મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોર્સમાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના ટૅક્સ વિશે જાણો

8.1 કેપિટલ ગેઇન ટેક્સેશન

8.1 કેપિટલ ગેઇન ટેક્સેશન

આનંદ: રિદ્ધિમા, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર કેવી રીતે ટૅક્સ લેવામાં આવે છે?

રિધિમા: મુખ્યત્વે મૂડી લાભ દ્વારા. જ્યારે તમે નફા પર તમારા ફંડ એકમોને વેચો અથવા રિડીમ કરો છો, ત્યારે નફાને ટૂંકા ગાળાના અથવા લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ તરીકે કર લાદવામાં આવે છે.

આનંદ: ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ શું છે?

રિધિમા: લિસ્ટેડ ભારતીય કંપનીઓમાં ઓછામાં ઓછી 65% રોકાણ ધરાવતી કોઈપણ સ્કીમ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ છે. આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ પણ પાત્ર છે. ડેબ્ટ ફંડ, ગોલ્ડ ફંડ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ.

આનંદ: ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના લાભો વચ્ચે શું તફાવત છે?

રિધિમા: ઇક્વિટી ફંડ માટે, જો તમારી પાસે 12 મહિના અથવા તેનાથી ઓછા સમય માટે હોય, તો લાભ ટૂંકા ગાળાના છે અને 20% પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. જો તમે 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે હોલ્ડ કરો છો, તો લાભ લાંબા ગાળાના છે અને એક વર્ષમાં ₹1.25 લાખથી વધુના ભાગ પર 12.5% પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે. 1 એપ્રિલ 2023 ના રોજ અથવા તેના પછી ખરીદેલ ડેબ્ટ ફંડ અલગ છે. તેમના લાભ પર હંમેશા તમારા ઇન્કમ સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે, જો કે લાંબા સમય સુધી તમે તેમને જાળવી રાખો છો.

આનંદ: નુકસાન વિશે શું?

રિધિમા: ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના લાભો બંને સામે ટૂંકા ગાળાના નુકસાનને સેટ કરી શકાય છે. લાંબા ગાળાના નુકસાનને માત્ર લાંબા ગાળાના લાભ સામે સેટ કરી શકાય છે, અન્ય રીતે નહીં. ન વપરાયેલ નુકસાનને 8 વર્ષ માટે આગળ લઈ જઈ શકાય છે.

આનંદ: ડિવિડન્ડ પર કેવી રીતે ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે?

રિધિમા: ડિવિડન્ડ (હવે IDCW તરીકે ઓળખાય છે) તમારી આવકમાં ઉમેરવામાં આવે છે અને તમારા સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. જો ફંડ હાઉસમાંથી તમારું ડિવિડન્ડ એક વર્ષમાં ₹10,000 થી વધુ હોય તો ફંડ હાઉસ 10% TDS કાપે છે.

ઇન્કમ ટેક્સ એક્ટ હેઠળ, કરવેરા વર્ષ દરમિયાન કેપિટલ એસેટ વેચવા અથવા ટ્રાન્સફર કરવાથી થતો કોઈપણ નફો કેપિટલ ગેઇન્સ તરીકે કરપાત્ર છે. ત્રણ વસ્તુઓ હાજર હોવી જોઈએઃ મૂડી સંપત્તિ, તે સંપત્તિનું ટ્રાન્સફર, અને ટ્રાન્સફરથી ઉદ્ભવતા નફા અથવા લાભ. આવકવેરા અધિનિયમ, 2025 1 એપ્રિલ 2026 થી અમલમાં છે. તે 1961 અધિનિયમને બદલે છે, અને જૂનું "અગાઉનું વર્ષ" હવે "ટૅક્સ વર્ષ" તરીકે ઓળખાય છે.

કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ માટે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ હવે ત્રણ જૂથોમાં આવે છે:

1. ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ.12 મહિના પછી એકમો લાંબા ગાળાના બની જાય છે.
2. નિર્દિષ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (મુખ્ય રીતે ડેટ ફંડ).1 એપ્રિલ 2023 ના રોજ અથવા તેના પછી ખરીદેલ એકમો માટે, લાભો હંમેશા તમારા સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે. ચોક્કસ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વ્યાખ્યા ડેબ્ટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં 65% કરતાં વધુ ફંડ સાથે સંકુચિત કરવામાં આવી હતી, અને આવા ફંડ્સમાં રોકાણ કરતા કેટલાક એફઓએફ છે.
3. અન્ય સ્કીમ્સ.આમાં ગોલ્ડ ફંડ, ઇન્ટરનેશનલ ફંડ અને કેટલાક હાઇબ્રિડ ફંડ શામેલ છે. તેઓ 24 મહિના પછી લાંબા ગાળાના બની જાય છે, અથવા ઇટીએફ જેવા સૂચિબદ્ધ એકમો માટે 12 મહિના.

ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શું માનવામાં આવે છે?

એક સ્કીમ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ છે જો તે માન્યતા પ્રાપ્ત ભારતીય સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ કંપનીઓના ઇક્વિટી શેરમાં તેના કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 65% રાખે છે.

ફંડ ઓફ ફંડ્સ પણ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ તરીકે ગણવામાં આવે છે જો તે ઇટીએફમાં તેના કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 90% નું રોકાણ કરે છે, અને તે ઇટીએફ તેના લિસ્ટેડ શેરમાં તેમના કોર્પસના ઓછામાં ઓછા 90% નું રોકાણ કરે છે.

આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ જે આવા શેરમાં ઓછામાં ઓછા 65% રાખે છે તેથી ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ છે. કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ, ડેબ્ટ ફંડ, ગોલ્ડ ETF, ગોલ્ડ ફંડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ.

લાંબા ગાળાના અને ટૂંકા ગાળાના મૂડી લાભ કરને સમજવું

લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એલટીસીજી). લાંબા ગાળાનો લાભ એ છે કે જ્યારે તમે જરૂરી સમયગાળા માટે સંપત્તિને હોલ્ડ કર્યા પછી તેને વેચો છો. ક્વોલિફાઇંગ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એલટીસીજી પર ટૅક્સ વર્ષ દરમિયાન ₹1.25 લાખથી વધુના કુલ પાત્ર લાંબા ગાળાના લાભ પર 12.5% પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે. એકમોને સામાન્ય રીતે 12 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવાની જરૂર છે. વર્ષમાં ₹1.25 લાખ સુધીના લાભ ટૅક્સ-મુક્ત છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ધારો કે તમારો લાંબા ગાળાનો લાભ ₹2 લાખ છે. ટૅક્સ ₹75,000 પર 12.5 % છે, જે ₹9,375 છે.

ઇન્ડેક્સેશન હવે કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર ઉપલબ્ધ નથી. લગભગ તમામ એસેટ ક્લાસમાં એકસમાન 12.5% એલટીસીજી રેટ રજૂ કરવામાં આવ્યો હતો, અને મોટાભાગની સંપત્તિઓ માટે 23 જુલાઈ, 2024 થી ઇન્ડેક્સેશન લાભ દૂર કરવામાં આવ્યો હતો. 1 એપ્રિલ 2023 પહેલાં ખરીદેલ અને 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે રાખવામાં આવેલા ડેટ ફંડ એકમોને ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.

શોર્ટ ટર્મ કેપિટલ ગેઇન (એસટીસીજી). જ્યારે તમે લાંબા ગાળાના હોલ્ડિંગ પીરિયડ પૂર્ણ કરતા પહેલાં વેચો છો ત્યારે ટૂંકા ગાળાના લાભ ઉદ્ભવે છે. ઇક્વિટી ફંડ માટે, તેનો અર્થ એ કે 12 મહિનાની અંદર વેચાણ કરવું, અને રેટ 20% છે.

ઉદાહરણ તરીકે, ₹1 લાખના ટૂંકા ગાળાના લાભ પર ₹20,000 નો ટૅક્સ લાગે છે. તે બજેટ 2024 પહેલાં ₹15,000 થી ઉપર છે.

1 એપ્રિલ 2023 ના રોજ અથવા તેના પછી ખરીદેલ ડેબ્ટ ફંડ માટે, હોલ્ડિંગ સમયગાળાને ધ્યાનમાં લીધા વિના, તમારા ઇન્કમ ટૅક્સ સ્લેબ રેટ પર લાભ પર ટૅક્સ લાદવામાં આવે છે. ગોલ્ડ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ફંડ પર ટૂંકા ગાળાના લાભ પર પણ તમારા સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે.

ફેબ્રુઆરી 2026 માં રજૂ કરાયેલા બજેટ 2026, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેપિટલ ગેઇન ટેક્સ દરોમાં કોઈ ફેરફાર કર્યો નથી. ઉપરોક્ત દરોમાં સરચાર્જ અને 4% હેલ્થ અને એજ્યુકેશન સેસ શામેલ નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર મૂડી નુકસાનનું સેટ-ઑફ

ટૂંકા ગાળાના અને લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો અલગથી એકત્રિત કરવામાં આવે છે.

