सिंगल कैंडलस्टिक पैटर्न -पार्ट 3

7.1 पेपर अम्ब्रेला

पेपर अम्ब्रेला चार्ट पर एक सिंगल मोमबत्ती है जो ट्रेडर को अनुमान लगाने में मदद करती है कि कीमत आगे कहां जा सकती है. इसका अर्थ इस बात पर निर्भर करता है कि यह कीमत के मूव के पास, ऊपर, नीचे या बीच में कहां दिखता है.

कागज़ के छतरी को सड़क चिह्न की तरह सोचें. अगर आप इसे पहाड़ी के नीचे देखते हैं, तो हो सकता है कि आपको सड़क ऊपर जाने वाली है, जिसका मतलब है कि कीमत बढ़ सकती है. अगर यह पहाड़ी के ऊपर दिखाई देता है, तो यह चेतावनी हो सकती है कि एक डाउनहिल स्ट्रेच आ रहा है जो कीमत गिर सकती है. फ्लैट रोड के बीच, यह केवल एक मार्कर है, आपको यह जानने के लिए अधिक संकेतों की आवश्यकता है कि आप कहां जा रहे हैं.

पेपर छतरी एक विशेष प्रकार का कैंडलस्टिक है जो प्राइस मूवमेंट की दिशा में संभावित बदलाव का संकेत देता है. इसका ऊपर एक छोटा सा वास्तविक शरीर होता है और एक लंबी निचली छाया होती है, जिसका मतलब है कि ट्रेडिंग सेशन के दौरान, कीमतें काफी कम हो गई लेकिन फिर बंद होने से पहले वापस बाउंस हो गई. यह आकार एक अपसाइड-डाउन छाता के समान होता है, जिसमें हैंडल लंबी छाया और कैनोपी छोटे शरीर के रूप में होता है.

पेपर अम्ब्रेला पैटर्न के दो मुख्य प्रकार हैं: हैमर और हैंगिंग मैन. हैमर आमतौर पर डाउनट्रेंड के बाद दिखाई देता है और सुझाव देता है कि खरीदार नियंत्रण प्राप्त करना शुरू कर रहे हैं, जिससे कीमत बढ़ सकती है. दूसरी ओर, हैंगिंग मैन एक अपट्रेंड के बाद दिखाई देता है और संकेत देता है कि विक्रेता आगे बढ़ रहे हैं, जिससे कीमत कम हो सकती है. इसलिए, जबकि दोनों पैटर्न एक जैसे दिखते हैं, उनका अर्थ इस बात पर निर्भर करता है कि वे चार्ट पर कहां दिखाई देते हैं.

पेपर छतरी की प्रमुख विशेषता इसकी लंबी निचली छाया है, जो शरीर के आकार के कम से कम दोगुना होना चाहिए. इस छाया से पता चलता है कि सेशन के दौरान मजबूत बिक्री दबाव था, लेकिन खरीदार बंद होने से पहले कीमत को वापस बढ़ाने में कामयाब रहे. छोटे निकाय यह दर्शाता है कि खुले और बंद होने की कीमतें एक-दूसरे के करीब थीं, जिससे अनिश्चितता और रिवर्सल की संभावना बढ़ जाती है.

मान लीजिए कि कैंडलस्टिक में निम्नलिखित वैल्यू हैं: स्टॉक ₹250 पर खुला, ₹255 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, ₹240 के निचले स्तर पर आ गया, और अंत में ₹252 पर बंद हुआ. क्लोजिंग प्राइस, ओपनिंग प्राइस से अधिक होने के कारण यह बुलिश कैंडल बन जाता है. कैंडल का असली बॉडी ₹252 माइनस ₹250 है, जो ₹2 के बराबर है. लोअर शैडो ₹250 माइनस ₹240 है, जो हमें ₹10 देता है. क्योंकि निचली छाया शरीर से पांच गुना अधिक होती है, इसलिए यह कैंडल कागज के छतरी की परिभाषा के अनुरूप होती है. इससे पता चलता है कि सत्र के दौरान विक्रेताओं ने कीमत को कम कर दिया, लेकिन खरीदार मजबूत हुए और बंद करने से पहले इसे वापस ले गए, जिससे ट्रेंड में संभावित रिवर्सल का संकेत मिलता है.

7.2 हथौड़ा निर्माण

बुलिश हैमर एक शक्तिशाली कैंडलस्टिक पैटर्न है जो डाउनट्रेंड के नीचे दिखाई देता है और संभावित प्राइस रिवर्सल का संकेत देता है. यह एक लंबी छड़ी के ऊपर बैठने वाली एक छोटी मोमबत्ती की तरह दिखती है. छोटी बॉडी मोमबत्ती की रेंज के शीर्ष के पास दिखाई देती है, जबकि लंबी निचली छाया से पता चलता है कि विक्रेताओं ने कीमत को कम करने की कोशिश की, लेकिन खरीदार मजबूती में आए और बंद होने से पहले इसे वापस ले गए.

लंबे समय तक इस निचले छाया, मजबूत खरीद दबाव और अधिक बुलिश सिग्नल. यह मार्केट के निचले स्तर की जांच की तरह है, लेकिन वहां रहने से इनकार कर दिया, जिससे ट्रेडर को यह संकेत मिलता है कि ट्रेंड ऊपर की ओर बढ़ने के लिए तैयार हो सकता है.

