ડિવિડન્ડની આવકની કરપાત્રતા

“ડિવિડન્ડની સુંદરતા એ છે કે તમને ચૂકવવામાં આવે છે, પછી ભલે બજાર ઉપર હોય કે નહીં”

ડિવિડન્ડ ઇન્વેસ્ટિંગ એ શ્રેષ્ઠ ઇન્વેસ્ટિંગ વ્યૂહરચનામાંથી એક છે. ઓછી અસ્થિરતા સાથે ડિવિડન્ડ સ્ટૉક્સે વધુ પ્રદર્શન કર્યું છે. ડિવિડન્ડ સ્ટૉક્સ રિટર્નના બે સ્રોતો પ્રદાન કરે છે, જે ડિવિડન્ડની ચુકવણીમાંથી નિયમિત આવક છે અને અન્ય એ સ્ટૉકની કિંમતની મૂડી વધારો છે. આ કુલ રિટર્ન એક સમયગાળામાં વધી શકે છે. ઓછી વોલેટિલિટીને કારણે, ડિવિડન્ડ ધરાવતા સ્ટૉક્સ ઘણીવાર એવા રોકાણકારોને આકર્ષિત કરે છે જેમની પાસે ઓછી રિસ્ક લેવાની ક્ષમતા છે.

પરંતુ શું આવક કરપાત્ર છે?

આ વિષયની ચર્ચા કરતા પહેલાં આપણે સમજીએ કે ડિવિડન્ડ શું છે?

ડિવિડન્ડનો અર્થ

ડિવિડન્ડ એ કંપનીના નફાનો એક ભાગ છે અથવા તે કંપની અને શેરહોલ્ડરો વચ્ચેના એગ્રીમેન્ટના ભાગ રૂપે અનામતમાંથી લેવામાં આવે છે. શબ્દ ડિવિડન્ડ શબ્દ "ડિવિડન્ડમ" માંથી આવે છે જેનો અર્થ છે કુલ ડિવિઝિબલ રકમ. ડિવિડન્ડ કંપનીના બોર્ડ ઑફ ડિરેક્ટર્સ દ્વારા જાહેર કરવામાં આવે છે અને શેરહોલ્ડરની મંજૂરી પછી. ડિવિડન્ડ ઘણીવાર ત્રિમાસિક ધોરણે વિતરિત કરવામાં આવે છે અને તેને રોકડના રૂપમાં અથવા અતિરિક્ત સ્ટૉકમાં ફરીથી રોકાણના રૂપમાં ચૂકવી શકાય છે.

હવે ચાલો ડિવિડન્ડના સ્રોતોને સમજીએ

1. વર્તમાન વર્ષનો નફો
2. પાછલો નફો અવિતરિત બાકી છે
3. સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલ પૈસા

ચાલો દરેક સ્રોતને વિગતવાર સમજીએ

1. વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી ડિવિડન્ડ: કોઈપણ કંપની કે જે વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે તેમણે નીચે જણાવેલ તમામ જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરવી પડશે:

• ડેપ્રિશિયેશન: ડિવિડન્ડ જાહેર કરતા પહેલાં નિર્ધારિત દરો અથવા તેના ઉપયોગી જીવન મુજબ ડેપ્રિશિયેશનની કપાત કરવી જોઈએ.
• આરક્ષિત: જ્યાં સુધી તે અનામતમાં નફાની ચોક્કસ ટકાવારીને ટ્રાન્સફર ન કરે ત્યાં સુધી કોઈ કંપની ડિવિડન્ડ જાહેર અથવા ચુકવણી કરી શકતી નથી
• અગાઉના વર્ષનું નુકસાન સેટ ઑફ કરો: Cકંપનીએ હંમેશા ડિવિડન્ડ જાહેર કરતા પહેલાં વર્તમાન વર્ષના નફામાંથી પાછલા વર્ષના નુકસાનને આગળ ધપાવવાનું યાદ રાખવું જોઈએ.
• મફત અનામત:કંપની મફત અનામતમાં જે છે તે સિવાય અન્ય કોઈપણ અનામતમાંથી તેના ડિવિડન્ડની જાહેરાત કરશે નહીં.