• ટૂંકા ગાળાના મૂડી નુકસાનને સામાન્ય રીતે ટૂંકા ગાળાના અથવા લાંબા ગાળાના મૂડી લાભો સામે સેટ કરી શકાય છે.
• લાંબા ગાળાના મૂડી નુકસાનને માત્ર લાંબા ગાળાના મૂડી લાભ સામે સેટ કરી શકાય છે.
• "કેપિટલ ગેઇન્સ" હેઠળનું નુકસાન અન્ય કોઈપણ હેડ હેઠળ ઇન્કમ સામે સેટ કરી શકાતું નથી, જેમ કે સેલરી.
• એડજસ્ટ ન થયેલ મૂડીના નુકસાનને સામાન્ય રીતે આઠ ટૅક્સ વર્ષ સુધી આગળ લઈ જઈ શકાય છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી ડિવિડન્ડ (IDCW) પર કેવી રીતે ટૅક્સ વસૂલવામાં આવે છે

ડિવિડન્ડ તમારી નિયમિત આવકમાં "અન્ય સ્રોતોની ઇન્કમ" શીર્ષ હેઠળ ઉમેરવામાં આવે છે અને તમારા સ્લેબ રેટ પર ટૅક્સ લગાવવામાં આવે છે.

નાણાંકીય વર્ષ 2025-26 થી, જ્યારે એક નાણાંકીય વર્ષ દરમિયાન એક એએમસી તરફથી પ્રાપ્ત કુલ આઇડીસીડબ્લ્યુ ₹10,000 થી વધુ હોય ત્યારે જ ટીડીએસ લાગુ પડે છે. અગાઉ, થ્રેશહોલ્ડ ₹5,000 હતો. જો તમે તમારું PAN પ્રદાન કર્યું નથી તો TDS રેટ 10 %, અથવા 20 % છે.

જૂનો નિયમ જે તમને તમારા ડિવિડન્ડની આવકના 20% સુધી રોકાણ કરવા માટે ઉછીના લીધેલા નાણાં પર વ્યાજનો ક્લેઇમ કરવા દે છે, તે બજેટ 2026 દ્વારા પાછો ખેંચી લેવામાં આવ્યો છે. રોકાણકારો હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એકમોમાંથી ડિવિડન્ડની ઇન્કમ અથવા ઇન્કમ મેળવવા માટે થયેલા કોઈપણ ઇન્ટરેસ્ટ ખર્ચની કપાત કરી શકશે નહીં.

8.2. ઇન્ડેક્સેશન અને તેના લાભો

આનંદ: ઇન્ડેક્સેશન શું છે?

રિધિમા: ઇન્ડેક્સેશનનો અર્થ એ છે કે ખર્ચ ફુગાવાના ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ કરીને ફુગાવાને ધ્યાનમાં રાખીને સંપત્તિની ખરીદી કિંમત વધારવી. ઉચ્ચ ખરીદી કિંમતનો અર્થ એ છે કે નાની કરપાત્ર લાભ.

આનંદ: શું તમે ઉદાહરણ આપી શકો છો?

રિધિમા: ધારો કે મેં 2015-16 માં ડેબ્ટ ફંડમાં ₹1 લાખનું રોકાણ કર્યું અને તેને 2020-21 માં ₹1.35 લાખ માટે રિડીમ કર્યું. ઇન્ડેક્સેશન વગર, લાભ ₹35,000 છે. ઇન્ડેક્સેશન સાથે, ખર્ચ લગભગ ₹1.185 લાખ થાય છે, તેથી કરપાત્ર લાભ માત્ર લગભગ ₹16,500 છે.

આનંદ: તેથી કર ઘટે છે?

રિધિમા: બરાબર. 20% પર, મેં ₹7,000 ના બદલે લગભગ ₹3,300 ની ચુકવણી કરી હતી. અસરકારક ટૅક્સ રેટ લગભગ 9.4% સુધી ઘટી ગયો છે. આ રીતે ઇન્ડેક્સેશનનો ઉપયોગ ડેબ્ટ ફંડ પર ટૅક્સ પછી રિટર્નને વધારવા માટે કરવામાં આવે છે. પરંતુ ઇન્ડેક્સેશન હવે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર લાગુ પડતો નથી. જો મેં આજે જ સમાન ઇન્વેસ્ટમેન્ટ રિડીમ કર્યું હોય, તો હું સંપૂર્ણ ₹35,000 પર 12.5% ચૂકવીશ, જે ₹4,375 છે.

ઇન્ડેક્સેશન પ્રાઇસ ઇન્ડેક્સનો ઉપયોગ કરીને એસેટની ખરીદી કિંમતને એડજસ્ટ કરે છે, જેથી તમને ફુગાવાને બદલે વાસ્તવિક લાભ પર જ ટૅક્સ લગાવવામાં આવે. જ્યારે તમે એસેટ ખરીદો છો ત્યારથી લઈને તમે તેને વેચતા સમય સુધી તે ફુગાવાને ધ્યાનમાં લે છે. ખરીદી કિંમત વધારીને, તે તમારી ટૅક્સ લાયબિલિટી ઘટાડે છે.

