6.1. પરિચય
એક સફળ રોકાણકાર બનવા માટે તમારે તમારા રોકાણના ઉદ્દેશો પર નિર્ણય લેવી જોઈએ, અને પછી એવી વ્યૂહરચના મેળવવી જોઈએ જે તમારા માટે કામ કરશે, અને સૌથી મહત્વપૂર્ણ, તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટેના નિયમો સ્થાપિત કરવાના રહેશે. તેને તક પર છોડશો નહીં અથવા તમે ચંપ ફેરફાર સાથે છોડી દેશો. સ્ટૉપ લૉસનું મહત્વ પૂરતું તણાવ આપી શકાતું નથી. તે ખૂબ સરળ છે. જ્યારે તમે ખરીદો ત્યારે ખરેખર જાણો કે તમારું મહત્તમ સંભવિત નુકસાન શું હશે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર શું છે?
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ ઇન્વેસ્ટર છે, અને ટ્રેડર્સ ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં ઉપયોગ કરે છે. જો તેની કિંમત પૂર્વનિર્ધારિત સ્તર સુધી પહોંચે છે, તો તે બ્રોકર અથવા ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મને ઑટોમેટિક રીતે સુરક્ષા વેચવા માટે આપવામાં આવેલ આદેશ છે, જે સ્ટૉપ કિંમત તરીકે ઓળખાય છે. સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો ઉદ્દેશ કિંમત આગળ વધે તે પહેલાં સ્થિતિમાંથી બહાર નીકળીને સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવાનો છે. તે સુરક્ષા કવચ તરીકે કાર્ય કરે છે, જો બજાર તમારા વેપાર સામે સામે આવે તો તમને અતિરિક્ત નુકસાન થતું નથી તેની ખાતરી કરે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને સમજવું
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એક ચોક્કસ કિંમતનું સ્તર વ્યાખ્યાયિત કરે છે જેના પર રોકાણકાર નુકસાન સ્વીકારવા માંગે છે. જ્યારે માર્કેટની કિંમત સ્ટૉપ કિંમત કરતાં નીચે આવે છે અથવા તેમાં પહોંચે છે, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, જે પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર સુરક્ષાનું વેચાણ કરે છે. સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સેટ કરીને, તમે તમારા નુકસાનને કટ કરવાની પ્રક્રિયાને ઑટોમેટ કરી શકો છો અને ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને ઘટાડી શકો છો જેના કારણે ખરાબ ટ્રેડિંગ પરિણામો થઈ શકે છે.
સ્ટૉપ લૉસનું ઉદાહરણ
ચાલો સારા સ્ટૉપ લૉસનું ઉદાહરણ જોઈએ. અમે ઍક્સિસ બેંક ચાર્ટનો ઉપયોગ કરીશું અને લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટર માટે જે 200 ડીએમએનો ઉપયોગ ખરીદવા અને વેચવા માટે સિગ્નલ તરીકે કરી રહ્યા હતા. મેં અગાઉ ઉલ્લેખ કર્યો તે અનુસાર, કેટલાક રોકાણકારો ખરીદી અને વેચાણ સંકેત તરીકે 200 ડીએમએ પાર કરવાનો ઉપયોગ કરે છે. આ કિસ્સામાં, જ્યારે ઍક્સિસ ₹535 પર 200 ડીએમએથી નીચે ઘટે ત્યારે વેચાણ કરવામાં આવશે. ત્યારબાદ જ્યારે ઍક્સિસ બેંક 200 ડીએમએને ઉપર પાર કરતી વખતે પ્રતિ શેર ₹475 ની ખરીદી કરવામાં આવશે.
