સ્ટૉક માર્કેટ બેસિક્સ કોર્સમાંથી સેકન્ડરી માર્કેટ પ્રૉડક્ટને સમજો

7.1. સેકન્ડરી માર્કેટમાં કયા પ્રૉડક્ટ ડીલ કરવામાં આવે છે?

વેદાંત: નીરવ મેં વિચાર્યું કે સેકન્ડરી માર્કેટ શેર ખરીદવા અને વેચવા વિશે હતું પરંતુ હવે હું જાણું છું કે સેકન્ડરી માર્કેટ તેના કરતાં ઘણું વધારે છે.

નીરવ: તમે યોગ્ય છો. સેકન્ડરી માર્કેટમાં ઇક્વિટી અને બોન્ડ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને ઇટીએફ અને ડેરિવેટિવ્ઝ જેવી બાબતોનો સમાવેશ થાય છે. આમાંની દરેક વસ્તુઓમાં તેની વિશેષ નોકરી અને તેના પોતાના જોખમો હોય છે.

વેદાંત: તેથી સેકન્ડરી માર્કેટ માત્ર પૈસાનું રોકાણ કરવા માટે જ નથી, તે હેજિંગ અને સ્પેક્યુલેશન માટે પણ છે.

નીરવ: બરાબર. સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડેરિવેટિવ્સ છે જે લોકોને રિસ્ક મેનેજ કરવામાં અથવા બેટ્સ બનાવવામાં મદદ કરે છે તેમાં ઇટીએફ છે જે લોકોને સ્ટોક જેવી લિક્વિડિટી સાથે તેમના નાણાંને ફેલાવવા દે છે.

વેદાંત: અને લોકો NSE અને BSE જેવા પ્લેટફોર્મ પર આ બધી વસ્તુઓનો વેપાર કરે છે.

નીરવ: હા તે યોગ્ય છે. આ એક્સચેન્જો લોકોને વિવિધ સાધનોનો ઉપયોગ કરવા દે છે. તેઓ એવા લોકોને મદદ કરે છે જેઓ સમય માટે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગે છે અને જે લોકો ટૂંકા સમય માટે ટ્રેડ કરવા માંગે છે.

વેદાંત: પછી સેકન્ડરી માર્કેટ કેવી રીતે કામ કરે છે અને દરેક પ્રૉડક્ટ કેવી રીતે પ્લાનમાં ફિટ થાય છે તે જોવા માટે દરેક પ્રૉડક્ટને એકથી એક જુઓ.

નીરવ: તે એક વિચાર જેવું લાગે છે. ચાલો આપણે બોન્ડ્સ અને ફિક્સ્ડ ઇન્કમ પ્રોડક્ટ્સથી શરૂ કરીએ, પછી આપણે બજારમાં ડેરિવેટિવ્ઝ અને ઇટીએફને જોશું.

સેકન્ડરી માર્કેટમાં કયા પ્રૉડક્ટ ડીલ કરવામાં આવે છે?

પુણેમાં એક વીકેન્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સેમિનારમાં ચાર લોકો માર્કેટ સ્ટ્રેટેજી વિશે વાત કરવા એકત્ર થયા હતા. આશા એક આત્મવિશ્વાસુ વ્યક્તિ છે અને તે શું કરે છે તેના વિશે ઘણું બધું વિચારે છે. તેણી ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે કારણ કે તેણીને લાગે છે કે તેઓ લાંબા ગાળે સારું રહેશે.

રાહુલ અલગ છે, તે શેરો સાથે તેને સુરક્ષિત રમવાનું પસંદ કરે છે કારણ કે તે સ્થિર ઇન્કમ મેળવવા માંગે છે જેના પર તે ગણતરી કરી શકે છે.

પ્રિયા તે બંનેમાં થોડી સાવચેત છે. તેણી પોતાના પૈસા વધવા માંગે છે જેથી તે કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સમાં રોકાણ કરે છે અને જો બજારમાં ફેરફાર થાય તો તે હંમેશા તેની યોજના બદલવા માટે તૈયાર હોય છે.

રમેશ વૉરંટ સાથે મોટા જોખમો લેવા માંગે છે કારણ કે તેમને લાગે છે કે જો તે યોગ્ય હોય તો તે ઘણો પૈસા કમાવી શકે છે. આ લોકો જે રીતે તેમના વિશે ઘણું રોકાણ કરે છે તે પૈસા વિશે નથી તે તેઓ રિસ્ક અને પુરસ્કાર વિશે કેવી રીતે અનુભવે છે અને તેઓ તેમના રોકાણો સાથે શું પ્રાપ્ત કરવા માંગે છે તે વિશે છે તે તેઓ જે માને છે તે મહત્વપૂર્ણ છે, જેમ કે રિસ્ક, પુરસ્કાર અને મહત્વાકાંક્ષા અને જ્યારે આશા, રાહુલ, પ્રિયા અને રમેશ અને તેમના રોકાણની વાત આવે ત્યારે તેઓ આ બાબતો વિશે કેવી રીતે અનુભવે છે તે વિશે છે.

તેઓએ સેકન્ડરી માર્કેટમાં ડીલ કરેલા પ્રૉડક્ટ વિશે ચર્ચા કરી: –

1. ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ
2. ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ 

ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ (સ્ટોક અથવા શેર) રોકાણકારને કંપનીમાં માલિકીનો હિસ્સો ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. ઇક્વિટીનો અર્થ કંપનીની નેટવર્થ છે. તે કાયમી મૂડીનો સ્ત્રોત છે. ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ તેમના રોકાણકારોને માસિક આવક ચૂકવી શકે છે અથવા ન પણ કરી શકે કારણ કે આવી આવક બિઝનેસના નફા/નુકસાન પર આધાર રાખે છે. જ્યારે તેઓ કરે છે, ત્યારે તે ડિવિડન્ડ છે.

સૌથી સામાન્ય પ્રકારના ઇક્વિટી-આધારિત નાણાકીય સાધનો છે:

• સ્ટૉક્સ

સ્ટૉક્સનો સામાન્ય રીતે ઇશ્યુઅર અને ઇન્વેસ્ટર બંને દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાતા ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે. કંપનીઓ માટે જાહેર જનતા પાસેથી મૂડી એકત્ર કરવાની એક રીત છે.

બે પ્રકારના સ્ટૉક છે:

• સામાન્ય અથવા સામાન્ય સ્ટૉક
• પસંદગીના સ્ટૉક્સ

સામાન્ય/સામાન્ય સ્ટૉકમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાથી વિવિધ લાભો મળે છે, જેમ કે:

કંપનીની સહ-માલિકી

• શેરધારકોની બેઠકોમાં મત આપવાનો અધિકાર
• મૂડી ઊભી કરવા, ડિવિડન્ડ અને બિઝનેસ મર્જર પર નિર્ણયો લેવાનો અધિકાર
• જ્યારે કંપનીની મૂડી વધે ત્યારે નવા શેર માટે અરજી કરવાની સત્તા
• લોન માટે અરજી કરતી વખતે સામાન્ય સ્ટૉકને સંપત્તિ તરીકે જાહેર કરી શકાય છે

સામાન્ય અથવા સામાન્ય સ્ટૉક

આશા રિટેલ ચેઇનના શેર ખરીદે છે. આનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીનો એક ભાગ ધરાવે છે અને કંપનીને અન્ય દેશોમાં વિસ્તરણ કરવું જોઈએ કે નહીં તે જેવા નિર્ણયો પર મત આપે છે. જ્યારે કંપની નાણાં બનાવે છે ત્યારે આશા તે નાણાં મેળવે છે, જેને ડિવિડન્ડ કહેવામાં આવે છે જ્યારે કંપની નાણાં ગુમાવે છે ત્યારે તેને કોઈ ડિવિડન્ડ મળતું નથી. આનું કારણ એ છે કે ડિવિડન્ડની ગેરંટી નથી.

આશા જેવા સામાન્ય શેરધારકો જોખમ લે છે. જ્યારે કંપની પાસે પૈસા આપવા માટે પૈસા હોય ત્યારે તેઓ ચુકવણી મેળવવા માટે હોય છે. પીપલ કંપની પાસેથી પૈસા લે છે અને શેરધારકોને જે શેર હોય તેમને પહેલા ચુકવણી કરવામાં આવે છે જો કંપની સારી રીતે કામ કરે છે તો સામાન્ય શેરધારકો ઘણા પૈસા કમાઈ શકે છે.

પસંદગીના સ્ટૉક્સ

રાહુલ યુટિલિટી કંપનીમાં શેર ખરીદવાનું પસંદ કરે છે. તે ઇન્કમ મેળવવા માંગે છે જેથી તે કંપનીના નિર્ણયો પર મતદાન કરી શકતા નથી. જ્યારે કંપની ઘણાં પૈસા કમાતી નથી ત્યારે પણ તેને દર ત્રિમાસિકમાં એક નિશ્ચિત રકમ મળે છે જ્યારે ચુકવણી મેળવવાની વાત આવે છે ત્યારે રાહુલ સામાન્ય શેરધારકો કરતાં આગળ છે. રાહુલ જેવા પસંદગીના શેરહોલ્ડરો કંપનીનો ભાગ ધરાવે છે. તેઓ મતદાન કરી શકતા નથી. તેઓ સામાન્ય શેરધારકો જેટલું વધુ રિસ્ક લેતા નથી. કંપનીને પૈસા આપતા લોકો પછી તેમને ચુકવણી કરવામાં આવે છે. સામાન્ય શેરધારકો પહેલાં. આ એવા લોકો માટે પસંદગીના શેરને એક સારી પસંદગી બનાવે છે જેમને ઇન્કમ જોઈએ છે.

કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર્સ

પ્રિયા એવી કંપનીમાંથી ડિબેન્ચર્સ તરીકે રોકાણ કરે છે જે ઇલેક્ટ્રિક વાહનો બનાવે છે. તેને ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવવામાં આવે છે જેમ કે લોન સાથે. જો કંપની સારી રીતે કરે છે અને તેની સ્ટૉકની કિંમત વધે છે તો પ્રિયા તેના ડિબેન્ચર્સને કંપનીના શેરમાં ફેરવી શકે છે. આનો અર્થ એ છે કે તે કંપનીનો ભાગ-માલિક બની જાય છે અને જો કંપની ચાલુ રાખે તો પૈસા કમાવી શકે છે. કન્વર્ટિબલ ડિબેન્ચર એ લોન આપવા અને શેરની માલિકીનું મિશ્રણ છે. તેઓ નિયમિત બોન્ડ કરતાં ઇન્ટરેસ્ટ આપે છે અને પ્રિયા પાસે તેમને શેરમાં ફેરવવાનો ઓપ્શન છે તેઓ અન્ય કેટલાક રોકાણોની જેમ સુરક્ષિત નથી અને તેમાં કેટલાક રિસ્ક શામેલ છે.

વૉરંટ અને વિકલ્પો

રમેશને ફાર્મા કંપની તરફથી વૉરંટ મળે છે, જે તેમને આગામી 3 વર્ષમાં કોઈપણ સમયે ₹150 પર શેર ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે. વર્તમાન કિંમત ₹120 હોવાથી, તેઓ રાહ જુએ છે. પરંતુ જો ડ્રગની મંજૂરી પછી સ્ટૉક ₹250 સુધી વધે છે, તો તે વૉરંટનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તરત જ મેળવી શકે છે. વૉરંટ એ કંપની દ્વારા જારી કરાયેલ ઇક્વિટી ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જે સમાપ્તિની તારીખ સાથે ભવિષ્યની સંભવિતતા માટે નિશ્ચિત-કિંમતની ડીલ પ્રદાન કરે છે. સ્નેહા, ટેક સ્ટૉક વધવાની અપેક્ષા રાખે છે, એક મહિના માટે માન્ય ₹200 પર કૉલ ઓપ્શન ખરીદે છે. જો સ્ટૉક ₹280 સુધી વધે છે, તો તે વિકલ્પનો ઉપયોગ કરીને નફો કરે છે. જો તે ₹190 પર રહે છે, તો તે માત્ર પ્રીમિયમ ગુમાવીને તેને સમાપ્ત કરવા દે છે. વિકલ્પો મર્યાદિત નુકસાન અને વેપાર કરવા માટે કોઈ જવાબદારી વગર અટકળો કરવા માટે એક રીત પ્રદાન કરે છે. જ્યારે વૉરંટ અને વિકલ્પો બંને નિર્ધારિત કિંમત અને તારીખે શેર ખરીદવાના અધિકારો આપે છે, ત્યારે વૉરન્ટ કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવે છે અને સામાન્ય રીતે લાંબા સમય સુધી હોય છે. બીજી તરફ, ઑપ્શન્સ સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે અને ટૂંકા ગાળાની વ્યૂહરચનાઓ માટે વધુ સુગમતા પ્રદાન કરે છે.

નીરવ: વેદાંત, કેટલાક શેરમાં મેચ્યોરિટીની તારીખ નથી, તેઓ હંમેશા રહેવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યા છે.

વેદાંતઃ સાચું છે, તે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝનું મુખ્ય લક્ષણ છે. પરંતુ બધા શેર સમાન નથી, કેટલાકમાં સમાપ્તિની શરતો અથવા અનન્ય મતદાન સેટઅપ છે.

નીરવ: મને રસપ્રદ લાગ્યું કે શેરહોલ્ડરો કંપની ચલાવતા નથી, તેઓ માત્ર બોર્ડને પસંદ કરે છે. તે પ્રત્યક્ષ નિયંત્રણ વગરનો પ્રભાવ છે.

વેદાંત: બરાબર. ઉપરાંત, સમાન મૂલ્ય, રોકડ પ્રવાહ અધિકાર અને લિક્વિડેશન વરિષ્ઠતા જેવી સુવિધાઓ પણ. રોકાણકારોએ તેઓ ખરેખર શું ધરાવે છે તે સમજવાની જરૂર છે.

નીરવઃ ઇક્વિટી માત્ર કિંમત વિશે નથી - તે બિલ્ટ-ઇન શરતો વિશે છે.

વેદાંત: સંમત. ચાલો કંપનીઓને વધુ સ્માર્ટ રીતે મૂલ્યાંકન કરવા માટે દરેક સુવિધા વિશે જાણીએ

વિશેષતાઓ કે જે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝમાં વિશિષ્ટતા ધરાવે છે અને અલગ હોય છે:

• જીવન

ઘણી ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ અનંત જીવન સાથે જારી કરવામાં આવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તેમને મેચ્યોરિટીની તારીખો વગર જારી કરવામાં આવે છે. કેટલીક ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ મેચ્યોરિટી તારીખ સાથે જારી કરવામાં આવે છે.

• સમાન મૂલ્ય

ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ સમાન મૂલ્ય સાથે જારી કરી શકે છે અથવા ન પણ કરી શકાય. શેરનું સમાન મૂલ્ય એ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીનું નિર્ધારિત મૂલ્ય અથવા ફેસ વેલ્યૂ છે. કેટલાક અધિકારક્ષેત્રોમાં, ઇશ્યૂ કરતી કંપનીઓને શેર જારી કરતી વખતે સમાન મૂલ્ય સોંપવાની જરૂર પડે છે.

• મતદાન અધિકારો

કેટલાક શેર તેમના ધારકોને કેટલીક બાબતો પર મત આપવાનો અધિકાર આપે છે. શેરધારકો સામાન્ય રીતે મોટી કંપનીઓના day-to-day વ્યવસાયિક નિર્ણયોમાં ભાગ લેતા નથી. તેના બદલે, મતદાન અધિકારો ધરાવતા શેરધારકો સામૂહિક રીતે લોકોના જૂથને પસંદ કરે છે, જેને બોર્ડ ઑફ ડાયરેક્ટર્સ કહેવામાં આવે છે, જેની નોકરી તેના શેરધારકો વતી કંપનીની બિઝનેસ પ્રવૃત્તિઓની દેખરેખ રાખવી છે. બોર્ડ ઑફ ડાયરેક્ટર્સ કંપનીના વરિષ્ઠ મેનેજમેન્ટ (દા.ત., મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારી અને મુખ્ય કાર્યકારી અધિકારી)ની નિમણૂક કરવા માટે જવાબદાર છે, જે કંપનીના day-to-day બિઝનેસ ઑપરેશન્સનું સંચાલન કરે છે. પરંતુ ઉચ્ચ મહત્વના નિર્ણયો, જેમ કે અન્ય કંપની મેળવવાનો નિર્ણય, સામાન્ય રીતે મતદાન અધિકારો સાથે શેરધારકોની મંજૂરીની જરૂર પડે છે.

• કૅશ ફ્લો રાઇટ્સ લાઇફ

રોકડ પ્રવાહના અધિકારો શેરધારકોના વિતરણ માટેના અધિકારો છે, જેમ કે કંપની દ્વારા કરવામાં આવેલા ડિવિડન્ડ. કંપનીને લિક્વિડેટ કરવાની સ્થિતિમાં, ક્લેઇમની પ્રાથમિકતા અથવા વરિષ્ઠતા રેન્કિંગ પછી સંપત્તિઓનું વિતરણ કરવામાં આવે છે. ક્લેઇમની આ પ્રાથમિકતા લિક્વિડેશન પર રોકાણકારને પ્રાપ્ત થતી રકમને અસર કરી શકે છે.

નીરવઃ વેદાંત, હું FD, સોનું અને રિયલ એસ્ટેટની શોધ કરી રહ્યો છું, પરંતુ ઇક્વિટી સતત વધી રહી છે. તેઓ શા માટે આટલા છુપાયેલા છે?

વેદાંતઃ કારણ કે ઇક્વિટીઓ માલિકી પ્રદાન કરે છે. તમે માત્ર રોકાણ જ નથી કરતા - તમે કંપનીના વિકાસમાં શેર કરી રહ્યા છો.

નીરવ: તો તે કિંમતના લાભ કરતાં વધુ છે?

વેદાંત: સંપૂર્ણપણે. સમય જતાં, ઇક્વિટી કમ્પાઉન્ડિંગ અને ડિવિડન્ડ દ્વારા સંપત્તિનું નિર્માણ કરે છે. જોખમી ટૂંકા ગાળાના, પરંતુ શક્તિશાળી લાંબા ગાળાના.

નીરવ: સમજાઇ ગયું. તે બિઝનેસની ક્ષમતાને ટેકો આપવા જેવું છે.

વેદાંત: બરાબર. અને વૈવિધ્યકરણ સાથે, તમે વૃદ્ધિમાં ટૅપ કરતી વખતે જોખમને મેનેજ કરી શકો છો.

7.2. કોઈ વ્યક્તિએ ખાસ કરીને ઇક્વિટીમાં શા માટે રોકાણ કરવું જોઈએ?

