વિવિધ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટર માટે રોકાણમાં સૌથી મોટું રિસ્ક એ માર્કેટ ક્રૅશ નથી. તે ઘટાડાના તળિયે સારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વેચી રહ્યું છે. ક્રૅશ એ કામચલાઉ પેપરનું નુકસાન છે; તેના દરમિયાન વેચાણ કરવાથી નુકસાન કાયમી થાય છે અને તેનો અર્થ એ છે કે તમે સામાન્ય રીતે નીચે મુજબ રિકવરી ચૂકી જાઓ છો.
મોટાભાગના લોકોને રોકાણમાં રિસ્ક વિશે પૂછો અને તેઓ ઘટી રહેલા બજારો, અસ્થિર શેરો અથવા અચાનક ક્રેશ વિશે વાત કરશે. તે વસ્તુઓ જોખમી લાગે છે, અને તેઓ રહેવા માટે અસ્વસ્થતા અનુભવે છે. પરંતુ તેઓ ભાગ્યે જ રોકાણકારની સંપત્તિને નુકસાન પહોંચાડે છે.
વાસ્તવિક નુકસાન સામાન્ય રીતે એક જ નિર્ણયમાં થાય છે: બજારના પતનના તળિયે સારા રોકાણનું વેચાણ કરવું. જ્યારે તમે વેચો છો ત્યારે અસ્થાયી ઘટાડો કાયમી નુકસાન બની જાય છે. બજાર મહિનાઓ અથવા થોડા વર્ષોમાં પુનઃપ્રાપ્ત થઈ શકે છે, પરંતુ ગભરાટમાં વેચનાર ઇન્વેસ્ટર હવે લાભ માટે ઉપલબ્ધ નથી.
આ જ કારણ છે કે નીચેના સ્તરે વેચાણને રોકાણમાં મુખ્ય રિસ્ક કહેવામાં આવે છે. આ એક રિસ્ક છે જે દરેક અન્ય જોખમને કાગળના નુકસાનથી વાસ્તવિક જોખમમાં ફેરવે છે. આ માર્ગદર્શિકામાં, આપણે જોઈએ છીએ કે રોકાણમાં રિસ્ક ખરેખર શું છે, શા માટે ગભરાટમાં વેચાણ ખૂબ જ ખર્ચાળ છે, મનોવિજ્ઞાન કે જે તેને ચલાવે છે, 2008 અને 2020 ના ભારતના બજાર ક્રૅશ આપણને શું શીખવે છે, અને પોતાને સુરક્ષિત કરવાની પાંચ વ્યવહારિક રીતો.
મુખ્ય ટેકઅવે
- અસ્થિરતા અસ્થાયી છે; પતન દરમિયાન વેચાણ તેને મૂડીના કાયમી નુકસાનમાં ફેરવે છે.
- 40% પતન પછી, પોર્ટફોલિયોને જ્યાં તે શરૂ થયું હતું ત્યાં પાછા આવવા માટે 67% લાભની જરૂર છે.
- સેન્સેક્સ તેના જાન્યુઆરી 2008 ના શિખરથી લગભગ 64% ઘટ્યો, છતાં નવેમ્બર 2010 માં ફરીથી 21,000 થી વધુ બંધ થયો.
- નિફ્ટી 50 માર્ચ 2020 માં લગભગ 38% ઘટ્યો અને નવેમ્બર 2020 ની શરૂઆતમાં તેના પ્રી-કોવિડ લેવલને ફરીથી પ્રાપ્ત કર્યું.
- ઇમરજન્સી ફંડ, યોગ્ય એસેટ એલોકેશન, એસઆઇપી, વાર્ષિક રિબૅલેન્સિંગ અને લેખિત યોજના એ ગભરાટમાં વેચાણ સામે મુખ્ય સંરક્ષણ છે.
રોકાણમાં જોખમનો ખરેખર અર્થ શું છે?
