म्युच्युअल फंड कोर्समधून ईटीएफ फंड म्हणजे काय तपशीलवारपणे जाणून घ्या

6.1 ETF म्हणजे काय?

• ईएक्सचेंज-ट्रेडेड फंड ("ईटीएफ") हा एक इन्व्हेस्टमेंट फंड आहे (सामान्यपणे इंडेक्स ट्रॅक करण्याचे उद्दिष्ट असते) जिथे इन्व्हेस्टमेंट फंडमधील शेअर्स स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जातात आणि ट्रेडिंग तासांमध्ये (म्हणजेच ते "इंट्रा-डे" ट्रेडिंगसाठी अनुमती देते) वर्तमान मार्केट किंमतीवर इन्व्हेस्टरद्वारे खरेदी किंवा विक्री केली जाऊ शकते.
• हे इंडेक्स, सेक्टर, कमोडिटी किंवा इतर ॲसेट ट्रॅक करू शकते आणि नियमित स्टॉकप्रमाणे स्टॉक एक्सचेंजवर खरेदी आणि विक्री केली जाऊ शकते. एकाच कमोडिटीच्या किंमतीतून मोठ्या आणि विविध सिक्युरिटीजच्या ग्रुपपर्यंत कोणतेही ट्रॅक करण्यासाठी ईटीएफ सेट-अप केले जाऊ शकते. काही इन्व्हेस्टमेंटचे अनुसरण करण्यासाठी ईटीएफ तयार केले जाऊ शकतात.
• फॉर्म, रेग्युलेशन आणि ॲडमिनिस्ट्रेशनच्या बाबतीत, ईटीएफ फंड म्युच्युअल फंडशी तुलना करतात. तसेच, ते म्युच्युअल फंड सारखेच पूल्ड इक्विटी फंड आहेत, जे स्टॉक, कमोडिटी, बाँड्स, करन्सी, पर्याय किंवा यांचे कॉम्बिनेशन यासारख्या अनेक ॲसेट क्लासमध्ये वैविध्यपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट ऑफर करते. तसेच, ते स्टॉकसारखेही ट्रेड केले जाऊ शकतात.
• एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) विविध आकार आणि आकारांमध्ये येतात (ईटीएफ). जवळजवळ सर्व इन्व्हेस्टर त्यांच्या गरजा पूर्ण करणारे ईटीएफ शोधू शकतील.

व्यक्ती खालील प्रकारच्या ईटीएफ मध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात

• बाँड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ)हे स्टँडर्ड ईटीएफ आहेत जे विविध बाँड प्रकारांचे एक्सपोजर प्रदान करण्याचे ध्येय आहेत. पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्यासाठी आणि इन्व्हेस्टमेंटचे चढ-उतार कमी करण्यासाठी बाँड्स ही एक चांगली पद्धत आहे.
• करन्सी एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ): हे फंड इन्व्हेस्टरना विशिष्ट करन्सी खरेदी न करता करन्सी मार्केट ट्रान्झॅक्शनमध्ये सहभागी होण्याची परवानगी देतात. या इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय एकाच करन्सीच्या किंमतीतील बदल किंवा एक्स्चेंजच्या माध्यमातून ट्रॅक आणि नफा करणे आहे.
• लिक्विड ईटीएफ: हे फंड शॉर्ट-टर्म ट्रेझरी बाँड्सच्या बास्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, जसे की किंमतीची जोखीम कमी करण्यासाठी आणि लिक्विडिटी राखताना रिटर्न वाढविण्यासाठी शॉर्ट-टर्म बाँड्ससह मनी आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स.
• गोल्ड ईटीएफ: या सिक्युरिटीज इन्व्हेस्टरला गोल्ड बार खरेदी न करता बुलियन मार्केटमध्ये सहभागी होण्याची परवानगी देतात. सामान्यपणे मौल्यवान धातूंवर लक्ष केंद्रित करणारे ईटीएफ देखील उपलब्ध आहेत.

