तकनीकी विश्लेषण का परिचय

1.1 टेक्निकल एनालिसिस क्या है

कल्पना करें कि सड़क संकेत या ट्रैफिक सिग्नल के बिना व्यस्त हाईवे को नेविगेट करने की कोशिश की जा रही है. इसी प्रकार, फ्रेमवर्क के बिना ट्रेडिंग भी भ्रमित है. यहां तकनीकी विश्लेषण (TA) के चरण हैं. GPS की तरह, TA स्टॉक मार्केट का पता लगाने और निश्चित विश्वास के साथ गंतव्य पर जाने में मदद करता है.

टेक्निकल एनालिसिस, भविष्य के मार्केट के व्यवहार का पूर्वानुमान लगाने के लिए ऐतिहासिक प्राइस मूवमेंट और ट्रेडिंग वॉल्यूम का अध्ययन करता है, इस विचार के आधार पर कि पैटर्न दोहराते हैं और कीमतें सभी ज्ञात जानकारी को दर्शाती हैं. कंपनी के फंडामेंटल का विश्लेषण करने के बजाय, यह विजुअल पैटर्न और स्टेटिस्टिकल सिग्नल के माध्यम से मार्केट साइकोलॉजी पढ़ता है, ताकि ट्रेडर को अपनी एंट्री को समय देने और अधिक प्रभावी रूप से बाहर निकलने में मदद मिल सके.

सॉलिड टेक्निकल एनालिसिस प्लान में चेकलिस्ट के रूप में निम्नलिखित रणनीतियां या पॉइंट शामिल होते हैं:

कीमत (लेवल) जो मार्केट में प्रवेश करने के लिए सेट है (खरीदें)
प्राइस (लेवल) जो मार्केट से बाहर निकलने के लिए सेट है (सेल)
जोखिम जिसे स्वीकार किया जाता है
अपेक्षित रिवॉर्ड
पोजीशन का समय

टेक्निकल एनालिसिस बैलेंस शीट का विश्लेषण करने के लिए किसी कंपनी को नहीं देख रहा है, न ही यह लाभ मार्जिन पर विचार कर रहा है. इसके बजाय, यह इस बात पर ध्यान केंद्रित करता है कि मार्केट किस तरह का व्यवहार कर रहा है. इसका मानना है कि कीमतें ट्रेंड में बढ़ती हैं, और इतिहास इसे दोहराता है. चार्ट और इंडिकेटर का विश्लेषण करने से ट्रेडर मार्केट के मूव का अनुमान लगा सकते हैं और अनुमान लगाने के बजाय संभावना के आधार पर निर्णय ले सकते हैं.

यह मॉड्यूल ट्रेंडलाइन, सपोर्ट और रेजिस्टेंस और कैंडलस्टिक और मोमेंटम इंडिकेटर जैसे टेक्निकल एनालिसिस के फंडामेंटल पहलुओं पर ध्यान केंद्रित करता है. आपका दृष्टिकोण शॉर्ट-टर्म हो सकता है, और आप एक ट्रेडर या लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर हो सकते हैं, जिसके उद्देश्य सही प्रभाव पर निर्भर करते हैं.

 तकनीकी विश्लेषण क्या है?

एक म्यूज़िक कॉन्सर्ट में भाग लेने की कल्पना करें. जैसे-जैसे परफॉर्मेंस शुरू होती है, भीड़ एक साथ गिरना, छिड़काव करना और गायन करना शुरू करती है. किसी ने इसे प्लान नहीं किया, लेकिन हर कोई एक साथ चलता है. यह क्राउड साइकोलॉजी है. स्टॉक मार्केट इसी तरह से व्यवहार करता है.

टेक्निकल एनालिसिस प्राइस चार्ट के माध्यम से मार्केट साइकोलॉजी का अध्ययन है. यह विश्वास पर काम करता है कि सभी ज्ञात जानकारी जैसे समाचार, आय और सेंटिमेंट पहले से ही स्टॉक की कीमत में दिखाई देती है. कंपनी के फाइनेंशियल का विश्लेषण करने के बजाय, टेक्निकल एनालिसिस भविष्य के व्यवहार का अनुमान लगाने के लिए ऐतिहासिक कीमतों के मूवमेंट पर ध्यान केंद्रित करता है.

टेक्निकल एनालिसिस मुख्य ट्रेडिंग प्रश्नों के उत्तर देने में मदद करता है:

• मुझे कब खरीदना या बेचना चाहिए?
• अपेक्षित जोखिम और रिवॉर्ड क्या है?
• मुझे ट्रेड कितने समय तक होल्ड करना चाहिए?