રોકાણમાં રિસ્ક એ મૂડીના કાયમી નુકસાનની સંભાવના છે, માત્ર તે જ તક નથી કે કિંમતોમાં ફેરફાર થાય. વોલેટિલિટી માપે છે કે કિંમતોમાં કેટલો ફેરફાર થાય છે; રિસ્ક એ છે કે પૈસા સારા માટે ગયા છે કે નહીં. ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયો એક વર્ષમાં 30% ઘટી શકે છે અને હજુ પણ એક દાયકાથી મજબૂત વળતર આપે છે.
પાઠ્યપુસ્તકોમાં, રોકાણમાં રિસ્ક ઘણીવાર અસ્થિરતા તરીકે માપવામાં આવે છે, સામાન્ય રીતે વળતરનું પ્રમાણભૂત વિચલનઃ રોકાણની કિંમત કેટલી ઉપર અને નીચે જાય છે. તે માપ દ્વારા, ઇક્વિટી જોખમી છે કારણ કે તેમની કિંમતો ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટના મૂલ્ય કરતાં વધુ હોય છે.
પરંતુ અસ્થિરતા અને નુકસાન એક જ વસ્તુ નથી. અસ્થિરતા એ મુસાફરી છે; નુકસાન એ ગંતવ્ય છે. સારી રીતે વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયોમાં ઘટાડો વાસ્તવિક છે, પરંતુ દર્દીના રોકાણકારો માટે તે ઐતિહાસિક રીતે અસ્થાયી રહ્યું છે.
તે બે પ્રકારના રોકાણમાં જોખમને અલગ કરવામાં મદદ કરે છે:
જોખમનો પ્રકાર | તેનો અર્થ શું છે | શું તે રિકવર કરી શકે છે? |
અસ્થાયી ઘટાડો (અસ્થિરતા) | માર્કેટ સાઇકલ, સમાચાર અથવા ભયને કારણે કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે, જ્યારે અન્ડરલાઇંગ બિઝનેસ યોગ્ય રહે છે | સામાન્ય રીતે, આપેલ સમય |
મૂડી કાયમી નુકસાન | પૈસા સારા માટે ગયા છે: કંપની નિષ્ફળ થાય છે, છેતરપિંડી થાય છે, અથવા તમે ઓછી કિંમતે વેચો છો અને ક્યારેય પાછા ખરીદી કરશો નહીં | ના |
અસ્થાયી ઘટાડો માત્ર બે રીતે કાયમી નુકસાન બની જાય છે:
- ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોતે ખરાબ હતું, જેમ કે એક બિઝનેસ કે જે નાદાર થઈ જાય છે અથવા કોઈ કંપની છેતરપિંડીમાં ફસાઈ ગઈ છે.
- ઇન્વેસ્ટર ઘટાડો દરમિયાન વેચે છે અને નુકસાનમાં લૉક કરે છે.
સારું સંશોધન અને વૈવિધ્યકરણ તમને પ્રથમથી સુરક્ષિત કરે છે. માત્ર તમારું પોતાનું વર્તન તમને બીજાથી સુરક્ષિત કરી શકે છે.
તે મુખ્ય સમજ છે: વૈવિધ્યસભર, લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટર માટે, રોકાણમાં સૌથી મોટું રિસ્ક બજાર નથી. તે માર્કેટ સામે રોકાણકારની પ્રતિક્રિયા છે.
રોકાણમાં સૌથી નીચેના પ્રાથમિક જોખમ પર શા માટે વેચાણ કરવામાં આવે છે?
નીચે વેચાણ કરવું એ મુખ્ય રિસ્ક છે કારણ કે તે રોકાણમાં બે સૌથી ખરાબ પરિણામોને જોડે છે: તમે પતનનું સંપૂર્ણ નુકસાન લો છો, અને તમે નીચે મુજબ રિકવરી ચૂકી જાઓ છો. તે એકમાત્ર મુખ્ય રિસ્ક પણ છે જે સંપૂર્ણપણે તમારી પસંદગી છે.
