म्युच्युअल फंड कोर्समधून म्युच्युअल फंडच्या वर्गीकरणाविषयी जाणून घ्या

3.1. संरचनेवर आधारित

भारतात, म्युच्युअल फंडला त्यांच्या इन्व्हेस्टिंग स्ट्रक्चरवर आधारित तीन प्रकारांमध्ये वर्गीकृत केले जाते, म्हणजेच ओपन-एंडेड किंवा क्लोज्ड-एंडेड किंवा इंटरवल फंड. ओपन एंडेड आणि क्लोज्ड एंडेड फंडमधील फरक इन्व्हेस्टमेंटची लवचिकता आणि ते किती सहजपणे खरेदी केले जाऊ शकतात यावर आधारित आहे. ओपन एंडेड फंड कोणत्याही वेळी खरेदी आणि विकले जाऊ शकतात, परंतु क्लोज्ड एंडेड फंड केवळ त्याच्या परिचयाच्या वेळीच खरेदी केले जाऊ शकतात आणि फंडचा इन्व्हेस्टमेंट कालावधी संपल्यानंतरच रिपेड केले जाऊ शकतात.

क्लोज एंडेड फंड

• क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये सहभाग निश्चित कालावधीसाठी लॉक-इन केला जातो. क्लोज एंडेड प्लॅन्स केवळ नवीन फंड ऑफर कालावधी (एनएफओ) दरम्यान सबस्क्राईब केले जाऊ शकतात आणि लॉक-इन कालावधी किंवा फंड टर्म कालबाह्य झाल्यानंतरच युनिट रिडीम केले जाऊ शकते.
• याचा अर्थ असा की नवीन इन्व्हेस्टर प्रवेश करू शकत नाहीत किंवा स्कीमच्या कालावधीपर्यंत विद्यमान इन्व्हेस्टर बाहेर पडू शकत नाहीत. तथापि, इन्व्हेस्टर्सना टर्म पूर्वी बाहेर पडण्यासाठी प्लॅटफॉर्म प्रदान करण्यासाठी, फंड हाऊस स्टॉक एक्सचेंजवर त्यांच्या क्लोज्ड-एंडेड स्कीमची यादी देतात.
• स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेडिंग इन्व्हेस्टरला कंपनीच्या शेअर्सचे ट्रान्झॅक्शन करताना ब्रोकरद्वारे युनिट्स खरेदी आणि विक्री करण्यास सक्षम करते. फंडच्या भविष्यातील कामगिरी आणि संभाव्यतेच्या इन्व्हेस्टरच्या अपेक्षांनुसार युनिट्स प्रीमियम किंवा डिस्काउंटवर एनएव्ही साठी ट्रेड करू शकतात. फंड युनिट्सची मागणी आणि पुरवठा आणि इतर मार्केट घटक देखील त्यांच्या किंमतीवर परिणाम करतात.
• स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेडिंगच्या परिणामी क्लोज्ड-एंडेड फंडच्या थकित युनिट्सची संख्या बदलत नाही. एक्सचेंजवर लिस्ट करण्याव्यतिरिक्त, हे फंड कधीकधी युनिट परत खरेदी करण्याची ऑफर देतात, अशा प्रकारे लिक्विडिटीसाठी आणखी एक मार्ग ऑफर करतात
• काही क्लोज्ड एंडेड फंड, तथापि, लॉक-इन कालावधी कालबाह्य झाल्यानंतर ओपन एंडेड होतात किंवा एएमसी मॅच्युरिटी टर्म नंतर क्लोज्ड एंडेड फंडची ॲसेट्स दुसऱ्या ओपन एंडेड फंडमध्ये ट्रान्सफर करू शकतात. तथापि, यासाठी क्लोज्ड एंडेड फंडच्या शेअरहोल्डर्सची मंजुरी आवश्यक आहे.

ओपन एंडेड फंड

• ओपन एंडेड फंड हे वास्तवात येते की ते नेहमीच इन्व्हेस्टमेंट आणि रिडेम्पशनसाठी उपलब्ध असतात. भारतात, ओपन एंडेड फंड हा सर्वात लोकप्रिय प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे. या फंडमध्ये कोणतीही लॉक-इन वेळ किंवा मॅच्युरिटी तारीख नाही, त्यामुळे ते नेहमीच उपलब्ध असतात. प्रॅक्टिसमध्ये, ओपन एंडेड फंडमध्ये सार्वजनिक (एयूएमच्या संदर्भात) कडून स्वीकारू शकणाऱ्या पैशांच्या रकमेवर कोणतीही कमाल मर्यादा नाही. प्रत्येक दिवसाच्या समाप्तीनंतर पोर्टफोलिओमधील सिक्युरिटीजच्या मूल्यावर आधारित ओपन एंडेड फंडमध्ये एनएव्ही दररोज निर्धारित केला जातो. सामान्यपणे, या फंडला इन्व्हेस्ट करण्याची अनुमती नाही.
• ओपन एंडेड किंवा क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंड चांगले आहेत का हे लोक नियमितपणे विचारतात. सामान्यपणे- ओपन एंडेड फंड हा एक चांगला पर्याय आहे कारण ते तुम्हाला जेव्हा हवे तेव्हा तुमच्या अतिरिक्त आणि लिक्विडिटीवर आधारित इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात. ओपन एंडेड फंड हा देखील एक प्राधान्यित पर्याय आहे कारण तुम्ही लहान रकमेसह खरेदी करू शकता आणि तुमचे फायनान्शियल उद्दिष्ट पूर्ण करण्यासाठी एसआयपीद्वारे वेळेनुसार इन्व्हेस्ट करू शकता. हे ओपन एंडेड आणि क्लोज्ड एंडेड म्युच्युअल फंड दरम्यान मोठ्या प्रमाणात बदल आहेत, जे ओपन एंडेड म्युच्युअल फंडला वरच्या बाजूने देतात.

इंटरवल फंड

या स्कीम्स ओपन-एंडेड आणि क्लोज-एंडेड स्ट्रक्चर दरम्यानच्या क्रॉस आहेत. ही स्कीम पूर्व-निर्दिष्ट कालावधी दरम्यान खरेदी आणि रिडेम्पशन दोन्हीसाठी खुली आहेत (उदा. प्रचलित एनएव्ही आधारित किंमतीत मासिक, तिमाही, वार्षिक इ.). इंटरव्हल फंड क्लोज-एंडेड फंड प्रमाणेच असतात, परंतु खालील मुद्द्यांवर भिन्न असतात:-

• त्यांच्याकडे इन-बिल्ट रिडेम्पशन विंडो असल्याने त्यांना स्टॉक एक्सचेंजवर सूचीबद्ध करण्याची आवश्यकता नाही.
• ते प्रचलित एनएव्ही आधारित किंमतीमध्ये निर्दिष्ट इंटरवल कालावधीदरम्यान युनिट्सचे नवीन इश्यू करू शकतात.
• मॅच्युरिटी कालावधी परिभाषित केलेला नाही.

इंटरव्हल फंडमध्ये अतरल मालमत्तेमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे एक युनिक फीचर आहे जे एक्सचेंजवर सूचीबद्ध नाहीत. ही मालमत्ता फॉरेस्ट्री ट्रॅक्ट, प्रायव्हेट ॲसेट्स, कमर्शियल प्रॉपर्टी आणि बिझनेस लोनच्या स्वरूपात असू शकते. अशा अप्रचलित मालमत्तेचे एक्स्पोजर मिळवू इच्छिणारे इन्व्हेस्टर इंटरव्हल फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू शकतात.

