वॉल्यूम

12.1 वॉल्यूम के बारे में सब कुछ

टेक्निकल एनालिसिस में वॉल्यूम एक बहुत महत्वपूर्ण इंडिकेटर है. यह स्टॉक मार्केट की आवाज़ की तरह काम करता है. कीमत बताती है कि क्या हो रहा है जबकि वॉल्यूम दिखाता है कि मार्केट के प्रतिभागी उस कदम में कितना मजबूत विश्वास करते हैं. तो वॉल्यूम हमें कैसे मदद करता है?

• वॉल्यूम ट्रेंड और चार्ट पैटर्न को सत्यापित करता है
• खरीदारों और विक्रेताओं की दोषी ठहराएं
• मार्केट सेंटीमेंट और भागीदारी को समझें

ट्रेडिंग वॉल्यूम का असल में क्या मतलब है?

एक निश्चित समय अवधि में वास्तव में एक्सचेंज किए गए शेयरों की संख्या वॉल्यूम द्वारा दर्शाई जाती है. यह दिखाता है कि स्टॉक कैसे ऐक्टिव है; अधिक ट्रेड एक बड़ी वॉल्यूम को दर्शाता है, जो अक्सर अधिक ब्याज या गति को दर्शाता है.

आइए चीजों को आसान बनाने के लिए एक उदाहरण का उपयोग करें:

मान लें, आप ₹210 में 250 टाटा पावर शेयर बेचने के लिए तैयार हैं, और आप ₹210 में 250 शेयर खरीदने का विकल्प चुनते हैं. एक ट्रेड होता है क्योंकि हमारी मात्रा और कीमत बराबर होती है. अब रिकॉर्ड की गई वॉल्यूम 250 शेयर है, न कि 250+250=500 शेयर. 

यह इस तथ्य के कारण है कि वॉल्यूम में कुल खरीदार और विक्रेता कार्य शामिल नहीं हैं, बल्कि एक्सचेंज किए गए शेयरों की संख्या शामिल है.

टेबल - संचयी वॉल्यूम

क्योंकि शेयर ट्रेडिंग दिन भर अलग-अलग कीमतों और समय पर ट्रेड किए जाते हैं, इसलिए वॉल्यूम बढ़ जाता है. 9:30 AM पर, 300 शेयर ₹58.40 पर ट्रेड किए गए, जो शुरुआती वॉल्यूम सेट कर रहे थे. 10:30 AM तक, 450 अतिरिक्त शेयर ₹59.10 पर ट्रेड किए गए, जिससे कुल वॉल्यूम 750 हो गया. 11:30 AM पर, 400 और शेयर ₹59.85 पर ट्रेड किए गए, जो कुल बढ़कर 1,150 हो गए. 1:30 PM तक (वॉल्यूम 2,050 तक) ₹61.00 में 700 शेयरों की वृद्धि, इसके बाद 12:30 PM तक ₹60.30 पर 200 शेयर (कुल 1,350 के लिए). 2:30 PM पर, 550 शेयर ₹61.45 पर ट्रेड किए गए, जिससे कुल वॉल्यूम 2,600 हो गया. दिन की कुल वॉल्यूम 3:30 PM पर 3,500 शेयरों पर पहुंच गई, जब 900 शेयर ₹61.20 पर ट्रेड किए गए थे, जिसके परिणामस्वरूप दिन के लिए 3,500 शेयर की संचयी वॉल्यूम होती है. यह चरण-दर-चरण बिल्ड-अप ट्रेडर को मार्केट एक्टिविटी को ट्रैक करने और दिन बढ़ने के साथ-साथ स्टॉक में रुचि का आकलन करने में मदद करता है.

लाइव डेटा से लें

यहां लाइव मार्केट की स्क्रीनशॉट दी गई है, जो 12.25 pm पर कुछ शेयरों के वॉल्यूम को हाइलाइट करती है

यहां लाइव मार्केट की स्क्रीनशॉट दी गई है, जो 2.24 pm पर कुछ शेयरों के वॉल्यूम को हाइलाइट करती है

अगर आपको लगता है कि रिलायंस इंडस्ट्रीज की वॉल्यूम उसी दिन 4.23 m से 6.45 m तक बढ़ गई है. इसी तरह एचडीएफसी बैंक, टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज और शेष सभी शेयरों की वॉल्यूम में वृद्धि हुई है

12.2 वॉल्यूम ट्रेंड टेबल

स्वयं वॉल्यूम हमें अधिक नहीं बताता है. आज की वॉल्यूम पिछले प्राइस और वॉल्यूम ट्रेंड की तुलना कैसे करती है. जब वॉल्यूम को प्राइस मूवमेंट के साथ जोड़ा जाता है, तो यह मार्केट सेंटीमेंट और ट्रेडर की कन्विक्शन को मापने के लिए एक शक्तिशाली टूल बन जाता है.

