સ્ટૉક માર્કેટ અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિશે જાણો

1.1. પરિચય- શેર માટેનું માર્કેટપ્લેસ

શા માટે શેરને બજારની જરૂર છે

અન્ય કોઈપણ કોમોડિટીની જેમ, શેરને એક માર્કેટપ્લેસની જરૂર છે જેમાં ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ મળી શકે છે. it વગર રોકાણકારો સાથે વેપાર કરવા માટે સમકક્ષોને શોધવા માટે સંઘર્ષ કરશે. લિક્વિડિટી, વાજબી મૂલ્યાંકન અને પારદર્શિતાની ખાતરી કરવા ઉપરાંત, સ્ટૉક માર્કેટ પણ એક પ્લેટફોર્મ પ્રદાન કરે છે જે સંપૂર્ણપણે આયોજિત કરવામાં આવે છે.

માર્કેટના બે વિવિધ પ્રકારો

• પ્રાઇમરી માર્કેટ - આ ત્યારે છે જ્યારે કોઈ કંપની પહેલીવાર શેર જારી કરે છે.
• સેકન્ડરી માર્કેટ - જ્યાં વર્તમાન શેર રોકાણકારો વચ્ચે ટ્રેડ કરવામાં આવે છે.

પ્રાથમિક બજાર

IPO (પ્રારંભિક જાહેર ઑફર)

કંપનીઓ માટે મૂડી એકત્ર કરવાની સૌથી સામાન્ય રીત IPO દ્વારા છે. ઉદાહરણ તરીકે, નવેમ્બર 2023 માં ભારતના મામાઅર્થના સીમાચિહ્ન IPO ને રોકાણકારોનો મોટો રસ જાગ્યો હતો.

અધિકારો સમસ્યા

કંપનીઓ રાઇટ્સ ઇશ્યૂમાં હાલના શેરધારકોને અતિરિક્ત શેર ઑફર કરીને પણ ફાઇનાન્સ મેળવી શકે છે. આ વફાદાર રોકાણકારોને ઓછી કિંમતે વધુ શેર ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે.

પ્રાઇવેટ પ્લેસમેન્ટ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ, વીમા કંપનીઓ અથવા પેન્શન ફંડ્સ જેવા સંસ્થાકીય રોકાણકારો માટે ખાનગી પ્લેસમેન્ટમાં શેર વેચવામાં આવે છે. તે એક ઝડપી પદ્ધતિ છે અને ઘણી વખત કંપનીઓ દ્વારા ઉપયોગમાં લેવામાં આવે છે જે જાહેર સમસ્યાની જટિલ પ્રકૃતિને ટાળવા માંગે છે.

સેકન્ડરી માર્કેટ

ટ્રેડિંગ દૈનિક

શેર વેચવામાં આવે છે અને પછી સેકન્ડરી માર્કેટ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. અહીં રોકાણકારો એકબીજા સાથે વેપાર કરે છે. ઉદાહરણ તરીકે, Zomato શેર્સ NSE અને BSE પર સક્રિય રીતે ટ્રેડ થાય છે અને ટેસ્લા શેર્સ નાસ્ડેક પર ટ્રેડ થાય છે.

કિંમતની શોધ

સેકન્ડરી માર્કેટની કિંમતો માંગ અને સપ્લાય, કંપનીની કામગીરી અને મેક્રોઇકોનોમિક વાતાવરણ દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. કોમોડિટીની કિંમતોમાં ઘટાડો થાય છે; ભાવના અને સમાચાર સાથે સ્ટૉકની કિંમતોમાં વધારો અને ઘટાડો થાય છે.

