એસેટ વર્ગો માટે અરજી

2.1 એસેટ ક્લાસ પર એપ્લિકેશન

સાઇકલ ચલાવવાનો પ્રયાસ કરવા તરીકે ટેક્નિકલ એનાલિસિસને વિચારો. એકવાર તમે બૅલેન્સ, પેડેલિંગ અને સ્ટિયરિંગમાં નિપુણ થયા પછી, તમે કોઈપણ પ્રકારની બાઇક, પર્વત, રોડ અથવા ઇલેક્ટ્રિક પર રાઇડ કરી શકો છો. તેવી જ રીતે, એકવાર તમે પ્રાઇસ ચાર્ટ, પેટર્ન અને ઇન્ડિકેટર કેવી રીતે વાંચવા તે સમજો પછી, તમે કોઈપણ એસેટ ક્લાસ-સ્ટૉક્સ, કોમોડિટીઝ, કરન્સી, બોન્ડ્સ પર તે જ્ઞાન લાગુ કરી શકો છો, જેનું નામ તમે તેનું નામ આપો છો.

વ્યવહારિક રીતે એક જ સાધનો અને તકનીકો સાથે આપેલ સમયગાળામાં ઓપન, હાઈ, લો, ક્લોઝ અને વોલ્યુમ જેવા ઐતિહાસિક કિંમતના ડેટા સાથેની કોઈપણ સંપત્તિનું વિશ્લેષણ કરી શકાય છે. આ પરિમાણો સામૂહિક રીતે ટીએ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

પ્રાઇસ ડેટા સાથે કામ કરવાની ક્ષમતા એ મૂળભૂત વિશ્લેષણ સહિત અન્ય કોઈપણ વિશ્લેષણથી ટેકનિકલ વિશ્લેષણને અલગ કરે છે.

ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ અન્ય કોઈપણ પદ્ધતિઓ કરતાં એસેટ ક્લાસ સાથે વધુ ફેરફાર કરે છે.

• ઇક્વિટી સાથે, ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ, કમાણીનો અભ્યાસ અને એકંદર કંપનીના સ્વાસ્થ્યનો અંદાજ લગાવવો એ જરૂરિયાત છે.
• કોફી અને મિરચ જેવી કૃષિ ચીજવસ્તુઓ માટે, વિશ્લેષણમાં હવામાનની પેટર્ન, લણણીના ચક્રો અને વૈશ્વિક માંગ અને પુરવઠાનો અભ્યાસ શામેલ છે.
• સમાન વિશ્લેષણ ઉર્જા અને ધાતુઓ સંબંધિત આર્થિક અને ભૌગોલિક પરિબળો પર પણ લાગુ પડે છે.

2.2 પ્રાઇસ ઍક્શનના સિદ્ધાંતો

પ્રાઇસ ઍક્શન એ સમય જતાં સિક્યોરિટીની કિંમતની હિલચાલનો સંદર્ભ આપે છે. તે ટેકનિકલ એનાલિસિસનો પાયો છે અને બજારના વર્તનનું સૌથી સીધું પ્રતિબિંબ દર્શાવે છે. નાણાંકીય નિવેદનો અથવા મેક્રોઇકોનોમિક ઇન્ડિકેટર્સ જેવા બાહ્ય ડેટા પર આધાર રાખવાને બદલે, કિંમતની કાર્યવાહી ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓ બજારમાં કેવી રીતે વાતચીત કરે છે તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ ઇન્ટરેક્શન પ્રાઇસ ચાર્ટ દ્વારા કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે, જે પેટર્ન, ટ્રેન્ડ અને સંભવિત ટર્નિંગ પૉઇન્ટને જાહેર કરે છે.

