મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી

રોકાણકારો માટે એનએવી કેવી રીતે સંબંધિત છે?

એનએવી માત્ર તમારી ઇન્વેસ્ટમેન્ટની રકમ માટે ફાળવવામાં આવેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટની સંખ્યા નિર્ધારિત કરે છે. એનએવી ફંડની સંભાવનાઓને દર્શાવતું નથી. તે માત્ર કિંમત છે જેના પર તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ ખરીદો અથવા રિડીમ કરો છો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે, તમારે કેટલા એકમોની માલિકી છે તે વિશે ચિંતા કરવાની જરૂર નથી. તમારે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના મૂલ્યમાં વધારો ઓળખવાની જરૂર છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એનએવીનું મૂલ્યાંકન એ એનએવી કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ છે, જેનો અર્થ એ છે કે એનએવીને બદલે ઉપજ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એનએવીને ઓછું નોંધપાત્ર ગણવામાં આવી શકે છે. જો કે, તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના નિર્ણયો તમારા ફાઇનાન્શિયલ લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટના ઉદ્દેશો, રિસ્કની ક્ષમતા અને સમયની ક્ષિતિજ સાથે સંમત થવા જોઈએ.

એનએવીની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે? 

● સામાન્ય નેટ એસેટ વેલ્યૂની ગણતરી

ચાલો ધારો કે તમે ₹ 1000 ના એનએવી સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ₹ 10,000 ઇન્વેસ્ટ કરો છો. તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડના 10 એકમો ખરીદી શકો છો.

એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપની બે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ A અને B ઑફર કરે છે. તમે સ્કીમ A અને સ્કીમ B માં ₹ 2 લાખ ઇન્વેસ્ટ કરો છો. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ A નું NAV ₹ 10 છે અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ B ની ₹ 20 છે.

તમારી પાસે નીચે મુજબ ફાળવેલ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના એકમો છે:
● સ્કીમ A: ₹ 2,00,000 / ₹ 10 = 20,000 એકમો
● સ્કીમ B: ₹ 2,00,000 / ₹ 20 = 10,000 એકમો

● દૈનિક એનએવીની ગણતરી

દરરોજ બજારના કલાકો બંધ થવા પર, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેમની અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યની ગણતરી કરે છે. વધુમાં, આપેલ ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને દિવસના એનએવીની ગણતરી કરવા માટે તમામ બાકી જવાબદારીઓ અને ખર્ચ કાપવામાં આવે છે:

નેટ એસેટ વેલ્યૂ = [એસેટ્સ - (જવાબદારીઓ + ખર્ચ)] / બાકી એકમોની સંખ્યા

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમની સંપત્તિઓને સામાન્ય રીતે સિક્યોરિટીઝ અને લિક્વિડ એસેટ (કૅશ) માં વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. સિક્યોરિટીઝમાં ઇક્વિટી સાધનો, ડિબેન્ચર્સ, બોન્ડ્સ અને અન્ય મની માર્કેટ સાધનોનો સમાવેશ થાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સિક્યોરિટીઝમાં ₹45 લાખ અને ₹50 લાખની કુલ સંપત્તિ માટે ₹5 લાખ કૅશમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે. ફંડની ₹10 લાખની જવાબદારીઓ છે. પરિણામે, ફંડનું કુલ મૂલ્ય ₹40 લાખ હશે.
 

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ NAV વર્સેસ સ્ટૉકની કિંમતો

મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી માટે પ્રાઇસિંગ સિસ્ટમ કંપનીઓ દ્વારા જારી કરવામાં આવેલ અને સ્ટૉક એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ સ્ટૉક અથવા ઇક્વિટીથી નોંધપાત્ર રીતે અલગ છે.

કંપનીઓ પ્રારંભિક જાહેર ઑફર (આઇપીઓ) દ્વારા મર્યાદિત સંખ્યામાં શેર જારી કરે છે અને સંભવતઃ ત્યારબાદની ફૉલો-ઑન ઑફર, જે એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. માર્કેટ ફોર્સ સ્ટૉકની કિંમતો નિર્ધારિત કરે છે - સ્ટૉક્સની સપ્લાય અને માંગ. સ્ટૉક વેલ્યૂ અથવા પ્રાઇસિંગ સિસ્ટમ માત્ર માર્કેટની માંગ પર આધારિત છે.

બીજી તરફ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું મૂલ્ય ફંડમાં રોકાણ કરેલી રકમ, તેના ઓપરેટિંગ ખર્ચ અને બાકી શેરની સંખ્યા દ્વારા નિર્ધારિત કરવામાં આવે છે. જો કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવી ફંડ પરફોર્મન્સ ઇન્ડિકેટરનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું નથી.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું એનએવી તેના પરફોર્મન્સને માપવામાં પ્રમાણમાં નોંધપાત્ર છે કારણ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન ફંડના શેરધારકોને તેની તમામ આવક અને વાસ્તવિક મૂડી લાભનું વિતરણ કરે છે. તેના બદલે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડને તેમની અન્ડરલાઇંગ સિક્યોરિટીઝ અને તેમના કુલ રિટર્નના પરફોર્મન્સ દ્વારા શ્રેષ્ઠ રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે, જેમાં ચૂકવેલ ડિવિડન્ડનો સમાવેશ થાય છે.
 

નિષ્કર્ષ

એનએવી માત્ર તમારા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ફાળવવામાં આવેલા એકમોની સંખ્યા નક્કી કરે છે. જ્યારે તમે તમારા એકમો ખરીદ્યા હોય ત્યારે એનએવી શું છે તે મહત્વપૂર્ણ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એનએવીની પ્રશંસા એનએવી કરતાં વધુ મહત્વપૂર્ણ છે.