સંપત્તિ વર્ગો માટે એપ્લિકેશન

2.1 સંપત્તિ વર્ગો પર એપ્લિકેશન

સાઇકલ ચલાવવાનો પ્રયત્ન તરીકે ટેક્નિકલ એનાલિસિસ વિચારો. એકવાર તમે સંતુલન, પેડેલિંગ અને સ્ટિયરિંગમાં નિપુણતા મેળવ્યા પછી, તમે કોઈપણ પ્રકારની બાઇક, માઉન્ટેન, રોડ અથવા ઇલેક્ટ્રિક ચલાવી શકો છો. તેવી જ રીતે, એકવાર તમે કિંમત ચાર્ટ, પેટર્ન અને ઇન્ડિકેટર કેવી રીતે વાંચવા તે સમજ્યા પછી, તમે તે જ્ઞાનને કોઈપણ એસેટ ક્લાસ-સ્ટૉક, કોમોડિટીઝ, કરન્સી, બૉન્ડ પર લાગુ કરી શકો છો, તમે તેનું નામ લઈ શકો છો.

વ્યવહારિક રીતે ઐતિહાસિક કિંમત ડેટા જેમ કે ખુલ્લા, ઉચ્ચ, નીચા, બંધ અને વોલ્યુમ, સમાન સાધનો અને તકનીકો સાથે આપેલ સમયગાળા દરમિયાન માપવામાં આવેલી કોઈપણ સંપત્તિનું વિશ્લેષણ કરી શકાય છે. આ પરિમાણો સામૂહિક રીતે થાય છે જેને TA તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.

પ્રાઇસ ડેટા સાથે કામ કરવાની ક્ષમતા એ છે કે જે મૂળભૂત વિશ્લેષણ સહિત અન્ય કોઈપણ વિશ્લેષણથી તકનીકી વિશ્લેષણને અલગ કરે છે.

અન્ય કોઈપણ પદ્ધતિઓ કરતાં એસેટ ક્લાસ સાથે ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ વધુ બદલાય છે.

• ઇક્વિટી સાથે, ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ, કમાણી અને એકંદર કંપનીના સ્વાસ્થ્યનો અંદાજ કાઢવો એ એક જરૂરિયાત છે.
• કોફી અને પેપર જેવી કૃષિ ચીજવસ્તુઓ માટે, વિશ્લેષણમાં હવામાનની પેટર્ન, લણણીના ચક્ર અને વૈશ્વિક માંગ અને પુરવઠાનો અભ્યાસ શામેલ છે.
• આ જ વિશ્લેષણ ઉર્જા અને ધાતુઓ સંબંધિત આર્થિક અને ભૂ-રાજકીય પરિબળો પર પણ લાગુ પડે છે.

2.2 પ્રાઇસ ઍક્શનના સિદ્ધાંતો

પ્રાઇસ ઍક્શન એ સમય જતાં સિક્યોરિટીની કિંમતની હિલચાલનો સંદર્ભ આપે છે. તે તકનીકી વિશ્લેષણનો પાયો છે અને બજારના વર્તનનું સૌથી સીધા પ્રતિબિંબ દર્શાવે છે. ફાઇનાન્શિયલ સ્ટેટમેન્ટ અથવા મેક્રોઇકોનોમિક ઇન્ડિકેટર્સ જેવા બાહ્ય ડેટા પર આધાર રાખવાને બદલે, પ્રાઇસ એક્શન ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ બજારમાં કેવી રીતે ક્રિયાપ્રતિક્રિયા કરે છે તેના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. આ ક્રિયાપ્રતિક્રિયા પ્રાઇસ ચાર્ટ દ્વારા કૅપ્ચર કરવામાં આવે છે, જે પેટર્ન, ટ્રેન્ડ અને સંભવિત ટર્નિંગ પૉઇન્ટને જાહેર કરે છે.

