એસ્ટેટમાં રોકાણ લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ પ્રદાન કરી શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ જોખમોનું અધિક્રમિક દૃશ્ય:

• ઓછું જોખમ: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, સરકારી બોન્ડ, PPFને સામાન્ય રીતે ઓછું રિસ્ક માનવામાં આવે છે
• મધ્યમ રિસ્ક: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, REITs, કોર્પોરેટ બોન્ડ્સને મધ્યમ રિસ્ક કેટેગરી ગણવામાં આવે છે
• ઉચ્ચ જોખમ: ઇક્વિટી, ડેરિવેટિવ્ઝ, ક્રિપ્ટોક્યુરેન્શન્સ ઉચ્ચ રિસ્ક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાધનો છે.

1.2 પાવર ના કમ્પાઉન્ડિંગ માં રોકાણ

અમે પહેલેથી જ આ ઉદાહરણની ચર્ચા કરી છે પરંતુ ચાલો અહીં ફરીથી ચર્ચા કરીએ

ઉદાહરણ: ₹4,000 માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વર્સેસ. ₹4,000 માસિક બચત 

30 વર્ષથી વધુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વૃદ્ધિ

(ધારો કે 10% વાર્ષિક રિટર્ન): FV = P × ((1+r/n)nt−1)/r/n)×(1+r/n)

જ્યાં:

• P = ₹4,000
• આર = 10%
• n = 12 (ચક્રવૃદ્ધિ માસિક)
• t = 30 વર્ષ

સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને, દર મહિને ₹4,000 નું રોકાણ લગભગ ₹91 લાખ સુધી વધશે, જ્યારે સમાન રકમ 3% વ્યાજ પર બચત કરવાથી માત્ર લગભગ ₹23 લાખ થશે, જે 30 વર્ષમાં લગભગ ₹68 લાખનો તફાવત છે.

1.8 રોકાણ નિવૃત્તિ આયોજનમાં કેવી રીતે મદદ કરે છે?

નિવૃત્તિ આયોજનમાં માત્ર બચત જ નહીં પરંતુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ આયોજનનો સમાવેશ થાય છે, સારા નિવૃત્તિ આયોજન હોવું મહત્વપૂર્ણ છે જેથી નિવૃત્તિ પછી આર્થિક રીતે મજબૂત જીવન મેળવી શકાય. ઘણા લોકો બચત ખાતામાં નાણાં બચાવવાની આદત ધરાવે છે, પરંતુ વધતા ફુગાવો, વધતા તબીબી ખર્ચ અને વધતી જીવન અપેક્ષા સાથે તે જરૂરી છે કે આપણે આપણા ભવિષ્ય માટે આજે આપણી બચતનો અમુક ભાગ ઇન્વેસ્ટ કરવાનું શરૂ કરીએ. 

ચાલો, નીરવ નામના વ્યક્તિનું ઉદાહરણ લઈએ, જે 30 વર્ષની છે અને દર મહિને ₹75,000 કમાવે છે, તેઓ 60 વર્ષની ઉંમરે નિવૃત્ત થવા માંગે છે અને તે સમયે નિષ્ક્રિય ઇન્કમ ધરાવે છે, જે તેમને દર મહિને ₹1 લાખની જીવનશૈલી જીવવામાં મદદ કરશે, જો તેઓ તેમના માસિક પગારમાંથી પૈસા બચાવવા માંગે છે તો તેનો મોટો ભાગ ફુગાવાને કારણે ગુમાવશે, અને જેમ જેમ તેમની ઉંમર વધે છે, તેમ તબીબી ખર્ચ, ફાઇનાન્શિયલ રીતે મજબૂત નિવૃત્તિ નીરવને તેમના રોકાણોની યોજના બનાવવાની જરૂર છે જેથી તેમની નિવૃત્તિને ટેકો આપવા માટે પૂરતા પૈસા હોય. તેથી, પ્રથમ પગલું એ નક્કી કરવાનું છે કે આપણે કયા પ્રકારની નિવૃત્તિ જોઈએ છીએ અને આપણે કઈ ઉંમરે નિવૃત્ત થવા માંગીએ છીએ. નીરવને ઓળખવાની જરૂર છે: તેમની ઉંમર કે જેના પર તે નિવૃત્ત થયા પછી તેમની જીવનશૈલીને ટેકો આપવા માટે દર મહિને જરૂરી પૈસાની રકમ નિવૃત્ત કરવા માંગે છે 

નીરવને નીચેના કેટલાક પ્રશ્નોનો જવાબ આપવાની જરૂર છે:

• હું કઈ ઉંમરમાં નિવૃત્ત થવા માંગુ છું?
• ઉદાહરણ તરીકે, 60 પર નિવૃત્ત થવું. મારે કયા પ્રકારની નિવૃત્તિ જોઈએ?
• શું હું લક્ઝરી જીવનશૈલી અથવા મધ્યમ જીવનશૈલી જીવવા માગું છું?
• શું હું મુસાફરી કરવા માંગુ છું અથવા શું મારી પાસે નિવૃત્તિ પછી અન્ય શોખ છે?