6.2 मुख्य वैशिष्ट्ये

ईटीएफ किंवा एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड हे इंडेक्स फंड आहेत जे स्टॉक मार्केटवर ट्रेड करतात. ईटीएफ हे स्टॉक एक्सचेंज प्रमाणेच आहेत ज्यामध्ये ते तुम्हाला अनेक कंपन्यांच्या इक्विटी खरेदी आणि विक्री करण्याची परवानगी देतात. इंडेक्स म्युच्युअल फंड सारखे ईटीएफ, निफ्टी एनएसई, बीएसई सेन्सेक्स आणि अशा अंतर्निहित इंडेक्सची पुनरावृत्ती करतात. ईटीएफ स्वत:चे इंडेक्स देखील विकसित करू शकते. परिणामी, निफ्टी एनएसईला ट्रॅक करणाऱ्या ईटीएफमध्ये समान 50 स्टॉक असतील जे निफ्टी एनएसई बनवतात, त्याच टक्केवारीत.

ईटीएफची मुख्य वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत

• इन्व्हेस्टमेंट स्टाईल: पॅसिव्ह

बहुतांश इक्विटी आणि डेब्ट फंड ॲक्टिव्ह पद्धतीने काम करतात. उच्च रिटर्न निर्माण करण्यासाठी, फंड मॅनेजमेंट पोर्टफोलिओ सुधारित करते आणि नियमित आधारावर सिक्युरिटीज खरेदी/विक्री करते. दुसऱ्या बाजूला, ईटीएफ हा निष्क्रिय इन्व्हेस्टिंग पर्याय आहे. फंड मॅनेजरचे एकमेव उद्दीष्ट शक्य तितक्या जवळून बेंचमार्कची रचना करणे आहे.

• खर्च-ते-महसूल रेशिओ कमी

ईटीएफ त्यांच्या पॅसिव्ह मॅनेजमेंट स्ट्रॅटेजीमुळे कमी खर्चाचा रेशिओ ऑफर करतात. कारण ईटीएफला इतर प्रकारच्या फंडची नियमित खरेदी आणि विक्री करण्याची आवश्यकता नाही. अंतर्निहित बेंचमार्कनुसार पोर्टफोलिओ तयार झाल्यानंतर, अंतर्निहित बेंचमार्क बदलल्यासच ॲडजस्टमेंट आवश्यक आहे.

• डायरेक्ट इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यापेक्षा कमी रिस्क

कारण ईटीएफ विविध सिक्युरिटीजसह बनवले जातात, तुम्ही एकाच स्टॉकमध्ये किंवा काही विशिष्ट स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट केल्यास रिस्क खूपच कमी आहे. याव्यतिरिक्त, निफ्टी आणि सेन्सेक्स सारख्या इंडायसेस पूर्णपणे उच्च दर्जाच्या स्टॉकसह तयार केले जातात. त्यामुळे, या बेंचमार्कसह स्टॉकच्या ईटीएफ म्युच्युअल मिक्समध्ये इन्व्हेस्ट करून, तुम्ही सूचितपणे केवळ उच्च-गुणवत्तेच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करीत आहात, ज्यामुळे तुमची रिस्क कमी होते.

• पहिल्यांदाच इन्व्हेस्टरसाठी आदर्श

स्टॉक निवड ही नवीन इन्व्हेस्टरसाठी आव्हान आहे जे स्टॉक मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करू इच्छितात. आवश्यक स्टॉक निवडण्याची क्षमता नसली तरीही ते ईटीएफद्वारे इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट करू शकतात. कारण pug च्या अनुषंगाने इन्व्हेस्टमेंट सतत केली जाते, नेहमीच नफा कमावण्याची शक्यता शोधण्यासाठी क्लायंट किंवा फंड मॅनेजमेंटची आवश्यकता नाही.

