समर्थन और प्रतिरोध

11.1 रेजिस्टेंस

टेक्निकल एनालिसिस में, सपोर्ट और रेजिस्टेंस बुनियादी और महत्वपूर्ण अवधारणाएं हैं जो ट्रेडर को यह समझने में मदद करती हैं कि प्रमुख स्तरों पर कीमत कैसे व्यवहार करती है. टेक्निकल एनालिसिस में सपोर्ट एक प्राइस ज़ोन को दर्शाता है, जहां स्टॉक को खरीदने में पर्याप्त इंटरेस्ट लगता है, ताकि इसे आगे गिरने से रोका जा सके. यह एक फ्लोर या सेफ्टी नेट के रूप में काम करता है, और जब कीमत इसके करीब हो जाती है, तो खरीदार आमतौर पर हस्तक्षेप करते हैं, जिससे कीमत बढ़ जाती है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि ट्रेडर को एंट्री के लिए आकर्षक स्टॉक मिलता है क्योंकि उन्हें लगता है कि यह उस स्तर पर कम मूल्य वाला होता है.

दूसरी ओर, रेजिस्टेंस एक प्राइस ज़ोन है जहां बिक्री का दबाव खरीदने के इंटरेस्ट से अधिक होता है, जिससे कीमत और बढ़ने से बचती है. जब कीमत इस स्तर के पास होती है, तो यह एक सीलिंग की तरह काम करता है, विक्रेताओं का वर्चस्व शुरू होता है, जिससे अक्सर रिवर्सल या कंसोलिडेशन होता है. ट्रेडर इस लेवल को महंगे या ओवरबॉट के रूप में देखते हैं, जिससे उन्हें लाभ बुक करने या शॉर्ट पोजीशन शुरू करने के लिए प्रेरित किया जाता है.

ये लेवल निश्चित पॉइंट नहीं हैं, बल्कि वे ज़ोन हैं जो समय के साथ विकसित होते हैं क्योंकि कीमत कुछ स्तरों पर बार-बार प्रतिक्रिया करती है. उन्हें ऐतिहासिक मूल्य कार्रवाई का ध्यान रखकर पहचाना जा सकता है, विशेष रूप से उन क्षेत्रों में जहां कीमत कई बार उलट गई है. पाइवट पॉइंट, मूविंग एवरेज और फिबोनाची रिट्रेसमेंट लेवल जैसे टूल अक्सर सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन के साथ मेल खाते हैं, जो उनकी ताकत को और विश्वसनीयता प्रदान करते हैं.

ट्रेडर इन लेवल का उपयोग विभिन्न तरीकों से करते हैं. उदाहरण के लिए, प्रतिरोध के पास निकट सहायता और बिक्री खरीदना एक सामान्य रणनीति है. वे लॉन्ग ट्रेड के लिए स्टॉप-लॉस को नीचे दिए गए सपोर्ट और शॉर्ट ट्रेड के लिए रेजिस्टेंस से अधिक सेट करने के लिए लॉजिकल स्थानों के रूप में भी काम करते हैं. जब प्राइस मजबूत वॉल्यूम के साथ रेजिस्टेंस लेवल से ब्रेक हो जाता है, तो यह अक्सर अपट्रेंड की संभावित निरंतरता का संकेत देता है. इसी प्रकार, सपोर्ट के नीचे दिए गए ब्रेकडाउन से आगे की कमी का संकेत मिल सकता है.

