स्टॉक मार्केट में प्रतिशत रिट्रेसमेंट को समझना

3.1. अर्थ

मार्केट ट्रेंड कभी भी सीधी लाइन में नहीं होते हैं. अधिकांश ट्रेंड पिक्चर्स मौजूदा ट्रेंड के खिलाफ कई सुधारों के साथ ज़िगजैग की एक सीरीज दिखाते हैं. ये सुधार आमतौर पर कुछ अनुमानित प्रतिशत पैरामीटर में आते हैं. ऐतिहासिक रूप से, मार्केट में 3-दिन या 5-दिन की वृद्धि हुई है.

यानी, अपट्रेंड में, मार्केट में ऐतिहासिक रूप से थोड़े पुलबैक से तीन दिन पहले या थोड़े पलबैक से पहले पांच दिन पहले होते हैं. गिरते बाजार में भी यही सही है. इसका अर्थ है, आप आमतौर पर बाउंस बैक से तीन दिन या पांच दिन पहले देखेंगे.

3.2 की इंडिकेटर

इसका अध्ययन करने के लिए एक प्रमुख इंडिकेटर वह रिट्रेसमेंट की राशि है, जो मार्केट, और/या स्टॉक, एडवांस या डिक्लाइन के बाद वापस लेता है. इसका सबसे प्रसिद्ध उदाहरण पचास प्रतिशत रिट्रेसमेंट है. इसका मतलब है, एक सेकेंडरी या इंटरमीडिएट, एक बड़े अपट्रेंड के खिलाफ सुधार अक्सर बुल ट्रेंड को फिर से शुरू करने से पहले लगभग आधे अपट्रेंड को वापस ले जाता है.

यह हमें बताता है कि अगर आपका स्टॉक अपट्रेंड में है, तो गिरने के बाद, यह बिना किसी पुलबैक के कीमत में ₹50 एडवांस करता है, तो पुलबैक के दौरान, इसे लगभग 50%, या ₹25 से अधिक रिट्रेस नहीं करना चाहिए. एडवांसिंग के बाद 50% से अधिक को पीछे हटाना कमजोरी का संकेत है और न्यूनतम ध्यान रखना चाहिए और नज़दीकी से देखना चाहिए.

बेयर मार्केट बाउंस अक्सर पिछले डाउनट्रेंड के लगभग आधे रिकवर होते हैं. न्यूनतम रिट्रेसमेंट आमतौर पर पहले के ट्रेंड का लगभग एक तिहाई होता है. दो-तिहाई पॉइंट को अधिकतम रीट्रेसमेंट माना जाता है, जो अगर पहले के ट्रेंड को फिर से शुरू करने जा रहा है, तो अनुमति दी जाती है. दो-तिहाई बिंदु से अधिक का रिट्रेसमेंट आमतौर पर ट्रेंड रिवर्सल की चेतावनी देता है.

चार्टिस्ट 38% और 62% के रिट्रेसमेंट पर भी महत्व देते हैं जिन्हें फिबोनाची रिट्रेसमेंट कहा जाता है.

3.3 फिबोनाची एनालिसिस

फिबोनाची एनालिसिस पिछले प्राइस ट्रेंड और रिवर्सल के आधार पर भविष्य में संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल की पहचान करने का अध्ययन है. फिबोनाची एनालिसिस लियोनार्डो पिसानो की गणितीय खोजों पर आधारित है, जिसे फिबोनाची भी कहा जाता है. उन्हें संख्याओं के अनुक्रम की खोज करने का श्रेय दिया जाता है जो अब अपना नाम रखता है: फिबोनाची अनुक्रम.

Fibonaci अनुक्रम संख्याओं की एक श्रृंखला है जो इस प्रकार प्रगति करती है, 0,1, 1, 2, 3,5, 8, 13, 21, 34, 55 क्रम में प्रत्येक बाद के नंबर पर पहुंचने के लिए, आप क्रम में बस दो पिछले नंबर जोड़ते हैं. उदाहरण के लिए, क्रम में 55 का अनुसरण करने वाले नंबर खोजने के लिए, आप 55 + 34 (अनुक्रम में दो पिछले नंबर) जोड़ते हैं. 55 + 34 का योग 89 है. यह अनुक्रम में अगला संख्या है.

इस अनुक्रम के बारे में जो कुछ दिलचस्प फिबोनाची था, वह स्वयं नहीं बल्कि संख्याओं के बीच संबंध, या अनुक्रम में विभिन्न संख्याओं द्वारा बनाए गए अनुपात. शायद सबसे महत्वपूर्ण रेशियो 1.618 है, जिसे गोल्डन रेशियो या गोल्डन मीन भी कहा जाता है. यह संख्या पूरी प्रकृति (समुद्री शेल, ग्रोथ रिंग आदि में) और पूरे फिबोनाची अनुक्रम में पाई जा सकती है. Fibonaci अनुक्रम में प्रत्येक नंबर पिछले नंबर से 1.618 गुना बड़ा है. उदाहरण के लिए, 89 55 से 1.618 गुना बड़ा है (89/55 = 1.618).