ધારો કે જો તમે ટેકઅવે કૉફી અને વીકેન્ડ ભોજન પર દર મહિને ₹2,000 ખર્ચ કરો છો. બીજી તરફ, જો તમે નિફ્ટી-આધારિત ઇક્વિટી ફંડ સાથે જોડાયેલા સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) માં તે જ રકમનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવાનું નક્કી કરો છો. પાંચ વર્ષ પછી, તમારી પાસે યાદો અને રસીદોથી વધુ કંઇ નથી, જ્યારે તમારા રોકાણો, 16% વાર્ષિક વળતર ધારીને, ₹1.85 લાખથી વધુ થઈ શકે છે.

આ તફાવત દર્શાવે છે કે કેવી રીતે નિયમિત ખર્ચના નિર્ણયો, તક ખર્ચને ધ્યાનમાં લીધા વિના, સંપત્તિ નિર્માણમાં વિલંબ કરી શકે છે. ઇક્વિટી એવા લોકોને રિવૉર્ડ આપે છે જેઓ સતત રોકાણ કરે છે અને માર્કેટ સાઇકલ દ્વારા રોકાણ કરે છે, જે રોજિંદા ટ્રેડ-ઑફને લાંબા ગાળાના લાભમાં રૂપાંતરિત કરે છે.

જ્યારે તમે કોઈ કંપનીનો શેર ખરીદો છો ત્યારે તમે તે કંપનીમાં શેરહોલ્ડર બની શકો છો. શેરને ઇક્વિટી તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. ઇક્વિટીમાં સમય જતાં મૂલ્યમાં વધારો કરવાની ક્ષમતા છે. સંશોધન અભ્યાસોએ સાબિત કર્યું છે કે ઇક્વિટી વળતર લાંબા ગાળે રોકાણના અન્ય મોટાભાગના સ્વરૂપોના વળતર કરતા વધારે છે. રોકાણકારો ઇક્વિટી શેર અથવા ઇક્વિટી આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદે છે કારણ કે: –

• લાંબા સમય સુધી રાખવામાં આવે તો અન્ય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિકલ્પોની તુલનામાં ઇક્વિટીને સૌથી વધુ લાભદાયી ગણવામાં આવે છે.
• સંશોધન અભ્યાસોએ સાબિત કર્યું છે કે લાંબા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે કેટલાક શેરોમાં અન્ય કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરતાં વધુ સારું વળતર મળ્યું છે. છેલ્લા પંદર વર્ષના સમયગાળામાં સ્ટૉક માર્કેટનું સરેરાશ વાર્ષિક રિટર્ન, જો કોઈ રિટર્નની ગણતરી કરવા માટે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સને બેંચમાર્ક તરીકે લે છે, તો તે લગભગ 16% છે.

જો કે, આનો અર્થ એ નથી કે તમામ ઇક્વિટી રોકાણો સમાન ઉચ્ચ વળતરની ગેરંટી આપશે. ઈક્વિટીમાં રોકાણમાં રિસ્ક રહેલું હોય છે. ઉચ્ચ રિસ્ક હોવા છતાં, સંભવિત વળતર વધુ હોવા છતાં, ઉચ્ચ રિસ્ક એ પણ સૂચવે છે કે જો કિંમતો પ્રતિકૂળ રીતે આગળ વધે તો ઇન્વેસ્ટર પોતાની કેટલીક અથવા બધી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રકમ ગુમાવશે. ભારતમાં ઇક્વિટી પર સરેરાશ વળતર શું છે તે રોકાણ કરતા પહેલા ઇક્વિટી બજારો અને જે શેરોમાં રોકાણ કરવામાં આવી રહ્યું છે તેનો કાળજીપૂર્વક અભ્યાસ કરવાની જરૂર છે?

• જો અમે છેલ્લા પંદર વર્ષ માટે નિફ્ટી ઇન્ડેક્સ રિટર્ન લઈએ છીએ, તો ભારતીય સ્ટૉક માર્કેટ વાર્ષિક શેર કિંમતોમાં વધારો અથવા કેપિટલ એપ્રિસિએશનના સંદર્ભમાં રોકાણકારોને સરેરાશ લગભગ 16% પરત કરે છે. આ ઉપરાંત, સરેરાશ શેરોએ વાર્ષિક 1.5% ડિવિડન્ડ ચૂકવ્યું છે.
• ડિવિડન્ડ એ શેરની ફેસ વેલ્યુની ટકાવારી છે જે કંપની તેના શેરધારકોને તેના વાર્ષિક નફામાંથી પરત કરે છે. મોટાભાગના અન્ય પ્રકારના રોકાણની તુલનામાં, ઇક્વિટી શેરમાં રોકાણ કરવાથી વળતરનો સૌથી વધુ રેટ મળે છે, જો લાંબા સમયગાળામાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

નીરવ: વેદાંત, હું કોઈ પણ સમાચાર વગર મિડ-કેપ સ્ટોક-ઇટ સ્વિંગ જોઈ રહ્યો છું. તે શું ચલાવી રહ્યા છે?

વેદાંત: તે કંપનીના પ્રદર્શન કરતાં વધુ છે. કિંમતો બજારની મનોવિજ્ઞાન, મેક્રો ટ્રેન્ડ અને સ્પેક્યુલેશન પર પ્રતિક્રિયા આપે છે.

નીરવ: તો માત્ર કમાણી નથી?

વેદાંત: રાઇટ. મૂળભૂત બાબતો મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ ઇન્ટરેસ્ટ દરો, વૈશ્વિક ઘટનાઓ અને રોકાણકારોની ભાવના પણ મહત્વપૂર્ણ છે. અફવાઓ પણ કિંમતોમાં ફેરફાર કરી શકે છે.

નીરવ: અણધાર્યા લાગે છે.

વેદાંત: જ્યારે તમે ડિમાન્ડ-સપ્લાય, સેક્ટર ટ્રેન્ડ અને આર્થિક સિગ્નલને ટ્રૅક કરો છો ત્યારે પેટર્ન ઉદ્ભવે છે. ચાર્ટ્સ અને ન્યૂઝ સાથે મળીને સ્પષ્ટતા આપે છે.

નીરવ: કમ્પાસ અને મેપનો ઉપયોગ કરવા માંગો છો?

વેદાંત: બંને તમને બજારની અસ્થિરતાને નેવિગેટ કરવામાં મદદ કરે છે.

7.3 સ્ટૉકની કિંમતને પ્રભાવિત કરતા પરિબળો કયા છે?

માંગ અને પુરવઠા કલ્પના કરે છે કે ભારત વિરુદ્ધ પાકિસ્તાન મેચ-હૂડ માંગ, મર્યાદિત બેઠકો માટે ટિકિટ બુક કરવાનો પ્રયત્ન કરી રહ્યા છે. પુનઃવેચાણ પ્લેટફોર્મ્સ પર કિંમતો વધી રહી છે કારણ કે ચાહકો વધુ ચુકવણી કરવા તૈયાર છે. હવે લોકલ વીકડે મૅચ-ઘણાં ટિકિટ, થોડા ટેકર. માત્ર સીટ ભરવા માટે વિક્રેતાઓ ભાવ ઘટાડે છે.

સ્ટોક્સ એ જ રીતે કામ કરે છે.

• ઉચ્ચ માંગ, ઓછી સપ્લાય → ની કિંમતમાં વધારો
• ઓછી માંગ, ઉચ્ચ સપ્લાય → ની કિંમતમાં ઘટાડો

સ્ટૉક માર્કેટ આ મૂળભૂત સિદ્ધાંત પર ચાલે છે: જ્યારે વધુ લોકો તેને વેચવા કરતાં સ્ટૉક ખરીદવા માંગે છે, ત્યારે કિંમતો વધે છે. જ્યારે ખરીદી કરતાં વધુ વેચવા માંગે છે, ત્યારે કિંમતો ઘટે છે. કોઈપણ માર્કેટપ્લેસની જેમ, તે બધા લોકો શું ઈચ્છે છે અને કેટલું ઉપલબ્ધ છે તે વિશે છે.

સરકારી નીતિઓ

કલ્પના કરો કે તમારી પાસે બેકરી છે. સરકાર વીજળીના બિલ અને ખોરાક પર ટૅક્સ વધારે છે. તમારા ખર્ચમાં નફો વધે છે. તમે કિંમતો વધારી શકો છો અથવા સ્ટાફ ઘટાડી શકો છો. હવે કલ્પના કરો કે આ જુબિલન્ટ ફૂડવર્ક્સ જેવી કંપની સાથે થઈ રહ્યું છે. ઉચ્ચ ટૅક્સ અને ખર્ચનો અર્થ નફાનો છે. રોકાણકારો ચિંતિત થાય છે અને તેમના શેર વેચે છે જેથી સ્ટૉકની કિંમત ઘટે છે.

• સરકારી નીતિઓ, જેમ કે ટૅક્સમાં ફેરફારો વ્યવસાયો અને તેમના નફાને નુકસાન પહોંચાડી શકે છે.
• આ રોકાણકારોને સ્ટૉકની કિંમતોમાં ફેરફાર થવાના કારણને અસર કરી શકે છે.

વ્યાજ દરો

ચાલો કહીએ કે તમારા મિત્ર café ખોલવા માંગે છે. બેંકે લોન પરના વ્યાજ દરમાં વધારો કર્યો. પૈસા ઉધાર લેવા વધુ મોંઘા થાય છે તેથી તે. તેમના પ્લાનને ઘટાડે છે. ઓછી વૃદ્ધિ એટલે નફો.