मूल रूप से, सपोर्ट और रेजिस्टेंस खरीदारों और विक्रेताओं के बीच मनोवैज्ञानिक संघर्ष हैं. उन्हें पहचानने से ट्रेडर को मार्केट के व्यवहार का अनुमान लगाने, जोखिम को मैनेज करने और अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद मिलती है. जब वॉल्यूम, कैंडलस्टिक पैटर्न और ट्रेंडलाइन जैसे अन्य संकेतकों के साथ जोड़ा जाता है, तो वे मजबूत ट्रेड सेटअप बनाने के लिए शक्तिशाली टूल बन जाते हैं. आइए, हम उनमें से प्रत्येक को विस्तार से समझते हैं

प्रतिरोध, जैसा कि शब्द का अर्थ है, एक मूल्य क्षेत्र है जो किसी स्टॉक या इंडेक्स में ऊपर की ओर की गतिविधि को रोकने या धीमा करने का प्रयास करता है. यह एक स्तर का प्रतिनिधित्व करता है जहां विक्रेताओं की बड़ी संख्या में उभरने की उम्मीद है, जिससे आपूर्ति-समृद्ध माहौल पैदा होता है जिससे कीमत और बढ़ना मुश्किल हो जाता है. यह लेवल आमतौर पर वर्तमान मार्केट प्राइस से ऊपर होता है और बुलिश मोमेंटम के लिए मनोवैज्ञानिक बाधा के रूप में कार्य करता है.

जब कोई स्टॉक अपने रेजिस्टेंस जोन तक पहुंचता है, तो यह अक्सर पॉज़ या कंसोलिडेट हो जाता है क्योंकि मार्केट सेलिंग प्रेशर को अवशोषित करता है. अगर सप्लाई मांग से अधिक हो जाती है, तो कीमत वापस आ सकती है और कम होना शुरू कर सकती है. व्यापारियों के लिए, प्रतिरोध एक महत्वपूर्ण रेफरेंस बिंदु है - विशेष रूप से अपट्रेंड में - क्योंकि यह अक्सर संभावित टर्निंग पॉइंट या लाभ बुक करने के अवसर का संकेत देता है.

रेजिस्टेंस की निफ्टी 50 साप्ताहिक चार्ट अवधारणा के आधार पर ₹26,277.35 के आस-पास आहरित क्षैतिज लाइन के माध्यम से स्पष्ट रूप से दर्शाया गया है. यह लेवल एक प्राइस ज़ोन को चिह्नित करता है जहां index ने कई प्रयासों के बावजूद पहले अधिक मूव करने के लिए संघर्ष किया है.

तकनीकी शब्दों में, रेजिस्टेंस एक प्राइस लेवल है जहां सेलिंग प्रेशर खरीदने के इंटरेस्ट से अधिक होता है, जिससे स्टॉक या इंडेक्स के लिए वृद्धि जारी रखना मुश्किल हो जाता है. ट्रेडर अक्सर यह अनुमान लगाते हैं कि जब कीमत इस ज़ोन तक पहुंचती है, तो यह या तो स्टॉल, कंसोलिडेट या रिवर्स डाउनवर्ड कर सकता है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि कई मार्केट पार्टिसिपेंट इस लेवल को लाभ बुक करने या शॉर्ट पोजीशन शुरू करने के लिए एक अच्छा पॉइंट मानते हैं, जिससे सप्लाई बढ़ जाती है.

चार्ट को देखते हुए, आप देख सकते हैं कि इंडेक्स ऊपर की ओर जा रहा है, जो ग्रीन कैंडलस्टिक्स की एक श्रृंखला बनाता है. हालांकि, क्योंकि यह ₹26,277.35 के आस-पास है. मार्क, मोमेंटम फेड करने के लिए शुरू. यह रेजिस्टेंस प्राइस टेस्ट लेवल के पास एक क्लासिक व्यवहार है, जो उपलब्ध मांग को अवशोषित करता है, और फिर या तो वापस खींचता है या समेकित करता है.

यह रेजिस्टेंस ज़ोन बढ़ते मार्केट में ट्रेडर्स के लिए विशेष रूप से महत्वपूर्ण हो जाता है. यह एक निर्णय बिंदु के रूप में कार्य करता है: अगर कीमत इसके ऊपर मजबूत वॉल्यूम के साथ टूट जाती है, तो यह अपट्रेंड की निरंतरता का संकेत दे सकता है. लेकिन अगर कीमत में बदलाव नहीं होता है, तो यह शॉर्ट-टर्म सुधार या रिवर्सल को ट्रिगर कर सकता है.