ત્રણ મુખ્ય સિદ્ધાંતો છે જે પ્રાઇસ એક્શનના અભ્યાસને માર્ગદર્શન આપે છે:

1. કિંમત તમામ ઉપલબ્ધ માહિતીને દર્શાવે છે

પ્રથમ સિદ્ધાંત ધારે છે કે વર્તમાન બજાર કિંમતમાં તમામ જાણીતી અને અપેક્ષિત માહિતી શામેલ છે. આમાં કમાણીના પરિણામો, આર્થિક ડેટા, ભૂ-રાજકીય વિકાસ અને રોકાણકારની ભાવના શામેલ છે. માર્કેટ સતત નવી માહિતીની પ્રક્રિયા કરે છે, તેથી કિંમતને સામૂહિક અપેક્ષાઓનું કોમ્પ્રિહેન્સિવ અને વાસ્તવિક સમયનું સૂચક માનવામાં આવે છે. પરિણામે, ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ બાહ્ય સમાચાર અથવા રિપોર્ટ પર કિંમતની હિલચાલને પ્રાથમિકતા આપે છે.

ધારો કે કંપની તેની ત્રિમાસિક કમાણી રિલીઝ કરવા જઈ રહી છે. જાહેરાતના થોડા દિવસ પહેલાં, સ્ટૉક સતત વધવાનું શરૂ કરે છે. જોકે કમાણીનો રિપોર્ટ હજુ સુધી પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યો નથી, પરંતુ બજારમાં સહભાગીઓ પહેલેથી જ આંતરિક પ્રવૃત્તિ, વિશ્લેષકોની અપેક્ષાઓ અથવા ઉદ્યોગના વલણોના આધારે મજબૂત પરિણામોની અપેક્ષા રાખી શકે છે. જ્યારે વાસ્તવિક કમાણી જારી કરવામાં આવે છે અને તેઓ અપેક્ષાઓ સાથે મેળ ખાય છે, ત્યારે સ્ટૉક વધુ આગળ વધતું નથી કારણ કે સારા સમાચાર પહેલેથી જ "કિંમતમાં" હતા

આ દર્શાવે છે કે માર્કેટ ઘણીવાર અગાઉથી કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે, અને તકનીકી વિશ્લેષકો સમાચારની રાહ જોવાને બદલે કિંમત પર શા માટે ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે.

2. કિંમતો ટ્રેન્ડમાં આગળ વધે છે

બીજો સિદ્ધાંત એ નિરીક્ષણ પર આધારિત છે કે કિંમતો ઘણીવાર વિસ્તૃત સમયગાળા માટે ઓળખી શકાય તેવા દિશાઓમાં આગળ વધે છે. આ હલનચલનને અપટ્રેન્ડ, ડાઉનટ્રેન્ડ અથવા સાઇડવેઝ ટ્રેન્ડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. એકવાર ટ્રેન્ડની સ્થાપના થઈ જાય પછી, તેને તરત જ રિવર્સ કરતાં ચાલુ રાખવાની સંભાવના વધુ છે. ટ્રેન્ડની દિશા અને શક્તિને ઓળખવાથી વેપારીઓને તેમની પોઝિશનને પ્રવર્તમાન બજારની ગતિ સાથે સંરેખિત કરવાની સુવિધા મળે છે, જે અનુકૂળ પરિણામોની સંભાવનામાં સુધારો કરે છે.

તેનાથી વિપરીત, જો સ્ટૉક નીચી ઊંચી અને નીચી સપાટીએ હોય, તો તે ડાઉનટ્રેન્ડનું સંકેત આપશે, અને વેપારી સ્ટૉક વેચવા અથવા ટૂંકા કરવાની તકો શોધી શકે છે. બંને કિસ્સાઓમાં, પ્રારંભિક વલણને ઓળખવું અને તેની દિશામાં ટ્રેડિંગ સફળ પરિણામની સંભાવનાને વધારે છે, જે પ્રાઇસ એક્શન એનાલિસિસમાં આ સિદ્ધાંતનો સાર છે.

3. ઐતિહાસિક પેટર્ન પુનરાવર્તન કરે છે

ત્રીજો સિદ્ધાંત એ વિચારમાં આધારિત છે કે બજારનું વર્તન માનવ મનોવિજ્ઞાન દ્વારા પ્રભાવિત થાય છે, જે સમય જતાં સુસંગત રહે છે. પરિણામે, ચોક્કસ કિંમતની પેટર્ન વારંવાર વિવિધ બજારની પરિસ્થિતિઓમાં દેખાય છે. આ પેટર્ન, જેમ કે ડબલ ટોપ્સ, ફ્લેગ અને ત્રિકોણ, ભવિષ્યના કિંમતની હલનચલનની અપેક્ષા રાખવા માટે અભ્યાસ કરવામાં આવે છે. આ આવર્તક સ્વરૂપોને ઓળખીને, વેપારીઓ ઐતિહાસિક પૂર્વવર્તી બાબતોના આધારે માહિતગાર નિર્ણયો લઈ શકે છે. ચાલો ઉદાહરણની મદદથી સમજીએ.

