સ્ટૉક માર્કેટમાં ટકાવારી રિટ્રેસમેન્ટને સમજવું

3.1. અર્થ

માર્કેટના ટ્રેન્ડ ક્યારેય સીધી લાઇનમાં થતા નથી. મોટાભાગના ટ્રેન્ડ પિક્ચર્સ પ્રવર્તમાન ટ્રેન્ડ સામે ઘણા સુધારાઓ સાથે ઝિગઝૅગ્સની શ્રેણી બતાવે છે. આ સુધારાઓ સામાન્ય રીતે અમુક અંદાજિત ટકાવારી પરિમાણોમાં આવે છે. ઐતિહાસિક રીતે, માર્કેટ 3-દિવસ અથવા 5-દિવસની વૃદ્ધિમાં આગળ વધવાનું દર્શાવે છે.

અર્થ એ છે કે, અપટ્રેન્ડમાં, બજારમાં ઐતિહાસિક રીતે થોડો પુલબૅક પહેલાં ત્રણ દિવસનો ઍડવાન્સ હોય છે, અથવા થોડો પુલબૅક પહેલાં પાંચ દિવસનો ઍડવાન્સ હોય છે. ઘટતા બજારમાં તે જ સાચું છે. તેનો અર્થ એ છે કે, તમે સામાન્ય રીતે બાઉન્સ બૅક પહેલાં ત્રણ દિવસ અથવા પાંચ દિવસ પહેલાં જોશો.

3.2 કી ઇન્ડિકેટર

આનો અભ્યાસ કરવામાં મુખ્ય સૂચક એ રીટ્રેસમેન્ટની રકમ છે જે માર્કેટ, અને/અથવા સ્ટૉક, ઍડવાન્સ અથવા ઘટાડા પછી ફરે છે. આનું શ્રેષ્ઠ જાણીતું ઉદાહરણ પચાસ ટકા રિટ્રેસમેન્ટ છે. એટલે કે, સેકન્ડરી અથવા ઇન્ટરમીડિયેટ, મેજર અપટ્રેન્ડ સામે સુધારો વારંવાર બુલ ટ્રેન્ડ ફરીથી શરૂ થાય તે પહેલાં લગભગ અડધા અપટ્રેન્ડને પાછું ખેંચે છે.

આ અમને કહે છે કે જો તમારો સ્ટૉક અપટ્રેન્ડમાં છે, તો ઘટાડા પછી, તે પુલબૅક વગર કિંમતમાં ₹50 ઍડવાન્સ કરે છે, પછી પુલબૅક દરમિયાન, તે લગભગ 50%, અથવા ₹25 કરતાં વધુ રિટ્રેસ કરવું જોઈએ નહીં. આગળ વધ્યા પછી 50% કરતાં વધુને પાછું ખેંચવું એ નબળાઈનું સંકેત છે અને ઓછામાં ઓછું નોંધવું જોઈએ અને નજીકથી જોવું જોઈએ.

બિયર માર્કેટ બાઉન્સ ઘણીવાર અગાઉના ડાઉનટ્રેન્ડના અડધા ભાગને રિકવર કરે છે. ન્યૂનતમ રિટ્રેસમેન્ટ સામાન્ય રીતે પહેલાના ટ્રેન્ડના લગભગ એક-તૃતીયાંશ હોય છે. બે-તૃતીયાંશ પોઇન્ટને મહત્તમ રીટ્રેસમેન્ટ ગણવામાં આવે છે જે પૂર્વ ટ્રેન્ડ ફરીથી શરૂ થશે તો મંજૂરી છે. બે-તૃતીયાંશ બિંદુથી વધુનું રિટ્રેસમેન્ટ સામાન્ય રીતે ટ્રેન્ડ રિવર્સલની ચેતવણી આપે છે.

ચાર્ટિસ્ટ 38% અને 62% ના રિટ્રેસમેન્ટ પર પણ મહત્વ આપે છે જેને ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટ કહેવામાં આવે છે.

