EUR, GBP और JPY के बारे में विस्तार से जानें

6.1 EUR-INR फ्यूचर्स

Vअरुण: इशा मैं EUR-INR और GBP-INR पॉप-अप देखता रहता हूं. क्या यह खोजने योग्य है?

इशा: निश्चित रूप से. अगर आप USD-INR को समझते हैं, तो अन्य केवल एक ही थीम पर वेरिएशन हैं. सोचें कि निफ्टी कैसे काम करता है, तो बैंक निफ्टी कोई रहस्य नहीं है.

वरुण: तो कॉन्ट्रैक्ट स्पेसिफिकेशन समान हैं?

Iशा: लगभग समान. एक ही समाप्ति चक्र, एक ही ट्रेडिंग घंटे. केवल वास्तविक अंतर ही अंतर्निहित करेंसी है और इसके वैश्विक मूवमेंट जोड़ी को कैसे प्रभावित करते हैं.

वरुण: हम्म. मुझे लगता है कि मुझे यूरोजोन और यूके मैक्रो ट्रेंड पर भी ब्रश करने की आवश्यकता होगी.

इशा: ठीक-ठीक. और JPY-INR न भूलें - यह जापान की ब्याज दर नीतियों के कारण अलग-अलग व्यवहार करता है. लेकिन एक बार जब आप इसे लटक जाते हैं, तकनीकी विश्लेषण सभी जोड़ों में काम करता है.

वरुण: ठीक है, आइए पहले स्पेक्स में डाइव करें. फिर शायद हम एक साथ कुछ सेटअप चार्ट कर सकते हैं?

इशा: आप मेरा मन पढ़ते हैं. आइए शुरू करें.

यूरो-यूएसडी जोड़ी वैश्विक फॉरेक्स मार्केट पर प्रभुत्व बनाए रखती है, एक प्रमुख रिज़र्व करेंसी के रूप में यूरो की भूमिका और अंतर्राष्ट्रीय व्यापार में अमेरिकी डॉलर की केंद्रीय स्थिति के कारण. हालांकि यह जोड़ी अभी तक भारतीय एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध नहीं है, लेकिन नियामक मंजूरी पहले से ही दी गई है - इसलिए हम उम्मीद कर सकते हैं कि जल्द ही भारत में EUR-USD, GBP-USD और JPY-USD कॉन्ट्रैक्ट सूचीबद्ध होंगे.

अब तक, भारतीय ट्रेडर EUR-INR फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट को एक्सेस कर सकते हैं, जो उन्हें भारतीय रुपये से यूरो पर अनुमान लगाने या हेज करने की अनुमति देता है. यूरो को अलग करने वाला यह है कि यूरोपियन यूनियन की सामूहिक अर्थव्यवस्थाओं का समर्थन एक ही देश की बजाय - इसे एक अनोखा मैक्रो एसेट बनाता है.

संरचनात्मक रूप से, EUR-INR कॉन्ट्रैक्ट मिरर्स USD-INR फॉर्मेट. यह एक ही ट्रेडिंग घंटे (9:00 am से 5:00 PM), समाप्ति चक्र (महीने के अंत से दो कार्य दिवस पहले), और सेटलमेंट विधि (₹ में कैश-सेटल किया गया) शेयर करता है. मुख्य अंतर लॉट साइज़ में है, जो प्रति कॉन्ट्रैक्ट €1,000 है.

आइए लेटेस्ट ट्रेडेड प्राइस का उपयोग करके कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू की गणना करें:

• अंतिम ट्रेडेड कीमत: ₹102.6300
• लॉट साइज़: €1,000
• कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू= 1,000 × 102.6300 = ₹102,630

मान लें कि 2.5% की मार्जिन आवश्यकता है, एक लॉट शुरू करने के लिए अनुमानित मार्जिन होगा:

• मार्जिन≈ ₹102,630 × 2.5% = ₹2,566

यह मार्जिन यूरो की मजबूत विनिमय दर के कारण USD-INR से थोड़ा अधिक है, लेकिन अभी भी इक्विटी डेरिवेटिव के लिए आवश्यक की तुलना में काफी कम है - EUR-INR को भारतीय करेंसी ट्रेडर के लिए किफायती और वैश्विक रूप से प्रासंगिक साधन बनाता है.