अगर आप इमेज देखते हैं, तो निफ्टी 50 8^th जनवरी 1996 को एक स्पष्ट डाउनवर्ड ट्रेंड में है, जिसमें कई लाल मोमबत्तियां हैं जो हैमर में जाती हैं. इन मोमबत्तियां के ऊपर के पास छोटे वास्तविक निकाय होते हैं, लंबी निचली छाया होती हैं, जो कम कीमतों को अस्वीकार करती हैं, बेयरिश मोमबत्ती के बाद दिखाई देती हैं, जिससे संभावित रिवर्सल का संकेत मिलता है. इससे पता चलता है कि कीमतों में गिरावट आती है, लेकिन बुल्स ने गिरावट खरीदी है और मार्केट बिक्री में रिवर्सल या विराम की तैयारी कर सकता है.

हथौड़े के रूपों से पहले, मार्केट को एक स्पष्ट डाउनट्रेंड में होना चाहिए, जिसे अक्सर लोअर हाई और लोअर लो की श्रृंखला द्वारा चिह्नित किया जाता है. यह हैमर के महत्व के लिए मंच तैयार करता है.

हैमर पैटर्न के पीछे विचार प्रक्रिया

1. द बीयर्स का प्रभुत्वमार्केट लगातार गिर रहा है, विक्रेता पूरी तरह से नियंत्रण में हैं. प्रत्येक सेशन कम खुलता है और नीचे भी बंद हो जाता है, जिससे मंदी की भावना मजबूत होती है.
2. डाउनट्रेंड की निरंतरताट्रेडर्स को जारी रखने की उम्मीद है. मार्केट खुलता है और एक बार फिर कम हो जाता है, जिससे एक नया निचला स्तर बनता है.
3. इंट्राडे रिवर्सल शुरू होता हैनए निचले स्तर पर, अचानक खरीदारी का इंटरेस्ट सामने आता है. बुल्स सेलिंग प्रेशर को अवशोषित करना शुरू कर देते हैं और कीमतों को ऊपर की ओर बढ़ाते हैं.
4. स्ट्रॉन्ग क्लोज बाय बुल्ससेशन के अंत तक, कीमत महत्वपूर्ण रूप से रिकवर होती है और पहले बहुत कम ट्रेड करने के बावजूद दिन के उच्च स्तर के पास बंद हो जाती है.
5. भावनाओं में बदलावयह प्राइस एक्शन संकेत देता है कि बुल्स नियंत्रण फिर से प्राप्त करने का प्रयास कर रहे हैं. हालांकि अभी तक पूरा रिवर्सल नहीं है, लेकिन यह उनकी ताकत और इरादे को दर्शाता है.
6. खरीदने का संभावित अवसरहैमर मार्केट सेंटीमेंट में संभावित बदलाव का सुझाव देता है. ट्रेडर्स को अगली कैंडल में कन्फर्मेशन देखना चाहिए और अगर बुलिश मोमेंटम जारी रहता है तो खरीदने पर विचार करना चाहिए.

हैमर के लिए ट्रेड सेटअप इस प्रकार है:

हैमर कैंडलस्टिक पैटर्न के मामले में एंट्री और एग्जिट ट्रेडर की रिस्क लेने की क्षमता पर निर्भर करता है. अगर ट्रेडर अर्जुन की तरह रिस्क लेने वाला है, तो वह उसी दिन ट्रेड कर सकता है और कुछ स्टॉक खरीद सकता है, जबकि आकाश जैसे रिस्क उठाने वाले ट्रेडर अगले दिन इंतजार करेगा और कन्फर्म करेगा कि ग्रीन कलर कैंडल बन गई है.

एक हैमर कैंडलस्टिक बनने के दिन, एक रिस्क लेने वाला ट्रेडर दो प्रमुख शर्तों को चेक करके लगभग 3:20 PM के आसपास पैटर्न का आकलन कर सकता है. सबसे पहले, ओपन और क्लोज़ प्राइस 1-2% रेंज के भीतर लगभग बराबर होनी चाहिए, जो खरीदारों और विक्रेताओं के बीच अनिश्चितताओं को दर्शाता है. दूसरा, लोअर शेडो को वास्तविक शरीर की लंबाई से कम से कम दोगुना होना चाहिए, जिससे पता चलता है कि हालांकि सेशन के दौरान कीमत में काफी कमी आई है, लेकिन खरीदारों ने इसमें कदम रखा और इसे बैकअप दिया. अगर दोनों शर्तों को पूरा किया जाता है, तो ट्रेडर इसे एक मान्य हैमर मान सकता है और मार्केट बंद होने से पहले लंबी स्थिति में प्रवेश करने का विकल्प चुन सकता है.