3.3. ફિબોનાચી વિશ્લેષણ

ફિબોનાચી એનાલિસિસ એ ભૂતકાળના ભાવના ટ્રેન્ડ અને રિવર્સલના આધારે ભવિષ્યમાં સંભવિત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલને ઓળખવાનો અભ્યાસ છે. ફિબોનાચી વિશ્લેષણ લિયોનાર્ડો પિસાનોની ગાણિતિક શોધો પર આધારિત છે, જેને ફિબોનાચી તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. તેને નંબરોનો ક્રમ શોધવાનું શ્રેય આપવામાં આવે છે જે હવે તેનું નામ ધરાવે છે: ફિબોનાચી અનુક્રમ.

ફિબોનાચી અનુક્રમ એ સંખ્યાઓની શ્રેણી છે જે નીચે મુજબ પ્રગતિ કરે છે, 0,1, 1, 2, 3,5, 8, 13, 21, 34, 55 અનુક્રમમાં દરેક આગામી નંબર પર પહોંચવા માટે, તમે અનુક્રમમાં માત્ર બે અગાઉના નંબરોની રકમ જોડો છો. ઉદાહરણ તરીકે, ક્રમમાં 55 અનુસરતા નંબર શોધવા માટે, તમે 55 + 34 (ક્રમમાં પાછલા બે નંબરો) ઉમેરો છો. 55 + 34 ની રકમ 89 છે. આ ક્રમમાં આગળનો નંબર છે.

આ ક્રમ વિશે ફિબોનાચી શું રસપ્રદ હતું તે પોતાની જાતને સંખ્યા ન હતી પરંતુ તેના બદલે સંખ્યાઓ વચ્ચેના સંબંધો અથવા ક્રમમાં વિવિધ નંબરો દ્વારા બનાવેલ ગુણોત્તરો હતા. કદાચ સૌથી મહત્વપૂર્ણ રેશિયો 1.618 છે, જેને ગોલ્ડન રેશિયો અથવા ગોલ્ડન મીન તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. આ નંબર સંપૂર્ણ પ્રકૃતિ (સમુદ્રના શેલ્સ, વૃદ્ધિ અંગો વગેરેમાં) અને સમગ્ર ફિબોનાચી ક્રમમાં શોધી શકાય છે. ફિબોનાચી ક્રમમાં દરેક નંબર અગાઉના નંબર કરતાં 1.618 ગણી મોટો છે. ઉદાહરણ તરીકે, 89 55 (89/55 = 1.618) કરતાં 1.618 ગણો વધારે છે.

3.4 ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટ

1. જ્યારે સ્ટૉકની કિંમત ટ્રેન્ડને રિવર્સ કરે છે, ત્યારે વેપારીઓ સ્વાભાવિક રીતે જાણવા માગે છે કે તેની નવી દિશામાં કેટલું સ્ટૉક ખસેડવાની સૌથી વધુ સંભાવના છે. ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટનું સ્તર મદદ કરી શકે છે. જ્યારે તમે નક્કી કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા હોવ ત્યારે કેટલાક ફિબોનાકી રેશિયો ઉપયોગી છે કે કોઈ સ્ટૉક કેટલું રીટ્રેસ કરવા જઈ રહ્યો છે, અથવા અગાઉના ટ્રેન્ડ સામે ખસેડવા જઈ રહ્યો છે.

   તમારા ટ્રેડિંગમાં તમે જે રેશિયોનો ઉપયોગ કરી રહ્યા છો તે તમને નીચેના રિટ્રેસમેન્ટ લેવલ શોધવામાં મદદ કરશે:

   • 8 ટકા- આ લેવલને અનુક્રમમાં (55/89 = 61.8%) પછી તરત જ નંબર દ્વારા ફિબોનાચી ક્રમમાં એક નંબરને વિભાજિત કરીને મળે છે.
   • 2 ટકા- આ લેવલ ફિબોનાચી ક્રમમાં બીજા નંબર દ્વારા નંબરને વિભાજિત કરીને મળે છે (34/89 = 38.2%).
   • 6 ટકા- આ લેવલને અનુક્રમમાં (21/89 = 23.6%) પછી ત્રીજા નંબર દ્વારા ફિબોનાચી ક્રમમાં એક નંબરને વિભાજિત કરીને મળે છે.