सारांश में, ₹26,277.35 आपके चार्ट का लेवल रेजिस्टेंस का एक क्लासिक उदाहरण है, जहां कीमत पहले चरम पर पहुंच गई है और जहां ट्रेडर ब्रेकआउट या रिवर्सल के संकेतों पर बारीकी से नजर रखेंगे.

11.2  सहायता

सपोर्ट, टेक्निकल एनालिसिस में, एक प्राइस लेवल को दर्शाता है जहां स्टॉक या इंडेक्स में खरीदारी के लिए पर्याप्त इंटरेस्ट मिलता है, ताकि इसे आगे गिरने से रोका जा सके. यह एक ऐसा क्षेत्र है जहां मांग आमतौर पर आपूर्ति से अधिक होती है, जिससे कीमत या तो स्थिर हो जाती है या बैक अपवर्ड हो जाती है. ट्रेडर्स सपोर्ट को एक प्रकार के आधार के रूप में देखते हैं, एक स्तर जहां मार्केट ने पहले गिरावट के दौरान रिवर्स या पॉज़ किया है.

जब कीमत सपोर्ट लेवल पर पहुंचती है, तो कई प्रतिभागी इसे होल्ड करने की उम्मीद करते हैं, और वे खरीद ऑर्डर देना शुरू करते हैं. यह सामूहिक व्यवहार स्तर को मज़बूत करता है, जिससे यह भविष्य में प्राइस एक्शन के लिए एक मनोवैज्ञानिक एंकर बन जाता है. अगर कीमत सपोर्ट से बाउंस होती है, तो यह उस स्तर की मजबूती की पुष्टि करता है. हालांकि, अगर कीमत उसके नीचे निर्णायक रूप से टूट जाती है, विशेष रूप से उच्च मात्रा के साथ, यह डाउनट्रेंड को जारी रखने का संकेत दे सकता है, और टूटी हुई सहायता एक नए प्रतिरोध के रूप में कार्य कर सकती है.

ऐतिहासिक मूल्य डेटा, पाइवट पॉइंट, मूविंग एवरेज या फिबोनाची रिट्रेसमेंट जोन का उपयोग करके सपोर्ट लेवल की पहचान की जा सकती है. वे विशेष रूप से एंट्री पॉइंट, स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट और रिस्क मैनेजमेंट की योजना बनाने के लिए उपयोगी हैं. उदाहरण के लिए, अगर कोई ट्रेडर स्टॉक खरीदना चाहता है, तो एक मजबूत सपोर्ट लेवल के पास प्रवेश करने से एक तेज़ स्टॉप-लॉस और बेहतर reward-to-risk रेशियो की अनुमति मिलती है.

संक्षेप में, सपोर्ट वह जगह है जहां मार्केट कहता है, यह कीमत खरीदारों को आकर्षित करने के लिए पर्याप्त कम है. इन स्तरों को पहचानने और उनका सम्मान करने से ट्रेडर्स को अधिक सूचित और आत्मविश्वासपूर्ण निर्णय लेने में मदद मिलती है.

निफ्टी 50 साप्ताहिक चार्ट पर, सपोर्ट की अवधारणा ₹21,740.63 के आस-पास आहरित हॉरिज़ॉन्टल ब्लू लाइन द्वारा स्पष्ट रूप से दर्शाई गई है. यह लेवल एक प्राइस ज़ोन को दर्शाता है, जहां index को पहले मजबूत खरीद इंटरेस्ट मिला है, जिससे आगे की गिरावट की रोकथाम होती है. टेक्निकल एनालिसिस में, सपोर्ट एक महत्वपूर्ण क्षेत्र है जहां मांग आपूर्ति को ओवरपावर करती है, जिससे कीमत स्थिर या ऊपर की ओर बढ़ जाती है. यह एक मनोवैज्ञानिक और संरचनात्मक फर्श के रूप में कार्य करता है, जब index इस स्तर तक पहुंचता है, तो ट्रेडर को रिन्यू किए गए संचय के कारण संभावित रिवर्सल या समेकन की उम्मीद होती है.