जोखिम से बचने वाले ट्रेडर के लिए, रणनीति अधिक सावधानीपूर्ण है. वे प्राइस एक्शन का मूल्यांकन करने के लिए अगले ट्रेडिंग दिन तक प्रतीक्षा करते हैं. अगर निम्नलिखित कैंडल बुलिश होती है, तो आमतौर पर एक ग्रीन कैंडल होती है जो हैमर के हाई से ऊपर बंद हो जाती है, तो यह खरीदने की रुचि की पुष्टि करता है और रिवर्सल सिग्नल को सत्यापित करता है. तभी व्यापारी लंबी स्थिति में प्रवेश करने पर विचार करता है, जिससे गलत पैटर्न पर काम करने की संभावना कम हो जाती है.

दोनों मामलों में, हैमर कैंडल का कम होना एक महत्वपूर्ण स्टॉपलॉस लेवल के रूप में कार्य करता है. यह वह बिंदु है जहां खरीदारों ने पहले कीमत का बचाव करने के लिए कदम रखा था. अगर मार्केट फिर से इस स्तर से नीचे गिरता है, तो यह सुझाव देता है कि बुलिश रिवर्सल फेल हो गया है, और ट्रेडर को पूंजी की सुरक्षा के लिए बाहर निकलना चाहिए.

नीचे दिया गया चार्ट हैमर निर्माण को हाइलाइट करता है जिसने जोखिम लेने वाले और जोखिम से बचने वाले ट्रेडर्स दोनों के लिए एक लाभदायक सेटअप प्रदान किया है.

कैसे?

निफ्टी 50 साप्ताहिक चार्ट पर 2 फरवरी 2009 को, दोनों प्रकार के ट्रेडर, अर्जुन जैसे रिस्क लेने वाले और आकाश जैसे रिस्क लेने वाले लोगों को लाभ हो सकता था, लेकिन रिस्क लेने वाले ने पहले एंट्री और संभावित रूप से उच्च रिटर्न प्राप्त किया होगा.

यहां जानें क्यों:

उस तारीख को हैमर एक मजबूत डाउनट्रेंड के बाद बनता था, और इसने क्लासिक मानदंडों के रिस्क लेने वाले अर्जुन को पूरा किया, जो उस सप्ताह के शुक्रवार को रात 3:20 बजे तक कैंडल की जांच करता था, जिसमें पैटर्न को आकार देने और बंद सप्ताह से पहले दर्ज किया जाता था, जिससे रिवर्सल की उम्मीद होती. इस शुरुआती एंट्री ने उन्हें शुरुआती बाउंस को पकड़ने की अनुमति दे दी होगी क्योंकि मार्केट में रिकवरी शुरू हो गई थी.

रिस्क लेने वाले ने हैमर कैंडल के बंद होने पर ट्रेड किया होगा, जो ₹2,873.45 था, कैंडलस्टिक की संरचना और सतत डाउनट्रेंड के बाद इसकी स्थिति के आधार पर रिवर्सल का अनुमान लगाना.

दूसरी ओर, रिस्क से बचने वाले ट्रेडर आकाश ने रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए अगले सप्ताह की कैंडल की प्रतीक्षा की होगी. इस मामले में, नीचे दी गई कैंडल बुलिश थी, हैमर को सत्यापित करती थी. फिर जब वे थोड़ी देर बाद प्रवेश करते थे, तब भी उन्हें निरंतर वृद्धि से लाभ हुआ.

दोनों ट्रेडर्स के लिए, स्टॉपलॉस को हैमर कैंडल मार्किंग लेवल के ₹2,750 कम पर रखा गया था, जहां खरीदारों ने कीमत की रक्षा के लिए कदम रखा था.

यह सेटअप प्रभावी साबित हुआ, क्योंकि अगले हफ्तों में मार्केट मजबूती से उलट गया, जो एंट्री स्टाइल के बावजूद वांछनीय रिटर्न प्रदान करता है. रिस्क लेने वाले को शुरुआती गति से लाभ मिला, जबकि रिस्क से बचने वाले ट्रेडर ने अधिक कन्फर्मेशन के साथ प्रवेश किया और अनिश्चितता को कम किया.

यहां चार्ट रिस्क एवर्स ट्रेडर के नीचे दिए गए हैं, जो कि आकाश को फायदा होगा क्योंकि उन्होंने अगले दिन कैंडल देखने की प्रतीक्षा की थी, जबकि रिस्क लेने वाले अर्जुन को नुकसान हुआ होगा.

नीचे दिया गया यह चार्ट एक अच्छी तरह से बनाए गए हैमर कैंडलस्टिक को प्रदर्शित करता है, लेकिन इसमें एक पूर्व डाउनट्रेंड की कमी होती है, जो वैलिडेट पैटर्न के लिए एक महत्वपूर्ण शर्त है. हैमर में जाने वाले स्पष्ट बेयरिश चरण के बिना, इसे सही बुलिश रिवर्सल सिग्नल के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है.