प्राइस ऐक्शन के साथ वॉल्यूम की व्याख्या करना

वॉल्यूम में ट्रेंड की जांच करने से पहले, यह परिभाषित करना महत्वपूर्ण है कि "वॉल्यूम में वृद्धि" का क्या मतलब है. क्या है, इसकी तुलना में वॉल्यूम में वृद्धि?

आज की वॉल्यूम कल की वॉल्यूम से अधिक हो सकती है या यह पिछले सप्ताह की औसत से अधिक हो सकता है. अक्सर, ट्रेडर एक दिन की वॉल्यूम की तुलना में ट्रेडिंग वॉल्यूम के बारे में चिंतित नहीं होते हैं. वे पिछले दस ट्रेडिंग दिनों में आज की वॉल्यूम की तुलना कर रहे हैं.

यह "औसत" वॉल्यूम पर अधिक उचित परिप्रेक्ष्य देता है और यह चीजों का अधिक वास्तविक दृष्टिकोण है. यहां अंगूठों का एक सामान्य नियम है:

• उच्च वॉल्यूम, का मतलब है कि आज की वॉल्यूम 10-दिन की औसत से अधिक है.
• कम वॉल्यूम, का मतलब है कि आज की वॉल्यूम 10-दिन की औसत से कम है.
• औसत वॉल्यूम, का अर्थ है आज की वॉल्यूम "लगभग" 10-दिन की औसत के बराबर है.

इन नंबर को प्राप्त करने के लिए आप अपने चार्ट में वॉल्यूम बार का एक आसान 10-दिन का मूविंग एवरेज करते हैं. यह आपको एक आसान चार्ट देता है, जो दैनिक स्पाइक और उतार-चढ़ाव से मुक्त है, जो आपको आज की क्रिया को तेज़ी से दिखाने की अनुमति देता है औसत से काफी अधिक या कम है.

चार्ट में नीचे ब्लू बार होते हैं जो दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम दिखाते हैं. ब्लू बार के शीर्ष पर रखी गई रेड लाइन 10-दिन की औसत वॉल्यूम दिखाती है. एक ब्लू बार जो रेड लाइन रेंज से अधिक है, वॉल्यूम में वृद्धि को दर्शाता है, आमतौर पर मार्केट में बढ़ी हुई भागीदारी का संकेत होता है और कभी-कभी, संस्थागत खरीद, जिसे बड़े प्रतिभागियों के रूप में माना जा सकता है.

12.3 वॉल्यूम और प्राइस के बीच संबंध

परिदृश्य 1: कीमत और वॉल्यूम में वृद्धि → बुलिश सिग्नल

उदाहरण,: उदाहरण के लिए, इन्फोसिस वर्तमान में ₹1,450 पर ट्रेडिंग कर रहा है. वॉल्यूम 10-दिन की औसत से बहुत अधिक है, और आज की कीमत ₹1,480 तक बढ़ गई है.

यह एक भीड़-भाड़ वाली किराना स्टोर की तरह है, जहां हर कोई नया लॉन्च किया गया प्रोडक्ट खरीदने के लिए उत्सुक है. कीमत बढ़ रही है और कई लोग स्पष्ट रूप से खरीद रहे हैं, मजबूत मांग है. स्टॉक के संदर्भ में, यह सुझाव देता है कि संस्थागत निवेशक (स्मार्ट मनी) जमा हो रहे हैं. आप लंबी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार कर सकते हैं.

परिदृश्य 2: कीमत वृद्धि और वॉल्यूम कम होना → सावधानी

उदाहरण,: टाटा मोटर्स ₹620 से ₹635 तक चलती है, लेकिन वॉल्यूम सामान्य से कम है.