3.2 गुंतवणूकीच्या उद्दिष्टांवर आधारित

Eक्यूटी म्युच्युअल फंड

• बहुतेकदा स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्टमेंट करणारा म्युच्युअल फंड हा इक्विटी फंड म्हणून ओळखला जातो. ते सक्रियपणे किंवा निष्क्रियपणे हाताळले जाऊ शकते (इंडेक्स फंडद्वारे). इक्विटी फंडचे आणखी एक नाव स्टॉक फंड आहे.
• इतर दृष्टीकोनात, म्युच्युअल फंड जे मुख्यत्वे स्टॉकमध्ये गुंततात त्यांना इक्विटी फंड म्हणून ओळखले जाते. तुम्ही एसआयपी किंवा लंपसमच्या स्वरूपात फंडमध्ये पैसे ठेवता आणि ते तुमच्या वतीने विविध इक्विटी स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करते. धोरणातील परिणामी नफा किंवा तोटा तुमच्या फंडच्या नेट ॲसेट वॅल्यू वर परिणाम करतात (एनएव्ही).
• रिटर्न तयार करण्यासाठी, इक्विटी फंड प्रामुख्याने विविध कंपन्यांच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करते. इतर प्रकारच्या म्युच्युअल फंडच्या तुलनेत, इक्विटी फंड इन्व्हेस्टमेंट उच्च लेव्हलच्या रिस्कशी संबंधित आहे. तसेच, "one-size-fits-all" इक्विटी फंड सारखी कोणतीही गोष्ट नाही. अनेक भिन्न प्रकारचे इक्विटी फंड आहेत, प्रत्येक त्याच्या स्वत:च्या इन्व्हेस्टमेंट गोलसह, जे तुमच्या रिस्क प्रोफाईलशी जुळणे आवश्यक आहे.

इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंटचे लाभ

• इन्फ्लेशन-बीटिंग रिटर्न:

इतर सर्व इन्व्हेस्टमेंटमध्ये, इक्विटी फंड स्कीम ऐतिहासिकरित्या मार्केट-बीटिंग आणि इन्फ्लेशन-बीटिंग रिटर्न प्रदान करण्यास सक्षम आहेत. फिक्स्ड डिपॉझिट, रिकरिंग डिपॉझिट इ. सारख्या सर्वात सुरक्षित इन्व्हेस्टमेंट इंटरेस्ट रेट ऑफर करतात, ज्यामुळे महागाईचा विचार केल्यानंतर पैशांच्या मूल्यात कमी किंवा कोणतीही वाढ होत नाही.

• वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ:

इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट करणे म्हणजे इन्व्हेस्टरकडे विविध बिझनेस प्रोसेस, थीम्स, सेक्टर इ. मध्ये विविध कंपन्यांचे मोठ्या प्रमाणात स्टॉक आणि शेअर्स असतील. एखाद्याच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविध प्रकारचे स्टॉक ठेवणे हे सुनिश्चित करते की कोणतेही मोठे नुकसान होत नाही जे पोर्टफोलिओच्या दुसऱ्या भागातील लाभाद्वारे ऑफसेट केले जाऊ शकत नाही.

• कॅपिटल ॲप्रिसिएशन:

रिअल मार्केट आणि इन्फ्लेशन-बीटिंग रिटर्न प्रदान करू शकणाऱ्या केवळ काही फायनान्शियल प्रॉडक्ट्सपैकी एक म्हणून, इक्विटी म्युच्युअल फंड स्कीम मध्यम ते दीर्घकालीन इन्व्हेस्ट करू इच्छिणाऱ्यांसाठी एकमेव वास्तविक पर्याय आहेत.

• लिक्विडिटी:

स्टॉक आणि शेअर्स दैनंदिन आधारावर सर्व प्रमुख जगभरातील एक्सचेंजमध्ये ट्रेड केले जातात. सेव्हिंग्स बँक अकाउंटमधून फंड विद्ड्रॉ करण्याइतका लिक्विड नसताना, ऑफर केलेली लिक्विडिटी इतर बहुतांश म्युच्युअल फंड स्कीम किंवा इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन्सपेक्षा खूप जास्त आहे.

3.3 इक्विटी फंडचे प्रकार

इंडेक्स फंड

• इंडेक्स फंड हे सेन्सेक्स किंवा निफ्टी सारख्या स्टॉक इंडायसेसवर आधारित गुंतवणूक वाहने आहेत. हे इंडायसेस भारतातील सर्वात मोठ्या कॉर्पोरेशन्सच्या फ्री-फ्लोट मार्केट कॅपिटलायझेशनवर आधारित आहेत. Index फंडचे ध्येय त्याच्या देखरेखीखाली असलेल्या इंडेक्सच्या समान प्रोफाईलची प्रतिकृती करणे आहे, उदाहरणार्थ, सेन्सेक्स Index फंडमध्ये सर्व 30 फर्म समाविष्ट असतील ज्या सेन्सेक्समध्ये सेन्सेक्स समान भारांक असलेल्या सेन्सेक्सची रचना करतात.
• "इंडेक्सिंग" हा शब्द पॅसिव्ह वेल्थ मॅनेजमेंटचा एक प्रकार आहे. सक्रियपणे स्टॉक निवडण्याऐवजी आणि मार्केटची टाइमिंग करण्याऐवजी, कोणत्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करावे आणि कधी खरेदी आणि विक्री करावी हे ठरवणे- फंड पोर्टफोलिओ मॅनेजर एक पोर्टफोलिओ विकसित करतो ज्याचे होल्डिंग्स विशिष्ट इंडेक्सचे प्रतिबिंबित करतात. सिद्धांत असा आहे की इंडेक्सच्या प्रोफाईलची पुनरावृत्ती करून- संपूर्ण स्टॉक मार्केट किंवा आयटीच्या विस्तृत विभागाची पुनरावृत्ती करून- फंड त्याच्या नफ्याला समान करण्यास सक्षम असेल.
• भारतातील इंडेक्स फंडचा मोठा भाग निफ्टी, निफ्टी नेक्स्ट50, सेन्सेक्स आणि इतर फ्रंट इंडेक्सवर लक्ष केंद्रित करतो, जे लार्ज-कॅप म्युच्युअल फंडद्वारे बेंचमार्क म्हणूनही वापरले जातात.

लार्ज कॅप फंड

• लार्ज कॅप इक्विटी फंड मोठ्या मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या कंपन्यांमध्ये त्यांच्या कॉर्पसचा मोठा भाग इन्व्हेस्ट करतात, त्याला लार्ज-कॅप फंड म्हणतात. मार्केट कॅपिटलायझेशन नुसार टॉप 100 स्टॉक लार्ज कॅप स्टॉक आहेत. या प्रकारचा फंड काही कालावधीत स्थिरता आणि शाश्वत रिटर्न ऑफर करण्यासाठी ओळखला जातो. गुंतवणूकदार मार्केट इंडेक्स म्हणून निफ्टीचा वापर करणाऱ्या प्रसिद्ध ब्लू-चिप फर्ममध्ये स्टॉक किंवा शेअर्स खरेदी करतात. मोठ्या प्रसिद्ध कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करणे कमी जोखीम सुनिश्चित करते आणि उच्च रिवॉर्ड देखील देते.
• या फंडची स्थिर रिटर्न प्रदान करण्यासाठी प्रतिष्ठा आहे. लहान किंवा मिड-कॅप कॉर्पोरेशन्सच्या तुलनेत, ज्या संस्थांमध्ये लार्ज-कॅप फंड सहभागी होतात ते अनेकदा त्यांच्या व्यवसाय क्षेत्रातील प्रमुख असतात आणि त्यामुळे जेव्हा अर्थव्यवस्था थकवणार असतात तेव्हा अधिक स्थिर असतात. लार्ज-कॅप फर्मचा मार्केटमध्ये अनेकदा सिद्ध ट्रॅक रेकॉर्ड असतो, ज्याचे मजबूत कॉर्पोरेट गव्हर्नन्सचे समर्थन असते.