2. પાછલો નફો અવિતરિત બાકી છે: વર્તમાન વર્ષ અથવા પાછલા વર્ષ અથવા બંનેના નફામાંથી ડિવિડન્ડ ચૂકવી શકાય છે. ચાલો કહીએ કે જો કંપનીને ચાલુ નાણાંકીય વર્ષમાં નુકસાન થયું હોય, તો પણ તે ડિવિડન્ડનું વિતરણ કરી શકે છે જો તેનો નફો પાછલા વર્ષોમાં વિતરિત ન થયો હોય. હવે જો કંપની પાસે ચાલુ વર્ષની શરૂઆતમાં પ્રોફિટ અને લોસ એકાઉન્ટમાં નેગેટિવ બેલેન્સ હોય અને ચાલુ વર્ષના અંતમાં થોડો નફો કમાવે છે પરંતુ તે પ્રોફિટ પાછલા વર્ષના નુકસાનને આવરી લેવા માટે પૂરતો નથી, તો પણ ચાલુ વર્ષ દરમિયાન કમાયેલા નફામાંથી ડિવિડન્ડ વિતરિત કરી શકાય છે. તેથી ટૂંકમાં જો કંપનીએ કોઈપણ વર્ષમાં નફો મેળવ્યો હોય તો તેઓ ચાલુ વર્ષ અથવા ચાલુ વર્ષના અગાઉના વર્ષ દરમિયાન કમાયેલા નફામાંથી ડિવિડન્ડનું વિતરણ કરી શકે છે. કંપની દ્વારા થયેલા નુકસાનને ધ્યાનમાં લીધા વિના આ કરી શકાય છે. જો કે નફા અને નુકસાનના ખાતામાં નફો અકબંધ રાખવો આવશ્યક છે.
3. સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલ પૈસા: જ્યાં કેન્દ્ર સરકાર અથવા રાજ્ય સરકારે કંપનીના ડિવિડન્ડની ચુકવણીની ગેરંટી આપી છે, ત્યાં આવી સરકાર દ્વારા પ્રદાન કરેલા નાણાંમાંથી ડિવિડન્ડ ચૂકવી શકાય છે.

 હવે એવી પરિસ્થિતિઓ છે કે જ્યાં કંપની નફો કમાતી નથી, તે કિસ્સામાં નીચે જણાવેલ શરતોને આધિન ડિવિડન્ડ જાહેર કરી શકાય છે

1. ડિવિડન્ડનો દર: જાહેર કરેલ ડિવિડન્ડનો દર તે વર્ષના ત્રણ વર્ષમાં તેના દ્વારા ડિવિડન્ડ જાહેર કરવામાં આવેલા દરોની સરેરાશથી વધુ રહેશે નહીં, જો કે આ પેટા-નિયમ કંપનીને લાગુ પડશે નહીં, જેણે પાછલા ત્રણ નાણાંકીય વર્ષોમાં દરેકમાં કોઈ ડિવિડન્ડ જાહેર કર્યું નથી. 
2. ડિવિડન્ડની રકમ: આવા સંચિત નફામાંથી ઉપાડવાની કુલ રકમ તેના પેઇડ-અપ શેર મૂડીના એક-દસમાંશથી વધુ ન હોવી જોઈએ અને લેટેસ્ટ ઑડિટ કરેલ નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટમાં દેખાતી મફત અનામત.
3. નુકસાનનો સેટ ઑફ: આમ કરવામાં આવેલી રકમનો ઉપયોગ પહેલા નાણાંકીય વર્ષમાં થયેલા નુકસાનને સેટ ઑફ કરવા માટે કરવામાં આવશે, જેમાં ડિવિડન્ડ જાહેર કરવામાં આવે છે.

ડિવિડન્ડની ચુકવણી માટે સમયસીમા શું છે?

• વચગાળાના ડિવિડન્ડ સહિત ડિવિડન્ડની રકમ તેની ઘોષણાના 5 દિવસની અંદર શેડ્યૂલ્ડ બેંક સાથે અલગ એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે
• જાહેર કરેલ ડિવિડન્ડની ચુકવણી ઘોષણાના ત્રીસ દિવસની અંદર કરવામાં આવશે અને જો કોઈપણ ડિવિડન્ડ જે ટ્રાન્સફર કરવામાં આવ્યું છે પરંતુ 30 દિવસની સમાપ્તિના સાત દિવસ માટે ચૂકવવામાં આવ્યો નથી અથવા ક્લેઇમ ન કરવામાં આવ્યો હોય, તો તે શેડ્યૂલ્ડ બેંક સાથે ખોલવામાં આવેલ ચૂકવેલ અથવા ક્લેઇમ ન કરેલ ડિવિડન્ડ એકાઉન્ટમાં જમા કરવામાં આવશે.
• કંપની ચૂકવવામાં ન આવેલ ડિવિડન્ડ અથવા ક્લેઇમ ન કરવામાં આવેલા ડિવિડન્ડ એકાઉન્ટમાં રકમનું કોઈપણ ટ્રાન્સફર કર્યાના નવે દિવસની અંદર, નામ, તેમના છેલ્લા જાણીતા સરનામાં અને ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડ ધરાવતું સ્ટેટમેન્ટ તૈયાર કરશે અને ત્યારબાદ તેને કંપનીની વેબસાઇટ પર મૂકવું જોઈએ જો કોઈ હોય.
• આવા ખાતામાં નિર્દિષ્ટ વર્ષો માટે ક્લેઇમ ન કરવામાં આવેલી કોઈપણ રકમ, જો કોઈ હોય તો, તેના પર ઇન્વેસ્ટર પ્રોટેક્શન અને એજ્યુકેશન ફંડ એકાઉન્ટમાં એક્ટની કલમ 125 હેઠળ ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે.

