મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોર્સમાંથી લિક્વિડ ફંડ વિશે વધુ જાણો

7.1. લિક્વિડ ફંડ્સ અને તેની વિશેષતાઓ

આનંદ: લિક્વિડ ફંડ શું છે?

રિધિમા: લિક્વિડ ફંડ એ ફંડ છે જે 91 દિવસ સુધીની મેચ્યોરિટી સાથે ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.

આનંદ: શું ફંડમાં લૉક-ઇન પીરિયડ છે?

રિધિમા: કોઈ લિક્વિડ ફંડ ખૂબ જ લિક્વિડ નથી તમે કોઈપણ સમયે ફંડમાંથી તમારા પૈસા ઉપાડી શકો છો.

આનંદ: શું ફંડ જોખમી છે?

રિધિમા: લિક્વિડ ફંડ ઓછું રિસ્ક ધરાવતા હોય છે લિક્વિડ ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ સ્થિર રહે છે અને લિક્વિડ ફંડ પર રિટર્ન સામાન્ય રીતે 7 થી 9 ટકા હોય છે, જે સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વધુ સારું છે.

લિક્વિડ ફંડ એક પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ છે જે 91 દિવસ સુધીની શેષ મેચ્યોરિટી ધરાવતી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે. આ ટૂંકા મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલને કારણે, લિક્વિડ ફંડમાં કોઈ લૉક-ઇન સમયગાળો નથી, તેથી તમારા પૈસા લાંબા સમય સુધી જોડાયેલ નથી.

આ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ છે

• આ ફંડમાં સામાન્ય રીતે કોઈ એન્ટ્રી અથવા એક્ઝિટ લોડ હોતો નથી, કારણ કે તે અત્યંત લિક્વિડ બનવા માટે બનાવવામાં આવે છે.
• લિક્વિડ ફંડ વૃદ્ધિ અને ડિવિડન્ડ બંને વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે - અને જો તમે ડિવિડન્ડ ઓપ્શન પસંદ કરો છો, તો ચૂકવણી દૈનિક, માસિક અથવા ત્રિમાસિક કરી શકાય છે.
• જેમ નામ સૂચવે છે તેમ, તેઓ ખૂબ જ પ્રવાહી છે, જે રોકાણકારોને ટૂંકા ગાળામાં નાણાં ઉપાડવા દે છે.
• આ ફંડ પર કોઈ TDS લાગુ પડતો નથી.
• લિક્વિડ ફંડ સામાન્ય રીતે સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વધુ રિટર્ન ઑફર કરે છે અને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ સાથે વાજબી રીતે સારી તુલના કરે છે, જેમાં સામાન્ય રીતે 7% થી 9% સુધીનું રિટર્ન મળે છે.
• રિસ્ક પ્રમાણમાં ઓછું છે, કારણ કે લિક્વિડ ફંડમાં વધુ અસ્થિરતા અનુભવાય નથી અને તેમની એનએવી ખૂબ જ સ્થિર રહે છે. તેમની ટૂંકા ગાળાના પાકતી મુદત પણ તેમને અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સની તુલનામાં ઇન્ટરેસ્ટ દરના રિસ્કથી ઓછો સંપર્ક કરે છે.
• તેઓ સામાન્ય રીતે ઓછા ખર્ચે ડેબ્ટ ફંડ્સ તરીકે ગણવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ અન્ય ફંડ કેટેગરીઝની જેમ સક્રિય રીતે સંચાલિત નથી.
• આ ફંડનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે ઇમરજન્સી ફંડ પાર્ક કરવા અથવા અચાનક રોકડ પ્રવાહને મેનેજ કરવા માટે કરવામાં આવે છે.

7.2. લિક્વિડ ફંડ્સમાં પોર્ટફોલિયો ચર્નિંગ શું છે?

આનંદ: ફંડમાં પોર્ટફોલિયો ચર્નિંગ શું છે?

રિધિમા: લિક્વિડ ફંડ ટૂંકા ગાળાના કાગળોમાં રોકાણ કરે છે તેથી ફંડ મેનેજર લિક્વિડ ફંડમાં પૈસા ફરીથી રોકાણ કરે છે, જેનો અર્થ એ છે કે લિક્વિડ ફંડનો પોર્ટફોલિયો વારંવાર બદલાય છે.

આનંદ: તો ટર્નઓવર ફંડમાં વધુ છે?

રિધિમા: હા લિક્વિડ ફંડમાં નાણાંનો પ્રવાહ અને આઉટફ્લો જોવા મળે છે, જે લિક્વિડ ફંડમાં અંતિમ પ્રવૃત્તિને ખૂબ જ ભારે બનાવે છે.