સ્ટૉક એક્સચેન્જ - આયોજિત બજાર

શું છે સ્ટોક એક્સચેન્જ

સ્ટૉક એક્સચેન્જ એ એક સંગઠિત અને નિયંત્રિત બજાર છે - આજે મોટા ભાગે ઇલેક્ટ્રોનિક - જ્યાં શેરો, બોન્ડ્સ અને ડેરિવેટિવ્સ જેવી સિક્યોરિટીઝ સૂચિબદ્ધ અને ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. કંપનીઓ તેમના શેરને અહીં સૂચિબદ્ધ કરે છે, અને રજિસ્ટર્ડ બ્રોકર્સ સ્વચાલિત ઑર્ડર-મેચિંગ સિસ્ટમ્સ દ્વારા રોકાણકારો વતી ટ્રેડ કરે છે. ભૌતિક ટ્રેડિંગ ફ્લોર મોટાભાગે તબક્કાવાર છે; ઉદાહરણ તરીકે, NSE અને BSE મુખ્યત્વે ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે કાર્ય કરે છે

સ્ટોક એક્સચેન્જના કાર્યો

• પારદર્શિતા –તમામ ટ્રેડ રેકોર્ડ અને પારદર્શક છે.
• વાજબી મૂલ્યાંકન – કિંમતો સામૂહિક માર્કેટ સેન્ટિમેન્ટને દર્શાવે છે
• લિક્વિડિટી –રોકાણકારો ખરીદદારોને પોતાની જાતને શોધ્યા વિના તરત જ ખરીદી અથવા વેચી શકે છે.
• નિયમન –માત્ર લાઇસન્સ ધરાવતા અને ફાઇનાન્શિયલ રીતે સમર્થિત બ્રોકર્સ જ ટ્રેડ કરવાની મંજૂરી છે, અને આ રોકાણકારોને સુરક્ષિત કરવા માટે છે.

મુખ્ય આદાનપ્રદાનના ઉદાહરણો

• નેશનલ સ્ટોક એક્સચેન્જ (એનએસઈ): ભારતનું સૌથી મોટું એક્સચેન્જ, તેના સેગમેન્ટમાં દરરોજ લાખો ટ્રેડનું સંચાલન કરે છે (ચોક્કસ આંકડાઓ વર્ષ મુજબ અલગ હોય છે અને એનએસઈના પોતાના ટ્રેડિંગ આંકડાઓમાં પ્રકાશિત થાય છે).
• બોમ્બે સ્ટોક એક્સચેન્જ (BSE) – એશિયાનું સૌથી જૂનું અને હજી પણ ખૂબ ઍક્ટિવ વિનિમય.
• ન્યૂ યોર્ક સ્ટોક એક્સચેન્જ (એનવાયએસઇ) –માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે વિશ્વમાં સૌથી મોટું.
• નાસ્ડેક –Apple, માઇક્રોસોફ્ટ અને ટેસ્લા જેવા ટેક શેરો માટે જાણીતું.

સ્ટૉક એક્સચેન્જ શા માટે મેટ કરે છેr?

શેર વેચતા એક્સચેન્જો વિના તમારે ખરીદદારને જાતે શોધવાની જરૂર પડશે. આને ઉકેલવા માટે, એક્સચેન્જ હજારો ખરીદદારો અને વેચાણકર્તાઓને એકત્રિત કરે છે, જે ત્વરિત લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે.

1.2. રોકાણનો અર્થ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માત્ર નાણાં અથવા સંસાધનોને આજે ભવિષ્યમાં વળતર મેળવવાની અપેક્ષા રાખે છે. આ સંપત્તિ અથવા ઉત્પાદક ક્ષમતા વધારવાના પ્રયાસમાં વર્તમાન વપરાશને મુલતવી રાખે છે. સોના, પ્રોપર્ટી, સ્ટોક માર્કેટ અને સરકારી યોજનાઓમાંથી ભારતમાં રોકાણ કરવાની ઘણી રીતો છે.

 નાણાકીય સંપત્તિમાં રોકાણ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ માલની ખરીદી છે જેનો ઉપયોગ આજે કરવામાં આવતો નથી પરંતુ ભવિષ્યમાં સંપત્તિ બનાવવા માટે થાય છે. નાણાંમાં, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ એવી એસેટ અથવા આઇટમ છે જે ભવિષ્યમાં તે ઇન્કમ અથવા વૃદ્ધિ કરશે તેવી આશા સાથે ખરીદવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે:

• NSE પર ઇન્ફોસિસના શેરમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એ ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ ગેઇન્સ માટેનું નાણાકીય ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે.
• સ્ટેટ બેન્ક ઓફ ઈન્ડિયાની ફિક્સ્ડ ડિપોઝીટ પર ઓછું ઇન્ટરેસ્ટ મળે છે.