એક કામ કરેલ ઉદાહરણ: પ્રિયાનું ₹10 લાખ
પ્રિયા ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹10 લાખનું રોકાણ કરે છે. માર્કેટ ક્રૅશથી તેમનો પોર્ટફોલિયો 40% ઘટીને ₹6 લાખ થયો છે. ભયભીત, તે પૈસા વેચે છે અને બચત ખાતામાં ખસેડે છે.
રિકવરીના ગણિત સમજાવે છે કે આ શા માટે ખૂબ જ નુકસાન કરે છે. 40% પતન પછી, પોર્ટફોલિયોને જ્યાં તે શરૂ થયું હતું ત્યાં પાછા આવવા માટે 67% લાભની જરૂર છે, કારણ કે લાભની ગણતરી હવે નાના બેઝ પર કરવામાં આવે છે. નુકસાન અને લાભ સમપ્રમાણ નથી:
મૂલ્યમાં ઘટાડો | રિકવર કરવા માટે જરૂરી લાભ |
10% | 11% |
20% | 25% |
30% | 43% |
40% | 67% |
50% | 100% |
ટેબલ પાછળનો નિયમ: જરૂરી લાભ = ÷ ઘટાડો (100 % − ઘટાડો). 40% ઘટાડાને 40 ÷ 60 = 0.67, અથવા 67% લાભની જરૂર છે.
જો પ્રિયા રોકાણ કર્યું હોત તો તેના પોર્ટફોલિયોમાં રિકવરી થઈ હોત. વેચાણ કરીને, તેણી પાસે હવે ₹6 લાખનું ઓછું બચત-એકાઉન્ટ વળતર કમાણી કરે છે, જ્યારે બજાર તેના વિના પાછું વધે છે. તેમણે ₹4 લાખના કામચલાઉ પેપરના નુકસાનને કાયમીમાં રૂપાંતરિત કર્યું છે.
છુપાયેલ ખર્ચ: રિબાઉન્ડ ખૂટે છે
એક સેકન્ડ, ક્વાઇટર ખર્ચ છે. રિકવરી ઘણીવાર તીવ્ર અને અચાનક હોય છે. માર્કેટના કેટલાક મજબૂત દિવસો તેના સૌથી ખરાબ દિવસોની નજીક પહોંચે છે, ઘણીવાર સમાચાર સકારાત્મક થાય તે પહેલાં. માર્ચ 2020 માં, ઉદાહરણ તરીકે, નિફ્ટી 50 એ 23 માર્ચના રોજ તેના નીચલા સ્તરે પહોંચ્યું અને દિવસોની અંદર વધવાનું શરૂ કર્યું, જ્યારે હેડલાઇન હજુ પણ લૉકડાઉન વિશે હતી.
"સુરક્ષિત" વસ્તુઓ માટે રાહ જોનાર ઇન્વેસ્ટર સામાન્ય રીતે રિબાઉન્ડનો મોટો ભાગ પહેલેથી જ થયા પછી જ પરત કરે છે. તેઓએ ઓછું વેચાણ કર્યું, અને તેઓ ઉચ્ચ ખરીદી કરે છે.
આ જ કારણ છે કે રોકાણમાં સૌથી નીચેના પ્રાથમિક રિસ્ક પર વેચાણ કરવું. અસ્થિરતા, મંદી અને ખરાબ સમાચાર એ જોખમો છે જે તમે નિયંત્રિત કરી શકતા નથી. ગભરાટમાં વેચાણ એ એક રિસ્ક છે જે સંપૂર્ણપણે તમારી પસંદગી છે, અને તે સૌથી વધુ કાયમી નુકસાન કરે છે.
માર્કેટ ક્રૅશ દરમિયાન રોકાણકારો શા માટે ગભરાઈ જાય છે?