GBP-INR फ्यूचर्स

GBP-INR फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट भारत में दूसरा सबसे अधिक ट्रेडेड करेंसी डेरिवेटिव बना हुआ है, USD-INR के बाद. संरचनात्मक रूप से, यह समान फ्रेमवर्क का पालन करता है - समान ट्रेडिंग घंटे (9:00 am से 5:00 PM), समाप्ति चक्र (महीने के अंत से दो कार्य दिवस पहले), टिक साइज़ (₹0.0025), और ₹ में कैश सेटलमेंट.

मुख्य अंतर अंतर्निहित करेंसी और लॉट साइज़ में हैं. अंडरलाइंग भारतीय रुपये के मुकाबले 1 ब्रिटिश पाउंड की एक्सचेंज दर है, और प्रत्येक कॉन्ट्रैक्ट £ 1,000 का प्रतिनिधित्व करता है.

लेटेस्ट ट्रेडेड प्राइस का उपयोग करके:

• अंतिम ट्रेडेड कीमत: ₹117.8400
• लॉट साइज़: £1,000
• कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू= 1,000 × 117.8400 = ₹117,840

मान लें कि 2.5% की मार्जिन आवश्यकता है, एक लॉट शुरू करने के लिए अनुमानित मार्जिन होगा:

• मार्जिन≈ ₹117,840 × 2.5% = ₹2,946

यह मार्जिन USD-INR और EUR-INR से थोड़ा अधिक है, जो पाउंड की उच्च नोशनल वैल्यू को दर्शाता है. फिर भी, यह UK के मैक्रोइकोनॉमिक ट्रेंड के एक्सपोज़र की तलाश करने वाले रिटेल ट्रेडर के लिए सुलभ है.

फॉरेक्स ट्रिवियाः अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में, GBP-USD जोड़ी को "केबल" के नाम से जाना जाता है यह उपनाम 19वीं सदी से पहले है, जब लंदन और न्यूयॉर्क के बीच विनिमय दर 1858 में समुद्र के तहत रखे गए पहले ट्रांसअटलांटिक टेलीग्राफ केबल के माध्यम से प्रसारित की गई थी. तो जब कोई ट्रेडर कहता है कि वे "शॉर्ट केबल" हैं, तो वे GBP-USD क्रॉस में पाउंड के खिलाफ सट्टेबाजी कर रहे हैं

JPY-INR फ्यूचर्स

सभी INR-आधारित करेंसी फ्यूचर्स में, JPY-INR कॉन्ट्रैक्ट अपने यूनीक स्ट्रक्चर के लिए अलग है. USD-INR, EUR-INR, या GBP-INR कॉन्ट्रैक्ट के विपरीत - जो 1,000 यूनिट के लॉट साइज़ का उपयोग करते हैं - JPY-INR कॉन्ट्रैक्ट 100,000 जापानी येन के बहुत साइज़ का उपयोग करता है. हालांकि, भारतीय रुपये में प्रति 100 येन की कीमत का उल्लेख किया जाता है, जो पहली बार ट्रेडर के लिए थोड़ा मुश्किल हो सकता है.

आइए लेटेस्ट ट्रेडेड प्राइस का उपयोग करके इसे तोड़ते हैं:

• अंतिम ट्रेडेड कीमत: ₹ 66.4800 (प्रति 100 JPY)
• लॉट साइज़: ¥100,000
• कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू= (100,000 × 66.4800) ÷ 100 = ₹66,480

अब, मान लें कि 4.2% की मार्जिन आवश्यकता है, एक लॉट शुरू करने के लिए अनुमानित मार्जिन होगा:

• मार्जिन≈ ₹66,480 × 4.2% = ₹2,791

यह मार्जिन USD-INR या EUR-INR कॉन्ट्रैक्ट के लिए आवश्यक से अधिक है. एक कारण अपेक्षाकृत कम लिक्विडिटी और JPY-INR जोड़ी की उच्च अस्थिरता हो सकती है - अक्सर जापान की ब्याज दर नीतियों, सुरक्षित प्रवाह और वैश्विक जोखिम सेंटीमेंट से प्रभावित होती है.

उसने कहा, यह एक सामान्य निरीक्षण है. अगर आप अस्थिरता या मार्जिन डायनेमिक्स का विश्लेषण कर रहे हैं, तो वास्तविक कीमत डेटा का उपयोग करना और स्पष्ट चित्र के लिए एक्सेल में मानक विचलन या एटीआर की गणना करना सबसे अच्छा है.