ધારો કે એબીસી લિમિટેડનો સ્ટોક જાન્યુઆરીમાં ₹200 પર ટ્રેડિંગ શરૂ થાય છે. આગામી ત્રણ મહિનામાં, તે સતત ઉચ્ચ અને ઉચ્ચ નીચલા સ્તરે પહોંચે છે, જે માર્ચ સુધીમાં ધીમે ધીમે ₹280 સુધી વધી જાય છે. આ સતત ઉપર તરફની હલનચલન, કેન્ડલસ્ટિક ચાર્ટ પર દેખાય છે, જે અપટ્રેન્ડ સૂચવે છે. આ ટ્રેન્ડ જોનાર ટેક્નિકલ એનાલિસ્ટ દિશા કન્ફર્મ કરવા માટે મૂવિંગ એવરેજ અથવા ટ્રેન્ડ લાઇનનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તેમાં વધારો ફરીથી શરૂ કરતા પહેલાં જ્યારે કિંમત ₹260 સુધી ઘટે છે ત્યારે અસ્થાયી પુલબૅક દરમિયાન ખરીદીની તકો શોધી શકે છે.

હવે અલગ પરિસ્થિતિને ધ્યાનમાં લો: XYZ લિમિટેડ બે મહિનાના સમયગાળામાં ₹500 થી ₹400 સુધી ઘટી રહ્યું છે, જે ઓછી ઊંચી અને નીચી સપાટી બનાવે છે. આ પૅટર્ન એક ડાઉનટ્રેન્ડનું સંકેત આપે છે. ટ્રેડર ₹420 સુધી માઇનર રેલીની રાહ જોઈ શકે છે અને પછી ટૂંકી પોઝિશનમાં દાખલ કરી શકે છે, જે અપેક્ષા રાખે છે કે કિંમત સ્થાપિત ટ્રેન્ડને અનુરૂપ ઘટતી રહેશે.

પ્રાઇસ ઍક્શન સિદ્ધાંતો ચાર્ટના પ્રકારોની મહત્વપૂર્ણ ભૂમિકાને હાઇલાઇટ કરે છે, તે લેન્સ છે જેના દ્વારા કિંમતની વર્તણૂક જોવામાં આવે છે અને સમજવામાં આવે છે. કિંમતની ક્રિયા ઐતિહાસિક કિંમતની હલનચલનના આધારે ટ્રેન્ડ, પેટર્ન અને ટર્નિંગ પૉઇન્ટને ઓળખવા પર આધારિત હોવાથી, ચાર્ટની પસંદગી આ તત્વો કેટલી સ્પષ્ટપણે માનવામાં આવે છે તેમાં મહત્વપૂર્ણ બની જાય છે. લાઇન ચાર્ટ, બાર ચાર્ટ અને કેન્ડલસ્ટિક ચાર્ટ જેવા વિવિધ ચાર્ટ પ્રકારો વિગતવાર અને વિઝ્યુઅલ ક્લૅરિટીના વિવિધ સ્તરો પ્રદાન કરે છે, જે દરેક ચોક્કસ વિશ્લેષણાત્મક જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે. આ ચાર્ટ ફોર્મેટને સમજવાથી વેપારીઓને કિંમતની વર્તણૂકની સૂક્ષ્મતાઓ વધુ સારી રીતે કૅપ્ચર કરવાની મંજૂરી મળે છે, જે વાસ્તવિક-વિશ્વના ટ્રેડિંગ પરિસ્થિતિઓમાં અસરકારક રીતે કિંમતની કાર્યવાહીના મુખ્ય સિદ્ધાંતોને લાગુ કરવાનું સરળ બનાવે છે.

