म्युच्युअल फंड कोर्समधून म्युच्युअल फंडच्या टॅक्सेशनविषयी जाणून घ्या

8.1 कॅपिटल गेन टॅक्स

8.1 भांडवली नफ्यावर कर

आनंद: रिद्धिमा, म्युच्युअल फंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो?

रिधिमा: मुख्यतः भांडवली नफ्यांद्वारे. जेव्हा तुम्ही तुमचे फंड युनिट्स नफ्यावर विकता किंवा रिडीम करता, तेव्हा नफ्यावर एकतर शॉर्ट-टर्म किंवा लाँग-टर्म कॅपिटल गेन म्हणून टॅक्स आकारला जातो.

आनंद: इक्विटी-ओरिएंटेड फंड म्हणजे काय?

रिधिमा: सूचीबद्ध भारतीय कंपन्यांमध्ये किमान 65% गुंतवणूक असलेली कोणतीही स्कीम इक्विटी-ओरिएंटेड फंड आहे. ॲग्रेसिव्ह हायब्रिड फंड देखील पात्र आहेत. डेब्ट फंड, गोल्ड फंड आणि इंटरनॅशनल फंड नाही.

आनंद: शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म लाभांमधील फरक काय आहे?

रिधिमा: इक्विटी फंडसाठी, जर तुमच्याकडे 12 महिने किंवा त्यापेक्षा कमी असेल तर लाभ शॉर्ट-टर्म आहे आणि त्यावर 20% टॅक्स आकारला जातो. जर तुमच्याकडे 12 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ असेल तर लाभ दीर्घकालीन आहे आणि एका वर्षात ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त भागावर 12.5 % टॅक्स आकारला जातो. 1 एप्रिल 2023 रोजी किंवा त्यानंतर खरेदी केलेले डेब्ट फंड भिन्न आहेत. त्यांच्या नफ्यावर नेहमीच तुमच्या इन्कम स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जातो, तथापि तुम्ही त्यांना दीर्घ काळ ठेवता.

आनंद: नुकसानाबद्दल काय?

रिधिमा: शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म दोन्ही लाभासाठी शॉर्ट-टर्म नुकसान सेट-ऑफ केले जाऊ शकते. दीर्घकालीन नुकसान केवळ दीर्घकालीन लाभासाठी सेट ऑफ केले जाऊ शकते, इतर मार्गाने नाही. न वापरलेले नुकसान 8 वर्षांसाठी कॅरी फॉरवर्ड केले जाऊ शकते.

आनंद: डिव्हिडंडवर टॅक्स कसा आकारला जातो?

रिधिमा: डिव्हिडंड (आता IDCW म्हणून ओळखले जाते) तुमच्या उत्पन्नात जोडले जाते आणि तुमच्या स्लॅब रेटने टॅक्स आकारला जातो. जर एका वर्षात त्या फंड हाऊसमधून तुमचे लाभांश ₹10,000 पेक्षा जास्त असेल तर फंड हाऊस 10% TDS कपात करते.

इन्कम टॅक्स कायद्यांतर्गत, टॅक्स वर्षादरम्यान कॅपिटल ॲसेटची विक्री किंवा ट्रान्सफर करण्यापासून येणारा कोणताही नफा कॅपिटल गेन्स म्हणून टॅक्स पात्र आहे. तीन गोष्टी उपस्थित असणे आवश्यक आहेः कॅपिटल ॲसेट, त्या ॲसेटचे ट्रान्सफर आणि ट्रान्सफरपासून उद्भवणारा नफा किंवा नफा. इन्कम टॅक्स कायदा, 2025 1 एप्रिल 2026 पासून लागू आहे. हे 1961 ॲक्टची जागा घेते आणि जुने "मागील वर्ष" आता "टॅक्स वर्ष" म्हणून ओळखले जाते.

कॅपिटल गेन टॅक्ससाठी, म्युच्युअल फंड स्कीम आता तीन गटांमध्ये येतात:

1. इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम.युनिट्स 12 महिन्यांनंतर दीर्घकालीन होतात.
2. निर्दिष्ट म्युच्युअल फंड (मुख्याने डेब्ट फंड).1 एप्रिल 2023 रोजी किंवा त्यानंतर खरेदी केलेल्या युनिट्ससाठी, लाभ नेहमीच तुमच्या स्लॅब रेटवर टॅक्स आकारला जातो. विशिष्ट म्युच्युअल फंडची व्याख्या डेब्ट आणि मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये 65% पेक्षा जास्त असलेल्या फंड आणि अशा फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या काही एफओएफ द्वारे केली गेली.
3. अन्य स्कीम्स.यामध्ये गोल्ड फंड, इंटरनॅशनल फंड आणि काही हायब्रिड फंडचा समावेश होतो. ते 24 महिन्यांनंतर दीर्घकालीन किंवा ईटीएफ सारख्या सूचीबद्ध युनिट्ससाठी 12 महिने होतात.

इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड म्हणजे काय?

जर मान्यताप्राप्त भारतीय स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध कंपन्यांच्या इक्विटी शेअर्समध्ये त्याच्या कॉर्पसच्या किमान 65% असेल तर स्कीम इक्विटी-ओरिएंटेड आहे.

जर ETF मध्ये त्याच्या कॉर्पसच्या किमान 90% इन्व्हेस्ट केले तर फंड ऑफ फंड इक्विटी-ओरिएंटेड म्हणूनही गणले जातात आणि त्या ETF अशा सूचीबद्ध शेअर्समध्ये त्यांच्या कॉर्पसच्या किमान 90% इन्व्हेस्ट करतात.

अशा शेअर्समध्ये किमान 65% ठेवणाऱ्या आक्रमक हायब्रिड फंड त्यामुळे इक्विटी-ओरिएंटेड असतात. कन्झर्वेटिव्ह हायब्रिड फंड, डेब्ट फंड, गोल्ड ईटीएफ, गोल्ड फंड आणि इंटरनॅशनल फंड नाही.

लाँग-टर्म आणि शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन टॅक्स समजून घेणे

लाँग-टर्म कॅपिटल गेन (एलटीसीजी). दीर्घकालीन लाभ म्हणजे जेव्हा तुम्ही आवश्यक कालावधीसाठी मालमत्ता धारण केल्यानंतर ती विकता तेव्हा नफा. पात्र इक्विटी-ओरिएंटेड म्युच्युअल फंड एलटीसीजी वर टॅक्स वर्षादरम्यान ₹1.25 लाखांपेक्षा जास्त एकूण पात्र दीर्घकालीन लाभावर 12.5 % टॅक्स आकारला जातो. युनिट्स सामान्यपणे 12 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ होल्ड करणे आवश्यक आहे. वर्षाला ₹1.25 लाख पर्यंत लाभ टॅक्स-फ्री आहेत.

उदाहरणार्थ, समजा तुमचे दीर्घकालीन लाभ ₹2 लाख आहे. ₹75,000 वर टॅक्स 12.5 % आहे, जे ₹9,375 आहे.

इंडेक्सेशन आता कोणत्याही म्युच्युअल फंडवर उपलब्ध नाही. जवळपास सर्व ॲसेट क्लासमध्ये युनिफॉर्म 12.5% एलटीसीजी रेट सुरू करण्यात आला आणि जुलै 23, 2024 पासून बहुतांश ॲसेट्ससाठी इंडेक्सेशन लाभ हटविण्यात आला. 1 एप्रिल 2023 च्या आधी खरेदी केलेल्या आणि 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ ठेवलेल्या डेब्ट फंड युनिट्सवर इंडेक्सेशनशिवाय 12.5 % टॅक्स आकारला जातो.

शॉर्ट-टर्म कॅपिटल गेन (एसटीसीजी). जेव्हा तुम्ही लाँग-टर्म होल्डिंग कालावधी पूर्ण करण्यापूर्वी विक्री करता तेव्हा शॉर्ट-टर्म लाभ उत्पन्न होतो. इक्विटी फंडसाठी, याचा अर्थ 12 महिन्यांच्या आत विक्री करणे आणि रेट 20 % आहे.

उदाहरणार्थ, ₹1 लाखांचा शॉर्ट-टर्म लाभ ₹20,000 टॅक्स आकर्षित करतो. ते बजेट 2024 च्या आधी ₹15,000 पर्यंत आहे.

1 एप्रिल 2023 रोजी किंवा त्यानंतर खरेदी केलेल्या डेब्ट फंडसाठी, होल्डिंग कालावधी विचारात न घेता तुमच्या इन्कम टॅक्स स्लॅब रेटवर लाभ टॅक्स आकारला जातो. गोल्ड आणि इंटरनॅशनल फंड वरील शॉर्ट-टर्म लाभांवर देखील तुमच्या स्लॅब रेटनुसार टॅक्स आकारला जातो.

