6.1. પરિચય
એક સફળ રોકાણકાર બનવા માટે તમારે તમારા રોકાણના ઉદ્દેશો પર નિર્ણય લેવો આવશ્યક છે, અને પછી એક એવી વ્યૂહરચના મેળવવી જોઈએ જે તમારા માટે કામ કરશે, અને સૌથી અગત્યનું, તમારા નુકસાનને મર્યાદિત કરવા માટે નિયમો સ્થાપિત કરવા જેનું તમે પાલન કરશો. તેને તક પર છોડશો નહીં અથવા તમને ચમ્પ ફેરફાર સાથે છોડી દેવામાં આવશે. સ્ટૉપ લૉસનું મહત્વ પૂરતું તણાવપૂર્ણ ન હોઈ શકે. તે ખૂબ જ સરળ છે. જ્યારે તમે ખરીદો છો, ત્યારે તમારી મહત્તમ સંભવિત નુકસાન શું હશે તે બરાબર જાણો.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર શું છે?
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એ રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ ઇન્વેસ્ટર છે, અને ફાઇનાન્શિયલ માર્કેટમાં ટ્રેડર્સનો ઉપયોગ કરે છે. જો તેની કિંમત પૂર્વનિર્ધારિત સ્તર સુધી પહોંચે, જેને સ્ટોપ પ્રાઇસ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તો તે બ્રોકર અથવા ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મને આપવામાં આવેલ આદેશ છે. સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો ઉદ્દેશ ભાવમાં ઘટાડો થાય તે પહેલાં પોઝિશનમાંથી બહાર નીકળીને સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવાનો છે. તે સુરક્ષા કવચ તરીકે કાર્ય કરે છે, જે સુનિશ્ચિત કરે છે કે જો બજાર તમારા વેપાર સામે આગળ વધે તો તમને અત્યધિક નુકસાન ન થાય.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરની સમજૂતી
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર્સ એક ચોક્કસ કિંમત સ્તરને વ્યાખ્યાયિત કરે છે જેના પર રોકાણકાર નુકસાન સ્વીકારવા તૈયાર છે. જ્યારે માર્કેટની કિંમત ઓછી થાય છે અથવા સ્ટૉપ પ્રાઇસ સુધી પહોંચે છે, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, જે પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર સિક્યોરિટીનું વેચાણ કરે છે. સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સેટ કરીને, તમે તમારા નુકસાનને ઘટાડવાની પ્રક્રિયાને ઑટોમેટ કરી શકો છો અને ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયા ઘટાડી શકો છો જે ખરાબ ટ્રેડિંગ પરિણામો તરફ દોરી શકે છે.
સ્ટૉપ લૉસનું ઉદાહરણ
ચાલો સારો સ્ટૉપ લૉસનું ઉદાહરણ જોઈએ. અમે એક્સિસ બેંક ચાર્ટનો ઉપયોગ કરીશું અને લાંબા ગાળાના રોકાણકાર માટે જે ખરીદવા અને વેચવા માટે સિગ્નલ તરીકે 200 ડીએમએનો ઉપયોગ કરી રહ્યા હતા. મેં અગાઉ જણાવ્યા મુજબ, કેટલાક રોકાણકારો ખરીદી અને વેચાણ સિગ્નલ તરીકે 200 DMA ને ક્રોસ કરવાનો ઉપયોગ કરે છે. આ કિસ્સામાં, જ્યારે એક્સિસ ₹535 માં 200 ડીએમએથી નીચે ઘટી ત્યારે વેચાણ કરવામાં આવશે. પછી જ્યારે એક્સિસ બેંક 200 ડીએમએથી ઉપરની બાજુએ પાછા ફર્યા ત્યારે શેર દીઠ ₹475 ની ખરીદી કરવામાં આવશે.