मिडकॅप फंड

• मिड कॅप म्युच्युअल फंड हा एक प्रकारचा म्युच्युअल फंड आहे जो लहान कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. हे फंड मिड-कॅप फर्मच्या स्टॉक आणि इक्विटी संबंधित उत्पादनांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) नुसार मिड-कॅप फर्म हे मार्केट कॅपिटलायझेशनच्या बाबतीत 101 ते 250 दरम्यान वर्गीकृत केले जातात.
• मिड-कॅप कंपन्या स्मॉल-कॅप आणि लार्ज-कॅप उद्योगांमध्ये येत असल्याने, त्यांच्याकडे दोन्ही फायदे आणि तोटे आहेत. मिड-कॅप फंड सामान्यपणे रिटर्नमध्ये लार्ज-कॅप फंडपेक्षा अधिक कामगिरी करतात, परंतु ते अधिक अप्रत्याशित देखील असतात. दुसऱ्या बाजूला, ते स्मॉल-कॅप फंडपेक्षा अधिक सुरक्षित आहेत परंतु स्मॉल कॅपच्या तुलनेत कमी रिटर्न देतात.
• थोडक्यात, हे फंड रिस्क आणि रिटर्नचा आदर्श बॅलन्स ऑफर करतात. मालक म्हणून, तुम्ही इक्विटी, सेक्टर विविधता आणि कुशल फंड मॅनेजरच्या योग्य निवडीसह स्कीम सुज्ञपणे निवडल्यास तुम्ही चांगल्या रिटर्नची अपेक्षा करू शकता.

स्मॉल कॅप

• लहान-साईझ कंपन्यांच्या स्टॉकमध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या फंडला स्मॉल कॅप फंड म्हणतात. स्मॉल कॅप ही तुलनेने लहान मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेल्या कंपन्यांना वर्गीकृत करण्यासाठी वापरली जाणारी संज्ञा आहे. तथापि, स्मॉल कॅप ची व्याख्या मार्केट मध्यस्थांमध्ये बदलू शकते, परंतु ते सामान्यपणे ₹100 कोटीपेक्षा कमी मार्केट कॅपिटलायझेशन असलेली कंपनी म्हणून मानली जाते. अनेक स्मॉल कॅप्स ही लक्षणीय वाढीची क्षमता असलेल्या तरुण कंपन्या आहेत.
• तथापि, लार्ज-कॅप आणि मिड-कॅप स्टॉक्सपेक्षा स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये अयशस्वी होण्याची रिस्क अधिक आहे. परिणामी, स्मॉल-कॅप स्टॉक लार्ज-कॅप आणि मिड-कॅप स्टॉकपेक्षा अधिक अस्थिर (आणि त्यामुळे जोखीमदार) असतात. ऐतिहासिकदृष्ट्या, स्मॉल-कॅप स्टॉकमध्ये सामान्यपणे मंदीच्या काळात लार्ज-कॅप स्टॉकमध्ये कमी कामगिरी केली आहे परंतु मंदीतून अर्थव्यवस्था उदयास आल्यामुळे लार्ज-कॅप स्टॉकमध्ये चांगली कामगिरी केली आहे. स्मॉल कॅप्सच्या सर्वात लहान स्टॉकला मायक्रो-कॅप म्हणतात तर या कंपन्यांना अत्यंत वाढीचा अनुभव घेण्याची संधी चांगली आहे, मोठ्या प्रमाणात पैसे गमावण्याची रिस्क देखील शक्य आहे

मल्टी कॅप इक्विटी फंड किंवा वैविध्यपूर्ण इक्विटी फंड

• आकार आणि क्षेत्राची पर्वा न करता स्टॉक मार्केटमधील कंपन्यांच्या स्टॉकमध्ये गुंतवणूक करते. हे फंड विविध क्षेत्र आणि मार्केट कॅपिटलायझेशन मध्ये पसरलेल्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करून विविधतेचा लाभ प्रदान करतात. ते सामान्यपणे अशा गुंतवणूकदारांसाठी आहेत ज्यांना बाजारात एक्सपोजर हवे आहे आणि कोणत्याही विशिष्ट क्षेत्रापर्यंत मर्यादित राहण्याची इच्छा नाही. ते विविध मार्केट कॅप्समध्ये कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात आणि त्यामुळे फंडमध्ये रिस्क कमी करतात. विविधता निधीवर परिणाम करण्यासाठी एकाच क्षेत्रावर परिणाम करू शकणाऱ्या इव्हेंट टाळण्यास मदत करते आणि त्यामुळे रिस्क कमी होते.

इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम

• ते 3 वर्षांच्या लॉक-इन कालावधीसह विविध प्रकारचे इक्विटी फंड असतात, म्हणजेच तुम्ही इन्व्हेस्टमेंटच्या तारखेपासून तीन वर्षांसाठी या स्कीमचे युनिट्स रिडीम करू शकणार नाहीत. जर तुम्ही सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (SIP) च्या माध्यमातून ELSS मध्ये इन्व्हेस्टमेंट करत असाल तर प्रत्येक SIP इंस्टॉलमेंट 3 वर्षांसाठी लॉक-इन केला जाईल. ईएलएसएस मध्ये ₹1.5 लाखांपर्यंतच्या इन्व्हेस्टमेंट इन्कम टॅक्स ॲक्टच्या सेक्शन 80C अंतर्गत तुमच्या टॅक्स पात्र उत्पन्नातून कपातीसाठी पात्र आहेत.
• तुम्ही ईएलएसएस मध्ये इन्व्हेस्ट करून टॅक्समध्ये ₹46,800 (सरचार्जसह नाही) पर्यंत बचत करू शकता. ऐतिहासिक डाटा दर्शविते की पब्लिक प्रॉव्हिडंट फंड, नॅशनल सेव्हिंग्स सर्टिफिकेट, टॅक्स सेव्हर बँक एफडी, लाईफ इन्श्युरन्स पॉलिसी इ. सारख्या इतर 80सी स्कीमच्या तुलनेत ईएलएसएस मध्ये चांगल्या रिटर्न देण्याची क्षमता आहे, तथापि ईएलएसएस मार्केट लिंक्ड असल्याने, ते पारंपारिक इन्स्ट्रुमेंटपेक्षा जास्त रिस्क घेतात.
• इक्विटी लिंक्ड सेव्हिंग्स स्कीम सामान्यपणे मल्टी-कॅप धोरणाचे पालन करतात. लॉक-इन कालावधी इन्व्हेस्टरच्या फायद्यासाठी काम करतो कारण लॉक-इनमुळे फंड मॅनेजरकडे कमी रिडेम्पशनचा दबाव असतो आणि त्यामुळे, त्यांच्या उच्च विश्वासू स्टॉकवर जास्त काळ टिकून राहू शकतो ज्यामध्ये दीर्घकालीन इन्व्हेस्टरसाठी उत्कृष्ट रिटर्न निर्माण करण्याची क्षमता आहे. जरी ईएलएसएसचा लॉक-इन कालावधी 3 वर्षांचा असला तरी, फायनान्शियल सल्लागार या फंडसाठी दीर्घ इन्व्हेस्टमेंट कालावधीची शिफारस करतात कारण त्यांच्याकडे दीर्घ इन्व्हेस्टमेंटच्या मर्यादेपेक्षा चांगले परिणाम देण्याची क्षमता आहे.