પ્રાઇસ ઍક્શનના અભ્યાસને માર્ગદર્શન આપતા ત્રણ મુખ્ય સિદ્ધાંતો છે:

1. કિંમત તમામ ઉપલબ્ધ માહિતી દર્શાવે છે

પ્રથમ સિદ્ધાંત ધારે છે કે વર્તમાન બજાર કિંમતમાં તમામ જાણીતી અને અપેક્ષિત માહિતી શામેલ છે. આમાં કમાણીના પરિણામો, આર્થિક ડેટા, ભૂ-રાજકીય વિકાસ અને રોકાણકારોની ભાવના શામેલ છે. બજાર સતત નવી માહિતીની પ્રક્રિયા કરે છે, તેથી કિંમતને સામૂહિક અપેક્ષાઓનું વ્યાપક અને વાસ્તવિક સમયનું સૂચક માનવામાં આવે છે. પરિણામે, ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ બાહ્ય સમાચાર અથવા રિપોર્ટ પર કિંમતની હિલચાલને પ્રાથમિકતા આપે છે.

ધારો કે કોઈ કંપની તેની ત્રિમાસિક કમાણી રિલીઝ કરવા જઈ રહી છે. જાહેરાતના થોડા દિવસ પહેલાં, સ્ટૉક સતત વધવાનું શરૂ કરે છે. જોકે કમાણીનો રિપોર્ટ હજી સુધી પ્રકાશિત થયો નથી, પરંતુ બજારના સહભાગીઓ પહેલેથી જ આંતરિક પ્રવૃત્તિ, વિશ્લેષકની અપેક્ષાઓ અથવા ઉદ્યોગના વલણોના આધારે મજબૂત પરિણામોની અપેક્ષા રાખી શકે છે. જ્યારે વાસ્તવિક કમાણી રિલીઝ કરવામાં આવે છે અને તેઓ અપેક્ષાઓ સાથે મેળ ખાય છે, ત્યારે સ્ટોક વધુ આગળ વધી શકશે નહીં કારણ કે સારા સમાચાર પહેલેથી જ "કિંમતમાં" હતા

આ દર્શાવે છે કે બજાર વારંવાર અગાઉથી કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે, અને તકનીકી વિશ્લેષકો સમાચારની રાહ જોવાને બદલે કિંમત પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

2. કિંમતો ટ્રેન્ડ્સમાં ખસેડવાની વલણ ધરાવે છે

બીજો સિદ્ધાંત એ નિરીક્ષણ પર આધારિત છે કે કિંમતો ઘણીવાર વિસ્તૃત સમયગાળા માટે ઓળખપાત્ર દિશાઓમાં ખસેડે છે. આ હલનચલનને અપટ્રેન્ડ, ડાઉનટ્રેન્ડ અથવા સાઇડવે ટ્રેન્ડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. એકવાર ટ્રેન્ડ સ્થાપિત થયા પછી, તરત જ રિવર્સ કરવા કરતાં તે ચાલુ રહેવાની શક્યતા વધુ છે. વલણની દિશા અને તાકાતને ઓળખવાથી વેપારીઓ પ્રવર્તમાન બજારની ગતિ સાથે તેમની સ્થિતિઓને સંરેખિત કરી શકે છે, અનુકૂળ પરિણામોની સંભાવનામાં સુધારો થાય છે.

તેનાથી વિપરીત, જો સ્ટૉક નીચા ઊંચાઈ અને નીચલા સ્તરની રચના કરી રહ્યો હોય, તો તે ડાઉનટ્રેન્ડને સંકેત આપશે, અને વેપારી વેચાણ અથવા ટૂંકા સ્ટૉકની તકો શોધી શકે છે. બંને કિસ્સાઓમાં, વહેલી તકે વલણને ઓળખવું અને તેની દિશામાં ટ્રેડિંગ સફળ પરિણામની સંભાવના વધે છે, જે કિંમત ક્રિયા વિશ્લેષણમાં આ સિદ્ધાંતનો સાર છે.

3. ઐતિહાસિક પેટર્ન પુનરાવર્તિત થાય છે

ત્રીજો સિદ્ધાંત એ વિચારમાં મૂળભૂત છે કે બજારની વર્તણૂક માનવ મનોવિજ્ઞાન દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જે સમય જતાં સુસંગત રહે છે. પરિણામે, બજારની વિવિધ સ્થિતિઓમાં કેટલીક કિંમતની પેટર્ન વારંવાર દેખાય છે. આ પેટર્ન, જેમ કે ડબલ ટોપ, ફ્લેગ અને ત્રિકોણ, ભવિષ્યની કિંમતની હિલચાલની અપેક્ષા રાખવા માટે અભ્યાસ કરવામાં આવે છે. આ આવર્તક રચનાઓને ઓળખીને, વેપારીઓ ઐતિહાસિક આદર્શોના આધારે માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે. ચાલો ઉદાહરણની મદદથી સમજીએ.

