આયરન કૉન્ડોર

આયર્ન કોન્ડોર એક નૉન-ડાયરેક્શનલ વિકલ્પ વ્યૂહરચના છે, જેમાં ઑપ્શન ટ્રેડર નફો પેદા કરવા માટે બુલ પુટ સ્પ્રેડ અને બિયર કૉલ સ્પ્રેડને જોડે છે. આ વ્યૂહરચનામાં, મર્યાદિત લાભની ઉચ્ચ સંભાવના છે. જો તેઓ માને છે કે માર્કેટ રેન્જ બાઉન્ડ હશે તો ઑપ્શન ટ્રેડર આ વ્યૂહરચનાનો આધાર લે છે. આયર્ન કોન્ડોર વ્યૂહરચનામાં મહત્તમ નફો કમિશન માટે એડજસ્ટ કરેલ ચોખ્ખા પ્રીમિયમના સમાન છે. જ્યારે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમત લાંબા કૉલની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કરતાં વધુ હોય અથવા જ્યારે અંડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમત લાંબા સમય સુધી સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કરતાં ઓછી હોય ત્યારે મહત્તમ નુકસાન થાય છે.

સમજવું

આયર્ન કોન્ડોર વિકલ્પોમાં કૉલ બંનેનો ઉપયોગ અને વિકલ્પ વેપારી માટે નફો પેદા કરવા માટે વિકલ્પો મૂકવાનો સમાવેશ થાય છે. કૉલ ઑપ્શન ટ્રેડમાં, સામેલ બે કાઉન્ટર-પાર્ટીઓ કૉલ ઑપ્શન રાઇટર અને કૉલ ઑપ્શન બાયર છે. બે પક્ષો પાસે સુરક્ષા કિંમતની દિશા પર કાઉન્ટર-વ્યૂ છે. કૉલ ઑપ્શન ખરીદનારનું માનવું છે કે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમતમાં વધારો થશે, જ્યારે કૉલ ઑપ્શન રાઇટર માને છે કે અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની કિંમત ઘટશે.

વિકલ્પ ખરીદવાથી ખરીદદારનો અધિકાર મળે છે, પરંતુ જવાબદારી નથી, નિશ્ચિત કિંમતે સુરક્ષા પ્રાપ્ત કરવા માટે, જેને સમાપ્તિની તારીખ તરીકે ઓળખાતી ચોક્કસ તારીખની અંદર સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ કહેવાય છે. જો સ્ટ્રાઇકની કિંમત અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીની વર્તમાન બજાર કિંમત કરતાં ઓછી હોય, તો વિકલ્પમાં આંતરિક મૂલ્ય હોવાનું કહેવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે વિકલ્પ ખરીદનારને તેના અધિકારનો ઉપયોગ કરવો યોગ્ય લાગશે. આ પરિસ્થિતિને પૈસામાં પણ કહેવામાં આવે છે.

આયર્ન કોન્ડોર બનાવવા માટે, તમારે શું કરવાની જરૂર છે તે અહીં આપેલ છે.

• આઉટ-ઑફ-મની પુટ વેચો

• આઉટ-ઑફ-મની કૉલ વેચો

• આગળની રકમ ખરીદો

• વધુ આઉટ-ઑફ-મની કૉલ ખરીદો

કહો કે કંપની ફેબ્રુઆરીમાં ₹50 માં ટ્રેડિંગ કરી રહી છે. આયર્ન કોન્ડોર સ્ટ્રેટેજીને અમલમાં મૂકવા માટે તમે શું વેચો છો અથવા ખરીદો છો તે અહીં આપેલ છે. બધા વિકલ્પોમાં 100 શેરની ઘણી સાઇઝ છે.