यह निश्चितता के साथ भविष्य की भविष्यवाणी करने के बारे में नहीं है. इसके बजाय, इसका उद्देश्य अन्य मार्केट प्रतिभागियों द्वारा छोड़े गए सिग्नल की व्याख्या करके सफल परिणाम की संभावना बढ़ाना है.

1.2 टेक्निकल एनालिसिस बनाम फंडामेंटल एनालिसिस

कल्पना करें कि आप एक नए रेस्टोरेंट का मूल्यांकन कर रहे हैं. एक फंडामेंटल एनालिस्ट कस्टमर रिव्यू पढ़ने, शेफ के बैकग्राउंड का रिसर्च करने, सामग्री की क्वालिटी का विश्लेषण करने और रेस्टोरेंट के फाइनेंशियल मॉडल के बारे में गहन जानकारी देगा. यह दृष्टिकोण पूरी तरह से और लंबी अवधि के लिए है, जिसका उद्देश्य रेस्टोरेंट की आंतरिक वैल्यू और स्थिरता का आकलन करना है. इसके विपरीत, एक टेक्निकल एनालिस्ट अधिक ऑब्जर्वेशनल रूट लेगा. वे रेस्टोरेंट के बाहर खड़े होंगे, देखेंगे कि कितने लोग चलते हैं, वे कितने समय तक रहते हैं, और जब वे छोड़ते हैं तो वे कितनी संतुष्ट होते हैं. यह मान लीजिए कि भीड़ का व्यवहार रेस्तरां की वर्तमान अपील को दर्शाता है, और इस व्यवहार के पैटर्न भविष्य की लोकप्रियता का अनुमान लगाने में मदद कर सकते हैं.

दोनों दृष्टिकोण मान्य हैं, लेकिन वे अलग-अलग उद्देश्यों को पूरा करते हैं. टेक्निकल एनालिसिस शॉर्ट-टू-मीडियम-टर्म ट्रेडिंग अवसरों की पहचान करने के लिए चार्ट, इंडिकेटर और पैटर्न जैसे टूल का उपयोग करके कीमत और वॉल्यूम डेटा पर ध्यान केंद्रित करता है. इसका प्राथमिक लक्ष्य ट्रेड में प्रवेश करने या बाहर निकलने के लिए सही समय निर्धारित करना है. दूसरी ओर, फंडामेंटल एनालिसिस, कंपनी के फाइनेंशियल हेल्थ और इंट्रिंसिक वैल्यू से संबंधित है. यह कम मूल्य वाली या अधिक मूल्य वाली कंपनियों में लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट अवसरों की पहचान करने के लिए बैलेंस शीट, आय रिपोर्ट और फाइनेंशियल रेशियो पर निर्भर करता है.

व्यवहार में, कुशल मार्केट प्रतिभागी अक्सर दोनों दृष्टिकोणों को जोड़ते हैं. उदाहरण के लिए, आप फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग फंडामेंटल रूप से मजबूत कंपनी की पहचान करने के लिए कर सकते हैं और फिर खरीदने या बेचने के सबसे अच्छे समय का निर्णय लेने के लिए टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग कर सकते हैं. यह एकीकृत दृष्टिकोण एसेट में विश्वास और समय में सटीकता दोनों की अनुमति देता है.

1.3 रियलिटी चेक: टेक्निकल एनालिसिस रिच का शॉर्टकट नहीं है

वास्तविकता यह है कि बहुत से लोग बिना समझ के ट्रेडिंग में शामिल होते हैं कि ta कुछ जादुई आर्थिक फॉर्मूला नहीं है जो कुछ ही मिनटों में बहुत सारी संपत्ति बनाता है. यह बहुत खतरनाक मानसिकता है. चेस जैसे एडवांस्ड गेम सीखने या जटिल म्यूजिकल वेव में मास्टर करने की तरह, टीए एक ऐसा कौशल है जो समय, प्रयास और अत्यंत अनुशासन लेता है. अगर आप इसे शॉर्टकट के रूप में पहुंचते हैं, तो आप निश्चित रूप से अपने लाभ से अधिक खो देंगे.