દરેક વેપાર અથવા રોકાણની ચાવી એ તમારા સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવાનું છે. આ કિસ્સામાં, ખરીદી 475 પર કરવામાં આવી હતી અને 8% નુકસાન પણ તમને ₹439 માં વેચ્યું હશે. તેથી, તમે 475 પર ખરીદી કરી લીધા પછી, તમારે વેચવા માટે સ્ટૉપ લૉસ દાખલ કરવો જોઈએ
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના પ્રકારો
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના ઘણા પ્રકારો વિવિધ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ અને જોખમની પસંદગીઓને પૂર્ણ કરે છે:
- માર્કેટ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: આ સૌથી સામાન્ય પ્રકારનો સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર છે. એકવાર સ્ટૉપ કિંમત પહોંચી ગયા પછી તે બ્રોકરને પ્રવર્તમાન બજાર કિંમત પર સુરક્ષા વેચવાની સૂચના આપે છે.
- લિમિટ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: આ પ્રકારના ઑર્ડર સાથે, તમે ન્યૂનતમ કિંમત નિર્દિષ્ટ કરી શકો છો જેના પર તમે સુરક્ષા વેચવા તૈયાર છો. જો બજારની કિંમત સ્ટૉપ કિંમતને હિટ કરે છે, તો ઑર્ડર મર્યાદા ઑર્ડરમાં રૂપાંતરિત થાય છે અને જો ખર્ચ પ્રાપ્ત કરી શકાય અથવા સુધારી શકાય તો જ અમલમાં મુકવામાં આવશે.
- ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર એક ડાયનેમિક ઑર્ડર છે જે માર્કેટની કિંમત તરફેણમાં આવે ત્યારે સ્ટૉપ પ્રાઇસને ઍડજસ્ટ કરે છે. તે તમને સંભવિત નુકસાન સામે સુરક્ષા આપતી વખતે નફો કૅપ્ચર કરવાની મંજૂરી આપે છે. જો માર્કેટની કિંમત ચોક્કસ ટકાવારી અથવા રકમ દ્વારા પરત કરવામાં આવે છે, તો ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ કિંમત ટ્રિગર થઈ જશે, અને ઑર્ડર અમલમાં મુકવામાં આવશે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના હેતુઓ
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રેડિંગ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સ્ટ્રેટેજીમાં વિવિધ હેતુઓ પ્રદાન કરે છે:
- રિસ્ક મેનેજમેન્ટ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનો પ્રાથમિક હેતુ જોખમને મેનેજ કરવાનો છે. જો માર્કેટ તમારી સ્થિતિ સામે આવે તો તે સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં અને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.
- ઇમોશન કંટ્રોલ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સાથે તમારા એક્ઝિટ પોઇન્ટને પૂર્વનિર્ધારિત કરીને, તમે લાગણીઓ અથવા ટૂંકા ગાળાના બજારના વધઘટનાઓના આધારે આકર્ષક નિર્ણયો લેવાનું ટાળી શકો છો. આ શિસ્તને પ્રોત્સાહન આપે છે અને તમારા ટ્રેડિંગ નિર્ણયો પર ભાવનાત્મક પૂર્વગ્રહની અસરને ઘટાડે છે.
- નફા સુરક્ષા: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર તમારી તરફેણમાં બજાર કિંમત ખસેડવાથી સ્ટૉપ પ્રાઇસને ઍડજસ્ટ કરીને નફાને પણ સુરક્ષિત કરી શકે છે. આ રીતે, તમે લાભો લૉક કરી શકો છો અને ખાતરી કરી શકો છો કે નફાકારક વેપાર ગુમાવતો નથી.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરના ફાયદાઓ અને ગેરફાયદા
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ઘણા ફાયદાઓ અને ગેરફાયદાઓ પ્રદાન કરે છે જે વેપારીઓએ ધ્યાનમાં લેવા જોઈએ:
ફાયદાઓ:
- જોખમ નિયંત્રણ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરીને અને મૂડીને સુરક્ષિત કરીને જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરે છે.
- ઑટોમેશન: એકવાર સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર સેટ થયા પછી, તે ઑટોમેટેડ થઈ જાય છે, પોઝિશન્સને સતત મૉનિટર કરવાની જરૂરિયાતને દૂર કરે છે.
- શિસ્ત: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર પૂર્વનિર્ધારિત બહાર નીકળવાના બિંદુઓને લાગુ કરીને અને ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને ઘટાડીને શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગને પ્રોત્સાહન આપે છે.
