મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કોર્સથી લિક્વિડ ફંડ શું છે તે જાણો

7.1 લિક્વિડ ફંડ્સ અને તેની સુવિધાઓ

લિક્વિડ ફંડ્સ એક પ્રકારના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે જે સિક્યોરિટીઝમાં 91 દિવસ સુધીની બાકીની મેચ્યોરિટી સાથે ઇન્વેસ્ટ કરે છે. રોકાણ કરેલી સંપત્તિઓ લાંબા સમય સુધી જોડાયેલી નથી કારણ કે લિક્વિડ ફંડમાં લૉક-ઇન સમયગાળો નથી.

આ ફંડની મુખ્ય વિશેષતાઓ છે.

• આ ફંડ્સમાં સામાન્ય રીતે પ્રવેશ અથવા બહાર નીકળવાનો ભાર નથી કારણ કે તેઓ પ્રવાહી હોય છે અને મોટાભાગના લિક્વિડ ફંડ્સમાં આવા ભાર નથી.
• લિક્વિડ ફંડ્સ વિકાસ અને ડિવિડન્ડ જેવા વિવિધ રોકાણ વિકલ્પો પ્રદાન કરે છે. અને જો તમે ડિવિડન્ડ પસંદ કરો છો તો તેઓ દૈનિક, માસિક અથવા ત્રિમાસિક આધારે ડિવિડન્ડ ચૂકવે છે.
• ઉપર જણાવ્યા મુજબ તેઓ પ્રકૃતિમાં ખૂબ જ લિક્વિડ છે અને રોકાણકારો ટૂંકા ગાળામાં પૈસા ઉપાડી શકે છે.
• આ ફંડ્સ પર કોઈ TDS લાગુ નથી.
• લિક્વિડ ફંડ સેવિંગ એકાઉન્ટ કરતાં વધુ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે અને જ્યારે FDની તુલના કરવામાં આવે ત્યારે ખૂબ જ સમાન હોય છે. રિટર્ન 7% થી 9% સુધી હોઈ શકે છે.
• જોખમનું પરિબળ લિક્વિડ ફંડમાં ઘણું બધું નથી કારણ કે તેઓ વધુ અસ્થિરતાનો અનુભવ કરતા નથી અને એનએવી સ્થિર રહે છે. અન્ય ભંડોળોની તુલનામાં ટૂંકા પરિપક્વતાઓ આ ભંડોળને વ્યાજ દરના જોખમ (આ જોખમો ઉતારતા વ્યાજ દર સાથે નિશ્ચિત આવક સાધનોમાં રોકાણ કરતી વખતે ઉદ્ભવે છે) કરતા ઓછું કરે છે.
• તેઓને સામાન્ય રીતે ઓછી કિંમતના ઋણ ભંડોળ તરીકે ગણવામાં આવે છે, કારણ કે તેઓ અન્ય ભંડોળની તુલનામાં સક્રિય રીતે સંચાલિત નથી.
• આ ફંડ્સ સામાન્ય રીતે ઇમરજન્સી ફંડ રાખવા અથવા કોઈપણ અચાનક પ્રવાહને પહોંચી વળવા માટે જાળવવામાં આવે છે.

7.2 લિક્વિડ ફંડમાં ચાર્નિંગ કરતો પોર્ટફોલિયો શું છે?