રોકાણકારો ગભરાઈને વેચે છે કારણ કે, આ ક્ષણે, વેચાણ સુરક્ષિત અને સંવેદનશીલ પસંદગી જેવું લાગે છે. નુકસાન નિવારણના નેતૃત્વમાં સારી રીતે દસ્તાવેજીકૃત વર્તણૂક પૂર્વગ્રહ, જ્યારે રોકાણ કરવા માટે લાંબા ગાળાનો કેસ સૌથી મજબૂત હોય ત્યારે લોકોને ભય પર કાર્ય કરવા માટે દબાણ કરે છે.
જો નીચે વેચવું એટલું સ્પષ્ટ રીતે હાનિકારક છે, તો શા માટે ઘણા રોકાણકારો તે કરે છે? બિહેવિયરલ ફાઇનાન્સમાં અભ્યાસ કરેલ ઘણા પક્ષપાત અમને તે દિશામાં આગળ ધપાવે છે:
- નુકસાનની ઉપેક્ષા. સંભવિત સિદ્ધાંતના આધારે મનોવૈજ્ઞાનિકો ડેનિયલ કાહનમાન અને અમોસ ટેવર્સ્કી દ્વારા સંશોધન દર્શાવે છે કે લોકો સમાન લાભના આનંદ તરીકે આશરે બે વાર નુકસાનનો દુખાવો અનુભવે છે. પોર્ટફોલિયો સંકોચન જોવું ખરેખર દુઃખદાયક છે, અને વેચાણ ત્વરિત રાહત પ્રદાન કરે છે.
- તાજેતરનું પૂર્વગ્રહ. અમે માનીએ છીએ કે હવે શું થઈ રહ્યું છે. અઠવાડિયાના ઘટાડાના ભાવ પછી, એવું લાગે છે કે ઘટાડો ચાલુ રહેશે, જોકે ભારતીય બજારો દરેક મુખ્ય ક્રેશમાંથી ઐતિહાસિક રીતે રિકવર થયા છે.
- હેરડ બિહેવિયર. જ્યારે સમાચાર ચૅનલો, સોશિયલ મીડિયા અને મિત્રો બધા ક્રૅશ વિશે વાત કરી રહ્યા છે, ત્યારે વેચાણ કરવું સલામતીમાં ભીડને અનુસરી જેવું લાગે છે. વાસ્તવમાં, ભીડ સામાન્ય રીતે સૌથી ખરાબ સમયે વેચતી હોય છે.
- નિયંત્રણનું ભ્રમ. વેચાણ એ એવી પરિસ્થિતિમાં કંઈક કરવું જેવું લાગે છે જે નિયંત્રણની બહાર લાગે છે. સ્થિર રાખવાથી નિષ્ક્રિય લાગે છે, જોકે તે ઘણીવાર સમજદારીભર્યું પગલું છે.
- મેળ ખાતી અપેક્ષાઓ. ઘણા રોકાણકારો સરળ વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખતા ઇક્વિટીમાં પ્રવેશ કરે છે. જ્યારે 30% ઘટાડો આવે છે, ત્યારે તેઓ તૈયાર કરવાને બદલે વિશ્વાસઘાત કરે છે, અને નક્કી કરે છે કે ઇક્વિટી ચોક્કસપણે ખોટી ક્ષણે "તેઓ માટે નથી".
આ પૂર્વગ્રહોને સમજવાથી તમને તેમની સામે રોગપ્રતિકારક બનતું નથી. પરંતુ આ ક્ષણે તેમને ઓળખવાથી તમને કાર્ય કરતા પહેલાં થોભાવવાની તક મળે છે. તે વિરામ ઘણીવાર અસ્થાયી ઘટાડો અને કાયમી નુકસાન વચ્ચેનો તફાવત છે.
ભારતના શેરબજારમાં થયેલા ક્રેશમાં રોકાણકારોને શું શીખવવામાં આવે છે?