ડિવિડન્ડના પ્રકારો :

5 પ્રકારના ડિવિડન્ડ છે

1. રોકડ ડિવિડન્ડ

• રોકડ ડિવિડન્ડ સૌથી સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતા ડિવિડન્ડનો પ્રકાર છે. આ પ્રકારના ડિવિડન્ડમાં, ડિવિડન્ડની રકમ પૈસાની રકમ ટ્રાન્સફર કરીને ચૂકવવામાં આવે છે. પૈસા ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે અથવા કૅશ દ્વારા ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે અને ચેક કરી શકાય છે.

2. સ્ટૉક ડિવિડન્ડ

• સ્ટૉક ડિવિડન્ડ એ ડિવિડન્ડનો અર્થ છે જે કોઈપણ પ્રકારની વિચારણા કર્યા વિના હાલના શેરધારકોને ચોક્કસ સંખ્યામાં શેર ફાળવીને ચૂકવવામાં આવે છે.
• સ્ટૉક ડિવિડન્ડને બે અલગ કિસ્સાઓમાં અલગ રીતે ગણવામાં આવે છે જ્યાં; પ્રથમ કેસ એ છે કે જ્યારે કંપની બાકી શેરના 25% કરતાં ઓછું જારી કરે છે, ત્યારે તેને સ્ટૉક ડિવિડન્ડ તરીકે ગણવામાં આવે છે, પરંતુ જો ઇશ્યૂ બાકી શેરની સંખ્યાના 25% કરતાં વધુ હોય, તો તેને સ્ટૉક સ્પ્લિટ અને એનઆઇટી સ્ટૉક ડિવિડન્ડ તરીકે ગણવામાં આવે છે.

3. સ્ક્રિપ ડિવિડન્ડ

સ્ક્રિપ ડિવિડન્ડ એ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ ડિવિડન્ડનો પ્રકાર છે જેમાં કંપની ટ્રાન્સફર કરી શકાય તેવી પ્રોમિસરી નોટ્સ આપે છે જે શેરધારકોને અમુક પછીની તારીખે ડિવિડન્ડની રકમ ચૂકવવાનું વચન આપે છે. જારી કરેલી નોટિસ વ્યાજ ધરાવતા હોઈ શકે છે અથવા ન હોઈ શકે.

4. પ્રોપર્ટી ડિવિડન્ડ

પ્રોપર્ટી ડિવિડન્ડ સીધા રોકડ ચૂકવવાને બદલે એસેટ, ઇન્વેન્ટરી વગેરે જેવી બિન-નાણાંકીય વસ્તુઓનો ઉપયોગ કરીને ચૂકવવામાં આવે છે. જ્યારે કંપની પાસે ડિવિડન્ડ ચૂકવવા માટે પૂરતા રોકડ અનામત ન હોય ત્યારે કંપની આ ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે.

5. ડિવિડન્ડને લિક્વિડેટ કરવું

લિક્વિડેટિંગ ડિવિડન્ડ એ કંપની દ્વારા જાહેર કરવામાં આવતું ડિવિડન્ડ છે જે સામાન્ય રીતે જ્યારે કંપની લિક્વિડેશનમાં હોય અને ડિરેક્ટર્સ શેરધારકોને કંપનીની મૂડીમાં તેમના મૂળ યોગદાનને પરત ચૂકવવાનું નક્કી કરે છે.

તેથી અત્યાર સુધી આપણે ડિવિડન્ડ(dividend) નો અર્થ, તેના સ્રોતો અને ડિવિડન્ડ(dividend) ની ચુકવણીની સમયસીમા શું છે તે સમજી લીધું છે, પરંતુ એક પ્રશ્ન કે જે રોકાણકારના મનમાં આવે છે તે છે કે ડિવિડન્ડ(dividend) દ્વારા કમાયેલી આવક કરપાત્ર છે કે નહીં?

