મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોર્સમાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ટૅક્સ વિશે જાણો

8.1 કેપિટલ ગેઇન ટેક્સેશન

• આવકવેરા વિભાગના જણાવ્યા મુજબ, પાછલા નાણાંકીય વર્ષમાં કરેલી મૂડી સંપત્તિના વેચાણ અથવા વિનિમયથી ઉદ્ભવતા નફાને મૂડી લાભ તરીકે કરપાત્ર છે. મૂડી લાભ માટે ધ્યાનમાં લેવાની મહત્વપૂર્ણ બાબતો મૂડી અસ્કયામતોનું અસ્તિત્વ, આવી સંપત્તિઓનું ટ્રાન્સફર અને આવા નફામાંથી ઉદ્ભવતા લાભ અને લાભ છે.
• મૂડી લાભોના કરવેરાના હેતુ માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમને બે કેટેગરીમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ યોજનાઓ એક કેટેગરી છે અને બાકીની યોજનાઓ બીજી કેટેગરીનું ગઠન કરે છે. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ માટે, જો તમે તેમને એક વર્ષ પછી રિડીમ કરો છો તો તમારું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લાંબા ગાળાનું બને છે જ્યારે બાકીની સ્કીમમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ત્રણ વર્ષ પછી લાંબા ગાળે થાય છે.

ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે શું ગણવામાં આવે છે?

• કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ જે ભારતીય કંપનીઓમાં રોકાણ કરેલ તેમના કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 65% રાખે છે જે ભારતમાં સૂચિબદ્ધ છે તે ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ હેઠળ આવે છે. તેવી જ રીતે, કોઈપણ ફંડ કે જે ઇટીએફમાં તેના કોર્પસના ન્યૂનતમ 90% નું રોકાણ કરે છે, જે બદલામાં આ કંપનીઓમાં તેના કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 90% નું રોકાણ કરે છે તેને ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ જેવી ગણવામાં આવે છે. આ વ્યાખ્યા દ્વારા તમામ આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ જે આવી કંપનીઓમાં તેમના ન્યૂનતમ 65% ઇન્વેસ્ટમેન્ટને જાળવે છે તેને ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ તરીકે ગણવામાં આવે છે. રૂઢિચુસ્ત હાઇબ્રિડ સ્કીમ, ડેબ્ટ ફંડ, ગોલ્ડ ઇટીએફ, ગોલ્ડ ફંડ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ જેવી અન્ય તમામ સ્કીમ બીજી કેટેગરીમાં આવે છે.

લોન્ગ ટર્મ અને શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ટૅક્સને સમજવું

• લોંગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન જ્યારે તમે લાંબા સમય સુધી એસેટ ધરાવો છો અને પછી તેને વેચો છો ત્યારે લાભ થાય છે. અહીં કમાયેલ નફાને LTCG કહેવામાં આવે છે. 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખેલ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી મળેલા લાભો પર 10% પર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ કર લાગે છે જો એક વર્ષમાં ઇક્વિટી ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ/ઇક્વિટી શેરમાંથી કુલ લાંબા ગાળાની મૂડી લાભની રકમ ₹ 1,00,000 થી વધુ હોય. તે થ્રેશહોલ્ડથી નીચેનું રિટર્ન ટૅક્સ-ફ્રી છે. બીજી તરફ, જો 36 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવે તો, ડેબ્ટ ફંડમાંથી મળતા લાભ પર 20 ટકા ઇન્ડેક્સેશન પછી લાભ પર કર લાદવામાં આવે છે. ઇન્ડેક્સેશન એ ફુગાવા માટે ઍડજસ્ટ કરેલા લાભને દર્શાવે છે. ઇન્ડેક્સેશન વગર, ડેબ્ટ ફંડ પર ટૅક્સ વધુ હશે.
• શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ફક્ત લાંબા ગાળાના લાભની વિરુદ્ધ છે. અહીં, શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન ચાર્જ કરવામાં આવે છે- જો તમે કોઈ સ્ટૉક અથવા ઇક્વિટી ખરીદી છે અને તેને એક વર્ષની અંદર વેચો છો, એટલે કે હોલ્ડિંગ પીરિયડ એક વર્ષથી ઓછો છે. ટૅક્સ દર 15% છે. દા.ત., જો તમારી પાસે રૂ.1 લાખનો લાભ છે, તો તમારે આ ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર રૂ.15000 નો ટૅક્સ ચૂકવવો પડશે. ડેબ્ટ ફંડ માટે, 36 મહિનાથી ઓછા સમયગાળાની હોલ્ડિંગ અવધિને ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ તરીકે ગણવામાં આવે છે. ડેટ ફંડ પર ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ પર તમારા વ્યક્તિગત આવક સ્લેબ મુજબ કર લાદવામાં આવે છે.

Sમ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર કેપિટલ ગેઇનના નુકસાનનું ઇટી ઑફ

તમામ શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન અને લોન્ગ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન અલગથી એકત્રિત કરવામાં આવે છે. ટૂંકા ગાળાના નુકસાનને લાંબા ગાળાના લાભો સામે ઍડજસ્ટ કરી શકાય છે પરંતુ લાંબા ગાળાના નુકસાનને ટૂંકા ગાળાના લાભો સામે ઍડજસ્ટ કરી શકાતું નથી. હેડ કેપિટલ ગેઇન હેઠળ થયેલ નુકસાનને અન્ય કોઈપણ હેડ હેઠળની આવક સામે ઍડજસ્ટ કરી શકાતું નથી. વર્તમાન વર્ષ દરમિયાન ઍડજસ્ટ ન થયેલ કોઈપણ મૂડી નુકસાનને આગામી વર્ષોમાં સેટ ઑફ માટે આગામી 8 વર્ષ માટે આગળ લઈ જવાની મંજૂરી છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી ડિવિડન્ડ પર કેવી રીતે કર લાદવામાં આવે છે