ગેરફાયદાઓ:
- માર્કેટની અસ્થિરતા: અત્યંત અસ્થિર બજારોમાં, સુરક્ષા કિંમતમાં ઘટાડો થઈ શકે છે, સ્ટોપ કિંમતને બાયપાસ કરી શકે છે અને પરિણામે અપેક્ષિત કરતાં વધુ નોંધપાત્ર નુકસાન થઈ શકે છે.
- સ્ટૉપ-હન્ટિંગ: કેટલાક વેપારીઓ માને છે કે બજારના સહભાગીઓ જાણીજોઈને સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરવા માટે કિંમતને ધકેલી શકે છે, જેના કારણે બિનજરૂરી વેચાણ દબાણ થઈ શકે છે.
- વ્હિપ્સૉઇંગ: જ્યારે માર્કેટની કિંમત થોડીવાર સ્ટૉપ પ્રાઇસને હિટ કરે છે, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરને ટ્રિગર કરે છે, ત્યારબાદ વિપરીત દિશામાં ઉલટ થાય છે. આના પરિણામે વારંવાર સ્ટૉપ-આઉટ થઈ શકે છે અને સંભવિત રીતે નફાકારક તકો ચૂકી શકે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર વર્સેસ. માર્કેટ ઑર્ડર
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને માર્કેટ ઑર્ડર ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગમાં લેવાતા બે અલગ-અલગ પ્રકારના ઑર્ડર છે:
- સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: જ્યારે બજારની કિંમત ઓછી થાય અથવા સ્ટૉપ પ્રાઇસ સુધી પહોંચે ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રિગર કરવામાં આવે છે. તે માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, અને હાલની માર્કેટ કિંમત પર સિક્યોરિટી વેચવામાં આવે છે.
- માર્કેટ ઑર્ડર: બજારમાં શ્રેષ્ઠ ઉપલબ્ધ કિંમતે સુરક્ષા વેચવા અથવા ખરીદવાનો આદેશ છે. તેમાં પૂર્વનિર્ધારિત કિંમતનું સ્તર નથી અને તરત જ અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
મહત્વપૂર્ણ તફાવત એ છે કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ચોક્કસ સ્તર સુધીની કિંમત પર આકસ્મિક છે, જ્યારે બજારનો ઑર્ડર વર્તમાન બજાર કિંમત પર અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને લિમિટ ઑર્ડર
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર અને લિમિટ ઑર્ડર બંને ટ્રેડિંગમાં ઉપયોગમાં લેવાતા શરતી ઑર્ડર છે:
- સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર: જ્યારે બજારની કિંમત ઓછી થાય અથવા સ્ટૉપ પ્રાઇસ સુધી પહોંચે ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટ્રિગર કરવામાં આવે છે. તે માર્કેટ ઑર્ડરમાં રૂપાંતરિત થાય છે અને પ્રવર્તમાન માર્કેટ કિંમત પર અમલમાં મુકવામાં આવે છે.
- લિમિટ ઑર્ડર: તે કોઈ ચોક્કસ કિંમતે અથવા વધુ સારી રીતે સિક્યોરિટી વેચવા અથવા ખરીદવાનો આદેશ છે. તે ખરીદવા માટે મહત્તમ કિંમત અથવા વેચવા માટે ન્યૂનતમ કિંમતને મર્યાદિત કરે છે.
મહત્વપૂર્ણ તફાવત એ છે કે સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર માર્કેટ ઑર્ડર બની જાય છે, જ્યારે નિર્દિષ્ટ કિંમત અથવા વધુ સારી રીતે પહોંચી ન જાય ત્યાં સુધી લિમિટ ઑર્ડર એક લિમિટ ઑર્ડર રહે છે.
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનું મહત્વ
ટ્રેડિંગમાં સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડરનું મહત્વ ઓવરસ્ટેટ કરી શકાતું નથી. તે ઘણા મુખ્ય લાભો પ્રદાન કરે છે:
- જોખમ ઘટાડવું: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર તમારી મૂડીને સુરક્ષિત કરવામાં અને સંભવિત નુકસાનને મર્યાદિત કરીને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોને સુરક્ષિત કરવામાં મદદ કરે છે.
- શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર શિસ્તબદ્ધ ટ્રેડિંગને લાગુ કરે છે, ભાવનાત્મક નિર્ણય લેવાને અટકાવે છે અને પક્ષપાતીઓની અસર ઘટાડે છે.