એકવાર, આ પ્રશ્નોના જવાબ નીરવ દ્વારા આપવામાં આવે છે, આગામી પગલું એ ગણતરી કરવાનું છે કે નીરવને કેટલા પૈસાની નિવૃત્તિની જરૂર છે. ધારો કે, નીરવ 60 વર્ષની ઉંમરમાં નિવૃત્ત થયા પછી તેમની માસિક આવક તરીકે ₹1 લાખ માંગે છે, તેથી જરૂરી કોર્પસની ગણતરી કરવા માટે તે દર વર્ષે ₹12 લાખ હશે, અમે નીચેના સરળ નિયમનો ઉપયોગ કરી શકીએ છીએ: 

કોર્પસ = વાર્ષિક ખર્ચ ÷ 4% 

કોર્પસ = 12,00,000÷0.04 ₹3,00,00,000 

તેથી નિવૃતિ પછી તેમના બાકીના જીવન માટે નીરવને દર મહિને ₹1 લાખની સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરવા માટે ₹3 કરોડની જરૂર પડશે. હવે, ₹3 કરોડ બનાવવા માટે, નીરવ નીચેના નિવૃત્તિ પોર્ટફોલિયો બનાવી શકે છે: 

• ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને સ્ટૉક્સ (50 %): કોઈપણ નિવૃત્તિ યોજનાનો મુખ્ય ભાગ એ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે બ્લૂ ચિપ કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે અને સમયાંતરે સારું વળતર આપે છે,
• ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (20 %): પોર્ટફોલિયોનો બીજો ઘટક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ અને બોન્ડ્સ (20%) હોવું જોઈએ જે સ્થિર વળતર આપે છે અને મૂડીનું રક્ષણ કરે છે. 
• પેન્શન પ્લાન (20 %): NPS અને EPF જેવા પેન્શન પ્લાન નિવૃત્તિ પછીના જીવન માટે સ્થિર ઇન્કમ પ્રવાહ બનાવવામાં મદદ કરે છે. 
• રિયલ એસ્ટેટ (10 %): રિયલ એસ્ટેટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિયમિત ધોરણે ભાડાના રૂપમાં નિષ્ક્રિય ઇન્કમ પૂરી પાડી શકે છે જેનો ઉપયોગ કોઈપણ કટોકટી દરમિયાન આકસ્મિક ફંડ તરીકે કરી શકાય છે. 

આ નિવૃત્તિના પોર્ટફોલિયો સાથે, નીરવ તેમની નિવૃત્તિ દરમિયાન સ્થિર અને અણધાર્યા આવકના સ્રોતોનું સંતુલિત મિશ્રણ બનાવવા માટે સક્ષમ હશે. કમ્પાઉન્ડિંગ નીરવ સાથે નિવૃત્તિ આયોજનમાં વધારો કરવાથી ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹10,000 નું માસિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનું શરૂ થાય છે જે તેમને વાર્ષિક 12% નું રિટર્ન આપે છે, કમ્પાઉન્ડિંગની શક્તિ સાથે, દર મહિને ઇન્વેસ્ટ કરેલ ₹10,000 60 વર્ષની ઉંમરે લગભગ ₹3.5 કરોડમાં બદલાશે, જે નીરવને આકસ્મિક પરિસ્થિતિઓ માટે થોડા પૈસા સાથે નિષ્ક્રિય ઇન્કમ પેદા કરવાના તેમના લક્ષ્યને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે. નીરવ માટે નિવૃત્તિ આયોજન દર મહિને ₹1 લાખ નિષ્ક્રિય ઇન્કમ તરીકે ઈચ્છે છે, તેથી તે 4% નિયમનો ઉપયોગ કરશે અને ₹3 કરોડમાંથી 4% કાઢશે જે દર વર્ષે ₹1,20,000 ની બરાબર હશે. તેને સરળ રાખવા માટે, તે પોતાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ભંડોળમાંથી દર મહિને લગભગ ₹1 લાખ ઉપાડી શકે છે.