करेंसी फ्यूचर्स में मार्जिन, लिक्विडिटी और कॉन्ट्रैक्ट चयन

• सभी INR-आधारित करेंसी फ्यूचर्स में, JPY-INR कॉन्ट्रैक्ट में आमतौर पर उच्चतम मार्जिन की मांग की जाती है. यह मुख्य रूप से इसके यूनीक स्ट्रक्चर और अपेक्षाकृत कम लिक्विडिटी के कारण होता है, जिससे कीमत में तेजी आ सकती है. हालांकि यह एक सामान्य निरीक्षण है, लेकिन वास्तविक डेटा के साथ सत्यापित करना उचित है - अन्य जोड़ों की तुलना में JPY-INR कैसे व्यवहार करता है, इसकी स्पष्ट तस्वीर प्राप्त करने के लिए एक्सेल में ऐतिहासिक अस्थिरता या ATR की गणना करने की कोशिश करें.
• इन्फ्रास्ट्रक्चर की ओर, सभी प्रमुख करेंसी पेयर और एक्सपायरी कॉम्बिनेशन में स्प्रेड कॉन्ट्रैक्ट उपलब्ध हैं. ये ट्रेडर को दो समाप्ति महीनों के बीच कीमत अंतर पर पोजीशन लेने की अनुमति देते हैं - हेजिंग या कैलेंडर स्प्रेड स्ट्रेटजी के लिए उपयोगी. आप एनएसई करेंसी डेरिवेटिव मार्केट वॉच पर लाइव स्प्रेड कॉन्ट्रैक्ट डेटा देख सकते हैं, जिसमें बिड-आस्क की कीमतें, वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट शामिल हैं.

• हालांकि, व्यवहार में, स्प्रेड कॉन्ट्रैक्ट में लिक्विडिटी अधिकतर USD-INR में केंद्रित होती है. अन्य जोड़े - GBP-INR, EUR-INR, और JPY-INR, स्प्रेड में कम भागीदारी होती है, जिससे निष्पादन और स्लिपेज अधिक चुनौतीपूर्ण हो जाता है.

अगर आप लिक्विडिटी और ईज़ ऑफ एग्जीक्यूशन के आधार पर कॉन्ट्रैक्ट चुन रहे हैं, तो यहां एक प्रैक्टिकल ऑर्डर ऑफ प्रेफरेंस दिया गया है:

1. USD-INR फ्यूचर्स– सबसे लिक्विड और व्यापक रूप से ट्रेड किया जाता है
2. USD-INR एटीएम विकल्प– अच्छी गहराई और सक्रिय भागीदारी
3. GBP-INR फ्यूचर्स– अच्छी तरलता, विशेष रूप से UK की मैक्रो घटनाओं के आस-पास
4. EUR-INR फ्यूचर्स– मध्यम वॉल्यूम, डायरेक्शनल ट्रेड के लिए उपयुक्त
5. JPY-INR फ्यूचर्स– कम से कम लिक्विड, सावधानी और साफ सेटअप के साथ सबसे अच्छा इस्तेमाल किया जाता है

इसके साथ, अब आपको भारत में लॉजिस्टिक्स और करेंसी ट्रेडिंग की संरचना की ठोस समझ होनी चाहिए. इसके बाद, हम बुनियादी ट्रेडिंग रणनीतियों को विकसित करने पर ध्यान केंद्रित करेंगे - करेंसी डेरिवेटिव के लिए तैयार किए गए तकनीकी सेटअप और जोखिम प्रबंधन सिद्धांतों से शुरू.

6.2 करेंसी मार्केट में सीज़नलिटी के लिए टेस्टिंग

वरुण: ईशा, कुछ ट्रेडर कहते हैं कि दिसंबर में USD-INR हमेशा समाप्त होने से पहले या गिरने से पहले बढ़ जाता है. क्या यह सचमुच सच है?

इशा: लोग कहते हैं कि बहुत कुछ, लेकिन जब तक हम डेटा चेक नहीं करते, तब तक यह सिर्फ अनुमान है.

वरुण: तो हम कैसे पता लगा सकते हैं कि क्या ये पैटर्न वास्तविक हैं?

इशा: हम एक ऐसी विधि का उपयोग करते हैं जो पिछले प्राइस डेटा को देखते हैं कि क्या नियमित पैटर्न हैं या नहीं. मैं आपको बताता हूँ कि क्या संख्याएं कहती हैं.