રિયલ એસ્ટેટમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ

ભારતીયો પણ વાસ્તવિક સંપત્તિમાં ખૂબ જ ભારે પૈસા મૂકે છે:

• ગોલ્ડ એક પરંપરાગત પસંદગી છે, પરંતુ ગોલ્ડ ઇટીએફ એક આધુનિક વિકલ્પ છે.
• બેંગલુરુ અથવા પુણે જેવા શહેરોમાં રિયલ એસ્ટેટ એક લાંબા ગાળાનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે જે ભાડાની ઇન્કમ અને મૂલ્યવૃદ્ધિ પ્રદાન કરી શકે છે.

રિસ્ક/રિવૉર્ડનું બૅલેન્સ

બધા રોકાણો રિસ્ક-રિટર્ન સ્પેક્ટ્રમ પર છે.

• RBI બોન્ડ અન્ય સરકારી સિક્યોરિટીઝની જેમ ઓછા રિસ્ક ધરાવે છે.
• 2021 માં Zomato ના IPO જેવા સ્ટાર્ટ-અપ્સ અથવા IPO માં ઇક્વિટી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વધુ રિસ્ક સાથે આવે છે પરંતુ સંભવિત રીતે વધુ વળતર પણ આપે છે.

રોકાણ અર્થશાસ્ત્ર

વાસ્તવિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ

અર્થશાસ્ત્રીઓ ઇન્વેસ્ટમેન્ટને વાસ્તવિક અસ્કયામતોની ખરીદી અથવા વિકાસ તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરે છે જેનો ઉપયોગ ભાવિ ઉત્પાદનમાં થશે. ભારતમાં ઉદાહરણોમાં શામેલ છે: દિલ્હી-મુંબઈ ઔદ્યોગિક કોરિડોર (DMIC), મેટ્રો રેલ પ્રોજેક્ટ્સ અને રાજસ્થાનમાં સોલર પાર્ક - ઉત્પાદક ક્ષમતામાં યોગદાન આપતા મોટા ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સ.

અલગથી, અર્થશાસ્ત્રીઓ શિક્ષણ, ટ્રેનિંગ અને કુશળતા પર માનવ મૂડી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ખર્ચને પણ માન્યતા આપે છે જે ભવિષ્યની ઉત્પાદકતામાં વધારો કરે છે, ભલે તે ભૌતિક મૂડી ન હોય. ઉદાહરણ: સ્કિલ ઇન્ડિયા મિશન, જે ભૌતિક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરને બદલે તાલીમ અને શિક્ષણમાં રોકાણ કરે છે.

કુલ ઘરેલું પ્રૉડક્ટ અને રાષ્ટ્રીય ઇન્કમ

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ જીડીપીનો મોટો હિસ્સો છે:

GDP = C + I + G + NX

હું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ક્યાં કરું છું. ઉદાહરણ તરીકે, રાજસ્થાનમાં સોલર પાર્ક જેવા નવીનીકરણીય ઉર્જા પ્રોજેક્ટ્સનું નિર્માણ કરવાના ભારતના પ્રયાસો વાસ્તવિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે.

• કુલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ - નવા મૂડી માલ પર કુલ ખર્ચ.
• ચોખ્ખું રોકાણ - કુલ રોકાણ બાદ ઘસારો

જો ભારત ₹50,000 કરોડના નવા મેટ્રોનું નિર્માણ કરે છે પરંતુ હાલના ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં ₹10,000 કરોડનો ઘટાડો થયો છે, તો ચોખ્ખું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ₹40,000 કરોડ છે.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ અને બિઝનેસ મેનેજમેન્ટ

મૂડી રોકાણના નિર્ણયો

બિઝનેસ મેનેજમેન્ટમાં, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ નિર્ણયો મૂડી બજેટિંગ તરીકે ઓળખાય છે. મેનેજર્સ મૂલ્યાંકન કરે છે કે પ્રોજેક્ટ મૂલ્ય ઉમેરે છે કે નહીં.