ધારો કે ABC લિમિટેડનો સ્ટૉક જાન્યુઆરીમાં ₹200 થી ટ્રેડિંગ શરૂ કરે છે. આગામી ત્રણ મહિનામાં, તે સતત ઉચ્ચ અને વધુ નીચું બનાવે છે, ધીમે ધીમે માર્ચ સુધીમાં ₹280 સુધી વધી રહ્યું છે. આ સતત ઉપરની હિલચાલ, કેન્ડલસ્ટિક ચાર્ટ પર દેખાય છે, જે અપટ્રેન્ડને સૂચવે છે. આ વલણનું અવલોકન કરતા ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ દિશાની પુષ્ટિ કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ અથવા ટ્રેન્ડ લાઇનનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને અસ્થાયી પુલબૅક દરમિયાન ખરીદીની તકો શોધી શકે છે જેમ કે જ્યારે કિંમતમાં વધારો ફરી શરૂ કરતા પહેલાં ₹260 સુધી ઘટાડો થાય છે.

હવે અલગ પરિસ્થિતિને ધ્યાનમાં લો: XYZ Ltd. બે-મહિનાના સમયગાળામાં ₹500 થી ₹400 સુધી ઘટી રહ્યું છે, જે ઓછી ઊંચાઈ અને ઓછી રહી છે. આ પૅટર્ન ડાઉનટ્રેન્ડને સિગ્નલ કરે છે. કોઈ ટ્રેડર ₹420 સુધીની નાની રેલીની રાહ જોઈ શકે છે અને પછી ટૂંકી સ્થિતિ દાખલ કરી શકે છે, અનુમાન છે કે કિંમત સ્થાપિત ટ્રેન્ડને અનુરૂપ રહેશે.

પ્રાઇસ ઍક્શન સિદ્ધાંતો ચાર્ટના પ્રકારોની મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકાને હાઇલાઇટ કરે છે, તે લેન્સ છે જેના દ્વારા કિંમતની વર્તણૂક જોવામાં આવે છે અને સમજવામાં આવે છે. કિંમતની ક્રિયા ઐતિહાસિક કિંમતની હિલચાલના આધારે ટ્રેન્ડ, પેટર્ન અને ટર્નિંગ પૉઇન્ટને ઓળખવા પર આધાર રાખે છે, તેથી આ તત્વોને કેટલી સ્પષ્ટ રીતે માનવામાં આવે છે તેમાં ચાર્ટની પસંદગી મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. લાઇન ચાર્ટ, બાર ચાર્ટ અને કેન્ડલસ્ટિક ચાર્ટ જેવા વિવિધ ચાર્ટ પ્રકારો વિગતવાર અને વિઝ્યુઅલ ક્લૅરિટીના વિવિધ સ્તર ઑફર કરે છે, જે દરેક ચોક્કસ વિશ્લેષણાત્મક જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે. આ ચાર્ટ ફોર્મેટને સમજવાથી વેપારીઓ કિંમતની વર્તણૂકની બારીકીઓને વધુ સારી રીતે કૅપ્ચર કરી શકે છે, જે વાસ્તવિક-વિશ્વના ટ્રેડિંગ પરિસ્થિતિઓમાં કિંમત ક્રિયાના મુખ્ય સિદ્ધાંતોને અસરકારક રીતે લાગુ કરવાનું સરળ બનાવે છે.

