म्युच्युअल फंड कोर्समधून लिक्विड फंडविषयी अधिक जाणून घ्या

7.1. लिक्विड फंड आणि त्याची वैशिष्ट्ये

आनंद: लिक्विड फंड म्हणजे काय?

रिधिमा: लिक्विड फंड हे फंड आहेत जे 91 दिवसांपर्यंत मॅच्युरिटीसह शॉर्ट टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

आनंद: फंडमध्ये लॉक-इन कालावधी आहे का?

रिधिमा: कोणतेही लिक्विड फंड अत्यंत लिक्विड नाहीत तुम्ही कधीही फंडमधून तुमचे पैसे विद्ड्रॉ करू शकता.

आनंद: फंड रिस्क आहेत का?

रिधिमा: लिक्विड फंड हे लो रिस्क आहेत, लिक्विड फंडचे नेट ॲसेट वॅल्यू स्थिर राहते आणि लिक्विड फंडवरील रिटर्न सामान्यपणे 7 ते 9 टक्के असतात, जे सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा चांगले आहे.

लिक्विड फंड हा एक प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे जो 91 दिवसांपर्यंत उर्वरित मॅच्युरिटीसह सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. या अल्प मॅच्युरिटी प्रोफाईलमुळे, लिक्विड फंडमध्ये कोणताही लॉक-इन कालावधी नाही, त्यामुळे तुमचे पैसे दीर्घकाळ टाय-अप केलेले नाहीत.

या फंडमध्ये मुख्य वैशिष्ट्ये आहेत

• या फंडमध्ये सामान्यपणे एन्ट्री किंवा एक्झिट लोड नसतो, कारण ते अत्यंत लिक्विड म्हणून तयार केले जातात.
• लिक्विड फंड ग्रोथ आणि डिव्हिडंड दोन्ही पर्याय ऑफर करतात - आणि जर तुम्ही डिव्हिडंड पर्याय निवडला तर पेआऊट दैनंदिन, मासिक किंवा तिमाही केले जाऊ शकतात.
• नावाप्रमाणेच, ते अत्यंत तरल आहेत, ज्यामुळे इन्व्हेस्टरना अल्प कालावधीत पैसे काढता येतात.
• या फंडवर कोणतेही टीडीएस लागू नाही.
• लिक्विड फंड सामान्यपणे सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा जास्त रिटर्न ऑफर करतात आणि फिक्स्ड डिपॉझिटसह वाजवीपणे चांगली तुलना करतात, सह रिटर्न सामान्यपणे 7 % ते 9 % पर्यंत असतात.
• रिस्क तुलनेने कमी आहे, कारण लिक्विड फंडला अधिक अस्थिरता अनुभवत नाही आणि त्यांचे एनएव्ही योग्यरित्या स्थिर राहते. त्यांच्या अल्प मॅच्युरिटीमुळे त्यांना इतर डेब्ट फंडच्या तुलनेत इंटरेस्ट रेट रिस्क कमी होते.
• त्यांना सामान्यपणे लो-कॉस्ट डेब्ट फंड मानले जाते, कारण ते इतर फंड कॅटेगरी प्रमाणेच सक्रियपणे मॅनेज केले जात नाहीत.
• हे फंड सामान्यपणे आपत्कालीन फंड पार्क करण्यासाठी किंवा अचानक कॅशचा प्रवाह मॅनेज करण्यासाठी वापरले जातात.

7.2. लिक्विड फंडमध्ये पोर्टफोलिओ चर्निंग म्हणजे काय?

आनंद: फंडमध्ये पोर्टफोलिओ चर्निंग म्हणजे काय?

रिधिमा: लिक्विड फंड शॉर्ट टर्म पेपर्स सिक्युरिटीजमध्ये फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने फंड मॅनेजर लिक्विड फंडमध्ये पैसे पुन्हा इन्व्हेस्ट करतो, याचा अर्थ लिक्विड फंडचा पोर्टफोलिओ वारंवार बदलतो.

आनंद: तर टर्नओव्हर फंडमध्ये जास्त आहे का?

रिधिमा: येस लिक्विड फंड मध्ये इनफ्लो आणि आऊटफ्लो दिसून येतात ज्यामुळे लिक्विड फंडमधील बॅक एंड ॲक्टिव्हिटी खूपच मोठी होते.