દરેક ટ્રેડ અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ચાવી તમારા સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવાની છે. આ કિસ્સામાં, ખરીદી 475 પર કરવામાં આવી હતી અને 8% નુકસાન પણ તમને ₹439 માં વેચી દેવામાં આવશે. તેથી, જેવું તમે 475 પર ખરીદી કરી હતી, તમારે વેચવા માટે સ્ટૉપ લૉસ દાખલ કરવું જોઈએ
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના પ્રકારો
ઘણા પ્રકારના સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર વિવિધ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ અને જોખમની પસંદગીઓને પૂર્ણ કરે છે:
- માર્કેટ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: આ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો સૌથી સામાન્ય પ્રકાર છે. એકવાર સ્ટૉપ કિંમત પર પહોંચી જાય તે પછી તે બ્રોકરને પ્રવર્તમાન બજાર કિંમત પર સુરક્ષા વેચવાની સૂચના આપે છે.
- સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરની લિમિટ: આ પ્રકારના ઑર્ડર સાથે, તમે ન્યૂનતમ કિંમત જણાવી શકો છો જેના પર તમે સુરક્ષા વેચવા માંગો છો. જો માર્કેટની કિંમત સ્ટૉપ કિંમતને હિટ કરે છે, તો ઑર્ડર મર્યાદાના ઑર્ડરમાં રૂપાંતરિત કરે છે અને જો ખર્ચ પ્રાપ્ત અથવા સુધારી શકાય તો જ અમલમાં મુકવામાં આવશે.
- ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એક ગતિશીલ ઑર્ડર છે જે સ્ટૉપ કિંમતને ઍડજસ્ટ કરે છે કારણ કે માર્કેટ કિંમત ફેવરમાં આવે છે. તે તમને સંભવિત નુકસાન સામે સુરક્ષિત કરતી વખતે નફા મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. જો માર્કેટની કિંમત નિર્દિષ્ટ ટકાવારી અથવા રકમ દ્વારા પરત કરવામાં આવે છે, તો ટ્રેલિંગ સ્ટૉપની કિંમત ટ્રિગર થઈ જશે, અને ઑર્ડર અમલમાં મુકવામાં આવશે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના હેતુઓ
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રેડિંગ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં વિવિધ હેતુઓ પૂરા પાડે છે:
- રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો મુખ્ય હેતુ જોખમનું સંચાલન કરવાનો છે. જો બજાર તમારી સ્થિતિ સામે આવે તો તે સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં અને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.
- ભાવનાનું નિયંત્રણ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સાથે તમારા એક્ઝિટ પૉઇન્ટને પૂર્વનિર્ધારિત કરીને, તમે ભાવનાઓ અથવા શૉર્ટ-ટર્મ માર્કેટમાં વધઘટનાઓના આધારે પ્રભાવશાળી નિર્ણયો લેવાનું ટાળી શકો છો. આ શિસ્તને પ્રોત્સાહન આપે છે અને તમારા વેપારના નિર્ણયો પર ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહોની અસર ઘટાડે છે.
- નફાની સુરક્ષા: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સ્ટૉપ કિંમતને ઍડજસ્ટ કરીને નફાને પણ સુરક્ષિત કરી શકે છે કારણ કે માર્કેટની કિંમત તમારા પક્ષમાં આવે છે. આ રીતે, તમે લાભ લોક ઇન કરી શકો છો અને ખાતરી કરી શકો છો કે નફાકારક વેપાર ગુમાવતો નથી.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના ફાયદાઓ અને નુકસાન
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ઘણા ફાયદાઓ અને નુકસાન પ્રદાન કરે છે જે વેપારીઓએ ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ:
ફાયદા:
- જોખમનું નિયંત્રણ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સંભવિત નુકસાન અને મૂડીને સુરક્ષિત કરીને જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરે છે.
- ઑટોમેશન: એકવાર સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સેટ થયા પછી, તે ઑટોમેટેડ થઈ જાય છે, સ્થિતિઓની સતત દેખરેખ રાખવાની જરૂરિયાત દૂર કરે છે.
- શિસ્ત: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર્સ પૂર્વનિર્ધારિત એક્ઝિટ પૉઇન્ટ્સ લાગુ કરીને અને ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને ઘટાડીને શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગને પ્રોત્સાહન આપે છે.