ઉદાહરણ:

• પુણેમાં EV પ્લાન્ટમાં રોકાણ કરવાનો Tata મોટર્સનો નિર્ણય ઇલેક્ટ્રિક વાહનોની અપેક્ષિત માંગના આધારે મૂડી બજેટનો નિર્ણય છે.
• AI-સક્ષમ પ્લેટફોર્મમાં ઈન્ફોસિસનું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટેકનોલોજીમાં અમૂર્ત ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે.

ઍક્ટિવ વર્સેસ પૅસિવ ઇન્વેસ્ટિંગ

• નિષ્ક્રિય રોકાણ– ન્યૂનતમ ચાલુ મેનેજમેન્ટ સાથે લાંબા ગાળાના નફા માટે સિક્યોરિટીઝ ખરીદવી અને હોલ્ડિંગ કરવું, દા.ત. index મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા બોન્ડ્સ.
• ઍક્ટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ– વારંવાર માર્કેટને આઉટપરફોર્મ કરવાનો પ્રયત્ન કરવા માટે સિક્યોરિટીઝ ખરીદવી અને વેચવી, જેમાં હેન્ડ-ઑન સંશોધન અને નિર્ણય લેવાની જરૂર છે, દા.ત. સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી ફંડ અથવા વ્યક્તિગત સ્ટૉક-પિકિંગ.

ઉદાહરણ તરીકે, SBI બ્લુચિપ ફંડ અથવા HDFC ફ્લેક્સી કેપ ફંડ જેવા સક્રિય રીતે સંચાલિત ઇક્વિટી ફંડ ચલાવનાર ફંડ મેનેજર બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સને વધુ સારું બનાવવા માટે વારંવાર શેરો ખરીદે છે અને વેચે છે.

સ્ટૉક વિરુદ્ધ ફ્લો 

પાણી સાથે બાથટબમાં ભરાવાની કલ્પના કરો.

• પ્રવાહ = પ્રતિ મિનિટ કેટલો પાણી આવે છે (સમય જતાં માપવામાં આવતો રેટ). આ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ છે. ઉદાહરણ: ભારતમાલા હેઠળ આ વર્ષે ભારત કેટલું હાઇવે બિલ્ડીંગ કરે છે.
• સ્ટૉક = એક ક્ષણે ટબમાં કેટલા પાણી બેઠા છે. આ રાજધાની છે. ઉદાહરણ: અત્યાર સુધીમાં પહેલેથી જ અસ્તિત્વમાં રહેલા હાઇવે, ફેક્ટરીઓ અને IT પાર્કની કુલ સંખ્યા.

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ મૂડીમાં વધારો કરે છે. મૂડી સ્ટૉક (એક સ્નૅપશૉટ) બનવા માટે દર વર્ષે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ (ફ્લો) સમય જતાં વધે છે. જેમ પાણીમાં વહેતું દરેક મિનિટ ટબમાં કુલ પાણીના સ્તરમાં વધારો કરે છે.

કંપની કેટલું રોકાણ કરે છે તે શું નક્કી કરે છે?

મુખ્યત્વે બે વસ્તુઓ:

a) ઇન્કમ (Y) - જ્યારે લોકો/વ્યવસાયો વધુ કમાણી કરે છે, ત્યારે તેઓ ઘર, કાર, ઉપકરણો, મશીનરી પર વધુ ખર્ચ કરે છે. વધુ ઇન્કમ → વધુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ. તેની જેમ સરળ.

b) ઇન્ટરેસ્ટ રેટ (r) - આ નાણાંનો ઉપયોગ કરવાની "કિંમત" છે. જ્યારે ઇન્ટરેસ્ટ દરો વધે છે, ત્યારે નાણાં ઉધારવા ખર્ચાળ બને છે, તેથી લોકો / કંપનીઓ ઓછું રોકાણ કરે છે. ઉદાહરણ: જ્યારે RBI એ 2023 માં રેપો રેટમાં વધારો કર્યો, ત્યારે હોમ લોન મોંઘી થઈ ગઈ, જેથી ઓછા લોકોએ → રહેણાંક રોકાણમાં ઘટાડો થયો.

