10.1 ओपन इंटरेस्टचा अर्थ आणि महत्त्व
ओपन इंटरेस्ट एका दिलेल्या वेळी मार्केट सहभागींद्वारे सध्या धारण केलेल्या ओपन किंवा थकित काँट्रॅक्ट्सची एकूण संख्या परिभाषित करते. हे स्टॉक मार्केट ट्रेंड ओळखण्यास मदत करते. सोप्या भाषेत, ओपन इंटरेस्ट ॲनालिसिस ट्रेडरला मार्केटच्या तासांदरम्यान हात बदललेल्या फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट दाखवून मार्केट परिस्थिती समजून घेण्यास मदत करते. ही संकल्पना फ्यूचर आणि ऑप्शन्स काँट्रॅक्ट ट्रेडर्ससाठी लागू आहे. थकित करारांनुसार दिवसभरात ओपन इंटरेस्ट किंवा OI डाटा बदल.
मार्केट ए, बी, सी, डी आणि ई मध्ये चार सहभागी आहेत
1 जुलै रोजी, A द्वारे B =>OI 10 कडून 10 करार खरेदी केले जातात
2 जुलै C ने D =>OI 30 कडून 20 काँट्रॅक्ट्स खरेदी केले
3 जुलै ए D =>OI 20 ला त्याचे 10 काँट्रॅक्ट्स विकते
4 जुलै E ने C =>OI 20 कडून 20 करार खरेदी केले
त्यामुळे, कराराच्या हातातील बदलानुसार OI कसे बदलते हे आपण समजू शकतो. जेव्हा नवीन प्रवेशक F&O मार्केटमध्ये नवीन प्रवेशासह ट्रेड करतो, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट वाढतो. जेव्हा विद्यमान पोझिशन धारक नवीन प्रवेशाच्या प्रवेशासह स्क्वेअर ऑफ करतो, तेव्हा ओपन इंटरेस्ट अपरिवर्तित राहते. जेव्हा दोन विद्यमान पोझिशन होल्डर्स त्यांच्या पोझिशन्स वर स्क्वेअर ऑफ करतात, तेव्हा आम्हाला ओपन इंटरेस्ट कमी दिसते.
10.2 ओपन इंटरेस्ट डाटा शोधत आहे
nseindia.com वर जा आणि लाईव्ह ॲनालिसिस वर क्लिक करा
ओपन इंटरेस्ट डाटाचे विश्लेषण
ट्रेंडची किंमत वरच्या आणि खालील दिशेने परिभाषित केली जाऊ शकते परंतु त्या ट्रेंडची शाश्वतता प्रश्नार्ह आहे. काही महत्त्वाचे घटक आहेत जे विशिष्ट दिशा घेण्यासाठी किंमतीला बॅक-अप करतात. OI हे शाश्वत ट्रेंड तसेच ट्रेंड रिव्हर्सलचे एक घटक आणि कारण आहे.
जेव्हा किंमत वाढत आहे किंवा कमी होत आहे आणि भविष्यातील ओपन इंटरेस्ट विशिष्ट लेव्हलवर किंमतीसह वाढते, तेव्हा आम्ही अपेक्षा करू शकतो की किंमतीची हालचाली टिकून राहणार आहे. दुसऱ्या बाजूला जेव्हा मार्केटमध्ये ट्रेंड उपस्थित असते आणि फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्टमध्ये अचानक घट दिसते, तेव्हा आपण ट्रेंडबद्दल शंकास्पद असणे आवश्यक आहे. ट्रेंड रिव्हर्सलची शक्यता असू शकते.
ओपन इंटरेस्ट वाढवणे म्हणजे नवीन पैसे मार्केटमध्ये येत आहेत आणि ओपन इंटरेस्टमध्ये घट झाल्यामुळे मार्केटमधून पैशाचा आऊटफ्लो सूचित होतो. खरेदीदार मार्केटमध्ये नवीन कॅश इन्व्हेस्ट करून मार्केटमध्ये वाढ करतात, तर विक्रेते उलट करतात.
नवीन किंमतीच्या हालचालीसह किती नवीन काँट्रॅक्ट्स हात बदलत आहेत यावर ट्रेंड अवलंबून असते. जर नवीन कॅश मार्केटमध्ये प्रवाहित होत नाही आणि नवीन काँट्रॅक्ट हातांची देवाणघेवाण करत नसेल तर आम्ही ट्रेंडविषयी शंका असावी.
10.3 ओपन इंटरेस्ट आणि वॉल्यूम डाटा
वॉल्यूम हे ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी किंवा काँट्रॅक्ट्सची एकूण रक्कम दर्शविते ज्याने एकाच ट्रेडिंग दिवसासाठी दिलेल्या मार्केटमध्ये हात बदलले आहेत. मार्केट सेशन दरम्यान ट्रेडिंगची जास्त रक्कम जास्त असेल तर ट्रेडिंग वॉल्यूम जास्त असेल. आधी नमूद केल्याप्रमाणे, चार्टवर उच्च वॉल्यूम बार म्हणजे ट्रेडिंग ॲक्टिव्हिटी त्या दिवसासाठी भारी होती. हे पाहण्याचा आणखी एक मार्ग म्हणजे वॉल्यूम म्हणजे किंमतीच्या ट्रेंडच्या मागे तीव्रता किंवा दबावाचे मोजमाप. वॉल्यूम जितके जास्त असेल तितके रिव्हर्सपेक्षा विद्यमान ट्रेंड सुरू राहील अशी अपेक्षा करू शकतात.
त्यामुळे, वॉल्यूम आणि ओपन इंटरेस्ट हे भविष्यातील ॲक्टिव्हिटी आणि डायरेक्शनचे बॅरोमीटर असू शकते. वॉल्यूम हे ट्रेडिंग सेशन दरम्यान शेअर केलेल्या करारांची संख्या मोजते. हे मार्केट ॲक्टिव्हिटी मोजते. ओपन इंटरेस्ट म्हणजे एकूण थकित काँट्रॅक्ट्सची संख्या. हे बाजारातील सहभागाचे मापन करते.
खालील टेबल वॉल्यूम आणि किंमतीमधील बदलांच्या संदर्भात ट्रेडरच्या दृष्टीकोनाचा सारांश देतात –
नोंद घ्या, जर किंमतीत जलद वाढ किंवा घट यामुळे असामान्यपणे जास्त ओआय असेल तर सावध राहा. This situation simply means that there is a lot of euphoria and leverage being built up in the market. In situations like this, even a small trigger could lead to a lot of panic in the market.
10.4 किंमत, वॉल्यूम आणि ओपन इंटरेस्ट दरम्यान संबंध