2008 અને 2020 માં ભારતના બે સૌથી મોટા તાજેતરના ક્રૅશ, બંને સંપૂર્ણપણે રિકવર થયા, જ્યારે બોટમ નજીક વેચાયેલા રોકાણકારો ભારે નુકસાનમાં ડૂબી ગયા હતા. સેન્સેક્સમાં તેની 2008ની ટોચ પાછું મેળવવા માટે ત્રણ વર્ષથી ઓછો સમય લાગ્યો; નિફ્ટી 50માં કોવિડ-19 ક્રૅશ પછી લગભગ સાડા સાત મહિના લાગ્યા.
ક્રૅશ | ઇન્ડેક્સ | પતન પહેલાં પીક | ઓછું | આશરે. ધોધ | જૂના શિખર પર પાછા જાઓ |
કોવિડ-19 ક્રૅશ, 2020 | નિફ્ટી 50 | 12,430 (14 જાન્યુઆરી 2020) | 7,610 બંધ (23 માર્ચ 2020) | લગભગ 38 % | નવેમ્બર 2020 ની શરૂઆતમાં |
વૈશ્વિક ફાઇનાન્શિયલ સંકટ, 2008 | સેન્સેક્સ | 21,206 (10 જાન્યુઆરી 2008) | 7,697 ઇન્ટ્રાડે (27 ઑક્ટોબર 2008) | લગભગ 64 % | 5 નવેમ્બર 2010 (21,000 થી વધુ પ્રથમ બંધ) |
2008 વૈશ્વિક ફાઇનાન્શિયલ સંકટ
જ્યારે વૈશ્વિક ફાઇનાન્શિયલ સંકટમાં ઘટાડો થયો, ત્યારે ભારતીય બજારોમાં તીવ્ર ઘટાડો થયો. સેન્સેક્સ 21,206.77ના સર્વકાલીન ઉચ્ચ સ્તરે પહોંચ્યો છે 10 જાન્યુઆરી 2008 ના રોજ, અને 27 ઑક્ટોબર 2008 સુધીમાં તેણે 7,697 ના ઇન્ટ્રાડે લોને સ્પર્શ કર્યો હતો, જે તે શિખરથી લગભગ 63% ની નીચે હતો. હેડલાઇન્સ પેઢીઓમાં સૌથી ખરાબ કટોકટીની વાત કરે છે, અને ઘણા રોકાણકારો સંપૂર્ણપણે ઇક્વિટીમાંથી બહાર નીકળી ગયા હતા.
હજુ સુધી 5 નવેમ્બર 2010 ના રોજ સેન્સેક્સ પ્રથમ વખત 21,000 થી ઉપર બંધ થયો. જે રોકાણકારોએ એસઆઇપી દ્વારા રોકાણ કર્યું હતું, અથવા રોકાણ કરતા હતા, તેમણે લગભગ ત્રણ વર્ષની અંદર નુકસાન મેળવ્યું હતું અને ત્યારબાદની લાંબા રેલીનો લાભ લીધો હતો. જે લોકો 2008 ના તળિયાની નજીક વેચતા હતા તેઓ 50% અથવા તેનાથી વધુના નુકસાનમાં લૉક થયા હતા, અને ઘણા વર્ષો સુધી ઇક્વિટીથી દૂર રહ્યા હતા.
2020 કોવિડ-19 ક્રૅશ
માર્ચ 2020 માં, મહામારી ફેલાવવા અને લૉકડાઉન શરૂ થયા પછી, નિફ્ટી 50 14 જાન્યુઆરીના રોજ તેના પ્રી-કોવિડ હાઇ 12,430 થી ઘટીને 23 માર્ચના રોજ 7,610 ના બંધ થયો, જે લગભગ 38% નો ઘટાડો છે. તે ભારતીય બજારના ઇતિહાસમાં સૌથી ઝડપી દુર્ઘટનાઓમાંથી એક હતું, અને ભય દરેક જગ્યાએ હતો.