તેથીઃ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ = ઇન્કમ અને ઇન્ટરેસ્ટ રેટનું કાર્ય. ઉચ્ચ આવક → વધુ રોકાણ. ઉચ્ચ ઇન્ટરેસ્ટ રેટ → ઓછું ઇન્વેસ્ટમેન્ટ.

ટ્રિકી ભાગ: મૂડી તક ખર્ચ

અહીં એવા ભાગ છે જે લોકોને મૂંઝવણમાં મૂકે છે. જો કોઈ કંપની નાણાં ઉછીના પણ ન લે તો શું થશે - તે પહેલેથી જ રોકડનો ઉપયોગ કરે છે? શું વ્યાજ દર હજુ પણ મહત્વનો છે?

હા - અને શા માટે તે જોવાની સરળ રીત અહીં છે.

કલ્પના કરો કે તમારી પાસે બચતમાં ₹1 લાખ છે. તમે નાના બિઝનેસ શરૂ કરવા માટે ફૂડ કાર્ટ ખરીદવા માટે તેનો ઉપયોગ કરવાનું વિચારી રહ્યા છો.

હવે પૂછો: તમે તે ₹1 લાખ સાથે બીજું શું કરી શકો છો?

• તમે તેને ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટમાં મૂકી શકો છો અને 7% ઇન્ટરેસ્ટ કમાવી શકો છો - રિસ્ક-મુક્ત, કોઈ પ્રયત્ન નથી.
• તેથી જો તમારો ફૂડ કાર્ટ બિઝનેસ માત્ર તમને એક વર્ષમાં 5% નફો મેળવવા જઈ રહ્યો છે, તો તમે ખરેખર બિઝનેસ શરૂ કરીને ગુમાવી રહ્યા છો - તમે માત્ર બેંકમાં પૈસા રાખવાથી વધુ સારું હોત.

આ તકનો ખર્ચ છેઃ ભલે તમે કોઈને પણ કોઈ ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવ્યો ન હોય, તમે હજુ પણ ઇન્ટરેસ્ટ કમાવી શકો છો. તે ગિવિંગ એક વાસ્તવિક ખર્ચ છે, ભલે કોઈ રોકડ તેના માટે તમારા ખિસ્સા ખાલી ન હોય.

આ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે

આ જ કારણ છે કે ઇન્ટરેસ્ટ દરો રોકડ સમૃદ્ધ કંપનીઓ માટે પણ રોકાણના નિર્ણયોને અસર કરે છે અને ઉધાર લેવાની જરૂર નથી:

• જો ઇન્ટરેસ્ટ દરો ઊંચા હોય, તો તમારા પોતાના નાણાંને રોકાણમાં વધારો થાય તે પહેલાં સાફ કરવાની જરૂર છે.
• જો કોઈ પ્રોજેક્ટનો અપેક્ષિત નફો તમે સુરક્ષિત રીતે પૈસા પાર્ક કરવા કરતાં ઓછો હોય, તો તે કરવું યોગ્ય નથી - તમારા પોતાના ભંડોળ સાથે પણ.

ભારતમાં આધુનિક રોકાણોના ઉદાહરણો

• ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં રોકાણ: અદાણી ગ્રૂપનું રિન્યુએબલ એનર્જીના પ્રોજેક્ટ્સમાં રોકાણ.
• ટેકનોલોજીમાં અમૂર્ત રોકાણ– રિલાયન્સ જિયોનું 5G નેટવર્કમાં રોકાણ.
• LIC IPO 2022– રિટેલ રોકાણકારો માટે રોકાણની તક.
• સરકારી સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs)– ઇન્ટરેસ્ટ અને સોનાની કિંમતમાં વધારા સાથે ફાઇનાન્શિયલ સાધનો.
• વેન્ચર કેપિટલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હાઈ-રિસ્કમાં, ઝેપ્ટો (ક્વિક-કોમર્સ) અને સર્વમ AI (AI/ડીપટેક) જેવા ઉચ્ચ-રિટર્ન સ્ટાર્ટઅપ્સ, જે 2025-26 સુધી ખાનગી રીતે રાખવામાં આવે છે અને વીસી-બેક્ડ છે.