सेक्टोरल फंड

• सेक्टर फंड हा एक प्रकारचा म्युचुअल फंड आहे ज्याची युनिट स्टॉक एक्सेचेंजवर खरेदी-विक्री केली जाते.
• सेक्टर फंड मार्केटच्या एका सेक्शनवर लक्ष केंद्रित करण्यासाठी फंडच्या निवडलेल्या सेक्टरमध्ये कार्यरत कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, ज्याला सेक्टर म्हणतात. समान किंवा तत्सम उत्पादने विकणाऱ्या एक किंवा अधिक व्यवसायांनी क्षेत्र बनवले जाते. बँकिंग आणि कॉम्प्युटिंग सेक्टर हे सामान्य सेक्टरची दोन उदाहरणे आहेत. ॲपल टेक्नॉलॉजी उद्योगात आहे, तर जेपी मॉर्गन बँकिंग क्षेत्रात आहे. सेक्टर फंड इन्व्हेस्टरना विशिष्ट सेक्टर लिस्टच्या वाढीच्या क्षमतेवर विशिष्ट बेट्स तयार करण्याची परवानगी देतात.

सेक्टर फंड विस्तृतपणे खालील कॅटेगरीमध्ये विभाजित केले जातात

• रिअल इस्टेट फंड - रिअल इस्टेट इंडस्ट्रीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यासाठी मर्यादित रक्कम असलेल्या इन्व्हेस्टरना अनुमती द्या.
• युटिलिटी फंड - हे फंड सातत्यपूर्ण लाभांश प्रदान करण्याच्या उद्देशाने चांगले कामगिरी करणाऱ्या युटिलिटी बिझनेसमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
• नैसर्गिक संसाधने फंड - हे फंड तेल आणि गॅस, ऊर्जा, वन आणि टिंबर उद्योगांमध्ये सहभागी असलेल्या कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
• टेक्नॉलॉजी फंड - हे फंड इन्व्हेस्टर्सना टेक इंडस्ट्रीचा ॲक्सेस देतात.
• फायनान्शियल फंड - हे असे फंड आहेत जे मुख्यत्वे फायनान्शियल क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये इन्व्हेस्ट करतात, जसे की बँक, इन्श्युरन्स कंपन्या आणि अकाउंटिंग फर्म.
• कम्युनिकेशन्स फंड - हे फंड टेलिकम्युनिकेशन्स इंडस्ट्रीमध्ये इन्व्हेस्ट करण्यात विशेषज्ञ असतात, परंतु ते वारंवार इंटरनेटशी संबंधित बिझनेस देखील समाविष्ट करतात
• फार्मास्युटिकल फर्म, पॅथ लॅब चेन आणि इतर नफ्यासाठी वैद्यकीय सुविधा हेल्थकेअर फंडद्वारे कव्हर केल्या जातात.
• प्रीशियस मेटल्स फंड - हे फंड इन्व्हेस्टर्सना गोल्ड, प्लॅटिनम, सिल्व्हर, कॉपर आणि मर्क्युरी सारख्या मौल्यवान धातूचा ॲक्सेस प्रदान करतात.

3.4 डेब्ट फंड

• डेब्ट फंड हा एक फंड आहे जो बाँड्स किंवा इतर डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतो. ते कॉर्पोरेट बाँड्स, सरकारी सिक्युरिटीज, ट्रेझरी बिल, कमर्शियल पेपर आणि इतर मनी मार्केट इन्स्ट्रुमेंट्स सारख्या फिक्स्ड-इंटरेस्ट निर्मिती सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
• डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे मुख्य कारण म्हणजे स्थिर इंटरेस्ट इन्कम आणि कॅपिटल व्हॅल्यू करणे. एकूणच, डेब्ट फंडवरील फी रेशिओ इक्विटीसह संलग्न असलेल्या रकमेपेक्षा कमी आहेत. डेब्ट फंड इक्विटीच्या तुलनेत सौम्य परंतु कमी इन्कम प्रदान करते. हे तुलनेने कमी अस्थिर आहे.

डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचे लाभ

• मार्केटच्या अस्थिरतेपासून प्रभावित: इक्विटी म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, डेब्ट म्युच्युअल फंड मार्केटच्या परिस्थितीच्या अधीन नाही. निश्चित मॅच्युरिटी कालावधी आणि इंटरेस्ट रेटसह सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक केली जाते.
• लिक्विडिटी: डेब्ट फंड अत्यंत लिक्विड असतात आणि एका दिवसाच्या कालावधीमध्ये त्यांच्या स्वत:च्या बँक अकाउंटमध्ये पुनर्प्राप्ती रक्कम मिळवू शकतात.
• चांगले रिटर्न: सामान्य सेव्हिंग्स बँक अकाउंट आणि सामान्य बँक फिक्स्ड डिपॉझिटमध्ये 4% पेक्षा चांगले रिटर्न मिळू शकतात.
• इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय प्राप्त करण्यास मदत करते: डेब्ट फंडमध्ये फिक्स्ड मॅच्युरिटी कालावधी आहे आणि कमी परंतु स्थिर रिटर्न ऑफर करते. जर तुमच्याकडे आगामी खर्चासाठी कॉर्पस तयार करण्याचे शॉर्ट टर्म इन्व्हेस्टमेंटचे ध्येय असेल तर डेब्ट म्युच्युअल फंड हा योग्य पर्याय आहे.
• टॅक्सेशन: डेब्ट फंडचे एक विशिष्ट फीचर म्हणजे म्युच्युअल फंड कंपन्या कमाईतून कोणतेही टॅक्स कपात करण्याची शक्यता नाही. जेव्हा इन्व्हेस्टर युनिट्स सेव्ह करतो तेव्हा टॅक्स लायबिलिटी निर्माण होते. याशिवाय, तो किंवा ती इतर कोणत्याही दीर्घकालीन किंवा अल्प मुदतीच्या नुकसानासाठी मिळण्यास मदत करू शकते.

डेब्ट म्युच्युअल फंडशी संबंधित रिस्क

1. इंटरेस्ट रेट रिस्क–

• इंटरेस्ट रेट हालचालीमुळे डेब्ट MF इन्व्हेस्टरसाठी रिस्क निर्माण होते. जेव्हा अर्थव्यवस्था वाढत असते तेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात आणि आर्थिक मंदीच्या काळात कमी होतात. इंटरेस्ट दर आणि बाँडच्या किमती परस्परांवर अवलंबून असतात. जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात तेव्हा बाँडच्या प्राईस घसरतात आणि त्याउलट. सामान्यपणे, मॅच्युरिटी जितकी जास्त असेल, तितकी किंमत अस्थिरतेची डिग्री जास्त असते. सर्व डेब्ट फंडमध्ये इंटरेस्ट रेट रिस्क उपलब्ध आहे परंतु डिग्री बदलू शकते. दीर्घ मॅच्युरिटीसह गिल्ट फंड, जास्त इंटरेस्ट रेट बाळगा.
• डेब्ट फंड पोर्टफोलिओची मॅच्युरिटी ॲडजस्ट करून हे कमी केले जाऊ शकते, म्हणजेच डेब्ट पेपरचे खरेदीदार कमी मॅच्युरिटीचे डेब्ट पेपर खरेदी करतील जेणेकरून जेव्हा पेपर मॅच्युअर होते, तेव्हा ते जास्त इंटरेस्ट रेट्ससह नवीन पेपर खरेदी करू शकतात. त्यामुळे, जर इन्व्हेस्टरला इंटरेस्ट रेट्स वाढण्याची अपेक्षा असेल तर तो शॉर्ट टर्म लोन (जेव्हा इन्व्हेस्टर डेब्ट पेपर खरेदी करतो, तेव्हा तो मूलत: पेपर जारीकर्त्याला लोन देतो) देण्यास चांगला असेल. अल्प मुदतीसाठी लोन देऊन, त्याला अल्प कालावधीत त्याचे पैसे परत मिळतील.
• जेव्हा इंटरेस्ट रेट्स वाढतात, तेव्हा तो नवीन जास्त इंटरेस्ट रेट्सवर या वेळी दुसरे लोन (अल्प मुदतीत) देऊ शकतो. अशा प्रकारे वाढत्या इंटरेस्ट रेटच्या परिस्थितीत, इन्व्हेस्टर अत्यंत अल्पकालीन मॅच्युरिटीच्या डेब्ट पेपरमध्ये इन्व्हेस्ट करून इंटरेस्ट रेट रिस्क कमी करू शकतो.