फेब्रुवारी 2026 मध्ये सादर केलेल्या अर्थसंकल्प 2026 मध्ये म्युच्युअल फंड कॅपिटल गेन टॅक्स रेट्समध्ये कोणताही बदल करण्यात आला नाही. वरील रेट्समध्ये अधिभार आणि 4 % आरोग्य आणि शिक्षण उपकर वगळले आहेत.

म्युच्युअल फंडवरील कॅपिटल नुकसानीचे सेट-ऑफ

शॉर्ट-टर्म आणि लाँग-टर्म कॅपिटल लाभ स्वतंत्रपणे एकत्रित केले जातात.

• शॉर्ट-टर्म कॅपिटल नुकसान सामान्यपणे शॉर्ट-टर्म किंवा लाँग-टर्म कॅपिटल लाभासाठी सेट ऑफ केले जाऊ शकते.
• लाँग-टर्म कॅपिटल नुकसान केवळ लाँग-टर्म कॅपिटल गेन सापेक्ष सेट ऑफ केले जाऊ शकते.
• "कॅपिटल गेन्स" या शीर्षकाच्या अंतर्गत नुकसान इतर कोणत्याही प्रमुख अंतर्गत उत्पन्नासाठी सेट ऑफ केले जाऊ शकत नाही, जसे की सॅलरी.
• समायोजित न केलेले भांडवली नुकसान सामान्यपणे आठ वर्षांपर्यंत कॅरी फॉरवर्ड केले जाऊ शकते.

म्युच्युअल फंडमधून डिव्हिडंड (आयडीसीडब्ल्यू) वर कसा टॅक्स आकारला जातो

"इतर स्त्रोतांकडून इन्कम" या शीर्षकाखाली तुमच्या नियमित उत्पन्नात लाभांश जोडला जातो आणि तुमच्या स्लॅब रेटने टॅक्स आकारला जातो.

आर्थिक वर्ष 2025-26 पासून, जेव्हा एका एएमसी कडून प्राप्त झालेला एकूण आयडीसीडब्ल्यू एका आर्थिक वर्षादरम्यान ₹10,000 पेक्षा जास्त असेल तेव्हाच टीडीएस लागू होतो. यापूर्वी, थ्रेशोल्ड ₹5,000 होता. जर तुम्ही तुमचा PAN प्रदान केला नसेल तर TDS रेट 10 % किंवा 20 % आहे.

तुम्हाला तुमच्या डिव्हिडंड उत्पन्नाच्या 20% पर्यंत इन्व्हेस्ट करण्यासाठी घेतलेल्या पैशांवर इंटरेस्ट क्लेम करण्यास मदत करणारा जुना नियम बजेट 2026 द्वारे काढला गेला आहे. इन्व्हेस्टर आता म्युच्युअल फंड युनिट्समधून लाभांश इन्कम किंवा इन्कम कमविण्यासाठी झालेला कोणताही इंटरेस्ट खर्च कपात करू शकत नाहीत.

8.2 इंडेक्सेशन आणि त्याचे लाभ

आनंद: इंडेक्सेशन म्हणजे काय?

रिधिमा: इंडेक्सेशन म्हणजे कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्सचा वापर करून महागाईसाठी विचारात घेण्यासाठी ॲसेटची खरेदी किंमत वाढवणे. जास्त खरेदी किंमत म्हणजे कमी करपात्र लाभ.

आनंद: तुम्ही उदाहरण देऊ शकता का?

रिधिमा: समजा मी 2015-16 मध्ये डेब्ट फंडमध्ये ₹1 लाख इन्व्हेस्ट केले आणि 2020-21 मध्ये ₹1.35 लाख रिडीम केले. इंडेक्सेशनशिवाय, लाभ ₹35,000 आहे. इंडेक्सेशनसह, खर्च जवळपास ₹1.185 लाख होतो, त्यामुळे करपात्र लाभ केवळ ₹16,500 आहे.

आनंद: त्यामुळे टॅक्स कमी होतो का?

रिधिमा: अचूकपणे. 20% मध्ये, मी ₹7,000 ऐवजी जवळपास ₹3,300 देय केले. प्रभावी टॅक्स रेट जवळपास 9.4 % पर्यंत कमी झाला. अशा प्रकारे डेब्ट फंडवर टॅक्स नंतरच्या रिटर्नला चालना देण्यासाठी इंडेक्सेशनचा वापर केला जातो. परंतु इंडेक्सेशन आता म्युच्युअल फंडवर लागू होत नाही. जर मी आज समान इन्व्हेस्टमेंट रिडीम केली तर मी पूर्ण ₹35,000 वर 12.5% देय करेन, जे आहे ₹4,375.