રિકવરી પણ ઝડપી હતી. નવેમ્બર 2020 ની શરૂઆતમાં, નિફ્ટીએ તેના કોવિડ-19 ના નુકસાનને નાબૂદ કર્યું હતું, અને તે તેના પ્રી-કૅશ ઉચ્ચ કરતાં 2020 ના દરે 13,981.75 પર સમાપ્ત થયું હતું. માર્ચ 2020 માં ગભરાઈ ગયેલા એક ઇન્વેસ્ટર રેકોર્ડ પર સૌથી તીવ્ર રીબાઉન્ડમાંથી એક ચૂકી ગયા, જ્યારે જે વ્યક્તિ રોકાણમાં રહ્યા હતા તેણે મહિનાઓમાં સંપૂર્ણ નુકસાન ગુમાવ્યું હતું.
આ દુર્ઘટનાઓ શું શીખવે છે
બંને પ્રસંગો લાગ્યા, તે સમયે, જેમ કે બજાર ક્યારેય પુનઃપ્રાપ્ત નહીં કરી શકે. બંને વખત, તે કર્યું. ભૂતકાળના પરફોર્મન્સ ભવિષ્યના પરિણામોની કોઈ ગેરંટી નથી, પરંતુ પેટર્ન સુસંગત છે: વિવિધ પોર્ટફોલિયો માટે, ક્રૅશ અસ્થાયી હતું, જ્યારે તળિયે વેચવાના નિર્ણયને કારણે તે કાયમી નુકસાનમાં રૂપાંતરિત થયું.
નીચે વેચાણને કેવી રીતે ટાળવું: રોકાણમાં જોખમને મેનેજ કરવાની 5 રીતો
નીચે વેચવાનું ટાળવા માટે, ક્રૅશ આવે તે પહેલાં તૈયાર રહો: ઇમરજન્સી ફંડ રાખો, તમારા સમયના ક્ષિતિજ સાથે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૅચ કરો, તમે જે એસેટ ફાળવણી સાથે રહી શકો છો તે પસંદ કરો, SIP અને રિબૅલેન્સિંગ સાથે ઑટોમેટ કરો અને લેખિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાનને અનુસરો. આ પાંચ આદતો જ્યારે બજારો ઘટતા હોય ત્યારે શાંત રહેવાનું વધુ સરળ બનાવે છે.
1. ઇમરજન્સી ફંડને માર્કેટની બહાર રાખો
ઘણા રોકાણકારો નીચે વેચે છે કારણ કે તેમને રોકડની જરૂર છે, કારણ કે તેઓ ઇચ્છે છે. સેવિંગ એકાઉન્ટ, લિક્વિડ ફંડ અથવા ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં છ થી બાર મહિનાના ખર્ચ રાખો. પછી જોબ લોસ અથવા તબીબી બિલ તમને ઓછી કિંમતે ઇક્વિટી વેચવા માટે દબાણ કરતા નથી.
2. તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને તમારા સમયના ક્ષિતિજ સાથે મૅચ કરો
ત્રણ વર્ષની અંદર તમારે જે પૈસાની જરૂર છે તે ઇક્વિટીમાં ન હોવું જોઈએ. દસ અથવા વધુ વર્ષ દૂર લક્ષ્યો માટે પૈસા ટૂંકા ગાળાના ઘટાડાને ચલાવી શકે છે. જ્યારે દરેક રૂપિયામાં સ્પષ્ટ હેતુ અને સમયરેખા હોય, ત્યારે ઇક્વિટી ભાગમાં ક્રેશ ઇમરજન્સીની જેમ લાગણી અટકાવે છે.
