બીટા

બીટા એક આંકડાકીય મૂલ્ય છે જે સ્ટૉક માર્કેટમાં ઉતાર-ચઢાવ માટે સ્ટૉકની વેરિએબિલિટીને માપે છે. જ્યારે NSE નિફ્ટી જેવા બેંચમાર્ક ઇન્ડેક્સ કોઈ ચોક્કસ સ્ટૉકના રિટર્નની તુલનામાં હોય છે, ત્યારે એક પેટર્ન ઉભરે છે જે સ્ટૉકની માર્કેટ રિસ્કની ખુલ્લી તારીખ જાહેર કરે છે.

બીટાની ગણતરી

ચાલો સમજીએ કે બીટાની કલ્પનાની એપ્લિકેશનને સમજીને આગળ વધતા પહેલાં બીટાની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે.

બીટા કોઈફિશિયન્ટ(β) = વેરિયન્સ (આરએમ​) / કોવેરિયન્સ (રૂ​, આરએમ​)

ક્યાં:

Re = વ્યક્તિગત સ્ટૉક પર રિટર્ન

Rm = એકંદર માર્કેટ પર રિટર્ન

કવરિયન્સ = બજારના રિટર્નમાં ફેરફારો સંબંધિત સ્ટૉકના રિટર્નમાં કેવી રીતે ફેરફારો

વેરિયન્સ = માર્કેટના ડેટા પોઇન્ટ્સ તેમના સરેરાશ મૂલ્યમાંથી કેટલા દૂર છે​

બીટાની એપ્લિકેશન

આ માહિતી રોકાણકારને તેમની રિસ્ક પ્રોફાઇલને ઍક્સેસ કરવામાં અને તે અનુસાર એક નિર્ણય લેવામાં મદદ કરે છે કે શું બજાર સાથે ખૂબ જ અસ્થિર છે અથવા ઓછા અસ્થિર સ્ટૉકમાં રોકાણ કરવું છે.

બીટાની ગણતરીનો ઉપયોગ રોકાણકારોને સમજવામાં મદદ કરવા માટે કરવામાં આવે છે કે કોઈ સ્ટૉક બાકીના બજારની સમાન દિશામાં આવે છે કે નહીં. તે બાકીના બજારની તુલનામાં કેટલા અસ્થિર અથવા કેટલા જોખમી સ્ટૉક વિશે પણ જાણકારી પ્રદાન કરે છે. આખરે, રોકાણકાર સામાન્ય રીતે બીટાનો ઉપયોગ કરે છે કે પોર્ટફોલિયોમાં સ્ટૉક કેટલો રિસ્ક ઉમેરી રહ્યો છે તે જાણવાનો પ્રયત્ન કરે છે. જ્યારે એક સ્ટૉક કે જે બજારમાંથી ખૂબ ઓછું વિચલિત કરે છે તે પોર્ટફોલિયોમાં ઘણું જોખમ ઉમેરતું નથી, ત્યારે તે વધુ વળતર માટેની ક્ષમતા પણ વધારતું નથી.

બીટાના પ્રકારો

બીટા મૂલ્ય 1.0 સમાન

જો કોઈ સ્ટૉકમાં 1 નો બીટા હોય, તો તે સૂચવશે કે સ્ટૉક માર્કેટ સાથે મજબૂત રીતે સંબંધિત છે. 1.0 ના બીટા ધરાવતા સ્ટૉકમાં સિસ્ટમેટિક રિસ્ક છે. જો કે, બીટાની ગણતરી કોઈપણ અવ્યવસ્થિત જોખમ શોધી શકતી નથી.

બીટાનું મૂલ્ય એકથી ઓછું છે

બીટાનું મૂલ્ય જે 1.0 કરતાં ઓછું છે તેનો અર્થ એ છે કે સુરક્ષા બજાર કરતાં સૈદ્ધાંતિક રીતે ઓછું અસ્થિર છે. પોર્ટફોલિયોમાં આ સ્ટૉક સહિત તેને સ્ટૉક વગર સમાન પોર્ટફોલિયો કરતાં ઓછું જોખમ આપે છે.

બીટા વૅલ્યૂ એક કરતાં વધુ

જો બીટા કોઈફિશિયન્ટ 1 કરતાં વધુ હોય, તો તેનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉક માર્કેટ કરતાં વધુ અસ્થિર છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો બીટા 1.3 છે અને બજારમાં 10% વધારો થવાની આગાહી કરવામાં આવે છે, તો સ્ટૉકમાં 13% નો વધારો થવો જોઈએ જેનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉક 30% વધુ અસ્થિર રહેશે.

નેગેટિવ બીટા વેલ્યૂ

કેટલાક સ્ટૉક્સમાં નકારાત્મક બીટા છે. -1.0 નો બીટાનો અર્થ એ છે કે સ્ટૉક માર્કેટ બેંચમાર્ક સાથે વ્યર્થ રીતે સંબંધિત છે. આ સ્ટૉકને બેંચમાર્કના ટ્રેન્ડ્સની અરીસાની છબી તરીકે વિચારી શકાય છે. તેથી, આ કિસ્સામાં જો માર્કેટ વધારે છે તો સ્ટૉક નીચેના વલણમાં ખસેડશે.