• लिक्विड फंडचा पोर्टफोलिओ सतत गतिशील असतो, कारण त्याच्याकडे असलेल्या सिक्युरिटीज अत्यंत अल्पकालीन असतात. इन्स्ट्रुमेंट्स वारंवार मॅच्युअर होतात, स्कीमला पैसे परत मिळतात आणि फंड मॅनेजर ते नवीन सिक्युरिटीजमध्ये पुन्हा इन्व्हेस्ट करतो - एक सायकल जे पोर्टफोलिओला सतत बदलत ठेवते.
• परिणामी, लिक्विड फंडमध्ये असामान्यपणे जास्त पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर असतो, ज्यामध्ये ते कसे काम करतात याचा नियमित भाग म्हणून वारंवार इनफ्लो आणि आऊटफ्लो असतात.
• इन्व्हेस्टर अनेकदा दैनंदिन किंवा साप्ताहिक डिव्हिडंड पर्यायांना प्राधान्य देतात, जे बॅक-एंड ॲक्टिव्हिटीच्या वॉल्यूममध्ये आणखी भर देते - ट्रान्झॅक्शनचे प्रमाण आणि त्यांची फ्रिक्वेन्सी दोन्ही जास्त राहतात. इक्विटीमध्ये स्मॉल-कॅप, मिड-कॅप आणि लार्ज-कॅप स्टॉकसाठी स्वतंत्र इंडायसेस असतात, तर डेब्ट मार्केटमध्ये अंतर्निहित बाँड्सच्या मॅच्युरिटी प्रोफाईलद्वारे आयोजित स्वत:चे इंडायसेस आहेत.

7.3. लिक्विड फंड कसे काम करते?

आनंद: लिक्विड फंड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट कशी प्रोसेस करतात?

रिधिमा: जर तुम्ही तुमचे पैसे 2 pm पूर्वी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केले तर तुम्हाला मागील दिवसांचे लिक्विड फंडचे नेट ॲसेट वॅल्यू मिळते आणि लिक्विड फंडचे रिडेम्पशन पुढील कामकाजाच्या दिवशी जमा केले जाते.

आनंद: लिक्विड फंड इन्व्हेस्टमेंटवर रिटर्न कसे कमवतात?

रिधिमा: लिक्विड फंड मुख्यत्वे फंडमधील डेब्ट होल्डिंग्सवर इंटरेस्ट द्वारे रिटर्न कमवतात कॅपिटल गेन्स लिक्विड फंडमध्ये किमान असतात कारण मॅच्युरिटी शॉर्ट असतात.

आनंद: लिक्विड फंड पूर्णपणे रिस्क फ्री आहेत का?

रिधिमा: कोणताही लिक्विड फंड पूर्णपणे रिस्क फ्री लिक्विड फंड नाही. व्याजदर आणि क्रेडिट रिस्कचा सामना करावा लागतो. लिक्विड फंडमध्ये सरकार किंवा एएए रेटेड सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करणे रिस्क कमी करते.

ट्रेडिंग दिवशी 2:00 pm पूर्वी लिक्विड फंडमध्ये केलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवर मागील दिवसाच्या NAV वर प्रक्रिया केली जाते, जर फंड त्या कटऑफ पूर्वी AMC च्या कलेक्शन अकाउंटमध्ये पोहोचले असेल. दुसऱ्या शब्दांत, दिलेल्या दिवशी सबमिट केलेली खरेदी मागील दिवसाच्या NAV वर युनिट्स वितरित केली जातात.

रिडेम्पशननंतर, पुढील कामकाजाच्या दिवशी गुंतवणूकदाराच्या खात्यात रक्कम जमा केली जाते - उदाहरणार्थ, 3:00 pm च्या आधी शुक्रवारी सादर केलेल्या रिडेम्पशन विनंतीवर सामान्यपणे रविवारच्या NAV सापेक्ष प्रक्रिया केली जाते, सोमवारला पेआऊट लँडिंग होते.

लिक्विड फंडसाठी उत्पन्नाचा प्राथमिक स्त्रोत म्हणजे त्याच्या डेब्ट होल्डिंग्सवर कमवलेले इंटरेस्ट आहे, ज्यात कॅपिटल गेन मधून केवळ एक लहान भाग येतो. इंटरेस्ट दर आणि बॉण्डच्या किमती चढ-उतार झाल्यामुळे बाँडच्या किमती वाढतात.