ફુગાવો સમય જતાં પૈસાના મૂલ્યને ઘટાડે છે. ₹5,000 લો. 5% વાર્ષિક ફુગાવા પર, 5 વર્ષ પછી તેની ખરીદ શક્તિ લગભગ ₹3,918 થાય છે. આ જ કારણ છે કે જ્યારે તમે ખરીદી અને વેચાણ કિંમત વચ્ચેના તફાવત પર કરની ગણતરી કરો છો ત્યારે ફુગાવો મહત્વપૂર્ણ છે.

આ હેતુ માટે, સરકાર ખર્ચ ફુગાવો Index (CII) પ્રકાશિત કરે છે. સીબીડીટી ફુગાવાને પ્રતિબિંબિત કરવા માટે દર વર્ષે નવા મૂલ્યને સૂચિત કરે છે. બેઝ વર્ષ 100 ની ઇન્ડેક્સ વેલ્યૂ સાથે 2001-02 છે. સીબીડીટી એ 2026-27 માટે 384 તરીકે CII ને સૂચિત કર્યું, જે અગાઉના ફાઇનાન્શિયલ વર્ષમાં 376 થી વધુ છે (લગભગ 2.1% નો વધારો).

ઇન્ડેક્સ કરેલ ખર્ચ = (વેચાણના વર્ષનું સીઆઇઆઇ ÷ ખરીદીના વર્ષની સીઆઇઆઇ) × ખરીદી ખર્ચ

જૂના નિયમો હેઠળ ઉદાહરણ (23 જુલાઈ 2024 પહેલાં કરેલા વેચાણ માટે)

શ્રીમતી અંકિતાએ 2015-16 માં ડેટ ફંડમાં ₹1 લાખનું રોકાણ કર્યું અને 2020-21 માં તેને ₹1.35 લાખ માટે રિડીમ કર્યું. તેમનું સંપૂર્ણ રિટર્ન ₹35,000 હતું. તેણીએ લગભગ પાંચ વર્ષ માટે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કર્યું હતું, તેથી તે ઇન્ડેક્સેશન માટે પાત્ર હતી.

• ઇન્ડેક્સ કરેલ ખર્ચ: ₹1,00,000 x 301 ÷ 254 = ₹1,18,504, અથવા લગભગ ₹1.19 લાખ.
• કરપાત્ર LTCG: ₹1,35,000 - ₹1,18,504 = ₹16,496, અથવા લગભગ ₹16,500.
• 20 % પર ટૅક્સ: લગભગ ₹3,299.
• અસરકારક ટૅક્સ રેટ: તેના ₹35,000 રિટર્નના લગભગ 9.4%.

આ રીતે ઇન્ડેક્સેશનએ ડેબ્ટ ફંડ્સ જેવા નોન-ઇક્વિટી ફંડ્સ પર ટેક્સ ઘટાડ્યો અને ટેક્સ પછીના રિટર્નમાં વધારો કર્યો.

નોંધઃ 301 અને 254 અનુક્રમે 2020-21 અને 2015-16 માટે સરકાર દ્વારા પ્રકાશિત ખર્ચ ફુગાવાના Index મૂલ્યો છે.

આજે પોઝિશન

ઇન્ડેક્સેશન હવે કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે ઉપલબ્ધ નથી.

• જો શ્રીમતી અંકિતાએ આજે સમાન એકમો વેચ્યા છે, તો લાભ લાંબા ગાળાનો હશે, કારણ કે તેણીએ 1 એપ્રિલ 2023 પહેલાં ખરીદી હતી અને 24 મહિનાથી વધુ સમય માટે હોલ્ડ કર્યું છે. તેણી ₹35,000 પર 12.5 % ચૂકવશે, જે ₹4,375 છે.
• આજે ખરીદેલ ડેબ્ટ ફંડના તેના સ્લેબ રેટ પર તેના સંપૂર્ણ લાભ પર ટૅક્સ લાદવામાં આવશે.

ઇન્ડેક્સેશન હવે માત્ર 23 જુલાઈ 2024 પહેલાં હસ્તગત કરેલી જમીન અથવા ઇમારતો માટે જ અસ્તિત્વ ધરાવે છે અને નિવાસી વ્યક્તિઓ અથવા એચયુએફ દ્વારા વેચવામાં આવે છે, જ્યાં ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% અથવા ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20% નો ટ્રાન્ઝિશનલ વિકલ્પ છે.