2.3 ટ્રેડનો સારાંશ

ઈન્ફોસિસ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ નામના શેરની કલ્પના કરો, જે ભારતીય શેરબજારમાં વેપાર કરે છે. માર્કેટ સવારે 9:15 વાગ્યે ખુલે છે, અને ઇન્ફોસિસ માટે પ્રથમ ટ્રેડ ₹320 પર થાય છે, આ ખુલ્લી કિંમત બની જાય છે. દિવસ વધી રહ્યો છે, રોકાણકારની આશાવાદ ₹340 સુધીની કિંમત ચલાવે છે, જે સત્ર માટે ઉચ્ચ કિંમત દર્શાવે છે. પછી, કેટલાક ઇન્ટ્રાડે પ્રોફિટ બુકિંગને કારણે, સ્ટૉકમાં ₹310 સુધી ઘટાડો થાય છે, ઓછી કિંમત સ્થાપિત કરે છે. સત્રના અંત સુધી, વ્યાજ રિટર્ન ખરીદવું અને સ્ટૉક ₹335 પર બંધ થાય છે, આ બંધ કિંમત છે.

હવે, ધ્યાનમાં લો કે ₹310 અને ₹340 વચ્ચેના વિવિધ કિંમતના પૉઇન્ટ પર દિવસભર હજારો ટ્રેડ થયા હતા. આ દરેક ટ્રેડને વ્યક્તિગત રીતે ટ્રેક કરવું મોટાભાગના વેપારીઓ માટે અદ્ભુત અને બિનજરૂરી હશે. તેના બદલે, માત્ર ચાર મુખ્ય ડેટા પોઇન્ટ ઓપન, હાઈ, લો અને ક્લોઝ (ઓએચએલસી) નો ઉપયોગ કરીને દિવસની પ્રવૃત્તિનો સારાંશ, સ્ટૉકના વર્તનનો સંક્ષિપ્ત અને અર્થપૂર્ણ સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ઇન્ફોસિસ ₹320 માં ખોલ્યું અને ₹335 પર બંધ થયેલ છે તે એક સકારાત્મક ટ્રેડિંગ દિવસ સૂચવે છે, જે બુલિશ સેન્ટિમેન્ટને દર્શાવે છે. ઉચ્ચ અને ઓછી કિંમતોમાં અસ્થિરતાની શ્રેણી દર્શાવવામાં આવે છે અને વેપારીઓને જોખમ અને સંભવિત બ્રેકઆઉટ અથવા સપોર્ટ લેવલનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. આ OHLC મૂલ્યો પછી પેટર્ન, ટ્રેન્ડ્સ અને માર્કેટ સાઇકોલોજીનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ચાર્ટ્સ ખાસ કરીને કેન્ડલસ્ટિક અથવા બાર ચાર્ટ પર પ્લોટ કરવામાં આવે છે.

પ્રાઇસ ઍક્શનનો સારાંશ આપવાની આ પદ્ધતિ માત્ર કાર્યક્ષમ જ નથી પરંતુ ટેક્નિકલ એનાલિસિસ માટે પણ આવશ્યક છે, કારણ કે તે વેપારીઓને દરેક વ્યક્તિગત વેપારના અવાજમાં ખોવાઈ જવાને બદલે નોંધપાત્ર કિંમતના સ્તરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.

2.4 મુખ્ય ટેકઅવે

• ટેક્નિકલ એનાલિસિસ (TA) બજારના વર્તન અને ભવિષ્યની હિલચાલની આગાહીને સમજવા માટે કિંમત અને વૉલ્યુમનો અભ્યાસ કરે છે.
• તે ત્રણ મુખ્ય માન્યતાઓ પર આધારિત છે: માર્કેટમાં બધું જ ડિસ્કાઉન્ટ, ટ્રેન્ડ્સમાં કિંમતો વધે છે અને ઇતિહાસ પોતાને પુનરાવર્તિત કરે છે.
• TA ભવિષ્યની આગાહી કરવા વિશે નથી- તે ઉચ્ચ-સંભવિત ટ્રેડિંગ સેટઅપ્સને ઓળખવા વિશે છે.
• ભીડ મનોવિજ્ઞાન કિંમતની પેટર્ન ચલાવે છે, અને TA આ ભાવનાત્મક ચક્રને ડીકોડ કરવામાં મદદ કરે છે.