• લિક્વિડ ફંડ કાયમી ધોરણે તેના પોર્ટફોલિયોમાં ફેરફાર કરી શકે છે, આ કાગળના પરિણામે હોઈ શકે છે કે તે અસાધારણ રીતે પ્રકૃતિમાં ટૂંકા ગાળાનું રોકાણ કરે છે. વારંવાર કેટલાક કાગળો પરિપક્વ થશે અને તેથી આ યોજના પૈસા પાછા મેળવી શકે છે. ફંડ મેનેજર નવી સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે આ પૈસાનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તેથી પોર્ટફોલિયો કાયમી રૂપે બદલાતી રહી શકે છે.
• જેમ કે આમાંથી તે સમજવામાં આવે છે, લિક્વિડ ફંડ્સમાં ખાસ કરીને ઉચ્ચ પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર હોઈ શકે છે. લિક્વિડ ફંડ્સ એક સામાન્ય જગ્યાએ ટન પ્રવાહ અને પ્રવાહ જુએ છે. આવી યોજનાઓની પ્રકૃતિ એ છે કે નાણાં અત્યંત ટૂંકા ગાળા માટે તૈયાર કરવામાં આવે છે. ઉપરાંત, રોકાણકારોને દૈનિક અથવા સાપ્તાહિક લાભાંશ જેવી પસંદગીઓ જોઈએ છે. આનો અર્થ એ છે કે, લિક્વિડ ફંડ માટેની બૅક-એન્ડ પ્રવૃત્તિ ટ્રાન્ઝૅક્શનના મોટા કદ અને મોટા વૉલ્યુમ માટે ખૂબ જ ઉચ્ચ આભાર હોવી જોઈએ. ઇક્વિટીની જેમ, અમારી પાસે નાની ટોપી, મિડકેપ્સ અને મોટી ટોપીઓ માટે સંપૂર્ણપણે અલગ-અલગ સૂચકાંકો છે, સમાન રીતે બંધાયેલા બોન્ડ્સની મેચ્યોરિટી પ્રોફાઇલ પર આધારિત સૂચકાંકો છે.

7.3 લિક્વિડ ફંડ કેવી રીતે કામ કરે છે?

જ્યાં સુધી ભંડોળ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીના (એએમસી) કલેક્શન એકાઉન્ટમાં 2:00 pm પહેલાં જમા કરવામાં આવે છે, ત્યાં સુધી ટ્રેડિંગ દિવસના 2:00 pm પહેલાં લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરવામાં આવેલ રકમની પ્રક્રિયા પાછલા દિવસના નેટ એસેટ વેલ્યૂ (એનએવી) મુજબ કરવામાં આવે છે. તેથી, જો લિક્વિડ ફંડમાં ખરીદીનું ટ્રાન્ઝૅક્શન X દિવસ પર સબમિટ કરવામાં આવે છે, તો લાગુ એનએવી દિવસના પૂર્વના છે.

વળતરના કિસ્સામાં, રોકાણકારના ખાતાંમાં વળતર આગામી કાર્યકારી દિવસે જમા કરવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, શુક્રવાર 3.00 pm પહેલાં પ્રાપ્ત થયેલ રિડમ્પશન રવિવારના એનએવી પર પ્રક્રિયા કરવામાં આવશે અને સોમવારે ચુકવણી થશે.

લિક્વિડ ફંડ માટે આવકનો મુખ્ય સ્ત્રોત તેમના ડેબ્ટ હોલ્ડિંગ્સ પર વ્યાજની આવક દ્વારા છે અને તેમની આવકનો ખૂબ નાનો ભાગ મૂડી લાભ દ્વારા ઉત્પન્ન કરી શકાય છે. આનો અર્થ એ છે કે જ્યારે વ્યાજ દર ઘટે છે, ત્યારે બૉન્ડની કિંમત વધે છે અને જ્યારે વ્યાજ દરો વધે છે, ત્યારે બૉન્ડની કિંમત ઘટે છે.