લક્ષ્યની સમયસીમા | લાક્ષણિક ફિટ |
3 વર્ષથી નીચેના | સેવિંગ એકાઉન્ટ, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, લિક્વિડ અથવા ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ ફંડ |
3 થી 7 વર્ષ | ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનું મિશ્રણ, જેમ કે હાઇબ્રિડ ફંડ |
10 વર્ષ અથવા વધુ | ડાઇવર્સિફાઇડ ઇક્વિટી ફંડ, SIP દ્વારા રોકાણ |
3. તમે જે એસેટ ફાળવણી સાથે રહી શકો છો તે પસંદ કરો
રોકાણ કરતા પહેલાં, પોતાને પ્રામાણિકતાથી પૂછો કે જો તમારો પોર્ટફોલિયો 30% ઘટ્યો છે કે નહીં. જો જવાબ ભયજનક હોય, તો વધુ ડેબ્ટ અને ઓછી ઇક્વિટી રાખો. તમે જે સૌથી ખરાબ ક્ષણે છોડી દો છો તેના કરતાં થોડો ઓછો અપેક્ષિત વળતર વધુ સારું છે.
4. SIP અને રિબૅલેન્સિંગ સાથે ઑટોમેટ કરો
સિસ્ટમેટિક ઈન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (એસઆઈપી) એવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજના છે, જેમાં રોકાણકાર નિશ્ચિત અંતરે, સમયાંતરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનામાં નિશ્ચિત રકમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે અને તે બજારોમાં વધુમાં વધુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરી શકે છે. વર્ષમાં એકવાર રિબૅલેન્સિંગ, તમારા ટાર્ગેટ મિક્સમાં પૈસા પાછા ખસેડવું, તમને ઇક્વિટી ખરીદવા માટે દબાણ કરે છે, તેઓ વેચાણ કરવાને બદલે આવે છે.
5. લેખિત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ યોજના બનાવો અને અવાજને મર્યાદિત કરો
તમારા લક્ષ્યો, તમારી એસેટ ફાળવણી અને નિયમ લખો કે જે તમે માર્કેટના પતન દરમિયાન વેચશો નહીં જ્યાં સુધી તમારા લક્ષ્યોમાં ફેરફાર ન થાય. જ્યારે માર્કેટ ક્રૅશ થાય ત્યારે તેને ફરીથી વાંચો. તમારા પોર્ટફોલિયોને ઓછી વારંવાર તપાસો, અલાર્મિસ્ટ સમાચાર અને સોશિયલ મીડિયાને મ્યૂટ કરો, અને જો તમને વેચવાની ઇચ્છા લાગે છે, તો અભિનય કરતા પહેલાં ઓછામાં ઓછા એક અઠવાડિયાની રાહ જુઓ. ઘણા રોકાણકારોને ગભરાટમાં મોટા નિર્ણયો લેતા પહેલા SEBI રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેંટ સલાહકાર સાથે વાત કરવી યોગ્ય લાગે છે.
બજારના ઘટાડા દરમિયાન ક્યારે વેચવું યોગ્ય છે?
જ્યારે કારણ તમારા અથવા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિશે હોય ત્યારે ઘટાડો દરમિયાન વેચાણ વાજબી છે, ભાવ વિશે નહીં. એકલા વધુ પડવાનો ભય ભાગ્યે જ એક સારું કારણ છે.
વેચવાના સારા કારણો | વેચવાના નબળા કારણો |
તમારું લક્ષ્ય પહોંચી ગયું છે અથવા તમારી પરિસ્થિતિઓ બદલાઈ ગઈ છે | કિંમતોમાં ઘટાડો થયો છે અને તમને ડર લાગે છે |
તમને ટૂંક સમયમાં પૈસાની જરૂર છે અને તમારી પાસે કોઈ ઇમરજન્સી ફંડ નથી | તમારી આસપાસના દરેક વ્યક્તિ વેચાણ કરી રહ્યા છે |
કંપની અથવા ફંડમાં મૂળભૂત સમસ્યા છે, જેમ કે છેતરપિંડી અથવા પતન | હેડલાઇન આગાહી કરે છે કે બજાર વધુ ઘટશે |
વાર્ષિક રિબૅલેન્સિંગ એ એવી સંપત્તિને ટ્રિમ કરવા માટે જરૂરી છે જે ખૂબ જ મોટી થઈ છે | તમે "જ્યાં સુધી વસ્તુઓ સુરક્ષિત ન થાય ત્યાં સુધી રાહ જુઓ" અને પછી પાછા ખરીદો |
નિષ્કર્ષ: રોકાણમાં તમારું વર્તન તમારું સૌથી મોટું જોખમ છે
માર્કેટ હંમેશા વધશે અને ઘટશે. ક્રૅશ, મંદી અને ભયજનક હેડલાઇન એ રોકાણનો સામાન્ય ભાગ છે, એ સંકેત નથી કે કંઈક કાયમી ધોરણે ખોટું થયું છે. સારી રીતે વૈવિધ્યસભર ઇન્વેસ્ટર માટે, આ ફૉલ્સ અસ્થાયી છે.