• विविधता सोपी आहे.

निफ्टी हे एक स्टॉक इंडेक्स आहे ज्यामध्ये बँकिंग आणि फायनान्स, टेक्नॉलॉजी, फार्मास्युटिकल्स, ऑटोमोबाईल्स, तेल आणि गॅस आणि बरेच काही यासह विविध उद्योगांतील फर्मचा समावेश होतो. परिणामी, निफ्टीला ट्रॅक करणाऱ्या ईटीएफमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणे नैसर्गिकरित्या इन्व्हेस्टरच्या पोर्टफोलिओला विविधता देते. विविध उद्योगांमधून उच्च-दर्जाचे स्टॉक निवडण्यासाठी केवळ मोठ्या प्रमाणात कौशल्याची आवश्यकता नाही तर मोठ्या खर्चाची देखील आवश्यकता आहे. ईटीएफ वापरून विविधता सुलभ आणि अधिक किफायतशीर बनवली जाते.

6.3. ईटीएफचे मूल्य कसे निर्धारित केले जाते?

• कारण ईटीएफ शेअर मार्केटवर ट्रेड करतात, त्यांचे मूल्य पुरवठा आणि मागणीद्वारे तसेच अर्थव्यवस्था आणि त्याच्या अंतर्निहित सिक्युरिटीज किंवा ॲसेट्सची कामगिरी यासारख्या घटकांद्वारे निर्धारित केले जाते. शेअर्सप्रमाणे, ते मार्केट-निर्धारित मूल्यावर खरेदी आणि विकले जातात, जे संपूर्ण दिवस बदलू शकते.
• मार्केट वॅल्यू ही योग्य किंमत आहे का हे मोजण्यासाठी, तुम्ही नेट टॅजल ॲसेट्स (एनटीए) म्हणून काय ओळखले जाते ते पाहू शकता.
• एनटीए ही एक महत्त्वाची गणना आहे जी ईटीएफच्या प्रत्येक युनिटसाठी अंतर्निहित ॲसेट्सचे वास्तविक मूल्य मानले जाते. ईटीएफ विषयी इतर किंमतीच्या माहितीसह एनटीए आढळू शकते. एनटीए पाहून, इन्व्हेस्टर सामान्यपणे पाहू शकतो की ईटीएफ वास्तविक मूल्यापेक्षा जास्त (ज्याला 'प्रीमियमवर ट्रेडिंग' म्हणतात) किंवा वास्तविक मूल्यापेक्षा कमी (ज्याला 'डिस्काउंटवर ट्रेडिंग' म्हणतात) ट्रेडिंग करीत आहे का.

6.4. ईटीएफ इन्व्हेस्टरसाठी पैसे कसे कमवू शकतात?

ईटीएफ पैसे कसे कमावते हे ईटीएफवर अवलंबून असते, परंतु सामान्यपणे, तुम्ही ईटीएफमधून रिटर्न मिळवू शकता असे तीन मार्ग आहेत:

• डिव्हिडंड - जर ईटीएफ डिव्हिडंड देणार्‍या शेअर्समध्ये इन्व्हेस्ट करत असेल.
• इंटरेस्ट - जर ईटीएफ बाँड्स किंवा इतर फिक्स्ड इंटरेस्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करत असेल.
• कॅपिटल गेन्स - तुम्ही भरलेल्यापेक्षा जास्त किंमतीसाठी ईटीएफ विकून हा नफा आहे.

डिव्हिडंड आणि इंटरेस्टमधून डिस्ट्रीब्यूशन किंवा पे-आऊट सामान्यपणे ईटीएफवर अवलंबून तिमाही, अर्ध-वार्षिक किंवा वार्षिक भरले जातात - आणि वितरण करण्यापूर्वी कोणतेही फंड मॅनेजमेंट शुल्क कपात केले जातात. प्रत्येक ईटीएफ वेगळे आहे. त्यामुळे अधिक तपशिलासाठी ईटीएफ प्रॉडक्ट डिस्क्लोजर स्टेटमेंट वाचणे महत्त्वाचे आहे.