• लिक्विड फंड शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स बदलतात तेव्हा त्याच्या मार्केट वॅल्यूमध्ये चढउतार होत नाही.
• याचा अर्थ असा की लिक्विड फंडला महत्त्वपूर्ण कॅपिटल लाभ किंवा नुकसान होण्याची शक्यता नाही.
• वाढत्या रेटच्या वातावरणात, लिक्विड फंड अनेकदा इतर डेब्ट फंडपेक्षा जास्त कामगिरी करतात, कारण त्यांचे इंटरेस्ट इन्कम वाढते कारण मॅच्युरिटीच्या शॉर्ट-टर्म सिक्युरिटीज जास्त रेट्सवर पुन्हा इन्व्हेस्ट केले जातात, तर इंटरेस्ट रेटच्या हालचालीसाठी कमी संवेदनशीलतेमुळे त्यांच्या मार्केट मूल्यावर केवळ किरकोळ परिणाम होतो.

लिक्विड फंड पूर्णपणे रिस्क-फ्री नाहीत. ते प्रामुख्याने डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये इन्व्हेस्ट करत असल्याने, ते इंटरेस्ट रेट रिस्कच्या संपर्कात राहतात - प्रचलित रेटमधील कोणतेही बदल अंतर्निहित डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सची किंमत वाढू किंवा कमी करू शकतात, ज्यामुळे दैनंदिन रिटर्नवर परिणाम होऊ शकतो. डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये क्रेडिट रिस्क देखील असते, जरी कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टमेंट दृष्टीकोनातून हे लक्षणीयरित्या कमी केले जाऊ शकते - उदाहरणार्थ, सरकारी सिक्युरिटीज आणि एएए-रेटेड पेपर सारख्या उच्च-ग्रेड इन्स्ट्रुमेंट्स सह टिकून राहणे.

7.4. लिक्विड फंडचे प्रकार आणि वैशिष्ट्ये

आनंद: लिक्विड फंड कोणत्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स मध्ये इन्व्हेस्ट करतात?

रिधिमा: लिक्विड फंड इन्व्हेस्ट करणारे दोन डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत:

• कमर्शियल पेपर्स जे कंपन्यांद्वारे जारी केलेले अल्प मुदतीचे कर्ज आहेत,
• ट्रेझरी बिल जे सरकारद्वारे 91 दिवसांपर्यंत शॉर्ट टर्म लोन घेत आहेत.

आनंद: त्यामुळे फंडमधील इन्व्हेस्टमेंटसाठी मॅच्युरिटी महत्त्वाचे आहे का?

रिधिमा: केवळ 91 दिवसांपर्यंत मॅच्युरिटी असलेले सिक्युरिटीज लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटसाठी पात्र आहेत.

लिक्विड फंड डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि डेब्ट सिक्युरिटीजची काही मुख्य वैशिष्ट्ये समजून घेण्यासाठी कोणते पात्र आहेत हे ठरवतात.

मुख्य वैशिष्ट्ये

जारी करण्याची तारीख आणि जारी करण्याची किंमत

प्रत्येक डेब्ट सिक्युरिटीमध्ये इश्यू तारीख आणि इश्यू प्राईस असते, ज्या किंमतीवर इन्व्हेस्टर सिक्युरिटी खरेदी करतात जेव्हा ते पहिल्यांदा ऑफर केले जाते.

कूपन रेट

जारीकर्त्यांना कूपन रेट म्हणून ओळखला जाणारा फिक्स्ड इंटरेस्ट रेट देखील भरावा लागतो, जो सिक्युरिटीच्या संपूर्ण आयुष्यात स्थिर राहतो. कूपन सामान्यपणे फ्लॅट नंबर (म्हणजेच, 8 %) किंवा बेंचमार्क रेटशी संबंधित (म्हणजेच, लिबोर +0.5 %) म्हणून व्यक्त केले जातात, जे सामान्यपणे बाँडच्या फेस किंवा समान मूल्याच्या टक्केवारी म्हणून दाखवले जातात.