• એક લિક્વિડ ફંડ તરીકે મુખ્યત્વે ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે, જ્યારે વ્યાજ દરમાં વધઘટ થાય ત્યારે તેનું બજાર મૂલ્ય બદલાય છે.
• આનો અર્થ એ છે કે લિક્વિડ ફંડમાં નોંધપાત્ર મૂડી લાભ અથવા નુકસાન ન થઈ શકે.
• વધતા વ્યાજ દરના વાતાવરણમાં, લિક્વિડ ફંડ્સ ઘણીવાર અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સ પરફોર્મ કરે છે કારણ કે તેમની વ્યાજની આવક વધે છે (જેમ કે પરિપક્વ ટૂંકા સમયગાળાની સિક્યોરિટી નવા ઉચ્ચ વ્યાજ દ્વારા પાર્ક કરવામાં આવે છે), તેમના બજાર મૂલ્યો માત્ર તેમના પ્રમાણમાં ઓછા મૂડી નુકસાન (ઓછા મેચ્યોરિટી રોકાણોના કારણે વ્યાજ દરની ગતિવિધિઓ માટે ઓછી સંવેદનશીલ) અન્ય ડેબ્ટ ફંડ્સની તુલનામાં મર્યાદિત હદ સુધી પીડિત છે.

લિક્વિડ ફંડ સંપૂર્ણપણે જોખમ-મુક્ત નથી. ઉદાહરણ તરીકે, લિક્વિડ ફંડ્સ મુખ્યત્વે ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે, તેથી તેઓ વ્યાજ દરના જોખમને આધિન છે. તેથી, પ્રવર્તમાન વ્યાજ દરોમાં કોઈપણ ફેરફારને કારણે દેવાના સાધનોની કિંમતમાં વધારો અથવા ઘટાડો થઈ શકે છે, જેથી ભંડોળના વળતરને અસર પડી શકે છે, જે દૈનિક ધોરણે બદલાઈ શકે છે. ઋણ સાધનો ક્રેડિટ જોખમ પણ ધરાવે છે. જો કે, સરકારી સિક્યોરિટીઝ અને ઉચ્ચ ગ્રેડ ક્રેડિટ સાધનો જેવા કન્ઝર્વેટિવ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પૉલિસી દ્વારા ક્રેડિટ જોખમને નોંધપાત્ર રીતે ઘટાડી શકાય છે. એએએ રેટેડ સેક્યૂરિટીસ લિમિટેડ.

7.4 પ્રકારના લિક્વિડ ફંડ અને ફીચર્સ

લિક્વિડ ફંડ્સ ડેબ્ટ સાધનોમાં રોકાણ કરે છે. અને તેઓ કોઈ ઋણ સાધનોમાં રોકાણ કરી શકે છે તે નક્કી કરવા માટે તેમને ઋણ સાધનોની વિશેષતાઓ પર ધ્યાન આપવું પડશે.

મુખ્ય વિશેષતાઓ

• જારી કરવાની તારીખ અને જારી કરવાની કિંમત

ઋણ સુરક્ષાઓ હંમેશા જારી કરવાની તારીખ અને એક ઈશ્યુ કિંમત સાથે આવશે જેના પર રોકાણકારો પ્રથમ જારી કરતી વખતે સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે.

• કૂપન રેટ

જારીકર્તાઓને વ્યાજ દર ચૂકવવા માટે પણ બાંહેધરી આપવામાં આવે છે, જેને કૂપન દર તરીકે પણ કહેવામાં આવે છે. કૂપનનો દર સુરક્ષાના જીવનભર નિશ્ચિત કરવામાં આવે છે. કૂપન નંબર (ઉદાહરણ: 8%) અથવા બેંચમાર્ક દર (ઉદાહરણ: લિબોર+0.5%) દ્વારા જાહેર કરવામાં આવે છે. તેને સામાન્ય રીતે ફેસ વેલ્યૂની ટકાવારી અથવા બોન્ડની પાર વેલ્યૂ તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.

• મેચ્યોરિટી તારીખ

પરિપક્વતાની તારીખ એ છે કે જ્યારે જારીકર્તાએ મુદ્દલ અને બાકીના વ્યાજની ચુકવણી કરવી જોઈએ.