आपके लिए कुछ ऐक्टिविटी

यहां एक फोटो दी गई है, जिसमें एच डी एफ सी बैंक लिमिटेड का चार्ट दिखाया गया है और इसका पैटर्न बुलिश हैमर है. नीचे 5 क्विज़ प्रश्न दिए गए हैं, जिनके लिए आपको सही उत्तर चुनना होगा

1. 'हैमर' कैंडलस्टिक पैटर्न आमतौर पर टेक्निकल एनालिसिस में क्या दर्शाता है?
2. स्ट्रॉन्ग डाउनट्रेंड
3. एक मंदी जारी रखना
4. बाजार की उदासीनता
5. बुलिश रिवर्सल

2. एच डी एफ सी बैंक चार्ट पर 'हैमर - बुल S/W&SJ' पैटर्न किस सप्ताह में दिखाई दिया?
3. अक्टूबर 10, 2011
4. जनवरी 3, 2011
5. जून 27, 2011
6. मार्च 14, 2011

3. साप्ताहिक कैंडलस्टिक चार्ट में क्या दर्शाता है?
4. ट्रेडिंग गतिविधि का एक सप्ताह
5. ट्रेडिंग गतिविधि का एक वर्ष
6. ट्रेडिंग का एक दिन
7. ट्रेडिंग गतिविधि का एक महीना

उत्तर

1. बुलिश रिवर्सल
2. मार्च 14, 2011
3. ट्रेडिंग गतिविधि का एक सप्ताह

7.3- हैंगिंग मैन

हैंगिंग मैन एक बेयरिश कैंडलस्टिक पैटर्न है जो आमतौर पर अपट्रेंड के अंत में दिखाई देता है, जो बुलिश मोमेंटम में संभावित रिवर्सल या मंदी का संकेत देता है. यह आकार में एक हैमर जैसा दिखता है, जिसमें एक छोटा वास्तविक शरीर ऊपर और एक लंबी निचली छाया के पास होता है, लेकिन इसके स्थान के कारण इसका अर्थ काफी अलग होता है. लंबी निचली छाया यह दर्शाती है कि विक्रेताओं ने सेशन के दौरान कीमत को कम करने की कोशिश की, लेकिन खरीदारों ने बंद करके कुछ जमीन को रिकवर करने में कामयाब रहे. हालांकि, इस रिकवरी को कमजोर माना जाता है, विशेष रूप से एक मजबूत रैली के बाद, और यह सुझाव देता है कि बिक्री का दबाव सतह के नीचे हो सकता है.

ट्रेडर्स के लिए, हैंगिंग मैन एक चेतावनी संकेत के रूप में काम करता है. हालांकि मोमबत्ती खुद रिवर्सल की पुष्टि नहीं करती है, लेकिन यह एक लाल फ्लैग उठाती है जो अपट्रेंड का स्टीम खो सकता है. कन्फर्मेशन महत्वपूर्ण है, अगर अगली कैंडल नीचे बंद हो जाती है, विशेष रूप से हैंगिंग मैन के लो के नीचे, यह बेयरिश सेंटिमेंट को सत्यापित करता है और शॉर्ट पोजीशन ट्रिगर कर सकता है. हैंगिंग मैन का लो स्टॉपलॉस प्लेसमेंट के लिए रेफरेंस पॉइंट के रूप में काम करता है, और ट्रेडर अक्सर काम करने से पहले वॉल्यूम स्पाइक्स या अतिरिक्त बेयरिश इंडिकेटर की प्रतीक्षा करते हैं.

हैंगिंग मैन कैंडल का रंग चाहे लाल हो या हरा, महत्वपूर्ण नहीं है. जो इसे वास्तव में परिभाषित करता है वह निम्न छाया और वास्तविक शरीर के बीच का अनुपात है. जब तक नीचे की छाया शरीर से काफी लंबी होती है, तब तक मोमबत्ती एक हैंगिंग मैन के रूप में योग्य होती है. हालांकि, पैटर्न मान्य होने के लिए, यह उपरोक्त चार्ट पर बनाए गए एक जैसे स्पष्ट अपट्रेंड के बाद दिखाई देना चाहिए, जो संभावित बेयरिश रिवर्सल के लिए संदर्भ निर्धारित करता है.

हैंगिंग मैन के पीछे का तर्क बाजार की मनोविज्ञान में निहित है. अपट्रेंड के दौरान, खरीदार नियंत्रण में हैं और कीमतें लगातार बढ़ रही हैं. एक दिन हैंगिंग मैन के रूप में, मार्केट बढ़ जाता है, लेकिन फिर मजबूत सेलिंग प्रेशर का सामना करना पड़ता है, जिससे कीमतों में तेज़ी से गिरावट आती है. हालांकि खरीदार निकट से कुछ जमीन को रिकवर करने में सक्षम होते हैं, लेकिन लंबी निचली छाया कम होने की संभावना को दर्शाती है. यह बदलाव संकेत देता है कि विक्रेता बुलिश मोमेंटम को चुनौती देना शुरू कर रहे हैं, और अगर इसके बाद बेयरिश कैंडल द्वारा पुष्टि की जाती है, तो यह ट्रेंड रिवर्सल का संकेत दे सकता है.

हैंगिंग मैन पैटर्न चल रहे अपट्रेंड में संभावित कमजोरी का संकेत देता है और शॉर्टिंग अवसर के लिए चरण निर्धारित करता है. रिस्क लेने वाले ट्रेडर अर्जुन तुरंत काम करने का विकल्प चुन सकते हैं, और उसी दिन व्यक्ति के रूप में एक छोटी पोजीशन शुरू कर सकते हैं, आमतौर पर क्लोजिंग प्राइस के आसपास. इसके विपरीत, एक रिस्क-विरोधी ट्रेडर आकाश पुष्टि के लिए प्रतीक्षा करता है, विशेष रूप से, अगले दिन एक लाल मोमबत्ती जो व्यापार में प्रवेश करने से पहले नीचे बंद हो जाती है. यह सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण गलत सिग्नल पर प्रतिक्रिया करने की संभावना को कम करने में मदद करता है. 