ઉપરાંત, નીરવ તેના ડિવિડન્ડ ધરાવતા શેરો અને ભાડાની આવકમાંથી તેમના રિયલ એસ્ટેટ હોલ્ડિંગ્સમાંથી સ્થિર ઇન્કમ પણ લઈ શકે છે. મેડિકલ અને આકસ્મિક આયોજન નીરવ મેડિકલ, લાઇફ અને ઇમરજન્સી ઇન્શ્યોરન્સ પૉલિસી ખરીદીને કોઈપણ દુર્ભાગ્યપૂર્ણ ઘટનાથી તેમના રિટાયરમેન્ટ કોર્પસ અને નિવૃત્તિ પછીના જીવનને સુરક્ષિત કરવા માટે તેમના મેડિકલ અને આકસ્મિક ખર્ચની પણ કાળજી લઈ શકે છે. આ સારી રીતે વિચારવામાં આવેલ નિવૃત્તિ યોજના સાથે, નીરવએ આવકના એક જ સ્ત્રોત પર પોતાની નિર્ભરતાને ટાળી દીધી છે કારણ કે તે નિષ્ક્રિય આવકનો પ્રવાહ પેદા કરી શકશે જે તેને નિવૃત્તિ પછી આર્થિક રીતે સ્વતંત્ર અને આર્થિક રીતે મજબૂત રાખશે.

1.9 ભારતીય શેરબજાર કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?

ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ એક એવી જગ્યા છે જ્યાં લોકો ફાઇનાન્શિયલ પ્રૉડક્ટના પ્રકારો ખરીદી અને વેચાણ કરીને તેમના પૈસાનું રોકાણ કરી શકે છે. આ પ્રૉડક્ટમાં સ્ટૉક, બૉન્ડ, ફ્યુચર્સ, ઑપ્શન્સ, ડેરિવેટિવ્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો સમાવેશ થાય છે. માર્કેટને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઑફ ઇન્ડિયા અથવા SEBI દ્વારા નિયંત્રિત કરવામાં આવે છે. SEBI ખાતરી કરે છે કે જે લોકો શેરો ખરીદે છે અને વેચે છે તે વાજબી અને પારદર્શક રીતે કરે છે. આ ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટમાં ઇન્વેસ્ટ કરનાર લોકોને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.

ભારતમાં બે જગ્યાઓ છે જ્યાં લોકો શેરો ખરીદે છે અને વેચે છે. 

• બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જને BSE તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે
• નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ, જેને NSE પણ કહેવામાં આવે છે

શેરો, બોન્ડ્સ અને અન્ય નાણાકીય ઉત્પાદનોમાં રોકાણ કરવા માંગતા લોકો માટે ભારતીય શેર બજાર ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. આ એવી જગ્યા છે જ્યાં લોકો આ પ્રૉડક્ટ ખરીદી અને વેચી શકે છે. બધું યોગ્ય અને પારદર્શક છે તેની ખાતરી કરવા માટે SEBI તેનું નિયમન કરે છે. તે લોકોને તેમના પૈસાનું રોકાણ કરવામાં મદદ કરે છે.

BSE અને NSE બે જગ્યા છે, ખરીદી અને વેચાણ માટે.

સ્ટૉક માર્કેટના સંચાલનમાં શામેલ મુખ્ય સંસ્થાઓ ઘણા સહભાગીઓ સ્ટૉક માર્કેટની કામગીરીને સરળ બનાવે છે:

1. સ્ટૉક એક્સચેન્જ: NSE અને BSE. તેઓ વેપાર અને પતાવટ માટે ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પૂરું પાડે છે
2. સેબી: સેબી યોગ્ય પ્રથાઓની ખાતરી કરે છે અને છેતરપિંડી અને ગેરરીતિઓને અટકાવે છે
3. કંપનીઓઃ IPO દ્વારા જાહેર ટ્રેડિંગ માટે કંપનીઓ તેમના શેરોની યાદી આપે છે
4. બ્રોકર્સ અને ટ્રેડર્સ: રોકાણકારો વતી ટ્રેડ કરનાર મધ્યસ્થીઓ
5. રિટેલ અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો: સ્ટૉક ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં ભાગ લેનાર વ્યક્તિઓ અને મોટી સંસ્થાઓ.

સ્ટૉક ટ્રેડિંગ મિકેનિઝમ

ભારતીય શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ પ્રક્રિયા એક સંરચિત અભિગમને અનુસરે છે:

પ્રી-ઓપન સેશન (9:00 - 9:15 AM): આ વખતે માર્કેટ ખોલતા પહેલાં કિંમત શોધવાની મંજૂરી આપે છે.