तकनीकी विश्लेषण से अपेक्षित परिणाम

ट्रेड का प्रकार

• तकनीकी विश्लेषण कम समय अवधि में सबसे प्रभावी है, जो कुछ हफ्तों से एक महीने में अनुकूल है.
• लॉन्ग टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए, फंडामेंटल एनालिसिस (कंपनी के स्वास्थ्य, आय, अनुमानित वृद्धि आदि जैसे स्टेट की समीक्षा करना) को नियोजित करना अधिक प्रभावी है.
• लॉन्ग टर्म इन्वेस्टर के लिए, टीए अभी भी काम कर सकता है, लेकिन केवल एंट्री और एग्जिट पॉइंट को बेहतर तरीके से पोजीशन करने के लिए.

प्रति ट्रेड रिटर्न

• आपके लाभ को तुरंत दोगुना करने की उम्मीद करना अवास्तविक है
• लंबी अवधि में छोटे, बढ़ते लाभ की तलाश करते समय टीए सबसे प्रभावी होता है.
• अंतिम उद्देश्य बड़ा लाभ नहीं बनाना, बल्कि लाभदायक निवेशों का एक ठोस आसपास बनाना है.

धारण अवधि

• टीए-आधारित रणनीति होने से एक स्पष्ट लाभ मिलता है - यह आपको कम समय के भीतर काम करने की अनुमति देता है.
• इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए, कुछ मिनटों के लिए पोजीशन होल्ड किए जा सकते हैं. स्विंग ट्रेडिंग के लिए, कुछ हफ्तों के लिए पोजीशन होल्ड किए जाते हैं.
• इससे अधिक कुछ भी, आप TA के सबसे प्रभावी दिशानिर्देशों से अधिक या कम हैं.

जोखिम प्रबंधन

• नुकसान खेल का हिस्सा है. आप उन्हें कैसे संभालते हैं, यह क्या महत्वपूर्ण है.
• अगर कोई ट्रेड आपके खिलाफ जाना शुरू करता है, तो उम्मीद न करें कि यह विशेष रूप से शॉर्ट-टर्म सेटअप में वापस आ जाएगा.
• अपने नुकसान को तेज़ी से कम करें और आगे बढ़ें. आसपास हमेशा एक और अवसर होता है.

1.4 मुख्य टेकअवे

• टेक्निकल एनालिसिस भविष्य के मार्केट मूवमेंट की भविष्यवाणी करने के लिए पिछली कीमत और वॉल्यूम डेटा का उपयोग करता है. यह विश्वास पर काम करता है कि सभी ज्ञात जानकारी पहले से ही वर्तमान कीमत में दिखाई देती है.
• प्राइस ट्रेंड दोहराते हैं क्योंकि मार्केट में मानव व्यवहार साइक्लिकल और पैटर्न-संचालित होता है. TA कंपनी फाइनेंशियल की बजाय चार्ट और इंडिकेटर जैसे विजुअल टूल पर निर्भर करता है. यह इंट्राडे और स्विंग ट्रेडिंग जैसी शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग रणनीतियों के लिए सबसे उपयुक्त है.
• सॉलिड ta प्लान में एंट्री/एक्जिट पॉइंट, रिस्क लिमिट, रिवॉर्ड टार्गेट और एक निर्धारित समय-सीमा शामिल है. ta ट्रेडर को समय मार्केट में मदद करता है, जबकि फंडामेंटल एनालिसिस इन्वेस्टर को वैल्यू का आकलन करने में मदद करता है.
• मार्केट सेंटीमेंट प्राइस ऐक्शन को बढ़ाता है, और ta पैटर्न और वॉल्यूम शिफ्ट के माध्यम से इसे कैप्चर करता है. ta भीड़ के व्यवहार को देखने की तरह है, जबकि फंडामेंटल एनालिसिस रेस्टोरेंट के किचन का निरीक्षण करने की तरह है.
• टीए में सफलता के लिए अनुशासन, धैर्य और निरंतर प्रैक्टिस की आवश्यकता होती है-शॉर्टकट या भाग्य नहीं. ट्रेडर को तुरंत नुकसान को कम करना चाहिए और जोखिम को प्रभावी रूप से मैनेज करने के लिए लाभदायक ट्रेड को चलाने देना चाहिए.
• टीए कुछ मिनटों से कुछ सप्ताहों तक होल्ड किए गए ट्रेड के लिए सबसे विश्वसनीय है-लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टमेंट के लिए नहीं. यह एक संभावना-आधारित दृष्टिकोण है जो अड़चनों में सुधार करता है लेकिन परिणामों की गारंटी नहीं देता है. चार्ट पैटर्न को जानने के अलावा भावनात्मक नियंत्रण और निरंतरता बहुत ज़्यादा महत्वपूर्ण है.