• લિક્વિડ ફંડનો પોર્ટફોલિયો નજીકના ગતિમાં છે, કારણ કે તેની પાસે રહેલી સિક્યોરિટીઝ ખૂબ જ ટૂંકા ગાળાના છે. ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ વારંવાર મેચ્યોર થાય છે, સ્કીમમાં પૈસા પાછા મળે છે, અને ફંડ મેનેજર તેને નવી સિક્યોરિટીઝમાં ફરીથી રોકાણ કરે છે - એક ચક્ર જે પોર્ટફોલિયોને સતત બદલાતું રાખે છે.
• પરિણામે, લિક્વિડ ફંડમાં અસામાન્ય રીતે ઉચ્ચ પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર હોય છે, જેમાં તેઓ કેવી રીતે કાર્ય કરે છે તેના નિયમિત ભાગ તરીકે વારંવાર ઇનફ્લો અને આઉટફ્લો હોય છે.
• રોકાણકારો ઘણીવાર દૈનિક અથવા સાપ્તાહિક ડિવિડન્ડ વિકલ્પોને પણ પસંદ કરે છે, જે બેક-એન્ડ પ્રવૃત્તિના વોલ્યુમમાં વધુ ઉમેરે છે - વ્યવહારોનો સ્કેલ અને તેમની ફ્રીક્વન્સી બંને ઉચ્ચ રહે છે. જેમ ઇક્વિટીમાં સ્મોલ-કેપ, મિડ-કેપ અને લાર્જ-કેપ શેરો માટે અલગ સૂચકાંકો હોય છે, તેમ ડેબ્ટ માર્કેટમાં અન્ડરલાઇંગ બોન્ડ્સની મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ દ્વારા આયોજિત તેના પોતાના સૂચકાંકો છે.

7.3. લિક્વિડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

આનંદ: લિક્વિડ ફંડ ફંડ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટની પ્રક્રિયા કેવી રીતે કરે છે?

રિધિમા: જો તમે 2 pm પહેલાં ફંડમાં તમારા પૈસાનું રોકાણ કરો છો તો તમને પાછલા દિવસોમાં લિક્વિડ ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યૂ મળે છે અને લિક્વિડ ફંડનું રિડેમ્પશન આગામી કાર્યકારી દિવસે જમા કરવામાં આવે છે.

આનંદ: લિક્વિડ ફંડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર રિટર્ન કેવી રીતે કમાઈ શકે છે?

રિધિમા: લિક્વિડ ફંડ મુખ્યત્વે ફંડમાં ડેટ હોલ્ડિંગ પર ઇન્ટરેસ્ટ દ્વારા રિટર્ન કમાવે છે કેપિટલ ગેઇન લિક્વિડ ફંડમાં ન્યૂનતમ છે કારણ કે મેચ્યોરિટી ટૂંકા હોય છે.

આનંદ: શું લિક્વિડ ફંડ સંપૂર્ણપણે જોખમ મુક્ત છે?

રિધિમા: કોઈ લિક્વિડ ફંડ સંપૂર્ણપણે રિસ્ક મુક્ત નથી લિક્વિડ ફંડ ઇન્ટરેસ્ટ રેટ અને ક્રેડિટ રિસ્કનો સામનો કરે છે. લિક્વિડ ફંડમાં સરકાર અથવા એએએ રેટેડ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ જોખમ ઘટાડે છે.

ટ્રેડિંગ દિવસે બપોરે 2:00 વાગ્યા પહેલાં લિક્વિડ ફંડમાં કરવામાં આવેલા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પર પાછલા દિવસની NAV પર પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે, જો ફંડ તે કટઑફ પહેલાં AMC ના કલેક્શન એકાઉન્ટ સુધી પહોંચે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, આપેલ દિવસે સબમિટ કરેલી ખરીદી અગાઉના દિવસની NAV પર એકમો ફાળવવામાં આવે છે.

રિડમ્પશન પર, આવક આગામી કાર્યકારી દિવસે રોકાણકારના ખાતામાં જમા કરવામાં આવે છે - ઉદાહરણ તરીકે, 3:00 pm પહેલાં શુક્રવારે સબમિટ કરેલી રિડમ્પશન વિનંતી પર સામાન્ય રીતે રવિવારના NAV સામે પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે, જેમાં ચુકવણી સોમવારના રોજ લેન્ડિંગ કરવામાં આવે છે.