- મનની શાંતિ: તમારી પાસે સુરક્ષા કવચ છે તે જાણવાથી તમે આત્મવિશ્વાસથી ટ્રેડ કરી શકો છો અને લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકો છો.
મર્યાદાઓ
સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર્સ મૂલ્યવાન રિસ્ક મેનેજમેન્ટ ટૂલ્સ છે, ત્યારે તેમની કેટલીક મર્યાદાઓ પણ છે જે વેપારીઓને જાણ હોવી જોઈએ:
- માર્કેટની અસ્થિરતા: અત્યંત અસ્થિરતા અથવા સમાચાર-સંચાલિત ઘટનાઓ દરમિયાન, માર્કેટ ઝડપથી આગળ વધી શકે છે, જેના કારણે કિંમતોને રોકવામાં આવતા અંતરને દૂર કરી શકે છે.
- સમયનું જોખમ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ચોક્કસ સ્ટૉપ કિંમત પર અમલની ગેરંટી આપતા નથી. જો માર્કેટ ગેપ હોય અથવા લિક્વિડિટીનો અભાવ હોય તો તેને અલગ કિંમતે અમલમાં મુકવામાં આવી શકે છે.
- ખોટા સિગ્નલ: સ્ટૉપ-લૉસ ઑર્ડર ટૂંકા ગાળાના બજારના વધઘટ દ્વારા ટ્રિગર કરી શકાય છે, જેના પરિણામે સમય પહેલાં બહાર નીકળવું અને છૂટી જવાની તકો મળે છે.
જો કિંમત નીચે ઘટી જાય તો તમારા શેર, ચાલો કહીએ 439. આ રીતે તમે ગુમાવશો તે મહત્તમ રકમ શેર દીઠ ₹38 છે. જો એક્સિસ બેંક 200 ડીએમએની સકારાત્મક બાજુને પાર કરી રહી છે, તો તે કોઈ ફરક પડશે નહીં અને કિંમત બજારમાં ખોટી રેલી બની અને તેની પાછલી ₹374 ની નીચલી સપાટી પર પાછા આવી ગઈ, અથવા તેનાથી પણ ઓછી. તમે સુરક્ષિત છો અને તમારી સેટ કરેલી રકમ કરતાં વધુ ગુમાવશો નહીં.
ગ્રીડી અથવા ડરશો નહીં અને તમારી ખરીદીથી નીચે માત્ર થોડા સેન્ટ માટે સ્ટૉપ લૉસ દાખલ કરો. દરેક સ્ટૉકમાં કેટલાક શ્વસન રૂમ હોવું આવશ્યક છે અને તમે અર્થહીન રીતે વેચવા માંગતા નથી. 6% થી 8% નો નિયમ વર્ષોથી લગભગ છે. આ રકમનો ઉપયોગ નુકસાન રોકવા માટે કરવામાં આવે છે. એટલે કે, સામાન્ય રીતે જો કિંમત 6% થી 8% કરતાં વધુ ઘટી જાય તો તે ઘટાડાનું માન્ય કારણ હોય છે. અને તે વધુ ઘટી શકે તેવી શક્યતાઓ ખૂબ સારી હોઈ શકે છે.
6.2 ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ
અમારા પાછલા ઉદાહરણને ચાલુ રાખવામાં, જ્યારે તે 200 ડીએમએને વટાવી ગયા ત્યારે બિયર માર્કેટ પછી એક્સિસના શેર ફરીથી ખરીદેલ છે, અને ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ મૂક્યો છે. સ્ટૉક ઍડવાન્સ તરીકે ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ ઑટોમેટિક રીતે વધુ ખસેડવા માટે સેટ કરવામાં આવે છે. તેને તમે પસંદ કરેલી કોઈપણ રકમ પર ટ્રેલ કરવા માટે સેટ કરી શકાય છે, ઉદાહરણ તરીકે, કદાચ વર્તમાન કિંમતથી ₹30 નીચે. આમ, જ્યારે પણ સ્ટૉક વધે છે, ત્યારે સ્ટૉપ-લૉસ કિંમતથી ₹30 ની નીચે રહેવા માટે ચાલે છે.
ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ એ વધુ નફો મેળવવા અને તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના પૈસાને હંમેશા સુરક્ષિત કરવાની ખૂબ જ સારી રીત છે. ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસનો ઉપયોગ યોગ્ય રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવે ત્યારે તમારા માટે વધુ નફો મેળવી શકે છે. સ્ટૉક ઍડવાન્સ તરીકે ઑટોમેટિક રીતે વધુ ખસેડીને તે તમારા મોટાભાગના લાભને સુરક્ષિત કરે છે. હા, તમને ક્યારેક વેચવામાં આવશે અને પછી અન્ય પ્રવેશ બિંદુ માટે રાહ જોવી પડશે. પરંતુ જો એક્સિસ બેંક આગળ વધી રહી હોવાથી ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસ થયો હતો, તો જ્યારે એક્સિસ બેંક 200 ડીએમએ હેઠળ ઘટી ગઈ ત્યારે વેચાણ કરવાને બદલે, તમને ઉચ્ચ કિંમતે વેચવામાં આવી હોત.
ઉદાહરણ તરીકે, જો તમને લાગે કે નજીકના ભવિષ્યમાં બજારમાં સુધારો થયો હતો કારણ કે એક્સિસ બેંક મૂવિંગ એવરેજ કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ હતો, તો તમે તેને વર્તમાન કિંમતથી ₹25 ની નીચે સેટ કરીને તમારા ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લૉસને ટાઇટ કરી શકો છો, તો તમે વધુ લાભો મેળવીને અને ઝડપથી ટ્રેડની બહાર રહ્યા હોવાનો લાભ મેળવ્યો હશે.
જેમ તમે જોઈ શકો છો, 2016 અને 2018 દરમિયાન તે ઍડવાન્સ થયેલ કિંમતમાં ઘણા ઝિગ્સ અને ઝૅગ્સ છે. હા, સ્ટૉક લાંબા સમયગાળા માટે 200 DMA થી વધુ ટ્રેડ કરી શકે છે, પરંતુ આખરે સરેરાશ ખસેડવામાં આવશે. આ કિસ્સામાં, ટ્રેલિંગ સ્ટૉપ લોસે શક્ય તેટલા લાભને જાળવવા માટે 200 DMA કરતાં વધુ 'બ્રીથિંગ રૂમ' ને મંજૂરી આપવા માટે તેને ઓછું રાખીને સારી રીતે કામ કર્યું હોત.
સ્ટૉપ લૉસ વિશે યાદ રાખવાની 6.3 બે મહત્વપૂર્ણ બાબતો
સ્ટૉપ લૉસ વિશે યાદ રાખવાની માત્ર બે બાબતો છે.
- તેનો ઉપયોગ કરો! સ્ટૉપ લૉસ વગર, તમે માત્ર આપત્તિથી ફ્લર્ટ કરી રહ્યા છો, અને ટૂંક સમયમાં, પછીથી, તમને તે મળશે, અથવા તે તમને મળશે. જ્યારે તમે ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાં પ્રવેશ કરો છો, ત્યારે તરત જ તમારું સ્ટૉપ લૉસ મૂકો. હંમેશા.
- સર્જનાત્મક ન મેળવો- આ બનાવવાની ખૂબ જ સારી આદત છે. જો તમે તમારો વેપાર ઑનલાઇન કરો છો, તો તમે તમારો સ્ટૉપ લૉસ મૂક્યા વિના તમારા વેપારમાં દાખલ થયા પછી તમારા કમ્પ્યુટરથી ક્યારેય ઉતરશો નહીં. સ્ટૉપ લૉસ એ ટ્રેડનો ભાગ છે. તે ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. ભલે તમે ટૂંકામાં ખરીદી રહ્યા હોવ કે વેચતા હોવ, સ્ટૉપ લૉસ જોખમને દૂર કરશે નહીં. જોખમ હંમેશા હોય છે, પછી ભલે ગમે તે હોય. પરંતુ સામાન્ય અર્થ ચોક્કસપણે આપણને કહે છે કે સ્ટૉપ લૉસ 'મર્યાદિત' જોખમ હશે. તે જ મહત્વપૂર્ણ છે. હંમેશા તમારી તરફેણમાં ઓડ્સ મૂકો.