चार्ट को देखते हुए, हम देखते हैं कि कीमत में महत्वपूर्ण गिरावट के बाद, इंडेक्स ₹21,740.63 लेवल पर पहुंच गया और रिकवर करना शुरू कर दिया. यह व्यवहार सपोर्ट ज़ोन के पास विशिष्ट है, जहां बेयरिश मोमेंटम धीमा हो जाता है और कैंडलस्टिक पैटर्न संकोच या रिवर्सल के संकेत दिखाना शुरू कर देते हैं-जैसे लंबी निचली विक, छोटे शरीर या बुलिश एंगल्फिंग फॉर्मेशन. ये संकेत बताते हैं कि विक्रेता नियंत्रण खो रहे हैं और खरीदार स्तर की रक्षा के लिए कदम उठा रहे हैं.

इस सपोर्ट ज़ोन का महत्व हाल ही की कीमत कार्रवाई में इसकी भूमिका से बढ़ जाता है. क्योंकि index ₹21,740.63 से अधिक समेकित होता है, यह पुष्टि करता है कि इस स्तर का सम्मान मार्केट प्रतिभागियों द्वारा किया जा रहा है. अगर कीमत इस ज़ोन के ऊपर बनी रहती है और बढ़ी हुई मात्रा के साथ बुलिश पैटर्न बनाती है, तो यह नए ऊपर की ओर लेग की शुरुआत का संकेत दे सकता है. हालांकि, अगर कीमत इस सपोर्ट के नीचे निर्णायक रूप से टूट जाती है, तो यह एक गहरे सुधार को ट्रिगर कर सकता है, क्योंकि ट्रेडर संभावित स्थिरता के लिए अगले निचले सपोर्ट लेवल की ओर बढ़ना चाहते हैं.

संक्षेप में, ₹21,740.63 लेवल मार्केट की ताकत और प्लानिंग एंट्री का आकलन करने वाले ट्रेडर के लिए एक महत्वपूर्ण रेफरेंस पॉइंट के रूप में कार्य करता है. यह सामूहिक बाज़ार की मनोविज्ञान को दर्शाता है-जहां डर कम होना शुरू होता है और आत्मविश्वास बढ़ना शुरू हो जाता है. इस तरह के सपोर्ट ज़ोन केवल तकनीकी मार्कर नहीं हैं; वे गतिशील बैटलग्राउंड हैं जहां खरीदारों और विक्रेताओं के बीच संतुलन बदल जाता है, जो अक्सर मार्केट की दिशा के अगले चरण को आकार देते हैं.

11.3 सहायता और प्रतिरोध का निर्माण

1. डेटा पॉइंट लोड करें :सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल का निर्माण शुरू करने के लिए, पहला चरण आपके ट्रेडिंग उद्देश्य के आधार पर ऐतिहासिक मूल्य डेटा की उपयुक्त राशि लोड करना है. इंट्रा-डे या buy-today-sell-tomorrow स्ट्रेटेजी जैसे शॉर्ट-टर्म एनालिसिस के लिए, कम से कम तीन से छह महीने का डेटा लोड करना आदर्श है. लॉन्ग-टर्म एनालिसिस के लिए, विशेष रूप से स्विंग ट्रेडिंग के लिए उपयोगी, बारह से अठारह महीनों की विस्तृत विंडो की सलाह दी जाती है. जब अधिक डेटा लोड किया जाता है, तो चार्ट संकुचित दिखाई देता है, जो सामान्य है और व्यापक कीमत व्यवहार की पहचान करने में मदद करता है.
2. प्राइस ऐक्शन ज़ोन की पहचान करें : डेटा तैयार होने के बाद, अगला चरण प्राइस ऐक्शन ज़ोन की पहचान करना है. ये चार्ट पर ऐसे क्षेत्र हैं जहां कीमत में संकोच या रिवर्सल दिखाया गया है. प्राइस एक्शन ज़ोन को तब मान्यता दी जा सकती है जब प्राइस ऊपर की ओर जाने के बाद ऊपर की ओर बढ़ने के लिए संघर्ष करता है, नीचे की ओर कदम उठाने के बाद आगे गिरने में संकोच करता है, या किसी विशेष स्तर पर दिशा को तेज़ी से उलट देता है. ये ज़ोन उन क्षेत्रों को दर्शाते हैं जहां मार्केट प्रतिभागियों ने कड़ी प्रतिक्रिया दी है, जिससे वे समर्थन या प्रतिरोध के लिए संभावित उम्मीदवार बन जाते हैं.