1.3 રોકાણના પ્રકારો

ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વિવિધ પ્રકારના હોઈ શકે છે .

તે શેર, બોન્ડ્સ વગેરેમાં ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોઈ શકે છે. તે પ્રોપર્ટી અથવા સોનામાં ભૌતિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ હોઈ શકે છે. બધા રોકાણો કેટલાક રિસ્ક અને સંભવિત વળતર ધરાવે છે. ભારતમાં રોકાણના પરિદૃશ્ય તાજેતરના વર્ષોમાં ઝડપથી વિકસિત થયું છે, જેમાં પરંપરાગત વિકલ્પો માટે ડિજિટલ ગોલ્ડ, સોવરેન બોન્ડ્સ અને સ્ટાર્ટઅપ ઇક્વિટી જેવા નવા સાધનો રજૂ કરવામાં આવ્યા છે.

ફાઇનાન્શિયલ રોકાણ

શેર અને ઇક્વિટી

• રોકાણના સૌથી સામાન્ય સ્વરૂપોમાંથી એક સ્ટૉક એક્સચેન્જો પર ક્વોટ કરેલી કંપનીઓના શેર ખરીદવાનો છે.
• જોકે, રોકાણકારો NSEમાં ઇન્ફોસિસ અથવા HDFC બેન્કના શેર ખરીદશે, જે ડિવિડન્ડ અને કેપિટલ એપ્રિસિએશનની આશા રાખે છે.
• 2022માં LIC અથવા 2021માં Zomato જેવા IPOએ રિટેલ રોકાણકારોને સીધા ઇક્વિટી માર્કેટમાં ભાગ લેવાની તક આપી હતી.

બોન્ડ્સ અને ડેટ સિક્યોરિટીઝ

• બોન્ડ ડેબ્ટ સિક્યોરિટીઝ છે જે નિયમિત અંતરાલ પર ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવે છે.
• ભારત સરકારના સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ (SGBs) સોનાની કિંમતોને ટ્રેક કરે છે અને વાર્ષિક 2.5% ઇન્ટરેસ્ટ ચૂકવે છે.
• રોકાણકારો એનટીપીસી અથવા રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ જેવી કંપનીઓ દ્વારા જારી કરાયેલા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાંથી અનુમાનિત વળતર મેળવી શકે છે.

વિદેશી કરન્સી બોન્ડ્સ

ભારતીય રોકાણકારો વૈશ્વિક બજારના રોકાણ માટે ફોરેન કરન્સી બોન્ડ્સમાં શિફ્ટ થઈ રહ્યા છે.

ઉદાહરણ:  રિલાયન્સ ઇન્ડસ્ટ્રીઝ અને સ્ટેટ બેંક ઓફ ઇન્ડિયા જેવી ભારતીય કંપનીઓએ આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં યુએસડી-ડિનોમિનેટેડ બોન્ડ્સ જારી કર્યા છે અને કંપનીઓ વિદેશી ચલણમાં બાહ્ય વ્યાપારી ઉધાર (ઇસીબી) દ્વારા ભંડોળ પણ એકત્રિત કરે છે. અહીં, ભારતીય ઇશ્યુઅર કરન્સી રિસ્ક ધરાવે છે, કારણ કે ચુકવણી વિદેશી ચલણમાં લેવાય છે જ્યારે આવક મોટાભાગે રૂપિયામાં કમાય છે. 

ડેરિવેટિવ્સ અને આકસ્મિક ક્લેઇમ

• ફ્યુચર્સ અને ઑપ્શન્સ જેવા ડેરિવેટિવ્સ અન્ડરલાઇંગ એસેટ પર આધારિત છે. પરંતુ ડેરિવેટિવ્સ હકારાત્મક રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરતા નથી.
• એનએસઈ ડેરિવેટિવ સેગમેન્ટ પરના ટ્રેડર્સ નિફ્ટી ફ્યુચર્સ અથવા બેંક નિફ્ટી ઓપ્શન્સ ખરીદીને સ્પેક્યુલેટ અથવા હેજ રિસ્ક માટે ખરીદી શકે છે.
• પરંપરાગત રોકાણો નથી, પરંતુ સંપૂર્ણપણે અભ્યાસ કર્યો કારણ કે તેઓ ઇક્વિટી અથવા કોમોડિટીઝની કિંમતો પર આધારિત છે.