   તમે તમારા રિટ્રેસમેન્ટ વિશ્લેષણમાં અન્ય ત્રણ લેવલનો પણ ઉપયોગ કરશો. જ્યારે નીચેના સ્તરોની ગણતરી ફિબોનાચી ક્રમમાં નંબરોનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવતી નથી, ત્યારે તે ઉપરના ફિબોનાચી સ્તર પર આધારિત છે:

   • 50 ટકા-આ લેવલ 61.8 ટકા અને 38.2 ટકા ((61.8% + 38.2%)/2 = 50%) વચ્ચે મધ્ય શોધીને નક્કી કરવામાં આવે છે.
   • 4 ટકા-આ લેવલ 38.2 ટકા અને 23.6 ટકા (38.2% - 23.6% = 14.6%) થી અંતર શોધીને અને તેને 61.8 ટકા (61.8% + 14.6% = 76.4%) માં ઉમેરીને નક્કી કરવામાં આવે છે.
   • 100 ટકા-આ લેવલ માત્ર તે શોધીને નક્કી કરવામાં આવે છે કે જ્યાં પાછલું ટ્રેન્ડ શરૂ થયું છે.

   તમામ છ ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટ લેવલ નક્કી કરવાથી તમને તમારા ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગ કરી શકાય તેવા સંભવિત સપોર્ટ અને રેઝિસ્ટન્સ લેવલ પ્રદાન કરે છે.

3.5. સ્ટૉક માર્કેટમાં ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટનો ઉપયોગ

Fibonacci રિટ્રેસમેન્ટ એવા સ્ટૉક્સ પર પણ લાગુ કરી શકાય છે જે ઘટી રહ્યા છે, જેથી તે લેવલને ઓળખી શકાય કે જે સ્ટૉક પાછા બાઉન્સ કરી શકે છે.

In the chart below (Cipla), the stock rose from around Rs 384 level recorded way back in May 2014 to Rs 751 levels in March 2015. (આ ઉદાહરણ માત્ર માહિતી માટે છે અને સ્ટૉક પર ભલામણ નથી).

ચાલો, ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટ લાગુ કરીએ, જ્યારે સ્ટૉક ઘટવાનું શરૂ કર્યું ત્યારે તે લેવલને ઓળખવા માટે કે જેના પર તે પાછા બાઉન્સ કરી શકે છે. નીચેના ચાર્ટમાં (Cipla), સ્ટૉકમાં ₹751 ની ઊંચાઈથી ઘટાડો થવાનું શરૂ થયું અને Fibonaci સીરીઝ મુજબ મુખ્ય સપોર્ટ લેવલથી નીચે બ્રેક થયું, પરંતુ છેવટે 23.6 ટકા રિટ્રેસમેન્ટ પર સપોર્ટ લીધો અને પાછું બાઉન્સ થયો.

એવી પરિસ્થિતિ વિશે વિચારો કે જ્યાં તમે કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉક ખરીદવા માંગો છો પરંતુ સ્ટૉકમાં તીવ્ર રનઅપને કારણે તમે આમ કરી શકતા નથી.

આવી પરિસ્થિતિમાં, સ્ટૉકની કિંમતમાં રિટ્રેસમેન્ટની રાહ જોવી એ સૌથી સમજદારીભર્યું પગલું હશે. 61.8%, 38.2% અને 23.6% જેવા ફિબોનાચી રિટ્રેસમેન્ટ લેવલ સંભવિત સ્તર તરીકે કાર્ય કરે છે જેના સુધી સ્ટૉક સુધારી શકે છે.

જોવાનું પ્રથમ સ્તર 61.8 ટકા હશે, જે ભૂતકાળમાં સ્ટૉક માટે મજબૂત સપોર્ટ પ્રદાન કરે છે. સ્ટૉક ચાર્ટ દર્શાવે છે કે તે ભૂતકાળમાં સાત વખત તે લેવલથી પાછું બાઉન્સ થયું હતું. તેથી, તે લેવલની નીચેના બ્રેકથી સ્ટૉકમાં વધુ નુકસાન થયું હતું અને તે વધુ આગળ વધતા પહેલાં 23.6 ટકા રિટ્રેસમેન્ટ તરફ ઘટી ગયું હતું.

આગળ વધવાથી, સતત ઉપરની ચાલ માટે, સ્ટૉકને 50 ટકા અને પછી 61.8 ટકા પ્રતિરોધક સ્તરને આત્મવિશ્વાસપૂર્વક વટાવવું પડશે.