હવે કંપનીઓ વિશે વિચારો. જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, ઉધાર મોંઘુ થાય છે. વ્યવસાયોએ નફામાં ઘટાડો કર્યો અને રોકાણકારો શેરના ભાવમાં ઘટાડો કરીને શેરનું વેચાણ કરે છે.

RBI ફુગાવાને નિયંત્રિત કરવા માટે રેપો રેટ જેવા દરોમાં ફેરફાર કરે છે.

• ઊંચા દરોનો અર્થ એ છે કે લોન, ઓછા નફા અને ઘટતી સ્ટૉક કિંમતો.
• ઓછા દરોનો અર્થ એ છે કે લોન, વધુ વૃદ્ધિ અને સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધારો.

ઇન્ટરેસ્ટ દરો વ્યવસાયના નિર્ણયોને અસર કરે છે. રોકાણકારો શું અપેક્ષા રાખે છે.

ઇકોનોમી

તમારા અંકલ્સ ટ્રાવેલ એજન્સીની કલ્પના કરો કારણ કે લોકો મંદી દરમિયાન વેકેશન બુક કરી રહ્યા નથી. તેમની કમાણી. તે ખર્ચમાં ઘટાડો કરે છે. જ્યારે ભારતની અર્થવ્યવસ્થા ધીમી પડી જાય છે અથવા અનિશ્ચિતતા ધરાવતી કંપનીઓને ઓછી માંગનો સામનો કરવો પડે છે. આનાથી નફા અને સ્ટૉકની કિંમતો પર અસર થાય છે. વિદેશી સંસ્થાકીય રોકાણકારો ભારતીય બજારોમાં ભૂમિકા ભજવે છે. જો અર્થતંત્ર નબળું પડી જાય, તો તેઓ રોકાણ મેળવવા માટે તેમના પૈસા પાછા ખેંચી શકે છે. આ વેચાણનું દબાણ સ્ટૉકની કિંમતોમાં ઘટાડો કરી શકે છે જે દર્શાવે છે કે અર્થતંત્ર અને રોકાણકારનો આત્મવિશ્વાસ કેવી રીતે કરી રહ્યો છે.

કંપનીના નાણાંકીય

જો તમારા મિત્રો કપડાં પહેરતા બ્રાન્ડ તેના વેચાણને ત્રણ ગણું કરે છે અને નફામાં વધારો કરે છે તો તમને તેમાં રોકાણ કરવાનો આત્મવિશ્વાસ મળશે. તેવી જ રીતે જ્યારે કંપનીઓ વધતી આવક અને તંદુરસ્ત નફાના માર્જિન જેવી નાણાંકીય બાબતોની જાણ કરે છે ત્યારે રોકાણકારનો આત્મવિશ્વાસ વધે છે. આ તેમના શેરની માંગમાં વધારો કરે છે. કિંમતોમાં વધારો. કંપનીની ફાઇનાન્શિયલ કામગીરી એ સ્ટૉકની કિંમતોનું ચાલક છે. રોકાણકારો સંખ્યાઓ ધરાવતી કંપનીઓને ટાળવા માટે વલણ ધરાવે છે જેના કારણે તેમના સ્ટૉકમાં ઘટાડો થાય છે. મજબૂત ફંડામેન્ટલ્સ વધુ રોકાણકારો અને વેપારીઓને આકર્ષિત કરે છે જે ભાવ વૃદ્ધિને વેગ આપે છે.

નીરવ: વેદાંત, મેં એક બ્લોગમાં "ગ્રોથ સ્ટોક" અને "વેલ્યૂ સ્ટોક" જોયું. તફાવત શું છે?

વેદાંતઃ ગ્રોથ સ્ટૉક્સ એ કંપનીઓ છે જે સરેરાશ જેવા ટેક ડિસરપ્ટર્સ કરતાં ઝડપી વધવાની અપેક્ષા રાખે છે. તેમની કિંમત ભવિષ્યની સંભાવનાઓ માટે હોય છે, ઘણીવાર ઉચ્ચ મૂલ્યાંકન અને કોઈ ડિવિડન્ડ ન હોય.

નીરવ: અને વેલ્યૂ સ્ટોક્સ?

વેદાંતઃ તેઓ સ્થિર કંપનીઓ ડિસ્કાઉન્ટ પર તેમની વાસ્તવિક મૂલ્ય જેવી ખરીદી ગુણવત્તાથી નીચે વેપાર કરે છે. રોકાણકારો માને છે કે બજારનું ઓછું મૂલ્ય ધરાવે છે, અને આખરે કિંમતોમાં વધારો થશે.

નીરવ: તેથી વૃદ્ધિ વેગ છે, મૂલ્ય ખોટી કિંમત છે?

વેદાંત: બરાબર. તે આધાર રાખે છે-શું તમે ભવિષ્યના સ્ટાર અથવા અવગણના કરેલ સોદા કરવા માંગો છો?

7.4. ગ્રોથ સ્ટૉક/વેલ્યૂ સ્ટૉક શબ્દનો અર્થ શું છે?

• જે કંપનીઓને તેમની ભવિષ્યની ક્ષમતાને કારણે સમય જતાં વ્યાપક બજારને આગળ વધારવાની ક્ષમતા હોવાનું માનવામાં આવે છે તેમને ગ્રોથ સ્ટૉક્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.
• વેલ્યૂ સ્ટોક્સ એવી કંપનીઓ છે જે હાલમાં તેમના સાચા મૂલ્ય પર ડિસ્કાઉન્ટ પર વેપાર કરી રહી છે અને પરિણામે વધુ વળતર આપશે. આ લેખમાં આપણે તેમના બંને તફાવતોની તપાસ કરીશું અને ગ્રોથ શેરોમાં રોકાણ કરવા માટે કયું સારું છે

કલ્પના કરો ટિફિનબૉક્સ, એક કંપની જે શહેરોમાં ઘરેલું ભોજન પ્રદાન કરે છે. તેઓ ઝડપથી વધે છે અને તેમની કિંમતો ઓછી રાખે છે અને ટેક્નોલોજી પર ઘણા પૈસા ખર્ચ કરે છે. તેઓ પૈસા ગુમાવી રહ્યા હતા. તેઓ વધુ ગ્રાહકો મેળવવા માંગતા હતા.

ત્રણ વર્ષથી વધુ સમયના ટિફિનબૉક્સ દિવસમાં 500 ભોજન કરવાથી લઈને દિવસમાં 15,000 ભોજન કર્યું. તેઓ પ્રથમ પૈસા કમાતા ન હતા. તેઓ વધુને વધુ ગ્રાહકો મેળવી રહ્યા હતા અને વધુ પૈસા બનાવી રહ્યા હતા. આનાથી રોકાણકારો ટિફિનબૉક્સમાં પૈસા મૂકવા માંગે છે અને તેમના શેરની કિંમત વધી ગઈ છે.

એવી કંપનીઓ છે જે ટિફિનબૉક્સની જેમ ઝડપથી વધે છે. આ કંપનીઓને ગ્રોથ સ્ટોક કહેવામાં આવે છે. તેઓ કંપનીઓ કરતાં ઝડપી વધી રહ્યા છે. અમે કહી શકીએ કે તેઓ કેટલું નફો કરે છે અથવા તેમની પાસે કેટલું બજાર છે તે જોઈને તેઓ વૃદ્ધિ કરી રહ્યા છે. જ્યારે આ કંપનીઓ હમણાં જ શરૂ કરી રહી છે ત્યારે તેઓ પૈસા કમાવવા કરતાં વધુ મોટી મેળવવા માંગે છે. જેમ તેઓ વધુ સારી બને છે, નાણાં સાથે રોકાણકારો વધુ આત્મવિશ્વાસ મેળવે છે. આનાથી તેમના શેરની કિંમત વધી જાય છે અને વધુ લોકો તેમને ખરીદવા માંગે છે.

તમારા પાડોશી કિરાણા સ્ટોર, સ્થિર વેચાણ, વફાદાર ગ્રાહકો અને અનુમાનિત કમાણી વિશે વિચારો. જો તેને સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર સૂચિબદ્ધ કરવામાં આવે તો તેની ધીમી વૃદ્ધિ મૂલ્ય તરફ દોરી શકે છે . . ઇન્વેન્ટરી ડિજિટલ બનાવવા અથવા ઑનલાઇન વ્યવસાયો સાથે ભાગીદારી જેવા નાના સુધારાઓ નફામાં શાંતિથી વધારો કરી શકે છે. આ બાકીની માર્કેટ નોટિસ પહેલાં રોકાણકારોને આકર્ષિત કરી શકે છે.

વેલ્યુ સ્ટોક્સ એવી કંપનીઓ છે જે તેમના મૂલ્ય કરતાં ઓછા માટે વેપાર કરે છે. ઘણીવાર તેમને વૃદ્ધિ અથવા અસ્થાયી સમસ્યાઓને કારણે અવગણવામાં આવે છે.

 તેઓ સ્થિર બિઝનેસ મોડેલ અને સામાન્ય કમાણી ઑફર કરે છે, પરંતુ તેમની ઓછી કિંમતો મજબૂત લાંબા ગાળાની સંભવિતતાને છુપાવી શકે છે-જે તેમને દર્દી, મૂલ્ય-કેન્દ્રિત રોકાણકારો માટે આદર્શ બનાવી શકે છે.

ગ્રોથ વિરુદ્ધ મૂલ્ય કયું પસંદ કરવું?