2. क्रेडिट रिस्क-

• दुसऱ्या रिस्कला क्रेडिट रिस्क किंवा डिफॉल्टची रिस्क म्हणून ओळखले जाते. हे अशा परिस्थितीचा संदर्भ देते जिथे कर्जदार नियमित इंटरेस्ट भरण्याच्या किंवा मॅच्युरिटीवर प्रिन्सिपल रिटर्न करण्याच्या त्याच्या दोन्ही दायित्वांचा आदर करण्यात अयशस्वी ठरतो.
• मोठा धोका म्हणजे कर्जदार प्रिन्सिपलची परतफेड करत नाही. कर्जदार दिवाळखोर झाल्यास हे होऊ शकते. अत्यंत उच्च क्रेडिट रेटिंग असलेल्या कंपन्यांनी जारी केलेल्या पेपरमध्ये इन्व्हेस्ट करून ही रिस्क काळजी घेतली जाऊ शकते. खूपच जास्त क्रेडिट रेटिंग डिफॉल्ट असलेल्या कर्जदाराची शक्यता कमी क्रेडिट रेटिंग असलेल्या कर्जदारापेक्षा खूपच कमी आहे. क्रिसिल, आयसीआरए, केअर इ. सारख्या क्रेडिट रेटिंग एजन्सी. त्यांच्या एकूण फायनान्शियल हेल्थचे मूल्यांकन करून रिपेमेंट करण्याच्या क्षमतेवर बाँड जारीकर्त्याला रेट द्या.
• क्रेडिट रेटिंग कालावधीत बदलू शकते. कंपन्यांची कामगिरी मोजली जाते आणि जोखीम मूल्यांकन नियतकालिक अंतराने केले जाते. फंड मॅनेजरला डिफॉल्टची जोखीम नाही परंतु डेब्ट पेपरच्या क्रेडिट रेटिंगमध्ये संभाव्य डाउनग्रेड याविषयी चिंतित असलेली रिस्क आहे. जर डेब्ट पेपर डाउनग्रेड झाले तर अशा इन्स्ट्रुमेंटची मार्केट किंमत देखील कमी होते जी थेट पोर्टफोलिओवर परिणाम करते. दुसऱ्या बाजूला, जर क्रेडिट रेट अपग्रेड केलेला फंड त्याच्या फंड वॅल्यूमध्ये वाढ करून लाभ होईल.
• जेव्हा क्रेडिट रिस्कचा विषय येतो तेव्हा सरकारी पेपर सुरक्षेमध्ये अंतिम आहे (म्हणूनच 'रिस्क फ्री सिक्युरिटी' वर्णन करा). कारण सरकार कधीही त्यांच्या दायित्वांवर डिफॉल्ट करणार नाही. जर सरकारकडे रोख नसेल (दिवाळखोरीला जाणारी कंपनी सारखीच), तर ते अधिक महसूल कमविण्यासाठी त्याच्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करण्यासाठी किंवा कर कायद्यांमध्ये बदल करण्यासाठी अधिक पैसे छापू शकते (ज्यापैकी कोणतेही कॉर्पोरेट करू शकत नाही!).

डेब्ट म्युच्युअल फंड स्कीम

1.फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन्स

• फिक्स्ड मॅच्युरिटी प्लॅन (एफएमपी) ही एक फिक्स्ड कालावधी म्युच्युअल फंड स्कीम आहे जी स्कीमच्या कालावधीनुसार मॅच्युअर होणाऱ्या डेब्ट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये त्याच्या कॉर्पसची इन्व्हेस्टमेंट करते. एफएमपीचा कालावधी काही महिन्यांपासून काही वर्षांदरम्यान बदलू शकतो.
• एफएमपीचे उद्दीष्ट इंटरेस्ट रेट सायकलवर कॉल करणे आणि इन्व्हेस्टरला सर्वोत्तम रिटर्न देणारे योग्य साधने निवडणे आहे. एफएमपी केवळ त्यांच्या नवीन फंड ऑफर (एनएफओ) कालावधीदरम्यान इन्व्हेस्टमेंटसाठी उघड आहेत आणि इन्व्हेस्टर केवळ या फंडच्या मॅच्युरिटीवर निर्माण झालेल्या इन्कमसह त्यांचे कॅपिटल रिडीम करू शकतात. तथापि, लिक्विडिटीचा घटक प्रदान करण्यासाठी, एफएमपी स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेडेबल सिक्युरिटीज म्हणून सूचीबद्ध केले जातात, जेणेकरून इन्व्हेस्टर्सकडे स्टॉक एक्सचेंजमध्ये त्यांचे युनिट्स विकून बाहेर पडण्याचा पर्याय असेल.
• योजनेच्या कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंट करण्यास उत्सुक असलेल्या आणि पर्यायी इन्व्हेस्टमेंट पर्याय शोधणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी एफएमपी आदर्श आहेत, ज्याचा उद्देश किमान इंटरेस्ट रेट रिस्कसह चांगले पोस्ट-टॅक्स रिटर्न प्रदान करणे आहे

2. गिल्ट फंड

• गिल्ट फंड हे असे डेब्ट फंड आहेत जे केवळ राज्य आणि केंद्र सरकारद्वारे जारी केलेल्या बाँड्स आणि फिक्स्ड इंटरेस्ट-बेअरिंग सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. ही इन्व्हेस्टमेंट वेगवेगळ्या मॅच्युरिटी असलेल्या इन्स्ट्रुमेंटमध्ये केली जाते. फंड सरकारकडे इन्व्हेस्ट केल्याने, हे फंड नगण्य रिस्क बाळगतात असे म्हटले जाते.
• सेबीच्या नियमांनुसार, गिल्ट फंडांना त्यांच्या मालमत्तेपैकी किमान 80% सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करणे अनिवार्य आहे. गिल्ट फंडचे दोन प्रकार आहेत. एक, गिल्ट फंड जे बहुतांश मॅच्युरिटीमध्ये सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. दुसरे, 10 वर्षांच्या स्थिर मॅच्युरिटीसह गिल्ट फंडांनी 10 वर्षांच्या मॅच्युरिटीसह सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये त्यांच्या ॲसेटपैकी किमान 80% इन्व्हेस्ट करणे आवश्यक आहे.
• जेव्हा राज्य किंवा केंद्र सरकारला निधीची आवश्यकता असते, तेव्हा ते देशातील सर्वोच्च बँक - रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया (RBI) - जी सरकारचा बँकर देखील आहे, यांना विचारते. RBI बँका आणि इन्श्युरन्स संस्थांकडून आवश्यक निधी गोळा करते आणि त्याला राज्य / केंद्र सरकारला कर्ज देते. बदल्यात, रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया निश्चित कालावधीसह जी-सेक किंवा सरकारी सिक्युरिटीज जारी करते. गिल्ट फंड या सिक्युरिटीजला सबस्क्राईब करतात. एकदा सिक्युरिटी मॅच्युअर झाल्यानंतर, फंड त्याला रिटर्न करते आणि पेआऊट प्राप्त होते.
• सर्वाधिक कन्झर्वेटिव्ह इन्व्हेस्टरसाठी, गिल्ट फंड हे वाजवी रिटर्न आणि किमान रिस्कचे परिपूर्ण कॉम्बिनेशन आहे. तथापि, हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे की गिल्ट फंड इंटरेस्ट रेट्स मधील बदलांमुळे प्रभावित होतात.