कई प्राइस ऐक्शन ज़ोन खोजने के बाद, एक ही प्राइस लेवल के आसपास होने वाले कम से कम तीन को अलाइन करना महत्वपूर्ण है. यह संरेखण उस स्तर के लिए मामले को मजबूत करता है जो समर्थन या प्रतिरोध के रूप में कार्य करता है. हालांकि, यह महत्वपूर्ण है कि इन ज़ोन को समय के साथ खाली किया जाए. उदाहरण के लिए, अगर एक क्षेत्र की पहचान मई की शुरुआत में की जाती है, तो आदर्श रूप से मई के अंत या उसके बाद की होनी चाहिए. इन क्षेत्रों के बीच समय का अंतर जितना अधिक होगा, उतना ही अधिक विश्वसनीय स्तर बन जाएगा.

क्षैतिज लाइन के साथ ज़ोन को अलाइन करें: अंतिम चरण एक क्षैतिज लाइन बनाना है जो अलाइन प्राइस एक्शन जोन को कनेक्ट करता है. अगर यह लाइन वर्तमान मार्केट प्राइस से कम है, तो इसे सपोर्ट लेवल माना जाता है. अगर यह ऊपर है, तो यह एक प्रतिरोध स्तर बन जाता है. क्योंकि टेक्निकल एनालिसिस में विजुअल इंटरप्रिटेशन शामिल होता है, इसलिए हमेशा अनुमान का मार्जिन होता है. इसलिए, सटीक कीमत निर्धारित करने के बजाय, पहचाने गए स्तर के आसपास की रेंज को परिभाषित करना अधिक व्यावहारिक है. यह रेंज एक बफर के रूप में कार्य करती है, यह स्वीकार करती है कि कीमत कभी-कभी एक नंबर पर प्रतिक्रिया करती है, लेकिन ज़ोन पर नहीं.

स्तर को परिभाषित करें: जब इस विधि का उपयोग करके सपोर्ट और रेजिस्टेंस दोनों लेवल की पहचान की जाती है, तो वे ट्रेड प्लानिंग के लिए महत्वपूर्ण जानकारी प्रदान कर सकते हैं. उदाहरण के लिए, अगर वर्तमान कीमत किसी सपोर्ट और रेजिस्टेंस ज़ोन के बीच स्थित है, तो ट्रेडर सपोर्ट के लक्ष्य के साथ रेजिस्टेंस के पास शॉर्टिंग करने पर विचार कर सकता है, या रेजिस्टेंस के लक्ष्य के साथ लंबे समय तक सपोर्ट करने पर विचार कर सकता है. इस दृष्टिकोण की प्रभावशीलता विश्लेषण में इस्तेमाल किए जाने वाले प्राइस एक्शन जोन की स्पष्टता और स्पेसिंग पर निर्भर करती है