हैंगिंग मैन को सत्यापित करने का तरीका हैमर पैटर्न के लिए इस्तेमाल की जाने वाली विधि के समान है: shadow-to-body रेशियो पर ध्यान दें और यह सुनिश्चित करें कि स्पष्ट अपट्रेंड के बाद कैंडल दिखाई दे. एक बार शॉर्ट पोजीशन लेने के बाद, हैंगिंग मैन कैंडल का हाई स्टॉपलॉस लेवल हो जाता है, क्योंकि यह उस बिंदु को दर्शाता है जहां खरीदारों ने पिछली बार कीमतों को बढ़ाने का प्रयास किया था. अगर कीमत इस स्तर से ऊपर ब्रेक हो जाती है, तो बेयरिश सेटअप अमान्य माना जाता है.

हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक पैटर्न के मामले में ट्रेड सेटअप

ऊपर दिए गए चार्ट में, निफ्टी 50 इंडेक्स ने 12 फरवरी 2007 के सप्ताह के दौरान एक हैंगिंग मैन पैटर्न बनाया है. इस मोमबत्ती के लिए दिन 1 OHLC का विवरण इस प्रकार है:

• खोलें = ₹4,187.20
• उच्च = ₹4,187.02
• कम =₹3,965.20
• बंद करना =₹4,126.20

दिन 2 OHLC है

• खोलें : 4149.25
• उच्च : 4177.70
• कम : 3918.20
• बंद करना : 3938.95

इस सेटअप के आधार पर, ट्रेड इस प्रकार खुल जाएगा:

• रिस्क लेने वाला व्यक्ति उसी दिन एक शॉर्ट ट्रेड शुरू करता है, जो ₹4,126.20 की बंद कीमत पर होता है.
• रिस्क-विरोधी ट्रेडर कन्फर्मेशन के लिए प्रतीक्षा करता है और अगले सप्ताह शॉर्ट ट्रेड शुरू करता है, यह सुनिश्चित करने के बाद कि कैंडल लाल हो और नीचे बंद हो जाए, जो ₹3938.95 पर दर्ज होता है (अगले कैंडल के बंद होने के आधार पर).
• दोनों ट्रेडर अपनी संबंधित रणनीतियों के आधार पर अपने ट्रेड में सफलतापूर्वक प्रवेश कर चुके होंगे.
• इस सेटअप के लिए स्टॉपलॉस हैंगिंग मैन कैंडल के ऊपर, यानी ₹4,187.02 से ऊपर रखा गया है.

लगभग मई 2010 के चार्ट को देखते हुए, निफ्टी 50 साप्ताहिक चार्ट पर चिह्नित हैंगिंग मैन पैटर्न कैंडलस्टिक शेप के संदर्भ में दृष्टि से सही दिखाई देता है - लंबी निचली छाया के साथ टॉप के पास एक छोटा वास्तविक बॉडी. हालांकि, पैटर्न संदर्भ में विफल रहता है, इसलिए इससे सफल बेयरिश रिवर्सल नहीं होता है.

यहां बताया गया है कि हैंगिंग मैन इस मामले में विफल क्यों है:

1. पुष्टि की कमी: हैंगिंग मैन फॉर्म के बाद, अगली कैंडल बेयरिश नहीं होती है. इसके बजाय, मार्केट में वृद्धि जारी है, जिससे बिक्री के दबाव या रिवर्सल का कोई संकेत नहीं दिखता है. एक हैंगिंग मैन मान्य होने के लिए, इसके बाद एक रेड कैंडल होनी चाहिए जो हैंगिंग मैन के लो के नीचे बंद हो जाती है. यह कन्फर्मेशन यहां मौजूद नहीं है.
2. मजबूत अपट्रेंड निरंतरता: हैंगिंग मैन दिखाई देने के बाद भी व्यापक ट्रेंड बुलिश रहता है. index उच्च स्तर बनाए रखता है, जो बेयरिश सिग्नल को अमान्य करता है. इससे पता चलता है कि खरीदार अभी भी नियंत्रण में हैं, और हैंगिंग मैन केवल एक विराम या इंट्रा-डे डिप था-सेंटमेंट में बदलाव नहीं.
3. कोई वॉल्यूम स्पाइक या कमजोर बंद नहीं है: एक मजबूत हैंगिंग मैन सेटअप में अक्सर हाई वॉल्यूम और ओपन के एक कमजोर करीबी रिश्तेदार शामिल होते हैं. इस मामले में, मोमबत्ती अपने उच्च स्तर के पास बंद हो जाती है, जो दिखाता है कि खरीदार सप्ताह के अंत तक अच्छी तरह से रिकवर हो जाते हैं, न कि कमजोरी का संकेत.