ચાલો ડિવિડન્ડની ટૅક્સેબિલિટીને સમજીએ

ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટૅક્સ

ડિવિડન્ડની આવકની કરપાત્રતામાં વર્ષોથી ફેરફારો જોવા મળ્યા છે. મૂલ્યાંકન વર્ષ 2020-21 સુધી, જો કોઈ શેરહોલ્ડરને ઘરેલું કંપની પાસેથી ડિવિડન્ડ મળે છે, તો તે શેરધારકો માટે કરમાંથી મુક્તિ આપવામાં આવે છે. આ કિસ્સામાં, કંપનીઓએ ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સ ચૂકવવો પડ્યો હતો. જો કે ફાઇનાન્સ એક્ટ 2020 પછી, ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટૅક્સની કલ્પના સમાપ્ત થઈ ગઈ છે અને હવે ડિવિડન્ડ રોકાણકારોના હાથમાં કરપાત્ર બની ગયું છે.

જો 01-04-2020 ના રોજ અથવા તેના પછી ડિવિડન્ડ વિતરિત કરવામાં આવે તો જ ડિવિડન્ડની આવક પર રોકાણકારોના હાથમાં કર લાદવામાં આવે છે. આ કિસ્સામાં, સંપૂર્ણ રકમ રોકાણકારોના હાથમાં કરપાત્ર રહેશે અને તેઓ ડિવિડન્ડ પર કર ચૂકવવા માટે જવાબદાર રહેશે. કંપનીઓને DDT ચૂકવવાની જરૂર નથી.

ડિવિડન્ડની આવક કરપાત્ર છે કે નહીં?

ડાયરેક્ટ ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અથવા ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી પ્રાપ્ત થયેલ કોઈપણ ડિવિડન્ડ, તે કરપાત્ર છે. હવે કર ચૂકવવાની જવાબદારી ડિવિડન્ડ ચુકવણીકર્તા પાસેથી ડિવિડન્ડ પ્રાપ્તકર્તાને ખસેડવામાં આવી છે. કંપની અથવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ જે ડિવિડન્ડની ચુકવણી કરે છે તે ચુકવણી કરતા પહેલાં ડિવિડન્ડની રકમ પર ટીડીએસ કાપવા માટે જવાબદાર છે. રહેઠાણના ઍડ્રેસ મુજબ ટીડીએસ દરો પણ અલગ હોય છે.

ભારતમાં ડિવિડન્ડ ટૅક્સ દરો

ડિવિડન્ડ ટૅક્સ પ્રાપ્તકર્તાના વ્યવસાય પર આધારિત છે. જો શેરહોલ્ડર શેરોના વેપારના વ્યવસાયમાં સામેલ હોય, તો તેના દ્વારા પ્રાપ્ત ડિવિડન્ડની ઇન્કમ બિઝનેસ ઇન્કમ હેઠળ કર લાદવામાં આવે છે.

જો શેરહોલ્ડર ફક્ત ઇન્વેસ્ટર હોય તો ડિવિડન્ડની ઇન્કમ ભારતીય કંપનીઓ દ્વારા મેળવવામાં આવે છે અથવા વિદેશી કંપનીઓ અન્ય સ્રોતોની ઇન્કમ હેઠળ કર લાદવામાં આવે છે. ટેક્સનો રેટ શેરહોલ્ડરને લાગુ પડતા ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબ રેટ હશે.

ભારતમાં બિન-નિવાસી ભારતીયો (NRI) માટે ડિવિડન્ડ ટેક્સ રેટ

ભારતીય કંપનીઓમાં રોકાણ કરનાર NRI માટે ઇન્કમ પર સીધા 20% ટૅક્સ રેટ. NRI માટે ડિવિડન્ડ પર ટેક્સ એ ભારતના ડબલ ટેક્સેશન અવૉઇડન્સ એગ્રીમેન્ટની જોગવાઈઓને આધિન છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે સમાન ઇન્કમ પર બે વાર ટેક્સ લાગતો નથી. આનો અર્થ એ છે કે એનઆરઆઇને વિદેશમાં ડિવિડન્ડ દ્વારા કમાયેલ ઇન્કમ માટે ટૅક્સ ચૂકવવાની જરૂર નથી અથવા તેનાથી વિપરીત પણ. જો રકમ બે વાર ટેક્સ લાગે છે, તો ઇન્વેસ્ટર ડબલ ટેક્સ રાહતનો ક્લેઇમ કરી શકે છે.