गिल्ट फंडचे लाभ

• झिरो क्रेडिट रिस्क

कॉर्पोरेट बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणाऱ्या म्युच्युअल फंडप्रमाणेच जेथे नेहमीच महत्त्वपूर्ण क्रेडिट रिस्क असते, गिल्ट फंडमध्ये शून्य क्रेडिट रिस्क असते. कारण सरकार सामान्यपणे आपल्या जबाबदाऱ्या पूर्ण करते. कॉर्पोरेट बाँडच्या बाबतीत ते खरे नाही.

• कॅपिटल प्रोटेक्शन

कोणताही म्युच्युअल फंड 100% कॅपिटल प्रोटेक्शन ऑफर करत नसले तरी, गिल्ट फंड हे कमी रिस्क असलेल्या काही फंडांपैकी एक आहेत. इन्व्हेस्टमेंट सरकार-समर्थित सिक्युरिटीजमध्ये केली जाते आणि कोणत्याही महत्त्वपूर्ण कॅपिटल नुकसानाची शक्यता कोणाच्याही जवळ नाही.

• रिटेल इन्व्हेस्टरसाठी उपलब्ध नसलेल्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करा

बहुतांश सरकारी सिक्युरिटीज किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध नाहीत. परंतु फंड हाऊस सारख्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांना अशा सिक्युरिटीज सबस्क्राईब करण्याची परवानगी आहे. त्यामुळे, गिल्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करून, तुम्हाला अशा सरकारी सिक्युरिटीजमध्ये अप्रत्यक्षपणे इन्व्हेस्ट करावी लागेल.

कॉर्पोरेट बाँड फंड

त्यांच्या कॉर्पस च्या किमान 80% खासगी कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या बाँड्समध्ये गुंतवा. येथे क्रेडिट रेटिंग महत्त्वाची भूमिका बजावते. ते योग्य रिटर्न (7%-8%) निर्माण करत असताना, इन्व्हेस्टरने कॉन्सन्ट्रेशन रिस्कची काळजी घेणे आवश्यक आहे.

3.5 हायब्रिड फंड

• विविधता प्राप्त करण्यासाठी आणि कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क टाळण्यासाठी हायब्रिड फंड डेब्ट आणि इक्विटी दोन्ही इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. दोघांचे परिपूर्ण मिश्रण इक्विटी फंड म्हणून जोखमी नसताना नियमित डेब्ट फंडपेक्षा जास्त रिटर्न ऑफर करते.
• हायब्रिड फंडचे उद्दिष्ट दीर्घकाळात संपत्ती वाढवणे आणि संतुलित पोर्टफोलिओद्वारे शॉर्ट-रन मध्ये उत्पन्न निर्माण करणे आहे. फंड मॅनेजर फंडच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टावर आधारित इक्विटी आणि डेब्टमध्ये विविध प्रमाणात तुमचे पैसे वाटप करतो. मार्केट मूव्हमेंटचा लाभ घेण्यासाठी फंड मॅनेजर सिक्युरिटीज खरेदी/विक्री करू शकतो.

लाभ हायब्रिड फंड

भारतातील बॅलन्स्ड फंडचे काही लाभ खालीलप्रमाणे आहेत:

• हायब्रिड फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करणे इन्व्हेस्टरला त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याची संधी देते कारण हे फंड इक्विटी आणि डेब्ट ॲसेटमध्ये विविध इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
• हायब्रिड फंडमध्ये केलेली इन्व्हेस्टमेंट मार्केट स्थितीनुसार फंड मॅनेजरला फंडचा पोर्टफोलिओ ॲडजस्ट करण्यास परवानगी देते.
• त्यांच्याकडे प्युअर इक्विटी म्युच्युअल फंडपेक्षा कमी रिस्क असते.
• हे म्युच्युअल फंड अत्यंत अस्थिर मार्केट चढ-उतारांच्या स्थितीत इन्व्हेस्टरच्या पोर्टफोलिओला ऑटोमॅटिकरित्या रिबॅलन्स करण्यासाठी डिझाईन केलेले आहेत. रि-बॅलन्सिंग फंड मॅनेजरला फंडची कामगिरी राखण्यासाठी इक्विटी म्युच्युअल फंड विक्री करण्याची परवानगी देते आणि त्याउलट.
• हे फंड कन्झर्वेटिव्ह ते मध्यम आणि आक्रमक पर्यंतच्या विविध रिस्क सहनशीलतेची पातळी ऑफर करू शकतात. रिस्क-विरोधी आणि डायनॅमिक ॲसेट वाटप निधीसाठी रिस्क घेणाऱ्या आणि डेब्ट-ओरिएंटेड स्कीमसाठी इक्विटी-ओरिएंटेड स्कीम आहेत ज्यांना फिक्स्ड ॲसेट वितरणावर चिकटवायचा नाही परंतु स्वत:ला कॉल न घेता मार्केट व्ह्यूच्या आधारावर हलवायचे आहे. अस्थिर वातावरणात स्थिर परतावा शोधत असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी आर्बिट्रेज.

हायब्रिड म्युच्युअल फंडचे प्रकार

1.इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड

इक्विटी-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड विविध मार्केट कॅपिटलायझेशन आणि क्षेत्रांमध्ये कंपन्यांच्या इक्विटी आणि इक्विटी-संबंधित साधनांमध्ये त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65% इन्व्हेस्ट करते. उर्वरित 35% डेब्ट सिक्युरिटीज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट केले जाते.

2. डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड

डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड फंड त्याच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 60% बाँड्स, डिबेंचर्स, सरकारी सिक्युरिटीज इ. सारख्या फिक्स्ड-इन्कम सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करते. उर्वरित 40% इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट केले जाते. काही फंड लिक्विड स्कीममध्ये त्यांच्या कॉर्पसचा लहान भाग देखील इन्व्हेस्ट करतात.

3. बॅलन्स्ड फंड

हे फंड त्यांच्या एकूण ॲसेटच्या किमान 65% इक्विटी आणि इक्विटी संबंधित इन्स्ट्रुमेंट्समध्ये आणि उर्वरित डेब्ट सिक्युरिटीज आणि कॅशमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. टॅक्सेशनसाठी, त्यांना इक्विटी फंड मानले जाते आणि ₹1 लाख पर्यंतच्या लाँग-टर्म कॅपिटल गेनवर टॅक्स सूट ऑफर केली जाते. फिक्स्ड इन्कम घटक इक्विटी इन्व्हेस्टरसाठी चांगला पर्याय बनवते कारण ते इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटची अस्थिरता कमी करण्यास मदत करते.