संक्षेप में, जबकि कैंडल एक हैंगिंग मैन के समान होती है, कन्फर्मेशन की कमी, निरंतर बुलिश मोमेंटम और सेलिंग प्रेशर की अनुपस्थिति इसे एक विफल पैटर्न बनाती है. यह सीखने वालों को सिखाने का एक बेहतरीन उदाहरण है कि संदर्भ और फॉलो-थ्रू केवल आकार से अधिक महत्वपूर्ण हैं.

इस परिस्थिति में, रिस्क लेने वाले और रिस्क से बचने वाले ट्रेडर, दोनों को नुकसान होने की संभावना होगी, लेकिन रिस्क लेने वाले को अधिक नुकसान होगा.

यहां जानें क्यों:

• रिस्क लेने वाले अर्जुन ने व्यक्ति के फॉर्म को लटकाने के तुरंत बाद शॉर्ट ट्रेड में प्रवेश किया, रिवर्सल की उम्मीद. हालांकि, निम्नलिखित मोमबत्तियां लगातार बुलिश मोमेंटम दर्शाती हैं, जो बेयरिश सिग्नल को अमान्य करती हैं. क्योंकि वे बिना किसी पुष्टि के प्रवेश कर रहे हैं, इसलिए वे पूरी तरह से ऊपर की ओर बढ़ जाते हैं और संभावित रूप से बंद हो जाते हैं क्योंकि कीमत हैंगिंग मैन के हाई से अधिक होती है.
• रिस्क से बचने वाले ट्रेडर आकाश, रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए लाल कैंडल की प्रतीक्षा करता है. लेकिन इस मामले में, अगली मोमबत्ती बुलिश है, इसलिए वे व्यापार में प्रवेश नहीं करेंगे. उनकी रणनीति उन्हें झूठे सिग्नल पर काम करने से बचाती है.

आपके लिए कुछ ऐक्टिविटी

मई 2012 में, एच डी एफ सी बैंक के साप्ताहिक चार्ट पर एक हैंगिंग मैन कैंडलस्टिक पैटर्न दिखाई दिया. कीमत ₹151.20 पर खुली और ₹154.20 पर बंद हुई, जिसमें एक छोटे शरीर और संभावित मंदी रिवर्सल के लंबे निचले शैडो-क्लासिक संकेत दिए गए हैं.

एक्सरसाइज़ प्रॉम्प्ट:कल्पना करें कि आप एक ट्रेडर हैं जो अपट्रेंड की सवारी कर रहा है. आप कई बुलिश हफ्तों के बाद हैंगिंग मैन को देखते हैं.

प्रश्न: इस पैटर्न और इसके संदर्भ के आधार पर, आपका सबसे विवेकपूर्ण अगला कदम क्या होगा?

• A) तुरंत बाहर निकलें, मान लें कि रिवर्सल की गारंटी है
• B) अधिक लंबी पोजीशन जोड़ें, ट्रेंड जारी रहने की उम्मीद करें
• C) निर्णय लेने से पहले अगली कैंडल से कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करें
• D) शॉर्ट स्टॉक आक्रामक रूप से

सही उत्तर: 

1. C) निर्णय लेने से पहले अगली कैंडल से कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करें क्यों:हैंगिंग मैन संभावित कमजोरी का सुझाव देता है, लेकिन कन्फर्मेशन जैसे, अगले सप्ताह बेयरिश कैंडल चलाना ज़रूरी है. यहां आपका सावधानीपूर्वक दृष्टिकोण साउंड ट्रेडिंग साइकोलॉजी को दर्शाता है.

7.4 शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक पैटर्न

शूटिंग स्टार एक बेयरिश रिवर्सल कैंडलस्टिक पैटर्न जो आमतौर पर अपट्रेंड के अंत में दिखाई देता है. इसमें मोमबत्ती के निचले हिस्से के पास एक छोटा सा वास्तविक शरीर होता है और एक लंबी ऊपरी छाया होती है, जो आमतौर पर शरीर की लंबाई से कम से कम दोगुना होती है, जिससे पता चलता है कि खरीदारों ने सेशन के दौरान कीमत को काफी अधिक बढ़ा दिया, लेकिन विक्रेताओं ने नियंत्रण फिर से प्राप्त किया और इसे प्रारंभिक स्तर के पास वापस नीचे ले जाने के लिए मजबूर कर दिया. मोमेंटम में इस बदलाव से पता चलता है कि बुलिश स्ट्रेंथ फेडिंग हो सकती है, और संभावित रिवर्सल हो सकता है.

पैटर्न मान्य होने के लिए, शूटिंग स्टार को एक निरंतर ऊपर की ओर कदम के बाद होना चाहिए, आदर्श रूप से बढ़ती वॉल्यूम के साथ. मोमबत्ती का रंग इसकी संरचना और प्लेसमेंट से कम महत्वपूर्ण है. उच्च कीमतों को अस्वीकार करना महत्वपूर्ण है, जो लंबे ऊपरी विक द्वारा दृष्टिगत रूप से कैप्चर किया जाता है. ट्रेडर अक्सर अगले दिन या सप्ताह बेयरिश कैंडल के रूप में कन्फर्मेशन की प्रतीक्षा करते हैं, जो शॉर्ट पोजीशन शुरू करने से पहले रिवर्सल सिग्नल को सत्यापित करने के लिए शूटिंग स्टार के लो के नीचे बंद होता है.