લિક્વિડ ફંડ માટે આવકનો પ્રાથમિક સ્ત્રોત તેના ડેબ્ટ હોલ્ડિંગ્સ પર કમાયેલ ઇન્ટરેસ્ટ છે, જેમાં મૂડી લાભમાંથી માત્ર એક નાનો ભાગ આવે છે. વ્યાજદરમાં ઘટાડો થાય છે ત્યારે બોન્ડના ભાવમાં વધારો થાય છે અને વ્યાજદરમાં ઘટાડો થાય છે ત્યારે બોન્ડના ભાવમાં વધારો થાય છે.

• કારણ કે લિક્વિડ ફંડ ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરો બદલાય છે ત્યારે તેના બજાર મૂલ્યમાં વધઘટ થતી નથી.
• આનો અર્થ એ છે કે લિક્વિડ ફંડ્સ નોંધપાત્ર મૂડી લાભ અથવા નુકસાન જોવાની શક્યતા નથી.
• વધતા જતા દરના વાતાવરણમાં, લિક્વિડ ફંડ્સ ઘણીવાર અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સ કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરે છે, કારણ કે તેમની વ્યાજની ઇન્કમ વધે છે કારણ કે ટૂંકા ગાળાના સિક્યોરિટીઝને ઊંચા દરે ફરીથી રોકાણ કરવામાં આવે છે, જ્યારે તેમના બજાર મૂલ્યને ઇન્ટરેસ્ટ દરના હલનચલન માટે ઓછી સંવેદનશીલતાને કારણે મર્યાદિત અસર થાય છે.

લિક્વિડ ફંડ સંપૂર્ણપણે રિસ્ક-મુક્ત નથી. કારણ કે તેઓ મુખ્યત્વે ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે, તેઓ ઇન્ટરેસ્ટ દરના જોખમના સંપર્કમાં રહે છે - પ્રવર્તમાન દરોમાં કોઈપણ ફેરફાર અંતર્ગત ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટની કિંમતને ઉપર અથવા નીચે ધકેલી શકે છે, જે દૈનિક રિટર્નને અસર કરે છે. ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં પણ ક્રેડિટ રિસ્ક હોય છે, જો કે તે રૂઢિચુસ્ત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અભિગમ દ્વારા નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકાય છે - ઉદાહરણ તરીકે, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને ઉચ્ચ-ગ્રેડ સાધનો જેમ કે એએએ-રેટેડ કાગળ પર વળગી રહેવું.

7.4 લિક્વિડ ફંડના પ્રકારો અને વિશેષતાઓ

આનંદ: લિક્વિડ ફંડ કયા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે?

રિધિમા: લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરતા બે ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ છે:

• કોમર્શિયલ પેપર જે કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલ ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ છે,
• ટ્રેઝરી બિલ જે સરકાર દ્વારા 91 દિવસ સુધી ટૂંકા ગાળાના ઉધાર છે.

આનંદ: તેથી ફંડમાં રોકાણ માટે મેચ્યોરિટી મહત્વપૂર્ણ છે?

રિધિમા: માત્ર 91 દિવસ સુધીની મેચ્યોરિટી ધરાવતી સિક્યોરિટીઝ લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ માટે પાત્ર છે.

લિક્વિડ ફંડ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં રોકાણ કરે છે, અને ડેટ સિક્યોરિટીઝની કેટલીક મુખ્ય વિશેષતાઓને સમજવા માટે કઈ પાત્ર છે તે નક્કી કરે છે.

મુખ્ય વિશેષતાઓ

જારી કરવાની તારીખ અને જારી કરવાની કિંમત

દરેક ડેબ્ટ સિક્યોરિટી ઇશ્યૂ તારીખ અને ઇશ્યૂ કિંમત ધરાવે છે, તે કિંમત કે જેના પર રોકાણકારો પ્રથમ ઓફર કરવામાં આવે ત્યારે સિક્યોરિટી ખરીદે છે.

કૂપન રેટ

ઇશ્યુઅર્સને નિશ્ચિત ઇન્ટરેસ્ટ રેટ ચૂકવવાની જરૂર છે, જે કૂપન રેટ તરીકે ઓળખાય છે, જે સિક્યોરિટીના જીવન દરમિયાન સ્થિર રહે છે. કૂપન સામાન્ય રીતે ફ્લેટ આંકડો (જેમ કે, 8 %) અથવા બેન્ચમાર્ક રેટ (જેમ કે, LIBOR + 0.5 %) ના સંબંધમાં વ્યક્ત કરવામાં આવે છે, જે સામાન્ય રીતે બોન્ડના ચહેરાના અથવા સમાન મૂલ્યની ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.

મેચ્યોરિટીની તારીખ

મેચ્યોરિટી તારીખ એ છે કે જ્યારે જારીકર્તાએ બાકી રહેલ કોઈપણ ઇન્ટરેસ્ટ સાથે મુદ્દલની ચુકવણી કરવી આવશ્યક છે.