• તમે ₹40 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સાથે એક માર્ચ પુટ વિકલ્પ ખરીદો છો (₹50 ના ખર્ચ પર)

• તમે ₹60 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પ ખરીદો છો (₹50 ના ખર્ચ પર)

• તમે ₹ 45 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઇસ સાથે એક માર્ચ પુટ વિકલ્પ વેચો છો (₹ 100 ની કિંમત માટે)

• તમે ₹ 55 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક માર્ચ કૉલ વિકલ્પ વેચો છો (₹ 100 ની કિંમત માટે)

તેથી, શરૂઆતમાં, તમારો એકંદર લાભ ₹100 છે (કારણ કે તમને વેચાયેલા વિકલ્પો માટે ₹200 પ્રાપ્ત થયો છે અને ખરીદેલા વિકલ્પો માટે ₹100 ચૂકવેલ છે).

હવે, સમાપ્તિ પર, જો ₹ 45 અને ₹ 55 વચ્ચે ક્યાંય પણ અન્ડરલાઇંગ સ્ટૉકની કિંમત બંધ થઈ જાય, તો શું થશે તે અહીં આપેલ છે. કહો કે સમાપ્તિ પર સ્ટૉકની કિંમત ₹ 52 છે.

• વિકલ્પ 1 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે તમને ₹ 40 (₹ 52 ના બદલે) માં વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 2 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે તમને ₹60 (₹52 ના બદલે) ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 3 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે ખરીદનારને ₹45 (₹52 ના બદલે) માં વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 4 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે ખરીદનારને ₹55 (₹52 ના બદલે) ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

તેથી, જો તમે આ પરિસ્થિતિમાં આયર્ન કોન્ડોર સ્ટ્રેટેજીને અનુસરો છો તો તમને ₹100 ના પ્રારંભિક લાભ મળશે.

બીજી તરફ, જો સ્ટૉક ₹45 અથવા ₹55 થી વધુ બંધ થાય છે, તો તમને નુકસાન થશે. ઉદાહરણ તરીકે, કહો કે સ્ટૉકની સમાપ્તિ પર ₹40 પર બંધ થાય છે. તે કિસ્સામાં, અહીં પરિણામો છે.

• વિકલ્પ 1 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે તમને ₹40 (જે બજાર કિંમત સમાન છે) પર વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 2 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે તમને ₹60 (₹40 ના બદલે) ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 3 મૂલ્યવાન નથી, કારણ કે તે ખરીદદારને ₹45 (₹40 ના બદલે) માં વેચવાનો અધિકાર આપે છે

• વિકલ્પ 4 મૂલ્યવાન રહેશે, કારણ કે તે ખરીદનારને ₹55 (₹40 ના બદલે) ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે

તેથી, વિકલ્પ 3 ના સંદર્ભમાં, તમને પ્રતિ શેર ₹5 નું નુકસાન થશે (એટલે કે ₹45 બાદ ₹40). આ કુલ ₹500 નું નુકસાન બની જાય છે. તેને ₹100 ના પ્રારંભિક લાભ સાથે નેટિંગ કરીને, તમે ₹400 નું ચોખ્ખું નુકસાન સાથે સમાપ્ત થાઓ છો.

વર્ણન-

દિશાત્મક ધારણા: તટસ્થ

સેટઅપ-

• OTM કૉલ વર્ટિકલ સ્પ્રેડ વેચો
• OTM પુટ વર્ટિકલ સ્પ્રેડ વેચો

આદર્શ સૂચિત વોલેટિલિટી પર્યાવરણ: ઉચ્ચ

મહત્તમ નફો- આયરન કન્ડોર માટે મહત્તમ નફાની સંભાવના એ ચોખ્ખી ક્રેડિટ પ્રાપ્ત છે. જ્યારે સમાપ્તિ પર ટ્રેડના ટૂંકા સ્ટ્રાઇક્સ વચ્ચે સેટલ થાય ત્યારે મહત્તમ નફો વસૂલ કરવામાં આવે છે.

બ્રેકવેન(ઓ)ની ગણતરી કેવી રીતે કરવી

• અપસાઇડ: શૉર્ટ કૉલ સ્ટ્રાઇક + પ્રાપ્ત ક્રેડિટ

• ડાઉનસાઇડ: શોર્ટ પુટ સ્ટ્રાઇક - પ્રાપ્ત ક્રેડિટ