11.4 सहायता और प्रतिरोध की विश्वसनीयता

सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल मैजिक लाइन नहीं हैं जो रिवर्सल की गारंटी देते हैं-वे संभावना वाले ज़ोन की तरह हैं. वे सुझाव देते हैं कि कीमत कहां प्रतिक्रिया कर सकती है, नहीं कि यह कहां होना चाहिए. उन्हें मौसम के पूर्वानुमान के रूप में सोचें: अगर आकाश अंधेरा और नमी बढ़ जाती है, तो बारिश होने की संभावना होती है-लेकिन निश्चित नहीं है. इसी प्रकार, जब कीमत किसी ज्ञात प्रतिरोध या समर्थन के पास पहुंचती है, तो रिवर्सल की संभावना होती है, लेकिन वादा नहीं किया जाता है.

₹684 पर Tata मोटर्स ट्रेडिंग का उदाहरण लें. अगर ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि जब भी स्टॉक ₹710 के पास होता है, तो यह अधिक मूव करने के लिए संघर्ष करता है और अक्सर वापस खींचता है, तो ट्रेडर ₹710 को रेजिस्टेंस ज़ोन के रूप में इस्तेमाल करना शुरू कर देते हैं. लेकिन यहां कैच है-क्या गारंटी है कि विक्रेता ₹710 पर दोबारा दिखाई देंगे? कोई नहीं है. मार्केट डायनेमिक्स में बदलाव, सेंटीमेंट शिफ्ट और कभी-कभी रेजिस्टेंस ज़ोन मजबूत खरीद मोमेंटम से बुलडोज हो जाते हैं.

इन स्तरों की विश्वसनीयता क्या है ऐतिहासिक व्यवहार. अगर प्राइस ने एक अच्छी समय-सीमा में कई बार लेवल पर प्रतिक्रिया दी है, तो यह एक प्राइस एक्शन ज़ोन बनाता है - एक ऐसा क्षेत्र जहां मार्केट प्रतिभागियों ने लगातार निर्णय लिए हैं. यहां तकनीकी विश्लेषण का पहला सिद्धांत शुरू होता है: "इतिहास स्वयं को दोहराने का प्रयास करता है." इसलिए हम निश्चित नहीं हो सकते हैं, लेकिन हमें उचित विश्वास हो सकता है कि कीमत इन क्षेत्रों का सम्मान करेगी-विशेष रूप से अगर वे विभिन्न मार्केट चक्रों में बने हुए हैं.

अनुभव से, अच्छी तरह से बनाए गए सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल-जो संदर्भ, स्पष्टता और कन्फर्मेशन के साथ बनाए गए हैं-उनका अक्सर सम्मान नहीं किया जाता है. लेकिन उन्हें हमेशा मार्गदर्शक के रूप में माना जाना चाहिए, गारंटी नहीं.

ऑप्टिमाइज़ेशन और ट्रेड सेटअप फ्रेमवर्क

अब ऐसा हिस्सा आता है जो कैजुअल चार्ट वॉचरर्स को अनुशासित व्यापारियों से अलग करता है: ऑप्टिमाइज़ेशन. ट्रेडिंग में, ऑप्टिमाइज़ेशन का अर्थ है उच्च गुणवत्ता वाले सेटअप की पहचान करने के लिए अपनी प्रोसेस को बेहतर बनाना, भले ही इसका मतलब कम बार ट्रेडिंग करना हो. यह क्लासिक quality-over-quantity सिद्धांत है. मजबूत तर्क से समर्थित कुछ ठोस ट्रेड आवेगपूर्ण एंट्री की फ्लरी से कहीं बेहतर हैं.

आइए कैंडलस्टिक पैटर्न को दोबारा देखें. मान लीजिए कि आप Infosys के चार्ट पर एक बुलिश मरुबोजू को देखते हैं. मोमबत्ती ₹1,420 पर खुलती है, ₹1,448 पर बंद होती है, और इसका कम ₹1,418 है. यह पैटर्न बुलिश स्ट्रेंथ का संकेत देता है, और कम (₹1,418) पर स्टॉपलॉस के साथ नज़दीकी (₹1,448) का लंबा ट्रेड तर्कसंगत लगता है.