મેચ્યોરિટી તારીખ એ નિર્ણાયક પરિબળ છે જે નિર્ધારિત કરે છે કે કોઈ ચોક્કસ સાધન લિક્વિડ ફંડ માટે પાત્ર છે કે નહીં. લિક્વિડ ફંડ માત્ર 91 દિવસની અંદર મેચ્યોર થતી સિક્યોરિટીઝમાં જ રોકાણ કરી શકે છે, તેથી ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં શામેલ છે:

કમર્શિયલ પેપર ક્યારેક "વાણિજ્યિક બિલ" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, આ અસુરક્ષિત, ટૂંકા ગાળાના ડેબ્ટ સાધનો છે જે કોર્પોરેશનો અને અન્ય ખાનગી સંસ્થાઓ તેમના સંચાલન ખર્ચ માટે પૂરતી રોકડ ધરાવે છે તેની ખાતરી કરવા માટે જારી કરે છે. તેઓ સામાન્ય રીતે ખૂબ જ ટૂંકા પરિપક્વતા ધરાવે છે, કેટલીકવાર રાતોરાત પણ, અને પ્રવર્તમાન બજારના ઇન્ટરેસ્ટ દરો પર જારી કરવામાં આવે છે.

ટ્રેઝરી બિલ જેમ એક ખાનગી સંસ્થા જ્યારે ભંડોળની જરૂર હોય ત્યારે કોમર્શિયલ પેપર જારી કરે છે, સરકાર જ્યારે જાહેરમાંથી ઉધાર લેવાની જરૂર હોય ત્યારે ટ્રેઝરી બિલ જારી કરે છે. આ કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા જારી કરવામાં આવેલા ટૂંકા ગાળાના ઉધાર સાધનો (એક વર્ષની અંદર પાકતી મુદત સાથે) છે. હાલમાં, ઍક્ટિવ ટી-બિલ 91, 182, અથવા 364 દિવસની મેચ્યોરિટી સાથે આવે છે, જો કે લિક્વિડ ફંડ માત્ર 91 દિવસની અંદર મેચ્યોર થતા ટી-બિલમાં રોકાણ કરી શકે છે.

7.5. લિક્વિડ ફંડમાં કોણે રોકાણ કરવું જોઈએ?

આનંદ: ફંડમાં રોકાણ કરવાનું કોણે ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ?

રિધિમા: બચત ખાતા કરતાં વધુ સારું રિટર્ન ઈચ્છતા રોકડ ધરાવતા લોકોએ લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારવું જોઈએ, ઇમરજન્સી ફંડ અથવા ટૂંકા ગાળાના મની પાર્કિંગ માટે શ્રેષ્ઠ છે.

આનંદ: શું લિક્વિડ ફંડને ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે લિંક કરી શકાય છે?

રિધિમા: હા લિક્વિડ ફંડને સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન દ્વારા ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સાથે લિંક કરી શકાય છે તમે તમારા પૈસાને ફંડમાં પાર્ક કરી શકો છો અને ધીમે ધીમે તેને ઇક્વિટીમાં ખસેડી શકો છો, જે ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવાના જોખમને ઘટાડે છે.

• લિક્વિડ ફંડ નિષ્ક્રિય રોકડ ધરાવતા કોઈપણને ટૂંકા ગાળાના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે અનુકૂળ કરે છે જે સામાન્ય બચત ખાતા કરતાં વધુ સારું વળતર આપે છે. તેનો ઉપયોગ સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (એસટીપી) દ્વારા ઇક્વિટી ફંડ્સમાં ધીમે ધીમે નાણાં ટ્રાન્સફર કરવા માટે પણ કરી શકાય છે.
• એસટીપી બે ગણો લાભ આપે છેઃ તે લિક્વિડ ફંડમાં રોકાયેલા નાણાં પર થોડું વળતર મેળવે છે, અને તે સમય જતાં ઇક્વિટીમાં રોકાણના ખર્ચને સરેરાશ કરવામાં મદદ કરે છે, જે ઇક્વિટી બજારો સાથે સંકળાયેલા જોખમને ઘટાડે છે. લિક્વિડ ફંડ્સ પણ પવનના લાભ માટે કુદરતી ઘર છે અથવા એક લમ્પસમ રકમ છે જે રોકાણકારએ હજુ સુધી નક્કી કર્યું નથી કે ક્યાં મૂકવું - એક સલામત, ટૂંકા ગાળાના પાર્કિંગ સ્થળ જ્યારે લાંબા ગાળાની યોજના આકાર લે છે.