જ્યારે રોકાણની વાત આવે છે ત્યારે લોકો પાસે બે પસંદગીઓ હોય છે: ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ. ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ બંને રોકાણકારો માટે વિકલ્પો હોઈ શકે છે. મહત્વપૂર્ણ બાબત એ છે કે તમે તમારા પૈસા સાથે શું પ્રાપ્ત કરવા માંગો છો અને તમે કેવી રીતે ઇન્વેસ્ટ કરવા માંગો છો.

નીરવ વેદાંતને પૂછે છે કે હું ગ્રોથ સ્ટોક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટોક્સ વચ્ચે કેવી રીતે નક્કી કરી શકું?

વેદાંત કહે છે, વૃદ્ધિના શેરો ભવિષ્યમાં શું થશે તે વિશે છે. આ કંપનીઓ ઝડપથી વધી રહી છે. લોકો માને છે કે તેઓ ઘણા પૈસાના મૂલ્યના છે. તેઓ તેમના નફાને બિઝનેસમાં પાછું મૂકે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે શેરો ધરાવતા લોકો માટે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.

નીરવ વેલ્યૂ સ્ટોક્સ વિશે જાણવા માંગે છે.

વેદાંત સમજાવે છે કે મૂલ્ય શેરો એવી કંપનીઓ છે જે સ્થિર છે અને ઘણીવાર લોકો માને છે કે તેઓ ખરેખર જેટલા મૂલ્યના છે. તેઓ સતત પૈસા કમાવે છે. તેઓ નિયમિતપણે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે. ગ્રોથ સ્ટોક્સ ભવિષ્યમાં શું થશે તે વિશે છે. વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ એ હમણાં ઓછી કિંમત ધરાવતી કંપનીઓને શોધવા વિશે છે.

નીરવ કહે છે,. મને ઉત્તેજિત થવાની પસંદગી કરવી પડે છે, કંઈક વિશે જે ટૂંક સમયમાં થઈ શકે છે અથવા ધૈર્ય રાખવા અને ચૂકવણી કરવાની રાહ જોવી પડે છે.

વેદાંત કહે છે, તે ખરેખર યોગ્ય છે.

તમે જે રીતે ઇન્વેસ્ટ કરો છો તે તમને ગ્રોથ સ્ટોક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટોક્સ વચ્ચે પસંદ કરવામાં મદદ કરે છે.

ગ્રોથ સ્ટૉક્સ અને વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ ગ્રોથ સ્ટૉક્સની લાક્ષણિકતાઓ

• તમે તમારા પોર્ટફોલિયોના વર્તમાન ઇન્કમ વિશે ચિંતિત નથી

મોટાભાગના ઝડપી વિકસતા કોર્પોરેશનો તેમના માલિકોને મોટા ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી. આનું કારણ એ છે કે તેઓ ઝડપી વૃદ્ધિને પ્રોત્સાહન આપવા માટે તેમની કંપનીમાં ઉપલબ્ધ તમામ રોકડ પાછા ફરીથી રોકાણ કરવાનું પસંદ કરે છે.

• તમે મોટા સ્ટૉક પ્રાઇસ સ્વિંગ સાથે સરળતાથી છો

ભવિષ્યમાં કંપનીની બિઝનેસ સંભાવનાઓમાં ફેરફારો માટે ગ્રોથ સ્ટૉકની કિંમત ખૂબ જ સંવેદનશીલ છે. જ્યારે વસ્તુઓ અપેક્ષા કરતાં વધુ સારી હોય ત્યારે ગ્રોથ સ્ટૉક્સના મૂલ્યમાં વધારો થઈ શકે છે. જ્યારે તેઓ નિરાશ થાય ત્યારે ઉચ્ચ-કિંમતના વૃદ્ધિ શેરો ઓછી કિંમતના વિકાસ કંપનીઓની જેમ જ ઝડપથી પૃથ્વી પર પાછા પડી શકે છે.

• તમે ઉભરતા બજારોમાં વિજેતાઓની આગાહી કરવાની તમારી ક્ષમતામાં વિશ્વાસ ધરાવો છો

વૃદ્ધિ શેરો અર્થતંત્રના ઝડપી ગતિશીલ ક્ષેત્રોમાં જોવા મળે છે, જેમ કે ટેકનોલોજી. ઘણી વિવિધ વિકાસ કંપનીઓ નિયમિત ધોરણે એકબીજા સામે લડે છે. તમારે ચોક્કસ ઉદ્યોગમાં શક્ય તેટલા ભવિષ્યના વિજેતાઓને ઓળખવાની જરૂર પડશે અને ગુમાવનારને ટાળવાની જરૂર પડશે.

• તમને જરૂર પડે તે પહેલાં તમારા પૈસા પાછા મેળવવા માટે તમારી પાસે ઘણો સમય હશે

ગ્રોથ સ્ટૉક્સ તેમની સંપૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચવામાં લાંબો સમય લઈ શકે છે, અને તેઓ વારંવાર અવરોધોનો અનુભવ કરે છે. વ્યવસાયને સમૃદ્ધ થવા માટે લાંબા સમયની ક્ષિતિજ હોવી મહત્વપૂર્ણ છે.

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સની લાક્ષણિકતાઓ

• તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયોમાંથી વર્તમાન ઇન્કમ શોધી રહ્યા છો

ઘણા મૂલ્ય શેરો તેમના શેરધારકોને ડિવિડન્ડમાં મોટી રકમ ચૂકવે છે. કારણ કે આવી સંસ્થાઓમાં નોંધપાત્ર વિકાસની ક્ષમતા નથી, તેથી તેમને તેમના સ્ટૉકને આકર્ષક રાખવા માટે અન્ય રીતો શોધવી આવશ્યક છે. રોકાણકારોને સ્ટોક જોવા માટે ઉત્સાહિત કરવાની એક વ્યૂહરચના એ આકર્ષક ડિવિડન્ડ પે-આઉટ ચૂકવવાનો છે.

• તમારી પાસે વધુ સતત અને સ્થિર સ્ટૉકની કિંમતો હશે

વેલ્યૂ સ્ટૉક્સ કોઈપણ રીતે મોટી કિંમતમાં ફેરફાર કરવા માટે જાણીતા નથી. સ્ટૉકની કિંમતની વોલેટિલિટી સામાન્ય રીતે સામાન્ય હોય છે જ્યાં સુધી તેમની બિઝનેસ પરિસ્થિતિઓ અનુમાનિત માપદંડોમાં રહે.

• તમને ખાતરી છે કે તમે વેલ્યૂ ટ્રેપ્સને ટાળી શકશો

ભાવતાલ તરીકે દેખાતા સ્ટૉક્સ એ વારંવાર કોઈ કારણ માટે મૂલ્યના ટ્રેપ્સ અથવા ભાવ-તાલ છે. તે શક્ય છે કે કોઈ વ્યવસાયે તેનો સ્પર્ધાત્મક લાભ ગુમાવ્યો છે અથવા નવીનતાની ગતિને જાળવી રાખવામાં અસમર્થ છે. કંપનીની ભવિષ્યની બિઝનેસ સંભાવનાઓ નબળી છે કે નહીં તે જોવા માટે, તમારે તેના આકર્ષક મૂલ્યોને જોવાની જરૂર પડશે.

• તમે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર ઝડપી વળતર શોધી રહ્યા છો

વેલ્યુ સ્ટોક્સ રાતોરાત પૈસા કમાતા નથી. કંપનીના શેરની કિંમત ઝડપથી વધી શકે છે જો તે તેના બિઝનેસને યોગ્ય રીતે આગળ વધારવામાં સફળ થાય છે. શ્રેષ્ઠ વેલ્યૂ રોકાણકારો એવા સ્ટૉક્સને સ્પોટ કરે છે જે ઓછું મૂલ્ય ધરાવે છે અને અન્ય લોકો કરતા પહેલાં શેર ખરીદે છે.

નીરવઃ ફાઇનાન્સમાં "પોર્ટફોલિયો" નો અર્થ શું છે?

વેદાંતઃ તે રોકાણોનું કલેક્શન છે - જેમ કે શેરો, બોન્ડ્સ અથવા રિયલ એસ્ટેટ. તેને ક્રિકેટ ટીમની જેમ વિચારો, જ્યાં દરેક સંપત્તિ ભૂમિકા ભજવે છે: વિકાસ, સુરક્ષા અથવા આવક.

નીરવ: અને વિવિધતા?

વેદાંત: તે જોખમને મેનેજ કરવા માટે પ્રકારો અથવા ક્ષેત્રોમાં રોકાણોને ફેલાવે છે. જો કોઈ ખરાબ પ્રદર્શન કરે છે, તો અન્ય તેને સંતુલિત કરી શકે છે-જેમ એક ટીમના પ્રયાસની જેમ.

નીરવઃ પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન વ્યૂહાત્મક છે?

વેદાંત: બરાબર. તે તમારા લક્ષ્યો, જોખમની ક્ષમતા અને સમયના ક્ષિતિજ પર આધારિત છે. સ્માર્ટ રોકાણકારોની સમીક્ષા અને નિયમિતપણે ઍડજસ્ટ કરો.

7.5 પોર્ટફોલિયો શું છે?