નુકસાન:
- બજારની અસ્થિરતા: અત્યંત અસ્થિર બજારોમાં, સુરક્ષા કિંમતમાં ઘટાડો થઈ શકે છે, સ્ટૉપ કિંમતને બાદ કરીને અને અપેક્ષા કરતાં વધુ નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે.
- શિકાર કરવાનું રોકો: કેટલાક વેપારીઓ માને છે કે માર્કેટમાં સહભાગીઓ જાણીજોઈને સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરવા માટે કિંમતને દબાવી શકે છે, જે બિનજરૂરી વેચાણ દબાણ તરફ દોરી જાય છે.
- વ્હીપસૉઇંગ: જ્યારે માર્કેટની કિંમત સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને સંક્ષિપ્તમાં હિટ કરે છે, ત્યારે તે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરે છે, ત્યારબાદ વિપરીત દિશામાં પરત કરે છે. આના પરિણામે વારંવાર સ્ટૉપ-આઉટ અને સંભવિત રીતે નફાકારક તકો ચૂકી શકે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર વર્સેસ. માર્કેટ ઑર્ડર
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને માર્કેટ ઑર્ડર ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગમાં લેવાતા બે અલગ પ્રકારના ઑર્ડર છે:
- સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: જ્યારે માર્કેટની કિંમત નીચે આવે અથવા સ્ટૉપ કિંમત પર પહોંચે ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રિગર કરવામાં આવે છે. તે માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, અને પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર સુરક્ષા વેચવામાં આવે છે.
- માર્કેટ ઑર્ડર: બજારમાં ઉપલબ્ધ શ્રેષ્ઠ કિંમત પર વેચવા અથવા સુરક્ષા ખરીદવાની આદેશ છે. તેમાં પૂર્વનિર્ધારિત કિંમતનું સ્તર નથી અને તરત જ અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
ગંભીર વિશિષ્ટતા એ છે કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એક ચોક્કસ લેવલ પર કિંમત પર પહોંચવા પર આકસ્મિક છે, જ્યારે માર્કેટ ઑર્ડર હાલની માર્કેટ કિંમત પર અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને લિમિટ ઑર્ડર
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને લિમિટ ઑર્ડર બંને શરત ઑર્ડર છે જેનો ઉપયોગ ટ્રેડિંગમાં કરવામાં આવે છે:
- સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: જ્યારે માર્કેટની કિંમત નીચે આવે અથવા સ્ટૉપ કિંમત પર પહોંચે ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રિગર કરવામાં આવે છે. તે માર્કેટ ઑર્ડરમાં રૂપાંતરિત કરે છે અને પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર અમલમાં મુકે છે.
- મર્યાદા ઑર્ડર: તે કોઈ ચોક્કસ કિંમત અથવા વધુ સારી કિંમતે વેચવા અથવા સુરક્ષા ખરીદવાની આદેશ છે. તે મહત્તમ કિંમત ખરીદવા અથવા વેચવા માટેની ન્યૂનતમ કિંમતને મર્યાદિત કરે છે.
ગંભીર તફાવત એ છે કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, જ્યારે લિમિટ ઑર્ડર નિર્દિષ્ટ કિંમત સુધી લિમિટ ઑર્ડર અથવા વધુ સારી રીતે પહોંચે ત્યાં સુધી લિમિટ ઑર્ડર રહે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનું મહત્વ
ટ્રેડિંગમાં સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનું મહત્વ ઓવરસ્ટેટ કરી શકાતું નથી. તે ઘણા મુખ્ય લાભો પ્રદાન કરે છે:
- જોખમ ઘટાડવું: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે અને સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરીને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને સુરક્ષિત રાખે છે.
- શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગને લાગુ કરે છે, ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને રોકે છે અને પૂર્વગ્રહોની અસર ઘટાડે છે.
- મનની શાંતિ: તમારી પાસે સુરક્ષા નેટ છે તે જાણવાથી તમને આત્મવિશ્વાસથી ટ્રેડ કરવાની અને લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી મળે છે.