एक क्रिकेट मैच की कल्पना करें, जहां भीड़ सीमा के लिए उज़्ज्वल रहती है, लेकिन केवल कुछ लोग वास्तव में स्टेडियम में हैं. कीमत बढ़ रही है, लेकिन भागीदारी कमज़ोर है. यह रिटेल ट्रेडर संस्थागत समर्थन के बिना कीमत को बढ़ा सकते हैं. सावधानी बरतें-यह एक बुल ट्रैप हो सकता है.

परिदृश्य 3: कीमत कम होना और वॉल्यूम वृद्धि → बेरिश सिग्नल

उदाहरण,: एच डी एफ सी बैंक ₹980 से ₹960 तक गिर गया, और 10-दिन के औसत से अधिक वॉल्यूम में वृद्धि.

यह एक बड़े खिलाड़ी की तरह है, जो बिज़नेस से बाहर निकल रहा है, बहुत सारे सामान तेज़ी से बेचे जा रहे हैं. कीमत गिर रही है और कई लोग बेच रहे हैं, संस्थानों सहित. यह मजबूत बेयरिश सेंटिमेंट का संकेत देता है. आप अपनी पोजीशन को शॉर्ट करने या बाहर निकलने पर विचार कर सकते हैं.

परिदृश्य 4: कीमत घटाएं और वॉल्यूम घटाएं → सावधानी

उदाहरण,: भारती एयरटेल ₹1,020 से ₹1,010 तक स्लिप हो जाती है, लेकिन वॉल्यूम असामान्य रूप से कम है.

एक शांत सब्जियों के बाजार के बारे में सोचें, जहां कीमतें थोड़ी कम होती हैं, लेकिन कोई भी खरीद या बेचना नहीं कर रहा है. अस्वीकार में विश्वास की कमी है. यह रिटेल-ड्राइव होने की संभावना है और स्मार्ट मनी द्वारा समर्थित नहीं है. यह बीयर ट्रैप हो सकता है, इसलिए पैनिक सेलिंग से बचें.

12.4 चेकलिस्ट को फिर से देखना

आइए, वॉल्यूम एनालिसिस के लेंस के माध्यम से इस बार ट्रेडिंग चेकलिस्ट पर एक नया नज़र डालें. वॉल्यूम केवल एक सहायक विवरण नहीं है-यह अक्सर निर्णय लेने वाला कारक है जो कमज़ोर से एक मजबूत सेटअप को अलग करता है. इसके महत्व को समझने के लिए, एक ऐसी स्थिति की कल्पना करें जहां स्टॉक एक बुलिश एन्गल्फिंग पैटर्न बनाता है. यह पैटर्न अकेले संभावित ऊपर की ओर बढ़ने का सुझाव देता है. अब, मान लें कि यह पैटर्न एक सुस्थापित सपोर्ट लेवल के पास दिखाई देता है. यह पहले से ही एक मजबूत सिग्नल-प्राइस एक्शन एक ऐसे ज़ोन के साथ संरेखित है जहां खरीदारों ने ऐतिहासिक रूप से कदम रखा है.

लेकिन वास्तविक विश्वास तब आता है जब हम मिश्रण में वॉल्यूम जोड़ते हैं. आइए कहते हैं कि बुलिश एनगल्फिंग पैटर्न के दूसरे दिन, औसत से अधिक वॉल्यूम के साथ मोमबत्ती अधिक बंद हो जाती है. यह केवल एक कीमत नहीं है-यह एक मैसेज है. यह हमें बताता है कि संस्थागत खिलाड़ियों या बड़े मार्केट प्रतिभागियों ने स्टॉक जमा करने की संभावना है. जब प्राइस, सपोर्ट और वॉल्यूम सभी पॉइंट एक ही दिशा में होते हैं, तो ट्रेडर केवल अनुमान नहीं लगाता-वे ट्रिपल-लेयर्ड कन्फर्मेशन पर काम कर रहे हैं.

इसलिए वॉल्यूम आपकी ट्रेडिंग चेकलिस्ट में स्थायी स्थान के लिए पात्र है. यह एक कदम के पीछे की ताकत को सत्यापित करता है. वॉल्यूम के बिना कैंडलस्टिक पैटर्न बिना पदार्थ के हेडलाइन की तरह है. वॉल्यूम के बिना सपोर्ट और रेजिस्टेंस लेवल होल्ड नहीं कर सकते हैं. लेकिन जब कीमत की कार्रवाई के साथ वॉल्यूम बढ़ जाता है, तो यह इरादे की पुष्टि करता है.