4. डायनॅमिक बाँड फंड-

हे बाँड फंड विविध मॅच्युरिटी प्रोफाईलच्या डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. हे फंड सक्रियपणे मॅनेज केले जातात आणि फंड मॅनेजरच्या इंटरेस्ट रेट व्ह्यूनुसार पोर्टफोलिओ गतिशीलपणे बदलते. असे फंड फंड मॅनेजरला इंटरेस्ट रेट हालचालीवर आधारित शॉर्ट- किंवा लाँग-टर्म साधनांमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची लवचिकता देतात. डायनॅमिक बाँड फंड विविध देशांतर्गत आणि जागतिक मॅक्रो-इकॉनॉमिक व्हेरिएबल्स आणि इंटरेस्ट रेट आऊटलूकवर बारकाईने लक्ष ठेवून ॲक्टिव्ह पोर्टफोलिओ कालावधी व्यवस्थापन दृष्टीकोन फॉलो करतात

5. मासिक इन्कम प्लॅन

मासिक इन्कम प्लॅन्स, ज्याला एमआयपीएस म्हणून ओळखले जाते, हे डेब्ट-ओरिएंटेड हायब्रिड म्युच्युअल फंड आहेत जे इन्व्हेस्टरला दर महिन्याला निश्चित रिटर्न देतात. इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटचा रेशिओ खूपच कमी आहे, परंतु तुम्हाला फंडच्या डेब्ट पार्टच्या स्थिरतेसाठी अतिरिक्त फायदा देण्यासाठी पुरेसा आहे. रिटर्न डिव्हिडंडच्या स्वरूपात दिले जातात आणि पेआऊटची फ्रिक्वेन्सी फंड आणि इन्व्हेस्टरवर अवलंबून असेल, ते मासिक, तिमाही, अर्धवार्षिक किंवा वार्षिक असू शकते.

एमआयपी, जसे की फिक्स्ड इन्कम फंड, सरकारी सिक्युरिटीज, कमर्शियल पेपर, ट्रेझरी बिल आणि डिपॉझिट सर्टिफिकेट यासारख्या इन्स्ट्रुमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. बँका आणि पोस्ट ऑफिसद्वारे ऑफर केलेल्या मासिक इन्कम स्कीम (MIS) मधून MIP वेगळे करणे आवश्यक आहे, हा एक प्रकारचा टर्म डिपॉझिट प्लॅन आहे जो तुम्हाला मॅच्युरिटीपर्यंत लहान परंतु स्थिर रिटर्न ऑफर करतो.

मासिक इन्कम प्लॅनची मुख्य वैशिष्ट्ये खालीलप्रमाणे आहेत:

• प्लॅनमध्ये 15-25% इक्विटी स्टॉकचा समावेश होतो आणि उर्वरित 75-85% डेब्ट फंडमध्ये इन्व्हेस्ट केले जाते. या प्रकारे, तुम्ही डेब्ट इन्स्ट्रुमेंट्सच्या स्थिरतेसह स्टॉक मार्केटची नफा एकत्रित करू शकता.
• MIPs ग्रोथ आणि इन्कम पर्यायांमध्ये येतात. वाढीचा पर्याय इक्विटी फंडप्रमाणेच काम करतो आणि तुम्हाला नियमित इन्कम देत नाही, तर इन्कम पर्याय नियतकालिक डिव्हिडंड पेआऊट देतो.
• तुम्ही तुमच्या MIP चे इक्विटी वेटेज निवडू शकता. 2 मुख्य प्रकारचे प्लॅन्स आहेत- 30% इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटसह आक्रमक, आणि एमआयपी कन्झर्वेटिव्ह, 15% किंवा कमी इक्विटी भागासह.
• MIPs फिक्स्ड डिपॉझिट सारख्या पारंपारिक सेव्हिंग्स इन्स्ट्रुमेंटपेक्षा 1-to3-year कालावधीमध्ये जास्त रिटर्न देतात, परंतु इक्विटी घटकाच्या उपस्थितीमुळे रिस्क जास्त असते.

या योजनांचे उद्दीष्ट इन्व्हेस्टरला लाभांश भरून नियमित इन्कम प्रदान करणे आहे; तथापि, या योजनांमध्ये दर महिन्याला लाभांश मिळेल याची कोणतीही हमी नाही. डेब्ट भागातील इन्व्हेस्टमेंट मासिक इन्कम प्रदान करते तर इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्टमेंट अतिरिक्त रिटर्न प्रदान करते जे महागाईचा परिणाम कमी करण्यात मदत करते.

6. चाईल्ड बेनिफिट प्लॅन्स

• हे डेब्ट ओरिएंटेड फंड आहेत, इक्विटीमध्ये खूप कमी घटक इन्व्हेस्ट केले जातात. येथे उद्दीष्ट कॅपिटल संरक्षण आणि स्थिर वाढ देखील आहे. पालक या स्कीममध्ये 5 - 15 वर्षाच्या हॉरिझॉनसह इन्व्हेस्ट करू शकतात, जेणेकरून त्यांच्या मुलांना जेव्हा उच्च शिक्षणाशी संबंधित खर्च पूर्ण करण्यासाठी आवश्यक असेल तेव्हा त्यांच्याकडे पुरेसे पैसे असतील.

7. कॅपिटल प्रोटेक्शन फंड

• म्युच्युअल फंड, क्लोज्ड-हायब्रिड फंड अंतर्गत वर्गीकृत, जे इक्विटी आणि डेब्ट दोन्हीच्या संतुलित एक्सपोजरसह कोणत्याही मार्केट रिस्कपासून तुमच्या कॅपिटलचे संरक्षण करण्यासाठी लक्ष केंद्रित करते, त्याला कॅपिटल प्रोटेक्शन फंड म्हणून ओळखले जाते. त्यांचा पोर्टफोलिओ मोठ्या प्रमाणात डेब्ट सिक्युरिटीजकडे झुकाव आहे. हे त्याच्या बहुतांश ॲसेटला अत्यंत रेटेड बाँड्स, टी-बिल, डिपॉझिट सर्टिफिकेट आणि इतर फिक्स्ड-इन्कम फायनान्शियल वाहनांमध्ये इन्व्हेस्ट करते जे मॅच्युरिटी वेळी खात्रीशीर रिटर्न देतात.
• या फंडचे उद्दीष्ट प्रामुख्याने फिक्स्ड इन्कम सिक्युरिटीज आणि डेब्ट वर लक्ष केंद्रित करून आर्थिक मंदीतून उद्भवणारे रिस्क कमी करणे आहे. हे सुनिश्चित करते की इन्व्हेस्टरची इन्व्हेस्टमेंट दरवर्षी प्रशंसित होण्याव्यतिरिक्त संरक्षित राहील.
• गुंतवणूकदारांकडून जमा झालेली संसाधने इक्विटी आणि डेब्ट सिक्युरिटीजला वाटप केली जातात. जवळपास 80-90% ॲसेट्स डेब्टमध्ये इन्व्हेस्ट केले जातात, तर उर्वरित इक्विटीला वाटप केले जाते. डेब्ट मध्ये इन्व्हेस्ट केलेली रक्कम ही इन्व्हेस्टरची प्रिन्सिपल इन्व्हेस्टमेंट मॅच्युरिटी वेळी रिकव्हर करण्याची खात्री देते. इक्विटीमध्ये इन्व्हेस्ट केलेली रक्कम इन्व्हेस्टरसाठी रिटर्न निर्माण करते जे सामान्यपणे बँक फिक्स्ड डिपॉझिटपेक्षा चांगले असतात.

वैशिष्ट्ये

• हमीदार/ संरक्षित मुद्दल. सर्वात मुख्य-संरक्षित फंड स्टॉक मार्केट पडले तरीही प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंट वजा कोणतेही फ्रंट-एंड सेल्स चार्ज याची हमी देतात.
• लॉक-अप कालावधी. जर इन्व्हेस्टर "हमी कालावधी" संपण्यापूर्वी फंडमधील कोणतेही युनिट्स विकत असेल तर हमी लागू होत नाही.
• बाँड्स आणि स्टॉकचे मिश्रण ठेवा. सर्वात प्रिन्सिपल-प्रोटेक्टेड फंड फंडचा एक भाग झिरो-कूपन बाँड्स आणि इतर डेब्ट सिक्युरिटीजमध्ये आणि इक्विटी इन्व्हेस्टमेंटमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.