નિયમિત ટ્રેડિંગ સેશન (9:15 AM - 3:30 PM): આ દરમિયાન સ્ટૉક્સનું સતત ઇલેક્ટ્રોનિક ટ્રેડિંગ થાય છે.

પોસ્ટ-ક્લોઝિંગ સેશન (3:40 - 4:00 PM): આ સમય સ્ટૉક્સ માટે ક્લોઝિંગ કિંમત નિર્ધારિત કરે છે.

ઑર્ડર-મેચિંગ સિસ્ટમ દ્વારા શેર ખરીદવામાં આવે છે અને વેચવામાં આવે છે, જે લિક્વિડિટી અને કાર્યક્ષમ ટ્રાન્ઝૅક્શનની ખાતરી કરે છે.

માર્કેટ ઇન્ડેક્સ & કિંમત મૂવમેન્ટ

નિફ્ટી 50 અને સેન્સેક્સ જેવા સ્ટૉક માર્કેટ ઇન્ડેક્સ તેમની ટોચની શ્રેણીની કંપનીઓના પ્રદર્શનને ટ્રૅક કરીને ભારતીય ફાઇનાન્શિયલ સિસ્ટમ માટે મુખ્ય બેન્ચમાર્ક તરીકે કાર્ય કરે છે. આ એકંદર માર્કેટ ટ્રેન્ડને દર્શાવે છે. આ ઇન્ડ્યૂસ સ્થિર નથી, પરંતુ તેમની કિંમતોમાં કમાણી, આવક અને મેનેજમેન્ટના નિર્ણયો સંબંધિત કંપની-વિશિષ્ટ પરફોર્મન્સ સહિત પરિબળોના જટિલ ઇન્ટરપ્લેના આધારે વધઘટ થાય છે. આ ઉપરાંત ફુગાવાના આંકડા, RBIના ઇન્ટરેસ્ટ દર અને GDP ગ્રોથ મેટ્રિક્સ જેવી સ્થાનિક આર્થિક નીતિઓથી પણ પ્રભાવિત થયા છે. પ્રસંગોપાત, આંતરરાષ્ટ્રીય બજારના વલણો, ભૂ-રાજકીય વિકાસ અને ક્રૂડ ઓઇલની કિંમતો જેવી વૈશ્વિક ઘટનાઓ અસ્થિરતાના મુખ્ય કારણો બની જાય છે, સાથે સાથે રોકાણકારની ભાવનામાં પરિવર્તન અને માંગ પુરવઠામાં ગતિશીલતા પણ બની જાય છે.

નિયમનકારી & જોખમ મેનેજમેન્ટ

કોર્પોરેટ ગવર્નન્સ અને એકાઉન્ટન્સીને રોકાણકારોના અધિકારો અને હિતોની સુરક્ષા માટે SEBI દ્વારા ઉચ્ચ સ્તરે નિયમન કરવામાં આવે છે.

1.10 મુખ્ય ટેકઅવે

• રોકાણ એ ફાઇનાન્શિયલ સુરક્ષાનું એક મહત્વપૂર્ણ પાસું છે, ખાસ કરીને વધતા ખર્ચમાં   
• બચત સુરક્ષા પ્રદાન કરે છે જ્યારે રોકાણ ચક્રવૃદ્ધિ વ્યાજ અને બજારની વૃદ્ધિને કારણે શ્રેષ્ઠ લાભ આપે છે.
• શરૂઆતના પરિણામે સંપત્તિમાં નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ થાય છે, જે નીરવ અને વેદાંતના ઉદાહરણથી સ્પષ્ટ થાય છે.
• સમજદાર રોકાણો વૈવિધ્યસભર આવક બનાવે છે અને નાણાંકીય બજારની ફુગાવો અને લિક્વિડિટીના જોખમોને વૈવિધ્યકરણ અને શિક્ષણનો ઉપયોગ કરીને દૂર કરી શકાય છે.
• રોકાણ કરવામાં નિષ્ફળતા એટલે ઓછી બચત, ગુમાવેલી તકો અને અપૂરતી નિવૃત્તિના વેપારીઓએ વિવિધ એસેટ વર્ગો, ટેક્નિકલ અને ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસીસ અને ઇમોશનલ ઇન્ટેલિજન્સ શીખવું જોઈએ.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં NSE અને BSE એક્સચેન્જો દ્વારા SEBI રેગ્યુલેશન્સ હેઠળ શેરો, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય ભારતીય ઇક્વિટી માર્કેટ ફંક્શન્સનો સમાવેશ થાય છે