कन्फर्म होने के बाद, ट्रेड सेटअप में आमतौर पर शूटिंग स्टार के लो के नीचे एक शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश करना शामिल होता है, जिसमें एक स्टॉपलॉस अपने हाई से ठीक ऊपर रखा जाता है. यह गलत सिग्नल से सुरक्षा प्रदान करता है और जोखिम को सीमित करता है. शूटिंग स्टार विशेष रूप से तब शक्तिशाली होता है जब यह रेजिस्टेंस ज़ोन के पास या एक्सटेंडेड रैली के बाद दिखाई देता है, क्योंकि यह खरीदारों के बीच थकावट को दर्शाता है. हालांकि, सभी कैंडलस्टिक पैटर्न की तरह, इसका उपयोग विश्वसनीयता को बेहतर बनाने और समय से पहले ट्रेड से बचने के लिए अन्य इंडिकेटर या प्राइस एक्शन एनालिसिस के साथ किया जाना चाहिए.

• खोलें: 1,238.75
• उच्च: 1,297.10
• कम: 1,237.95
• बंद करना: 1,295

4^th अगस्त 1997 के निफ्टी 50 साप्ताहिक चार्ट पर हाइलाइट की गई शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक बियरिश रिवर्सल सिग्नल का एक उदाहरण है. यह एक शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड के बाद दिखाई देता है, जिसमें मोमबत्ती की लंबी ऊपरी विक दर्शाती है कि बुल्स ने शुरुआत में सप्ताह के दौरान कीमतों को बढ़ा दिया था, लेकिन अंततः उन बियरों द्वारा ओवरपॉवर्ड किया गया जिन्होंने कीमत को अपने शुरुआती स्तर के पास वापस ले लिया. उच्च कीमतों को अस्वीकार करने से बुलिश मोमेंटम और ट्रेंड रिवर्सल की क्षमता कम हो जाती है. मोमबत्ती के निचले हिस्से के पास छोटा वास्तविक शरीर मंदी की भावना को मजबूत करता है, विशेष रूप से जब यह प्रतिरोध क्षेत्र के पास या निरंतर रैली के बाद बनता है.

अगस्त 1997 से साप्ताहिक निफ्टी 50 चार्ट को देखते हुए, शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक एक संभावित बेयरिश रिवर्सल सिग्नल के रूप में उभरा है. यह शॉर्ट-टर्म अपट्रेंड के बाद बनता है और मोमबत्ती के निचले स्तर के पास एक लंबी ऊपरी विक और एक छोटा वास्तविक बॉडी द्वारा पहचाना जाता है, जो दर्शाता है कि खरीदार शुरुआत में कीमतों को बढ़ाते थे लेकिन अंततः विक्रेताओं द्वारा प्रभावित हुए थे. उच्च कीमतों को अस्वीकार करने से बुलिश मोमेंटम कम होने का संकेत मिलता है.

अब, अर्जुन और आकाश कैसे प्रतिक्रिया देते हैं?

रिस्क लेने वाले अर्जुन, कल तक इंतजार नहीं करते हैं. वह उसी दिन शूटिंग स्टार फॉर्म पर काम करता है, लेकिन केवल दो चीज़ों को सत्यापित करने के बाद ही: पहला, वर्तमान मार्केट प्राइस दिन के सबसे कम यानी 1237.95 के आस-पास हो रहा है और दूसरा, ऊपरी छाया वास्तविक शरीर के आकार के कम से कम दोगुना है. वह रिवर्सल पर सट्टेबाजी कर रहा है और अगर यह नहीं खेलता है तो वह गर्मी लेने के लिए तैयार है.

दूसरी ओर, आकाश, कन्फर्मेशन के लिए प्रतीक्षा करता है. वह अगले दिन की मोमबत्ती को बारीकी से देखता है. अगर यह लाल मोमबत्ती है, जिसका अर्थ है कि कीमत खुलने की तुलना में कम बंद हो जाती है - वह इसे एक संकेत के रूप में लेता है कि रिवर्सल वास्तविक है. तभी वह छोटे व्यापार में प्रवेश करता है, आदर्श रूप से उस दूसरे दिन के अंत के पास. उसका स्टॉप-लॉस भी अर्जुन की तरह 1297.10 पर रखा जाता है.

एक बार ट्रेडर ट्रेड में प्रवेश करने के बाद, नियम आसान है: हस्तक्षेप न करें. कोई दूसरा अनुमान नहीं, समय से पहले बाहर नहीं निकलना. जब तक स्टॉप-लॉस हिट नहीं हो जाता या टारगेट प्राप्त नहीं हो जाता, तब तक ट्रेड मान्य होता है. अगर स्टॉप-लॉस ट्रिगर हो जाता है, तो ट्रेडर को बिना किसी संकोच के बाहर निकलना होगा, सेटअप विफल हो गया है, और ट्रेड में रहने से अनावश्यक नुकसान हो सकता है. यह अनुशासन एक रणनीति को जुआ से अलग करता है.