अब कल्पना करें कि ₹1,418 भी समय-परीक्षित सपोर्ट लेवल के साथ मेल खाता है - एक ऐसा ज़ोन जहां Infosys ने अतीत में कई बार बाउंस हो गया है. यह एक शक्तिशाली कॉन्फ्लुएंस है. आप न केवल कैंडलस्टिक पैटर्न पर निर्भर हैं; आपको ऐतिहासिक कीमत व्यवहार का भी समर्थन मिलता है. यह दोहरा कन्फर्मेशन आपके विश्वास को मजबूत करता है और आपकी समस्याओं को बेहतर बनाता है.

यह हमें एक प्रमुख विचार प्रदान करता है: प्रत्येक ट्रेड को एक मानसिक चेकलिस्ट से गुजरना चाहिए. इसे एक फिल्टर के रूप में सोचें जो आवेगपूर्ण निर्णयों को निकालता है. व्यापार में प्रवेश करने से पहले, पूछें:

• क्या चार्ट एक पहचान योग्य कैंडलस्टिक पैटर्न दिखाता है?
• क्या स्टॉपलॉस लेवल एक ज्ञात सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन के साथ अलाइन किया गया है?

अगर दोनों जवाब हां हैं, तो ट्रेड सेटअप विश्वसनीयता प्राप्त करता है. अगर नहीं, तो बेहतर होगा कि आप एक स्वच्छ अवसर की प्रतीक्षा करें. इस प्रकार का अनुशासन अनुभवी ट्रेडर को भावनात्मक रूप से अलग करता है. चेकलिस्ट न केवल गाइड करती है, बल्कि इससे सुरक्षा मिलती है. यह आपको रोकने, मूल्यांकन करने और इरादे से कार्य करने के लिए मजबूर करता है.

जब आप मूविंग एवरेज, वॉल्यूम एनालिसिस या ट्रेंडलाइन जैसे अधिक तकनीकी टूल सीखते हैं, तो आप इस चेकलिस्ट को बढ़ा सकते हैं. अंत में, आपके पास कन्फर्मेशन की कई लेयर के साथ एक मजबूत फ्रेमवर्क होगा. कुछ कारकों में दूसरों की तुलना में अधिक वजन होगा, लेकिन प्रत्येक आपको ध्यान केंद्रित रखने और परेशानियों से बचने में मदद करेगा.

आपके लिए ऐक्टिविटी

चार्ट ₹821.15 में सपोर्ट लेवल और ₹1018.85 में रेजिस्टेंस लेवल दिखाता है. वर्तमान कीमत ₹950.45 है, इन दोनों स्तरों के बीच व्यापार.

प्रश्न:अगर आप ट्रेडर हैं और स्थिर अपट्रेंड के बाद कीमत रेजिस्टेंस लेवल पर पहुंचती है, तो सतर्क अगला चरण क्या होगा?

• A) आक्रामक रूप से लंबी स्थिति दर्ज करें
• B) प्रतिरोध के पास ब्रेकआउट या रिवर्सल के लिए मॉनिटर
• C) रेजिस्टेंस लेवल को अनदेखा करें-यह महत्वपूर्ण नहीं है
• D) बिना विश्लेषण के तुरंत बेचें

सही उत्तर: B) प्रतिरोध के पास ब्रेकआउट या रिवर्सल के लिए मॉनिटर क्यों: रेजिस्टेंस लेवल अक्सर कीमत बढ़ने में बाधाओं के रूप में कार्य करते हैं. ट्रेडर या तो प्रतिरोध के ऊपर ब्रेकआउट के संकेतों पर नजर रखते हैं या सूचित निर्णय लेने के लिए नीचे की ओर रिवर्सल करते हैं.