તેમને કાયમી બનાવે છે તે નીચે વેચવાનો નિર્ણય છે. તેથી જ ગભરાતા વેચાણને રોકાણમાં મુખ્ય રિસ્ક કહેવામાં આવે છે: તે તમારા નિયંત્રણમાં સંપૂર્ણપણે એક રિસ્ક છે, અને જે સૌથી વધુ કાયમી નુકસાન કરે છે.
તમે આગામી ક્રેશની આગાહી કરી શકતા નથી, પરંતુ તમે તેના માટે તૈયારી કરી શકો છો. ઇમરજન્સી ફંડ બનાવો, તમારા સમયના ક્ષિતિજ મુજબ ઇન્વેસ્ટ કરો, તમે જે ફાળવણી સાથે ટકી શકો છો તે પસંદ કરો, તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટને ઑટોમેટ કરો અને તમારા પ્લાનને લખી દો. શાંત બજારોમાં આ વસ્તુઓ કરો, અને આગામી મંદી ઇમરજન્સીને બદલે તક જેવું લાગશે.
રોકાણમાં જોખમનું સંચાલન કરવું એ પતનને ટાળવા અને તમારા પ્લાન સાથે તેમને જીવિત રાખવા વિશે વધુ છે. રોકાણ કરો, ધૈર્ય રાખો, અને સમય કામ કરવા દો.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
વિવિધ લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટર માટે, રોકાણમાં સૌથી મોટું રિસ્ક સામાન્ય રીતે વર્તણૂકની હોય છે: બજારના પતન દરમિયાન સારા રોકાણનું વેચાણ કરવું અને અસ્થાયી નુકસાન લૉક કરવું. બજારની અસ્થિરતા અનિવાર્ય છે, પરંતુ ગભરાટમાં વેચાણ એક પસંદગી છે.
નીચે વેચવાનો અર્થ એ છે કે બજારના પતનના સૌથી ઓછા બિંદુ નજીક રોકાણ વેચવું, સામાન્ય રીતે ભયથી. તે નુકસાનને લૉક કરે છે અને જ્યારે રિકવરી શરૂ થાય ત્યારે રોકાણકારને માર્કેટમાંથી બહાર રાખે છે.
હા, જો તમારા ધ્યેયો અથવા સંજોગોને ખરેખર બદલાયા હોય, જો તમને ટૂંક સમયમાં નાણાંની જરૂર હોય, અથવા જો કોઈ ચોક્કસ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂળભૂત રીતે ખરાબ થઈ ગયું હોય, જેમ કે કપટ અથવા પતનનો સામનો કરતી કંપની. માત્ર વેચાણ કરવું કારણ કે કિંમતોમાં ઘટાડો થયો છે અને તમને ભય થાય છે તે ભાગ્યે જ યોગ્ય કારણ છે.
સામાન્ય રીતે, ના. ઘટતા બજાર તમારી SIP ને ઓછી કિંમતો પર વધુ એકમો ખરીદવાની સુવિધા આપે છે, જે લાંબા ગાળાના રિટર્નને વધારી શકે છે. ક્રૅશ દરમિયાન એસઆઇપી રોકવી એ નીચે વેચાણનું એક શાંત સ્વરૂપ છે.