म्युच्युअल फंड स्कीम निवडताना विचारात घेण्याचे 3.6 घटक

टाइम हॉरिझॉन

• टाइम हॉरिझॉन म्हणजे इन्व्हेस्टमेंट करावयाचा कालावधी. कालावधी 1 दिवसापासून ते 5 वर्षांपेक्षा जास्त असू शकतो. दीर्घकालीन, इक्विटी निवडली पाहिजे आणि अल्पकालीन कर्ज साधनांसाठी निवडले पाहिजे

रिस्क सहनशीलता

• रिस्क घेणाऱ्या इन्व्हेस्टरसाठी, स्मॉल कॅप फंड सारखा अस्थिर फंड निवडला जाऊ शकतो आणि रिस्क प्रतिकूल इन्व्हेस्टरसाठी लार्ज कॅप फंड निवडला जाऊ शकतो. म्युच्युअल फंड सेवा देणारी रिस्क क्षमता ओळखण्याचा सर्वोत्तम आणि जलद मार्ग म्हणजे त्याचे रिस्क-ओ-मीटर पाहणे.
• रिस्क-ओ-मीटर हे म्युच्युअल फंडमध्ये समाविष्ट रिस्कचे ग्राफिकल प्रतिनिधित्व आहे.
• म्युच्युअल फंड स्कीमची रिस्क लेव्हल त्याच्या स्वत:च्याशी जुळत आहे का हे समजून घेण्यास संभाव्य इन्व्हेस्टरला मदत करते.

यामध्ये 5 लेव्हलचे जोखीम समाविष्ट आहेत –

1. कमी
2. मध्यम कमी
3. मध्यम
4. मध्यम उच्च आणि
5. उच्च

कॅटेगरी सापेक्ष परफॉर्मन्स

• सर्वोत्तम म्युच्युअल फंड शोधण्याचा आणखी एक मार्ग म्हणजे त्या कॅटेगरीमधील इतर स्कीम्स सापेक्ष त्याच्या परफॉर्मन्सची तुलना करणे. हे लक्षात ठेवणे आवश्यक आहे की त्याच कॅटेगरीच्या स्कीम दरम्यान तुलना करणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, लार्ज कॅप फंडची इतर लार्ज कॅप फंडसह तुलना करणे आवश्यक आहे आणि स्मॉल किंवा मिड कॅप फंडसह नाही.

कामगिरीची सातत्यता

• म्युच्युअल फंडने त्यांच्या इन्व्हेस्टरसाठी नियमित आधारावर चांगले रिटर्न निर्माण करावे आणि केवळ एक चांगली कामगिरी नाही. आपण बुल आणि बेअर मार्केट दोन्हीमध्ये योग्य रिटर्न प्रदान करणारा फंड शोधणे आवश्यक आहे.

फंड मॅनेजरचा अनुभव

• शैक्षणिक पात्रता आणि फंड मॅनेजर ज्या कालावधीसाठी फंड मॅनेज करीत आहे तो कालावधी विचारात घेणे आवश्यक आहे. त्याचा मागील रेकॉर्ड देखील ट्रॅक केला पाहिजे

खर्चाचा रेशिओ

• हे फंड मॅनेजमेंट आणि फंडशी संबंधित इतर खर्चासाठी AMC द्वारे आकारले जाणारे शुल्क दर्शविते.
• स्वाभाविकच, इन्व्हेस्टरने इतर फंडच्या तुलनेत कमी खर्चाचा रेशिओ असलेला फंड निवडला पाहिजे, जर रिटर्न सातत्यपूर्ण असेल.

उदाहरण- समजा तुमच्याकडे फंडमध्ये ₹ 50,000 इन्व्हेस्ट करण्याचा पर्याय आहे आणि कोणता म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्ट करावा हे ठरवायचे आहे. उत्तर देण्यासाठी पहिला प्रश्न- तुम्हाला लाँग टर्म किंवा शॉर्ट टर्मसाठी इन्व्हेस्ट करायचे आहे का- असे समजूया की तुम्ही लाँग टर्म निवडता- त्यानंतर आम्ही इक्विटी फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा विचार करू. आता इक्विटी फंडमध्ये-तुम्हाला खूप जास्त रिस्क घ्यायची आहे का- जर नसेल तर आम्ही पुढे जाऊ आणि लार्ज कॅप फंडमध्ये इन्व्हेस्ट करू. हा निर्णय पूर्ण झाल्यानंतर आता इन्व्हेस्टमेंटसाठी योग्य फंड निवडूया.

वरील टेबलमधून हे पाहिले जाऊ शकते की कॅनरा रोबेको सर्व पॅरामीटर्सवर एडलवाईझपेक्षा चांगले काम करते. खर्चाचा रेशिओ कमी आहे आणि 1 वर्षात रिटर्न मिळतो आणि दीर्घ कालावधी Edelweiss फंडपेक्षा जास्त आहे.

म्युच्युअल फंड स्कीममधील 3.7 रिस्क घटक

• म्युच्युअल फंड स्कीममध्ये, इन्व्हेस्टरला त्यांचे विविध घटक समजून घेणे आवश्यक आहे
• जोखीम असण्याची शक्यता असलेली इन्व्हेस्टमेंट. असे घटक रिस्क घटक म्हणून ओळखले जातात आणि म्युच्युअल फंडमध्ये दोन प्रकारचे रिस्क घटक आहेत 

स्टँडर्ड रिस्क घटक:

म्युच्युअल फंड स्कीमच्या जाहिरातींमध्ये एएमसीद्वारे जारी केलेल्या काही स्टेटमेंटमध्ये अशा घटकांची मूलभूत उदाहरणे समाविष्ट आहेत.

यापैकी काही स्टेटमेंटमध्ये समाविष्ट आहे-

• म्युच्युअल फंड युनिट्स मधील इन्व्हेस्टमेंटमध्ये ट्रेडिंग वॉल्यूम सारख्या इन्व्हेस्टमेंट रिस्कचा समावेश होतो,
• सेटलमेंट रिस्क, लिक्विडिटी रिस्क, प्रिन्सिपलच्या संभाव्य नुकसानीसह डिफॉल्ट रिस्क.
• स्कीममध्ये इन्व्हेस्ट केलेल्या सिक्युरिटीजची किंमत, मूल्य, इंटरेस्ट रेट्स मध्ये चढउतार होत असल्याने, इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्य वाढू किंवा कमी होऊ शकते.
• म्युच्युअल फंड मार्केट रिस्कच्या अधीन आहेत आणि फंडचे उद्दिष्ट साध्य केले जाईल याची कोणतीही हमी नाही.
• मागील कामगिरी भविष्यातील कामगिरीची हमी नाही.
• स्कीमचे नाव त्याच्या भविष्यातील संभाव्यता आणि रिटर्नची गुणवत्ता दर्शवत नाही

स्कीम विशिष्ट रिस्क घटक

ही जोखीम योजनेसाठी विशिष्ट आहेत, म्हणजेच ते सर्व म्युच्युअल फंड योजनांवर लागू होत नाहीत.

स्कीम विशिष्ट रिस्कची उदाहरणे आहेत:

• योजनेच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या उद्दिष्टातून उद्भवणारी रिस्क;
• स्कीमच्या इन्व्हेस्टमेंट धोरणामुळे उद्भवणारी रिस्क;
• स्कीमच्या ॲसेट वाटपामुळे उद्भवणारी रिस्क; आणि
• स्कीममधील कोणत्याही गैर-वैविध्यतेमुळे उद्भवणारी रिस्क