दोनों ट्रेडर शूटिंग स्टार के महत्व को पहचानते हैं, लेकिन उनकी गतिविधियां अनिश्चितता के लिए उनकी सहनशीलता के आधार पर अलग-अलग होती हैं. अर्जुन जल्दी प्रवेश और तेज़ लाभ चाहते हैं, जबकि आकाश पुष्टिकरण के लिए प्रतीक्षा करता है और अधिक गणना युक्त दृष्टिकोण को पसंद करता है. यह विविधता सुंदर रूप से दर्शाती है कि ट्रेडर की मनोविज्ञान और रिस्क प्रोफाइल के आधार पर समान तकनीकी सिग्नल कैसे अलग-अलग रणनीतियों का कारण बन सकता है.

आपके लिए छोटी गतिविधि 

परिदृश्य: नवंबर 2012 के सप्ताह में, बुलिश रन के बाद शूटिंग स्टार कैंडलस्टिक चार्ट पर दिखाई देती है. मोमबत्ती में एक छोटा शरीर और लंबी ऊपरी छाया होती है, जो उच्च कीमतों को अस्वीकार करने का सुझाव देती है.

प्रॉम्प्ट:आप एक ट्रेडर हैं जो लंबी पोजीशन पर है. इस शूटिंग स्टार को खोजने के बाद, अगला सबसे अनुशासित चरण क्या है?

बेस्ट रिस्पॉन्स चुनें:

• A) सभी पोजीशन से तुरंत बाहर निकलें
• B) अगले सप्ताह बेयरिश कन्फर्मेशन कैंडल की प्रतीक्षा करें
• C) ट्रेंड जारी रहने की उम्मीद करने वाले और लंबी पोजीशन जोड़ें
• D) सिग्नल को अनदेखा करें-यह सिर्फ शोर है

सही उत्तर: 

1. अगले सप्ताह बेयरिश कन्फर्मेशन कैंडल की प्रतीक्षा करें

क्यों: शूटिंग स्टार संभावित रिवर्सल का संकेत देता है, लेकिन कन्फर्मेशन महत्वपूर्ण है. रेड कैंडल जिसके बाद बेयरिश केस मजबूत होता है. प्रतिक्रिया देने से पहले आपको देखना चाहिए.

7.5 मुख्य टेकअवे

1. पेपर अम्ब्रेला पैटर्न:
   एक कैंडलस्टिक जिसके ऊपर एक छोटा शरीर होता है और एक लंबी निचली छाया होती है (कम से कम दो बार शरीर) - एक उलटी छाती की तरह दिखती है.
2. दो वेरिएंट - हैमर और हैंगिंग मैन:
   3. हैमर:डाउनट्रेंड → बुलिश रिवर्सल सिग्नल के बाद दिखाई देता है.
   4. हैंगिंग मैन:अपट्रेंड → बेयरिश रिवर्सल सिग्नल के बाद दिखाई देता है.
3. कागज के छतरी का मनोविज्ञान:
   दिखाता है कि विक्रेताओं ने सेशन के दौरान कीमत कम कर दी, लेकिन खरीदारों ने इसे बंद करने से पहले वापस ले लिया, जिससे संभावित रिवर्सल का संकेत मिलता है.
4. हथौड़ा निर्माण:
   डाउनट्रेंड के नीचे दिखाई देता है. लंबी निचली छाया कम कीमतों को अस्वीकार करने और संभावित बुलिश रिवर्सल का संकेत देती है.
5. कन्फर्मेशन कुंजी है:
   ट्रेडर्स को रिवर्सल की पुष्टि करने के लिए अगली कैंडल (हैमर के बाद बुलिश, हैंगिंग मैन/शूटिंग स्टार के बाद बेयरिश) की प्रतीक्षा करनी चाहिए.
6. रिस्क लेने वाले बनाम रिस्क से बचने की रणनीतियां:
   • अर्जुन (रिस्क टेकर):पैटर्न बनाने के उसी दिन कार्य करता है.
   • आकाश (रिस्क एवर्स):दर्ज करने से पहले कन्फर्मेशन के लिए अगले दिन की कैंडल की प्रतीक्षा करें.
7. स्टॉप-लॉस प्लेसमेंट:
   हैमर के लिए - स्टॉप-लॉस हैमर कैंडल का कम होता है.
   हैंगिंग मैन/शूटिंग स्टार के लिए - स्टॉप-लॉस उस कैंडल से अधिक है.
8. हैंगिंग मैन पैटर्न:
   हैमर के समान आकार, लेकिन अपट्रेंड → के शीर्ष पर होता है, जो बुलिश मोमेंटम और संभावित रिवर्सल को कमजोर करने का संकेत देता है.
9. शूटिंग स्टार पैटर्न:
   अपट्रेंड के बाद दिखाई देने वाला एक बेयरिश रिवर्सल सिग्नल. नीचे के पास एक लंबी ऊपरी छाया के साथ छोटा शरीर, खरीदारों ने ऊपर की ओर धकेलने की कोशिश की, लेकिन विक्रेताओं ने फिर से नियंत्रण प्राप्त किया.
10. संदर्भ आकार से अधिक महत्वपूर्ण है:
    बिना किसी पूर्व प्रवृत्ति के हैमर या हैंगिंग मैन मान्य नहीं है. कन्फर्मेशन और ट्रेंड संदर्भ यह निर्धारित करता है कि पैटर्न विश्वसनीय है या नहीं.