પરિપક્વતાની તારીખ એ નક્કી કરવા માટે મહત્વપૂર્ણ પરિબળ બની જાય છે કે કોઈ ચોક્કસ રોકાણ લિક્વિડ ફંડ માટે પાત્ર હશે કે નહીં. કારણ કે લિક્વિડ ફંડ્સ માત્ર 91 દિવસ સુધીની મેચ્યોરિટી તારીખ સાથે સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરી શકે છે, જે લિક્વિડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા રોકાણ માટે પાત્ર છે:

1. વ્યવસાયિક પેપર- "વ્યવસાયિક બિલ" તરીકે પણ ઓળખાય છે, તે અસુરક્ષિત, ટૂંકા ગાળાના ઋણ સાધનો છે જેનો ઉપયોગ કોર્પોરેશન અથવા અન્ય ખાનગી સંસ્થાઓ કામકાજના ખર્ચને આવરી લેવા માટે પર્યાપ્ત રોકડ ધરાવે છે. તેઓની પાસે સામાન્ય રીતે ખૂબ ટૂંકી પરિપક્વતાઓ હોય છે, ઘણીવાર એક રાતમાં પરિપક્વ થતી હોય છે, અને સામાન્ય રીતે બજારના વ્યાજ દરો પર જારી કરવામાં આવે છે.

2. ટ્રેઝરી બિલ- જ્યારે તેમને પૈસાની જરૂર હોય ત્યારે ખાનગી સંસ્થા વ્યવસાયિક પેપર જારી કરે છે- જ્યારે તેમને જાહેરમાંથી પૈસાની જરૂર હોય ત્યારે સરકારી ખજાના બિલ જારી કરે છે. તેઓ મૂળભૂત રીતે કેન્દ્ર સરકાર દ્વારા કર્જ લેનાર ટૂંકા ગાળા (એક વર્ષથી ઓછી પરિપક્વતાઓ) માટેના સાધનો છે. હાલમાં, ઍક્ટિવ ટી-બિલમાં 91-દિવસ, 182-દિવસ અને 364-દિવસની મેચ્યોરિટી છે. લિક્વિડ ફંડ માત્ર 91 દિવસની મેચ્યોરિટી સુધીના ટી-બિલમાં જ ઇન્વેસ્ટ કરી શકે છે.

7.5 લિક્વિડ ફંડમાં કોને રોકાણ કરવું જોઈએ?

• લિક્વિડ ફંડ એવા લોકો માટે આદર્શ છે જેમની પાસે નિષ્ક્રિય રોકડ છે અને ટૂંકા ગાળાના રોકાણોની શોધમાં છે જે સામાન્ય બચત એકાઉન્ટ કરતાં વધુ વળતર ઉત્પન્ન કરે છે. આ ફંડનો ઉપયોગ સિસ્ટમેટિક ટ્રાન્સફર પ્લાન (એસટીપી) દ્વારા ઇક્વિટી ફંડમાં પૈસા ફંનલ કરવા માટે કરી શકાય છે.
• એસટીપી બે-પ્રોન્જ્ડ લાભ પ્રદાન કરે છે; પ્રથમ, તે લિક્વિડ ફંડમાં રોકાણ કરેલા પૈસા પર કેટલાક વળતર મેળવે છે અને બીજું, તે ઇક્વિટીમાં રોકાણના ખર્ચને ઘટાડવામાં મદદ કરે છે, જેથી ઇક્વિટી રોકાણો સંબંધિત જોખમ ઘટે છે. વધુમાં, તેવા રોકાણકારો કે જેમને અનિચ્છનીય લાભ પ્રાપ્ત થયા છે અથવા મોટી રકમના પૈસા મળ્યા છે, પરંતુ તેનું રોકાણ ક્યાં કરવું તે નક્કી કરવામાં આવે છે, તેઓ ટૂંકા ગાળા માટે ભંડોળ પાર્ક કરવા માટે લિક્વિડ ફંડનો પણ ઉપયોગ કરી શકે છે.