મીરા તેના બોનસનો એક રીતે ઉપયોગ કરે છે. તેણી સુરક્ષા માટે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં ₹50,000, વૃદ્ધિ માટે ફંડમાં ₹40,000, બ્લૂ-ચિપ સ્ટૉકમાં ₹30,000, ઇમરજન્સી માટે બચતમાં ₹10,000 અને ગોલ્ડ ETF અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડમાં પણ રોકાણ કરે છે. આ રોકાણ મિશ્રણને તેના પોર્ટફોલિયો કહેવામાં આવે છે. તે રિસ્ક, રિટર્ન અને લિક્વિડિટીને સંતુલિત કરવામાં મદદ કરે છે. પોર્ટફોલિયો એ શેરો, બોન્ડ્સ, કેશ, ઇટીએફ અને વધુ જેવા રોકાણોનું જૂથ છે. ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો ડાયેટની જેમ કામ કરે છે. તે તમારા ફાઇનાન્સને તંદુરસ્ત રાખવામાં મદદ કરે છે. તેને સારી રીતે મેનેજ કરવાથી તમને તમારા પૈસાને સતત વધારવામાં મદદ મળે છે અને તમને માર્કેટના ઉતાર-ચઢાવથી સુરક્ષિત કરે છે.

પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે જોખમનું સંચાલન કરવું ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. જ્યારે અનિશ્ચિતતા હોય ત્યારે રિસ્ક થાય છે, જેનો અર્થ પરિસ્થિતિ અથવા કાર્યવાહીથી ઘણી વસ્તુઓ થઈ શકે છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિસ્ક એ તક છે કે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર વાસ્તવિક વળતર તમારી અપેક્ષાથી અલગ હશે. એવા સમય હશે જ્યારે રિટર્ન તમારી અપેક્ષા કરતાં ઓછું હોય અને જ્યારે તે વધુ હોય ત્યારે સમય હોય.

નીરવએ વેદાંતને પૂછ્યું, "દરેક જણ ઇક્વિટીમાં વળતર વિશે વાત કરે છે પરંતુ જોખમો વિશે શું?"

વેદાંત જવાબ આપે છે, "આ એક મુદ્દો છે. ઇક્વિટી રિટર્ન આપી શકે છે પરંતુ તે ઉતાર-ચઢાવ સાથે પણ આવે છે. સમાચાર, ભાવના અને આર્થિક ફેરફારોને કારણે કિંમતો ઝડપથી બદલાઈ શકે છે.”

નીરવ કહે છે, "તે યોગ્ય સ્ટૉક પસંદ કરવા કરતાં વધુ છે?" વેદાંત જવાબો આપે છે, "હા બિઝનેસ રિસ્ક, માર્કેટ રિસ્ક અને લિક્વિડિટી રિસ્ક છે. તેથી જ વૈવિધ્યકરણ, સમયના ક્ષિતિજ અને તમારી રિસ્ક સહનશીલતા જાણવી મહત્વપૂર્ણ છે.”

નીરવ પૂછે છે, "તેથી આપણે જોખમનો ભય ન કરવો જોઈએ પરંતુ તેને મેનેજ કરવું જોઈએ?"

વેદાંત કહે છે, "ચોક્કસ. ઇક્વિટીને એક વ્યૂહરચનાની જરૂર છે, આશાવાદ નહીં.”

સામેલ જોખમ

બે પ્રકારના રિસ્ક હોય છે: રિસ્ક અને વિશિષ્ટ રિસ્ક.

સિસ્ટમેટિક રિસ્ક:

• કલ્પના કરો કે રાહુલ પાસે કપડાંની દુકાનોની ચેઇન છે. મંદી દરમિયાન લોકો ઓછી ખરીદી કરે છે અને તેમની આવક ઘટે છે. આ તેમના દ્વારા કરવામાં આવેલી કોઈ વસ્તુને કારણે નથી. કારણ કે એકંદર અર્થવ્યવસ્થા સંઘર્ષ કરી રહી છે. આ પ્રકારનું રિસ્ક તમામ વ્યવસાયોને અસર કરે છે ભલે તેઓ કેટલું સારી રીતે મેનેજ કરવામાં આવે.
• આર્થિક પરિસ્થિતિઓ દ્વારા બનાવેલ જોખમને સિસ્ટમેટિક અથવા માર્કેટ રિસ્ક કહેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો અર્થતંત્ર મંદીમાં પ્રવેશી જાય તો ઘણી કંપનીઓ તેમની આવક અને નફામાં ઘટાડો જોશે.

વિશિષ્ટ રિસ્ક:

જો રાહુલ કપડાંની લાઇનમાં ભારે રોકાણ કરે છે અને તે ચોક્કસ જોખમમાં નિષ્ફળ જાય છે. તે કંપની-સ્તરના નિર્ણયો સાથે જોડાયેલ છે. તેઓ શહેરોમાં વિસ્તરણ કરીને તેને ઘટાડી શકે છે. જેમ કે રોકાણકારો અનિશ્ચિત જોખમને મેનેજ કરવા માટે સ્ટૉક અને ક્ષેત્રોમાં વિવિધતા લાવે છે. જો રાહુલ દેશવ્યાપી મંદીમાં વિવિધતા લાવે તો પણ તેના વ્યવસાયને નુકસાન થશે. તે જોખમ છે, જે વ્યાપક આર્થિક પરિબળો દ્વારા થાય છે. તે તમામ રોકાણોને અસર કરે છે. ડાઇવર્સિફિકેશન દ્વારા દૂર કરી શકાતું નથી. રોકાણકારો લાંબા ગાળાના ઉચ્ચ વળતર માટે આ રિસ્ક સ્વીકારે છે.

નીરવ વેદાંતને પૂછે છે કે "વિવિધતાનો ખરેખર અર્થ શું છે?" વેદાંત સમજાવે છે, "તે સંપત્તિ, ક્ષેત્રો અથવા ભૌગોલિક ક્ષેત્રોમાં રોકાણ ફેલાવવા વિશે છે. તેથી જો કોઈ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્રેશ કરે છે તો અન્ય લોકો અસર ઘટાડવામાં મદદ કરી શકે છે.”

નીરવ કહે છે, "સુરક્ષા જાલની જેમ?" વેદાંત જવાબ આપે છે, "ખાસ કરીને. સ્ટૉક્સના પ્રકાર અથવા ઇક્વિટી, ડેબ્ટ અને ગોલ્ડને મિક્સ કરવાથી જોખમને સંતુલિત કરવામાં મદદ મળે છે. સાચી વૈવિધ્યકરણનો અર્થ એ છે કે એવી સંપત્તિઓ પસંદ કરવી જે માર્કેટ શિફ્ટ પર અલગ રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે.”

નીરવ પૂછે છે, "તેથી લક્ષ્ય રિટર્ન અને ઓછા આઘાત છે?" વેદાંત કહે છે, "આ સાચું છે. શું તમે બજારમાં પોર્ટફોલિયો બનાવવા માટે કેવી રીતે તૈયાર છો?”

7.6. ડાઇવર્સિફિકેશન શું છે?

ડાઇવર્સિફિકેશન એક રોકાણ વ્યૂહરચના છે જેનો ઉપયોગ જોખમને મેનેજ કરવા માટે કરવામાં આવે છે. એક જ કંપની, સેક્ટર અથવા એસેટ ક્લાસમાં મૂડીનું ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે, રોકાણકારો વિવિધ કંપનીઓ, સેક્ટર અને એસેટ ક્લાસમાં તેમના રોકાણોમાં વિવિધતા લાવે છે. જ્યારે વિવિધ લાક્ષણિકતાઓ સાથે અસ્કયામતો અને / અથવા એસેટ વર્ગો પોર્ટફોલિયોમાં ભેગા થાય છે, ત્યારે જોખમનું એકંદર સ્તર સામાન્ય રીતે ઘટાડવામાં આવે છે. ગાણિતિક રીતે, એક પોર્ટફોલિયો કે જે બે સંપત્તિઓને ભેગા કરે છે તેમાં અપેક્ષિત વળતર છે જે વ્યક્તિગત સંપત્તિ પરના વળતરની સરેરાશ છે.

જો કે બે સંપત્તિઓ સંપૂર્ણપણે સહસંબંધિત કરતાં ઓછી હોય, તો પોર્ટફોલિયોનું રિસ્ક વ્યક્તિગત રીતે બે સંપત્તિના જોખમના ભારિત સરેરાશ કરતાં ઓછું હશે.

ડાઇવર્સિફાઇડ પોર્ટફોલિયો હોવાના ફાયદાઓ શું છે? બજારની અસ્થિરતાની અસરને ઘટાડે છે

વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો પોર્ટફોલિયો સાથે સંકળાયેલા એકંદર જોખમને ઘટાડે છે. વિવિધ એસેટ ક્લાસ અને સેક્ટરમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, તેથી બજારની અસ્થિરતાની એકંદર અસર ઓછી થાય છે. વિવિધ ભંડોળમાં રોકાણોની માલિકી એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ અને ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ જોખમો ઓછા છે. આમ, તે જોખમોને ઘટાડે છે અને લાંબા ગાળે ઉચ્ચ રિટર્ન જનરેટ કરે છે.

વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો લાભ

ડાઇવર્સિફિકેશન તમારા રિસ્ક અને વિવિધ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા રિટર્નને સંતુલિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનો આનંદ માણો છો. જ્યારે તમે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે રિટર્ન અને ઓછા જોખમનો લાભ લઈ શકશો. આ વિવિધ પોર્ટફોલિયો સાથે કેસ છે, અને તમે વિવિધ સાધનોના લાભોનો આનંદ માણી શકો છો.

કેપિટલ પ્રિઝર્વેશન

તે ખૂબ જ સંભાવના છે કે દરેક ઇન્વેસ્ટર હંમેશા તેમના વિકાસના તબક્કામાં નથી. કેટલાક જેઓ તેમની નિવૃત્તિ વયની નજીક છે તેઓ મૂડી સંરક્ષણ કરવાની રીતો શોધી રહ્યા છે. તે સમયે, પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફિકેશન તેમને તે ઉદ્દેશ્ય પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરશે.