ओवरव्यू

सीज़नलिटी का अर्थ होता है, विशिष्ट समय अंतराल से जुड़े रिकरिंग प्राइस पैटर्न, जैसे महीने, सप्ताह या दिन. मुद्रा बाजारों में, व्यापारियों को अक्सर मौसमी व्यवहार पर अनुमान लगाया जाता है, जिससे "यूएसडी-आईएनआर" जैसे दावे दिसंबर में गिरते हैं या "समाप्ति से पहले यूएसडी-आईएनआर बढ़ता है ऐसे दावे, अगर असत्यापित किए गए हैं, तो सांख्यिकीय साक्ष्य के बजाय एनेडोटल विश्वासों के आधार पर ट्रेडिंग निर्णय ले सकते हैं.

यह मॉड्यूल एक संरचित सांख्यिकीय दृष्टिकोण का उपयोग करके USD-INR स्पॉट मार्केट में मौसम की उपस्थिति की जांच करता है. विश्लेषण भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) से प्राप्त आठ वर्षों के स्पॉट प्राइस डेटा पर आधारित है.

हॉल्ट-विंटर फ्रेमवर्क

टाइम सीरीज़ डेटा का मूल्यांकन होल्ट-विंटर विधि का उपयोग करके किया जा सकता है, जो एक सीरीज़ को तीन घटकों में विघटित करता है:

• स्तर: बेसलाइन वैल्यू या समय के साथ औसत परिवर्तन
• ट्रेंड: पूरी अवधि में डायरेक्शनल मूवमेंट (जैसे, महीने-दर-महीने)
• मौसमी: विशिष्ट समय अंतराल से जुड़े पुनरावर्तित पैटर्न (जैसे, निरंतर जनवरी रैली)

डेटा की प्रकृति के आधार पर, प्रत्येक घटक को एडिटिव या मल्टीप्लिकेटिव फॉर्म में मॉडल किया जा सकता है. इस विश्लेषण के उद्देश्य से, दो मॉडल बनाए गए हैं:

• मॉडल 1: केवल लेवल और ट्रेंड घटक शामिल हैं
• मॉडल 2: लेवल, ट्रेंड और सीज़नलिटी घटक शामिल हैं

सीज़नलिटी को शामिल करने से पूर्वानुमान परफॉर्मेंस में सुधार होता है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए ची-स्क्वेयर टेस्ट का उपयोग करके प्रत्येक मॉडल की सटीकता का मूल्यांकन किया जाता है.

वीकली सीज़नलिटी एनालिसिस

• मॉडल 1 (कोई मौसमी नहीं)कॉन्फ़िगरेशन: (M, N, N) कोएफिशिएंट: लेवल = 0.9999 इंटरप्रिटेशन: वीकली प्राइस मूवमेंट एक रैंडम वॉक के समान है, जिसमें अगले सप्ताह की कीमत लगभग मौजूदा सप्ताह की कीमत के बराबर है.
• मॉडल 2 (मौसम के साथ)कॉन्फ़िगरेशन: (M, N, M) गुणांक: स्तर = 0.7, मौसम = 0.0786 व्याख्या: मौसमी प्रभावों के लिए साप्ताहिक मूवमेंट के हिस्से को विशेष रूप देने के प्रयास.

चि-स्क्वेयर परिणाम: टेस्ट एक 100% संभावना को दर्शाता है कि मॉडल 2 मॉडल 1 से बाहर नहीं है. निष्कर्ष: USD-INR स्पॉट की कीमतों में कोई सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण साप्ताहिक मौसम मौजूद नहीं है.

मासिक मौसमी विश्लेषण

• मॉडल 1 (कोई मौसमी नहीं)कॉन्फ़िगरेशन: (A, N, N) गुणांक: स्तर = 0.9999 व्याख्या: मासिक कीमत मूवमेंट भी एक यादृच्छिक चाल के समान है.
• मॉडल 2 (मौसम के साथ)कॉन्फ़िगरेशन: (A, N, A) गुणांक: स्तर = 0.9999, मौसम = 0.0001 व्याख्या: मौसमिकता का मासिक मूल्य परिवर्तन पर मामूली प्रभाव होता है.