3.4 फिबोनाची रिट्रेसमेंट

1. जब स्टॉक की कीमत ट्रेंड को रिवर्स करती है, तो ट्रेडर स्वाभाविक रूप से यह जानना चाहते हैं कि स्टॉक की नई दिशा में कितनी दूर की संभावना है. फिबोनाची रिट्रेसमेंट के स्तर से मदद मिल सकती है. जब आप यह निर्धारित करने की कोशिश कर रहे हैं कि स्टॉक कितना रिट्रेस होगा, या पिछले ट्रेंड के खिलाफ चल रहा है, तो कुछ फिबोनाकी रेशियो उपयोगी होते हैं.

   आपके ट्रेडिंग में उपयोग किए जाने वाले रेशियो आपको निम्नलिखित रीट्रेसमेंट लेवल खोजने में मदद करेंगे:

   • 8 प्रतिशत- यह स्तर फिबोनाची अनुक्रम में संख्या को अनुक्रम (55/89 = 61.8%) में तुरंत बाद नंबर से विभाजित करके पाया जाता है.
   • 2 प्रतिशत- यह स्तर फिबोनाची अनुक्रम में एक संख्या को दूसरे नंबर से विभाजित करके पाया जाता है, जिसके बाद इसे क्रम में (34/89 = 38.2%) दिया जाता है.
   • 6 प्रतिशत- यह लेवल फिबोनाची क्रम में एक संख्या को तीसरे नंबर से विभाजित करके पाया जाता है, जिसके बाद इसे क्रम में (21/89 = 23.6%) दिया जाता है.

   आप अपने रिट्रेसमेंट एनालिसिस में तीन अन्य लेवल का भी उपयोग करेंगे. जबकि निम्न स्तरों की गणना फिबोनाची अनुक्रम के भीतर संख्याओं का उपयोग करके नहीं की जाती है, तो वे ऊपर दिए गए फिबोनाची स्तरों पर आधारित होते हैं:

   • 50 प्रतिशत-यह लेवल 61.8 प्रतिशत से 38.2 प्रतिशत ((61.8% + 38.2%)/2 = 50%) के बीच मध्यम खोजकर निर्धारित किया जाता है.
   • 4 प्रतिशत-यह लेवल 38.2 प्रतिशत और 23.6 प्रतिशत (38.2% - 23.6% = 14.6%) से दूरी खोजकर और इसे 61.8 प्रतिशत (61.8% + 14.6% = 76.4%) में जोड़कर निर्धारित किया जाता है.
   • 100 प्रतिशत-यह लेवल बस यह खोजकर निर्धारित किया जाता है कि पिछला ट्रेंड कहां शुरू हुआ है.

   सभी छह Fibonaci रिट्रेसमेंट लेवल निर्धारित करने से आपको अपने ट्रेडिंग में उपयोग किए जा सकने वाले संभावित सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल मिलते हैं.

3.5. स्टॉक मार्केट में फिबोनाची रिट्रेसमेंट का उपयोग

Fibonacci रिट्रेसमेंट उन स्टॉक पर भी लागू किए जा सकते हैं जो गिर रहे हैं, ताकि उन स्तरों की पहचान की जा सके जिन तक स्टॉक वापस बाउंस हो सकता है.

नीचे (सिपला) चार्ट में, स्टॉक मई 2014 में लगभग ₹384 स्तर से बढ़कर मार्च 2015 में ₹751 स्तर पर पहुंच गया. (यह उदाहरण केवल जानकारी के लिए है और स्टॉक पर सुझाव नहीं है).

आइए, जब स्टॉक गिरना शुरू कर दिया, तो फिबोनाची रिट्रेसमेंट के लिए अप्लाई करें, ताकि उस स्तर की पहचान की जा सके जिस तक यह वापस बाउंस हो सकता है. नीचे दिए गए चार्ट में (Cipla), स्टॉक में ₹ 751 की उच्चता से गिरावट आई और Fibonaci सीरीज़ के अनुसार प्रमुख सपोर्ट लेवल से नीचे टूट गया, लेकिन अंत में 23.6 प्रतिशत रीट्रेसमेंट पर सपोर्ट लिया और वापस बाउंस हो गया.

ऐसी स्थिति के बारे में सोचें, जहां आप किसी विशेष स्टॉक को खरीदना चाहते थे, लेकिन स्टॉक में तेजी के कारण आप ऐसा नहीं कर पा रहे हैं.

ऐसी स्थिति में, स्टॉक की कीमत में रिट्रेसमेंट की प्रतीक्षा करना सबसे समझदारी भरा कदम होगा. 61.8%, 38.2% और 23.6% जैसे फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल संभावित स्तर के रूप में कार्य करते हैं, जिस तक स्टॉक ठीक कर सकता है.

पहला स्तर 61.8 प्रतिशत होगा, जिसने अतीत में स्टॉक के लिए मजबूत सहायता प्रदान की. स्टॉक चार्ट दिखाता है कि यह पिछले सात बार उस स्तर से वापस बाउंस हो गया था. इसलिए, उस स्तर से नीचे एक ब्रेक ने स्टॉक में और गिरावट को बढ़ा दिया और यह उच्च स्तर पर जाने से पहले 23.6 प्रतिशत रीट्रेसमेंट की ओर गिर गया.

आगे बढ़ने के लिए, निरंतर ऊपर की ओर बढ़ने के लिए, स्टॉक को 50 प्रतिशत और फिर 61.8 प्रतिशत प्रतिरोध स्तर को आत्मविश्वास से पार करना होगा.