મર્યાદાઓ
જ્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર મૂલ્યવાન રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ્સ છે, ત્યારે તેમની પાસે કેટલીક મર્યાદાઓ પણ હોય છે જેના વિશે વેપારીઓ જાગૃત હોવા જોઈએ:
- બજારની અસ્થિરતા: અત્યંત અસ્થિરતા અથવા સમાચાર-સંચાલિત ઇવેન્ટ્સ દરમિયાન, માર્કેટ ઝડપથી આગળ વધી શકે છે, જેના કારણે કિંમતોને બાયપાસ કરતા અંતર થઈ શકે છે.
- સમયનું જોખમ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ચોક્કસ સ્ટૉપ કિંમત પર અમલની ગેરંટી આપતા નથી. જો માર્કેટમાં તફાવત અથવા લિક્વિડિટીનો અભાવ હોય તો તેમને અલગ કિંમતે અમલમાં મુકવામાં આવી શકે છે.
- ખોટા સિગ્નલ્સ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને ટૂંકા ગાળાના બજારમાં વધઘટ દ્વારા ટ્રિગર કરી શકાય છે, પરિણામે સમય પહેલા બહાર નીકળવા અને ચૂકી ગયેલી તકો મળી શકે છે.
જો કિંમત નીચે ઘટી ગઈ હોય તો તમારા શેર 439 કહીએ. તે રીતે તમે જે મહત્તમ રકમ ગુમાવશો તે પ્રતિ શેર ₹38 છે. ત્યારબાદ તે ફરક પડશે નહીં કે જો એક્સિસ બેંક 200 ડીએમએની હકારાત્મક બાજુને પાર કરીને બજારમાં ખોટી રેલી બની હતી અને કિંમત બદલાઈ ગઈ અને તેના અગાઉના ₹374 ની ઓછી અથવા તેનાથી ઓછી હતી. તમે સુરક્ષિત છો અને તમારી સેટ કરેલી રકમ કરતાં વધુ ગુમાવશો નહીં.
ગ્રીડી અથવા સ્કેર કરશો નહીં અને તમારી ખરીદીથી નીચે માત્ર કેટલાક સેન્ટ માટે સ્ટૉપ લૉસ દાખલ કરો. દરેક સ્ટૉકમાં થોડો શ્વાસ લેવાનો રૂમ હોવો જરૂરી છે અને તમે અવિરત રીતે વેચવા માંગતા નથી. 6% થી 8% સુધીનો નિયમ લગભગ વર્ષોથી થયો છે. નુકસાન રોકવા માટે આ રકમનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. અર્થ, સામાન્ય રીતે, જો કિંમત 6% થી 8% કરતાં વધુ ઘટે છે, તો તે ઘટાડવાનું એક માન્ય કારણ છે. અને તકો ખૂબ જ સારી હોઈ શકે છે કે તે આગળ વધશે.
6.2 ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ
અમારા અગાઉના ઉદાહરણને ચાલુ રાખવામાં, જ્યારે તેણે 200 ડીએમએ પાર કર્યું ત્યારે બિયર માર્કેટ પછી ઍક્સિસના રોકાણકારોએ શેર ફરીથી ખરીદ્યા અને ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ મૂક્યો. સ્ટૉક ઍડવાન્સ હોવાથી ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ આપોઆપ વધુ ખસેડવા માટે સેટ કરવામાં આવે છે. તેને તમે પસંદ કરેલી કોઈપણ રકમ પર ટ્રેલ કરવા માટે સેટ કરી શકાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, હાલની કિંમતથી ઓછી ₹30 હોઈ શકે છે. આમ, જ્યારે પણ સ્ટૉક વધારે હોય, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ કિંમત નીચે ₹30 રહેવા માટે ખસેડે છે.
ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ એ વધુ નફા મેળવવા અને તમારા રોકાણના પૈસાને હંમેશા સુરક્ષિત કરવાનો એક ખૂબ જ સારો માર્ગ છે. ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસનો ઉપયોગ કરવાથી જ્યારે યોગ્ય રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવે ત્યારે તમારા માટે વધુ નફો મેળવી શકે છે. સ્ટૉક ઍડવાન્સ હોવાથી આપોઆપ વધુ આગળ વધવાથી તે તમારા મોટાભાગના લાભને સુરક્ષિત રાખે છે. હા, તમને કદાચ વેચાઈ જશે અને પછી અન્ય એન્ટ્રી પૉઇન્ટની રાહ જોવી પડશે. પરંતુ જે ઘટનામાં ઍક્સિસ બેંક આગળ વધી રહી હતી તેથી ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ થયો હતો, ત્યારબાદ જ્યારે ઍક્સિસ બેંક 200 DMA હેઠળ આવી હતી ત્યારે તમને વધુ કિંમતમાં વેચાણ કરવામાં આવશે.
ઉદાહરણ તરીકે, જો તમને લાગ્યું કે નજીકના ભવિષ્યમાં બજારમાં સુધારો થયો હતો કારણ કે ઍક્સિસ બેંક ગતિશીલ સરેરાશ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધારે હતું, તો તમે કદાચ તમારા ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ નુકસાનને વર્તમાન કિંમતથી ઓછી ₹25 પર સેટ કરીને ઘટાડી દીધું હશે, તો તમે વધુ લાભો મેળવીને અને વેપારમાંથી બહાર નીકળીને લાભ મેળવી શકો છો.
જેમ તમે જોઈ શકો છો, તેમ કિંમતમાં ઘણા ઝિગ્સ અને ઝેગ્સ છે કારણ કે તે 2016 અને 2018 દરમિયાન ઍડ્વાન્સ કરવામાં આવ્યા છે. હા, કોઈ સ્ટૉક વિસ્તૃત સમયગાળા માટે 200 DMA થી વધુ ટ્રેડ કરી શકે છે, પરંતુ આખરે મૂવિંગ સરેરાશ પર પાછા આવી શકે છે. આ કિસ્સામાં, ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ સારી રીતે કામ કરશે જેથી 'શ્વાસ લેનાર રૂમ'ને શક્ય તેટલા વધારે લાભ સુરક્ષિત રાખવા માટે 200 ડીએમએ કરતાં વધુ રહેશે.
6.3 સ્ટૉપ લૉસ વિશે યાદ રાખવાની બે મહત્વપૂર્ણ બાબતો
સ્ટૉપ લૉસ વિશે માત્ર બે વસ્તુઓ યાદ રાખવી જોઈએ.
- તેનો ઉપયોગ કરો! સ્ટૉપ લૉસ વગર, તમે માત્ર આપત્તિ સાથે ફ્લર્ટ થઈ રહ્યા છો, અને થોડા સમય પછી, તમને તે મળશે, અથવા તે તમને મળશે. જ્યારે તમે કોઈ રોકાણમાં પ્રવેશ કરો છો, ત્યારે તરત જ તમારા સ્ટૉપ લૉસને રાખો. હંમેશા.
- ક્રિએટિવ ન મેળવો- આ બનાવવાની ખૂબ જ સારી આદત છે. જો તમે તમારો ટ્રેડ ઑનલાઇન મૂકો છો, તો તમે તમારા સ્ટૉપ લૉસ કર્યા વિના તમારો ટ્રેડ દાખલ કર્યા પછી ક્યારેય તમારા કમ્પ્યુટરમાંથી મેળવશો નહીં. સ્ટૉપ લૉસ એ ટ્રેડનો ભાગ છે. તે મહત્વપૂર્ણ છે. તમે શૉર્ટ ખરીદી રહ્યા હોવ કે વેચી રહ્યા હોવ, સ્ટૉપ લૉસ જોખમને દૂર કરશે નહીં. જોખમ હંમેશા ત્યાં હોય છે. પરંતુ ચોક્કસપણે અમને જણાવે છે કે સ્ટૉપ લૉસ જોખમને 'લિમિટ' કરશે. તે મહત્વપૂર્ણ છે. હંમેશા તમારા પસંદમાં મુશ્કેલીઓ મૂકો.