चि-स्क्वेयर परिणाम: टेस्ट केवल 20% मौका दिखाता है कि मॉडल 2 मॉडल 1 से बेहतर प्रदर्शन करता है. सांख्यिकीय शब्दों में, मौसम की पुष्टि करने के लिए न्यूनतम 95% का आत्मविश्वास स्तर आवश्यक है. निष्कर्ष: कोई सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण मासिक मौसम मौजूद नहीं है.

6.3 फंडामेंटल बनाम टेक्निकल एनालिसिस: एक संदर्भिक तुलना

वरुण: ISA, मुझे पता है कि कंपनी के लाभ और भविष्य के प्लान चेक करने जैसे स्टॉक के लिए फंडामेंटल एनालिसिस कैसे करें. लेकिन यह मुद्राओं के लिए कैसे काम करता है?

इशा: करेंसी के लिए यह बहुत कठिन है, वरुण. आपको केवल एक ही कंपनी नहीं, बल्कि दोनों देशों की अर्थव्यवस्था को देखना होगा.

वरुण: तो ब्याज दरें, महंगाई और वैश्विक समाचार जैसी चीजें?

इशा: ठीक-ठीक. और क्योंकि यह इतना जटिल है, अधिकांश ट्रेडर इसके बजाय चार्ट और पैटर्न का उपयोग करना पसंद करते हैं. जिसे टेक्निकल एनालिसिस कहा जाता है.

वरुण: समझदार है. आर्थिक रिपोर्ट से चार्ट का पालन करना आसान है.

इशा: दाहिना. आइए आपको दिखाते हैं कि टेक्निकल एनालिसिस USD-INR के लिए कैसे काम करता है और यह इतना उपयोगी क्यों है.

इक्विटी मार्केट में, फंडामेंटल एनालिसिस में आमतौर पर कंपनी के बिज़नेस मॉडल, फाइनेंशियल स्टेटमेंट, कॉर्पोरेट गवर्नेंस प्रैक्टिस, पीयर की तुलना और वैल्यूएशन मॉडल का मूल्यांकन शामिल होता है. उदाहरण के लिए, हिंदुस्तान यूनिलीवर लिमिटेड का विश्लेषण करने के लिए अपने रेवेन्यू स्ट्रीम, लागत संरचना, उद्योग की स्थिति और भविष्य की विकास क्षमता का अध्ययन करने की आवश्यकता होगी.

यह प्रक्रिया अपेक्षाकृत रूप से संरचित और अधिकांश मार्केट प्रतिभागियों के लिए सुलभ है.

हालांकि, USD-INR- जैसे करेंसी पेयर के लिए फंडामेंटल एनालिसिस का उपयोग करना काफी जटिल है. इसके लिए शामिल दोनों देशों में मैक्रोइकोनॉमिक स्थितियों की गहरी समझ की आवश्यकता है:

• अमेरिका: घरेलू संकेतकों (जैसे, ब्याज दरें, मुद्रास्फीति, रोजगार) और वैश्विक गतिशीलता (जैसे, व्यापार संतुलन, भू-राजनीतिक घटनाएं) से प्रभावित.
• भारत: इसी प्रकार आंतरिक राजकोषीय और मौद्रिक नीतियों, बाहरी व्यापार प्रवाह और वैश्विक पूंजी आंदोलनों द्वारा आकार दिया जाता है.

करेंसी पेयर पर एक अर्थपूर्ण फंडामेंटल व्यू बनाने के लिए, आपको अपेक्षाकृत फ्रेमवर्क में एक-दूसरे के खिलाफ इन विभिन्न कारकों को समझना चाहिए. इससे आर्थिक विशेषज्ञता और मार्केट इंट्यूशन दोनों की आवश्यकता होती है- रिटेल ट्रेडर के बीच आमतौर पर एक कॉम्बिनेशन नहीं मिला.

करेंसी और कमोडिटी ट्रेडिंग में टेक्निकल एनालिसिस क्यों प्रभावित होता है

करेंसी फंडामेंटल की जटिलता के कारण, कई ट्रेडर एक व्यावहारिक विकल्प के रूप में टेक्निकल एनालिसिस (टीए) को पसंद करते हैं. टीए एक बुनियादी धारणा पर काम करता है: मैक्रोइकोनॉमिक विकास, नीतिगत परिवर्तन और निवेशकों की भावनाओं सहित.