2.3 ટ્રેડનો સારાંશ

ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડિંગ કરતા ઇન્ફોસિસ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ નામના શેરની કલ્પના કરો. માર્કેટ સવારે 9:15 વાગ્યે ખુલે છે, અને ઇન્ફોસિસ માટે પ્રથમ ટ્રેડ ₹320 પર થાય છે, આ ખુલ્લી કિંમત બની જાય છે. જેમ દિવસ આગળ વધે છે, રોકાણકારની આશાવાદ કિંમતને ₹340 સુધી વધારે છે, જે સત્ર માટે ઊંચી કિંમત દર્શાવે છે. બાદમાં, કેટલાક ઇન્ટ્રાડે પ્રોફિટ બુકિંગને કારણે, સ્ટૉક ₹310 સુધી ઘટી જાય છે, જે ઓછી કિંમત સ્થાપિત કરે છે. સેશન અંત તરફ, ઇન્ટરેસ્ટ વળતરની ખરીદી અને સ્ટોક ₹335 પર બંધ થાય છે, આ બંધ કિંમત છે.

હવે, ધ્યાનમાં લો કે ₹310 અને ₹340 વચ્ચે વિવિધ પ્રાઇસ પૉઇન્ટ પર દિવસભર હજારો ટ્રેડ થયા હતા. આ દરેક ટ્રેડને વ્યક્તિગત રીતે ટ્રેક કરવું મોટાભાગના વેપારીઓ માટે ખૂબ જ જબરદસ્ત અને બિનજરૂરી રહેશે. તેના બદલે, માત્ર ચાર મુખ્ય ડેટા પૉઇન્ટ ઓપન, હાઇ, લો અને ક્લોઝ (ઓએચએલસી) નો ઉપયોગ કરીને દિવસની પ્રવૃત્તિનો સારાંશ આપે છે, જે સ્ટૉકના વર્તનનો સંક્ષિપ્ત અને અર્થપૂર્ણ સ્નૅપશૉટ પ્રદાન કરે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, Infosys ₹320 પર ખુલ્યો અને ₹335 પર બંધ થયો તે એક સકારાત્મક ટ્રેડિંગ દિવસ સૂચવે છે, જે બુલિશ સેન્ટિમેન્ટને દર્શાવે છે. ઉચ્ચ અને ઓછી કિંમતો અસ્થિરતાની શ્રેણી દર્શાવે છે અને વેપારીઓને જોખમ અને સંભવિત બ્રેકઆઉટ અથવા સપોર્ટ લેવલનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. આ OHLC મૂલ્યો પછી પેટર્ન, ટ્રેન્ડ અને માર્કેટ મનોવિજ્ઞાનનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ચાર્ટ પર ખાસ કરીને કેન્ડલસ્ટિક અથવા બાર ચાર્ટ પર પ્લોટ કરવામાં આવે છે.

પ્રાઇસ ઍક્શનનો સારાંશ આપવાની આ પદ્ધતિ માત્ર કાર્યક્ષમ જ નથી પરંતુ તકનીકી વિશ્લેષણ માટે પણ આવશ્યક છે, કારણ કે તે વેપારીઓને દરેક વ્યક્તિગત વેપારના અવાજમાં ખોવાઈ જવાને બદલે નોંધપાત્ર કિંમતના સ્તર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાની મંજૂરી આપે છે.

2.4 મુખ્ય ટેકઅવે

• ટેક્નિકલ એનાલિસિસ (TA) બજારની વર્તણૂકને સમજવા અને ભવિષ્યની હિલચાલની આગાહી કરવા માટે કિંમત અને વૉલ્યુમનો અભ્યાસ કરે છે.
• તે ત્રણ મુખ્ય માન્યતાઓ પર આધારિત છે: માર્કેટ ડિસ્કાઉન્ટ બધું જ, કિંમતો ટ્રેન્ડમાં આગળ વધે છે અને ઇતિહાસ પોતાને પુનરાવર્તિત કરે છે.
• TA ભવિષ્યની આગાહી કરવા વિશે નથી - તે ઉચ્ચ-સંભવિત ટ્રેડિંગ સેટઅપ્સને ઓળખવા વિશે છે.
• ભીડ મનોવિજ્ઞાન કિંમતની પેટર્ન ચલાવે છે, અને TA આ ભાવનાત્મક ચક્રને ડીકોડ કરવામાં મદદ કરે છે.