तो जब किसी व्यापार का मूल्यांकन करते हैं, तो स्वयं से पूछोः क्या पैटर्न स्पष्ट है? क्या यह एक प्रमुख स्तर के पास बन रहा है? और सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि क्या वॉल्यूम बैकिंग चल रहा है? अगर तीनों अलाइन हैं, तो ट्रेड सेटअप विश्वसनीयता प्राप्त करता है. अगर वॉल्यूम मौजूद नहीं है, तो प्रतीक्षा या पास करना पूरी तरह से उचित है. धैर्य अनुशासन का हिस्सा है.

वॉल्यूम कन्फर्मेशन प्रदान करता है, जो एक अच्छा ट्रेड सेटअप बदलता है. खाली कैंडलस्टिक पैटर्न बिना कंटेंट के हेडलाइन के समान है, और वॉल्यूम सपोर्ट या रेजिस्टेंस लेवल के बिना हो सकता है. निम्नलिखित अनुशासित ट्रेडर की चेकलिस्ट पर होना चाहिए:

• क्या पैटर्न साफ है?
• क्या यह एक महत्वपूर्ण स्तर के करीब बन रहा है?

सबसे ऊपर, इसकी मात्रा स्पष्ट है? ट्रेड सेटिंग अधिक विश्वसनीय हो जाती है अगर तीनों लाइन अप हो जाती है.

संचय/वितरण लाइन एक वॉल्यूम-आधारित इंडिकेटर है जो स्टॉक को संचित (खरीदा) या वितरित (बेचा) किया जा रहा है या नहीं, यह आकलन करने के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ प्राइस मूवमेंट को मिलाता है. कच्चे वॉल्यूम के विपरीत, जो केवल दिखाता है कि कितना ट्रेड किया गया था, A/D लाइन मूल्यांकन करती है कि कीमत और वॉल्यूम इंटरैक्ट कैसे किया जाता है. अगर कोई स्टॉक मजबूत वॉल्यूम के साथ दिन के लिए अपने उच्च स्तर के पास बंद हो जाता है, तो यह सुझाव देता है कि संचय खरीददार नियंत्रण में हैं. अगर यह भारी वॉल्यूम के साथ अपने निचले आस-पास बंद हो जाता है, तो यह डिस्ट्रीब्यूशन सेलर्स को प्रभावित कर रहा है. यह A/D लाइन को अंतर्निहित खरीद या बिक्री दबाव का पता लगाने के लिए एक शक्तिशाली टूल बनाता है जो केवल कीमत में दिखाई नहीं दे सकता है.

स्मार्ट मनी को ट्रैक करने वाले ट्रेडर के लिए, A/D लाइन बैकस्टेज पास की तरह काम करती है. कल्पना करें कि सप्ताहों तक एक स्टॉक चल रहा है, लेकिन A/D लाइन लगातार बढ़ रही है-यह संकेत देता है कि संस्थागत प्लेयर्स ब्रेकआउट से पहले शांत रूप से शेयर जमा कर रहे हैं. इसके विपरीत, अगर कीमत बढ़ रही है लेकिन A/D लाइन गिर रही है, तो इसका मतलब हो सकता है कि स्मार्ट मनी के बाहर निकलते समय रिटेल ट्रेडर की कीमत बढ़ रही है. कीमत और A/D लाइन के बीच यह अंतर संभावित रिवर्सल या गलत रैलियों को देखने के लिए एक प्रमुख संकेत है.

इसे संबंधित बनाने के लिए, सब्जियों के बाजार पर सोचें. अगर कीमतें स्थिर हैं, लेकिन आपको लगता है कि थोक खरीदारों को शांत रूप से प्याज की दरों को लोड करना है, तो आपको लगता है कि कीमत में वृद्धि आ रही है. यह संचय है. अगर कीमतें बढ़ रही हैं लेकिन विक्रेता आक्रमक रूप से ऑफलोड कर रहे हैं, तो यह वितरण है, जल्द ही कम होने की उम्मीद है. A/D लाइन इसे पीछे कैप्चर करती है---स्टॉक मार्केट में सीन की गतिविधि. भारतीय ट्रेडर के लिए, इस इंडिकेटर को कैंडलस्टिक पैटर्न या मूविंग एवरेज के साथ जोड़कर ट्रेंड की ताकत की पहचान करने और शुरुआती एंट्री या एग्जिट पॉइंट को स्पॉट करने में तेजी से आगे बढ़ सकता है.