11.5 मुख्य टेकअवे

• समर्थन और प्रतिरोध मूल अवधारणाएं हैंटेक्निकल एनालिसिस में, जो ट्रेडर को यह समझने में मदद करता है कि प्रमुख स्तरों पर कीमतें कैसे व्यवहार करती हैं. ये निश्चित बिंदु नहीं हैं, बल्कि जो क्षेत्र समय के साथ विकसित होते हैं क्योंकि कीमत बार-बार कुछ स्तरों पर प्रतिक्रिया करती है.
• सहायताएक प्राइस ज़ोन है जहां स्टॉक को खरीदने का इंटरेस्ट पर्याप्त मजबूत लगता है, ताकि इसे आगे गिरने से रोका जा सके. यह एक "फ्लोर" या "सेफ्टी नेट" के रूप में कार्य करता है जहां खरीदार हस्तक्षेप करते हैं, जिससे कीमत में वृद्धि होती है.
• प्रतिरोधएक प्राइस ज़ोन है जहां सेलिंग प्रेशर खरीदने के इंटरेस्ट से अधिक होता है, जिससे कीमत आगे बढ़ने से रोका जा सकता है. यह एक "सीलिंग" की तरह काम करता है जहां विक्रेता प्रभुत्व रखते हैं, जिससे अक्सर रिवर्सल या कंसोलिडेशन होता है.
• ट्रेडर्स निर्णय लेने के लिए इन स्तरों का उपयोग करते हैं, जैसे कि नियर सपोर्ट खरीदना और रेजिस्टेंस के पास बेचना. इनका उपयोग स्टॉप-लॉस सेट करने के लिए भी किया जाता है, जिसमें लंबे ट्रेड के लिए स्टॉप-लॉस होते हैं, जो सपोर्ट के नीचे और रेजिस्टेंस से ऊपर के शॉर्ट ट्रेड के लिए होते हैं.
• ब्रेकआउटमजबूत वॉल्यूम के साथ रेजिस्टेंस लेवल के माध्यम से अपट्रेंड की निरंतरता का संकेत मिल सकता है. इसी प्रकार, सपोर्ट लेवल से नीचे का ब्रेकडाउन आगे की कमी को इंगित कर सकता है.
• सहायता और प्रतिरोध स्तर बनाने के लिए, आपको ऐतिहासिक डेटा की उपयुक्त राशि लोड करनी चाहिए, प्राइस ऐक्शन ज़ोन की पहचान करनी चाहिए, जहां कीमत संकोच या विपरीत हो, और इन ज़ोन में से कम से कम तीन को अलाइन करना चाहिए जो समय के साथ खाली हैं.
• इन स्तरों की विश्वसनीयताऐतिहासिक व्यवहार पर आधारित है. एक अच्छी समय-सीमा में किसी कीमत ने एक निश्चित स्तर पर प्रतिक्रिया दी है, यह अधिक विश्वसनीय है कि यह स्तर एक सपोर्ट या रेजिस्टेंस ज़ोन के रूप में बन जाता है.
• सपोर्ट और रेजिस्टेंस की गारंटी नहीं है, लेकिन बजाय "probability zones" जो सुझाव देता है कि कीमत कहां प्रतिक्रिया कर सकती है. मार्केट की गतिशीलता और भावना बदल सकती है, और ये स्तर टूट सकते हैं.
• इष्टतम ट्रेडिंग के लिए, ट्रेड सेटअप में कन्फर्मेशन की कई परत होनी चाहिए. उदाहरण के लिए, अगर स्टॉप-लॉस लेवल टाइम-टेस्टेड सपोर्ट लेवल के साथ मेल खाता है, तो बुलिश कैंडलस्टिक पैटर्न को मजबूत किया जाता है.
• समर्थन और प्रतिरोध को पहचाननाट्रेडर को मार्केट के व्यवहार का अनुमान लगाने, जोखिम को मैनेज करने और मजबूत ट्रेड सेटअप बनाने के लिए फ्रेमवर्क प्रदान करके अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद करता है.