आर्थिक रिपोर्ट को अलग करने के बजाय, TA मूल्य व्यवहार पर ध्यान केंद्रित करता है. चार्ट पैटर्न, ट्रेंड लाइन, सपोर्ट/रेजिस्टेंस लेवल और मोमेंटम इंडिकेटर निर्णय लेने के लिए प्राथमिक टूल बन जाते हैं.

यह दृष्टिकोण विशेष रूप से मुद्राओं और वस्तुओं जैसे बाजारों में प्रभावी है, जहां:

• कीमतों में उतार-चढ़ाव निरंतर और वैश्विक रूप से प्रभावित होते हैं
• फंडामेंटल डेटा विशाल, गतिशील है, और अक्सर रियल टाइम में इसे समझना मुश्किल होता है
• लिक्विडिटी और उतार-चढ़ाव से तकनीकी सेटअप अधिक कार्रवाई योग्य बन जाते हैं

एसेट क्लास में टीए का एप्लीकेशन

टेक्निकल एनालिसिस के सिद्धांत इक्विटी, करेंसी और कमोडिटी में समान रूप से लागू होते हैं. एक बार कोर कॉन्सेप्ट समझने के बाद, उन्हें न्यूनतम मॉडिफिकेशन के साथ किसी भी एसेट क्लास में अपनाया जा सकता है.

टीए से अपरिचित लोगों के लिए, फाउंडेशनल मॉड्यूल्स का अध्ययन करने की सलाह दी जाती है:

• चार्ट के प्रकार और टाइम-फ्रेम
• ट्रेंड आइडेंटिफिकेशन और रिवर्सल सिग्नल
• वॉल्यूम एनालिसिस और मोमेंटम इंडिकेटर
• स्टॉप-लॉस और पोजीशन साइज़िंग के माध्यम से रिस्क मैनेजमेंट

करेंसी और कमोडिटी पर लागू टेक्निकल एनालिसिस (TA) इक्विटी मार्केट में उपयोग किए जाने वाले सिद्धांतों का पालन करता है. टीए विधि से परिचित न होने वाले व्यक्तियों के लिए, इन एसेट क्लास में चार्ट-आधारित रणनीतियों के साथ आगे बढ़ने से पहले तकनीकी विश्लेषण पर फाउंडेशनल मॉड्यूल का अध्ययन करने की सलाह दी जाती है. हाईलाइट किए गए कैंडलस्टिक एक प्रसिद्ध निर्माण को दर्शाते हैं जिसे पियरिंग पैटर्न कहा जाता है. यह बुलिश रिवर्सल पैटर्न आमतौर पर संभावित ऊपर की ओर बढ़ने का संकेत देता है, जिससे USD-INR पेयर में लंबी स्थिति उत्पन्न होती है. इस मामले में, स्टॉप-लॉस लेवल को उल्लंघित किए बिना ट्रेड अनुकूल रूप से बढ़ गया, अपनी ट्रैजेक्टरी को बनाए रखना.

करेंसी से कमोडिटी ट्रेडिंग में ट्रांजिशन

• GBP-INR चार्ट पर एक बेरिश मारूबोज़ू पैटर्न की पहचान की गई है. यह कैंडलस्टिक निर्माण आमतौर पर मजबूत बिक्री दबाव का संकेत देता है और यह सुझाव देता है कि एसेट में निरंतर डाउनवर्ड मूवमेंट की उम्मीद के साथ शॉर्ट पोजीशन उपयुक्त हो सकती है.
• ऐसे सेटअप फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में आम हैं, और उपलब्ध विभिन्न प्रकार के टेक्निकल पैटर्न ट्रेड प्लानिंग को सुविधाजनक और गतिशील बनाते हैं. यह एक आम गलत धारणा है कि करेंसी और कमोडिटी के लिए अलग-अलग तकनीकी टूल की आवश्यकता होती है. वास्तव में, टेक्निकल एनालिसिस (TA) के सिद्धांत सभी समय सीरीज़ डेटा में समान रूप से लागू होते हैं-चाहे इक्विटी, कमोडिटी, करेंसी या फिक्स्ड-इनकम इंस्ट्रूमेंट का विश्लेषण करना हो.
• इस समझ के साथ, मॉड्यूल का करेंसी सेगमेंट समाप्त हो जाता है. अगला सेक्शन कमोडिटी ट्रेडिंग, इसकी विशिष्ट विशेषताओं, मार्केट स्ट्रक्चर और तकनीकी एप्लीकेशन के बारे में जानने पर फोकस करेगा.