6.5. ईटीएफचे काम

एक्स्चेंज ट्रेडेड फंड प्रोव्हायडर अधिकृत सहभागी म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या इतर संस्थांवर अवलंबून असतो, जे सामान्यपणे इन्व्हेस्टमेंट बँक असतात, सामान्य इन्व्हेस्टर्सना खरेदी आणि विक्रीसाठी सेकंडरी मार्केट म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या ईटीएफ शेअर्सची निर्मिती आणि रिडीम करण्यासाठी.

अधिकृत सहभागींना ईटीएफ प्रदात्याद्वारे नियुक्त केले जाते परंतु त्यांना ट्रेड करण्याची आवश्यकता नाही आणि त्यांना त्यांच्या सेवांसाठी शुल्क प्राप्त होत नाही. त्याऐवजी ते सहभागी होण्यासाठी प्रेरित आहेत कारण ते पैसे कमविण्यासाठी नेट ॲसेट वॅल्यू आणि ETF शेअर्सच्या ट्रेडिंग किंमतीमधील फरकाचा लाभ घेऊ शकतात. ते तथाकथित निर्मिती-विमोचन यंत्रणेद्वारे हे करतात.

ते कसे काम करते हे येथे दिले आहे:

• ईटीएफ प्रायोजक नवीन फंड तयार करण्याचा निर्णय घेतो.
• अधिकृत सहभागी (एपी) अंतर्निहित सिक्युरिटीज खरेदी करते, त्यानंतर त्यांना "इन-काईंड" ट्रान्सफर म्हणून ओळखल्या जाणार्‍या समान मूल्याच्या ईटीएफ शेअर्सच्या मोठ्या ब्लॉकसाठी एक्सचेंज करते. हे एक "इन-काईंड" ट्रान्झॅक्शन आहे कारण एपी त्याच मूल्यासह समान अचूक सिक्युरिटीज एक्सचेंज करीत आहे; कॅशसाठी एक्सचेंज करण्याऐवजी.
• शेअर्सच्या ब्लॉकला "क्रिएशन युनिट" म्हणतात आणि सामान्यपणे 25,000 आणि 200,000 शेअर्स दरम्यान समान असते.
• एपी हे ईटीएफ शेअर्स एक्सचेंजवर गुंतवणूकदार किंवा मार्केट मेकर्सना विकते.
• इन्व्हेस्टर इतर इन्व्हेस्टर, एपी किंवा मार्केट मेकर्सकडून मार्केटवर ईटीएफ शेअर्स खरेदी आणि विक्री करतात.

हे लक्षात घेणे योग्य आहे की एपी ही प्रोसेस रिव्हर्समध्ये अंमलात आणून ईटीएफ शेअर्स देखील रिडीम करू शकते. एपी क्रिएशन युनिट तयार करण्यासाठी आणि अंतर्निहित सिक्युरिटीजच्या समान मूल्यासाठी त्यांना रिडीम करण्यासाठी पुरेसे ईटीएफ शेअर्स खरेदी करून हे करते, ज्यामुळे ते ईटीएफ शेअर्स मार्केटमधून काढून टाकतात. शेअरच्या किंमती मूल्यानुसार ठेवण्यासाठी ही एक महत्त्वाची यंत्रणा असू शकते

शेअर निर्मितीचे मेकॅनिक्स

ETF शेअर्स तयार, खरेदी आणि विकल्याच्या मार्गाने, त्यांच्याकडे कमी खर्च आणि म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी कॅपिटल गेनची क्षमता आहे.

6.6. ईटीएफ आणि इंडेक्स फंडमधील फरक

ईटीएफ वर्सिज इंडेक्स फंडमधील फरक: –