ભારતમાં ડિવિડન્ડની ઇન્કમ પર TDS

કોઈપણ કંપની જે ભારતમાં રહેવાસી વ્યક્તિને ડિવિડન્ડ(dividend) ચૂકવે છે તેણે ડિવિડન્ડ(dividend) ની રકમ પર 10% TDS કાપવું જોઈએ. આ નિયમ માત્ર ત્યારે જ લાગુ પડે છે જ્યારે ડિવિડન્ડની રકમ ₹5000 થી વધુ હોય. NRI દ્વારા પ્રાપ્ત થયેલ કોઈપણ ડિવિડન્ડની ઇન્કમ માટે, ડબલ ટેક્સેશન અવૉઇડન્સ એગ્રીમેન્ટની જોગવાઈઓને આધિન 20% ના ફ્લેટ દરે TDS કાપવામાં આવશે.

ઇન્ટરકોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ શું છે?

ભારત સરકારે કાયદા હેઠળ એક નવી કલમ 80M રજૂ કરી છે, જે કેસ્કેડિંગ અસરને દૂર કરે છે, જ્યાં સ્થાનિક કંપનીને અન્ય સ્થાનિક કંપની પાસેથી ડિવિડન્ડ મળે છે

આ કંપનીઓ ડિવિડન્ડ મેળવે છે અને તે જ સમયે ડિવિડન્ડ જાહેર કરે છે. જો તેઓ ફાઇલિંગની તારીખથી એક મહિના પહેલાં ડિવિડન્ડ તરીકે વિતરિત કરવામાં આવે તો પ્રાપ્ત થયેલા ડિવિડન્ડ માટે કપાતની પરવાનગી છે. આ સેક્શન 1 એપ્રિલ, 2020 ના રોજ અથવા તેના પછી વિતરિત ડિવિડન્ડ પર લાગુ છે.

ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ કંપનીઓ વચ્ચે ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડનો એક પ્રકાર છે. ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ કંપની તેના શેરના માલિકીના પરિણામે ડિવિડન્ડ મેળવે છે. ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ કંપનીઓ વચ્ચે ચૂકવવામાં આવતા ડિવિડન્ડનો એક પ્રકાર છે. ઇન્ટર-કોર્પોરેટ ડિવિડન્ડ ત્યારે થાય છે જ્યારે કોઈ કંપની તેના શેરના માલિકીના પરિણામે ડિવિડન્ડ મેળવે છે. 

હેતુ

સેક્શન 80M 1 એપ્રિલ, 2020 ના રોજ અથવા તેના પછી પ્રદાન કરેલા ડિવિડન્ડના સંદર્ભમાં લાગુ છે. આ વિભાગનો ઉદ્દેશ પુષ્ટિ કરવાનો છે કે કંપનીએ ઘરેલું કંપનીના ડિવિડન્ડનો સમાવેશ કર્યો છે અને તેના શેરધારકોને પણ વિતરિત કરેલ છે, આવા વિતરણને સ્વીકૃત ડિવિડન્ડમાંથી કરવામાં આવે છે અને આમ આવા વિતરણના સંદર્ભમાં કંપનીને કપાતની મંજૂરી આપીને કંપનીને કેટલાક લાભો પ્રદાન કરવામાં આવે છે.

સેક્શન 80M પહેલાંનો કાયદો

એ નોંધવું જોઈએ કે કલમ 80એમ અગાઉના ટૅક્સ કાયદામાં કોઈક પ્રકારનું અસ્તિત્વમાં હતું, પરંતુ ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સની રજૂઆત પછી તે બંધ કરવામાં આવ્યું હતું. DDT સાથે તે એક બિંદુ પર ટૅક્સ એકત્રિત કરવાનું સરળ હતું જે કોર્પોરેટ(Corporate) જાહેર કરતા હતા કારણ કે તે સમયે ટેક્નોલોજી ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર(technology infrastructure) એ શેરધારકોને વહેંચવામાં આવ્યા પછી ડિવિડન્ડ(dividend) ની આવકને ટ્રેક કરવાનું મુશ્કેલ બનાવ્યું હતું.   

સેક્શન 80એમનો ફરીથી પરિચય

ફાઇનાન્સ બિલ 2020 માં વિવિધ પાસાઓ પર ટૅક્સ અધિનિયમ, 1961 ની અંદર સૂચિત સુધારાઓમાં, આ ફેરફારોમાંથી એક કોર્પોરેટને ડિવિડન્ડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન ટેક્સમાંથી રાહત આપવાનો હતો અને તેથી રોકાણકારો માટે ડિવિડન્ડને કરપાત્ર બનાવવાનો હતો.