मॅच्युरिटी तारीख

मॅच्युरिटी तारीख म्हणजे जेव्हा इश्यूअरने कोणत्याही उर्वरित इंटरेस्टसह प्रिन्सिपल रिपेमेंट करणे आवश्यक असते.

विशिष्ट इन्स्ट्रुमेंट लिक्विड फंडसाठी पात्र आहे की नाही हे निर्धारित करणारा मॅच्युरिटी तारीख हा महत्त्वाचा घटक आहे. लिक्विड फंड केवळ 91 दिवसांच्या आत मॅच्युअर होणाऱ्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात, त्यामुळे पात्र डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये समाविष्ट आहेत:

कमर्शियल पेपर्स कधीकधी "कमर्शियल बिल" म्हणतात, हे अनसिक्युअर्ड, शॉर्ट-टर्म डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्स आहेत जे कॉर्पोरेशन्स आणि इतर खासगी संस्था ऑपरेटिंग खर्चासाठी त्यांच्याकडे पुरेशी कॅश असल्याची खात्री करण्यासाठी जारी करतात. ते सामान्यपणे खूपच कमी मॅच्युरिटी, कधीकधी रात्रभरही असतात आणि प्रचलित मार्केट इंटरेस्ट रेट्सवर जारी केले जातात.

ट्रेझरी बिल जेव्हा फंडची आवश्यकता असते तेव्हा खासगी संस्था कमर्शियल पेपर जारी करते, त्याचप्रमाणे जेव्हा सार्वजनिकांकडून लोन घेण्याची आवश्यकता असते तेव्हा सरकार ट्रेझरी बिल जारी करते. हे केंद्र सरकारद्वारे जारी केलेले शॉर्ट-टर्म लोन इन्स्ट्रुमेंट्स (एक वर्षाच्या आत मॅच्युरिटीसह) आहेत. सध्या, ॲक्टिव्ह टी-बिल 91, 182 किंवा 364 दिवसांच्या मॅच्युरिटीसह येतात, तथापि लिक्विड फंड केवळ 91 दिवसांच्या आत मॅच्युअर होणाऱ्या टी-बिलमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात.

7.5. लिक्विड फंडमध्ये कोण इन्व्हेस्ट करावे?

आनंद: फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार कोणी करावा?

रिधिमा: सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा चांगले रिटर्न हवे असलेल्या लोकांनी लिक्विड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करावा, आपत्कालीन फंड किंवा शॉर्ट टर्म मनी पार्किंगसाठी लिक्विड फंड उत्तम आहेत.

आनंद: लिक्विड फंड इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटसह लिंक केले जाऊ शकतात का?

रिधिमा: होय लिक्विड फंड सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन्सद्वारे इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटसह लिंक केले जाऊ शकतात तुम्ही तुमचे पैसे फंडमध्ये पार्क करू शकता आणि हळूहळू इक्विटीमध्ये हलवू शकता, ज्यामुळे इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटची रिस्क कमी होते.

• लिक्विड फंड निष्क्रिय कॅश असलेल्या कोणालाही योग्य असतात जे सामान्य सेव्हिंग्स अकाउंटपेक्षा चांगले रिटर्न देऊ करणाऱ्या शॉर्ट-टर्म इन्व्हेस्टमेंटच्या शोधात असतात. सिस्टीमॅटिक ट्रान्सफर प्लॅन (एसटीपी) च्या माध्यमातून इक्विटी फंडमध्ये हळूहळू पैसे ट्रान्सफर करण्यासाठी देखील याचा वापर केला जाऊ शकतो.
• एसटीपी दोन-पट लाभ ऑफर करते: हे लिक्विड फंडमध्ये पार्क केलेल्या पैशांवर काही रिटर्न कमवते आणि हे कालांतराने इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा खर्च सरासरी करण्यास मदत करते, ज्यामुळे इक्विटी मार्केटशी संबंधित रिस्क कमी होते. लिक्विड फंड हे अनपेक्षित नफ्यासाठी एक नैसर्गिक घर देखील आहेत किंवा इन्व्हेस्टरने अद्याप नक्की केलेले नाही की कुठे तैनात करावे - एक सुरक्षित, शॉर्ट-टर्म पार्किंग जागा तर दीर्घकालीन प्लॅन आकारतो.