વધુ સારું રિટર્ન જનરેટ કરવું ( જોખમના સમાન લેવલ પર)

એસેટ ડાઇવર્સિફિકેશન સાથે, વધુ સારા રિટર્ન માટે વધુ સંભાવના છે. જ્યારે કેટલાક એસેટ ક્લાસ ખૂબ જ સારી રીતે કામ કરે છે અને વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો હોવાથી તમને આનાથી લાભ મળે તેની ખાતરી થાય છે ત્યારે માર્કેટ રેલી હોય છે. બુલ માર્કેટ ફેઝ દરમિયાન ઇક્વિટી હોવાથી higher-than-average રિટર્ન મળે છે. અને બેર માર્કેટ દરમિયાન ડેબ્ટ રાખવાથી ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં ડ્રોપ-ઇન સાથે પણ યોગ્ય વળતર મળે છે.

નીરવ: વેદાંત, મને સ્ટોક્સ પાછળનો મૂળભૂત વિચાર મળ્યો. પરંતુ મેં પોર્ટફોલિયો બ્રેકડાઉનમાં આ શબ્દ "ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ" જોયો, તેનો અર્થ શું છે?

વેદાંત: સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ કંપનીઓ અથવા સરકારો પૈસા ઉધાર લેવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતા સાધનો છે. જ્યારે તમે એકમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે મૂળભૂત રીતે તેમને ઇન્ટરેસ્ટના બદલામાં નાણાં ધિરાણ કરી રહ્યાં છો.

નીરવ: તો તે બેંક જેવું છે?

વેદાંત: બરાબર. બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ અને ટ્રેઝરી બિલ જેવા સાધનો આ હેઠળ આવે છે. તેઓ નિશ્ચિત રિટર્ન અને મેચ્યોરિટી તારીખો સાથે આવે છે - ઇક્વિટીથી વિપરીત, જ્યાં રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ પર આધારિત છે.

નીરવ: શેરો કરતાં વધુ સુરક્ષિત લાગે છે?

વેદાંત: સામાન્ય રીતે, હા. ઓછી અસ્થિર અને વધુ અનુમાનિત. પરંતુ સામાન્ય રીતે રિટર્ન પણ ઓછું હોય છે. અને કેટલાક ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે - જો બોરોઅર ડિફોલ્ટ કરે છે, તો તમે નાણાં ગુમાવી શકો છો.

નીરવ: સમજાઇ ગયું. તેથી ડેબ્ટ સાધનો મૂડી સંરક્ષણ અને સ્થિર ઇન્કમ વિશે છે. વેદાંત: સ્પૉટ ઑન. તેઓ પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માટે ઉપયોગી છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમે બજારના સ્વિંગમાં ઘટાડો એક્સપોઝર ઇચ્છતા હોવ.

7.7 વિવિધ પોર્ટફોલિયો હોવાના ફાયદાઓ શું છે?

બજારની અસ્થિરતાની અસરને ઘટાડે છે

વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો પોર્ટફોલિયો સાથે સંકળાયેલા એકંદર જોખમને ઘટાડે છે. વિવિધ એસેટ ક્લાસ અને સેક્ટરમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવામાં આવે છે, તેથી બજારની અસ્થિરતાની એકંદર અસર ઓછી થાય છે. વિવિધ ભંડોળમાં રોકાણોની માલિકી એ સુનિશ્ચિત કરે છે કે ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ અને ઉદ્યોગ-વિશિષ્ટ જોખમો ઓછા છે. આમ, તે જોખમોને ઘટાડે છે અને લાંબા ગાળે ઉચ્ચ રિટર્ન જનરેટ કરે છે.

વિવિધ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટનો લાભ

ડાઇવર્સિફિકેશન તમારા રિસ્ક અને વિવિધ ફંડ્સ સાથે સંકળાયેલા રિટર્નને સંતુલિત કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરી રહ્યા છો, તો તમે ડેબ્ટ અને ઇક્વિટીનો આનંદ માણો છો. જ્યારે તમે ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે રિટર્ન અને ઓછા જોખમનો લાભ લઈ શકશો. આ વિવિધ પોર્ટફોલિયો સાથે કેસ છે, અને તમે વિવિધ સાધનોના લાભોનો આનંદ માણી શકો છો.

કેપિટલ પ્રિઝર્વેશન

તે ખૂબ જ સંભાવના છે કે દરેક ઇન્વેસ્ટર હંમેશા તેમના વિકાસના તબક્કામાં નથી. કેટલાક જેઓ તેમની નિવૃત્તિ વયની નજીક છે તેઓ મૂડી સંરક્ષણ કરવાની રીતો શોધી રહ્યા છે. તે સમયે, પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફિકેશન તેમને તે ઉદ્દેશ્ય પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરશે.

વધુ સારું રિટર્ન જનરેટ કરવું ( જોખમના સમાન લેવલ પર)

એસેટ ડાઇવર્સિફિકેશન સાથે, વધુ સારા રિટર્ન માટે વધુ સંભાવના છે. જ્યારે કેટલાક એસેટ ક્લાસ ખૂબ જ સારી રીતે કામ કરે છે અને વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો હોવાથી તમને આનાથી લાભ મળે તેની ખાતરી થાય છે ત્યારે માર્કેટ રેલી હોય છે. બુલ માર્કેટ ફેઝ દરમિયાન ઇક્વિટી હોવાથી higher-than-average રિટર્ન મળે છે. અને બેર માર્કેટ દરમિયાન ડેબ્ટ રાખવાથી ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં ડ્રોપ-ઇન સાથે પણ યોગ્ય વળતર મળે છે.

નીરવ: વેદાંત, મને સ્ટૉક્સ પાછળ મૂળભૂત વિચાર મળે છે. પરંતુ મેં પોર્ટફોલિયો બ્રેકડાઉનમાં આ શબ્દ "ડેબ્ટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ" જોયો, તેનો ખરેખર શું અર્થ છે?

વેદાંત:સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એ સાધનો છે જેનો ઉપયોગ કંપનીઓ અથવા સરકારો પૈસા ઉધાર લેવા માટે કરે છે. જ્યારે તમે એકમાં રોકાણ કરો છો, ત્યારે તમે મૂળભૂત રીતે તેમને ઇન્ટરેસ્ટના બદલામાં નાણાં ધિરાણ કરી રહ્યાં છો.

નીરવ: તો તે બેંક બનવાની જેમ છે?

વેદાંત: બરાબર. બોન્ડ્સ, ડિબેન્ચર્સ અને ટ્રેઝરી બિલ જેવા સાધનો આ હેઠળ આવે છે. તેઓ નિશ્ચિત રિટર્ન અને મેચ્યોરિટી તારીખો સાથે આવે છે - ઇક્વિટીથી વિપરીત, જ્યાં રિટર્ન માર્કેટ પરફોર્મન્સ પર આધારિત છે.

નીરવ: શેરો કરતાં વધુ સલામત લાગે છે?

વેદાંત: સામાન્ય રીતે, હા. ઓછી અસ્થિર અને વધુ અનુમાનિત. પરંતુ સામાન્ય રીતે રિટર્ન પણ ઓછું હોય છે. અને કેટલાક ક્રેડિટ રિસ્ક ધરાવે છે - જો બોરોઅર ડિફોલ્ટ કરે છે, તો તમે નાણાં ગુમાવી શકો છો.

નીરવ: સમજાયું. તેથી ડેબ્ટ સાધનો મૂડી સંરક્ષણ અને સ્થિર ઇન્કમ વિશે છે.

વેદાંત: સ્પૉટ ઑન. તેઓ પોર્ટફોલિયોને સંતુલિત કરવા માટે ઉપયોગી છે, ખાસ કરીને જ્યારે તમે બજારના સ્વિંગમાં ઘટાડો એક્સપોઝર ઇચ્છતા હોવ.

7.8. ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ શું છે?

અંકિત તેના બેકિંગ બિઝનેસ માટે નેહા પચાસ હજાર રૂપિયા આપે છે. તેઓ એક પ્રોમિસરી નોટ બનાવે છે જે કહે છે કે નેહાએ એક વર્ષમાં દસ ટકા ઇન્ટરેસ્ટ સાથે પૈસા પાછા ચૂકવવા પડશે. આ પ્રોમિસરી નોટનો અર્થ એ છે કે નેહાએ અંકિતની ચુકવણી કરવી પડશે જેથી તે દેવુંની જેમ છે. અંકિતને આમાંથી એક નિશ્ચિત રકમ મળે છે. નેહા તેના બિઝનેસને વધારવા માટે જરૂરી પૈસા મેળવે છે.

પ્રોમિસરી નોટ જેવા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ એવા લોકો માટે સારા છે જેઓ ઇન્કમ કમાવવા માંગે છે. બોન્ડ્સ અને ડિબેન્ચર્સ જેવા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે. આ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પૈસા પાછા ચૂકવવાના વચનો જેવા છે. જે વ્યક્તિ નાણાં ઉછીના લે છે તેણે રકમ વત્તા કેટલાક વધારાના પૈસા પાછા ચૂકવવા પડશે, જેને ઇન્ટરેસ્ટ કહેવાય છે. તમારી પાસે કાગળ પર અથવા કમ્પ્યુટર પર ડેબ્ટ સાધનો હોઈ શકે છે. આ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ પણ ટ્રાન્સફર કરી શકાય છે, જે ધિરાણકર્તાઓને અનુમાનિત રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.