इंडेक्सेशन प्राईस इंडेक्स वापरून ॲसेटची खरेदी किंमत ॲडजस्ट करते, जेणेकरून तुम्हाला महागाईमुळे झालेल्या लाभापेक्षा केवळ वास्तविक लाभावर टॅक्स आकारला जातो. तुम्ही मालमत्ता खरेदी केल्यापासून ते तुम्ही ती विक्री करताना ते महागाईसाठी कारणीभूत असते. खरेदी किंमत वाढवून, हे तुमचे टॅक्स दायित्व कमी करते.

महागाईमुळे कालांतराने पैशांचे मूल्य कमी होते. घ्या ₹5,000. 5% वार्षिक महागाईवर, 5 वर्षांनंतर त्याची खरेदी क्षमता जवळपास ₹3,918 पर्यंत येते. म्हणूनच जेव्हा तुम्ही खरेदी आणि विक्री किंमतीमधील फरकावर टॅक्स कॅल्क्युलेट करता तेव्हा महागाई महत्त्वाची ठरते.

यासाठी सरकार कॉस्ट इन्फ्लेशन Index (CII) जारी करते. महागाई दर्शविण्यासाठी सीबीडीटी दरवर्षी नवीन मूल्य सूचित करते. बेस वर्ष 2001-02 आहे, index मूल्य 100 आहे. सीबीडीटीने 384 म्हणून 2026-27 साठी सीआयआयला अधिसूचित केले, मागील फायनान्शियल वर्षात 376 पासून (सुमारे 2.1% वाढ).

इंडेक्स केलेला खर्च = (विक्री वर्षाचे सीआयआय ÷ खरेदीच्या वर्षाचे सीआयआय) × खरेदी खर्च

जुन्या नियमांतर्गत स्पष्टीकरण (23 जुलै 2024 पूर्वी केलेल्या विक्रीसाठी)

श्रीमती अंकिता यांनी 2015-16 मध्ये डेब्ट फंडमध्ये ₹1 लाख इन्व्हेस्ट केले आणि 2020-21 मध्ये ₹1.35 लाख रिडीम केले. तिचा संपूर्ण रिटर्न ₹35,000 होता. ती जवळपास पाच वर्षे इन्व्हेस्टमेंट करत होती, म्हणून ती इंडेक्सेशनसाठी पात्र होती.

• इंडेक्स केलेला खर्च: ₹1,00,000 × 301 ÷ 254 = ₹1,18,504, किंवा जवळपास ₹1.19 लाख.
• करपात्र LTCG: ₹1,35,000 - ₹1,18,504 = ₹16,496, किंवा जवळपास ₹16,500.
• 20 % मध्ये टॅक्स: जवळपास ₹3,299.
• प्रभावी टॅक्स रेट: तिच्या ₹35,000 रिटर्नच्या जवळपास 9.4%.

अशा प्रकारे इंडेक्सने डेब्ट फंड सारख्या नॉन-इक्विटी फंडवरील टॅक्स कमी केला आणि टॅक्स नंतरच्या रिटर्नमध्ये वाढ केली.

नोंद: 301 आणि 254 हे अनुक्रमे 2020-21 आणि 2015-16 साठी सरकारने प्रकाशित केलेल्या कॉस्ट इन्फ्लेशन इंडेक्स मूल्य आहेत.

आजची पोझिशन

कोणत्याही म्युच्युअल फंडसाठी इंडेक्सेशन आता उपलब्ध नाही.

• जर श्रीमती अंकिता यांनी आज समान युनिट्स विकले तर लाभ दीर्घकालीन असेल, कारण त्यांनी 1 एप्रिल 2023 च्या आधी खरेदी केली आणि 24 महिन्यांपेक्षा जास्त काळ होल्ड केले आहे. ती ₹35,000 वर 12.5% देय करेल, जे आहे ₹4,375.
• आज खरेदी केलेल्या डेब्ट फंडवर त्याच्या स्लॅब रेटने संपूर्ण लाभ टॅक्स आकारला जाईल.

इंडेक्सेशन आता केवळ 23 जुलै 2024 पूर्वी मिळालेल्या जमीन किंवा इमारतींसाठी टिकून राहते आणि निवासी व्यक्ती किंवा एचयूएफद्वारे विकले जाते, जिथे इंडेक्सेशनशिवाय 12.5% किंवा इंडेक्सेशनसह 20% चा ट्रान्झिशनल पर्याय आहे.