आपके लिए एक्टिविटी

चार्ट नीचे दिखाई देने वाले ट्रेडिंग वॉल्यूम बार के साथ ₹15.00 (−1.55%) की कीमत में कमी दिखाता है.

प्रश्न: अगर आप एक ट्रेडर हैं और आपको बढ़ती वॉल्यूम के साथ एक तीखी कीमत में गिरावट दिखाई देती है, तो यह कॉम्बिनेशन क्या सुझाव दे सकता है?

• A) कमजोर बिक्री दबाव
• B) मजबूत खरीद ब्याज
• C) बेचने का दबाव बढ़ना और संभावित ट्रेंड रिवर्सल
• D) कोई महत्व नहीं है-वॉल्यूम महत्वपूर्ण नहीं है

सही उत्तर: C) बेचने का दबाव बढ़ना और संभावित ट्रेंड रिवर्सल 

क्यों: बढ़ती वॉल्यूम के साथ कीमत में गिरावट अक्सर मजबूत बिक्री गतिविधि को दर्शाती है. यह सेंटिमेंट में बदलाव या संभावित रिवर्सल का संकेत दे सकता है, जिससे ट्रेडर अपनी स्थिति का पुनर्मूल्यांकन करने के लिए प्रेरित हो सकते हैं.

12.5 की टेकअवेज

• वॉल्यूम प्राइस ऐक्शन को सत्यापित करता है: वॉल्यूम तकनीकी विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण इंडिकेटर है जो "स्टॉक मार्केट की आवाज़" के रूप में कार्य करता है. जबकि कीमत बताती है कि क्या हो रहा है, वॉल्यूम यह दर्शाता है कि मार्केट के प्रतिभागी उस कदम में कितनी दृढ़ता से विश्वास करते हैं.
• ट्रेडिंग वॉल्यूम का अर्थ: ट्रेडिंग वॉल्यूम एक विशिष्ट अवधि में एक्सचेंज किए गए शेयरों की संख्या को दर्शाता है, जो दिखाता है कि स्टॉक कैसे ऐक्टिव है. एक बड़ा वॉल्यूम अक्सर स्टॉक में अधिक ब्याज या गति को दर्शाता है.
• वॉल्यूम ट्रेंड की पुष्टि करता है: प्राइस मूव के साथ हाई वॉल्यूम की उपस्थिति उस मूव के पीछे ताकत और विश्वास की पुष्टि करती है. उदाहरण के लिए, हाई वॉल्यूम के साथ बुलिश प्राइस मूव से पता चलता है कि बड़े मार्केट प्लेयर्स स्टॉक जमा करने की संभावना है.
• अन्य टूल्स के साथ एकीकरण: वॉल्यूम एक अच्छे व्यापार सेटअप को एक महान व्यवस्था में बदलता है. ट्रेडिंग निर्णय के लिए मल्टी-लेयर्ड कन्फर्मेशन प्रदान करने के लिए इसका इस्तेमाल कैंडलस्टिक पैटर्न और सपोर्ट/रेजिस्टेंस लेवल जैसे अन्य टूल्स के साथ किया जाना चाहिए. वॉल्यूम के बिना कैंडलस्टिक पैटर्न "पदार्थ के बिना हेडलाइन" की तरह है, और वॉल्यूम बैकिंग के बिना सपोर्ट/रेजिस्टेंस लेवल होल्ड नहीं कर सकते हैं.
• ट्रेडिंग चेकलिस्ट का महत्व: अनुशासित ट्रेडर को आकर्षक निर्णयों को फिल्टर करने के लिए चेकलिस्ट का उपयोग करना चाहिए. इस चेकलिस्ट में ऐसे प्रश्न शामिल होने चाहिए जैसे: "क्या पैटर्न स्पष्ट है?" क्या यह कुंजी स्तर के पास बन रहा है? और, सबसे महत्वपूर्ण, "क्या वॉल्यूम बैकिंग मूव है?". अगर वॉल्यूम मौजूद नहीं है, तो ट्रेड पर प्रतीक्षा या पास करना उचित है.