6.4 मुख्य टेकअवे

• EUR-INR, GBP-INR, और JPY-INR कॉन्ट्रैक्ट USD-INR के समान संरचना का पालन करते हैं, जिसमें मुख्य रूप से लॉट साइज़ और अंडरलाइंग करेंसी में अंतर होते हैं.
• यूरोपीय संघ की सामूहिक अर्थव्यवस्थाओं द्वारा EUR-INR अनुबंधों का समर्थन किया जाता है, जो उन्हें मुद्रा जोड़ों के बीच अनूठा बनाता है.
• GBP-INR भारत में दूसरा सबसे अधिक ट्रेडेड करेंसी फ्यूचर है, जो विशेष रूप से UK मैक्रो इवेंट के आस-पास अच्छी लिक्विडिटी प्रदान करता है.
• JPY-INR कॉन्ट्रैक्ट 100,000 के बड़े लॉट साइज़ का उपयोग करते हैं और प्रति 100 येन को कोट किया जाता है, जिसमें येन की कीमत पर सावधानीपूर्वक ध्यान देने की आवश्यकता होती है.
• मार्जिन की आवश्यकताएं अलग-अलग जोड़ों में अलग-अलग होती हैं, जिसमें JPY-INR आमतौर पर कम लिक्विडिटी और अधिक अस्थिरता के कारण सबसे अधिक मांग करता है.
• स्प्रेड कॉन्ट्रैक्ट सभी प्रमुख करेंसी पेयर में उपलब्ध हैं, लेकिन USD-INR में सबसे सक्रिय भागीदारी है.
• लिक्विडिटी कॉन्ट्रैक्ट चयन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है, जिसमें USD-INR निष्पादन और रणनीति नियोजन के लिए सबसे कुशल है.
• कैंडलस्टिक पैटर्न जैसे टेक्निकल एनालिसिस टूल सभी करेंसी पेयर में लगातार काम करते हैं.
• ट्रेडर्स को इन जोड़ों को प्रभावी रूप से ट्रेड करने के लिए ग्लोबल मैक्रो ट्रेंड्स-यूरोज़ोन, यूके और जापान को समझना चाहिए.

6.5 मजेदार गतिविधि

आप तीन INR-आधारित करेंसी फ्यूचर्स की तुलना करने वाले ट्रेडर हैं: EUR-INR, GBP-INR और JPY-INR. प्रश्नों के उत्तर देने और यह तय करने के लिए नीचे दिए गए डेटा का उपयोग करें कि आपकी रणनीति के अनुसार कौन सा कॉन्ट्रैक्ट सबसे अच्छा है.

मार्केट स्नैपशॉट:

• EUR-INR की अंतिम कीमत: ₹102.6300
• GBP-INR की अंतिम कीमत: ₹117.8400
• JPY-INR की अंतिम कीमत: ₹ 66.4800 (प्रति 100 JPY)
• लॉट साइज़:

• EUR-INR: €1,000
• GBP-INR: £ 1,000
• JPY-INR: 100,000 येन
  • मार्जिन की आवश्यकताएं:
• EUR-INR: 2.5%
• GBP-INR: 2.5%
• JPY-INR: 4.2%

प्रश्न:

1. प्रत्येक जोड़ी के लिए कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू क्या है?
2. एक लॉट के लिए आवश्यक मार्जिन क्या है?
3. कौन से कॉन्ट्रैक्ट की उच्चतम नोशनल वैल्यू होती है?
4. कौन से कॉन्ट्रैक्ट में उच्चतम मार्जिन की आवश्यकता होती है?
5. अगर आप न्यूनतम पूंजी के साथ ट्रेड करना चाहते हैं, तो कौन सा जोड़ा सबसे किफायती है?

उत्तर कुंजी:

• EUR-INR: ₹ 102,630
• GBP-INR: ₹117,840
• JPY-INR: ₹ 66,480

      2. 

• EUR-INR: ₹ 2,566
• GBP-INR: ₹2,946
• JPY-INR: ₹ 2,791

      3. GBP-INR उच्चतम नोशनल वैल्यू है.

      4. GBP-INRउच्चतम मार्जिन की मांग करता है.

       5. EUR-INRकम मार्जिन और मध्यम कॉन्ट्रैक्ट वैल्यू के कारण सबसे किफायती है.