અન્ય સ્રોતોમાંથી મુખ્ય આવક હેઠળ તમારી નિયમિત આવકની જેમ ડિવિડન્ડ પર કર લાદવામાં આવે છે. જો એક જ ફંડ હાઉસની તમામ યોજનાઓ માટે એક વર્ષમાં પાંચ હજારથી વધુ ડિવિડન્ડની સંભાવના હોય, તો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ ડિવિડન્ડ પર 10% પર ટૅક્સ કાપે છે. જો તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે ઉધાર લીધેલ છે, તો તમે આવી આવક સામે કુલ ડિવિડન્ડ રકમના 20% સુધીના વ્યાજનો ક્લેઇમ કરી શકો છો.

8.2. ઇન્ડેક્સેશન અને તેના લાભો

• ઇન્ડેક્સેશન એ પ્રાઇસ ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ કરીને ટૅક્સ ચુકવણીને ઍડજસ્ટ કરવાની એક તકનીક છે જે ફુગાવા માટે ઍડજસ્ટ કરે છે.
• અથવા, અન્ય શબ્દોમાં કહીએ તો, ઇન્ડેક્સેશન એ એવી પ્રક્રિયા છે જે તમે એસેટ ખરીદતા સમયે ફુગાવાને ધ્યાનમાં લે છે જે તમે તેને વેચો છો. જે રીતે તે કામ કરે છે તે એ છે કે તે તમને ફુગાવાની અસરને ધ્યાનમાં લેવા માટે સંપત્તિની ખરીદીની કિંમતમાં વધારો કરવાની મંજૂરી આપે છે. અંતિમ પરિણામ એ છે કે તમને તમારી ટૅક્સ જવાબદારીને ઘટાડવાનો લાભ મળે છે.
• ફુગાવો સમય જતાં સંપત્તિના મૂલ્યને ઘટાડે છે. રૂ. 5,000 લો. 5 વર્ષથી વધુ, 5% ના વાર્ષિક ફુગાવાનો દર ધારીને, તેનું વાસ્તવિક મૂલ્ય ₹ 3,868 સુધી ઘટશે. સંપત્તિના મૂલ્ય પર ફુગાવાની આ અસરને અવગણી શકાતી નથી. તેથી ખરીદી અને વેચાણ ખર્ચ વચ્ચેના તફાવત પર કરની ગણતરી કરતી વખતે તે ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે.
• આ કારણસર સરકાર ખર્ચ ફુગાવો ઇન્ડેક્સ અથવા સીઆઇઆઇનો ઉપયોગ કરે છે. આ એક ફુગાવો ઇન્ડેક્સ ટૂલ છે જેનો ઉપયોગ અર્થતંત્રમાં ફુગાવાના દરને માપવા માટે થાય છે. ઇન્ડેક્સનું મૂલ્ય કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે અને ફુગાવાને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે દર વર્ષે વધારવામાં આવે છે.

ઇન્ડેક્સેશન = (વેચાણના વર્ષ માટે ઇન્ડેક્સ/એક્વિઝિશનમાં ઇન્ડેક્સ) *ખર્ચ

• શ્રીમતી રિધિએ વર્ષ 2015-16 દરમિયાન ડેબ્ટ ફંડમાં ₹1 લાખનું રોકાણ કર્યું હતું અને વર્ષ 2020-21 દરમિયાન ₹1.35 લાખનું રોકાણ રિડીમ કર્યું હતું. આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટમાંથી શ્રીમતી રિધી દ્વારા જનરેટ કરેલ સંપૂર્ણ રિટર્ન ₹35,000 છે. જો કે, ડેબ્ટ ફંડમાં રોકાણ માટે લગભગ પાંચ વર્ષના હોલ્ડિંગ પિરિયડને ધ્યાનમાં રાખીને, તે ઇન્ડેક્સેશન લાભ માટે પાત્ર છે.
• ઇન્વેસ્ટમેન્ટનો ઇન્ડેક્સ્ડ ખર્ચ રૂ. 1.19 લાખ (રૂ. 1 લાખ X 301/ 254) છે. આમ, સુશ્રી રિધિ દ્વારા આ રોકાણ પર કરપાત્ર એલટીસીજીની ગણતરી ₹1.35 લાખ બાદ ₹1.19 લાખ, એટલે કે, ₹16,000 તરીકે કરવામાં આવશે. ડેટ ફંડ પર એલટીસીજી પર ટૅક્સ દર 20% છે, ત્યારે આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર શ્રીમતી રિધી માટે અસરકારક ટૅક્સ ₹3,200 થાય છે, જેના પરિણામે નિર્મિત સંપૂર્ણ રિટર્નના 9.14% નો અસરકારક ટૅક્સ દર થાય છે. આ રીતે ઇન્ડેક્સેશન રોકાણકારોને નૉન-ઇક્વિટી ફંડ્સ, એટલે કે ડેટ ફંડ વગેરેમાંથી પેદા થતા રિટર્ન પર અસરકારક ટૅક્સ ઘટનાને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે અને પરિણામે ટૅક્સ પછીના રિટર્નમાં વધારો થાય છે.
• નોંધ- મૂલ્ય 301 અને 254 સરકાર દ્વારા પ્રકાશિત ખર્ચ ફુગાવાના સૂચકાંક દ્વારા કંઈ નથી. 301 વર્ષ 2020-201 અને 254 નો ખર્ચ ફુગાવો હતો, જે વર્ષ 2015-2016 માટે સીઆઇઆઇ હતો.