7.9. ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની વિશેષતાઓ શું છે?

ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ જારી કરવાની તારીખ અને જારી કરવાની કિંમતની મુખ્ય વિશેષતાઓ

ડેટ સિક્યોરિટીઝ હંમેશા ઇશ્યૂની તારીખ અને ઇશ્યૂ કિંમત સાથે આવશે જેના પર રોકાણકારો પ્રથમ જારી કરવામાં આવે ત્યારે સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે.

કૂપન રેટ

ઇશ્યુઅર્સને ઇન્ટરેસ્ટ રેટ ચૂકવવા માટે પણ ખાતરી આપવામાં આવે છે, કૂપન રેટ તરીકે પણ સંબંધિત છે. કૂપન દર સુરક્ષાના સમગ્ર જીવનમાં નક્કી કરવામાં આવે છે. કૂપન નંબર જણાવીને (ઉદાહરણ: 8%) અથવા બેંચમાર્ક દર સાથે જાહેર કરવામાં આવે છે (ઉદાહરણ: LIBOR + 0.5%). તે સામાન્ય રીતે ફેસ વેલ્યૂની ટકાવારી અથવા બોન્ડના સમાન મૂલ્ય તરીકે રજૂ કરવામાં આવે છે.

મેચ્યોરિટીની તારીખ

મેચ્યોરિટીની તારીખ એ છે કે જ્યારે જારીકર્તાએ ફેસ વેલ્યૂ અને બાકી ઇન્ટરેસ્ટ પર હેડલાઇનરની ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે. મેચ્યોરિટી તારીખ એ શબ્દ નક્કી કરે છે જે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝને વર્ગીકૃત કરે છે.

Yield-to- મેચ્યોરિટી (વાયટીએમ)

મૂળ રૂપે, yield-to- પરિપક્વતા (વાયટીએમ) એ વળતરના સામયિક દરને માપે છે જો ડેબ્ટ પરિપક્વતા માટે રાખવામાં આવે તો રોકાણકારને કમાણી કરવાની આશા છે. તેનો ઉપયોગ સમાંતર મેચ્યોરિટી તારીખો સાથે સિક્યોરિટીઝની તુલના કરવા માટે કરવામાં આવે છે અને બોન્ડની પેસ્ટબોર્ડ ચુકવણીઓ, કોપિંગ કિંમત અને ફેસ વેલ્યૂને ધ્યાનમાં લે છે.

ડેટ સિક્યોરિટીઝ વિરુદ્ધ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ

1. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝનો અર્થ એ છે કે તમે કંપનીનો એક ભાગ ધરાવો છો. ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝનો અર્થ એ છે કે તમે કંપનીને પૈસા ધિરાણ કરી રહ્યા છો.
2. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝમાં અંતિમ તારીખ નથી પરંતુ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝમાં સામાન્ય રીતે એક તારીખ હોય છે જ્યારે તેઓ સમાપ્ત થાય છે.
3. જ્યારે તમારી પાસે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ હોય ત્યારે તમે ડિવિડન્ડમાંથી પૈસા મેળવી શકો છો. જ્યારે તમે સિક્યોરિટીઝ વેચો છો પરંતુ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ તમને ઇન્ટરેસ્ટ તરીકે નિશ્ચિત રકમ આપે છે.
4. ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ ધરાવતા લોકો કંપનીના નિર્ણયો પર મત આપી શકે છે. જે લોકો ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ ધરાવે છે તેઓ મત આપી શકતા નથી.
5. તમે ફક્ત એક સમય માટે ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ રાખી શકો છો અને પછી તમારે પૈસા પાછા આપવા પડશે પરંતુ તમે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝને લાંબા સમય સુધી રાખી શકો છો.
6. ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ કરતાં સુરક્ષિત છે.
7. ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ હોઈ શકે છે. સુરક્ષિત નથી, પરંતુ ઇક્વિટી સિક્યોરિટીઝ ક્યારેય સુરક્ષિત નથી.

ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટના પ્રકારો

બોન્ડ્સ: બોન્ડ્સ એક પ્રકારનું રોકાણ છે જ્યાં તમે નિર્ધારિત સમય માટે કંપની અથવા સરકારને પૈસા આપો છો. તેઓ તમને ઇન્ટરેસ્ટ સાથે ચૂકવણી કરે છે. કંપનીઓ તેમના પ્રોજેક્ટ્સ માટે નાણાં મેળવવા અથવા તેમના નાણાંમાં મદદ કરવા માટે બોન્ડ્સનો ઉપયોગ કરે છે. બોન્ડ્સ શેર કરતાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તરીકે ગણવામાં આવે છે, ખાસ કરીને ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા બોન્ડ્સ. તેઓ તમને તમારા રોકાણોને વિસ્તૃત કરવામાં મદદ કરે છે જે તમને ઇન્કમ આપે છે અને તમારા પૈસાને સુરક્ષિત રાખે છે જે તેમને નિવૃત્ત થવાના સમયે અથવા અન્ય રોકાણોને સંતુલિત કરવા માટે એક સારી પસંદગી બનાવે છે જે જોખમી છે.

ડિબેન્ચર: ડિબેન્ચર એ એક પ્રકારનું બોન્ડ છે જે કોઈપણ સંપત્તિ દ્વારા સમર્થિત નથી. જે લોકો ડિબેન્ચર્સ દ્વારા પૈસા આપે છે તે લેણદારો જેવા છે અને તેઓ વિશ્વસનીય કંપની પર આધાર રાખે છે. જે કંપનીઓને વિશ્વસનીય તરીકે જોવામાં આવે છે અથવા ઘણી સંપત્તિઓ નથી, તેઓ ઘણીવાર ડિબેન્ચર્સનો ઉપયોગ કરે છે કારણ કે તેમને લાગે છે કે તેમનું સારું નામ રોકાણકારોને આકર્ષિત કરશે.

કમર્શિયલ પેપર: કમર્શિયલ પેપર એક ટૂંકા ગાળાના ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે જેનો ઉપયોગ કંપનીઓ તેમના કર્મચારીઓને ચુકવણી કરવા અથવા ઇન્વેન્ટરી ખરીદવા જેવી જરૂરી વસ્તુઓ માટે ચુકવણી કરવા માટે કરે છે. તે સામાન્ય રીતે એક દિવસમાં સમાપ્ત થાય છે અથવા 270 દિવસ સુધી નિશ્ચિત ઇન્ટરેસ્ટ રેટ ચૂકવે છે અને તે ઓછી કિંમતે વેચાય છે કારણ કે તે જોખમી છે.

ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ: ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ એક પ્રકારનું સેવિંગ એકાઉન્ટ છે જે બેંકો અથવા અન્ય ફાઇનાન્શિયલ કંપનીઓ ઑફર કરે છે, જ્યાં તમે તમારા પૈસા સેટ સમય માટે મૂકી શકો છો અને નિયમિત સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં ઇન્ટરેસ્ટ મેળવી શકો છો. ભારતમાં ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ ખૂબ જ લોકપ્રિય છે. જ્યાં સુધી સમય વધી ન જાય ત્યાં સુધી તમે તમારા પૈસા બહાર લઈ શકતા નથી. નિયમિત ડિપોઝિટ, રિકરિંગ ડિપોઝિટ અને ફ્લૅક્સી ડિપોઝિટ જેવી ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટના પ્રકારો છે.

નીરવઃ મેં ઇક્વિટી અને ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ અને મારા રોકાણોને કેવી રીતે ડાઇવર્સિફાય કરવું તે વિશે ઘણું શીખ્યું. હું જાણતો ન હતો કે ઘણા વિવિધ પ્રકારના સ્ટૉક માર્કેટ પ્રોડક્ટ્સ હતા.

વેદાંત: તે યોગ્ય છે. દરેક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્રૉડક્ટનો હેતુ તમને તમારી મૂડીને સુરક્ષિત રાખવામાં અથવા જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરવા જેવા હેતુ છે. હવે તમે દરેક પ્રૉડક્ટ જોઈ શકો છો. તમારા લક્ષ્યો અને બજારમાં શું થઈ રહ્યું છે તેના આધારે તમારા માટે કયું યોગ્ય છે તે નક્કી કરો.

નીરવ: હું નિફ્ટી 50, સેન્સેક્સ અને સેક્ટોરલ ઇન્ડેક્સ વિશે સાંભળી રહ્યો છું. તેઓ શું કરે છે?

વેદાંતઃ તે સ્ટોક માર્કેટ સૂચકાંકો છે, જે એવા સાધનો જેવા છે જે ટ્રેક કરે છે કે શેરોનું જૂથ કેવી રીતે કરી રહ્યું છે અને માર્કેટ કેવી રીતે પ્રદર્શન કરી રહ્યું છે તે દર્શાવે છે. તેઓ સંદર્ભ બિંદુઓની જેમ છે, તમે રોકાણ કરી શકો તેવા ઉત્પાદનો નથી.

નીરવ: તેથી તેઓ અમને સમજવામાં મદદ કરે છે કે માર્કેટ કેવી રીતે અનુભવી રહ્યું છે?

વેદાંત: બરાબર. હવે ચાલો આપણે તે કેવી રીતે કામ કરે છે કે તે શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે અને રોકાણકારો નિર્ણયો લેવા માટે તેનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરે છે તે વિશે વધુ જાણીએ.