મધ્યસ્થીઓ દ્વારા પરોક્ષ રોકાણ

મોટી સંખ્યામાં ભારતીયો સીધા બદલે મધ્યસ્થીઓ દ્વારા સંપત્તિ ખરીદે છે.

• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ –ઉદાહરણ તરીકે, SBI બ્લુચિપ ફંડ હજારો રોકાણકારો પાસેથી નાણાં એકત્રિત કરે છે અને વૈવિધ્યસભર ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે.
• પેન્શન ફંડ – લોકો નિવૃત્તિ માટે નેશનલ પેન્શન સિસ્ટમ (NPS) માં રોકાણ કરી શકે છે અને ટૅક્સ લાભો મેળવી શકે છે.
• ઇન્શ્યોરન્સ સાથે લિંક કરેલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ – યુલિપ (યુનિટ લિંક્ડ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન્સ) - આ ઇન્શ્યોરન્સ અને ઇક્વિટી/ડેબ્ટ રોકાણોનું સંયોજન છે.

તેઓ મધ્યસ્થી તરીકે કાર્ય કરે છે, અને વ્યાવસાયિક મેનેજમેન્ટ અને વૈવિધ્યકરણ પ્રદાન કરે છે. આનો અર્થ વ્યક્તિગત રોકાણકારો માટે ઓછું રિસ્ક છે .

બચત અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ વચ્ચેનો તફાવત

• બચત - સુરક્ષિત સાધનોમાં મૂકવામાં આવેલા પૈસા દા.ત. બેંક ડિપોઝિટ. સ્ટેટ બેન્ક ઓફ ઇન્ડિયા ₹1 લાખની ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ પર ઇન્ટરેસ્ટ મળે છે.
• રોકાણ - શેર અથવા સંપત્તિ જેવી સંપત્તિઓમાં પૈસા મૂકવા, જ્યાં મૂલ્ય ઉપર અને નીચે જઈ શકે છે. ઉદાહરણઃ મૂડી રિસ્ક પરંતુ ડીએલએફ રીઅલ એસ્ટેટમાં શેર ખરીદીને મોટા વળતરની ક્ષમતા.

તકનીકી રીતે, થાપણો બચત છે, પરંતુ બેંકો ઘણીવાર ડિપોઝિટ એકાઉન્ટ્સને 'ઇન્વેસ્ટમેન્ટ એકાઉન્ટ્સ' તરીકે માર્કેટ કરે છે. રોકાણ જોખમી છે (તમે તમારી મૂડી ગુમાવી શકો છો). બચત નથી (ફક્ત રિસ્ક ફુગાવો છે, જે તેને અવમૂલ્યન કરે છે).

આધુનિક ભારતના ઉદાહરણો

• ઇક્વિટી - રિટેલ રોકાણકારો નવીનીકરણીય ઉર્જામાં આગળ વધ્યા પછી અદાણી એન્ટરપ્રાઇઝમાં ખરીદી કરે છે.
• ડેબ્ટ - નિયમિત ઇન્કમ માટે RBI ફ્લોટિંગ રેટ સેવિંગ બોન્ડ (2020) માં ઇન્વેસ્ટ કરો.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ - HDFC બૅલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ જેવા ફંડમાં SIP (સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન).
• ફિઝિકલ ગોલ્ડ ખરીદવાના બદલે, તમે પેટીએમ અથવા ફોનપે દ્વારા ડિજિટલ ગોલ્ડ ખરીદી શકો છો.
• સ્ટાર્ટઅપ્સ- એન્જલ અને પ્રારંભિક તબક્કાના રોકાણકારો સ્કાયરૂટ એરોસ્પેસ (સ્પેસ-ટેક) અથવા સર્વમ AI જેવી કંપનીઓમાં રોકાણ કરે છે, જો કંપની સ્કેલ કરે અથવા આખરે લિસ્ટ કરે તો લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ શોધી રહ્યા છે.